Vi bygger framtidens relationsbank Christian Clausen, vd och koncernchef Nordeas årsstämma 19 mars 2015
Ett utmanande år i ekonomin Resultatet för 2014: starkt och stabilt Stärkta kundrelationer Vi bygger framtidens relationsbank
Självgående återhämtning i USA, och Kina under kontroll Men hur går det för Europa? 4% 3% Sverige 2% 1% 0% -1% 2012 2013 2014E 2015E Norge Danmark Euroområdet Finland -2% BNP-tillväxt, %, Nordeas prognoser
Positiva faktorer i ekonomin men fortsatt behov av strukturförändringar i Europa Oljepriset Dollar per fat 120 100 80 60 Tre positiva drivkrafter i ekonomin Oljepriset Den svagare euron Euron EUR/USD-kursen ECB:s tillgångar Biljoner euro 40 1,40 1,30 1,20 1,10 3,2 2,4 1,6 0,8 d Tro mig, det kommer att räcka Draghi, 2012 Låga räntor Dock krävs långsiktiga strukturreformer Höga statsskulder Höga kostnader Låg produktivitetstillväxt Hög arbetslöshet Kan de tre positiva drivkrafterna bana väg för strukturreformer och därmed långsiktig tillväxt i Europa?
Ett utmanande år i ekonomin Resultatet för 2014: starkt och stabilt Stärkta kundrelationer Vi bygger framtidens relationsbank 5
Finansiellt resultat - rapporterat Mn euro 2014 2013 Förändr. % Räntenetto 5 482 5 525-1 Avgifts- och provisionsnetto 2 842 2 642 8 Nettoresultat av poster till verkligt värde 1 425 1 539-7 Intäkter* 10 224 9 891 3 Kostnader -5 366-5 040 6 Kreditförluster -534-735 -27 Rörelseresultat 4 324 4 116 5 Avkastning på eget kapital (%) 11,5 11,0 Kärnprimärkapitalrelation (%) 15,7 13,9** K/I-tal (%)** 49,1 51,0 *Inklusive övriga intäkter ** Tidigare uppskattningar enligt Basel III
Finansiellt resultat underliggande affärsutveckling - exklusive engångsposter och i lokala valutor Mn euro 2014 2013 Förändr. % Räntenetto 5 482 5 525-1 2 Avgifts- och provisionsnetto 2 842 2 642 8 10 Nettoresultat av poster till verkligt värde 1 425 1 539-7 -6 Intäkter* 9 847 9 891 0 2 Kostnader* -4 832-5 040-4 -1 Kreditförluster -534-735 -27-26 Rörelseresultat* 4 481 4 116 9 12 Avkastning på eget kapital (%) * 11,6 11,0 - Kärnprimärkapitalrelation (%) 15,7 13,9** - K/I-tal (%)** 49,1 51,0 - *Exklusive engångsposter - kapitalvinst på 378 mn euro och nedskrivning av immateriella tillgångar på 344 mn euro under kv3 2014, samt omstruktureringskostnader på 190 mn euro under kv2 2014 ** Tidigare uppskattningar enligt Basel III
Stabilt räntenetto under svåra förutsättningar Räntenettot (i lokala valutor), mn euro 5 525 5 657 2 % 2013 2014
Avgifts- och provisionsnettot ökade Avgifts- och provisionsnetto (i lokala valutor), mn euro 2 642 2 908 10 % 2013 2014
Lägre nettoresultat av poster till verkligt värde på grund av låg marknadsvolatilitet Nettoresultat av poster till verkligt värde (i lokala valutor), mn euro 1 539 1 445-6 % 524 384 1 015 1 061 2013 2014 Ej kunddrivet Kunddrivet
Kostnaderna under strikt kontroll Kostnader (i lokala valutor)*, mn euro 5 040 4 972-1 % 2013 2014 * Exklusive engångsposter
Förbättrad kreditkvalitet i nivå med 10-årsgenomsnittet Summa kreditförluster (i lokala valutor), mn euro 735-26 % 546 2013 2014
Rörelseresultatet steg till det högsta någonsin Rörelseresultat (i lokala valutor)*, mn euro Årets resultat (i lokala valutor)*, mn euro 4 116 4 591 3 107 3 470 12 % 12 % 2013 2014 2013 2014 * Exklusive engångsposter
Riskvägda exponeringar minskades ytterligare under 2014 Riskvägda exponeringar, md euro* 168 168 162 160 155 159 152 153 145 Kv4/12Kv1/13Kv2/13Kv3/13Kv4/13Kv1/14Kv2/14Kv3/14Kv4/14 * Basel 2,5 exklusive övergångsregler till kv4/13. Basel 3 från kv1/14
Kärnprimärkapitalrelationen stärktes Kärnprimärkapitalrelation, % 13,9 15,7 1,8 2013 2014
