Halvårsrapport januari juni 2012 för Nordea Hypotek AB (publ)

Transkript

1 f Halvårsrapport januari juni 2012 för Nordea Hypotek AB (publ) 1 (12) Resultat Rörelseresultatet uppgick till mkr (975), en ökning med 63 procent jämfört med samma period föregående år. Jämfört med andra halvåret har rörelseresultatet minskat med drygt 7 procent vilket i huvudsak beror på att nettoresultatet av finansiella transaktioner varit lägre under perioden. Resultatet har jämfört med föregående period påverkats av främst följande faktorer: Räntenettot ökade med 647 mkr, en ökning på 51% jämfört med samma period föregående år. Jämfört med andra halvåret har räntenettot varit i stort sett oförändrat. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade med 21 mkr, posten är hänförlig till säkringsredovisning och ränteskillnadsersättning. Även återköp av emitterade obligationer bokförda till upplupet anskaffningsvärde har påverkat posten negativt med 23 mkr. Kreditförlusterna netto uppgick under perioden till -9,0 mkr (0,1). Intäkter Räntenettot uppgick under perioden till mkr (1 278). Provisionsnettot har för perioden belastats med beräknad stabilitetsavgift på 59 mkr och uppgick till -43 mkr (-43). Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 243 mkr (241), en ökning med 1 % jämfört med samma period föregående år. Utlåning Utlåningen till allmänheten uppgick vid periodens slut till mkr ( ), vilket översteg fjolårsvolymen med 3 procent (5). Utlåningen till privatmarknaden ökade med mkr eller 4 procent. Utlåningen till juridiska personer var i stort sätt oförändrad. Osäkra fordringar och kreditförluster Osäkra fordringar uppgick netto till 494 mkr (424). Nettot av återvinningar och nya kreditförluster innebar en förlust på 9 mkr (intäkt på 0,1). Definitionen av osäkra fordringar har ändrats under Q vilket påverkar de redovisade beloppen och jämförelsesiffrorna mellan åren, se not 1 Redovisningsprinciper på sidan 7 i delårsrapporten. denominerade i svenska kronor, motsvarande mkr (38 700). Utestående obligationsvolym vid halvårsskiftet 2012 uppgick till mkr ( ), varav mkr (61 292) denominerade i annan valuta än svenska kronor. Säkerställda obligationer är ett upplåningsinstrument, reglerat i en särskild svensk lag, som ger investeraren förmånsrätt i händelse av låntagarens konkurs. Säkerställda obligationer kan enbart emitteras på basis av tillgångar med hög kvalitet och efter särskilt tillstånd från Finansinspektionen. Med hjälp av säkerställda obligationer och erhållna kreditbetyg får bolaget tillgång till en vidgad krets av upplåningskällor. Utöver den långfristiga upplåningen enligt ovan har bolaget löpande under perioden finansierat sig genom kortfristig upplåning hos moderbolaget. Rating Bolaget har sedan juni 2006 ratingen Aaa/AAA hos Moody s Investor Service respektive Standard & Poor s för de säkerställda obligationer som svarar för bolagets huvudsakliga långfristiga upplåning. Kapitaltäckning Nordea använder IRK-metoden (intern riskklassificering) för att beräkna kreditrisken i exponeringsklasserna företag, institut och hushåll. Övriga exponeringsklasser t.ex. stat beräknas tills vidare enligt schablonmetoden. De nya kapitaltäckningsreglerna enligt Basel II implementeras gradvis, där potentiellt sänkta kapitalkrav under en övergångsperiod påverkas av golvregler beräknat på Basel I. Under 2009 tilläts inte riskvägda tillgångar understiga 80 procent av det belopp som framräknas enligt reglerna i Basel I och samma procentsats gäller för Vid juni månads utgång uppgick bolagets riskvägda tillgångar till mkr, beräknade enligt golvregeln. Primärkapitalrelationen var 6,6 procent och kapitaltäckningsgraden uppgick till 8,8 procent. Exklusive tillägg för övergångsreglerna uppgick bolagets riskvägda tillgångar till mkr med en primärkapitalrelation på 26,7 procent och en kaptialtäckningsgrad på 35,4 procent. Finansiering Långfristig finansiering sker huvudsakligen genom utgivning av säkerställda obligationer emitterade på den svenska marknaden och med löptider från två till tio år. Totalt emitterades under perioden obligationer,

2 2 (12) Förändring i styrelsen Tina Sandvik har lämnat styrelsen under Elisabeth Olin, chef för Segment Corporate, Retail Banking Sweden, valdes vid extrastämman den 1 juni 2012 in som ny ordinarie styrelsemedlem. Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter den i Styrelsens försäkran Halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Stockholm den 24 augusti 2012 Kurt Gustafsson Styrelsens ordförande Torsten Allqvie Ulla Hermann Nils Lindberg Erik Gref Elisabeth Olin Michael Skytt Verkställande direktör Nordea Hypotek AB (publ), org.nr , ingår i Nordeakoncernen som helägt dotterbolag till Nordea Bank AB (publ). Denna halvårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

