Fondrapport. Halvårsrapport
|
|
- Ann-Marie Nilsson
- för 9 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 Fondrapport Halvårsrapport
2 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 33 Teckning, inlösning och byte av fondandelar 34 Allmän information om fonderna 36 Ord- och begreppslista 37 Så här läser du fondrapporten 10 Aktiefonder 11 Finland SEB Finlandia 12 SEB Finland Small Cap 13 Europa SEB European Equity 14 SEB European Index 15 Global SEB Global Equity Multimanager 16 Regionala fonder SEB North America Index 17 Riskfonder 18 SEB Finland Momentum 19 Blandfonder 20 SEB Finland Optimum 21 SEB European Optimum 22 Etiska fonder SEB Ethical Forum 23 Portföljfonder SEB SEB SEB Räntefonder 27 Obligations- och företagslånefonder SEB Corporate Bond ex Financials 28 SEB Euro Bond 29 SEB Global High Yield 30 Korträntefonder SEB Money Manager 31 SEB Money Manager Plus 32 2
3 Verkställande direktörens översikt Placeringsåret 2013 avslutades relativt fartfyllt och vi kunde notera tämligen bra avkastningar både från aktiemarknaden samt den mer riskfyllda räntemarknaden. Vi lever i ett globalt konjunkturläge där den globala ekonomiska tillväxten har tagit fart under ledning av USA och Europa samtidigt som räntenivån är historiskt låg. Detta trots att den amerikanska centralbanken och nedtrappningen av dess penningpolitiska stödåtgärder tidvis förorsakar förväntningar om en ränteuppgång, samt perioder av osäkerhet i den globala ekonomin och speciellt på tillväxtmarknaderna. Det svaga inhemska konjunkturläget får draghjälp av den internationella konjunkturen, men till skillnad från tidigare tar det längre tid för den finska ekonomin att återhämta sig då utmaningarna på hemmamarknaden är strukturella till sin karaktär. En uppgång i de internationella konjunkturutsikterna skapar oftast omständigheter, där mer riskfyllda tillgångsklasser såsom aktier och företagslån avkastar bra. Ur placerarens synvinkel är utsikterna positiva, men även denna gång får marknadsaktörerna inte glömma bort att ha is i hatten. Både på aktie- och företagslånemarknaden börjar prissättningen vara stram, vilket indikerar att man på marknaden redan ganska långt prissatt en återhämtning i ekonomin och resultaten. Ett undantag är tillväxtmarknaden både gällande aktierna och ränteplaceringarna. För tillväxtmarknadernas del kan man anse att år 2013 var en besvikelse vad gäller tillväxten, eller speciellt förseningen av den, samtidigt som marknadens uppmärksamhet riktas allt mer på de ekonomiska utmaningar i form av underskott i bytesbalansen, räntenivån, centralbankspolitiken och valutan som råder där. Gällande prissättningen av tillväxtmarknadernas tillgångsklasser koncentreras uppmärksamheten för tillfället på de omfattande osäkerhetsfaktorerna, vilket ur placerarens synvinkel betyder att även marknadens attraktion så småningom ökar. Ur den inhemska fondplacerarens synvinkel var förra året framgångsrikt. I slutet av år 2013 uppgick kapitalet i de i Finland registrerade placeringsfonderna till 75 miljarder euro, vilket är alla tiders rekord. Nettoteckningarna i de inhemska placeringsfonderna var även de omfattande, ca 4,7 miljarder euro, och i praktiken tecknades mera fonder under alla årets månader utom i mars. Av nettoteckningarna gick ca 60 procent till aktiemarknaden, där de största positiva kapitalströmmarna gick till den globala och nordamerikanska marknaden. På räntemarknaden koncentrerades placeringarna främst till eurozonens statsobligationer och företagslån med högre risk. I slutet av översiktsperioden var aktiemarknadsfondernas marknadsandel ca 38 procent. Då fondplacerarnas blickar igen riktas mot det nya året är det skäl att såsom tidigare påminna om att det lönar sig att gå igenom den egna placeringsportföljens uppbyggnad och fundera på risker och avkastningsförväntningar. I detta samband kan man inte nog betona vikten av en tillräcklig diversifiering av riskerna i portföljen. Kapitalet i SEB:s i Finland registrerade fonder uppgick till ca 3,3 miljarder euro i slutet av december Jag tackar alla gamla och nya andelsägare för förtroendet och önskar ett framgångsrikt år Matti Byman verkställande direktör januari
4 Marknadsöversikt Konjunkturen förstärks under detta år Under förra året kunde man på basen av den ekonomiska statistiken konstatera att den globala konjunkturen förstärks under ledning av USA men med en betydande kontribution från Europa och Kina. Nyheterna från tillväxtmarknaderna var å andra sidan anspråkslösa, där har den ekonomiska tillväxten varit anspråkslösare än vanligt och ser inte ut att ta fart den närmaste tiden. I USA fortsatte den ekonomiska tillväxten under senare halvan av året att återhämta sig i jämn takt. Bra statistik erhölls från både bostads- och arbetsmarknaden samt industrin. Arbetslöshetsgraden sjönk mot slutet av året till 6,7 procent, men resultatet var något ifrågasatt eftersom den största orsaken till den sjunkande siffran visade sig vara arbetskraft som lämnade marknaden. Bakom uppgången i industrin och bostadsmarknaden finns inget tvetydigt vilket gör att man kan dra slutsatsen att landets ekonomiska tillväxt håller på att förstärkas. År 2013 växte USA:s ekonomi med ca 1,9 procent. Vi får tacka centralbankerna för uppgången i den globala konjunkturen. De har upprätthållit en mycket hög likviditet samt hållit räntenivån på rekordlåg nivå redan under en längre tid. Den Europeiska Centralbankschefen Mario Draghi var ännu i slutet av året ovillig att deklamera ett slut på skuldkrisen, men marknaden ansåg att krisen redan var över. Det stora temat för pågående år är att den amerikanska centralbanken kommer att trappa ned på de likviditetsfrämjande åtgärderna och avsluta nettoköpen under året. US employment Unemployment Rate, lhs Labor Force Participation Rate, rhs Slutspurt på placeringsmarknaderna % 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6, Källa: Macrobond % Förra året var sist och slutligen ganska bra med tanke på placeringsmarknadernas avkastningar. Under försommaren upplevde vi en osäkrare period på marknaden efter att den amerikanska centralbanken meddelat om sina avsikter att börja minska på stödåtgärderna, men under andra halvan av året steg kurserna kraftigt. Förväntningarna om en starkare konjunktur och centralbanksåtgärderna fick kurserna i USA och Europa att stiga med ca 15 procent i slutet av året och årets totalavkastning blev, beroende på marknaden, procent. Avkastningen på tillväxtmarknaderna skuggades av rådande osäkerheter och förblev anspråkslösa 3 procent. Global stock markets return YTD MSCI TR Europe MSCI TR EM Local S&P 500 Index HEXP Från Europa fick vi glada nyheter i augusti då man på basen av statistiksen kunde konstatera att Europa kommit ur recessionen redan under årets andra kvartal. Områdets helhetsproduktion vände uppåt under ledning av Tyskland men även i de nordeuropeiska länderna var tillväxten bra. I de sydeuropeiska länderna kom tillväxten inte ännu igång men även där såg recessionen ut att ha bottnat ut och situationen försvagades inte ytterligare. Som helhet var tillväxten i Europa mycket anspråkslös under årets andra hälft och siffran för årets totala tillväxt blev -0,4 procent. På tillväxtmarknaderna kom den bästa nyheten från Kina, där den ekonomiska tillväxten stabiliserade sig på en 7,5 procents nivå och oron för en tillväxt under 7 procent inte realiserades. I de övriga tillväxtländerna var den ekonomiska statistiksen ganska svag: långsam ekonomisk tillväxt, förhöjd inflation och försvagade valutor. Tillväxtmarknadernas tillväxt blev under 5 procent för år 2013 och de sk BRIC ländernas tillväxt var historiskt sett rent av anspråkslöst m h t k h e s l m j Källa: Macrobond, Bloomberg 4
5 På räntemarknaderna var rörelserna stora under året och dominerades speciellt av centralbanksnyheterna från USA. Osäkerhetsfaktorerna har varit minskad likviditet och förväntningar om ränteuppgång men sist och slutligen fick vi ganska bra kursuppgång även på räntemarknaden. Avkastningen från statslånen blev nära noll eller till och med på minus medan de mer riskfyllda företagslånens årsavkastning blev 6-10 procent. Tillväxtmarknadernas masskuldebrev avkastade sämst i räntetillgångsklassen: då valutorna försvagades och räntorna steg blev avkastningen 5-13 procent på minus. Då man ser på hela året verkar det sannolikt att en risktagning på placeringsmarknaderna belönas även detta år med stöd av en växande global tillväxt och en låg räntenivå. Knappast når vi dock förra årets nivåer. Tillväxtmarknaderna kvarstår som frågetecken, de skuggas ännu av många osäkerhetsfaktorer. Ifall tillväxten piggnar till på tillväxtmarknaderna kan avkastningspotentialen vara omfattande då marknaderna där är betydligt billigare prissatta. Den starkare konjunkturen och nedtrappningen av centralbanksåtgärderna för med sig förväntningar om en stigande räntenivå, vilket bör tas i beaktande i placeringsbesluten. 5