Stark förmåga att generera kapital Genererat kapital 2006 2014 Ack. utdelningar inkl. föreslagen utdelning för 2014 (2 501 mn euro) Ack. balanserat eget kapital 26 144 22 812 19 696 11 914 16 570 9 413 13 936 7 679 8 955 11 273 4 093 5 261 6 309 3 153 1 271 1 882 6 283 2 568 3 715 3 087 5 868 7 180 8 675 10 261 12 017 13 399 14 230 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Föreslagen utdelning: 0,62 euro/aktie Utdelning, euro/aktie 0,62 0,49 0,50 0,43 0,20 0,25 0,29 0,26 0,34 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Ett utmanande år i ekonomin Resultatet för 2014: starkt och stabilt Stärkta kundrelationer Vi bygger framtidens relationsbank 18 Linda Thorling 04/03/2015
Nordea har en unik position i Norden Största kundbasen i Norden Privatkunder Marknadsposition Företag och institutioner Marknadsposition Global kapacitet i nivå med internationella konkurrenter 1 Sverige Norge #2-3 #2 #1-2 #2 Kapitalmarknader #1 Kapitalförvaltning #1 Finland Retailmarknaden Danmark #1-2 #2 #1 #1-2 Liv och pension #1 Private banking #1 Totalt Nordea #1 #1 Obs! Bilden inkluderar inte Baltikum och Ryssland 1: Rankning i Norden
90 000 nya relationskunder under 2014 Relationskunder, tusental 1 2 331 2 464 2 621 2 753 2 938 3 066 3 123 3 184 3 248 Baltikum Sverige Norge Finland Danmark 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1 Relationskunder = förmåns-, premium- och private banking-kunder
Befäster vår ställning som storföretagens naturliga bankpartner Exempel på genomförda transaktioner 2014 Nordiska företagsobligationer, md euro Nordea 5,7 Bank 1 3,9 Sep 2014 ABB Feb 2014 ABB Jun 2014 IPO Bank 2 Bank 3 2,5 3,9 Deal value DKK 5.1bn Joint Bookrunner Deal value SEK 10.2bn Joint Bookrunner Deal value SEK 6.2bn Joint Bookrunner Bank 4 Bank 5 Bank 6 1,9 1,9 2,5 Bank 7 1,5 Bank 8 1,2 Maj 2014 ABB Deal value SEK 1.7bn Mar 2014 Leveraged buy-out Place tombstone here Total debt quantum SEK 3.2bn Nov 2014 IPO Deal value SEK 2.1bn Bank 9 1,0 Nordiska syndikerade lån, md euro Joint Bookrunner Sole bookrunner H: 1 Joint Global Coordinator and Joint Bookrunner Nordea 11,9 Aug 2014 Leveraged buy-out Total notes EUR 1.5bn Multiple tranches, currencies and tenors Joint Bookrunner Maj 2014 General corporate purposes Total notes SEK 5.0bn Frn and Fxd due May 16, Jan 20 and Jan 21 Joint Bookrunner Dec 2014 Acquisition Total debt quantum SEK 25bn Coordinating bookrunner & mandated lead arranger Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bank 4 Bank 5 Bank 6 3,5 3,5 2,9 5,0 6,7 8,1 Bank 7 2,6 Bank 8 2,6 Bank 9 2,4
Nordens största och snabbast växande kapitalförvaltare Förvaltat kapital (i lokala valutor), md euro Rankning av nettoflödet till fonder i Europa, Morningstar* 232,1 58,7 54,4 13 % 262,2 BlackRock UBS 62,9 JPMorgan 66,8 Pioneer Investments 77,3 84,4 41,7 48,1 2013 2014 Retailfonder Private Banking Institutionella kunder Life & Pensions Vanguard Nordea Amundi Deutsche Allianz Global Investors La Caixa * Källa: Morningstar Direct, baserat på beräknade nettoinflöden till fonder i Europa (exklusive penningmarknadsfonder)
Viktiga relationer Ökad kundnöjdhet Greenwichs undersökning bland stora nordiska företag Nöjdhet bland relationskunder på privatsidan 100% 90% Nordea 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% (40) (20) 0 20 40 60 80 Greenwich Quality Index Score 69,3 71,4 2,1 2013 2014
Ett utmanande år i ekonomin Resultatet för 2014: starkt och stabilt Stärkta kundrelationer Vi bygger framtidens relationsbank 24 Linda Thorling 04/03/2015
Avgörande faktorer för banksektorn Regelverk för balansräkningen Operativa regelverk Digitalisering Omvandling av banksektorn
