Fondrapport Specialplaceringsfondernas delårsrapport 30.9.2010
Innehållsförteckning Val av risknivå och placeringsfond 3 Aktiefonder Europa SEB Gyllenberg European Index 5 Regionala och landsvisa fonder SEB Gyllenberg North America Index 6 Provisionerna 7 Teckning, inlösning och byte av fondandelar 8 Allmän information om fonderna 10 Ord- och begreppslista 11 Information om distansförsäljning 12 Teckningsblankett I Finland registrerade fonder 13 Regelbundet fondsparande i SEB Gyllenbergs fonder 14 Fonder registrerade i övriga länder än Finland 15 Hedgefonder SEB Räntehedge Alpha 16 Fondernas innehav SEB Gyllenberg European Index 18 SEB Gyllenberg North America Index 19 SEB Räntehedge Alpha 20 2
Val av risknivå och placeringsfond Inom SEB Gyllenbergs fondfamilj finns det många olika placeringsmöjligheter. Det är bra att observera att det mellan de olika fonderna kan förekomma markanta skillnader. Både den förväntade avkastningen och risken kan variera stort. Genom att bekanta er med fondernas stadgar samt genom att diskutera med SEB Gyllenbergs representanter erhåller ni information om de olika fondernas verksamhetsmodeller. Vid val av place ringsfond, borde man fråga sig själv åtminstone följande frågor: Vilken är målsättningen med min placering? Hur lång är min placeringshorisont? Vilken risk är jag färdig att ta? Placeringshorisont Målsättningarna bestämmer riktlinjerna också för placeringshorisonten. Valet av fond påverkas kanske mest av den egna placeringshorisontens längd. Huvudregeln är att en placerare med en lång placeringshorisont bode placera åtminstone en del av sina medel i aktier, eftersom aktierna historiskt sett avkastat bäst på lång sikt. För placeringar på kort sikt är det bästa alternativet räntefonder med låg risk. Ifall placeringshorisonten är oklar lönar det sig att överväga obligations- eller blandfonder. Svaren på de här frågorna avgör vilken fond som lämpar sig för just er. Målsättning Före valet av placeringsfond är det bra att utreda varför man placerar. De egna målsättningarna, den ekonomiska situationen, åldern, familjen o.s.v. påverkar väsentligt valet av placerings objekt. Som utgångspunkt lönar det sig att komma ihåg att avkastning och risk alltid går hand i hand. Huvudregeln är att risknivån för räntefonderna är lägre än för aktiefonderna och därmed är räntefondernas avkastning också lägre. Ju högre avkastning man eftersträvar, desto högre risk måste man uthärda. På längre sikt är det mer sannolikt, att placeringsobjekt med högre volatilitet avkastar bättre i genomsnitt. SEB Gyllenberg Momentum SEB Gyllenberg Small Firm SEB Gyllenberg Finlandia I Finland registrerade fonder Räntefonder SEB Gyllenberg Money Manger SEB Gyllenberg Money Manger Plus SEB Gyllenberg Euro Bond SEB Gyllenberg High Yield Blandfonder SEB Gyllenberg 20 SEB Gyllenberg 50 SEB Gyllenberg 80 SEB Gyllenberg Optimum SEB Gyllenberg European Optimum SEB Gyllenberg Forum Aktiefonder SEB Gyllenberg Finlandia SEB Gyllenberg Small Firm SEB Gyllenberg European Equity Value SEB Gyllenberg European Index SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager SEB Gyllenberg North America Index SEB Gyllenberg Momentum Rekommenderad placeringstid 1 mån eller längre 1 mån eller längre 2 år eller längre 3 år eller längre 2 år eller längre 3 4 år eller längre 4 år eller längre 3 4 år eller längre 3 4 år eller längre 2 3 år eller längre 5 år eller längre 5 år eller längre 5 år eller längre 5 år eller längre 5 år eller längre 5 år eller längre 5 år eller längre SEB Gyllenberg 50 SEB Gyllenberg High Yield SEB Gyllenberg Forum SEB Gyllenberg 20 SEB Gyllenberg European Bond SEB Gyllenberg Money Manager SEB Gyllenberg North America Index SEB Gyllenberg 80 SEB Gyllenberg European Optimum SEB Gyllenberg Optimum SEB Gyllenberg Money Manager Plus SEB Gyllenberg European Equity Value SEB Gyllenberg European Index SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager Risktagningsförmåga Risk innebär volatilitet. På grund av aktie- och räntemarknadernas fluktuation kan det hända att placeringarnas avkastning uteblir och en del av kapitalet går förlorat. Räntefondernas volatilitet är i allmänhet mindre än aktiefondernas, men i och med en lägre risk är även den förväntade avkastningen mindre. För blandfonder är den förväntade avkastningen på lång sikt något mindre än för rena aktiefonder, men därmed är även risknivån lägre. I praktiken tar den lägre risknivån sig uttryck i en jämnare värdeutveckling. Aktiefonder lämpar sig för placerare som accepterar stora årliga värdefluktuationer. Aktiefondens avkastning och risk baserar sig på de underliggande aktiernas kursutveckling. Förväntad avkastning och risk 3
Förutom en diversifiering mellan olika förmögenhetsklasser, är ett effektivt sätt att minska risken för placeringarna att sprida en del av placeringarna utomlands. Internationella placeringar minskar den s.k. Finland-risken. Internationella placeringar avkastar inte nödvändigtvis bättre än inhemska, men med hjälp av dem kan man effektivt balansera avkastningen. Riskhantering Placeringspolitik Då målsättningen, placeringshorisonten och risknivån är klara, lönar det sig att studera placeringsfondernas placeringspolitik. Det finns lika många definitioner på placeringspolitik som det finns fonder. Det lönar sig också att bekanta sig med fondernas avkastningsmål, placeringsobjekt, placeringsområde, etiska kriterier o.s.v. I den här broschyren och i fondernas stadgar samt fondernas förenklade fondbroschyrer finner ni hjälp till de aspek ter som nämns ovan. Den centrala principen i fondplaceringen är att sprida risken som uppkommer i placeringsverksamheten. Därför regleras det för placeringsfonderna i lagen exakta stadgar, hur medlen ska diversifieras i olika placeringsmål och hur mycket man får placera i enstaka placeringsmål. Om fondernas risker kan man läsa noggrannare i fondernas förenklade fondbroschyrer. Hög och låg risk Fondernas risknivå kan mätas på olika sätt. Fondens placerings-objekt är viktigt såsom också den huvudsakliga marknaden, volatiliteten samt fondens Tracking Error. Allmänt kan sägas att ju högre andel aktier det finns i fonden, desto högre är risken och tvärtom. I SEB Gyllenbergs breda fondurval finns det allt från aktiefonder med hög risk till räntefonder med låg risk. Genom att spara regelbundet minskar den tidsmässiga risken Nyckelordet för fondsparandet är långsiktighet. Regelbundet månadssparande är behändigt och förmögenheten ökar obemärkt. Det regelbundna fondsparandet hjälper även att effektivt jämna ut kursfluktuationer. Risken att göra placeringen vid fel tidpunkt minskar, när placeringar görs fortlöpande. När kurserna sjunker, får placeraren flera fondandelar för samma summa. När kurserna åter stiger, ökar alla fondandelarnas värde. På det viset blir fondandelarnas genomsnittliga anskaffningsvärde rimligt och placeraren behöver inte fundera på den rätta placerings tidpunkten. Fondens risk mäts med hjälp av standardavvikelse Standardavvikelsen mäter kursvärdets fluktuationer i fonden. Standardavvikelsen för en fond med låg risk är liten och tvärtom. Sannolikheten att fonden når sin förväntade avkastning är högre för fonder med liten standardavvikelse. Motsvarande är avkastningens fluktuation större för fonder med hög standardavvikelse. Placeringsfondens förväntade avkastning uppnås dock med större sannolikhet ju längre placeringstiden är. Euro 35 000 30 000 25 000 Fond Bankkonto Aktiv risk fondens avkastning jämfört med sitt index 20 000 Med Tracking Error -riskmåttet mäter man fondens aktivitet att avvika från jämförelseindexet. Med andra ord visar Tracking Error hur stor tendens fonden har att avvika från sitt jämförelseindex. Fondens låga Tracking Error innebär oftast att placeringarnas sammansättning långt följer jämförelseindexets sammansättning och därmed är fondens förväntade avkastning också nära jämförelseindexets avkastning. Ju större Tracking Error -siffran för fonden är, desto större överavkastning eftersträvas jämfört med jämförelseindexet. Man bör dock minnas att med en högre Tracking Error -siffra kan man även få en avkastning som är betydligt sämre än jämförelseindexets. 