3 Resultaträkning 3 (12) Jan-jun Jan-jun Helår Tkr Not 2012 Rörelseintäkter Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Avgifts- och provisionsintäkter Avgifts- och provisionskostnader Avgifts- och provisionsnetto Nettoresultat av poster till verkligt värde Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader Övriga administrationskostnader Summa rörelsekostnader Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Rapport över totalresultatet Jan-jun Jan-jun Helår Tkr 2012 Årets resultat Kassaflödessäkringar Värdeförändringar under året Skatt på värdeförändringar under året Övrigt totalresultat, netto efter skatt Totalresultat

4 Balansräkning 4 (12) 31 dec Tkr Not 2012 Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Derivatinstrument Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer Skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Derivatinstrument Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Uppskjutna skatteskulder Avsättningar Efterställda skulder Summa skulder Eget kapital Aktiekapital Övriga reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital För egna skulder ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Åtaganden Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Segmentrapportering 2 Klassificering av finansiella instrument 7 Kapitaltäckning 8 Risker och osäkerhet 9

5 5 (12) Rapport över förändringar i eget kapital Tkr Aktiekapital 1) säkringar vinstmedel kapital Kassaflödes- Balanserade Summa eget Ingående balans per 1 jan Totalresultat Utgående balans per Tkr Aktiekapital 1) säkringar vinstmedel kapital Kassaflödes- Balanserade Summa eget Ingående balans per 1 jan Totalresultat Lämnat koncernbidrag Skatt på lämnat koncernbidrag Utgående balans per 31 dec Tkr Aktiekapital 1) säkringar vinstmedel kapital Kassaflödes- Balanserade Summa eget Ingående balans per 1 jan Totalresultat Utgående balans per ) aktier

6 Kassaflödesanalys 6 (12) Jan-jun Jan-jun Helår Tkr 2012 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betalda inkomstskatter Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar Förändring av utlåning till kreditinstitut Förändring av utlåning till allmänheten Förändring av derivatinstrument, netto Förändring av övriga tillgångar Förändring av den löpande verksamhetens skulder Förändring av skulder till kreditinstitut Förändring av emitterade värdepapper Förändring av övriga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Finansieringsverksamheten Emissioner av efterställda skulder Amortering av efterställda skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Förändring Likvida medel 31 dec Tkr 2012 Utlåning till kreditinstitut, betalbar vid anfordran

7 Not 1 Redovisningsprinciper 7 (12) Nordea Hypoteks halvårsrapport är upprättad enligt Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25, med tillägg i FFFS 2009:11och :54), och Rådet för finansiell rapportering RFR 2. Nordea Hypotek tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning i EU med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS 2008:25 (med tillägg i FFFS 2009:11och :54). Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för ÅRKL och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Förändrade redovisningsprinciper och förändrad presentation I allt väsentligt är redovisningsprinciperna, beräkningsgrunderna och presentationerna oförändrade jämfört med årsredovisningen, förutom definitionen av osäkra fordringar i Utlåning och osäkra lånefordringar (not 5) vilket beskrivs nedan. Definition av osäkra fordringar Definitionen av osäkra fordringar har ändrats under det första kvartalet För Nordea Hypotek innebär det att alla lån till hushåll som är förfallna till betalning med mer än 90 dagar och som inte tidigare ansetts vara osäkra på individuell nivå numer klassificeras som osäkra fordringar. Även mindre företagslån med ett motvärde i svenska kronor understigande 500 teur och som varit förfallna i mer än 90 dagar och inte tidigare ansetts vara osäkra på individuell nivå ska i fortsättningen klassificeras som osäkra fordringar. För de lån som enligt definitionen i stycket ovan bedöms vara osäkra har en reservering på 37 mkr gjorts. Samtidigt har den gruppvisa reserven reducerats med samma belopp till totalt 27 mkr. Den nya definitionen av osäkra fordringar har därmed inte inneburit någon ökning av reserveringsbehovet för Nordea Hypotek. Jämförelsetalen har justerats på motsvarande sätt och effekten beskrivs i tabellen nedan. 31 dec Allmänheten Allmänheten Tidigare Tidigare Mkr Ny princip princip Ny princip princip Lånefordringar som inte är osäkra Osäkra lånefordringar reglerade oreglerade Lånefordringar före reserver Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar - reglerade oreglerade Reserver för gruppvis värderade osäkra Lånefordringar Reserver

8 8 (12) Not 2 Segmentrapportering Rörelsesegment Banking Sweden Group Treasury Övriga rörelsesegment Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Mkr Summa rörelseintäkter Rörelseresultat Utlåning till allmänheten Summa rörelsesegment Avstämning Summa Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Mkr Summa rörelseintäkter Rörelseresultat Utlåning till allmänheten Avstämning mellan summa rörelsesegment och finansiella rapporter Jan-jun 2012 Jan-jun Mkr Rörelseresultat Utlåning till allmänheten Rörelseresultat Utlåning till allmänheten Summa rörelsesegment Koncernfunktioner och oallokerade poster Summa Rapporterbara segment Jämfört med årsredovisningen är identifieringen av rörelsesegmenten oförändrad. Banking Sweden bedriver fullständig bankverksamhet till privat- och företagskunder och utgör Nordea Hypoteks största kundområde. Övriga rörelsesegment avser i huvudsak Wholesale Banking och supportfunktionen Products inom bankverksamheten. Koncernfunktioner och resultat som inte i sin helhet allokeras till något av rörelsesegmenten visas separat som avstämningsposter i tabellen ovan. Not 3 Nettoresultat av poster till verkligt värde Jan-jun Jan-jun Helår Tkr 2012 Räntebärande värdepapper och andra ränterelaterade instrument Summa