6 SEB Lång historia Brett servicesortiment Vi är Finlands äldsta förmögenhetsförvaltare, som började sin verksamhet redan år Våra långa traditioner ger en stabil grund för internationell och förstklassig förmögenhetsförvaltning samt personlig service. Vi erbjuder heltäckande och internationell förmögenhetsförvaltning för institutioner och privatpersoner. Nära relationer till våra kunder är viktigast av allt. SEB Fondbolag Finland Ab, som är Finlands sjätte största fondbolag, svarar för fondernas verksamhet medan SEB Kapitalförvaltning Finland Ab svarar för placeringskonsultering, skräddarsydd förmögenhetsförvaltning samt representerar och marknadsför Fondbolagets och SEB:s fonder i Finland. Förmögenhetsförvaltningstjänster stöds av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen, som erbjuder bl.a. avistadepositionskonton, depositioner och värdepappersförvar. SEB SEB Kapitalförvaltning Finland Ab och SEB Fondbolag Finland Ab har sedan år 1997 ägts av Skandinaviska Enskilda Banken Ab (publ) (SEB), vars traditioner sträcker sig ända till år SEB Kapitalförvaltning Finland Ab är organisatoriskt en del av SEB Wealth Management, där det arbetar ca 150 portföljförvaltare och analytiker. SEB är den ledande finanskoncernen i Norden, både för företag och privatkunder. Förmögenhetsförvaltning är en av koncernens fyra affärsverksamhetsområden. SEB-koncernen är verksam i 20 länder och SEB:s förmögenhetsförvaltningsorganisation förvaltar medel för över 150 miljarder euro. Förutom många institutionella kunder har banken även rikligt med privatkunder, allt som allt över 4,5 miljoner kunder. Vår breda servicesortiment omfattar fyra olika ser vicehelheter: placeringsfonder, diskretionär förmögenhetsförvaltning, placeringskonsultering samt förvarstjänster. På SEB har kunden oberoende av service form alltid förmögenhetsförvaltningens hela kunnande och resurser till sitt förfogande. Ur SEB:s heltäckande fondsortiment finner place raren lätt ett lämpligt placeringsalternativ i alla situatio ner. SEB Fondbolag Finland Ab förvaltar 21 i Finland re gistrerade fonder och därtill erbjuds SEB-koncernens fonder. Utöver dessa har våra kunder möjlighet att teckna internationella fonder. Till SEB:s fondfamilj hör globala fonder, eurofonder, bransch fonder, etiska fonder, regionala fonder, fonder som placerar i små och medelstora bolag o.s.v. Internationell verksamhet Vi har kompletterat vårt utbud av placeingsinstrument med fonder från världens ledande förvaltningsbolag. På så sätt kan vi erbjuda dig ett heltäckande utbud av fonder på alla markandsområden och i alla investeringsklasser. För tillfället har vi produkter från närmare 30 förvaltare i våra portföljer. Vårt fondutbud kompletteras av världens mest meriterade internationella portföljförvaltares fonder. Vi erbjuder produkter förvaltade av t ex ABS, AllianceBernstein, Barings, BlackRock, BlueBay, Cramer Rosenthal McGlynn, Eaton Vance, Fidelity, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Muzinich & Co., Pictet, Schroders och William Blair. SEB är en attraktiv nordisk samarbetspartner för de utländska bolagen. Det förtroendet ger dig som kund i SEB en stor fördel i form av vårt högklassiga produktutbud. Placeringar i de internationella bolagens fonder betyder inte att du blir kund i något annat bolag än i SEB. Fondbolagets ägarpolitik SEB Fondbolag Finland Ab:s primära och viktigaste skyldighet är att alltid sköta de förvaltade placeringsfondernas medel och placeringar till andelsägarnas förmån. Fondbolagets målsättning är att få avkastning åt andelsägarnas medel. Som stöd för dessa skyldigheter och målsättningar har det utarbetats direktiv för ägarpolitiken, vilka Fondbolagets styrelse har bekräftat. En framgångsrik placeringsverksamhet förutsätter att välstyrda företag verkar på marknaden, vars värdepapper placeringsfonderna kan placera i. Genom att använda ägarmakten kan Fondbolaget för sin del påverka en sådan utveckling. Principerna gällande Fondbolagets ägarstyrning (Corporate Governance) kan fås från SEB Fondbolag Finland Ab samt på SEB:s nätsidor 6
7 Kundservicen hjälper Vår kundservice svarar gärna på frågor gällande placeringar, fondval och fondteckningar. SEB:s placeringsexperter når ni antingen på numret (09) Ni kan även be oss kontakta er via vår hemsida Vi betjänar er vardagar kl Information om produkter och tjänster Produkter och tjänster som nämns i denna fondrapport erbjuds av SEB-gruppens bolag SEB Kapitalförvaltning Finland Ab och SEB Fondbolag Finland Ab samt övriga bolag tillhörande SEB-koncernen. SEB marknadsför även externa tjänsteutövares produkter, såsom placeringsfonder, men ansvarar inte för produkterna. Produktspecifika uppgifter (beskrivning av produkten och dess huvuddrag, arvoden och kostnader, beskattning mm) och placeringsfondernas faktablad kan erhållas från SEB. Placeringsbeslut bör inte fattas utan att först bekanta sig med den produktspecifika informationen. De erbjudna produkterna och tjänsterna medför vanligen risk för att delvis eller helt förlora placerat kapital. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialens depositionskonton omfattas av depositionsskydd till ett värde av euro. Historisk avkastning är aldrig en garanti för framtida avkastning. Beskattningen av de presenterade produkterna eller tjänsterna kan ändras. Skillnader i beskattningen kan även förekomma på kundspecifika grunder. Fondrapporten är inte en placeringsrekommendation och placeringsbeslut bör inte fattas enbart på basis av den. Kundmedel i SEB Fondbolag Ab:s placeringsfonder i Finland Företag 25,3 % Stiftelser, fonder, kommuner och församlingar 30,1 % 16,1 % 0,4 % 25,3 % Privata 28,1 % Pensionssamfund 16,1 % 28,1 % Övriga 0,4 % 30,1 % SEB Fondbolag Finland Ab:s styrelse Eeva Grannenfelt, värdepappersdirektör, Ömsesidiga Arbetspensionsförsäkringsbolaget Elo (vald av fondandelsägarna); Kristian Gerkman, placeringschef, Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. (vald av fondandelsägarna); Ralf Sunell, ombudsman, Suomen kulttuurirahasto; Esko Keskinen, adminstrations direktör, TeknologiaIndustri ry; Petteri Karttunen, direktör, Skandinaviska Enskilda Banken AB Helsingforsfilialen; Martti Saikku, direktör, Skandinaviska Enskilda Banken AB Helsingforsfilialen. 7
8 Val av risknivå och placeringsfond Inom SEB:s fondfamilj finns det många olika placeringsmöjligheter. Det är bra att observera att det mellan de olika fonderna kan förekomma markanta skillnader. Både den förväntade avkastningen och risken kan variera stort. Genom att bekanta er med fondernas stadgar samt genom att diskutera med SEB:s representanter erhåller ni information om de olika fondernas verksamhetsmodeller. Vid val av place ringsfond, borde man ställa sig själv åtminstone följande frågor: Vilken är målsättningen med min placering? Hur lång är min placeringshorisont? Vilken risk är jag färdig att ta? Placeringshorisont Målsättningarna bestämmer riktlinjerna också för placeringshorisonten. Valet av fond påverkas kanske mest av den egna placeringshorisontens längd. Huvudregeln är att en placerare med en lång placeringshorisont bode placera åtminstone en del av sina medel i aktier, eftersom aktierna historiskt sett avkastat bäst på lång sikt. För placeringar på kort sikt är det bästa alternativet räntefonder med låg risk. Ifall placeringshorisonten är oklar lönar det sig att överväga obligations- eller blandfonder. Svaren på de här frågorna avgör vilken fond som lämpar sig för just er. Målsättning Före valet av placeringsfond är det bra att utreda varför man placerar. De egna målsättningarna, den ekonomiska situationen, åldern, familjen o.s.v. påverkar väsentligt valet av placerings objekt. Som utgångspunkt lönar det sig att komma ihåg att avkastning och risk alltid går hand i hand. Huvudregeln är att risknivån för räntefonderna är lägre än för aktiefonderna och därmed är räntefondernas avkastning också lägre. Ju högre avkastning man eftersträvar, desto högre risk måste man uthärda. På längre sikt är det mer sannolikt, att placeringsobjekt med högre volatilitet avkastar bättre i genomsnitt. I Finland registrerade fonder Räntefonder SEB Money Manger SEB Money Manger Plus SEB Euro Bond SEB Global High Yield SEB Corporate Bond Ex Financials Blandfonder SEB 20 SEB 50 SEB 80 SEB Finland Optimum SEB European Optimum SEB Ethical Forum Rekommenderad placeringstid 1 mån eller längre 3 mån eller längre 2 år eller längre 3 år eller längre 3 år eller längre 3 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre 3 år eller längre 4 år eller längre 3 år eller längre Odotettu Förväntad tuotto avkastning i % SEB Finland Momentum SEB Finland Small Cap Aktiefonder SEB Finlandia SEB Finland Small Cap SEB European Equity SEB European Index SEB Global Equity Multimanager SEB North America Index SEB Finland Momentum 5 år eller längre 5 år eller längre 5 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre SEB Finlandia SEB Ethical Forum SEB 20 SEB Euro Bond SEB 50 SEB Corporate Bond Ex Financials SEB Global High Yield SEB Money Manager Plus SEB Money Manager SEB European Equity SEB European Index SEB North America Index SEB Global Equity Multimanager SEB 80 SEB European Optimum SEB Finland Optimum Risktagningsförmåga Risk innebär volatilitet. På grund av aktie- och räntemarknadernas fluktuation kan det hända att placeringarnas avkastning uteblir och en del av kapitalet går förlorat. Räntefondernas volatilitet är i allmänhet mindre än aktiefondernas, men i och med en lägre risk är även den förväntade avkastningen mindre. För blandfonder är den förväntade avkastningen på lång sikt något mindre än för rena aktiefonder, men därmed är även risknivån lägre. I praktiken tar den lägre risknivån sig uttryck i en jämnare värdeutveckling. Aktiefonder lämpar sig för placerare som accepterar stora årliga värdefluktuationer. Aktiefondens avkastning och risk baserar sig på de underliggande aktiernas kursutveckling. Förväntad Odotettu riski-% i % Förväntad avkastning och risk 8