15 000 10 000 5 000 5 10 15 Förväntad avkastning År IFALL MAN SPARAR 100 EURO UNDER 15 ÅR i fonden, vars genomsnittliga årsavkastning är 8 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara 33.978 euro på bankkonto, vars genomsnittliga årsränta är 2 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara 20.976 euro. Exemplet är kalkylmässigt uträknat och ger ingen garanti för framtida avkastning. Beroende på marknadsläget kan fondens värde stiga eller sjunka. 4
Specialplaceringsfond SEB Gyllenberg European Index Europeisk indexfond Fondfakta Typ: Indexfond (Aktiefond) Grundad: 7.12.1999 Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock och SEB Gyllenberg Jämförelseindex: MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, TER: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Mera om arvoden på sidan 7. Avkastning % Avkastning 6 mån 12 mån 3 år (p.a.) 5 år (p.a.) sedan starten (p.a.) Fonden 0,22 % 9,88 % 9,29 % 0,41 % 0,73 % Index 0,33 % 9,88 % 9,43 % 1,40 % 2,18 % Fondens placeringspolitik Placeringsfond SEB Gyllenberg European Index är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Västeuropa. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI Europe -index avkastningsnivå. Strukturen för fonden är en fondernas fond som består av två underfonder: UK Index Sub Fund och Europe ex-uk Index Sub Fund som förvaltas av BlackRock. Den övervakande myndigheten och förvarssamfundet är Irländ ska Centralbanken. Man eftersträvar att placera fondens medel så att strukturen av placeringarna motsvarar så exakt som möjligt strukturen av jämförelseindexet. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI Europe -index och innehåller över 500 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. För vem Fonden lämpar sig för placerare, som vill följa med en kostnadseffektiv europeisk funktionsmodell. Andelsvärdets utveckling % 140 SEB Gyllenberg European Index B 120 100 80 60 Jämförelseindex Fondens portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % 30.9.2010 30.6.2010 Placeringsfonder 99,92 % 99,92 % BLK Europe ex-uk Index Sub-Fund 66,55 % 66,55 % BLK UK Index Sub Fund 33,37 % 33,37 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,08 % 0,08 % 40 20 0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/04 12/05 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 09/10 Fördelning av fondens medel % Finans och fastigheter Dagligvaror Industrivaror och -tjänster Energi Hälsovård Material Sällanköpsvaror och -tjänster Telekomoperatörer Kraftförsörjning Informationsteknik 2,9 % 12,6 % 10,6 % 10,1 % 10,1 % 9,6 % 8,7 % 6,9 % 5,5 % 23,1 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% Nyckeltal Fondens storlek: 85,4 M Fondandelsägare: 128 st Fondandelens värde A: 53,93 Fondandelens värde B: 92,39 Fondandelar i omlopp: 1 231 545,2426 st Standardavvikelse: 19,2 % Tracking Error (12 mån): 0,1 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,01 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 0,48 Transaktionskostnader: 0,00 % 5
Specialplaceringsfond SEB Gyllenberg North America Index Nordamerikansk indexfond Regionala och landsvisa fonder Fondfakta Typ: Indexfond (Aktiefond) Grundad: 25.3.2002 Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock och SEB Gyllenberg Jämförelseindex: MSCI North America -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, TER: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Mera om arvoden på sidan 7. Avkastning % Avkastning 6 mån 12 mån 3 år (p.a.) 5 år (p.a.) sedan starten (p.a.) Fonden 2,35 % 17,33 % 6,25 % 2,14 % 3,42 % Index 2,95 % 16,00 % 7,41 % 3,20 % 4,27 % Fondens placeringspolitik Fonden är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Nordamerika. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI North America -index avkastningsnivå. Fondens struktur är en fondernas fond som består av en underfond BLK North America Index Fund som förvaltas av BlackRock. En indexfonds särdrag är kostnads effektivitet och fondens förväntade avkastning uppskattas avvika från sitt jämförelseindex en aning. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI North America -index och innehåller ca 600 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. För vem Fonden lämpar sig för placerare, som med en del av sin placeringsstrategi vill följa med en kostnadseffektiv global aktieindex utveckling. Andelsvärdets utveckling % 120 SEB Gyllenberg North America Index B 100 80 Jämförelseindex Fondens portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % 30.9.2010 30.6.2010 Placeringsfonder 97,00 % 99,91 % BLK North America Index Fund 97,00 % 99,91 % Övriga tillgångar och skulder netto 3,00 % 0,09 % 60 40 20 0 03/02 03/03 03/04 03/05 03/06 03/07 03/08 03/09 03/10 09/10 Fördelning av fondens medel % Informationsteknik Finans och fastigheter Energi Hälsovård Dagligvaror Industrivaror och -tjänster Sällaköpsvaror och -tjänster Material Kraftförsörjning Telekomoperatörer 3,4 % 3,3 % 5,4 % 12,6 % 10,8 % 10,2 % 10,1 % 10,0 % 17,5 % 16,7 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Nyckeltal Fondens storlek: 39,8 M Fondandelsägare: 165 st Fondandelens värde A: 49,28 Fondandelens värde B: 74,35 Fondandelar i omlopp: 670 176,3430 st Standardavvikelse: 18,1 % Tracking Error (12 mån): 0,1 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,02 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,0 % Sharpe (12 mån): 0,92 Transaktionskostnader: 0,0 % 6
Provisionerna Fonden Teckningsprovision Inlösningsprovision Förvaltnings- och förvarsprovision Räntefonder SEB Gyllenberg Euro Bond 0 % 0,5 % 0,7 % SEB Gyllenberg High Yield 1 % 0,5 % 0,8 % SEB Gyllenberg Money Manager 0 % 40 0,4 % SEB Gyllenberg Money Manager Plus 0 % 40 0,45 % SEB Gyllenberg Money Manager Plus (institutionsserie) 0 % 0 % 0,20 % SEB Corporate Bond Fund EUR 1 % * 1 % 1,0 % SEB Short Bond Fund EUR 0 % 40 0,5 % Blandfonder SEB Gyllenberg 20 1 %* 1 % 0,25 %** SEB Gyllenberg 50 1 %* 1 % 0,35 %** SEB Gyllenberg 80 1 %* 1 % 0,45 %** SEB Gyllenberg Forum 1 %* 1 % 0,9 % SEB Gyllenberg European Optimum 1 %* 1 % 1,3 % SEB Gyllenberg European Optimum (institutionsserie) 1 % 1 % 0,9 % SEB Gyllenberg Optimum 1 %* 1 % 1,3 % Riskfonder SEB Gyllenberg Momentum 1 %* 1 % 2,5 % Aktiefonder SEB Gyllenberg European Equity Value 1 %* 1 % 1,3 % SEB Gyllenberg European Index 0 % 0,8 %*** 0,4 % SEB Gyllenberg Finlandia 1 %* 1 % 1,3 % SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager 1 %* 1 % 0,55 %** SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager (institutionsserie) 1 % 1 % 0,20 %** SEB Gyllenberg North America Index 0 % 0,5 %*** 0,4 % SEB Gyllenberg Small Firm 1 %* 1 % 2,5 % SEB Choice Asia ex Japan Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Eastern Europe Small