Aktia Hypoteksbank Abp. Halvårsrapport

Aktia Hypoteksbank Abp Halvårsrapport 1.1 30.6.2011

Innehåll 1 Styrelsens halvårsrapport 4 Nyckeltal och beräkningsgrunder för nyckeltalen 5 Resultaträkning 5 Totalresultat 6 Balansräkning 7 Kassaflödesanalys 8 Förändring av eget kapital 8 Noter 11 Revisorernas granskningsberättelse Aktia Hypoteksbank PB 207, Mannerheimvägen 14, 00101 Helsingfors Tfn 010 247 7200, Fax 010 247 7209 FO-nummer 1732622-6, www.aktia.fi

Halvårsrapport 1.1 30.6.2011 Styrelsens halvårsrapport 1 Under rapportperioden ökade Aktia Hypoteksbanks låneportfölj med 283 milj. euro, d.v.s. 9 %, och uppgick till 3 524 milj. euro i slutet av perioden. Bankens resultat före skatter uppgick till 3,0 milj. euro. För låneportföljen gjordes inga nedskrivningar. I låneportföljen finns inga oreglerade lån och andelen krediter i portföljen som är obetalda för högst tre månader är 0,65 %. Soliditeten stärktes med 27 milj. euro genom att banken emitterade 22 301 B-aktier vid riktad emission för förmedlarbankerna. Under rapportperioden emitterades två säkerställda obligationslån. Resultat Tillväxten av verksamheten under första halva året gav stöd åt utvecklingen av räntenettot, vilket steg till 5,4 milj. euro (30.6.2010; 3,9 milj. euro). Effekten av derivat som värderas genom resultaträkningen uppgick till 0,1 (-0,1) milj. euro. Provisionsnettot sjönk till -1,1 (0,9).milj. euro. Personalkostnaderna och de övriga administrationskostnaderna uppgick till 1,2 (0,8) milj. euro. Rörelseresultatet före skatter uppgick till 3,0 (3,7) milj. euro. Rapportperiodens vinst efter skatter uppgick till 2,2 (2,7) milj. euro. Rapportperioden uppvisade inga kreditförluster. Balansräkning Hypoteksbankens balansomslutning per 30.6.2011 uppgick till 3 694 milj. euro (31.12.2010; 3 405 milj. euro). Låneportföljen ökade fortfarande och uppgick 30.6.2011 till totalt 3 524 milj. euro, ökningen var 9 % jämfört med årsskiftet. Låneportföljen innehåller lån som har beviljats privatpersoner, hushåll och bostadsaktiebolag. Vid utgången av rapportperioden innehöll portföljen ca 44 800 lån (30.6.2010; 37 000). Portföljen är välspridd, och de tio största lånens andel av portföljen var enbart 0,4 % (0,4 %). Det största enskilda lånet var 1,5 milj. euro. Den högsta möjliga belåningsgraden för lån är 70 % (lånekapitalets förhållande till säkerhetens gängse värde). Denna belåningsgrad kan överskridas endast om lånet har beviljats statsgaranti av Finansierings- och utvecklingscentralen för boendet. Vid utgången av rapportperioden var kreditgivningsgraden för portföljen i genomsnitt 56,1 % (31.12.2010; 56,6% ). Lånestockens fördelning enligt belåningsgrad* 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 0 50 % 50 60 % 60 70 % 70 80 % 80 85 % 30.6.2011 30.6.2010 * I tabellen anges fördelningen av krediterna enligt belåningsgradsintervall. Exempel: Ett 60 000 euros bostadslån med en belåningsgrad på 60 % skulle fördelas 50 000 euro i LTV 0 50 % och 10 000 euro i LTV 50 60 %. Banken gjorde inga nedskrivningar för låneportföljen. Andelen krediter med obetalda amorteringar utgjorde 0,65 % av portföljen. Återfinansiering Aktia Hypoteksbank emitterade i juni ett kortfristigt säkerställt obligationslån på 250 milj. euro. Lånekapitalet användes till att återbetala kapitalet av ett, till beloppet lika stort, säkerställt obligationslån, som emitterats i juni 2004. Senare i juni emitterade Hypoteksbanken ett säkerställt obligationslån på 600 milj. euro för fem år. Av kapitalet användes 250 milj. för återbetalning av obligationslånet som utgavs tidigare i juni och med de återstående medlen finansierades ökningen av portföljen. Lånet är föremål för offentlig handel på Luxemburgbörsen.