9 Riskhantering Den centrala principen i fondplaceringen är att sprida risken som uppkommer i placeringsverksamheten. Därför regleras det för placeringsfonderna i lagen exakta stadgar, hur medlen ska diversifieras i olika placeringsmål och hur mycket man får placera i enstaka placeringsmål. Om fondernas risker kan man läsa noggrannare i fondernas faktablad. Hög och låg risk Fondernas risknivå kan mätas på olika sätt. s placeringsobjekt är viktigt såsom också den huvudsakliga marknaden, volatiliteten samt fondens Tracking Error. Allmänt kan sägas att ju högre andel aktier det finns i fonden, desto högre är risken och tvärtom. I SEB:s breda fondurval finns det allt från aktiefonder med hög risk till räntefonder med låg risk. Genom att spara regelbundet minskar den tidsmässiga risken Nyckelordet för fondsparandet är långsiktighet. Regelbundet månadssparande är behändigt och förmögenheten ökar obemärkt. Det regelbundna fondsparandet hjälper även att effektivt jämna ut kursfluktuationer. Risken att göra placeringen vid fel tidpunkt minskar, när placeringar görs fortlöpande. När kurserna sjunker, får placeraren flera fondandelar för samma summa. När kurserna åter stiger, ökar alla fondandelarnas värde. På det viset blir fondandelarnas genomsnittliga anskaffningsvärde rimligt och placeraren behöver inte fundera på den rätta placeringstidpunkten. Euro Fond Bankkonto s risk mäts med hjälp av standardavvikelse Standardavvikelsen mäter kursvärdets fluktuationer i fonden. Standardavvikelsen för en fond med låg risk är liten och tvärtom. Sannolikheten att fonden når sin förväntade avkastning är högre för fonder med liten standardavvikelse. Motsvarande är avkastningens fluktuation större för fonder med hög standardavvikelse. Placeringsfondens förväntade avkastning uppnås dock med större sannolikhet ju längre placeringstiden är. Aktiv risk fondens avkastning jämfört med sitt index Med Tracking Error -riskmåttet mäter man fondens aktivitet att avvika från jämförelseindexet. Med andra ord visar Tracking Error hur stor tendens fonden har att avvika från sitt jämförelseindex. s låga Tracking Error innebär oftast att placeringarnas sammansättning långt följer jämförelseindexets sammansättning och därmed är fondens förväntade avkastning också nära jämförelseindexets avkastning. Ju större Tracking Error -siffran för fonden är, desto större överavkastning eftersträvas jämfört med jämförelseindexet. Man bör dock minnas att med en högre Tracking Error -siffra kan man även få en avkastning som är betydligt sämre än jämförelseindexets Förväntad avkastning IFALL MAN SPARAR 100 EURO UNDER 15 ÅR År Placeringspolitik Då målsättningen, placeringshorisonten och risknivån är klara, lönar det sig att studera placeringsfondernas placeringspolitik. Det finns lika många definitioner på placeringspolitik som det finns fonder. Det lönar sig också att bekanta sig med fondernas avkastningsmål, placeringsobjekt, placeringsområde, etiska kriterier o.s.v. I den här broschyren och i fondernas stadgar samt fondernas faktablad finner ni hjälp till de aspek ter som nämns ovan. i fonden, vars genomsnittliga årsavkastning är 8 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara euro på bankkonto, vars genomsnittliga årsränta är 2 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara euro. Exemplet är kalkylmässigt uträknat och ger ingen garanti för framtida avkastning. Beroende på marknadsläget kan fondens värde stiga eller sjunka. 9
10 Så här läser du fondrapporten Fondernas portföljfördelning, nyckeltal och övrig information I de fondspecifika rapporterna presenteras avkastningen och förändringarna i diagram och tabeller, av vilka det finns exempel nedan. I rapporterna presenteras t.ex. fondens portföljfördelning, avkastning, tio största innehav samt nyckeltal. I slutet av fondrapporten finns information om teckning av fondandelar, beskattning, rapportering, provisioner och en ordlista med förklaringar till fackterminologin. Exempel på diagram och tabeller Avkastning % Fördelning av fondens medel % Index 6 mån 4,86 % 2,25 % 12 mån 35,65 % 36,13 % 3 år (p.a.) 8,68 % 14,22 % 5 år (p.a.) 5,91 % 0,97 % sedan starten (p.a.) 10,79 % 8,17 % Finans och fastighet Sällanköpsvaror Industri Råvaror Dagligvaror 9,5 % 8,9 % 7,9 % 11,7 % 13,3 % Ur tabellen framgår fondens totalavkastning under olika tidsperioder. Samtliga avkastningar är i euro. Hälsovård IT-företag Energi 7,3 % 6,2 % 6,1 % Telekommunikation 4,5 % 0% 5% 10% 15% 20% Andelsvärdets utveckling % s maturitetsfördelning SEB Finlandia Under 1 år 5,2 % år 24,1 % år 23,9 % år 22,1 % år 8,1 % 0 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 12/11 Över 10 år 10,4 % Ur bilden framgår fondens avkastningsutveckling jämfört med fondens jämförelseindex. 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Ur diagrammen framgår den procentuella lands- eller bransch fördelningen för aktiefonderna och maturitets- eller kredit klassifi ce rings fördelningen för räntefonderna. Denna broschyr inklusive bilagor utgör halvårsrapporten för de av SEB Fondbolag Finland Ab förvaltade placeringsfonderna. Halvårsrapporten består av två delar: de fondspecifika sidorna samt bilagorna, vilka inte ingår i denna broschyr. Ur bilagorna framgår det bland annat fondernas samtliga placeringar per Information gällande de fonder, som för tillfället enbart marknadsförs utanför Finland, finns till påseende enbart i bilagorna. Bilagorna finns kostnadsfritt tillgängliga hos fondbolaget samt på våra Internet-sidor. Fondernas fullstängliga stadgar, faktablad, den officiella fondbroschyren och årsberättelser finns kostnadsfritt tillgängliga hos fondbolaget och på vår webbplats. Beräkningsgrunderna, historisk data och eventuella beräkningsformler för nyckeltalen kan på begäran erhållas från fondbolaget. Fondbolaget upprätthåller en lista över eventuella fel som uppstått i värdeberäkningen, som finns till åsyn för andelsägarna hos fondbolaget. SEB Fondbolag Finland Ab, som grundades , ansvarar för för valt nin gen av SEB:s finskregistrerade placeringsfonder. Företagets hem ort är Hel sing fors och det i sin helhet betalda aktie kapi ta let är 1,89 mil jo ner euro. Fondernas förvarsinstitutet är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen. SEB Kapitalförvaltning Finland Ab marknadsför SEB:s fonder i Fin land. 10
11 Aktiefonder 11 11
12 Placeringsfond SEB Finlandia Inhemsk aktiefond lämpar sig för placerare, som söker hög avkastning och som är in tresserade av långsiktiga placeringar på den finska aktiemarknaden. s placeringspolitik SEB Finlandia är en aktiefond, som huvudsakligen placerar sina medel i finska offentligt noterade företags aktier. s målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som är bättre än OMX Helsinki CAP -avkastningsindex. Målsättningen uppnås med hjälp av aktiv förmögenhetsförvaltning som grundar sig på heltäckande analysverksamhet. s medel är brett diversifierade på olika branscher enligt rådande marknadsläge. Genom den aktiva placeringspolitiken förbättras fondens långsiktiga avkastningsutveckling samtidigt som de för aktiemarknaderna typiska svängningarnas inverkan på förmögenhetens avkastning minskar. Fondfakta Typ: Inhemsk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Christian Backholm : OMX Helsinki CAP avkastningsindex Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Finlandia. Avkastning % Index 6 mån 22,76 % 24,53 % 12 mån 27,58 % 31,63 % 3 år (p.a.) 1,23 % 4,49 % 5 år (p.a.) 13,46 % 16,43 % sedan starten (p.a.) 10,73 % 8,41 % Andelsvärdets utveckling % SEB Finlandia De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Nokia 9,9 Kone B 9,5 Wärtsilä 9,3 Sampo A 8,1 Metso 4,9 Stora Enso R 4,7 Orion B 4,6 Cargotec B 4,3 Metsä Board B 4,2 UPM 4,2 0 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 09/11 12/13 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster Material Finans och fastighet