Cap Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Concept Biotechnology 1 % 1 % 1,5 % SEB Eastern Europe ex Russia Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Choice Emerging Markets Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Europa Småbolagsfond 1 % 1 % 1,75 % SEB Europe Fund 1 % 1 % 1,4 % SEB Europe Chance/Risk Fund 1 % 1 % 1,4 % SEB Ethical Europe Fund 1 % 1 % 1,4 % SEB Ethical Global Index Fund 0 % 0,5 % 0,4 % SEB Global Chance/Risk Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Global Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Internetfond 1 % 1 % 1,5 % SEB Choice Japan Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Choice Latinamerikafond 1 % 1 % 1,75 % SEB Medical Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Choice Nordamerika Medelstora Bolagsfond 1 % 1 % 1,75 % SEB Nordic Fund 1 % 1 % 1,3 % SEB Choice North America Chance/Risk Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Garantifond 80 1 % 1 % 1,6 % SEB Russia Fund 1 % 1 % 2,5 % SEB Technology Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Östersjöfond/WWF 1 % 1 % 1,5 % Provisionerna kan överenskommas med SEB Gyllenberg Fondbolag Ab då man betraktar kundförhållandet i sin helhet. SEB Gyllenberg fondernas förvarsprovision är 0,1 % p.a. (med undantag av SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager, SEB Gyllenberg European Index, SEB Gyllenberg North America Index, SEB Gyllenberg 20, SEB Gyllenberg 50 och SEB Gyllenberg 80, vars förvarsprovision är 0,05 % p.a.). Förvarsprovision ingår i förvaltningsprovision. SEB:s fondandelar förvaras avgiftsfritt. Bytesprovision * Vid teckningar över 170 000 euro är teckningsprovision 0,5 % (med undantag av SEB Corporate Bond Fund EUR; vid teckningar över 150 000 euro) ** Fondens egen provision. Dessutom betalar fonden förvaltningsprovision för fonderna som den placerat i. *** Inte inlösningsprovision i egentlig mening utan en kostnadsdebitering som görs i samband med inlösning och som i sin helhet blir kvar i fonden för att täcka inlösningskostnader för de(n) i fonden ingående underfonderna/underfonden. Från fond Till fond I Finland registrerade I Finland registrerade I Sverige och Luxemburg registrerade I Sverige och Luxemburg aktie- och blandfonder räntefonder SEB aktie- och blandfonder registrerade SEB räntefonder I Finland registrerade aktie- och blandfonder 0,5 % 0,5 % / 1 %* 0,5 % 0,5 % / 1 % * I Finland registrerade räntefonder 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % I Sverige och Luxemburg registrerade SEB aktie- och blandfonder 0,5 % 0,5 % / 1 % * 0,5 % 0,5 % / 1 % * I Sverige och Luxemburg SEB registrerade räntefonder 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % * Teckningsprovision 1 % debiteras enbart vid första bytet, därefter 0,5 %. 7
Saajan tilinumero Saaja Maksaja Allekirjoitus Tililtä nro Aleksanterinkatu 44, 00100 HELSINKI Saajan tilinumero Saaja Maksaja Allekirjoitus Tililtä nro Suomessa rekisteröidyt rahastot Firm, European Property. VIESTI Merkitsijä Hlö-/Y-tunnus Puh Verotuskunta Rahasto EUR VIESTI Merkitsijä Hlö-/Y-tunnus Puh Verotuskunta Rahasto Sarja Teckning, inlösning och byte Teckning av fondandelar Teckningsuppdrag mottas varje bankdag kl. 8.30-17.00 per telefon på numret (09) 131 551 eller på det avgiftsfria servicenumret 0800-121 911. Före fondteckning kan genomföras förutsätter vi att kunden har fyllt i och undertecknat kundavtalet. Inköpskalkylen skickas inom en vecka som bekräftelse för teckningen. Kunden identifieras i samband med teckningen i enlighet med lagen och myndighetsföreskrifterna. I Finland registrerade fondernas teckningstider och minimiplaceringar I Finland registrerade fonder kan tecknas varje bankdag, med undantag av SEB Gyllenberg European Index och SEB Gyllenberg North America Index, vars fondandelar endast kan tecknas och inlösas en gång i veckan, den första bankdagen. Ifall teckningsuppdraget för de i Finland registrerade fonderna ges på bankdagen före den fondspecifika teckningstiden och teckningssumman är SEB Gyllenberg Fondbolag Ab tillhanda senast samma tid, görs teckningen i den kursen som räknas under samma dag. I Sverige och Luxemburg registrerade fondernas teckningstider och minimiplaceringar I Sverige och Luxemburg registrerade fonder kan tecknas varje bankdag. Ifall teckningsuppdraget för dessa fonder ges på bankdagen före kl. 12.00 och teckningssumman är SEB Gyllenberg Private Bank Ab tillhanda senast kl. 12.00, görs teckningen i den kursen som räknas under samma dag. Undantag av SEB Choice Asia ex Japan Fund, SEB Choice Japan Fund och SEB Concept Biotechnology, vars teckning sker till den kurs som räknas dagen efter uppdraget. Minimiplaceringen är 500 euro. Avtal för månatligt sparande kan inte göras för SEB-fonderna. I Finland registrerade fonders teckningskonton: Nordea 240018-13617 Pohjola 500001-20165781 Sampo 800019-293516 Nooa SB 440589-2714 SEB 330100-02100048 Tecknings- beloppet senast på SEB Gyllenbergs konto Fondspecifika teckningstidsfrister Uppdrag senast hos SEB Gyllenberg Fond SEB Gyllenberg 20 kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg 50 kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg 80 kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Euro Bond kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg European Equity Value kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg European Index må* kl. 10.30 må* kl. 10.30 SEB Gyllenberg Finlandia kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Forum kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg European Optimum kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg High Yield kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Momentum kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Money Manager kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Money Manager Plus kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg North America Index må* kl. 10.30 må* kl. 10.30 SEB Gyllenberg Optimum kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Small Firm kl. 15.00 kl. 15.00 * eller veckans första bankdag, ifall måndag är en helgdag i Finland, USA, England eller Irland Minimiplaceringen vid engångsteckning är 500 euro (om inte annat meddelas) och vid regelbundet fondsparande är minimiplaceringen 80 euro i månaden. Avtal för månatligt fondsparande kan inte göras för SEB Gyllenberg European Index, SEB Gyllenberg Money Manager Plus, SEB Gyllenberg North America Index samt SEB Gyllenberg High Yield -fonderna. Vid teckning av fondandelar meddelas ifall man vill teckna A- eller B-andelar (se skillnaden mellan A- och B-andelar på sidan 10). I Sverige och Luxemburg registrerade fondernas teckningskonton: Nordea 240018-13617 SEB 330100-02100048 Pohjola 500001-20165781 Sampo 800019-293516 Nooa SB 440589-2714 Kontinuerligt fondsparande i SEB Gyllenbergs fonder NORDEA 240018-127 961 OKO 500001-216 5799 SAMPO 800017-70608843 SEB 330100-01111541 NOOA SP 440520-256197 Paikallisosuuspankit HKI 473047-27328 SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy NORDEA 240018-13617 SEB 330100-02100048 OKO 500001-20165781 SAMPO 800019-293516 NOOA SP 440589-2714 SEB Gyllenberg Private Bank Oy Unioninkatu 30, 00100 HELSINKI Muihin maihin kuin Suomeen rekisteröidyt rahastot Täyttäkää alla mainitut tiedot huolellisesti: Avtal om kontinuerligt fondsparande i SEB Gyllenbergs fonder görs genom att ringa till vår kundservice på numret 09-131 551, på vårt avgiftsfria servicenummer 