Delårsrapport januari-juni 2005 Nordea Bank Finland Abp
Koncernen Nordea Bank Finland Sammandrag av första halvåret 2005 NBF:s rörelseresultat ökade med 27 procent jämfört med första halvåret 2004 och uppgick till 488 miljoner euro (384). (Jämförelsetalen inom parentes hänvisar till siffrorna för första halvåret 2004.) Resultatet steg med 87 procent till 517 miljoner euro (276). Verksamhetens volymtillväxt kompenserade de snävare marginalerna. Summa intäkter steg med 13 procent till 927 miljoner euro (819). Räntenettot utvecklades stabilt, och nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde ökade. Kostnaderna minskade med 2 procent till 433 miljoner euro (440). Kreditförlusterna var fortsatt låga, 18 miljoner euro (20). Marknadsutvecklingen under första halvåret 2005 Den ekonomiska tillväxten i Finland mattades av under första halvåret 2005 som en följd av att exportindustrin växte långsammare än väntat. Dessutom minskade arbetskonflikten i pappersbranschen tillväxten kraftigt i maj-juni. De senaste enkäterna om den ekonomiska utvecklingen visar emellertid att utvecklingen igen har vänt uppåt. Utvecklingen på hemmamarknaden har förblivit god. Konsumtionen har ökat snabbt och arbetslösheten har minskat. Räntorna har sjunkit ytterligare, vilket har understött den gynnsamma utvecklingen. Intäkter Räntenettot steg med 6 procent till 596 miljoner euro (563). Volymerna ökade kraftigt inom alla segment med undantag av utlåningen inom Corporate Banking. Utlåningen ökade med 12 procent från motsvarande period föregående år och uppgick till 43,0 miljarder euro (38,5). Bostadslånen till privatkunder ökade avsevärt och uppgick till 14,4 miljarder euro (12,6), en ökning med 14 procent från slutet av juni 2004. Den hårda konkurrensen inom alla segment minskade utlåningsmarginalerna jämfört med föregående år. Storföretagens utomordentliga likviditet och allmänt goda kreditvärdighet sätter press på marginalerna. Avgifts- och provisionsnettot minskade med 5 procent till 139 miljoner euro. Minskningen berodde närmast på att provisionskostnaderna ökade till följd av sammanslagningen av Markets derivatfunktioner. Provisionsintäkterna var på samma nivå som under första halvåret 2004. Provisionsintäkterna från utlåningen ökade en aning, medan provisionsintäkterna från betalningsrörelsen och e- tjänster däremot minskade något. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde inkluderar stora bruttoflöden och väntas bli relativt volatilt. Under första hälften av 2005 uppgick den till 165 miljoner euro, 109 procent mer än ett år tidigare (79). Bäst utvecklades intäkterna från övriga finansiella instrument, som huvudsakligen omfattar intäkter från kreditderivat. Även nettoresultatet av valutaverksamheten utvecklades positivt. Andelar i intresseföretags resultat var 10 miljoner euro (11), största delen utgjordes av andelen av International Moscow Banks resultat. Kostnader Summa kostnader uppgick till 433 miljoner euro (440), en minskning med 2 procent från motsvarande period föregående år. Fortsatta effektivitetsförbättringarna har uppvägt löneökningar, inflation och affärstillväxt. Personalkostnaderna minskade med 3 procent till 234 miljoner euro (242), vilket delvis är en följd av minskat antal anställda. Antalet anställda minskade med cirka 300 årsverken eller 3 procent från första halvåret 2004. Pensionskostnaderna minskade något, när invalidpensionen enligt lagen om pension för arbetstagare i slutet av 2004 klassificerades som ett avgiftsbaserat pensionssystem. Tidigare klassificerades den som ett förmånsbaserat pensionssystem. Övriga administrationskostnader uppgick till 175 miljoner euro (168), 4 procent mer än under motsvarande period föregående år. Ökningen berodde närmast på ökade IT-kostnader som delvis hänförde sig till sammanslagningen av Markets derivatfunktioner. Fastighetskostnaderna har minskat något sedan fjolåret. Förhållandet kostnader/intäkter var 47 procent (54 procent). Inlåningen från allmänheten uppgick till 29,2 miljarder euro (28,1), en ökning med 4 procent från juni 2004. I denna rapport avses med Nordea Bank Finland och NBF moderbolaget Nordea Bank Finland Abp, FO-nummer 1680235-8, och dess dotterbolag. Bolagets registrerade hemort är Helsingfors. Nordea Bank Finland Abp är ett helägt dotterbolag till Nordea Bank AB (publ), tidigare Nordea AB (publ). Nordea Bank AB (publ) är ett börsnoterad bolag och moderbolag för hela Nordeakoncernen. Nordeakoncernen bedriver verksamhet över nationsgränserna i Norden inom tre affärsområden: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking och Asset Management & Life. Nordea Bank AB:s (publ) delårsrapport omfattar hela Nordeakoncernens verksamhet och ger den bästa bilden av koncernen. Denna lagstadgade delårsrapport omfattar den verksamhet som bedrivs av Nordea Bank Finland Abp jämte dotterbolag. Nordea Bank Finland januari-juni 2005-2 -
