VADSTENA SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni 2013 Allmänt om verksamheten forsätter att visa ett stabilt resultat trots sjunkande räntenetto. Räntenettot är 12 % lägre jämfört med 30 juni 2012, provisionsintäkterna ökar och kreditförlusterna är låga. Banken har förbättrat sin likviditet med ca 12 mkr under årets första sex månader. Riksbanken sänkte reproräntan till 1 % den 19 december 2012 och har sedan lämnat den oförändrad. Vid halvårsskiftet 2012 var reproräntan 1,5 %. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har haft en stark utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska allmänheten, har sedan årsskiftet ökat med 42 Mkr till 1 299 Mkr. Det är en ökning med 3 %. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 135 Mkr eller 12 %. Under året har det varit ett svagt utflöde av sparandet i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 20 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 22 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 2 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 31 Mkr sedan årsskiftet. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 636 Mkr. De samlade tillgångarna på kundernas försäkringssparande uppgick till 250 Mkr, vilket är en ökning med 18 Mkr sedan årsskiftet. Stockholmsbörsens aktieindex har stigit med omkring 5,5 % sedan årsskiftet. Låna Kreditefterfrågan har varit relativt god under året. Utlåningen i egen portfölj uppgår till 1 105 Mkr. Det innebär en ökning med 35 Mkr sedan årsskiftet och med 43 Mkr eller 4 % sedan 30 juni 2012. Den totala utlåningen uppgår till 2 265 Mkr, (1 957 Mkr.) fördelade på 1 105 Mkr i den egna portföljen, 1 118 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 42 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Sparbankens resultat fortsätter att visa ett stabilt resultat. Resultat före kreditförluster första halvåret 2013 uppgick till 11,0 Mkr (11,4 Mkr). Detta är 4 % sämre än föregående års halvårsresultat. Sjunkande räntenetto är orsaken till resultatförsämringen. Räntenettot minskade med 12 % och uppgick till 14,5 Mkr (16,6 Mkr). Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,4 Mkr (0,4 Mkr). Provisionsintäkterna har ökat med 11 % till 9,6 Mkr (8,6 Mkr). Ökning har främst skett av intäkter från Swedbank Robur och Swedbank Hypotek samt för betalningsförmedling. Banken har erhållit utdelning på sitt aktieinnehav med 1,6 Mkr (0,9 Mkr).
Bankens totala rörelsekostnader uppgick till 13,9 Mkr (13,6 Mkr), vilket är en ökning med 2 % jämfört med samma period förra året. Personalkostnaderna har ökat med 0,5 Mkr och uppgår till 7,2 Mkr (6,7 Mkr). Bankens kostnader för IT-systemen inklusive vår del av utvecklingskostnader är 0,2 Mkr lägre jämfört med förra året. Bankens övriga rörelsekostnader, bl a köpta tjänster och marknadsföring har ökat med 0,3 Mkr. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 42 Mkr eller 4,0 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 299 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 886 Mkr, vilket är en ökning med 47 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 35 Mkr eller 3 %. Sparbankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 1 105 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans ökade med 9 Mkr. sedan årsskiftet och uppgår till 1 160 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 4 923 Mkr, vilket är en ökning med 159 Mkr sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa och banktillgodohavande uppgick 2013-06-30 till 244 Mkr. eller 16 % av balansomslutningen. I bankens likviditet kan också medräknas innehav i räntebärande värdepapper på 160 mkr. Likviditeten får anses som betryggande. Kapitaltäckningskvot Kapitaltäckningskvoten, dvs. kapitalbasen i förhållande till bankens legala kapitalkrav uppgår till 2,17 (föregående år 2,19). (Se not 6) Information om risker och osäkerhetsfaktorer I s verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. För att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse fastsällt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I sparbanken finns en separat funktion för riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Denna riskkontrollfunktion är fr o m 2011 gemensam med sparbankerna i Åtvidaberg och Vimmerby. I den interna kapitalbedömningen (IKU) gör kontinuerligt en bedömning av bankens risknivå i förhållande till det egna kapitalet.