0800-121 911 eller genom att fylla i kunduppgiftsblanketten på våra Internet-sidor. Då vi har fått dina personuppgifter skickar vi ett avtal om kontinuerligt fondsparande per post, där referensnummer för varje tillgängligt fondalternativ framgår. Man kan fondspara i de flesta av SEB Gyllenbergs egna placeringsfonder (inte i SEB fonder eller External fonderna). Minsta teckningssumma är 80 euro. Tecknings-, inlösnings-, förvaltnings- och bytesprovisioner för kontinuerligt sparande följer SEB Gyllenbergs normala prislista. Teckningsbeloppet kan betalas med vanlig bankgiroblankett, med bankernas Internet betalningstjänster, genom den egna bankens betalningstjänst, med tilläggsteckningsblanketten för fondsparare eller m.h.a. SEB Gyllenbergs Portföljtjänst. Kunden kan välja ett eget och flexibelt sätt att fondspara, t.ex. under åtta månaders tid 80 euro/mån i SEB Gyllenberg Finlandia -fonden varefter fyra månader 80 euro/mån i SEB Gyllenberg Momentum -fonden o.s.v. Teckning i olika fonder kan göras så att minimiteckningen är 80 euro / fond /teckning och placeringen i olika fonder sker alltid genom att använda de an givna referensnumren. TILISIIRTO EUR TILISIIRTO Käyttäkää rahastoista seuraavia lyhenteitä: SEB Gyll 20, SEB Gyll 50, SEB Gyll 80, Euro Bond, European Equity Value, European Index, Finlandia, Forum, European Optimum, Global Equity Multimanager, High Yield, Momentum, Money Manager, North America Index, Optimum, Small HUOM! Muistakaa merkitä mitä sarjaa haluatte merkitä (sarja A=tuotto-osuus, sarja B=kasvuosuus). Inlösning av fondandelar och byte till annan fond Inlösningsuppdrag av fondandelar tas emot varje bankdag kl. 8.30-17.00 per telefon på numret (09) 131 551 eller på det avgiftsfria servicenumret 0800-121 8
911. Fondandelar kan inlösas i euro eller styckvis på SEB Gyllenberg Fondbolag Ab. Inlösnings- eller bytesuppdraget av fondandelar bör ges före den fondspecifika tidsfristen. I Finland registrerade fonders inlösnings- och bytestid I Finland registrerade fonders uppdrag för inlösen eller byte bör ges under bankdagen före den fondspecifika tidsfristen. På så sätt sker inlösen eller byte av fonderna till den kurs som beräknas samma dag. I Sverige och Luxemburg registrerade fonders byte sker enligt följande: A. vid byte av en specifik summa fondandelar sker både inlösen och teckning till kursen som beräknas samma dag. B. vid byte av en viss mängd fondandelar sker inlösen till den kurs som beräknas samma dag och teckningen sker till den kurs som beräknas följande dag. Fondspecifika inlösnings- och bytetidsfrister Uppdrag senast Fonden hos SEB Gyllenberg SEB Gyllenberg 20 kl. 12.00 SEB Gyllenberg 50 kl. 12.00 SEB Gyllenberg 80 kl. 12.00 SEB Gyllenberg Euro Bond kl. 12.00 SEB Gyllenberg European Equity Value kl. 12.00 SEB Gyllenberg European Index må* kl. 10.30 SEB Gyllenberg Finlandia kl. 12.00 SEB Gyllenberg Forum kl. 12.00 SEB Gyllenberg European Optimum kl. 12.00 SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager kl. 12.00 SEB Gyllenberg High Yield kl. 12.00 SEB Gyllenberg Momentum kl. 12.00 SEB Gyllenberg Money Manager kl. 12.00 SEB Gyllenberg Money Manager Plus kl. 12.00 SEB Gyllenberg North America Index må* kl. 10.30 SEB Gyllenberg Optimum kl. 12.00 SEB Gyllenberg Small Firm kl. 12.00 Fondernas tecknings-, inlösnings-, bytes- samt förvaltnings- och förvaringsprovisioner finns på prislistan på sidan 7. Följ med fondplaceringar via Portföljtjänsten SEB Gyllenbergs Portföljtjänst möjliggör ett enkelt och bekvämt sätt att följa med sina placeringar via Internet. SEB Gyllenbergs Portföljtjänst visar portföljens nuvarande inne håll, det dagliga marknadsvärdet, anskaffningsvärden, vinst- och förlustvärden samt inne havens vikt i portföljen. Med portföljtjänsten kan man också följa upp transaktionernas olika skeden, pri ser, omkostnader o.s.v. Värdepappers- och kontant trans aktio - ner na kan ses för innevarande och föregående året. Även fondteckningar kan göras behändigt via tjänsten. Ifall placeraren har flere portföljer eller har bruksrätt till andras portföljer, kan man även följa med de portföljer via sin egen tjänst. Portföljtjänsten är avgiftsfri. * eller veckans första bankdag, ifall måndag är en helgdag i Finland, USA, England eller Irland. Ifall fonden har de kontanter som behövs betalas pengarna från inlösningen till det konto kunden uppgivit senast följande andra bankdag efter inlösningen, med undantag av SEB Gyllenberg European Index och SEB Gyllenberg North America Index. Försäljningskalkylen skickas inom en vecka som be kräftelse för inlösningen. I Sverige och Luxemburg registrerade fonders inlösnings- och bytestid I Sverige och Luxemburg registrerade fonders uppdrag för inlösen eller byte bör ges på bankdagen före kl. 12.00. På så sätt sker inlösen av fonderna till den kurs som beräknas samma dag. Undantag är SEB Choice Asia ex Japan Fund, SEB Choice Japan Fund och SEB Concept Biotechnology, vars inlösen och byte sker till kursen som beräknas följande bankdag efter orderuppdraget. Ifall fonden har de kontanter som behövs betalas pengarna från inlösningen till det konto kunden uppgivit senast följande andra bankdag efter inlösningen. Försäljningskalkylen skickas inom en vecka som bekräftelse för inlösningen. 9
Allmän information om fonderna Tillväxt- och utdelningsandelar samt vinstutdelning Alla i Finland registrerade SEB Gyllenberg fonder har A-andelar och B- andelar. A-andelarna är utdelningsandelar och B-andelarna är tillväxtandelar. Till innehavarna av tillväxtandelar utdelas ingen vinstandel, utan avkastningen framgår som en snabbare värdestegring jämfört med utdelningsandelar. Till innehavarna av utdelningsandelar utdelas varje vår en vinstandel, vars storlek bestäms på Fondbolagets bolagsstämma. Alla tillväxtandelar och motsvarande utdelningsandelar är sinsemellan lika stora och avkastar inom samma andelsslag lika rätt till fondens förmögenhet och vinstutdelning. En andels bråkdel avkastar som bråkdel en motsvarande rätt till fondens förmögenhet och vinstutdelning. Vinsten betalas till det konto som fondandelsägaren uppgivit. Mera detaljerad information om vinstutdelningen finns i fondernas stadgar. De SEB fonder, som är registrerade i Sverige, har endast en serie, som delar ut sin vinstandel årligen, men huvudsakligen placeras vinstandelen i nya fondandelar. De SEB fonder, som är registrerade i Luxemburg har huvudsakligen tillväxtandelar, till dem utdelas inte någon vinstandel. Se mera detaljerat om vinstutdelning i de fondspecifika översikterna. Byte mellan i Finland registrerade SEB Gyllenberg fondernas utdelnings- och tillväxtandelar är gratis och den möjliga värdestegringen är inte utsatt för beskattning. Speciellt privatpersoner, aktiebolag och andra skattepliktiga samfund prefererar tillväxtandelar. Vinstandelen för utdelningsandelarna är beskattningsbar inkomst för skattepliktiga andelsägare. De svenska fondernas särdrag är deras skattskyldighet. De är skyldiga att betala inkomstskatt för sina inkomster och vinstandelen (dividend) som betalas åt andelsägarna är avdragbar i fondens beskattning. Eftersom den betalda vinstandelen är avdragbar i fondens beskattning, delar fonderna årligen vinst åt andelsägarna. Huvudsakligen återinvesteras vinstandelarna i fonden. Försäljningsvinsten för vinstandelarna av fonder som är registrerade i Sverige, är beskattningsbar kapitalinkomst i Finland (28 %). Andelsägaren bör själv meddela om möjlig försäljningsvinst i sin