2 I november 2010 uppdaterades bankens obligationsprogram. Vid utgången av raporteringsperioden var antalet lån emitterade under programmet 8 stycken till beloppet 3 225 milj. euro, varav 2 125 miljoner euro under obligationsprogrammet i enlighet med den gamla lagen om hypoteksbanker samt 1 100 miljoner euro under obligationsprogrammet i enlighet med lagen om hypoteksbanksverksamhet. Säkerheter för säkerställda obligationslån Enligt lagen om hypoteksbanksverksamhet kan alla lån och lånedelar vars säkerhetsvärde uppgår till högst 70 % användas som säkerhet för säkerställda obligationslån. I pool 1, i enlighet med lagen om hypoteksbanksverksamhet, uppgick vid utgången av rapportperioden beloppet av säkerhetsdugliga lån och lånedelar till totalt 1 134,8 miljoner euro och säkerhetsdugliga fyllnadssäkerheter till 121 miljoner euro. Beloppet av säkerheterna i pool 1 uppgick till 1 255,8 miljoner euro och säkerhetsgraden var 114,2 %. Aktia Hypoteksbanks obligationsprogram för säkerställda obligationslån förutsätter en säkerhetsgrad på 112 %. I pool 0, som lyder under lagen om hypoteksbanker, uppgick summan av lån eller lånedelar vars kreditgivningsgrad är lägre än 60 % till 2 145,2 milj. euro. Därtill fanns det säkerhetsdugliga säkerheter enligt låneprogrammet till ett värde av 224,3 milj. euro. Det totala beloppet av säkerheterna i pool 0 uppgick till 2 369,5 milj. euro och säkerhetsgraden var sålunda 111,5 %. Kravet på den lägsta säkerhetsgraden enligt låneprogrammet var 108,5 %. Kreditvärdighet Moody s Investors Service Ltd har gett ratingen Aa1 till samtliga säkerställda obligationslån som emitterats under Aktia Hypoteksbanks låneprogram. Höjning av aktiekapitalet och ägare Med stöd av bolagsstämmans bemyndigande 8.4.2011 genomfördes en riktad emission med icke röstberättigade B-aktier för ägare. Vid emissionen tecknades 22 301 B-aktier som hade ett nominellt värde av 1 000 euro till ett pris på 1 212 euro per aktie. Emissionen betalades i sin helhet 8.6.2011, och medlen från emissionen uppgick till 27 028 812 euro. Utifrån beslutet om aktieemission antecknades en höjning av aktiekapitalet med 22 301 000 euro, som motsvarar det nominella värdet på aktierna, och den överstigande delen, d.v.s. 4 727 812 euro, antecknades i fonden för inbetalt fritt eget kapital. I handelsregistret antecknades höjningen av aktiekapitalet 17.6.2011. Efter emissionen äger Aktia Bank Abp 70 % av de röstberättigade A-aktierna och 49,9 % av samtliga aktier i bolaget. Sparbankerna innehar 20 % av rösträtten och 38,1 % av aktierna. POP bankerna innehar 10 % av rösträtten och 12,0 % av aktierna. Debenturlån Vid utgången av rapportperioden uppgick av Hypoteksbanken emitterade lån utan säkerhet, som räknas med i det lägre supplementära egna kapitalet, till 23 milj. euro. Administration och personal Den ordinarie bolagsstämman 8.4.2011 utsåg på nytt följande personer till styrelsen: Stefan Björkman, vice VD, Aktia Abp Pasi Kämäri, VD, Sparbanksförbundet Heikki Suutala, VD, POP bankförbundet Jarl Sved, vice VD, Aktia Abp Styrelseordförande är Stefan Björkman. Verkställande direktör för bolaget är Timo Ruotsalainen och ställföreträdare för verkställande direktören är Stefan Björkman. Vid utgången av rapportperioden hade bolaget 10 heltidsanställda. Kapitalbas och soliditet För beräkningen av kreditriskerna för Aktia Hypoteksbank har man tillämpat schablonmetoden och för beräkningen av de operativa riskerna har man tillämpat basmetoden i enlighet med kreditinstitutslagen. Hypoteksbankens styrelse bestämde att förbereda sig för åtstramningar av finanssektorns kapitaltäckningsregler genom att ställa ett mål på 10% för nivån av proportionen mellan Hypoteksbankens primära kapital och riskvägda fordringar. Detta mål skulle stegvis uppnås genom att år 2011 skulle Tier 1 kapitaltäckningen vara minst 8% och år 2012 minst 9%. Från år 2013 framåt, är målet 10 %.

