DELÅRSRAPPORT Jan-Mars 2017 EnterCard Sverige AB

DELÅRSRAPPORT Jan-Mars 2017 EnterCard Sverige AB

Innehållsförteckning Förvaltningsberättelse...3 Resultaträkning...5 Balansräkning...6 Förändringar i eget kapital...7 Kassaflödesanalys...8 Kapitaltäckning...9 Noter... 11

DELÅRSRAPPORT FÖR ENTERCARD SVERIGE AB Styrelsen och verkställande direktören för EnterCard Sverige AB avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2017. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verksamheten EnterCard Sverige AB är del av EnterCard koncernen som verkar på den skandinaviska marknaden för betalnings- och finansieringstjänster, med utgivning av kreditkort och konsumentkrediter. Företaget grundades 2005 av Barclays Bank - en ledande brittisk-europeisk bankkoncern och tillika den största kreditkortsutgivaren i Europa- och Swedbank - en ledande nordisk-baltisk bankkoncern. EnterCards affärsfokus är att ge ut och marknadsföra olika typer av kreditkort under såväl det egna varumärket, re:member, som olika partners varumärken. Idag har EnterCard över 1,7 miljoner kunder och drygt 430 anställda i Stockholm, Köpenhamn, Oslo och Trondheim. Ägarförhållanden EnterCard Sverige AB är helägt dotterbolag till EnterCard Holding AB vilket i sin tur ägs av Swedbank AB (publ) till 60% och av Barclays Bank PLC till 40% genom så kallad joint venture. Resultatutveckling Intäkterna ökade med 17,4 procent under perioden och uppgår till 323,2 mkr jämfört med 275,4 mkr samma period föregående år. Förändringen består främst av ökade ränteintäkter. Bolagets utlåning har ökat från 8 979,4 mkr den 31 mars 2016 till 11 012,5 mkr den 31 mars 2017. Den sammanlagda volymen osäkra krediter har ökat från 657,2 mkr den 31 mars 2016 till 673,3 mkr den 31 mars 2017 motsvarande 5,8 procent av kreditstocken. Reserverat kapital har ökat från 520,6 mkr den 31 mars 2016 till 588,5 mkr den 31 mars 2017. Kreditförluster, netto, uppgick till 86,1 mkr jämfört med 48,8 mkr samma period föregående år. Rörelseresultatet före skatt uppgick till 59,0 mkr jämfört med 69,2 mkr samma period föregående år. Likviditet och kapitalbehov Utlåningen har huvudsakligen finansierats med på motsvarande löptid upptagna lån till gällande marknadsränta. Upplåningen har uteslutande skett hos Swedbank AB (publ) och Barclays Bank PLC. Bolagets likvida medel uppgick per 31 mars 2017 till 1 837,7 mkr. Likvida medel vid årets början uppgick till 835,8 mkr. Likviditetsreserven uppgick per sista mars till 864,2 mkr (798,3 mkr), för ytterligare information se Not 4. EnterCards likviditetstäckningsgrad (Liquidity Coverage Ratio, LCR) var 263 procent (271). Enligt vår tolkning av Baselkommitténs senaste förslag på stabil finansiering (Net Stable Funding Ratio, NSFR) uppgick EnterCards NSFR till 182 procent (184). Ytterligare information om likviditetsreserv och hantering lämnas i Årlig information om kapitaltäckning och riskhantering. Investeringar Investeringar i maskiner och inventarier har gjorts under perioden med 0,1 mkr (0,5 mkr den 31 mars 2016) samt investeringar i immateriella anläggningstillgångar med 3,1 mkr (6,7 mkr den 31 mars 2016). Kapitaltäckning Total kapitalrelation var 19,88 % per den 31 mars 2017 (22,03 % den 31 mars 2016). Kärnprimärkapital uppgår till 2 139,7 mkr per den 31 mars 2017 (2 005,0 mkr den 31 mars 2016) och totalt riskexponeringsbelopp för kreditrisker till 8 897,0 mkr (7 276,7 mkr den 31 mars 2016). Bolaget beräknar kapitalkravet för kreditrisker i enlighet med schablonmetoden. Väsentliga händelser under perioden EnterCard Sverige har under kvartalet ingått avtal med Samsung Pay där man som partner ska lansera en digital betalningslösning under 2017. Sida 3 av 13