Informationsteknik Sällanköpsvaror och -tjänster Hälsovård Energi Telekomoperatörer 2,0 % 3,3 % 5,1 % 4,6 % 11,9 % 14,1 % 17,7 % 40,8 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Nyckeltal s storlek: 132,4 M Fondandelsägare: 1470 st Fondandelens värde A: 314,15 Fondandelens värde B: 664,06 Fondandelar i omlopp: ,8380 st s totala aktierisk: 99,50 % Standardavvikelse: 16,40 % Tracking Error (12 mån): 4,72 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,93 Närstående provisionsandel (12 mån): 48,0 % Sharpe (12 mån): 1,67 Transaktionskostnader: 0,25 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Aktieplaceringar 99,53 % 99,36 % Industrivaror och -tjänster 40,8 % 34,23 % Kone B 9,52 % 9,07 % Wärtsilä 9,27 % 9,28 % Metso 4,92 % 0,00 % Cargotec B 4,3 % 2,48 % Ramirent 3,07 % 1,91 % YIT-Yhtymä 2,34 % 3,44 % Cramo Oyj 2,09 % 0,62 % Lassila & Tikanoja 2,08 % 1,34 % Uponor 1,61 % 0,68 % Outotec 0,94 % 5,41 % Vacon 0,66 % 0,00 % Valmet Oyj 0,00 % 0,00 % Material 17,71 % 15,66 % Stora Enso R 4,69 % 4,95 % Metsä Board B 4,17 % 3,76 % UPM 4,15 % 2,15 % Rautaruukki K 3,26 % 1,08 % Kemira 1,18 % 2,05 % Outokumpu A 0,26 % 1,24 % Finans och fastighet 14,09 % 17,2 % Sampo A 8,09 % 6,74 % Nordea 3,63 % 4,67 % Pohjola Pankki Oyj 2,37 % 4,48 % Informationsteknik 11,88 % 11,06 % Nokia 9,91 % 8,8 % Tieto 1,97 % 2,26 % Sällanköpsvaror och -tjänster 5,11 % 5,36 % Amer Sports 4,1 % 3,83 % Nokian Renkaat 1,01 % 1,53 % Hälsovård 4,61 % 3,49 % Orion B 4,61 % 3,49 % Energi 3,32 % 3,37 % Neste Oil 3,32 % 3,37 % Telekomoperatörer 2,01 % 4,73 % Elisa 2,01 % 3,69 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,47 % 0,64 % 12
13 Placeringsfond SEB Finland Small Cap Inhemsk aktiefond, som placerar i små och medelstora bolag lämpar sig för placerare, som önskar diversifiera en del av sina långsiktiga aktieplaceringar i små och medelstora företag med stora tillväxtpotential. s placeringspolitik SEB Finland Small Cap är en aktiefond som huvudsakligen placerar sina medel i finska börsnoterade små och medelstora bolag. s målsättning är att på lång sikt överstiga Carnegie Small Cap Finland -index avkastning. Målsättningen uppnås med hjälp av förmögenhetsförvaltning som grundar sig på heltäckande analysverksamhet. SEB Finland Small Cap -fondens förväntade avkastning är på lång sikt högre än vad den är i traditionella aktiefonder. Likaledes är fondens risknivå högre än vad den är i genomsnitt för aktiefonder. s medel är väl diversifierade på olika branscher, men valen av de enskilda företagen har större inverkan på avkastningen än vad de har på traditionella aktiefonder. Fondfakta Typ: Inhemsk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Ville Simo : Carnegie Small Cap Finland -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 2,5 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Small Firm. Avkastning % Index 6 mån 16,08 % 13,48 % 12 mån 18,05 % 16,72 % 3 år (p.a.) -3,98 % -6,30 % 5 år (p.a.) 13,12 % 12,40 % sedan starten (p.a.) 9,19 % 6,86 % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Amer Sports 8,2 Cargotec B 8,0 Metsä Board B 6,3 Ramirent 5,5 Huhtamäki 5,4 Outotec 5,0 YIT-Yhtymä 4,8 Tieto 4,8 Affecto 4,7 Kemira 4,6 Nyckeltal s storlek: 45,3 M Fondandelsägare: 775 st Fondandelens värde A: 231,71 Fondandelens värde B: 489,90 Fondandelar i omlopp: ,2602 st s totala aktierisk: 99,00 % Standardavvikelse: 15,31 % Tracking Error (12 mån): 3,84 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,93 Närstående provisionsandel (12 mån): 19 % Sharpe (12 mån): 1,17 Transaktionskostnader: 0,29 % Andelsvärdets utveckling % 750 SEB Finland Small Cap B /94 04/96 04/98 04/00 04/02 04/04 04/06 04/08 04/10 04/12 12/13 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster 45,3 % Material 21,2 % Sällanköpsvaror och -tjänster Informationsteknik 13,8 % 11,6 % Dagligvaror 5,1 % Finans och fastighet NM-lista 1,3 % 0,6 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% s portfölj Placeringar som överstiger 0,02% Aktieplaceringar 98,97 % 97,75 % Industrivaror och -tjänster 45,32 % 43,01 % Cargotec B 7,95 % 6,92 % Ramirent 5,46 % 4,54 % Outotec 4,95 % 9,68 % YIT-Yhtymä 4,82 % 6,82 % Vacon 4,21 % 3,65 % Cramo Oyj 4,07 % 3,44 % Konecranes 3,89 % 2,61 % Caverion 2,94 % 0,00 % Uponor 2,92 % 0,00 % PKC Group 2,27 % 3,14 % Lassila & Tikanoja 1,84 % 2,21 % Material 21,17 % 24,76 % Metsä Board B 6,25 % 4,97 % Huhtamäki 5,41 % 2,62 % Kemira 4,56 % 7,15 % Rautaruukki K 4,16 % 3,11 % Outokumpu A 0,79 % 4,83 % Sällanköpsvaror och -tjänster 13,83 % 11,84 % Amer Sports 8,17 % 6,96 % Fiskars 3,82 % 2,22 % Exel Composites Oyj 1,04 % 1,1 % Rapala VMC 0,78 % 0,84 % Talentum 0,02 % 0,72 % Informationsteknik 11,57 % 6,63 % Tieto 4,81 % 3,96 % Affecto 4,69 % 0,99 % Basware 2,07 % 1,68 % Dagligvaror 5,12 % 5,49 % Raisio V 2,41 % 2,3 % Olvi A 1,65 % 1,82 % Finlandnen Yhtymä 1,06 % 1,37 % Finans och fastighet 1,34 % 5,14 % Aktia Pankki A 1,34 % 1,72 % NM-lista 0,62 % 0,88 % Biotie Therapies 0,62 % 0,88 % Övriga tillgångar och skulder netto 1,03 % 2,25 % 13
14 Placeringsfond SEB European Equity Aktiefond, som placerar i europeiska värdeaktier lämpar sig för placerare, som vill dra nytta av de möjligheter som de europeiska placeringsmarknaderna erbjuder med en moderat risknivå. s placeringspolitik Aktiefonden SEB European Equity placerar sina medel i europeiska aktier. s målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som överstiger MSCI Europe index. Fondförvaltningen baserar sig på Minimum Variance placeringsfilosofin, som strävar till att välja placeringsobjekt med särskilt låg risk på aktiemarknaden. placerar heltäckande på Europas aktiemarknader och i olika branscher. Placeringsobjekt är huvudsakligen stora företag men fonden kan placera i bolag av alla storleksklasser. Avkastning % Index 6 mån 11,41 % 15,62 % 12 mån 18,76 % 19,82 % 3 år (p.a.) 5,26 % 8,91 % 5 år (p.a.) 9,77 % 13,56 % sedan starten (p.a.) 2,66 % 3,89 % Andelsvärdets utveckling % SEB European Equity B De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Roche Holdings 3,9 Royal Dutch Shell B 3,3 Glaxo Smithkline 2,9 British American Tobacco 2,9 Astrazeneca 2,7 Reckitt Benckiser Group Plc 2,4 Swiss Re Ag 2,2 Total 2,2 Legal and General Group 2,1 Cap Gemini 2, /97 06/99 06/01 06/03 06/05 06/07 06/09 06/11 12/13 Fördelning av fondens medel % Finans och fastighet Sällanköpsvaror och -tjänster Hälsovård Dagligvaror Råvaror Telekommunikationstjänster Dagligvaror Material Icke-cykliska tjänster Cykliska tjänster 3,0 % 4,4 % 4,2 % 3,9 % 5,7 % Målsättningen för fondens placeringsverksamhet är en långsiktig ökning av det placerade kapitalets reella värde till möjligast låg risk. På lång sikt är målsättningen bättre avkastning än jämförelseindex. Målsättningarna strävar fondförvaltarna till att uppfylla med en aktiv och systematisk placeringsstil. 8,9 % 10,0 % 11,7 % 14,8 % 0% 5% 10% 15% 20% 20,2 % Fondfakta Typ: Europeisk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: SEB Investment Management : MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg European Equity fondens namn SEB Gyllenberg Equity Value. Nyckeltal s storlek: 98,3 M Fondandelsägare: st Fondandelens värde A: 61,63 Fondandelens värde B: 128,81 Fondandelar i omlopp: ,4001 st s totala aktierisk: 99,50 % Standardavvikelse: 9,80 % Tracking Error (12 mån): 5,76 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,79 Närstående provisionsandel (12 mån): 1 % Sharpe (12 mån): 1,89 Transaktionskostnader: 0,11 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,73 % Börsaktier 95,91 % 97,67 % Finans och fastighet 20,21 % 14,9 % Swiss Re Ag 2,21 % 2,1 % Legal and General Group 2,13 % 2,03 % Swedbank AB 2,03 % 2,12 % Abertis Infraestructuras Ord 2,01 % 0,00 % Dnb Nor Asa 1,75 % 1,81 % Banque Cantonale Vaudoise Reg 1,74 % 1,03 % Sällanköpsvaror och -tjänster 14,77 % 6,63 % British American Tobacco 2,85 % 3,31 % Saab 1,9 % 1,57 % Daimler AG 1,89 % 0,00 % Opap 1,87 % 0,55 % Hälsovård 11,68 % 13,16 % Roche Holdings 3,87 % 4,36 % Glaxo Smithkline 2,88 % 3,09 % Astrazeneca 2,67 % 2,69 % Orion B 1,8 % 1,96 % Dagligvaror 10,00 % 8,66 % Tate Lyle 1,87 % 2,04 % Råvaror 8,88 % 11,67 % Royal Dutch Shell B 3,27 % 3,41 % Total 2,17 % 2,01 % Telekommunikationstjänster 5,73 % 5,77 % Swisscom 2,02 % 1,54 % TDC A/S 1,99 % 1,21 % Dagligvaror 4,35 % 5,16 % Reckitt Benckiser Group Plc 2,35 % 2,6 % Next Plc 2,00 % 2,12 % Material 4,16 % 4,25 % Icke-cykliska tjänster 3,88 % 2,84 % Cap Gemini 2,06 % 2,00 % Cykliska tjänster 2,95 % 3,18 % National Grid Plc 1,8 % 1,95 % Informationsteknik 2,82 % 0,54 % Telekomoperatörer 2,23 % 1,18 % Industrivaror och -tjänster 2,13 % 3,75 % Kraftförsörjning 2,12 % 1,95 % Derivativpositionens marknadsvärde 0,15 % -0,05 % Övriga tillgångar och skulder netto 3,94 % 2,38 % 14