Bankens kapitalbas per 30.6.2011 uppgick till 139,1 milj. euro, varav 94,4 milj. euro utgjordes av betalt och registrerat aktiekapital, 22,8 milj. euro av supplementär kapitalbas och 21,9 milj. euro av fritt eget kapital. Vid utgången av rapportperioden uppgick bankens riskvägda balans till 1 222,2 (31.12.2010; 1 140,0) milj. euro och kapitaltäckningen var 11,4 % (9,9 %). Förhållandet mellan den primära kapitalbasen och de riskvägda fordringarna var 9,5% (7,7 %). IRBA arbetet har framskridit i ett samarbetsprojekt med Aktia koncernen. Övriga händelser under rapportperioden Den ordinarie bolagsstämman 8.4.2011 beviljade styrelsemedlemmarna och verkställande direktören ansvarsfrihet från den räkenskapsperiod som gick ut 31.12.2010. Bolagsstämman valde KPGM Oy Ab till revisor. Ansvarig revisor är Jari Härmälä, CGR. Utifrån bolagsstämmans beslut betalades 13,23 euro i dividend per aktie på samtliga aktier år 2010, totalt 953 512,56 euro. Utsikter för år 2011 Som det största hotet i verksamhetsmiljön kan betraktas euromarknadens allmänna osäkerhet och det tryck som det eventuellt orsakar på den euromässiga kapitalmarknaden. En i enlighet med prognoser växande ekonomi och en gradvis förbättring i sysselsättningen torde bibehålla bostadsmarknaden relativt verksam och förutsättningar för en måttlig tillväxt på bolånemarknaden existerar. Under det kommande året preciseras riktlinjer och regleringar med avseende på finansmarknadens stabilitet vidare av EU-kommissionen och Baselkommittén. Redan i detta skede är det uppenbart att regleringarna kommer att ha väsentliga inverkningar på bankens finansiering och kapitalisering. Hypoteksbanken har startat ett projekt för att förbereda banken inför de randvillkor för verksamheten som träder i kraft 2013 2018. Delar av de rekommenderade åtgärderna torde tas i bruk stegvis från och med 2011. Under 2011 vidareutvecklar Hypoteksbanken metoder för värdering av kreditrisker relaterade till låntagaren och kundhelheten. Med en ny internationellt standardiserad scoringmetod (IRBA) eftersträvas att ytterligare identifiera kreditrisker och att precisera utvärderingen av dem. Ibruktagandet av metoden kan möjligtvis minska på det egna kapital som verksamheten binder. 3 29.7.2011 Styrelsen

