ÅTVIDABERGS SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni, 2014 Allmänt om verksamheten Det första halvåret 2014 kännetecknas av en begränsad, men stabil, tillväxt i affärerna. Vi kan fortfarande inte tala om att det råder högkonjunktur, men näringslivet visar tecken på en förbättrad orderingång och vi kan som följd därav se att en del investeringar börjar genomföras. Riksbanken sänkte reproräntan i december 2013 med 0,25 % och har sedan lämnat den oförändrad på 0,75 % under det första halvåret. Därefter slog man till med en stor sänkning med 0,50 % i början av juli och signalerar en fortsatt låg ränta under relativt lång tid framöver. Banken har under året fortsatt den höga aktivitetsnivån inom frågor som rör samhällsengagemang och bland annat fullföljt tidigare års satsningar på projekt inom skola och utbildning och ungdomars möjlighet till sommarjobb. Sparbankens resultat fortsätter att visa en stabil resultatutveckling. Resultat före kreditförluster första halvåret 2014 uppgick till 12,9 Mkr (13,1 Mkr). Kreditförlusterna är mycket låga och vi räknar med ett positivt netto på helåret 2014; dvs. vi kommer sannolikt att återvinna mer av tidigare års reserveringar än vad vi har i faktiska kreditförluster. Räntenettot ökade med 1 % och uppgick till 19,3 Mkr (19,1 Mkr. Provisionsintäkterna har ökat med 5 % till 8,9 Mkr (8,5 Mkr). Ökning har främst skett av provisionsintäkter från Swedbank Hypotek och från Swedbank Robur. Utdelning på sparbankens innehav av Swedbank-aktier har erhållits med 2,0 Mkr (1,9 Mkr). De totala rörelsekostnaderna uppgick till 16,3 Mkr (15,4 Mkr), vilket är en ökning med 6 %. Personalkostnaderna har ökat med 0,6 Mkr, jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 7,7 Mkr (7,1 Mkr). Bankens kostnader för IT-systemen inklusive vår andel av utvecklingskostnader har ökat med 0,2 Mkr jämfört med halvåret 2013. Övriga kostnader, t ex köpta tjänster och marknadsföring har ökat med ca 0,1 Mkr. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 26 Mkr eller 2,2 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 239 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 1 036 Mkr, vilket är en ökning med 70 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 66 Mkr eller 6,4 %. Sparbankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 1 097 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans har ökat med 9 Mkr sedan årsskiftet och uppgår till 950 Mkr.
Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 4 691 Mkr, vilket är en ökning med 162 Mkr eller 4 % sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa och banktillgodohavande uppgick 2014-06-30 till 268 Mkr. eller 18 % av balansomslutningen. Till bankens likviditet kan även medräknas placeringar i räntebärande värdepapper till ett värde av 80 Mkr. Likviditeten får anses som betryggande. Kapitaltäckning Bankens kärnprimärkapitalrelation per 2014-06-30 är 20,70 %. Affärsområden Spara och Försäkra Området Spara och Försäkra har haft en positiv utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska hushållen har ökat med 26 Mkr till 1 239 Mkr. Det är en procentuell ökning med 2,2 % under året. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 57 Mkr eller 4,8 %. Under året har det varit ett inflöde av sparande i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 41 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 29 Mkr. Det innebär att nettoinflödet blev 12 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 45 Mkr. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 842 Mkr. Under året har kundernas sparande i försäkringar hos Swedbank Försäkring minskat något. Köp av försäkringar har gjorts med 7,8 Mkr och utflödet har varit ca 8,2 Mkr. Detta innebär att nettoutflödet har varit ca 0,4 Mkr. Förmögenhetsvärdet på kundernas försäkringar är per 30 juni 195 Mkr. Låna Kreditefterfrågan har varit god under perioden. Utlåningen har ökat med 66 Mkr sedan årsskiftet. Den totala utlåningen uppgår till 2 047 Mkr, fördelade på 1 0971 Mkr i den egna portföljen, 933 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 17 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Betala Bankens egna betal- och kreditkort Åtvidabergskortet har fortsatt att utvecklas bra under året. Den 30 juni hade 1 211 av våra kunder Åtvidabergskortet. Totalt har kunderna en kreditlimit på korten på 37 Mkr. Information om risker och osäkerhetsfaktorer I s verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. För att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I sparbanken finns en separat funktion för riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Denna riskkontrollfunktion är fr o m 2011 gemensam med sparbankerna i Vadstena Kinda-Ydre och Vimmerby. I den interna kapitalbedömningen (IKU) gör kontinuerligt en bedömning av bankens risknivå i förhållande till det egna kapitalet.