Kreditförluster Kreditförlusterna var fortsatt låga, 18 miljoner euro (20). Kreditförlusterna utgjorde 0,04 procent av utlåning och garantier. Skatter Resultatet före skatt var 488 miljoner euro (384). Skatternas positiva effekt på resultatet var 29 miljoner euro. Detta beror huvudsakligen på en omvärdering av de temporära skillnader som hänför sig till skatteförluster. De skatter som dotterbolagen betalat och de skatter som betalats för utlandsfunktioner, som NBF inte kan tillgodoräkna sig i beskattningen i Finland, minskar en aning effekten av ovan nämnda omvärdering. Värderingen baserar sig på ett uppskattat utnyttjande av sannolika framtida skattemässiga resultat för täckande av skatteförluster. Resultat Rörelseresultatet steg med 87 procent till 517 miljoner euro (276). Avkastningen på eget kapital var 6,1 procent. Utlåning Osäkra fordringar netto uppgick i slutet av juni till 123 miljoner euro, vilket är 0,3 procent av utlåningen. Ett år tidigare var motsvarande tal 0,5 procent. Andelen krediter till privatkunder utgjorde 46 procent av den utestående kreditvolymen. Av krediterna till privatkunder var 74 procent bostadslån. Fördelningen av krediterna till företag ändrades inte märkbart under årets första sex månader. Fastighetsverksamheten är fortfarande den största enskilda branschen som beviljats krediter. Beloppet av branschens krediter var 5,5 miljarder euro eller 25 procent av den utestående kreditvolymen. Balansräkningen (Jämförelsetalen inom parentes är siffror för slutet av 2004). NBF:s balansomslutning uppgick till 124,5 miljarder euro (111,1). Tillväxten är närmast en följd av ökad derivathandel och ökad utlåning till allmänheten. Räntorna har hållits på en låg nivå, vilket ytterligare har ökat efterfrågan på bostadslån. Utlåningen till allmänheten ökade med 8 procent från slutet av 2004. De positiva värderingsposterna i anslutning till derivat har ökat avsevärt delvis tack vare den låga räntenivån. Motsvarande utveckling kan ses bland derivatskulder i balansräkningen. Inlåningen från allmänheten krympte en aning från den höga nivån i slutet av året och uppgick till 29,2 miljarder euro (30,0). Åtaganden utanför balansräkningen Åtaganden utanför balansräkningen ökade till 19,1 miljarder euro (16,7). Ökningen är närmast en följd av ökade garantier och outnyttjade kreditlimiter. Derivatvolymerna ökade avsevärt och uppgick till 1 682 miljarder euro. Kapitaltäckning NBF:s kapitaltäckning är fortsatt stark. Primärkapitalrelationen var 17,6 procent i slutet av halvårsperioden och kapitaltäckningsgraden 20,1 procent. Riskvägda tillgångar uppgick till 61 miljarder euro den 30 juni 2005, en ökning med 5 miljarder euro från årets början. Enligt nuvarande bestämmelser ska kapitaltäckningen alltid vara minst 8 procent. I beräkningen av kapitaltäckningen har räkenskapsperiodens rörelsevinst och uppskattad vinstutdelning beaktats. Förändringar i koncernstrukturen NBF:s helägda dotterbolag Nordea Finance U.K. avvecklades i april 2005. NBF:s intressebolag Toimiraha Oy avvecklades i juni 2005. Under första halvåret såldes därtill en del små dotterbolag med obetydlig verksamhet. Avyttringen av dessa bolag hade ingen nämnvärd inverkan på koncernens resultat. NBF har ingått ett intentionsavtal om försäljning av aktiemajoriteten i sitt helägda dotterbolag Nordea Capital till tre kapitalinvesteringsbolag. Utsikter Volymerna väntas öka under andra halvåret tack vare det gynnsamma makroekonomiska läget på Nordeas hemmamarknader. Marknaderna är emellertid konkurrensintensiva och den utmanande trenden i marginalerna väntas bestå. Kostnaderna för helåret väntas förbli oförändrade. Med hänsyn till den övergripande kvaliteten i kreditportföljen och de rådande ekonomiska utsikterna för de nordiska länderna finns det för närvarande inget som tyder på en försämring av kreditkvaliteten under 2005. Nordea Bank Finland januari-juni 2005-3 -
Revisorsutlåtande Vi har översiktligt granskat Nordea Bank Finland Abp:s delårsrapport för januari-juni 2005 i enlighet med Föreningen CGR:s rekommendation om översiktlig granskning. I vår granskning har det inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte skulle uppfylla kraven i de stadganden och bestämmelser som reglerar uppgörandet av en sådan rapport. En översiktlig granskning är väsentligt mer begränsad än en revision. Helsingfors den 17 augusti 2005 KPMG OY AB Mauri Palvi CGR Nordea Bank Finland januari-juni 2005-4 -
Finansiella nyckeltal Resultaträkning Jan-juni Jan-juni Förändr. Helår Miljoner euro 2005 2004 % 2004 Räntenetto 596 563 6 1 146 Avgifts- och provisionsnetto 139 146-5 293 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 165 79 109 183 Andelar i intresseföretags resultat 10 11-9 18 Övriga rörelseintäkter 17 20-15 43 Summa rörelseintäkter 927 819 13 1 683 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader -234-242 -3-417 Övriga administrationskostnader -175-168 4-357 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -24-30 -20-57 Summa rörelsekostnader -433-440 -2-831 Kreditförluster -18-20 -10-18 Nettoresultat vid försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 12 25-52 40 Rörelseresultat 488 384 27 874 Skatt 29-108 -127 24 Periodens resultat 517 276 87 898 Balansräkning 30 juni 30 juni 31 dec Miljoner euro 2005 2004 2004 Belåningsbara statskuldförbindelser och övriga räntebärande värdepapper 4 137 4 248 3 746 Utlåning