Nyckeltal och beräkningsgrunder för nyckeltalen 4 30.6.2011 30.6.2010 Resultat per aktie (EPS), euro 30,34 45,89 Periodens vinst efter skatt hänförligt till aktieägare Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Totalresultat per aktie, euro 34,60 40,28 Periodens totalresultat efter skatt Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Kapitaltäckningsgrad, % 11,4 10,6 Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x 100 Riskvägda förbindelser Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens standard 4.3a. Primärkapitalrelation, % 9,5 8,3 Primärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser

Resultaträkning (1 000 euro) 1 6/2011 1 6/2010 Förändring, % 1 12/2010 5 Räntenetto 5 387 3 917 37,5 % 8 674 Provisionsintäkter 853 1 833-53,4 % 2 937 Provisionskostnader -1 917-913 -109,9 % -2 481 Provisionsnetto -1 063 920-456 Nettoresultat från säkringsredovisning 144-101 - -68 Nettoresultat från finansiella transaktioner 144-101 - -68 Övriga rörelseintäkter 3 2 44,4 % 8 Rörelseintäkter totalt 4 470 4 737-5,6 % 9 070 Personalkostnader -429-321 33,9 % -672 IT-kostnader -262-232 13,2 % -503 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -8-11 -24,4 % -21 Övriga rörelsekostnader -741-518 43,0 % -1 081 Rörelsekostnader totalt -1 441-1 081 33,3 % -2 277 Rörelseresultat 3 029 3 656-17,2 % 6 793 Skatter -790-951 -16,9 % -1 772 Periodens vinst 2 239 2 706-17,2 % 5 020 Resultat per aktie (EPS), euro 30,34 45,89-33,9 % 77,45 Det finns ingen utspädningseffekt för resultat per aktie. Totalresultat (1 000 euro) 1 6/2011 1 6/2010 Förändring, % 1 12/2010 Periodens vinst 2 239 2 706-17,2 % 5 020 Övrigt totalresultat efter skatt: Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas 176-28 - 36 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkring 138-302 - 713 Periodens totalresultat 2 553 2 375 7,5 % 5 770 Totalresultat per aktie, euro 34,60 40,28-14,1 % 89,02

Balansräkning 6 (1 000 euro) 30.6.2011 31.12.2010 Förändring, % 30.6.2010 Tillgångar Räntebärande värdepapper 30 883 77 772-60,3 % 110 691 Finansiella tillgångar som kan säljas 30 883 77 772-60,3 % 110 691 Derivatinstrument 19 866 53 991-63,2 % 67 199 Utlåning till kreditinstitut 103 111 9 139-10 761 Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 3 531 526 3 255 967 8,5 % 2 942 597 Lån och andra fordringar 3 634 637 3 265 106 11,3 % 2 953 358 Immateriella tillgångar 1 8-85,7 % 17 Materiella tillgångar 3 2 36,0 % 6 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 8 897 8 152 9,1 % 7 313 Övriga tillgångar - - - -78 Övriga tillgångar totalt 8 897 8 152 9,1 % 7 235 Latenta skattefordringar 84 194-56,8 % 729 Skattefordringar 84 194-56,8 % 729 Tillgångar totalt 3 694 371 3 405 226 8,5 % 3 139 236 Skulder Skulder till kreditinstitut 280 000 322 000-13,0 % 285 000 Skulder till kreditinstitut totalt 280 000 322 000-13,0 % 285 000 Derivatinstrument 20 675 29 655-30,3 % 39 717 Emitterade skuldebrev 3 217 034 2 897 691 11,0 % 2 674 077 Efterställda skulder 23 000 25 000-8,0 % 25 000 Övriga finansiella skulder 3 240 034 2 922 691 10,9 % 2 699 077 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 35 891 41 693-13,9 % 29 702 Övriga skulder 617 381 62,1 % 202 Övriga skulder totalt 36 509 42 074-13,2 % 29 904 Inkomstskatteskulder 188 468-59,9 % 595 Skatteskulder 188 468-59,9 % 595 Skulder totalt 3 577 405 3 316 888 7,9 % 3 054 293 Eget kapital Aktiekapital 94 373 72 072 30,9 % 72 072 Fond för verkligt värde -239-553 56,8 % -1 633 Bundet eget kapital 94 134 71 519 31,6 % 70 439 Fond för fritt eget kapital 13 006 8 279 57,1 % 8 279 Balanserad vinst 1.1 8 540 4 499 89,8 % 4 499 Dividend till aktieägare -954-979 2,6 % -979 Räkenskapsperiodens vinst 2 239 5 020-55,4 % 2 706 Fritt eget kapital 22 832 16 819 35,8 % 14 504 Eget kapital 116 966 88 338 32,4 % 84 943 Skulder och eget kapital totalt 3 694 371 3 405 226 8,5 % 3 139 236