Ett nytt fackförbund har anslutit till LO Mervärde i Sverige, Svenska Byggnadsarbetareförbundet Byggnads. EnterCard Sverige har nu avtal med 13 fackförbund via LO Mervärde. Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagens slut. Revisorsgranskning Rapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Sida 4 av 13

RESULTATRÄKNING 2017 2016 mkr Not Jan-Mars Jan-Mars Ränteintäkter 257,3 221,2 Räntekostnader -8,0-16,4 Räntenetto 249,3 204,8 Provisionsintäkter 136,7 132,3 Provisionskostnader -64,2-61,6 Provisionsnetto 72,5 70,7 Övriga intäkter 1,4-0,1 SUMMA RÖRELSEINTÄKTER 323,2 275,4 Personalkostnader -63,7-55,8 Övriga allmänna administrationskostnader -106,8-91,0 Summa allmänna administrationskostnader -170,5-146,8 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -3,4-3,5 Övriga rörelsekostnader -4,1-7,1 SUMMA RÖRELSEKOSTNADER -178,1-157,4 RESULTAT FÖRE KREDITFÖRLUSTER 145,1 118,0 Kreditförluster, netto 2-86,1-48,8 RÖRELSERESULTAT 59,0 69,2 Skatt på årets resultat -13,0-15,2 Övriga skatter PERIODENS RESULTAT 46,0 54,0 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET 2017 2016 mkr Jan-Mars Jan-Mars Periodens resultat redovisat över resultaträkning 46,0 54,0 Orealiserade värdeförändringar reserv verkligt värde -1,7 0,2 PERIODENS TOTALRESULTAT 44,3 54,2 Sida 5 av 13

BALANSRÄKNING mkr Not 2017-03-31 2016-03-31 TILLGÅNGAR Utlåning till kreditinstitut 3 1 837,7 1 476,3 Utlåning till allmänhet 3 11 012,5 8 979,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 864,2 798,3 Immateriella anläggningstillgångar 51,2 37,7 Materiella tillgångar 2,0 3,2 Övriga tillgångar 134,8 70,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 84,7 73,2 SUMMA TILLGÅNGAR 13 987,1 11 438,4 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder Skulder till kreditinstitut 11 318,0 9 211,7 Övriga skulder 275,6 81,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 114,2 101,6 SUMMA SKULDER 11 707,8 9 394,4 Eget kapital Aktiekapital (5 000 aktier) 5,0 5,0 Reservfond 45,0 45,0 Balanserad vinst 2 183,4 1 940,2 Periodens resultat 46,0 53,9 Summa eget kapital 2 279,4 2 044,0 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 13 987,1 11 438,4 Sida 6 av 13

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL mkr Aktie kapital Reserv fond Fond för utvecklingsutgifter Verkligtvärde reserv Balanserad vinst Total eget kapital Ingående balans 1 januari 2016 5,0 45,0 0,0-1,2 1 941,1 1 989,9 Lämnade koncernbidrag -1,4-1,4 Skatt på lämnade koncernbidrag 0,3-0,3 Korrigering föregående år -0,8-0,8 Överföring till bundna medel 31,7-31,7 0,0 Periodens totalresultat 5,1 242,0 247,1 Varav redovisat över resultaträkningen 242,0 242,0 Varav redovisat över övrigt totalresultat 5,1 0,0 0,0 Utgående balans 31 december 2016 5,0 45,0 31,7 3,9 2 149,5 2 235,1 Ingående balans 1 januari 2017 5,0 45,0 31,7 3,9 2 149,5 2 235,1 Överföring till bundna medel 0,1-0,1 0,0 Periodens totalresultat -1,7 46,0 44,3 Varav redovisat över resultaträkningen 0,0 46,0 46,0 Varav redovisat över övrigt totalresultat -1,7 0,0 0,0 Utgående balans 31 mars 2017 5,0 45,0 31,8 2,1 2 195,5 2 279,4 Aktiekapital - 5 000 aktier, kvotvärde 1 000 Sida 7 av 13