till kreditinstitut 36 909 39 491 36 029 Utlåning till allmänheten 42 955 38 503 39 819 Derivatinstrument 34 379 15 322 26 540 Övriga tillgångar 6 160 5 041 4 950 Summa tillgångar 124 540 102 605 111 084 Skulder till kreditinstitut 23 349 20 277 17 976 In- och upplåning från allmänheten 30 791 29 633 31 675 Emitterade värdepapper 18 479 22 035 18 575 Derivatinstrument 34 079 15 406 26 699 Efterställda skulder 1 899 1 910 1 821 Övriga skulder och minoritetsintressen 4 287 2 831 3 199 Eget kapital hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp 11 656 10 513 11 139 Summa skulder och eget kapital 124 540 102 605 111 084 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % 6,1 5,1 5,5 Kostnad/intäktsrelation, % 47 54 49 Intäkt/kostnadrelation, % 2,0 1,7 1,9 Primärkapitalrelation, % 17,6 1 19,3 19,9 Kapitaltäckningsgrad, % 20,1 1 22,4 22,9 Riskvägda tillgångar, miljarder euro 61 54 56 Antal anställda (omräknat till heltidstjänster) 8 961 9 245 9 012 Antal anställda i genomsnitt (omräknat till heltidstjänster) 8 926 9 863 9 729 1 Inklusive resultatet för de första sex månaderna per 30 juni 2005 minskat med uppskattad vinstutdelning. Regler för uträkning av nyckeltalen Avkastning på eget kapital, %: 100 x (Rörelsevinst skatter) / (eget kapital (medeltal av siffrorna vid årets början och årets utgång)) Kostnad/intäktrelation, % 100 x (Summa rörelsekostnader/summa rörelseintäkter) Intäkt/kostnadrelation (Räntenetto + avgifts- och provisionsintäkter + nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde + andelar i intresseföretags resultat + övriga rörelseintäkter) / (Avgifts- och provisionskostnader + allmänna administrationskostnader + av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar) Nordea Bank Finland januari-juni 2005-5 -
Halvårs utveckling Jan-juni Jan-juni Not 1 Avgifts- och provisionsnetto, miljoner euro 2005 2004 Utlåning 57 55 Garantier och dokumentbetalningar 12 14 Livförsäkring 6 5 Investeringsprodukter / tjänster 31 28 Inlåning, betalningar och e-tjänster 79 81 Courtage 21 21 Övriga provisionsintäkter 17 18 Avgifts- och provisionsintäkter 223 222 Betalningar och e-tjänster -6-4 Övriga provisionskostnader -78-72 Avgifts- och provisionskostnader -84-76 Avgifts- och provisionsnetto 139 146 Jan-juni Jan-juni Not 2 Allmänna administrationskostnader, miljoner euro 2005 2004 Personal 1-228 -235 Vinstandelar -6-7 Informationsteknologi 2-59 -44 Marknadsföring -12-10 Porto-, telefon- och kontorskostnader -19-18 Hyres-, lokal- och fastighetskostnader -43-46 Övrigt -42-50 Summa -409-410 1 Rörliga lönekostnader uppgick till 9 miljoner euro under första halvåret 2005 (första halvåret 2004: 7 miljoner euro). 2 Avser IT-drift, kostnader för tjänster och konsultarvoden. De totala IT-relaterade kostnaderna, inklusive personal etc uppgick till 72 miljoner euro (första halvåret 2004: 70 miljoner euro). Nordea Bank Finland januari-juni 2005-6 -
Resultaträkning Jan-juni Jan-juni Helår Miljoner euro Not 2005 2004 2004 Rörelseintäkter Ränteintäkter 1 457 1 118 2 429 Räntekostnader -861-555 -1 283 Räntenetto 596 563 1 146 Avgifts- och provisionsintäkter 223 222 447 Avgifts- och provisionskostnader -84-76 -154 Avgifts- och provisionsnetto 139 146 293 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 2 165 79 183 Andelar i intresseföretags resultat 10 11 18 Utdelningar 0 2 2 Övriga rörelseintäkter 17 18 41 Summa rörelseintäkter 927 819 1 683 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader -234-242 -417 Övriga administrationskostnader -175-168 -357 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -24-30 -57 Summa rörelsekostnader -433-440 -831 Kreditförluster 3-18 -20-18 Nettoresultat vid försäljning av materiella och immateriella anlägg- 12 25 40 Rörelseresultat 488 384 874 Skatt 29-108 24 Periodens resultat 517 276 898 Hänförligt till: Aktieägare i Nordea Bank Finland Abp 515 274 896 Minoriteten 2 2 2 517 276 898 Nordea Bank Finland januari-juni 2005-7 -
Balansräkning 30 juni 31 dec 30 juni Miljoner euro Not 2005 2004 2004 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 083 1 687 2 404 Belåningsbara statskuldförbindelser mm 3 209 3 034 1 975 Utlåning till kreditinstitut 5 36 909 36 029 39 491 Utlåning till allmänheten 5 42 955 39 819 38 503 Räntebärande värdepapper 928 712 2 273 Aktier och andelar 215 216 60 Derivatinstrument 6 34 379 26 540 15 322 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 99 55 - Aktier i intresseföretag 205 176 242 Aktier i dotterbolag - 4 1 Immateriella anläggningstillgångar 15 20 21 Materiella tillgångar 150 153 160 Förvaltningsfastigheter 39 33 25 Uppskjutna skattefordringar 502 443 285 Överskott förmånsbestämda pensioner 52 50 32 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 415 511 565 Övriga tillgångar 2 385 1 602 1 246 Summa tillgångar 124 540 111 084 102 605 Skulder Skulder till kreditinstitut 23 349 17 976 20 277 In- och upplåning från allmänheten 30 791 31 675 29 633 Emitterade värdepapper 18 479 18 575 22 035 Derivatinstrument 6 34 079 26 699 15 406 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 175 73 - Skatteskulder 21 11 5 Övriga skulder 3 399 2 414 1 926 