Kassaflödesanalys (1 000 euro) 1 6/2011 1 6/2010 Förändring, % 1 12/2010 7 Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 3 029 3 656-17,2 % 6 793 Justering för ej kassaflödespåverkande poster -135 112-93 Betalda inkomstskatter -1 070-356 -200,4 % -1 150 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i fordringar och skulder från löpande verksamhet 1 824 3 412-46,5 % 5 736 Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från löpande verksamhet -229 282-315 475 27,3 % -615 247 Ökning (+) eller minskning (-) av skulder från löpande verksamhet 297 356 301 749-1,5 % 597 574 Kassaflöde från löpande verksamhet totalt 69 898-10 315 - -11 936 Kassaflöde från investeringsverksamhet Investering i materiella och immateriella tillgångar -2 - - -1 Kassaflöde från investeringsverksamhet totalt -2 - - -1 Kassaflöde från finansieringsverksamhet Emitterade och återbetalade efterställda skulder -2 000-2 000 0,0 % -2 000 Ökning av aktiekapital 22 301 13 109 70,1 % 13 109 Ökning i fonden för fritt eget kapital 4 728 1 914 147,0 % 1 914 Betalda dividender -954-979 2,6 % -979 Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt 24 075 12 044 99,9 % 12 044 Förändring i likvida medel 93 972 1 729-107 Likvida medel vid årets början 9 139 9 033 1,2 % 9 033 Likvida medel vid periodens slut 103 111 10 761 858,2 % 9 139 Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster: På anfordan betalbara fordringar på kreditinstitut 103 111 10 761 858,2 % 9 139 Totalt 103 111 10 761 858,2 % 9 139 Justering för ej kassaflödespåverkande poster består av: Avskrivning och nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar 8 11-24,4 % 25 Förändring i verkligt värde -144 101-68 Totalt -135 112-93