KASSAFLÖDESANALYS 2017 2016 mkr Jan-Mars Jan-Mars Den löpande verksamheten Rörelseresultat 59,0 69,1 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 3,4 3,5 Betalda skatter -11,2-21,5 Kassaflödet i den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 51,2 51,1 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minsking av utlåning till allmänheten -329,3 188,8 Ökning/minsking av obligationer och andra räntebärande papper 570,5-100,7 Ökning/minskning av övriga tillgångar -14,8-0,4 Ökning/minskning av förutbet. kostnader och uppl. intäkter -1,2 2,4 Ökning/minskning av övriga skulder -11,7-32,3 Ökning/minskning av uppl. kostnader och förutbet. intäkter -7,8-7,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 205,8 50,7 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -3,1-6,7 Förvärv av materiella tillgångar -0,1-0,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3,2-7,2 Finansieringsverksamheten Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut 748,1 216,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 748,1 216,7 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS BÖRJAN 835,8 1 165,3 PERIODENS KASSAFLÖDE 1 001,8 311,3 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 1 837,7 1 476,6 Sida 8 av 13

KAPITALTÄCKNING Bolaget skall enligt lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar ha en kapitalbas som motsvarar minst summan av kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Kapitalkravet för kreditrisker beräknas enligt schablonmetoden. Kapitalkravet för operativ risk beräknas, med godkännande av Finansinspektionen, med schablonmetoden. KAPITALTÄCKNINGSANALYS Kärnprimärkapitalrelation 19,88% Primärkapitalrelation 19,88% Total kapitalrelation 19,88% Kapitaltäckning 2017-03-31 2016-12-31 Aktiekapital 5 000 5 000 Reservfond 45 000 45 000 Balanserad vinst inkl resultat enligt årsbokslut 2 229 387 2 185 113 Avgår immateriella tillgångar -51 183-51 130 Avdrag ej reviderat resultat -46 022 0 Avdrag relaterade till utdelningar och övriga förutsebara kostnader -42 500 0 Kärnprimärkapital 2 139 682 2 183 983 Primärkapital 2 139 682 2 183 983 Supplementärkapital 0 0 TOTAL KAPITALBAS 2 139 682 2 183 983 RISKEXPONERINGSBELOPP OCH KAPITALKRAV 2017-03-31 Kreditrisker enligt schablonmetoden Riskexponeringsbelopp Kapitalkrav Institutsexponeringar 367 700 29 416 Trossamfundexponeringar 1 028 82 Hushållsexponeringar 8 133 357 650 669 Företagsexponeringar 8 173 654 Övriga exponeringar 386 698 30 936 Summa 8 896 956 711 757 SUMMA KAPITALKRAV FÖR KREDITRISK ENLIGT 711 757 Kapitalkrav för operativa risker Riskexponeringsbelopp 1 867 479 Kapitalkrav enligt schablonmetoden 149 398 Kapitalkrav för operativ risk 149 398 TOTALT KAPITALKRAV 861 155 Krav avseende buffertar i % 2017-03-31 Total kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 8,0 varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5 varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert 2,0 varav krav på systemriskbuffert 0,0 KÄRNPRIMÄRKAPITAL TILLGÄNGLIGT ATT ANVÄNDAS SOM BUFFERT 11,9 Sida 9 av 13

RISKEXPONERINGSBELOPP OCH KAPITALKRAV 2016-12-31 Kreditrisker enligt schablonmetoden Riskexponeringsbelopp Kapitalkrav Institutsexponeringar 167 345 13 388 Trossamfundexponeringar 1 166 93 Hushållsexponeringar 7 877 174 630 174 Företagsexponeringar 7 773 622 Övriga exponeringar 407 788 32 623 Summa 8 461 246 676 900 SUMMA KAPITALKRAV FÖR KREDITRISK ENLIGT SCHABLONMETODEN 676 900 Kapitalkrav för operativa risker Riskexponeringsbelopp 1 824 977 Kapitalkrav enligt schablonmetoden 145 998 Summa kapitalkrav för operativ risk 145 998 TOTALT KAPITALKRAV 822 898 Sida 10 av 13