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 559 562 695 Uppskjutna skatteskulder 16 16 17 Avsättningar 112 117 183 Efterställda skulder 1 899 1 821 1 910 Summa skulder 112 879 99 939 92 087 Eget kapital Minoritetsintressen 5 6 5 Omvärderingsreserver 0 - - Eget kapital, hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Aktiekapital 2 319 2 319 2 319 Övriga reserver 3 447 3 447 3 447 Balanserade vinstmedel 5 890 5 373 4 747 Summa eget kapital, hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp 11 656 11 139 10 513 Summa eget kapital 11 661 11 145 10 518 Summa skulder och eget kapital 124 540 111 084 102 605 För egna skulder ställda säkerheter 7 414 3 562 3 086 Övriga ställda säkerheter 101-203 Ansvarsförbindelser 5 941 5 203 8 855 Åtaganden 1 695 541 1 424 240 1 403 922 Övriga noter Not 4 Klassificering av finansiella instrument Not 7 Åtaganden utanför balansräkningen Not 8 Ställda säkerheter Not 9 Kapitaltäckning Nordea Bank Finland januari-juni 2005-8 -
Förändringar i eget kapital Miljoner euro Hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Aktie kapital Övriga Balanserade reserver vinstmedel Minoritetsintressen Summa Utgående balans per den 31 december 2004, omräknad 2 319 3 447 5 392-11 158 Förändrade redovisningsprinciper: IAS 1, Minoritetsintressen 6 6 IFRS 3, Avskrivning av goodwill -13-13 IAS 19, Pensioner 1 1 IAS 39, Finansiella instrument -11-11 Övrigt 4 4 Utgående balans per den 31 december 2004, omräknad 2 319 3 447 5 373 6 11 145 Valutakursdifferenser 2 2 Periodens resultat 515-1 514 Utgående balans per den 30 juni 2005 2 319 3 447 5 890 5 11 661 EURm Hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Aktie kapital Övriga reserver Balanserade vinstmedel Minoritetsintressen Summa Utgående balans per den 31 december 2003 2 319 3 441 5 440-11 200 Förändrade redovisningsprinciper: IAS 1, Minoritetsintressen 8 8 IFRS 3, Avskrivning av goodwill -27-27 IAS 19, Pensioner -71-71 IAS 27, Nya konsoliderade bolag 2 2 Övrigt -3-3 Utgående balans per den 31 december 2003, omräknad 2 319 3 441 5 341 8 11 109 Valutakursdifferenser -8-8 Utdelning för 2003-875 -875 Systerbolagsfusion Nordea Securities Holding Oy 6 15 21 Periodens resultat 274-3 271 Utgående balans per den 30 juni 2004 2 319 3 447 4 747 5 10 518 Nordea Bank Finland januari-juni 2005-9 -
Kassaflödesanalys Jan-juni Jan-juni Miljoner euro 2005 2004 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 488 384 Justering för poster som inte ingår i kassflödet 342 337 Betalda inkomstskatter -30-19 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens 800 702 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Förändring av utlåning till kreditinstitut -3 969-5 094 Förändring av utlåning till allmänheten -3 172-2 773 Förändring av räntebärande värdepapper -391 325 Förändring av aktier och andelar -10 47 Förändring av derivat, netto -598-304 Förändring av förvaltningsfastigheter -6 74 Förändring av övriga tillgångar -785-434 Förändring av skulder till kreditinstitut 5 373 7 706 Förändring av in- och upplåning från allmänheten -884-1 524 Förändring av emitterade värdepapper -96 5 301 Förändring av övriga skulder 995 160 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 743 4 186 Investeringsverksamheten Förvärv av intresseföretag -13-5 Förvärv av materiella tillgångar - -28 Avyttring av materiella tillgångar 2 140 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -17-3 Förvärv/avyttring av övriga finansiella anläggningstillgångar - 3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -28 107 Finansieringsverksamheten Emission/amortering av efterställda skulder 78 46 Utbetald utdelning - -875 Övrig förändring - 13 Kassaflöde från investeringsverksamheten 78-816 Periodens kassaflöde -2 693 3 477 Likvida medel vid periodens början 13 038 10 100 Kursdifferens - - Likvida medel vid periodens slut 10 345 13 577 Förändring -2 693 3 477 Likvida medel Jan-juni Jan-juni Följande poster ingår i likvida medel (miljoner euro) 2005 2004 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 083 2 404 Utlåning till kreditinstitut betalbar vid anfordran 8 262 11 173 Kassatillgångar omfattar lagliga betalningsmedel inklusive utländska sedlar och mynt. Tillgodohavanden hos centralbanker utgörs av tillgodohavanden på konton hos centralbanker och postgiron i myndighetsform, där följande förutsättningar är uppfyllda: - centralbanken eller postgirot är hemmahörande i det land där institutet är etablerat - tillgodohavandet kan disponeras fritt när som helst. Utlåning till kreditinstitut betalbar vid anfordran utgörs av likvida tillgångar som inte representeras av obligationer och andra räntebärande värdepapper. Nordea Bank Finland januari-juni 2005-10 -