Förändring av eget kapital 8 Aktieägarnas Fond för Fond för fritt Balanserade andel av (1 000 euro) Aktiekapital verkligt värde eget kapital vinstmedel eget kapital Eget kapital 1.1.2010 58 963-1 302 6 365 4 499 68 524 Aktieemission 13 109 1 914 15 023 Dividend till aktieägare -979-979 Periodens vinst 2 706 2 706 Finansiella tillgångar som kan säljas -28-28 Säkring av kassaflöde -302-302 Periodens totalresultat -331 2 706 2 375 Eget kapital 30.6.2010 72 072-1 633 8 279 6 225 84 943 Eget kapital 1.1.2011 72 072-553 8 279 8 540 88 338 Aktieemission 22 301 4 728 27 029 Dividend till aktieägare -954-954 Periodens vinst 2 239 2 239 Finansiella tillgångar som kan säljas 176 176 Säkring av kassaflöde 138 138 Periodens totalresultat 314 2 239 2 553 Eget kapital 30.6.2011 94 373-239 13 006 9 826 116 966 Under 2010 genomfördes en aktieemission. 13 109 B-aktier registerades i handelsregistret 22.7.2010. Emissionen resulterade i 15,0 miljoner euro nytt eget kapital. 13,1 miljoner euro bokfördes i aktiekapitalet och 1,9 miljoner euro i fonden för fritt eget kapital. Under juni 2011 genomfördes en aktieemission. 22 301 B-aktier registerades i handelsregistret 17.6.2011. Emissionen resulterade i 27,0 miljoner euro nytt eget kapital. 22,3 euro bokfördes i aktiekapitalet och 4,7 miljoner euro i fonden för fritt eget kapital. Noter Not 1. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande av delårsrapport Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport är upprättad i enlighet med de av EU godkända, internationella bokslutsstandarder IFRS (International Financial Reporting Standards) sådana de antagits av EU. Delårsrapporten för perioden 1.1-30.6.2011 är uppgjord i enlighet med IAS 34 'Delårsrapportering'. Delårsrapporten innehåller inte all information som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten bör läsas gemensamt med Aktia Hypoteksbank Abp:s årsbokslut per 31.12.2010. Aktia Hypoteksbank Abp:s bokslut och delårsrapport kan läsas på Aktias hemsidor www. aktia.fi. Siffrorna i denna rapport presenteras så att resultaträkningsposterna jämförs med motsvarande period föregående år, medan balansposternas jämförelse avser 31.12.2010 om inte annat anges. Delårsrapporten för perioden 1.1 30.6.2011 har godkänts av styrelsen 29.7.2011. Väsentliga redovisningsprinciper Vid upprättande av delårsrapporten har Aktia Hypoteksbank Abp följt de redovisningsprinciper som tilllämpades till årsbokslutet per 31.12.2010. Inga nya eller reviderade IFRS-standarder eller tolkningsuttalanden från IFRIC har haft någon effekt på Aktia Hypotekbank Abp:s resultat, finansiella ställning eller upplysningar för perioden 1.1 30.6.2011.

Not 2. Derivat och åtaganden utanför balansen Derivatinstrument 30.6.2011 (1 000 euro) 9 Derivatinstument för säkring Nominella Verkliga värden Ränterelaterade värden Tillgångar Skulder Ränteterminer 35 000-95 Ränteswappar 3 766 320 18 239 20 580 Ränteoptioner 507 693 1 627-4 309 013 19 866 20 675 Derivatinstrument 30.6.2010 (1 000 euro) Derivatinstument för säkring Nominella Verkliga värden Ränterelaterade värden Tillgångar Skulder Ränteterminer 15 000-136 Ränteswappar 3 062 000 66 213 39 582 Ränteoptioner 396 686 987-3 473 686 67 199 39 717 Åtaganden utanför balansräkningen 30.6.2011 31.12.2010 30.6.2010 Övriga oåterkalleliga åtaganden 45 316 21 222 44 350 Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunder 45 316 21 222 44 350 Åtaganden utanför balansräkningen totalt 45 316 21 222 44 350 Not 3. Kapitaltäckning Sammandrag (1 000 euro) 30.6.2011 31.12.2010 30.6.2010 Primärt kapital 116 245 87 929 86 558 Supplementärt kapital 22 833 24 657 24 592 Kapitalbas 139 078 112 586 111 150 Riskvägt belopp för kredit- och motpartsrisker 1 213 502 1 131 225 1 035 477 Riskvägt belopp för marknadsrisker 1) - - - Riskvägt belopp för operativa risker 8 741 8 741 8 293 Riskvägda poster totalt 1 222 242 1 139 965 1 043 771 Kapitaltäckningsgrad, % 11,4 9,9 10,6 Primärkapitalrelation, % 9,5 7,7 8,3 Minimikapitalkrav 97 779 91 197 83 502 Kapitalbuffert (skillnad kapitalbas - minimikravet) 41 299 21 389 27 649 1) Inget kapitalkrav på grund av att banken inte har något handelslager och inte heller valutapositioner.