En uppsjö av nya regler för balansräkningen Regelverk för balansräkningen Strukturreformer för banksektorn Bankunion Kapitalkrav Bruttosoliditet Rekonstruktion och avveckling MiFID II EMIR PRIPs SEPA MAD FATCA AML Dataskydd Dodd-Frank Transparensdirektiv NSFR Skuggbanker TLAC Livstestamenten Insättningsgaranti Investerarkompensation Solvens 2 Fundamental översyn av handelslagret & VÅRA KUNDER AIFMD Bolånedirektiv Bankkonto SFTtransparens UCITS Prospektdirektiv Marginal för derivat Betalningspaket Blankning Värdepapperslagstiftning IORP II Bolagsstyrning FTT CSDregelverk MMF:s Benchmarkregelverk Långfristig finansiering
Bankernas balansräkningar förändras i grunden TLAC Bail-in capital Tier 1&2 capital 8 % 14,7 % Core equity capital 19 % Capital Kapitalkrav requirement före krisen before crisis Total Föreskrivet Loss-absorbing förlustabsorberande capacity requirement kapital efter after krisen crisis* * Uppskattade nivåer för Nordea baserat på aktuella förslag till regleringar
Avgörande faktorer för banksektorn Regelverk för balansräkningen Operativa regelverk Digitalisering Omvandling av banksektorn
En uppsjö av nya operativa regelverk på väg Operativa regelverk Strukturreformer för banksektorn Bankunion Kapitalkrav Bruttosoliditet Rekonstruktion och avveckling MiFID II EMIR MAD PRIPs FATCA AML SEPA Data- skydd Dodd-Frank Maskinrum Transparensdirektiv NSFR Skuggbanker TLAC Livstestamenten Insättningsgaranti Investerarkompensation Solvens 2 Fundamental översyn av handelslagret & VÅRA KUNDER AIFMD Bolånedirektiv Bankkonto SFTtransparens UCITS Prospektdirektiv Marginal för derivat Betalningspaket Blankning Värdepapperslagstiftning IORP II Bolagsstyrning FTT CSDregelverk MMF:s Långfristig finansiering Produkter Benchmarkregelverk
Kräver väsentliga anpassningar av bankernas operativa plattform Förebygga finansiell brottslighet Skydda kunder Marknadstransparens
Avgörande faktorer för banksektorn Regelverk för balansräkningen Operativa regelverk Digitalisering Omvandling av banksektorn
Kunderna tar till sig den nya tekniken i snabb takt Antal transaktioner på kontor, miljoner Antal transaktioner i mobilbanken, miljoner 59 33 24 16 11 1 2010 2012 2014 2010 2012 2014
och revolutionerar bransch efter bransch BRANSCHOMVANDLING, exempel
De viktigaste drivkrafterna för banksektorn Regelverk för balansräkningen Operativa regelverk Digitalisering Paradigmskifte Huvudsakligen på plats Mycket mer på väg, t ex kundregelverk, kontroller, hög komplexitet Teknik och beteende i snabb förändring, både en spännande möjlighet och en potentiell utmaning FÖRENKLING
Förenkling blir hävstången i vår omvandling Färre, mer flexibla kärnprodukter Förenkling av kunddata Investeringar i nya IT-plattformar IT-investeringarna ökar med 30-35 % per år
och för oss närmare framtidens relationsbank Great customer experiences Easy to deal with anytime and anywhere, a safe and trusted partner offering personalised solutions Snabb & Flexibel Skalfördelar Robusthet Nya IT-plattformar Inledande förenkling
Sammanfattningsvis: Vi står väl rustade inför framtiden Kärnprimärkapitalrelation och genererat kapital, md euro 25,5 +13 % 28,6 31,4 34,3 36,0 39,3 12,1 6,8 15,3 7,1 18,4 7,5 20,4 8,5 10,3 10,3 11,2 13,1 14,9 15,7 Kärnprimärkapitalrelation Ack. utdelning Eget kapital 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 CAGR (genomsnittlig årlig tillväxt) justerad för nyemission på 2,3 md euro 2009. Andelen eget kapital anger eget kapital vid periodens slut minus årets utdelning. Inga antaganden om andelen utbetald utdelning som återinvesteras.
Tack Nordeas årsstämma 2015