9 Not 4 Kreditförluster, netto Jan-jun Jan-jun Helår Tkr 2012 Kreditförluster fördelade per kategori Utlåning till allmänheten varav reserveringar varav nedskrivningar varav utnyttjade reserveringar varav återföringar varav återvinningar Summa (12) Not 5 Utlåning och osäkra lånefordringar 1 Kreditinstitut Allmänheten 31 dec 31 dec Mkr Lånefordringar som inte är osäkra Osäkra lånefordringar: reglerade oreglerade Lånefordringar före reserver Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar reglerade oreglerade Reserver för gruppvis värderade osäkra lånefordringar Reserver Lånefordringar, redovisat värde Summa 31 dec 2012 Lånefordringar som inte är osäkra Osäkra lånefordringar: reglerade oreglerade Lånefordringar före reserver Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar reglerade oreglerade Reserver för gruppvis värderade osäkra lånefordringar Reserver Lånefordringar, redovisat värde

10 Reserver och avsättningar 10 (12) Tkr dec Reserver för poster i balansräkningen Summa reserver Nyckeltal 31 dec Andel osäkra lånefordringar, brutto 2, punkter 11,5 9,9 8,3 Andel osäkra lånefordringar, netto 3, punkter 10,4 8,8 7,3 Total reserveringsgrad 4, punkter 1,7 1,7 1,7 Reserver i relation till osäkra lånefordringar 5, % 9,5 10,9 12,6 Totala reserver i relation till osäkra lånefordringar 6, % 14,9 17,3 20,1 1 Jämförelsetalen för i och 31 december avseende osäkra lånefordringar har omräknats för att få överensstämmelse mellan åren 2 Individuellt värderade osäkra lånefordringar före reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver, punkter. 3 Individuellt värderade osäkra lånefordringar efter reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver, punkter. 4 Totala reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver, punkter. 5 Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar dividerade med individuellt värderade osäkra lånefordringar före reserver, %. 6 Totala reserver dividerade med totala osäkra lånefordringar före reserver, %. Not 6 Derivatinstrument dec Verkligt värde, mkr Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade Valutarelaterade Summa Varav säkring av verkligt värde Nominellt värde, mkr dec Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade Valutarelaterade Summa Varav säkring av verkligt värde

11 11 (12) Not 7 Klassificering av finansiella instrument Derivat- Icke instrument finansiella Mkr Utlåning för säkring tillgångar Summa Finansiella tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Derivatinstrument Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa Summa 31 dec Summa Derivat- Övriga Icke instrument finansiella finansiella Mkr för säkring skulder skulder Summa Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Derivatinstrument Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Uppskjutna skatteskulder Efterställda skulder Summa Summa 31 dec Summa Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata (nivå 2) har använts för bestämning av verkligt värde avseende derivaten.

12 Not 8 Kapitaltäckning 12 (12) Kapitalbas Mkr dec Primärkapital Total kapitalbas Kapitalkrav dec Mkr Kapital krav Riskvägt belopp Kapital krav Riskvägt belopp Kapital krav Riskvägt belopp Kreditrisk IRK grundläggande metod varav företag varav institut varav hushåll varav övrigt Schablonmetoden varav hushåll varav stat varav övrigt Marknadsrisk Operativ risk Standardmetoden Delsumma Justering för golvregler Tillkommande kapitalkrav enligt golvregler Summa Kapitaltäckningsgrad Mkr dec Riskvägda tillgångar exkl. tillägg för övergångsregler Primärkapitalrelation, exkl. tillägg för övergångsregler, % 26,7 27,0 26,8 Kapitaltäckningsgrad, exkl. tillägg för övergångsregler, % 35,4 35,8 34,3 Riskvägda tillgångar inkl. tillägg för övergångsregler Primärkapitalrelation, inkl. tillägg för övergångsregler, % 6,6 6,8 6,9 Kapitaltäckningsgrad, inkl. tillägg för övergångsregler, % 8,8 9,0 8,9 Not 9 Risker och osäkerhet Kreditrisk är den mest betydande riskexponeringen för bolaget. Bolaget är också exponerat för likviditetsrisk och operativ risk. Ingen av dessa exponeringar och risker bedöms medföra någon väsentlig negativ effekt på bolaget eller dess finansiella ställning under det kommande halvåret. Några utestående tvister eller processer i vilka krav av väsentlig omfattning framförts mot bolaget föreligger inte.