10 Kapitalbas (1 000 euro) 30.6.2011 31.12.2010 30.6.2010 Aktiekapital 94 373 72 072 72 072 Övriga fonder 13 006 8 279 8 279 Balanserade vinster 7 586 3 519 3 519 Räkenskapsperiodens vinst 2 239 5 020 2 706./. dividendreservering -959-954 - Totalt 116 246 87 937 86 576./. immateriella tillgångar -1-8 -17 Primärt kapital 116 245 87 929 86 558 Fond för verkligt värde -167-343 -408 Riskdebenturer 23 000 25 000 25 000 Supplementärt kapital 22 833 24 657 24 592 Total kapitalbas 139 078 112 586 111 150 Riskvägda förbindelser, kredit- och motpartsrisker Totala exponeringar 30.6.2011 Riskvägda förbindelser Riskvikt Balans- Utanför 30.6.2011 31.12.2010 30.6.2010 tillgångar balans Sammanlagt 0% 245 361 913 246 274 - - - 10% - - - - - - 20% 44 642-44 642 8 928 17 679 1 914 35% 3 338 258 42 935 3 381 194 1 171 693 1 080 998 78 427 50% - - - - - - 75% 43 171 1 468 44 639 32 599 32 047 2 433 100% 282-282 282 500 65 150% - - - - - - Totalt 3 671 714 45 316 3 717 030 1 213 502 1 131 225 82 838 Derivat *) 7 007 - - - Totalt 3 671 714 45 316 3 724 037 1 213 502 1 131 225 82 838 *) avser derivatavtalens kreditmotvärde Riskvägda belopp för operativa risker År 2010 2009 2008 30.6.2011 31.12.2010 30.6.2010 Bruttointäkter 9 070 1 491 3 424 - medeltal 3 år 4 662 Kapitalkrav för operativ risk 699 699 663 Riskvägt belopp 8 741 8 741 8 293 Kapitalkravet för operativa risker är 15 % av bruttointäkternas tre års medeltal. Riskvägt belopp för operativa risker har beräknats genom att kapitalkravet divideras med 8 %. I beräkningen av kapitalkravet för operativa risker använder banken basmetoden i enlighet med Finansinspektionens standard 4.3i. Med operativa risker avses de förlustrisker som banken kan orsakas av otillräckliga eller bristfälliga interna processer, personalen, system eller yttre händelser. Kapitalkravet för operativa risker för banker som använder basmetoden räknas utgående från de tre tidigare räkenskapsårens fastställda bokslutsuppgifter. Helsingfors, 29 juli 2011 AKTIA HYPOTEKSBANK ABP Stefan Björkman styrelseordförande Pasi Kämäri Jarl Sved Heikki Suutala Timo Ruotsalainen verkställande direktör

Revisorernas granskningsberättelse 11 Till Aktia Hypoteksbank Abp:s styrelse Revisorns berättelse avseende översiktlig granskning av Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport för perioden 1.1 30.6.2011. Inledning Vi har översiktligt granskat Aktia Hypoteksbank Abp:s balansräkning 30.6.2011, resultaträkning, rapport över totalresultat, kalkyl över förändringar i eget kapital och kassaflödesanalys för den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag samt sammandrag över väsentliga principer för upprättande av bokslut och övriga upplysningar i noter. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser gällande upprättande av delårsrapport. På basis av vår översiktliga granskning ger vi vårt utlåtande om delårsrapporten. utförd av företagets revisor. En översiktlig granskning omfattar förfrågningar hos personer, som huvudsakligen är ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en betydligt mindre omfattning än en revision som skall utföras enligt revisionsstandarderna och rekommendationerna och det är följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får information över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi inte en revisionsberättelse. Utlåtande På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att delårsrapporten inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om bolagets ekonomiska ställning den 30.6.2011 och om resultatet av dess verksamhet samt kassaflöden under den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag, i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser som gäller upprättandet av delårsrapporter. Omfattning av den översiktliga granskningen Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med standard 2410 om översiktlig granskning Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation Helsingfors den 3 augusti 2011 KPMG Oy Ab Jari Härmälä CGR