RESULTATRÄKNING Kkr. 2014 2013 Förändring % Ränteintäkter 22 720 23 810-4 Räntekostnader -3 397-4 723-28 Varav avgift för insättargaranti -450-463 Räntenetto 19 323 19 087 +1 Erhållna utdelningar 2 044 1 946 +5 Provisionsintäkter 8 950 8 505 +5 Provisionskostnader -1 298-1 189 +9 Nettoresultat av finansiella transaktioner 71 70 +0 Övriga rörelseintäkter 24 81-70 Summa rörelseintäkter 9 792 9 413 +4 Summa räntenetto och rörelseintäkter 29 115 28 500 +2 Allmänna administrationskostnader -13 790-12 690 +9 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -249-268 -7 Övriga rörelsekostnader -2 232-2 444-9 Summa kostnader före kreditförluster -16 271-15 402 +6 Resultat före kreditförluster 12 844 13 098-2 Kreditförluster netto (not 3) 3 102-15 Rörelseresultat 15 945 13 083 +22 Skatt på periodens resultat -3 091-2 470 +25 Periodens resultat 12 854 10 613 +21 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kkr. 2014 2013 Förändring % Periodens resultat 12 854 10 613 +21 - Övrigt totalresultat Årets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -783 4 959-116 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 0 0 Årets övriga totalresultat -783 4 959-116 Årets totalresultat 12 071 15 572-22
30 juni 2014 31 dec 2013 30 juni 2013 BALANSRÄKNING Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 1 688 3 316 2 145 Utlåning till kreditinstitut 266 081 339 812 322 531 Utlåning till allmänheten (not 4) 1 096 817 1 030 999 1 010 986 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 80 217 30 390 30 380 Aktier och andelar m.m. 35 461 36 174 31 174 Aktier i intresseföretag 488 488 488 Materiella tillgångar 1 652 1 546 1 366 Övriga tillgångar 3 586 2 762 1 713 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 299 5 321 9 068 Summa tillgångar 1 492 290 1 450 808 1 409 851 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut - 23 4 In- och upplåning från allmänheten 1 239 339 1 212 952 1 182 688 Övriga skulder 2 398 3 954 2 364 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 361 4 117 8 954 Summa skulder 1 250 098 1 220 686 1 194 010 Obeskattade reserver 5 740 5 740 5 688 Eget kapital 236 452 224 382 210 153 Summa skulder och eget kapital 1 492 290 1 450 808 1 409 851 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser -Garantier 29 012 19 436 21 648 Åtaganden 171 593 187 433 146 134 Ställda säkerheter inga inga inga
Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2. Närståenderelationer Banken har närståenderelationer med följande intresseföretag: Spar Tjänster i Linköping AB kkr Försäljning av Inköp av varor/ Fordran på Skuld till Varor/tjänster tjänster närstående närstående Intresseföretag, jan-juni 2014 1 481 217 Intresseföretag, jan-juni 2013 1 191 183 Det finns personer i bankens styrelse som kontrollerar företag som är kunder i banken. Krediter till dessa närstående företag uppgår till 3,5 Mkr. Krediterna har föregåtts av sedvanlig kreditprövning. Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Not 3. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar Jan-juni 2014 Jan-juni 2013 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -4 219-259 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade 4 115 113 Periodens reservering för sannolika kreditförluster - - Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster 85 47 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 3 121 84 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar 3 102 15
Not 4. Utlåning till allmänheten 30 juni 2014 30 juni 2013 Lånefordringar brutto -företagssektor 309 088 301 145 -hushållssektor 788 798 719 959 -övriga 13 015 11 228 Summa 1 110 901 1 032 332 varav: Osäkra lånefordringar 21 363 44 378 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 10 642 18 043 -hushållssektor 3 442 3 303 Summa 14 084 21 346 Lånefordringar, nettobokfört värde 1 096 817 1 010 986 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Not 5. Förändring i eget kapital 30 juni 2014 30 juni 2013 Ingående eget kapital 224 382 194 581 Årets totalresultat -783 4 959 Periodens resultat 12 854 10 613 Utgående eget kapital 236 452 210 153
Not 6. Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska till försäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2014 30 juni 2013 Kärnprimärkapital, brutto 204 434 184 809 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - -15 370 Kärnprimärkapital, netto 204 434 169 439 Supplementärt kapital, brutto 0 19 100 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - -15 371 Supplementärt kapital, netto 0 3 729 Total kapitalbas 204 434 173 168 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 70 446 66 370 Kapitalkrav för operativ risk 8 421 7 859 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjustering 137 - Totalt minimikapitalkrav 79 004 74 229 Överskott (Kapitalbas./. minimikapitalkrav) 125 430 98 939 Kapitaltäckningskvot (Kapitalbas/minimikapitalkrav) 2,59 2,33 Kärnprimärkapitalrelation 20,70 % Åtvidaberg i augusti 2014 Ronny Mårtensson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.