skattedeklaration. Sverige har inte på basen av skatteavtalet rätt att beskatta ifrågavarande försäljningsvinst. Fonder registrerade i Luxemburg Fondandelsägaren bör själv meddela sitt innehav i skattedeklarationen. Utdelningsandelarna (avkastningen) för fonder registrerade i Luxemburg är beskattningsbar kapitalinkomst i Finland. Luxemburg innehåller inte källskatt för betalda vinstandelar. Enligt rådande lag är en fond registrerad i Luxemburg skyldig att betala endast en årlig (i regel 0,05%) skatt av fondens nettoinnehav. Fondandelsägaren bör själv meddela sina erhållna vinst-andelar som kapitalinkomst i skattedeklarationen. Skatten för kapitalinkomst är 28 %. Försäljningsvinsten för vinstandelarna av fonder som är registrerade i Luxemburg är beskattningsbar kapitalinkomst i Finland (28 %). Andelsägaren bör själv meddela om möjlig försäljningsvinst i sin skattedeklaration. Luxemburg har inte på basen av skatteavtalet rätt att beskatta ifrågavarande försäljningsvinst. Beräkning och publicering av fondandelsvärdet Fondandelens värde beräknas varje bankdag. Värdet beräknas på basen av marknadsvärdet på värdepappren i fonden och värdet publiceras på Internet, i de största dagstidningarna samt på våra hemsidor www.seb.fi/gyllenberg. Värdena för i Finland registrerade fondernas fondandelar beräknas i euro. Värdena för i andra länder registrerade fondernas fondandelar beräknas i fondens basvaluta, men värdena publiceras i Finland i euro. Rapportering Vid köp och försäljning av fondandelar skickar vi en inköps respektive försäljningskalkyl åt kunden. Åt våra kunder skickar vi automatiskt halvårsvis en förmögenhetsförteckning och ett kontoutdrag, av vilka kundens alla fondplaceringar framgår. Över fonderna publiceras en del- och årsrapport och utöver dessa kvartalsrapporter för specialplaceringsfonderna. Beskattning av fondandelsägaren Fonder registrerade i Finland Fondbolaget meddelar skattemyndigheterna årli gen om de fond andelar kunder na äger. Fondens möjliga ut delning av vinst till fondandelarna, d.v.s. utdelningsandelar är be skattningsbar kapital inkomst. Fondbolaget innehåller skatten auto matiskt i samband med betalningen av utdelnings andelarna som förskottsinnehållning. Den skatt som inne hålls av kapitalinkomsten är för tillfället 28 %. Fondbolaget meddelar likaså årligen direkt till skattemyndigheterna om utdelade fondandelar samt den innehållna skatten för dem. Den möjliga överlåtelsevinsten i samband med inlösning (försäljning) av fondandelar (försäljningsvinst) är kapitalinkomst, varav skatteinnehållningen för tillfället är 28 procent kapitalinkomstskatt. Fonder registrerade i Sverige Fondandelsägaren bör själv meddela sitt innehav i skattedeklarationen. Utdelningsandelarna (avkastningen) för svenska placeringsfonder är beskattningsbar kapitalinkomst i Finland. I Sverige innehålls enligt källstatsprincipen en 15 %:s källskatt. Denna källskatt som innehålls i Sverige kan avkortas i Finland från kapitalskatten som är 28 % (i Finland återstår 13 % till betalning). Fond-andelsägaren bör själv meddela sina erhållna vinstandelar som kapitalinkomst i skattedeklarationen. 10
Ord- och begreppslista Benchmark-index Samma som jämförelseindex. Blandfond Placeringsfond, som placerar sina medel både på aktie- och räntemarknaden. Fund of Funds -fond Placeringsfond, som placerar sina medel i andra placeringsfonder. High Yield -placeringsfond High Yield -fond placerar i företagslån. High Yield -lånen är masskuldebrev som företagen emitterat och vars ränteavkastning är hög, eftersom företagets kreditklassificering kan vara svag. Indexfond Placeringsfond, som placerar i aktier i samma proportion som dess index. Eftersträvar alltså att imitera indexets utveckling. Inlösningspris Priset Fondbolaget betalar för placeringsfondsandelen till andelsägaren. Inlösningsprovision Provision, som Fondbolaget debiterar vid inlösen av fondandelar. Jämförelseindex Index med vilket avkastningen i placeringsfonden jämförs enligt stadgarna för fonden. Kallas även för Benchmark-index. Korträntefond Placeringsfond som placerar i kortfristiga räntepapper, vars ränterisk i regel är under 12 månader. Fonden kan placera i statens och offentliga samfunds obligationer och skuldförbindelser, samt masskuldebrevlån och placeringscertifikat emitterade av banker. Kursrisk Risken som uppstår p.g.a. värdepapprens prisförändringar. Marknadsrisk Den allmänna kursutvecklingens inverkan på aktiens kurs. Systematisk risk. Närstående provisionsandel Betalda avgifter meddelas som en procentandel räknat av de förmedlingsavgifter fonden betalat. Portföljens omsättningshastighet Portföljens omsättningshastighet beskriver hur stor omsättning fondens värdepapper har under en viss tid. Man mäter hur många gånger värdepapper har köpts och sålts i förhållande till fondförmögenheten under en viss tid. Då värdet t.ex. är 2, har alla fondens värdepapper omsatts ca 2 gånger under granskningsperioden. Sharpes kvot Sharpes kvot beskriver placeringens avkastningsförmåga i förhållande till dess totalrisk. Kvoten jämför placeringens överavkastningen (avkastning som överskrider riskfri placering) med dess volatilitet. Sharpes kvot används för att jämföra olika placeringar. Ett högre tal beskriver placeringens förmåga att förtjäna högre riskkorrigerad avkastning i jämförelse med sin kontrollgrupp. Det finns inget normativt värde för Sharpes kvot. Specialplaceringsfond Placeringsfond, som kan avvika från placeringsbegränsningarna i lagen om placeringsfonder, t.ex. genom att koncentrera place-ringarna endast på några få objekt. Standardavvikelse (Volatilitet) Standardavvikelse eller volatilitet är ett riskmått, som beskriver styrkan på avkastningarnas fluktuation i fonden, d.v.s. risken. Ju starkare kursfluktuationen är, desto större är standardavvikelsen och därmed även risken. Värdet räknas endast för de fonder som har minst 12 månaders avkastningshistoria. Vid beräkningen används dagsobservationer och värdet uttrycks som procent per år. Tillväxtandel Placeringsfondsandel till vilken inte utdelas en avkastningsandel, utan den läggs till fondens värde. Total Expense Ratio (TER) TER beskriver fondens totala kostnaders andel av den genom-snittliga fondförmögenheten. TER uttrycks i procent. Till kostnaderna räknas de kostnader som debiteras från fondkapitalet såsom förvaltnings- och förvarsavgifter samt möjliga kontoskötsel- och andra bankavgifter. TER-värdet innehåller inte courtage. Tracking Error (Aktiv risk) Tracking Error mäter fondens aktiva risk, d.v.s. hur noggrant fondens kursutveckling följer utvecklingen av jämförelseindex. Ett högre värde innebär att placeringens avkastning har fluktuerat mycket jämfört med avkastning av dess jämförelseindex. Liten aktiv risk innebär att placeringens avkastning är nära jämförelseindex avkastning. Tracking Error uttrycks som procent per år. Värdet räknas endast för de fonder som har minst 12 månaders avkastningshistoria. Vid beräkningen används vecko-observationer. Obligationsfond En fond, som placerar i masskuldebrev emitterade av stater och offentliga samfund. Placeringsfond Placeringsfonden samlar tillgångarna i en placeringsportfölj och placerar dem i flera olika placeringsobjekt. Placeringsfonden för-delas i lika stora fondandelar, som ger lika rättigheter till de medel som finns i fonden. Fonden ägs av andelsägare i förhållandet till innehavet av andelar. 11