Noter till bokslutet Not 1 Redovisningsprinciper Grunder för presentationen NBF:s koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkända av EU. Kraven på upplysningar enligt IFRS 1 Första tilllämpningen av International Financial Reporting Standards har tillämpats vid beskrivningen av förändringarna i balans- och resultaträkningarna till följd av införandet av IFRS. För att underlätta jämförelser har ingående balanser per den 1 januari 2005, baserade på IFRS, rapporterats som utgående balanser per den 31 december 2004. Resultaträkningens jämförelsetal enligt IFRS 1 som presenteras av NBF för 2004, inkluderar inte omarbetade IAS 39 Finansiella instrument. Denna standard trädde i kraft den 1 januari 2005. Eftersom NBF inte har baserat sin verksamhet som berörs av IAS 39 på dessa principer under 2004, skulle omräknade jämförelsetal inte ge någon meningsfull information. IFRS har tillämpats i moderbolagets redovisning. Ändrade redovisningsprinciper I årsredovisningen för 2004 tillämpades finska redovisningsprinciper. De huvudsakliga skillnaderna mellan finska principer och IFRS som har påverkat NBF:s resultat- och balansräkningar är: IAS 1, Utformning av finansiella rapporter I enlighet med finska redovisningsprinciper har minoritetsintressen avdragits från eget kapital och redovisas under en särskild rubrik. I enlighet med IAS 1 och IAS 27 ingår nu minoritetsintressen som en del i eget kapital. IFRS 3, Företagsförvärv och samgåenden samt IAS 27 Koncernredovisning och redovisning av innehav i dotterbolag inklusive Goodwill Finsk redovisningsstandard har tidigare medgett vissa undantag från full konsolidering. Koncernföretag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag eller försäkringsföretag konsoliderades tidigare med kapitalandelsmetoden. Efter införandet av IFRS konsolideras dessa nu rad för rad. Goodwill som uppkommit i samband med företagsförvärv är inte längre föremål för avskrivning. Liksom tidigare kommer dock eventuellt nedskrivningsbehov att prövas åtminstone årligen. Efter att nedskrivningsbehovet prövats återstod ingen koncerngoodwill i den ingående balansen. IAS 17, Leasingavtal Leasingavtal klassificeras som finansiella och operationella leasingavtal. Leasingavtalens öppna restvärden har omvärderats och intäktens fördelning över leasingtiden justerats på motsvarande sätt. Avskrivningar på operationella leasingavtal behandlas som avskrivningar och ingår inte i leasingverksamhetens nettointäkter. IAS 19, Ersättningar till anställda I enlighet med IFRS 1 Första tillämpningen av International Financial Reporting Standards har förpliktelser gällande pensionsförmåner, som inte tagits upp i balansräkningen, redovisats direkt mot eget kapital vid tillämpning av IFRS. Jämförelsetalen för 2004 har följaktligen även omräknats. På grund av ändringen i beräkningsgrunderna har invalidpension enligt lagen om pension för arbetstagare omklassificerats som ett avgiftsbaserat pensionssystem per den 1 januari 2005. Förpliktelsen klassificerades som ett förmånsbaserat pensionssystem i den ingående balansräkningen år 2004. Ändringen hade en positiv engångseffekt på jämförelsetalen för andra halvåret 2004. IAS 38, Immateriella tillgångar Kostnader för IT-utveckling har kapitaliserats enligt IFRS i stället för att redovisas som kostnad. IAS 39, Finansiella instrument Klassificering av finansiella instrument Alla finansiella instrument som omfattas av IAS 39 har i enlighet med denna standard klassificerats i följande kategorier: Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar för vilka förändringar i verkligt värde redovisas över resultaträkningen - Tradingportföljer - Finansiella instrument som redan från början bestäms tillhöra denna kategori Utlåning Placeringar avsedda att behållas till förfallodagen Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Finansiella skulder Tradingportföljer Övriga finansiella skulder Klassificeringen utgör grunden för hur varje finansiellt instrument värderas i balansräkningen och hur förändringen av dess verkliga värde bokförs. Finansiella tillgångar för vilka förändringar i verkligt värde redovisas över resultaträkningen samt finansiella skulder som ingår i tradingportföljer värderas till verkligt värde. Förändringar av verkligt värde redovisas direkt i resultaträkningen. Finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning värderas också till verkligt värde, men endast effekter av ränteförändringar redovisas Nordea Bank Finland januari-juni 2005-11 -
direkt mot eget kapital som en separat post (omvärderingsreserver). Övriga förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen Finansiella tillgångar klassificerade som utlåning liksom övriga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. NBF har inga finansiella tillgångar klassificerade i kategorin placeringar avsedda att behållas till förfall. Ränteintäkter från osäkra fordringar Införandet av nedskrivningsreglerna i IAS 39 innebär att beräknade ränteintäkter från osäkra fordringar redovisas som ränteintäkter, beräknade med effektiv räntesats, medan värdet av lånet vid tidpunkten för nedskrivning beräknas baserat på nuvärdet av framtida kassaflöden. Detta innebär att ränteintäkter och nedskrivningar uppvisar ökningar i samma storleksordning och att nettoeffekten på redovisat resultat är obefintlig. Reserveringar för kreditförluster Generella reserveringar för kreditförluster tillåts inte enligt IAS 39. Denna standard kräver istället att nedskrivningsbehovet identifieras gruppvis för lån med likartade risker. NBF har därför omklassificerat generella