15 Specialplaceringsfond SEB European Index Europeisk indexfond lämpar sig för placerare, som vill följa med en kostnadseffektiv europeisk funktionsmodell. Fondfakta s placeringspolitik Placeringsfond SEB European Index är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Västeuropa. s målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI Europe -index avkastningsnivå. Strukturen för fonden är en fondernas fond som består av två underfonder: UK Index Sub Fund och Europe ex-uk Index Sub Fund som förvaltas av BlackRock. Den övervakande myndigheten och förvarssamfundet är Irländ ska Centralbanken. Man eftersträvar att placera fondens medel så att strukturen av placeringarna motsvarar så exakt som möjligt strukturen av jämförelseindexet. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI Europe -index och innehåller över 500 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. Typ: Indexfond (aktiefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock och SEB Investment Management : MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Löpande utgifter: 0,43 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg European Index. Avkastning % Index 6 mån 15,21 % 15,62 % 12 mån 19,63 % 19,82 % 3 år (p.a.) 8,66 % 8,91 % 5 år (p.a.) 13,44 % 13,56 % sedan starten (p.a.) 1,67 % 0,56 % Andelsvärdets utveckling % Nyckeltal s storlek: 81,8 M Fondandelsägare: 114 st Fondandelens värde A: 63,50 Fondandelens värde B: 126,33 Fondandelar i omlopp: ,7282 st Standardavvikelse: 11,57 % Tracking Error (12 mån): 0,11 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,03 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 1,68 Transaktionskostnader: 0,00 % SEB European Index B s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Placeringsfonder 99,96 % 100,02 % BLK Europe ex-uk Index Sub-Fund 66,43 % 65,83 % BLK UK Index Sub Fund 33,53 % 34,19 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,04 % -0,02 % /99 06/01 01/03 07/04 01/06 07/07 01/09 07/10 01/12 12/13 Fördelning av fondens medel % Finans och fastighet Dagligvaror Hälsovård Industrivaror och -tjänster Sällanköpsvaror och -tjänster Energi Material Telekomoperatörer Kraftförsörjning Informationsteknik 13,32 % 12,29 % 11,75 % 10,03 % 9,26 % 7,88 % 6,05 % 3,81 % 3,42 % 22,20 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 15
16 Placeringsfond SEB Global Equity Multimanager Global aktiefond lämpar sig speciellt för placerare, som vill minska sitt beroende av svängningarna på de enskilda aktiemarknaderna eller minimera riskerna förknippade med enskilda fondplaceringar samt som vill finna avkastningspotential på de internationella marknaderna på långsikt. Den rekommenderade placeringstiden är 5 år eller mera. s placeringspolitik SEB Global Equity Multimanager -fonden placerar sina medel globalt på aktiemarknader. s målsättning är att på lång sikt uppnå en högre avkastningsnivå än dess jämförelseindex (MSCI World). placerar huvudsakligen sina medel i sådana andra inhemska eller utländska fonders fondandelar, som placerar sina medel globalt i aktier eller i fondföretags andelar. kan även göra direkta placeringar i aktier och ränteinstrument, Avkastning % Index 6 mån 11,57 % 10,81 % 12 mån 20,34 % 21,19 % 3 år (p.a.) 6,95 % 10,33 % 5 år (p.a.) 12,80 % 15,23 % sedan starten (p.a.) 4,25 % 6,14 % Andelsvärdets utveckling % SEB Global Equity Multimanager B Fördelning av fondens medel % Global samt använda derivater. Likaså kan fondens underliggande placeringsfonder inneha placeringar på aktiemarknader utanför jämförelseindexet. Målet med placeringsverksamheten är att skapa mervärde med hjälp av fondval samt allokering, såväl geografisk som mellan olika placeringsstilar. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) William Blair US All Cap Growth Fund D 18,7 CRM US Equity Opportunities 17,5 BGF European A2 13,2 T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 12,2 SEB North America Chance/Risk Fund 7,2 Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 5,8 SEB European Equity Small Caps 4,8 Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 4,5 ishares MSCI Canada Index Fund 4,0 William Blair SICAV - Emerging Leaders Growth D 2, /95 04/97 04/99 04/01 04/03 04/05 04/07 04/09 04/11 12/13 68,3 % Fondfakta Typ: Global aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Tina Rönnholm : MSCI World -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån. Institutionsseriens minimiplacering Förvaltningsprovision: 0,55 % p.a., inkluderar förvarsprovision.* 0,20 % p.a., inkluderar förvarsprovision (institutionsserie).* Löpande utgifter: 2,25 % p.a. 1,9 % p.a. (institutionsserie) Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager. * Dessutom betalar fonden förvaltningsavgifter till de fonder som ingår i fonden. Nyckeltal s storlek: 15,3 M Fondandelsägare: 477 st Fondandelens värde A (retail): 76,02 Fondandelens värde B (retail): 166,11 Fondandelar i omlopp (retail): ,1432 st s totala aktierisk: 96,00 % Standardavvikelse: 11,30 % Tracking Error (12 mån): 3,27 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,26 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 1,78 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,03 % Placeringsfonder 99,34 % 97,53 % Global 68,28 % 68,41 % William Blair US All Cap Growth Fund D 18,7 % 15,88 % CRM US Equity Opportunities 17,5 % 19,22 % T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 12,16 % 10,61 % SEB North America Chance/Risk Fund 7,15 % 10,38 % Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 4,52 % 4,61 % ishares MSCI Canada Index Fund 4,04 % 3,99 % William Blair SICAV - Emerging Leaders Growth D 2,94 % 2,38 % Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 1,27 % 1,34 % Europa 30,03 % 28,25 % BGF European A2 13,21 % 12,00 % Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 5,83 % 5,43 % SEB European Equity Small Caps 4,77 % 0,00 % Montanaro European Smaller Comp. Acc EUR 2,33 % 4,98 % SEB European Equity B 2,31 % 2,42 % DB X-trackers DJ EURO STOXX Select Divid 1,58 % 1,45 % Finland 1,03 % 0,87 % SEB Finlandia B 1,03 % 0,87 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,66 % 2,47 % Europa 30,0 % Finland 1,0 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 16
17 Specialplaceringsfond SEB North America Index Nordamerikansk indexfond lämpar sig för placerare, som med en del av sin placeringsstrategi vill följa med en kostnadseffektiv global aktieindex utveckling. s placeringspolitik är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Nordamerika. s målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI North America -index avkastningsnivå. s struktur är en fondernas fond som består av en underfond BLK North America Index Fund som förvaltas av BlackRock. En indexfonds särdrag är kostnads effektivitet och Avkastning % Index 6 mån 9,28 % 8,64 % 12 mån 23,46 % 22,08 % 3 år (p.a.) 12,64 % 11,35 % 5 år (p.a.) 16,84 % 15,47 % sedan starten (p.a.) 1,55 % 0,58 % Andelsvärdets utveckling % fondens förväntade avkastning uppskattas avvika från sitt jämförelseindex en aning. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI North America -index och innehåller ca 600 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. Fondfakta Typ: Indexfond (aktiefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock och SEB Investment Management : MSCI North America -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Löpande utgifter: 0,42 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg North America Index. Nyckeltal s storlek: 46,7 M Fondandelsägare: 185 st Fondandelens värde A: 68,68 Fondandelens värde B: 119,89 Fondandelar i omlopp: ,2818 st Standardavvikelse: 12,18 % Tracking Error (12 mån): 0,12 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,02 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 1,91 Transaktionskostnader: 0 % SEB North America Index B s portfölj Placeringar som överstiger 0,0 % Placeringsfonder 99,91 % 99,97 % BLK North America Index Fund 99,91 % 99,97 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,09 % 0,03 % /02 09/03 03/05 09/06 03/08 09/09 03/11 09/12 12/13 Fördelning av fondens medel % Finans och fastighet 17,6 % Informationsteknik 17,5 % Sällanköpsvaror och -tjänster 12,6 % Hälsovård 12,2 % Energi 11,3 % Industrivaror och -tjänster 10,5 % Dagligvaror 9,2 % Material 4,0 % Kraftförsörjning 2,8 % Telekomoperatörer 2,4 % 0% 5% 10% 15% 20% 17
18 Riskfonder 40 18