NOTER NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Bolaget upprättar som tidigare sin redovisning enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter. Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av årsredovisningen 2016. Ingen av de förändringar i redovisningsregelverket som har trätt i kraft under perioden har haft någon väsentlig inverkan på bolagets finansiella rapporter. NOT 2 KREDITFÖRLUSTER, NETTO 2017 2016 mkr Jan-Mars Jan-Mars Individuellt värderade fordringar Periodens reservering för sannolika kreditförluster -0,9 0,4 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -0,9-0,9 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 0,2 0,6 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar -1,6 0,1 Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens reservering för sannolika kreditförluster 44,8 5,4 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 47,8 48,0 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster -0,7-4,8 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena fordringar 91,9 48,7 PERIODENS NETTOKOSTNAD FÖR KREDITFÖRLUSTER 90,3 48,8 Sida 11 av 13

NOT 3 UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT SAMT UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN 2017 2016 mkr Jan-Mars Jan-Mars Bokfört värde ( före beaktande av reserveringar) 13 438,7 10 976,2 Specifika reserveringar för individuellt värderad utlåning 7,2 10,0 Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av utlåning med begränsat värde och likartad kreditrisk 581,3 510,6 TOTALA RESERVERINGAR 588,5 520,6 BOKFÖRT VÄRDE 12 850,2 10 455,6 Bokfört värde för osäker utlåning 84,9 136,6 Andel osäkra fordringar, % 0,7% 1,3% Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 87,4% 79,2% KREDITRISKER 31 mars 2017 Upplupet Specifika anskaffningsvärde reserveringar för före beaktande av individuellt värderade reserveringar lånefordringar Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper Bokfört värde för lånefordringar efter beaktande av reserveringar Bokfört värde för osäkra lånefordringar Sektor / bransch Privatpersoner 11 237,0 0,0 581,3 10 655,8 83,4 Företagsutlåning 363,9 7,2 0,0 356,7 1,4 Utlåning 11 601,0 7,2 581,3 11 012,5 84,9 Kreditinstitut 1 837,7 1 837,7 Total utlåning till och allmänheten 13 438,7 7,2 581,3 12 850,2 84,9 31 mars 2016 Upplupet Specifika anskaffningsvärde reserveringar för före beaktande av individuellt värderade reserveringar lånefordringar Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper Bokfört värde för lånefordringar efter beaktande av reserveringar Bokfört värde för osäkra lånefordringar Sektor / bransch Privatpersoner 9 159,8 0,0 510,6 8 649,2 134,4 Företagsutlåning 340,1 10,0 0,0 330,2 2,2 Utlåning 9 500,0 10,0 510,6 8 979,4 136,6 Kreditinstitut 1 476,3 1 476,3 Total utlåning till och allmänheten 10 976,2 10,0 510,6 10 455,7 136,6 Sida 12 av 13

NOT 4 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER Finansiella tillgångar som kan säljas 2017 2016 Emittenter, mkr Jan-Mars Jan-Mars Svenska kommuner 864,2 798,3 Summa 864,2 798,3 Verkligt värde är detsamma som redovisat värde. Återstående löptid Högst 1 år 0,0 136,1 Längre än 1 år men högst 5 år 864,2 662,2 Längre än 5 år 0,0 0,0 Summa 864,2 798,3 Totalt innehav av finansiella tillgångar som kan säljas, fördelat på emittent Emitterade av offentliga organ 864,2 798,3 Emitterade av andra låntagare 0,0 0,0 Summa 864,2 798,3 Genomsnittlig återstående löptid, år 2,89 2,75 Genomsnittlig återstående räntebindningstid, år 0,25 0,25 varav noterade värdepapper 864,2 798,3 varav onoterade värdepapper 0,00 0,0 2017 2016 LIKVIDITETSRESERV Jan-Mars Jan-Mars Likviditetsreserv* 864,2 798,3 *I enlighet med Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering av likviditetsrisker. Stockholm den 24 maj 2017 Carina Björkefors Verkställande Direktör Sida 13 av 13