reserveringar till gruppvisa reserveringar. Säkringsredovisning Genom införandet av IAS 39 värderas alla derivat till verkligt värde, även de som tidigare bokfördes enligt reglerna för säkringsredovisning med anskaffningsvärdering. Säkringsredovisning baserad på verkligt värde tillämpas, vilket innebär att både säkringsinstrumentet och den säkrade posten värderas till verkligt värde samt att förändringar av verkliga värden redovisas direkt i resultaträkningen. Följaktligen mäts och värderas effektiviteten i säkringsförhållandet på ett sådant sätt att bristande effektivitet påverkar resultaträkningen. Effekter av IFRS Tillämpningen av IFRS har haft följande effekter på jämförelsetalen för redovisat resultat, eget kapital och balansräkningar: Juli-dec Jan-juni År Miljoner euro 2004 2004 2004 Periodens resultat enligt finska redovisningsprinciper 556 265 821 IAS 1, Minoritetsintressen 1 1 2 IAS 1, Utformning av finansiella rapporter -12 - -12 IFRS 3, Avskrivning av goodwill 6 8 14 IAS 19, Pensioner 70-3 67 IAS 38, Aktivering av kostnader för IT-utveckling 2 3 5 Övrigt 1-1 Periodens resultat enligt IFRS 624 274 898 1 jan 30 juni 1 jan Miljoner euro 2005 2004 2004 Eget kapital enligt finska redovisningsprinciper 11 158 10 606 11 200 IAS 1, Minoritetsintressen 6 5 8 IFRS 3, Avskrivning av goodwill -13-19 -27 IAS 17, Justering av restvärde 0-1 -1 IAS 19, Pensioner 1-74 -71 IAS 27, Nya konsoliderade bolag 0 1 2 IAS 38, Aktivering av kostnader för IT-utveckling 5 3 0 IAS 39, Finansiella instrument -11 - - Övrigt -1-3 -2 Eget kapital enligt IFRS 11 145 10 518 11 109 Nordea Bank Finland januari-juni 2005-12 -
Balansräkning, miljoner euro Finska redovisningsprinciper 31 dec 2003 IAS 17 IAS 19 IAS 27/ IFRS 3 IAS 39 Övrigt IFRS 1 jan 2004 Tillgångar Belåningsbara statskuldförbindelser mm 2 160 2 160 Utlåning till kreditinstitut 32 123 4 420 32 547 Utlåning till allmänheten 35 877-101 6 3-22 35 763 Räntebärande värdepapper och aktier 2 914 5-423 2 496 Derivatinstrument 17 848 17 848 Övriga tillgångar 3 323 100 30-25 20 3 448 Summa tillgångar 94 245-1 30-10 0-2 94 262 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 12 566 5 12 571 In- och upplåning från allmänheten 31 157-1 31 156 Emitterade värdepapper 16 734 16 734 Derivatinstrument 18 039 18 039 Efterställda skulder 1 864 1 864 Övriga skulder och minoritetsintressen 2 685 101 11 2 797 Eget kapital hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp 11 200-1 -71-25 -2 11 101 Summa skulder och eget kapital 94 245-1 30-10 - -2 94 262 Balansräkning, miljoner euro Finska redovisningsprinciper 30 juni 2004 IAS 17 IAS 19 IAS 27/ IFRS 3 IAS 39 Övrigt IFRS 30 juni 2004 Tillgångar Belåningsbara statskuldförbindelser mm 1 975 1 975 Utlåning till kreditinstitut 39 071 420 39 491 Utlåning till allmänheten 38 603-100 -2 3 38 504 Räntebärande värdepapper och aktier 2 757-423 2 334 Derivatinstrument 15 322 15 322 Övriga tillgångar 4 864 99 32-16 4 979 Summa tillgångar 102 592-1 32-18 0-102 605 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 20 277 20 277 In- och upplåning från allmänheten 29 635-2 29 633 Emitterade värdepapper 22 035 22 035 Derivatinstrument 15 406 15 406 Efterställda skulder 1 910 1 910 Övriga skulder och minoritetsintressen 2 723 106 2 2 831 Eget kapital hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp 10 606-1 -74-18 10 513 Summa skulder och eget kapital 102 592-1 32-18 - - 102 605 Nordea Bank Finland januari-juni 2005-13 -
Balansräkning, miljoner euro Finska redovisningsprinciper 31 dec 2004 IAS 17 IAS 19 IAS 27/ IFRS 3 IAS 39 Övrigt IFRS 1 jan 2005 Tillgångar Belåningsbara statskuldförbindelser mm 3 034 3 034 Utlåning till kreditinstitut 35 609 420 36 029 Utlåning till allmänheten 39 910-102 8 3 39 819 Räntebärande värdepapper och aktier 1 351-423 928 Derivatinstrument 26 427 113 26 540 Övriga tillgångar 4 545 102 50-20 54 3 4 734 Summa tillgångar 110 876 0 50-12 167 3 111 084 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 17 976 17 976 In- och upplåning från allmänheten 31 674 1 31 675 Emitterade värdepapper 18 575 18 575 Derivatinstrument 26 594 105 26 699 Efterställda skulder 1 821 1 821 Övriga skulder och minoritetsintressen 3 078 49 73-1 3 199 Eget kapital hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp 11 158 1-13 -11 4 11 139 Summa skulder och eget kapital 110 876-50 -12 167 3 111 084 IFRS år 2005 Ändringar i IAS 39 Ändringar gällande användningen av alternativet verkligt värde gjordes i IAS 39 Finansiella instrument i juni 2005. EU väntas godkänna bestämmelserna på hösten 2005. Ändringarna ska tillämpas från den 1 januari 2006, men de kan införas redan tidigare. Diskussioner pågår fortfarande om de ändringar i säkringsredovisningen som ska göras i IAS 39. Nordea följer hela tiden med utvecklingen av dessa diskussioner. Valutakurser Jan-juni Jan-dec Jan-juni 1 euro = svenska kronor 2005 2004 2004 Resultaträkning (genomsnitt) 9,1487 9,1276 9,1733 Balansräkning (vid periodens slut) 9,4640 9,0153 9,1536 1 euro = danska kronor Resultaträkning (genomsnitt) 7,4445 7,4385 7,4441 Balansräkning (vid periodens slut) 7,4495 7,4390 7,4330 1 euro = norska kronor Resultaträkning (genomsnitt) 8,1391 8,3725 8,4493 Balansräkning (vid periodens slut) 7,9145 8,2484 8,2585 1 euro = polska zloty Resultaträkning (genomsnitt) 4,0813 4,5297 4,7420 Balansräkning (vid periodens slut) 4,0360 4,0746 4,5129 Nordea Bank Finland januari-juni 2005-14 -