19 Placeringsfond SEB Finland Momentum Riskfonder lämpar sig i första hand för erfarna placerare, som vill dra nytta av de möjlig heter aktiemarknaderna erbjuder. Fondfakta s placeringspolitik Placeringsfond SEB Finland Momentum är en riskfond, vars målsättning är att skapa värdeökning genom användande av aktier och aktiederivat. s målsättning är att på lång sikt erhålla en avkastning som klart överstiger OMX Helsinki CAP -avkastningsindex. Målet kan uppnås genom en aktiv förvaltning som baserar sig på en täckande analysverksamhet. s långsiktiga avkastningsförväntning är högre än i en traditionell Avkastning % Index 6 mån 20,72 % 24,53 % 12 mån 24,03 % 31,63 % 3 år (p.a.) 0,48 % 4,49 % 5 år (p.a.) 12,48 % 16,43 % sedan starten (p.a.) 9,94 % 9,19 % aktiefond. Med derivativinstrument kan fondens aktierisk vara maximalt det dubbla i förhållande till fondens värde. Motsvarande kan fondens aktierisk vara avsevärt mindre än i traditionella aktiefonder. s avkastningsutveckling karaktäriseras av kraftiga värdeförändringar. Därför lämpar sig fonden i första hand för erfarna och långsiktiga placerare, som inte ser kraftiga värdeförändringar som ett problem. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Nokia 9,9 Cargotec B 9,7 Wärtsilä 9,7 Kone B 9,5 Metsä Board B 4,9 Metso 4,9 Orion B 4,8 Rautaruukki K 4,8 Stora Enso R 4,8 Amer Sports 4,7 Typ: Riskfonder Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Christian Backholm : OMX Helsinki CAP -avkastningsindex Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 2,5 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Finland Momentum. Nyckeltal s storlek: 36,1 M Fondandelsägare: 922 st Fondandelens värde A: 195,35 Fondandelens värde B: 421,35 Fondandelar i omlopp: ,8847 st s totala aktierisk: 119,50 % Standardavvikelse: 17,43 % Tracking Error (12 mån): 6,22 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,70 Närstående provisionsandel (12 mån): 39 % Sharpe (12 mån): 1,37 Transaktionskostnader: 0,31 % Andelsvärdets utveckling % 700 SEB Finland Momentum B /96 12/98 12/00 12/02 12/04 12/06 12/08 12/10 12/12 12/13 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster 54,7 % Material 19,1 % Informationsteknik 9,9 % Hälsovård 4,8 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Aktieplaceringar 97,92 % 99,17 % Industrivaror och -tjänster 54,68 % 39,13 % Cargotec B 9,74 % 3,33 % Wärtsilä 9,73 % 9,7 % Kone B 9,54 % 8,89 % Metso 4,85 % 0,00 % Ramirent 4,52 % 2,38 % Cramo Oyj 4,47 % 1,11 % Uponor 3,91 % 0,78 % Vacon 3,89 % 0,00 % YIT-Yhtymä 3,08 % 3,15 % Outotec 0,95 % 8,47 % Valmet Oyj 0,00 % 0,00 % Material 19,11 % 18,53 % Metsä Board B 4,89 % 5,03 % Rautaruukki K 4,77 % 1,94 % Stora Enso R 4,76 % 4,77 % UPM 4,69 % 2,14 % Informationsteknik 9,87 % 11,17 % Nokia 9,87 % 8,84 % Hälsovård 4,82 % 3,17 % Orion B 4,82 % 3,17 % Sällanköpsvaror och -tjänster 4,71 % 5,95 % Amer Sports 4,71 % 4,88 % Energi 2,44 % 3,48 % Neste Oil 2,44 % 3,48 % Finans och fastighet 2,29 % 13,59 % Nordea 2,29 % 4,72 % Derivativpositionens marknadsvärde 0,65 % 0,00 % Övriga tillgångar och skulder netto 1,43 % 0,83 % Sällanköpsvaror och -tjänster Energi Finans och fastighet 2,4 % 2,3 % 4,7 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 19
20 Blandfonder 42 20
21 Placeringsfond SEB Finland Optimum Inhemsk blandfond lämpar sig speciellt för placerare, som med begränsad risktagning önskar utnyttja aktie- och räntemarknadernas avkastningspotential. s placeringspolitik Blandfonden SEB Finland Optimum placerar sina medel på den inhemska aktiemarknaden och på de euronominerade räntemarknaderna. s målsättning är att på lång sikt uppnå dess jämförelseindex (50 % OMX Helsinki CAP -avkastningsindex, 50 % JP Morgan EMU Bond) avkastningsnivå. Tyngdpunkten i fondens placeringsstrategi ligger på aktiemarknaderna, då utsikterna är goda. Är utsikterna för räntemarknaderna igen bättre, förskjuts tyngdpunkten mot räntebärande instrument. Avkastning % Index 6 mån 11,00 % 12,96 % 12 mån 12,73 % 16,38 % 3 år (p.a.) 3,29 % 5,44 % 5 år (p.a.) 8,87 % 10,87 % sedan starten (p.a.) 9,52 % 8,82 % Andelsvärdets utveckling % SEB Finland Optimum B Fördelning av fondens medel % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Wärtsilä 5,2 Nokia 5,1 Kone B 5,0 Sampo A 4,0 German Government 4,75% ,4 German Government 4% ,3 Metso 2,8 German Government 5,625% ,7 KFW 4,375% ,7 Cargotec B 2,7 0 02/91 02/93 02/95 02/97 02/99 02/01 02/03 02/05 02/07 02/09 02/11 12/13 Masskuldebrev Industrivaror och -tjänster Material Finans och fastighet Informationsteknik Sällanköpsvaror och -tjänster Hälsovård Energi Telekomoperatörer 2,9 % 2,5 % 2,0 % 1,1 % 7,3 % 6,2 % 9,9 % Målsättningen eftersträvas främst genom tidsmässigt optimala viktförändringar mellan aktie-, obligationsoch penningmarknaderna. s långsiktiga avkastningsförväntning är något lägre än vad den är i en renodlad aktiefond, samtidigt som fondens risknivå även är lägre än i aktiefonder. Nödvändiga omallokeringar av placeringstillgångarna från en huvudgrupp till en annan medför ej skattemässiga påföljder för fondandelsägarna. 22,6 % 45,6 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Fondfakta Typ: Blandfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Ville Simo, Patrick Sandström : OMX Helsinki CAP -avkastningsindex (50 %), JP Morgan EMU Bond -index (50 %) Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Optimum. Nyckeltal s storlek: 48,0 M Fondandelsägare: 978 st Fondandelens värde A: 212,64 Fondandelens värde B: 464,46 Fondandelar i omlopp: ,5850 st s totala aktierisk: 54,30 % Ränteplaceringarnas modifierade duration: 6,49 Standardavvikelse: 8,49 % Tracking Error (12 mån): 2,52 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,99 Närstående provisionsandel (12 mån): 37,0 % Sharpe (12 mån): 1,48 Transaktionskostnader: 0,14 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,31 % Börsaktier 54,32 % 48,85 % Industrivaror och -tjänster 22,56 % 16,95 % Wärtsilä 5,17 % 4,73 % Kone B 5,01 % 4,41 % Metso 2,76 % 0,00 % Cargotec B 2,66 % 1,25 % Ramirent 1,61 % 0,96 % Material 9,91 % 7,72 % Stora Enso R 2,61 % 2,44 % Metsä Board B 2,39 % 1,85 % UPM 2,37 % 1,16 % Rautaruukki K 1,71 % 0,41 % Finans och fastighet 7,26 % 8,17 % Sampo A 4,04 % 3,02 % Nordea 1,91 % 2,33 % Informationsteknik 6,19 % 5,38 % Nokia 5,08 % 4,26 % Sällanköpsvaror och -tjänster 2,89 % 2,69 % Amer Sports 2,3 % 1,88 % Hälsovård 2,5 % 1,8 % Orion B 2,5 % 1,8 % Energi 1,95 % 1,6 % Neste Oil 1,95 % 1,6 % Telekomoperatörer 1,06 % 2,29 % Ränteplaceringar 45,6 % 50,87 % Masskuldebrev 45,6 % 50,87 % German Government 4,75% ,36 % 3,68 % German Government 4% ,26 % 2,63 % German Government 5,625% ,69 % 2,81 % KFW 4,375% ,68 % 2,83 % French Government 5,75% ,65 % 2,81 % KFW 3,375% ,39 % 2,44 % Suomen Hyp. yhd. Float 1,441 % ,09 % 0,00 % Finnish Government 3,375% ,97 % 2,01 % French Government 3% ,82 % 1,84 % French Government 4% ,68 % 1,71 % Belgian Government 4,25% ,45 % 2,52 % Dutch Government 3,5% ,42 % 1,49 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,08 % 0,28 % 21
Fondrapport Halvårsrapport 31.12.2014
Fondrapport Halvårsrapport 31.12.2014 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 33 Teckning,
Läs merFondrapport Halvårsrapport 30.6.2013
Fondrapport Halvårsrapport 30.6.2013 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 33 Teckning, inlösning
Läs merFondrapport Halvårsrapport 30.6.2015
Fondrapport Halvårsrapport 30.6.2015 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 31 Teckning, inlösning
Läs merFondrapport. Halvårsrapport
Fondrapport Halvårsrapport 30.6.2012 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Presentation av SEB 4 Val av risknivå och placeringsfond 6 Så här läser du fondrapporten 8 Aktiefonder 9 Finland
Läs merPROFIL TILLVÄXT Portföljöversikt
3/2005 12/2005 9/2006 6/2007 3/2008 12/2008 9/2009 6/2010 3/2011 12/2011 9/2012 6/2013 3/2014 12/2014 9/2015 6/2016 3/2017 12/2017 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 79,8
Läs merPROFIL MÅTTLIG Portföljöversikt
5/2007 2/2008 11/2008 8/2009 5/2010 2/2011 11/2011 8/2012 5/2013 2/2014 11/2014 8/2015 5/2016 2/2017 11/2017 8/2018 PROFIL MÅTTLIG ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 30,3
Läs merPROFIL MÅTTLIG Portföljöversikt
5/2007 2/2008 11/2008 8/2009 5/2010 2/2011 11/2011 8/2012 5/2013 2/2014 11/2014 8/2015 5/2016 2/2017 11/2017 8/2018 5/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 24,4 % 25
Läs merPROFIL TILLVÄXT Portföljöversikt
3/2005 12/2005 9/2006 6/2007 3/2008 12/2008 9/2009 6/2010 3/2011 12/2011 9/2012 6/2013 3/2014 12/2014 9/2015 6/2016 3/2017 12/2017 9/2018 6/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar
Läs merPROFIL BALANSERAD Portföljöversikt
9/2005 6/2006 3/2007 12/2007 9/2008 6/2009 3/2010 12/2010 9/2011 6/2012 3/2013 12/2013 9/2014 6/2015 3/2016 12/2016 9/2017 6/2018 3/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar
Läs merFondrapport. Halvårsrapport
Fondrapport Halvårsrapport 31.12.2012 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Teckning, inlösning och byte av fondandelar 34 Allmän information
Läs merFOND BALANSERAD Portföljöversikt
8/2010 2/2011 8/2011 2/2012 8/2012 2/2013 8/2013 2/2014 8/2014 2/2015 8/2015 2/2016 8/2016 2/2017 8/2017 2/2018 8/2018 FOND BALANSERAD ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar
Läs merPortföljfonder 20-50-80
Portföljfonder 20-50-80 SEB Gyllenbergs portföljfonder 20, 50 och 80 Bekväm förmögenhetsförvaltning. SEB GYLLENBERG 20 SEB GYLLENBERG 50 SEB GYLLENBERG 80 SEB Gyllenberg 20, 50 och 80 är portföljfonder,
Läs merALLOKERING BALANSERAD Portföljöversikt