RESULTATRÄKNING Kkr. 2013 2012 Förändring % Ränteintäkter 21 608 25 954-16 Räntekostnader -7 137-9 385-24 Varav avgift för insättargaranti -431-420 +3 Räntenetto 14 471 16 569-12 Erhållna utdelningar 1 633 877 +87 Provisionsintäkter 9 595 8 608 +11 Provisionskostnader -1 272-1 456-13 Nettoresultat av finansiella transaktioner 196 159 +23 Övriga rörelseintäkter 306 251 +22 Summa rörelseintäkter 10 458 8 439 +24 Summa räntenetto och rörelseintäkter 24 929 25 008-0 Allmänna administrationskostnader -11 911-11 879 +0 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -212-201 +6 Övriga rörelsekostnader -1 791-1 520 +18 Summa kostnader före kreditförluster -13 914-13 601 +2 Resultat före kreditförluster 11 015 11 406-4 Kreditförluster netto (not 3) -22 113 Rörelseresultat 10 993 11 293-3 Skatt på periodens resultat -2 061-2 748-25 Periodens resultat 8 932 8 545 +5 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kkr. 2013 2012 Förändring % Periodens resultat 8 932 8 545 +5 Övrigt totalresultat Årets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 4 054 3 154 +28 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 0 0 Årets övriga totalresultat 4 054 3 154 +28 Årets totalresultat 12 986 11 699 +11
30 juni 2013 31 dec 2012 30 juni 2012 BALANSRÄKNING Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 3 952 5 141 4 862 Utlåning till kreditinstitut 239 833 335 783 289 837 Utlåning till allmänheten (not 4) 1 104 783 1 069 886 1 062 251 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 159 774 50 481 Aktier och andelar m.m. 25 516 21 111 18 067 Aktier i intresseföretag 487 650 650 Materiella tillgångar 1 647 1 801 1 749 Övriga tillgångar 1 686 2 988 1 399 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 222 6 596 11 271 Summa tillgångar 1 548 900 1 494 437 1 390 086 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 12 30 663 In- och upplåning från allmänheten 1 299 182 1 257 365 1 164 302 Övriga skulder 11 857 17 085 9 771 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 506 5 599 12 495 Summa skulder 1 321 557 1 280 079 1 187 231 Obeskattade reserver 5 413 5 413 96 Eget kapital (not 5) 221 930 208 945 202 759 Summa skulder och eget kapital 1 548 900 1 494 437 1 390 086 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser -Garantier 49 526 52 062 58 037 Åtaganden 182 868 176 816 158 655 Ställda säkerheter inga inga inga
Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2. Närståenderelationer Banken har närståenderelationer med följande intresseföretag: Spar Tjänster i Linköping AB kkr Försäljning av Inköp av varor/ Fordran på Skuld till Varor/tjänster tjänster närstående närstående Intresseföretag, jan-juni 2013 1 080 1 790 Intresseföretag, jan-juni 2012 1 291 2 113 Dessutom finns det personer i bankens styrelse som kontrollerar företag som är kunder i banken. Krediter till dessa närstående företag uppgår till 48,4 Mkr. Krediterna har föregåtts av sedvanlig kreditprövning. Berörd styrelseledamot har inte deltagit vid eget kreditbeslut. Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Not 3. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar Jan-juni 2013 Jan-juni 2012 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -570-387 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade 360 - Periodens reservering för sannolika kreditförluster - -175 Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster 24 26 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 164 423 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar -22 113
Not 4. Utlåning till allmänheten 30 juni 2013 30 juni 2012 Lånefordringar brutto -företagssektor 477 147 470 209 -hushållssektor 634 263 599 812 varav personliga företagare 325 490 297 988 -övriga 10 809 9 731 Summa 1 122 219 1 079 752 varav: Osäkra lånefordringar 44 488 41 613 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 9 973 10 299 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 12 909 13 298 -hushållssektor 4527 4 203 Summa 17 436 17 501 Lånefordringar, nettobokfört värde 1 104 783 1 062 251 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Not 5. Förändring i eget kapital 30 juni 2013 31 dec 2012 Ingående eget kapital 208 945 191 061 Årets totalresultat 4 054 6 142 Periodens resultat 8 931 11 742 Utgående eget kapital 221 930 208 945
Not 6. Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska till försäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2013 30 juni 2012 Primärt kapital, brutto 200 380 184 562 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -12 724 -- Primärt kapital, netto 187 656 184 562 Supplementärt kapital, brutto 17 103 9 653 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -12 724-9 653 Supplementärt kapital, netto 4 379 0 Total kapitalbas 192 035 184 562 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 81 879 77 802 Kapitalkrav för operativ risk 6 775 6 361 Totalt minimikapitalkrav 88 654 84 163 Överskott (Kapitalbas./. minimikapitalkrav) 103 381 100 399 Kapitaltäckningskvot (Kapitalbas/minimikapitalkrav) 2,17 2,19 Vadstena i augusti 2013 Royne Persson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.