Jan-juni Jan-juni Not 2 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde, miljoner euro 2005 2004 Aktier och andelar samt andra aktierelaterade instrument 2-13 Räntebärande värdepapper och andra ränterelaterade instrument 50 41 Övriga finansiella instrument 42 5 Valutakursförändringar 71 46 Summa 165 79 Jan-juni Jan-juni Not 3 Kreditförluster, miljoner euro 2005 2004 Kreditförluster fördelade per kategori Nedskrivningar och reserveringar avseende utlåning till allmänheten 80 61 Återföringar och återvinningar avseende utlåning till allmänheten -62-41 Summa 18 20 Specifikationer Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Periodens nedskrivningar för konstaterade kreditförluster 37 20 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster -27-12 Periodens reserveringar för sannolika kreditförluster 51 37 Inbetalt på tidigare perioders konstaterade kreditförluster -18-13 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -37-21 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar 6 11 Reserveringar för grupper av lånefordringar med betydande värde Avsättning till reserv 10 10 Upplösning av reserv -5 - Periodens förändring av reserveringar för grupper av lånefordringar med betydande värde 5 10 Reserveringar för grupper av lånefordringar med begränsat värde Periodens bortskrivningar för konstaterade kreditförluster - - Inbetalt på tidigare perioders konstaterade kreditförluster - - Avsättning till reserv - - Upplösning av reserv -1 - Periodens nettokostnader avseende reserveringar för grupper av lånefordringar med begränsat värde -1 - Transfereringsrisker Avsättning till reserv för transfereringsrisker 9 7 Upplösning av reserv för transfereringsrisker - -7 Periodens förändring av reserveringar för transfereringsrisker 9 0 Ansvarsförbindelser Nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 0-1 Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 0-1 Värdeförändring på övertagen egendom -1 - Kreditförluster 18 20 Nordea Bank Finland januari-juni 2005-15 -
Not 4 Klassificering av finansiella instrument, miljoner euro Värderade till verkligt Innehav till förfall Tillgängligt för försäljning Summa 30 juni 2005 Finansiella tillgångar Trading portföljer värde Utlåning Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 083 2 083 Belåningsbara statsskuldsförbindelser mm 3 209 3 209 Utlåning till kreditinsitut 413 36 496 36 909 Utlåning till allmänheten 42 955 42 955 Räntebärande värdepapper 127 753 48 928 Derivat 34 379 34 379 Aktier och andelar 211 4 215 Summa 38 339 757 81 534-48 120 678 Skulder till verkligt värde Övriga finansiella skulder Summa 30 juni 2005 Finansiella skulder Trading portföljer Skulder till kreditinstitut 28 23 321 23 349 In- och upplåning från allmänheten 30 791 30 791 Emitterade värdepapper 18 479 18 479 Derivat 34 079 34 079 Övriga skulder 3 399 3 399 Efterställda skulder 1 899 1 899 Summa 34 107-77 889 111 996 Not 5 Kreditportföljen och dess osäkra lånefordringar 30 juni 31 dec 30 juni Miljoner euro 2005 2004 2004 Utlåning till kreditinstitut 36 909 36 029 39 491 Utlåning till allmänheten 42 955 39 819 38 503 Summa 79 864 75 848 77 994 Kreditportföljen, per kundkategori 30 juni 2005, miljoner euro Kredit institut Företag Privat personer Offentlig sektor Summa Lånefordringar före reserver 36 909 22 341 19 944 1 059 80 253 - varav osäkra lånefordringar - 380 132-512 - varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs - - - - - - varav oreglerade lånefordringar som är osäkra - 186 85-271 - varav reglerade lånefordringar som är osäkra - 194 47-241 Reserver - -317-72 - -389 - varav osäkra lånefordringar - -317-72 - -389 - varav oreglerade lånefordringar som är osäkra - -123-25 - -148 - varav reglerade lånefordringar som är osäkra - -194-47 - -241 Lånefordringar till bokfört värde 36 909 22 024 19 872 1 059 79 864 - varav osäkra lånefordringar - 63 60-123 - varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs - - - - - - varav oreglerade lånefordringar som är osäkra - 63 60-123 - varav reglerade lånefordringar som är osäkra - - - - - Specifikation av reserver Specifika reserver för individuellt värderade lånefordringar - -292-58 - -350 Reserver för grupper av lånefordringar med betydande värde - -25 - - -25 Reserver för grupper av lånefordringar med begränsat värde - - -14 - -14 Summa reserver - -317-72 - -389 Nordea Bank Finland januari-juni 2005-16 -