11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 12/2018 1/2019 2/2019 3/2019 4/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 55,6
Läs merFOND BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt
12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 12/2018 FOND BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje
Läs merFOND MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt
12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 12/2018 3/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 30,1
Läs merALLOKERING TILLVÄXT Portföljöversikt
11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 74,6 % 75 % Ränteplaceringar 25,4 % Obligationer 23,9 % 20 % Penningmarknaden
Läs merALLOKERING MÅTTLIG GLOBAL Portföljöversikt
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 10/2017 1/2018 4/2018 7/2018 10/2018 ALLOKERING MÅTTLIG GLOBAL ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt
Läs merMånadsöversikt. Den ekonomiska statistiken oförändrad, centralbankspolitiken har en betydande roll. November 2015
Månadsöversikt November 2015 Bra statistik från USA, osäkerhet gällande FED:s räntehöjning Bättre statistik än väntat i Europa, ECB funderar på tilläggsåtgärder Nya stödåtgärder i Kina, bra statistik i
Läs merALLOKERING BALANSERAD GLOBAL Portföljöversikt
11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 49,8 % 50 % Ränteplaceringar 50,2 % Obligationer 48,9 % 40 % Penningmarknaden
Läs merALLOKERING TILLVÄXT GLOBAL Portföljöversikt
11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 75,5 % 75 % Ränteplaceringar 24,5 % Obligationer 23,1 % 20 % Penningmarknaden
Läs merStark början på det nya året
Månadsöversikt Februari 2018 Stark början på det nya året USA:s ekonomiska tillväxt piggnar till Inga förändringar i centralbankernas penningpolitik Tillväxten år 2017 snabbare i eurozonen än i USA Bra
Läs merFondrapport Halvårsrapport
Fondrapport Halvårsrapport 31.12.2015 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 31 Teckning,
Läs merFondrapport HALVÅRSRAPPORT
Fondrapport HALVÅRSRAPPORT 31.12.2017 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 30 Teckning,
Läs merKonjunkturen förstärks, osäkerhet på placeringsmarknaderna
Månadsöversikt februari 2014 7.2.2014 Konjunkturen förstärks, osäkerhet på placeringsmarknaderna I USA och Europa fortsätter den uppåtgående trenden i ekonomin I USA trappar centralbanken ner på stödköpen
Läs merFondrapport. Halvårsrapport
Fondrapport Halvårsrapport 30.6.2017 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 30 Teckning, inlösning
Läs merINSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ TILLVÄXT UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt
9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ TILLVÄXT UTAN FOKUS PÅ FINLAND ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt
Läs merINSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt
9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt
Läs merFondrapport HALVÅRSRAPPORT
Fondrapport HALVÅRSRAPPORT 30.6.2019 Innehållsförteckning Filialchefens översikt 3 Presentation av SEB 4 Val av risknivå och placeringsfond 6 Så här läser du fondrapporten 8 Provisionerna 27 Teckning,
Läs merFondrapport. Halvårsrapport
Fondrapport Halvårsrapport 31.12.2016 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 30 Teckning,
Läs merINSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND
9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ Portföljöversikt ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN AVKASTNING,
Läs merMånadsöversikt. Förväntad statistik i juli. augusti 2014
Månadsöversikt augusti 2014 6.8.2014 Förväntad statistik i juli God ekonomisk statistik i USA, minskade förväntningar på centralbanken Statistiken i Europa intakt, utsikterna i Sydeuropa något bättre.
Läs merMånadsöversikt. Ekonomin fortsatt stark i oktober. November Förbättrad ekonomisk aktivitet i USA
Månadsöversikt November 2017 Ekonomin fortsatt stark i oktober Förbättrad ekonomisk aktivitet i USA Den europeiska centralbanken förlängde sitt köpprogram Bra ekonomisk tillväxt i Kina under det tredje
Läs merFondrapport. Halvårsrapport
Fondrapport Halvårsrapport 30.6.2016 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 30 Teckning, inlösning
Läs merMånadsöversikt. USA:s presidentval i rubrikerna. November Den ekonomiska tillväxten i USA på uppgång, presidentvalet stör bilden
Månadsöversikt November 2016 Den ekonomiska tillväxten i USA på uppgång, presidentvalet stör bilden USA:s presidentval i rubrikerna I Europa steg inköpschefsindexen, Brexit inverkan ser ut att bli lindrigare
Läs merMånadsöversikt. USA driver tillväxten. januari 2015
Månadsöversikt januari 2015 9.1.2015 USA driver tillväxten Stark ekonomisk statistik från USA, centralbanken förväntas höja på styrräntan nästa sommar I Europa fortsätter den långsamma tillväxten, av centralbanken
Läs merFondrapport. Specialplaceringsfondernas kvartalsrapport 30.9.2009
Fondrapport Specialplaceringsfondernas kvartalsrapport 30.9.2009 Innehållsförteckning Val av risknivå och placeringsfond 3 Aktiefonder Europa SEB Gyllenberg European Index 5 Regionala och landsvisa fonder
Läs merFONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% -20% -40% -60%
UPPGIFTER OM FONDEN Fondens storlek (m) Portföljförvaltare Jämförelseindex Grundad Morningstar Risk-avkastningsprofil Fonden placerar i nordiska företags aktier och har som målsättning att genom aktiv
Läs merBASFAKTA FÖR INVESTERARE
BASFAKTA FÖR INVESTERARE 02/2017 Detta faktablad innehåller basfakta om nedanstående fond och riktar sig till placerare. Faktabladet är inte reklammaterial. Faktabladet är material som krävs enligt lag
Läs merBra avkastningar överlag i maj
Månadsöversikt juni 2014 6.6.2014 Bra avkastningar överlag i maj Bra statistik från USA, delvis även från Europa Goda nyheter från Kina, ekonomin ser ut att ha stabiliserats, stigande aktivitet På tillväxtmarknaderna
Läs merPLACERINGSFONDER ÂRSBERÄTTELSE 2009 FONDERNAS NYCKELTAL 1
Vad placerar fonden i? Fondens medel placeras i aktier noterade på Helsingforsbörsen. Såsom i jämförelseindexet är vikten av ett enskilt bolag i fonden begränsat till maximalt 10 %. Hur placerar fonden?
Läs merBASFAKTA FÖR INVESTERARE
BASFAKTA FÖR INVESTERARE 01/2017 Detta faktablad innehåller basfakta om nedanstående fond och riktar sig till placerare. Faktabladet är inte reklammaterial. Faktabladet är material som krävs enligt lag
Läs merBASFAKTA FÖR INVESTERARE
BASFAKTA FÖR INVESTERARE 06/2018 Detta faktablad innehåller basfakta om nedanstående fond och riktar sig till placerare. Faktabladet är inte reklammaterial. Faktabladet är material som krävs enligt lag
Läs merMånadsöversikt. Svag statistik och centralbanksförväntningarna. Oktober 2015. USA:s centralbank lämnade styrräntan oförändrad, luddig kommunikation
Månadsöversikt Oktober 2015 USA:s centralbank lämnade styrräntan oförändrad, luddig kommunikation Bättre statistik än väntat i Europa, nivån oförändrad Kinas och tillväxtmarknadernas osäkra tillväxtutsikter
Läs merBASFAKTA FÖR INVESTERARE
10/2018 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad innehåller basfakta om nedanstående fond och riktar sig till placerare. Faktabladet är inte reklammaterial. Faktabladet är material som krävs enligt lag
Läs merRäntemarknaden avkastade bra i april
Månadsöversikt maj 2014 8.5.2014 Räntemarknaden avkastade bra i april Statistiken i Europa och USA i enlighet med förväntningarna, fortsättningsvis sämre siffror från Kina På tillväxtmarknaderna har de
Läs merFondrapport. Specialplaceringsfondernas delårsrapport 30.9.2010
Fondrapport Specialplaceringsfondernas delårsrapport 30.9.2010 Innehållsförteckning Val av risknivå och placeringsfond 3 Aktiefonder Europa SEB Gyllenberg European Index 5 Regionala och landsvisa fonder
Läs merMånadsöversikt. Stark ekonomisk statistik, centralbanksstödet. Oktober 2017
Månadsöversikt Oktober 2017 Stark ekonomisk statistik från Europa och USA, fortsatt bra tempo i makroekonomin USA:s centralbank påbörjar en uppluckring av balansen i oktober, inget nytt från ECB Förbättrad
Läs merFondrapport. Specialplaceringsfondernas delårsrapport 31.3.2011
Fondrapport Specialplaceringsfondernas delårsrapport 31.3.2011 Innehållsförteckning Val av risknivå och placeringsfond 3 Aktiefonder Europa SEB Gyllenberg European Index 5 Regionala och landsvisa fonder
Läs mer-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3%
US Balanserad 2 1 1 allmän global konjunkturosäkerhet. Den makroekonomiska statistiken har åter varit en aning svagare för samtliga större regioner och pekat mot en global avmattning. Marknadens focus
Läs mer1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3%
US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. republikaner inledningsvis fördes i positiv anda. Ifall fiscal cliff skulle inträffa, innebär det
Läs mer0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8%
US Balanserad 2 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent.