Information om distansförsäljning Finlands lagstiftning förutsätter följande uppgifter om distansförsäljning av fonder. Det är frågan om distansförsäljning då ett avtal om någon av SEB Gyllenberg koncernen erbjuden tjänst görs via ett distans försäljningssystem där kunden inte personligen träffar en representant för den som erbjuder tjänsten. Det är inte frågan om distansförsäljning då ett avtal tillfälligt ingås utan att träffa kunden. Nedan framgår de av konsumentskyddslagens 6a kap. 6-9 förut satta förhandsuppgifter angående distansförsäljning av finan siella tjänster. Dessa uppgifter skall ges åt konsumenten innan ett distansavtal ingås. Produktspecifik information (beskrivning av produkten och dess huvudegenskaper, kostnader och arvoden, beskattning m.m.) finns tillgänglig hos SEB Gyllenberg (antingen på adressen nedan eller på Internet, www.seb.fi/gyllenberg). Avtalsvillkoren finns alltid bifogade i det material konsumentkunden tilldelas. Information om bolagen som erbjuder tjänster Till SEB Gyllenberg hör ett värdepappersföretag, ett fondbolag och ett kreditinstitut. Företagens kontaktinformation är: Företag FO-nummer Centralt verksamhetsområde SEB Gyllenberg Asset Management Ab 0974060-3 förmögenhetsförvaltning SEB Gyllenberg Fondbolag Ab 0815140-1 förvaltning av placeringsfonder SEB Gyllenberg Private Bank Ab 1084976-1 kreditinstitutsverksamhet Samtliga bolag, som hör till SEB Gyllenberg, är införda i handelsregistret, som upprätthålls av Patent- och registerstyrelsen och de har det verksamhetstillstånd som lagen förutsätter. Samtliga ovan nämnda bolags hemort är Helsingfors och adressen är Unionsgatan 30, 00100 Helsingfors. Förhandsinformationen, avtalsvillkoren samt kundbetjäningen finns tillgänglig på både finska och svenska. Förhandsinformation ges i enlighet med finsk lagstiftning. På distansförsäljning och -avtal tillämpas Finlands lag. Ångerrätt Konsumenten har ångerrätt vid distansförsäljning. Ångerrätten omfattar dock inte placeringsprodukter vars värde varierar enligt förändringar på marknaden. Ångerrätten gäller inte heller då det redan existerar ett avtal eller om avtalet på konsumentens uttryckliga begäran ifylls förrän ångerfristen löper ut. Exem pel på det här är bl.a. användningen av ett konto på basis av ett kontoavtal eller gjorda värdepapperstransaktioner på basis av ett avtal för värdeandelskonto. Enligt lagen förekommer således ingen ångerrätt beträffande avtal om SEB Gyllenberg koncernens produkter och tjänster, som teckning och inlösning av andelar i placeringsfonder eller köp och försäljning av andra värdepapper (aktier, masskuldebrevslån, derivativer, warranter). Den eventuella ångerrätten beträffande andra än ovannämnda avtal är i kraft 14 dygn efter att distansavtalet har ingåtts eller efter att konsumentkunden har fått eller kunnat få tag på förhandsinformation och avtalsvillkoren. Efter denna tidsfrist tilllämpas upp sägningen av avtalet enligt avtalsvillkoren för ifrågavarande tjänst. Övervakande myndighet Den övervakande myndigheten för bolagen, som tillhör SEB Gyllenberg, är Finansinspektionen, Snellmansgatan 6, PB 159, 00101 Helsingfors, tfn 010 831 51 och fax 010 831 5328. Kundrådgivning och rättsmedel I frågor gällande en tjänst och dess avtal skall kunden alltid i första hand kontakta SEB Gyllenbergs kundservice, tfn (09) 131 551. Kunden skall omedelbart kontakta SEB Gyllenberg vid fel i tjänsten och eventuel la därtill förknippade krav. Lösning av tvister och rättsskydd utom domstolsväsendet I ärenden gällande fondplaceringar bör kunden alltid i första hand kontakta Fondbolaget, tfn (09) 131 551. Ifall det mellan Fondbolaget och andelsägaren uppstår sådana konflikter gällande fondplaceringar som inte kan lösas med förhandlingar, kan andelsägaren (i stället för domstolsbehandling) föra behandlingen av konflikten till Värdepappersnämnden. Värdepappersnämnden ger råd, instruktioner och förslag till lösning i ärenden som gäller innehållet i värdepappersmarknads lagstiftningen och myndighetsbestämmelser i anslutning därtill samt tillämpning av avtalsvillkor, god värdepappershandelssed och övriga ärenden som gäller värdepapperspraxis. Tjänsten är avgiftsfri och tillgänglig för Fondbolagets alla icke-yrkesmässiga placeringskunder. Kunden kan kontakta Värdepappersnämnden per telefon, brev, fax eller e-post. Värdepappersnämndens kontaktuppgifter är: Malmgatan 34, 6 vån, 00100 Helsingfors, tfn (09) 4056 1230, fax (09) 4056 1235 och e-post info@arvopaperilautakunta.fi. Mera information om Värdepappersnämnden finns på Internet-adressen www.arvopaperilautakunta.fi Konsumenttvistenämnden Konsumenttvistenämnden kan ge rekommendationer till lösningar i tvister, mellan en konsument och en näringsidkare, gällande konsumtionsvaror som anskaffning av finansiella tjänster eller i tvister relaterade till konsumentvaruavtal. Nämnden behandlar dock inte ärenden som gäller värdepapper som till exempel aktier, andelsbevis eller obligationer. Konsumenttvistenämnden ger endast rekommendationer till skriftliga klagomål. Konsumenttvistenämndens kontaktuppgifter är: Tavastvägen 3 B, PB 306, 00531 Helsingfors, tfn 010 366 5200 (växel). Närmare information om hur man gör ett klagomål finns på Konsumenttvistenämndens Internet-sidor, www.kuluttajariita.fi. Om konsumenten vill använda sin ångerrätt, skall han meddela SEB Gyllenberg om det. Kunden skall i meddelandet ange det avtal han vill återkalla. SEB Gyllenberg meddelar i samband med ingående av avtalet eller i serviceprislistan de kostnader och arvoden som konsumenten är skyldig att betala om han använder sin ångerrätt. Kunden skall dessutom återbetala till SEB Gyllenberg de prestationer som han fått av SEB Gyllenberg på basen av avtalet inom 30 dagar efter att meddelande om frånträde gjorts. 12
Teckningsblankett I Finland registrerade fonder Så här tecknar ni andelar i Finland registrerade placeringsfonderna: Teckningsuppdrag emottas varje bankdag kl. 8.30 17.00 per telefon på numret (09) 131 551. Innan teckningen genomförs förutsätts ett undertecknat kundavtal med SEB Gyllenberg. Teckningsbeloppet (minimiteckning 500 euro) bör vara SEB Gyllenberg Fondbolag Ab tillhanda före den fondspecifika tidsfristen. Emottagna teckningsuppdrag förverkligas till den kurs som uträknas samma dag teckningsbeloppet är SEB Gyllenberg Fondbolag Ab tillhanda. Fondspecifika teckningstidsfrister Fond Uppdrag Teckningsbeloppet senast hos senast på SEB SEB Gyllenberg Gyllenbergs konto SEB Gyllenberg 20 kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg 50 kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg 80 kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Euro Bond kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg European Equity Value kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg European Index må* kl. 10.30 må* kl. 10.30 SEB Gyllenberg Finlandia kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Forum kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg European Optimum kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg High Yield kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Momentum kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Money Manager kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Money Manager Plus kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg North America Index må* kl. 10.30 må* kl. 10.30 SEB Gyllenberg Optimum kl. 15.00 kl. 15.00 SEB Gyllenberg Small Firm kl. 15.00 kl. 15.00 * eller veckans första bankdag, ifall måndag är en helgdag i Finland, USA, England eller Irland SEB Gyllenberg Private Bank Ab SEB Gyllenberg erbjuder kostnadsfritt förvar för tecknade andelar Unionsgatan 30, 00100 Helsingfors Telefon (09) 131 551 Telefax (09) 131 55 222 Fo-nummer 1084976-1 Hemort Helsingfors www.seb.fi/gyllenberg Avgiftsfritt servicenummer 0800-121 911 Mottagarens kontonummer NORDEA 240018-13617 POHJOLA 500001-20165781 SAMPO 800019-293516 SEB 330100-02100048 NOOA SB 440589-2714 GIRERING I Finland registrerade fonder Mottagare Betalare SEB Gyllenberg Private Bank Ab Unionsgatan 30, 00100 HELSINGFORS OBS! Kom ihåg att anteckna vilken serie Ni tecknar (serie A = utdelningsandel, serie B = tillväxtandel) MEDDELANDE Tecknare Person-/Fo-nummer Tel Kundnummer Underskrift Fond Serie Från konto nr. EUR 13