Not 5, fortsättning 31 december 2004, miljoner euro Kredit institut Företag Privat personer Offentlig sektor Summa Lånefordringar före reserver 36 029 20 188 18 793 1 230 76 240 - varav osäkra lånefordringar 386 138-524 - varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs - - - - - - varav oreglerade lånefordringar som är osäkra - 214 83-297 - varav reglerade lånefordringar som är osäkra - 172 55-227 Reserver - -317-75 - -392 - varav osäkra lånefordringar - -317-75 - -392 - varav oreglerade lånefordringar som är osäkra - -145-20 - -165 - varav reglerade lånefordringar som är osäkra - -172-55 - -227 Lånefordringar till bokfört värde 36 029 19 871 18 718 1 230 75 848 - varav osäkra lånefordringar - 69 63-132 - varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs - - - - - - varav oreglerade lånefordringar som är osäkra - 69 63-132 - varav reglerade lånefordringar som är osäkra - - - - - Specifikation av reserver Specifika reserver för individuellt värderade lånefordringar - -317-40 - -357 Reserver för grupper av lånefordringar med betydande värde - - - - 0 Reserver för grupper av lånefordringar med begränsat värde - - -35 - -35 Summa reserver - -317-75 - -392 30 juni 2004, miljoner euro Kredit institut Företag Privat personer Offentlig sektor Summa Lånefordringar före reserver 39 491 20 271 17 785 853 78 400 - varav osäkra lånefordringar - 454 126-580 - varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs - - - - - - varav oreglerade lånefordringar som är osäkra - 278 89-367 - varav reglerade lånefordringar som är osäkra - 176 37-213 Reserver - -347-59 - -406 - varav osäkra lånefordringar - -347-59 - -406 - varav oreglerade lånefordringar som är osäkra - -171-22 - -193 - varav reglerade lånefordringar som är osäkra - -176-37 - -213 Lånefordringar till bokfört värde 39 491 19 924 17 726 853 77 994 - varav osäkra lånefordringar - 107 67-174 - varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs - - - - - - varav oreglerade lånefordringar som är osäkra - 107 67-174 - varav reglerade lånefordringar som är osäkra - - - - - Specifikation av reserver Specifika reserver för individuellt värderade lånefordringar - -337-49 - -386 Reserver för grupper av lånefordringar med betydande värde - -10 - - -10 Reserver för grupper av lånefordringar med begränsat värde - - -10 - -10 Summa reserver - -347-59 - -406 Nordea Bank Finland januari-juni 2005-17 -
Not 5, fortsättning 30 juni 31 dec 30 juni 2005 2004 2004 Reserver / osäkra lånefordringar, brutto, % 76 75 70 Osäkra lånefordringar, brutto / utlåning till allmänheten, brutto, % 1,2 1,3 1,5 30 juni 31 dec 30 juni Egendom övertagen för skyddande av fordran, miljoner euro 2005 2004 2004 Omsättningstillgångar Aktier och övriga andelar 1 5 1 Annan egendom - - 0 Summa 1 5 1 Not 6 Derivatinstrument, miljoner euro 30 juni 2005 Tillgångar Skulder Totalt Verkligt Verkligt Nominellt värde värde värde Derivatinstrument för trading Ränterelaterade 25 956 25 495 1 182 738 Aktierelaterade 182 198 4 429 Valutarelaterade 6 833 7 372 396 315 Övriga 776 716 37 102 Summa 33 747 33 781 1 620 584 Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 346 126 45 355 Aktierelaterade - - - Valutarelaterade 166 75 16 468 Övriga - - - Summa 512 201 61 823 Samtliga derivatinstrument Ränterelaterade 26 302 25 621 1 228 093 Aktierelaterade 182 198 4 429 Valutarelaterade 6 999 7 447 412 783 Övriga 776 716 37 102 Summa 34 259 33 982 1 682 407 30 juni 31 dec 30 juni Derivatinstrument, nominella belopp 2005 2004 2004 Derivatinstrument för trading Räntederivat 1 182 738 998 605 952 224 Valutaderivat 396 315 364 224 384 920 Aktiederivat 4 429 2 013 3 403 Övriga 37 102 15 940 10 292 Summa 1 620 584 1 380 782 1 350 839 Derivatintrument för säkring Räntederivat 45 355 21 740 28 740 Valutaderivat 16 468 8 548 13 143 Aktiederivat - 1 619 5 Övriga - 11 9 Summa 61 823 31 918 41 897 Derivatinstrument, kreditmotvärde Räntederivat 63 43 50 Valutaderivat 528 614 234 Aktiederivat 60 4 8 Övriga 2 2 4 Summa 653 663 296 Nordea Bank Finland januari-juni 2005-18 -
30 juni 31 dec 30 juni Not 7 Åtaganden utanför balansräkningen, miljoner euro 2005 2004 2004 Garantier 4 799 4 292 7 980 Övriga ansvarsförbindelser 1 142 911 875 Kreditlöften 6 023 4 671 4 944 Outnyttjad del av beviljade krediter 5 865 5 663 4 975 Övriga åtaganden 1 246 1 206 1 267 Summa 19 075 16 743 20 041 Varav för intressebolagens räkning 16 15 18 30 juni 31 dec 30 juni Not 8 Ställda säkerheter, miljoner euro 2005 2004 2004 För egna skulder ställda säkerheter - fordringsbevis belåningsbara i centralbanker 1 893 1 727 2 101 - leasingobjekt - 0 - - fordringsbevis 683 715 109 - övriga 4 811 1 120 876 Summa 7 387 3 562 3 086 Ovanstående säkerheter avser följande skuldposter - skulder till kreditinstitut och centralbanker 2 182 2 522 2 462 - övriga skulder och förbindelser 4 366 714 566 Summa 6 548 3 236 3 028 Förutom ovannämnda säkerheter har NBF sålt skuldebrev med repoavtal till ett värde av 27 miljoner euro. Moderbolaget har inte ställt egna tillgångar som säkerhet för Nordea Bank Finland -koncernens koncernbolagens eller intresseföretags skulder. Som säkerhet för Nordeakoncernens koncernbolagens skulder har ställts egna tillgångar till ett värde av 101 miljoner euro. 30 juni 31 dec 30 juni Not 9 Kapitaltäckning 2005 2004 2004 Primärkapital, miljoner euro 1 10 631 11 136 10 360 Kapitalbas, miljoner euro 12 171 12 788 12 000 Riskvägda tillgångar, miljarder euro 61 56 54 Primärkapitalrelation, % 17,6 19,9 19,3 Kapitaltäckningsgrad, % 20,1 22,9 22,4 1 Inklusive periodens resultat minskat med uppskattad vinstutdelning. Nordea Bank Finland januari-juni 2005-19 -