Teckningsblankett Regelbundet fondsparande i SEB Gyllenbergs fonder Så här görs en fondsparteckning: Före du gör första fondteckningen bör du underteckna fondsparavtal med SEB Gyllenberg. Använd din personliga fondspecifika referensnummer vid betalningen. Fondteckningen förverkligas till den kurs som uträknas samma dag förutsatt att teckningsbeloppet är SEB Gyllenberg Fond bolag Ab tillhanda senast kl 15.00. Minimiteckning 80 / fond / teckning. SEB Gyllenberg Fondbolag Ab SEB Gyllenberg erbjuder kostnadsfritt förvar för tecknade andelar Unionsgatan 30, 00100 Helsingfors Telefon (09) 131 551 Telefax (09) 131 55 222 Fo-nummer 0815140-1 Hemort Helsingfors www.seb.fi/gyllenberg Avgiftsfritt servicenummer 0800-121 911 Mottagarens kontonummer Mottagare Betalare NORDEA 240018-127 961 POHJOLA 500001-216 5799 SAMPO 800017-70608843 SEB 330100-01111541 NOOA SB 440520-256197 Lokalandelsbankerna H:fors 473047-27328 SEB Gyllenberg Fondbolag Ab Unionsgatan 30, 00100 HELSINGFORS GIRERING Underskrift Fondspecifikt referensnummer Från konto nr. 14 EUR
Teckningsblankett Fonder registrerade i övriga länder än Finland Så här tecknar ni andelar i fonder: Teckningsuppdrag emottas varje bankdag kl. 8.30 17.00 per telefon på numret (09) 131 551. Innan teckningen genomförs förutsätts ett undertecknat kundavtal med SEB Gyllenberg. Uppdraget bör vara framme före kl. 12.00. Teckningsbeloppet (minimiteckning 500 euro) bör vara SEB Gyllenberg Private Bank Ab tillhanda före kl. 12.00. Uppdrag som når SEB Gyllenberg Private Bank Ab efter kl. 12.00 anses mottagna följande bankdag. SEB Gyllenberg erbjuder kostnadsfritt förvar för tecknade andelar. SEB Gyllenberg Private Bank Ab Unionsgatan 30, 00100 Helsingfors Telefon (09) 131 551 Telefax (09) 131 55 222 Fo-nummer 1084 976-1 Hemort Helsingfors www.seb.fi/gyllenberg Avgiftsfritt servicenummer 0800-121 911 Mottagarens kontonummer NORDEA 240018-13617 SEB 330100-02100048 POHJOLA 500001-20165781 SAMPO 800019-293516 NOOA SB 440589-2714 GIRERING Utanför Finland registrerade fonder Mottagare Betalare SEB Gyllenberg Private Bank Ab Unionsgatan 30, 00100 HELSINGFORS Fyll i följande uppgifter noggrannt: MEDDELANDE Tecknare Person-/Fo-nummer Tel Kundnummer Underskrift Fond Från konto nr. 15 EUR
SEB Räntehedge Alpha Produktblad per den 21 oktober, 2010 Fonden är en räntehedgefond som huvudsakligen placerar i marknader för obligationer och andra ränteinstrument i Europa och USA. Förvaltare Stefan Daberius SEB Investment Management AB Arbetat i branschen: 18 år. Investeringsfilosofi Fonden använder flera olika strategier för att nå en god riskjusterad avkastning. Strategierna bygger på egen analys samt en strukturerad investerings- och riskhanteringsprocess. Fondens främsta mål är att uppnå absolut avkastning, det vill säga öka fondförmögenheten oavsett marknadsläge. Fonden kan dra fördel av såväl stigande som fallande marknadsräntor. Över tiden är målsättningen att fonden ska ge en årlig avkastning på 2 procent över riskfri ränta. Fondfakta Startår 2006 Startkurs (SEK) 100,00 Jämförelseindex Relevant jämförelseindex saknas Fondbolag SEB Gyllenberg Fondbolag AB Öppen för försäkring Ja Så förvaltas fonden Öppen för IPS Öppen för PPM Ja Nej Placeringsinriktning Fonden förvaltas utifrån fyra huvudsakliga strategiområden; 1) makro- och centralbankshandel där positioner tas i räntor med kortare löptider, 2) trendhandel i räntor, aktieindex och valutor, 3) arbitrage och kvantitativa räntestrategier, samt 4) absolutavkastande kreditstrategier. Dessa strategier förväntas skapa en varierad portfölj med låg samvariation med aktie- och obligationsmarknaden. Derivatinstrument får används som ett led i fondens placeringsinriktning. Fondens positioner kan överstiga det egna kapitalet. Analysmetod Teamet utför all analys internt. I makrohandeln utnyttjas egna ledande indikatorer för att förutspå konjunktur- och inflationsutveckling. Trendhandeln baseras på modeller som mäter styrka och stabilitet i trenderna för en mängd marknadsinstrument. Egna analyssystem och databaser används i den kvantitativa räntehandeln för att till exempel analysera hur ränteinstrument med olika löptider rör sig i jämförelse med varandra under olika marknadsklimat. Kreditstrategierna baseras på extern och intern analys. Internt används bland annat system för stresstester av underliggande tillgångar och dess kassaflöden. Sammansättning av innehav Teamets förvaltare ansvarar för varsin underportfölj som kan innehålla positioner ur någon eller några av fondens strategiområden. Inga positioner hanteras kollektivt. Syftet är att skapa god riskspridning i fonden, säkerställa en tydlig ansvarsstruktur samt skydda kapitalet. Risken styrs genom individuella månadsmandat som sätter gränsen för hur mycket varje portfölj får förlora innevarande kalendermånad. Mandaten sätts efter önskad totalrisk i fonden och baseras på portföljförvaltarnas individuella prestation. Fondförvaltare Fonden förvaltas av ett team med lång erfarenhet från de finansiella marknaderna. Teamet, som leds av Stefan Daberius, fokuserar på absolutavkastande ränteförvaltning och har kompletterande erfaranheter från olika typer av instrument och förvaltningsstrategier. Bank-på-telefonkod 540 ISIN FI0008810577 Skattekategori Noterad aktiefond Legal fondtyp Finsk specialplaceringsfond Omsättningshastighet* 20,40 * Beräknas löpande på 12 mån bakåt, uppdaterat per 2010-09-30. Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning, avkastningen återinvesteras. Kostnader (%) Förvaltningsavgift 1,10 Inträdesavgift Ingen TER* 1,10 TKA* 1,30 Resultatbaserad avgift 20% på avkastningen * Beräknas löpande på 12 mån bakåt, uppdaterat per 2010-09-30. Riskmått Alternativ investering, låg risk Standardavvikelse (Fond) % 2 år 3,6 5 år - 10 år - Sharpekvot* 0,1 Tracking Error* - * Beräknas löpande på 24 mån bakåt, senast uppdaterat 2010-09-30. Mer information om risk hittar du på www.seb.se/fonder/risk 16
SEB Räntehedge Alpha Produktblad per den 21 oktober, 2010 Utveckling (SEK) Andelsvärde: 114,16 (2010-10-21). Fondförmögenhet (M SEK) : 1842,81 (30 jun 2010) SEB Räntehedge Alpha Avkastning % SEK Fond Jämförelseindex Ackumulerad sedan 1 dag 0,04-1 månad 1,14-6 månader 5,01-1 år 2,05-2 år 5,06-3 år 10,67-5 år - - i år 4,02 - Sedan start 14,16 - Genomsnittlig årlig avkastning 3 år 3,44-5 år - - Största positionerna* Andel % Sweden 1049 4,50% 2015-08-12 101,2 Sweden 3106 1,00% 2012-04-01 65,0 Sweden 1047 5,00% 2020-12-01 37,7 Sweden 1046 5,50% 2012-10-08 22,1 Länsförsäkringar Hypotek 4.5% 2012-03-21 16,8 Stadshypotek 1574 6,00% 2013-09-18 16,7 Swedbank Hypotek 182 3.75% 2015-03-18 16,7 Nordea Hypotek 5524 4,00% 2012-06-20 15,7 SCBC 127 4.00% 2015-04-15 11,3 SEB Bolån 564 4.00% 2011-06-15 11,0 * Senast uppdaterad 30 sep 2010 Vem passar fonden för? Fonden lämpar sig främst för sparare som har en placeringshorisont på minst 3 år. Fondspararen måste kunna acceptera att värdet på sparandet periodvis kan sjunka. På en skala 1-7, där 1 utgör lägst risk, tilldelas fonden risknivå 2. Övrig information All redovisning sker i svenska kronor och efter avgifter. Fonden handlas med en dags förskjutning, d v s order läggs dag 1 (före 15.30) och affärsdagen blir dag 2 (dagen då affären genomförs). 2009-09-01 sänktes förvaltningsavgiften från 1,25% till 1,10%. Detaljerad information om hur fonden handlas hittar du på www.seb.se/fonder/handelsinformation Vill du ha ytterligare information, köpa, byta eller sälja fondandelar? Besök närmaste SEB-kontor eller ring SEB på 0771-365 365. Du kan också besöka vår webbtjänst www.seb.se/fonder. All redovisning sker efter avgifter. Informationen baseras på källor som SEB bedömt som tillförlitliga. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på dina fondandelar kan både stiga och falla och det är inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. För fonder som placerar på utländska marknader kan förändringar i valutakurserna få värdet på fondandelarna att stiga eller falla. Faktablad och Informationsbroschyr med fullständiga fondbestämmelser kan fås enligt ovan. Detta dokument producerades den 22 oktober 2010 12:57:31 17
SEB Gyllenberg European Index B 30.09.2010 Arvopaperin nimi Määrä Kurssi Arvo Osuus Sijoitusrahastot 99,9 % Sijoitusrahastot 99,9 % BLK Europe ex-uk Index Sub-Fund 3 971 499 14,31 56 836 116 66,55 % BLK UK Index Sub Fund 1 002 921 28,41 28 496 337 33,37 % Muut varat ja velat netto 0,1 % Yhteensä 100,0 % 18
SEB Gyllenberg North America Index B 30.09.2010 Arvopaperin nimi Määrä Kurssi Arvo Osuus Sijoitusrahastot 97,0 % Sijoitusrahastot 97,0 % BLK North America Index Fund 4 320 379 8,94 38 618 215 97,00 % Muut varat ja velat netto 3,0 % Yhteensä 100,0 % 19
SEB Räntehedge Alpha FONDFÖRMÖGENHET 2010-09-30 FINANSIELLA Antal/ Dagsvärde Fördel- INSTRUMENT Nom 1 000 1000 SEK ning % 1) PÅ REGLERAD MARKNAD ELLER MOTSVARANDE UTANFÖR EES (346,6%) Obligationer m m EUR-obligationer 3,3 UBS FRN 2015-11-17 Callable 2010-11-17 1 800 16 453 0,9 Barclays FRN 2016-04-20 Callable 2011-04-20 100 905 0,0 UniCredit FRN 2049-10-29 Callable 2010-10-05 2 500 22 994 1,2 Swedbank FRN 2049-10-29 348 3 258 0,2 Ispim FRN 2049-12-29 Callable 2010-11-10 400 3 682 0,2 Barclays FRN 2049-12-29 Callable 2010-12-15 800 7 328 0,4 Abbey National FRN 2049-09-29 Callable 600 5 322 0,3 GBP-obligationer 3,7 BNP Paribas FRN 2015-10-05 Callable 2010-10-05 1 000 10 606 0,6 National Australia Bank 5.375% 2015-10-28 2 000 21 224 1,2 Svenska Handelsbanken FRN 2049-11-29 Callable 2010-11-30 750 7 959 0,4 SEB FRN 2049-12-29 Callable 2010-12-09 700 7 398 0,4 Swedbank 5.25% 2016-06-22 Callable 2011-06-22 1 500 15 760 0,9 Societe Generale 5.75% 2049 Callable 2012-03-27 450 4 572 0,2 SEK-obligationer 335,6 Nordea Hypotek 5524 4,00% 2012-06-20 280 000 288 685 15,7 Nordea Hypotek 5525 4.25% 2013-06-19 49 000 51 239 2,8 SCBC 125 4.00% 2013-04-10 00 000 103 750 5,6 SCBC 127 4.00% 2015-04-15 200 000 207 587 11,3 SCA Finans FRN 2010-11-18 5) 1 000 1 000 0,1 SEB Bolån 564 4.00% 2011-06-15 20 000 203 447 11,0 SEB Bolån 565 4,25% 2012-06-20 0 42 0,0 SEB Bolån 566 4.25% 2013-06-19 130 000 135 586 7,4 Stadshypotek 1574 6,00% 2013-09-18 280 000 307 071 16,7 Swedbank Hypotek 182 3.75% 2015-03-18 300 000 307 312 16,7 Sweden 1045 5.25% 2011-03-15 1 000 1 021 0,1 Sweden 1046 5,50% 2012-10-08 377 000 407 637 22,1 Sweden 1047 5,00% 2020-12-01 569 000 695 027 37,7 Sweden 1049 4,50% 2015-08-121 677 000 1 864 563 101,2 Sweden 1053 3,50% 2039-03-30 86 000 91 653 5,0 Sweden 3106 1,00% 2012-04-011 090 000 1 197 643 65,0 Swedish Match 144 FRN 120215 5) 10 000 9 937 0,5 Länsförsäkringar Hypotek 4.5% 2012-03-21 300 000 310 403 16,8 USD-obligationer 4,1 BNP Paribas FRN 2015-11-23 Callable 2010-11-23 600 4 030 0,2 Royal Bank of Scotland FRN 15-03-09 500 2 906 0,2 Sigma Finance Corporation FRN 2017-01-30 1 000 0 0,0 UniCredit FRN 2049-10-29 Callable 2010-10-05 8 400 56 602 3,1 Svenska Handelsbanken FRN 160315 Callable 110315 565 3 765 0,2 UBS AG Jersey FRN 2016-04-18 Callable 2011-04-18 1 200 7 899 0,4 Summa Obligationer m m 6 386 266 346,6 ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT (3,3%) Ränteoptioner - 0,2 Bund Option 131 Sälj November 2010-680 162 0,0 Bund Option 131.5 Köp November 2010 130-71 0,0 Bund Option 133 Köp November 2010-320 129 0,0 Bund Option 133.5 Köp November 2010-320 136 0,0 Schatz Option 108.8 Sälj November 2010-3600 - 55 0,0 Schatz Option 109 Sälj November 2010 3600-501 0,0 Schatz Option 109.1 Sälj November 2010 3600-507 0,0 Schatz Option 109.3 Köp October 2010-3078 - 116 0,0 US Short Future Sälj 99.25 3M December 2010-2570 530 0,0 US Short Future Sälj 99.375 3M December 2010 5140-1 645-0,1 US Short Future Sälj 99.5 3M December 2010 2570 1 327 0,1 US 10 Year Option 123 Sälj November 2010 520 245 0,0 US 10 Year Option 124 Sälj November 2010-1040 - 840 0,0 US 10 Year Option 125 Sälj November 2010 520 1 290 0,1 IMM10Z 1.3 Sälj December 2010 12900 28 0,0 IMM10Z 1.5 Köp December 2010 8 000 2 569 0,1 IMM10Z 1.5 Sälj December 2010-12775 - 726 0,0 IMM10Z 1.6 Köp December 2010-27300 - 4 523-0,2 IMM10Z 1.7 Köp December 2010-8 000-573 0,0 Ränteterminer 1,6 Euro Bobl Future 5 Year December 2010-920 0 0,0 Euro Bund Future 10 Year December 2010-525 0 0,0 Euro Schatz Future 2 Year December 2010 80 0 0,0 US 5 Year Treasury Notes December 2010-1 0 0,0 Euribor Future 3M June 2011 77 0 0,0 Euribor Future 3M September 2011 645 0 0,0 Euribor Future 3M March 2012 1275 0 0,0 US Short Future CME 3M June 2011-5 0 0,0 OM IMM-FRA December 2010 27 450 7 100 0,4 OM IMM-FRA March 2011 15 800 5 829 0,3 OM IMM-FRA June 2011 12 800 10 012 0,5 OM IMM-FRA September 2011 29 900 1 922 0,1 OM IMM-FRA December 2011 0 751 0,0 OM IMM-FRA September 2012 0 3 943 0,2 OMR Caisse 2Y December Future 2010-12-15 0 454 0,0 OMR Gov 2Y December Future 2010-12-15 0-359 0,0 Ränteswapar 1,5 Ränte Swap Fixed-Floating 1.7825% 2012-10-08 SEK 0 2 480 0,1 Ränte Swap Fixed-Floating 2012-10-08 SEK 0 21 489 1,2 Ränte Swap Fixed-Floating 2015-03-18 SEK 0-392 0,0 Ränte Swap Fixed-Floating 2015-04-15 SEK 0 636 0,0 Ränte Swap Fixed-Floating 2015-08-12 SEK 0 4 313 0,2 Valutaswapar 0,3 FX-SWAP EUR/SEK 10 192 350 0,0 FX-SWAP GBP/SEK - 4 404 510 0,0 FX-SWAP USD/SEK - 11 926 5 238 0,3 Valutaoptioner 0,0 FX Option EUR/SEK 9,90 9 december 2010 Köp - 64 000-105 0,0 FX Option EUR/SEK 8,85 2 december 2010 Sälj 48 000 2 017 0,1 FX Option EUR/SEK 9,147 7 oktober 2010 Sälj - 32 000-842 0,0 FX Option USD/JPY 85,50 26 oktober 2010 köp 45 000 1 220 0,1 FX Option USD/JPY 87,50 26 oktober 2010 köp - 45 000-413 0,0 FX Option USD/JPY 82,50 26 oktober 2010 sälj - 45 000-1 973-0,1 SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT 5 459 948 6 447 305 349,9 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER (- 18,0%) Likvida medel 112 136 6,1 Övriga tillgångar och skulder netto - 4 716 632-255,9 FONDFÖRMÖGENHET(100,0%) 1 842 809 100,0 1) Siffrorna är avrundade till närmaste 1/10 procent 5) Med räntejusteringsklausul VALUTAEXPONERING (%) SEK 91 EUR 9 INNEHAV PER EMITTENT MED FLER INSTRUMENT ELLER MARKNADSPLATSER Emittent % Emittent % Svenska Staten 231,0 BNP paribas 0,0 Swedbank 17,7 UniCredit 0,0 Nordea 18,4 UBS 0,0 SEB 18,4 SCBC 0,0 Barclays 0,4 20