Läs merMånadsöversikt. Grekland fick marknaden att sjunka. Juli 2015. Förväntad ekonomisk statistik
Månadsöversikt Juli 2015 Förväntad ekonomisk statistik Statistiken i USA klart bättre, styrräntehöjning förväntas i slutet av året Bra statistik i Europa, fortsatt kraftigt centralbanksstöd NEJ rösterna
Läs merMånadsöversikt. Den ekonomiska tillväxten fortsatt bra. Januari Tillväxt på alla huvudmarknadsområden. USA:s kongress godkände skattereformen
Månadsöversikt Januari 2018 Den ekonomiska tillväxten fortsatt bra Tillväxt på alla huvudmarknadsområden USA:s kongress godkände skattereformen Centralbanksstödet fortsatt starkt Svaga avkastningar i december
Läs merAKTIA NORDIC SMALL CAP
1 UPPGIFTER OM FONDEN FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING Fondens storlek (m) Portföljförvaltare 109,3 J.Brännback, J.Lähdesmäki 250% 200% 1 mån -1,72% Jämförelseindex Carnegie Nordic Small Cap Return 5 år p.a.
Läs merStartdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9%
US Balanserad Index 2 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Balanserad 3,8%
Läs merStartdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8%
US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. fallet under årets två inledande månader. Amerikanska S&P500 klättrade till sin högsta nivå sedan
Läs merEuropeiska Centralbanken påbörjade QE programmet
Månadsöversikt februari 2015 6.2.2015 Europeiska Centralbanken påbörjade QE programmet Statistik enligt förväntningarna i januari Fortsatt god stämning i USA, Europa släpar efter, konjunkturutsikterna
Läs merunder oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260
US Balanserad 2 1 1 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 US Balanserad 0, 5, 6,5% 3,5% 41,4% 0, 6, 8, 9, 61,6% Skillnad 0, -0,6% -1,6% -5,6% -20, Aktier 55% 5 5% 3 7 varav
Läs merSituationen i den globala ekonomin fortsatte att förbättras i februari då i praktiken alla huvudmarknader rapporterade stark ekonomisk statistik.
Månadsöversikt Mars 2018 Inflationsoron överraskade marknaden Överlag stark ekonomisk statistik Inflationsoron i fokus i USA Korrigering på aktiemarknaden Små förändringar i räntorna SEB Manager Research:
Läs merAKTIVA FONDPORTFÖLJER Portföljkommentarer
AKTIVA FONDPORTFÖLJER Översikt Aktiva fondportföljer (1 år tillbaka) 22,5 2 17,5 1 12,5 1 7,5 2,5 Förvaltningen sköts av Fondmarknaden.se's investeringskommitté, som har över 50 års samlad erfarenhet från
Läs mer2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4%
US Balanserad Index 2 1 1 Under december fortsatte den positiva börstrenden från föregående månad. Globala börser mätt som MSCI World steg under december med 1,8 US Balanserad 6, 6, 1,7% 42,6% 0, 7, 7,
Läs merBASFAKTA FÖR INVESTERARE
02/2017 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad innehåller basfakta om nedanstående fond och riktar sig till placerare. Faktabladet är inte reklammaterial. Faktabladet är material som krävs enligt lag
Läs merUSA rapporterade relativt bra statistik i augusti.
Månadsöversikt September 2017 Bra ekonomisk statistik i augusti Tillväxten på tillväxtmarknaderna trappas upp Centralbanksstödet fortgår, stödet minskas gradvis Anspråkslösa avkastningar på aktiemarknaderna,
Läs merSELIGSON & CO FONDER
SELIGSON & CO FONDER Bilaga till fondbroschyren FAKTABLAD 19.1.2015 PASSIVA AKTIEFONDER Europa Indexfond Nordamerika Indexfond Asien Indexfond Global Top 25 Brands Global Top 25 Pharmaceuticals Emerging
Läs merMånadsöversikt. Trumps hot om tullar påverkade marknaden negativt. April Genomgående stark ekonomisk statistik
Månadsöversikt April 2018 Genomgående stark ekonomisk statistik Den amerikanska centralbanken höjde styrräntan Trump driver på tullhöjningar Svag månad för placeringsmarknaderna Trumps hot om tullar påverkade
Läs merBra ekonomisk statistik i juli
Månadsöversikt Augusti 2017 Ekonomisk statistik enligt förväntningarna Inget nytt från centralbankerna i juli Räntenivån steg något, företagslånens riskpremier sjönk Svag månad på aktiemarknaderna SEB
Läs merMÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING De globala börserna steg nästan 4 % under maj. Månaden har präglats av diskussioner kring Storbritanniens eventuella utträde ur EU-sammarbetet samt om den amerikanska
Läs merILMARINENS DELÅRSRESULTAT Q1 / Presskonferens Vice verkställande direktör Timo Ritakallio
ILMARINENS DELÅRSRESULTAT Q1 / 2013 Presskonferens 23.4.2013 Vice verkställande direktör Timo Ritakallio 1 VIKTIGA OBSERVATIONER I BÖRJAN AV 2013 Placeringsintäkterna i januari-mars var 2,0 procent Bäst
Läs merTrump förbryllar marknaden
Månadsöversikt Februari 2017 Bra ekonomisk statistik från USA Trump förbryllar marknaden Den ekonomiska tillväxten i Europa ser inte ut att ta fart Den ekonomiska aktiviteten på tillväxtmarknaderna oförändrad
Läs merViktig information. Etunimi Sukunimi Katuosoite 000000 POSTITOIMIPAIKKA. Bästa kund
Februari 2008 Etunimi Sukunimi Katuosoite 000000 POSTITOIMIPAIKKA Viktig information Bästa kund Under påsken 2008 kommer Sampo Banks och Sampo Fondbolags system att integreras med Danske Banks system.
Läs merÄndrade bestämmelser för Länsförsäkringars fonder
Ändrade bestämmelser för Länsförsäkringars fonder Vi ändrar fondbestämmelserna för Länsförsäkringars fonder Den 15 juli 2016 ändrar Länsförsäkringar Fondförvaltning fondbestämmelserna för flera av sina
Läs merSPECIALPLACERINGSFOND UB SKOG
SPECIALPLACERINGSFOND UB SKOG Stabil avkastning från finsk skog Skog är ett placeringsobjekt som bevarar sitt värde väl och erbjuder stabil avkastning. Den lämpar sig väl som en del av de flesta placeringsportföljerna.
Läs merSEB. Fondbolagets ägarpolitik. Anlitande av ombud 1 (9)
SEB Fondbolag Finland Ab:s fondprospekt 11.6.2015 Enligt lagen om placeringsfonder måste fondbolagen publicera för sina förvaltade fonder förutom fondernas stadgar och basfakta för investerare även fondprospekt.
Läs merMånadsöversikt. Överraskande marknadsrörelser i april. Maj 2015. Svag ekonomisk statistik i USA och Kina. Ökade tillväxtförväntningar i Europa
Månadsöversikt Maj 2015 Svag ekonomisk statistik i USA och Kina Ökade tillväxtförväntningar i Europa ECB framskrider med köpprogrammen, förväntningarna gällande FED:s räntehöjning framskjuten Inga framsteg
Läs merFondstrategier. Maj 2019
Fondstrategier Maj 2019 Information Hej! Vi är glada över att du prenumererar på Danske Banks Fondstrategier och vi hoppas att du har glädje av dem. Framöver kommer formatet av dessa utskick förändras
Läs merMånadsöversikt. Krisen i Ukraina och svag statistik i Kina tyngde marknaden. april 2014
Månadsöversikt april 2014 4.4.2014 Krisen i Ukraina och svag statistik i Kina tyngde marknaden Bättre statistik i USA i mars Svag makrodata från Kina, det nya året delorsak Den amerikanska centralbanken
Läs merJAM månadsöversikt - mars
Datum: 31.03.2019 JAM månadsöversikt - mars Årets första kvartal avslutades utan att marknaden fick klarhet i de teman som skapat oro under inledningen av året. Brexit, USA och Kinas handelsrelationer
Läs merQuesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015
Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Global Placeringsinriktning Quesada Global är en aktiefond som huvudsakligen placerar i börshandlade indexfonder i olika branscher och regioner över hela
Läs merMånadsöversikt. ECB och FED meddelade inte helt oväntat om nya åtgärder. Januari Den ekonomiska statistiken oförändrad i december
Månadsöversikt Januari 2016 Den ekonomiska statistiken oförändrad i december Goda nyheter från bostadsmarknaden i USA Bra stämning inom industrin i Europa Den ekonomiska statistiken i Kina fortfarande
Läs merBASFAKTA FÖR INVESTERARE
2/2019 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad innehåller basfakta om nedanstående fond och riktar sig till placerare. Faktabladet är inte reklammaterial. Faktabladet är material som krävs enligt lag
Läs merNASDAQ OMX ETF-EVENT 8 MARS
NASDAQ OMX ETF-EVENT 8 MARS OM ETFSVERIGE.SE Lanserades i april 2009 ETFSverige.se är Sveriges första innehållssajt som enbart fokuserar på Exchange Traded Funds ( ETF/ETF:er ) eller på svenska börshandlade
Läs merMånadsbrev oktober 2018
Månadsbrev oktober 2018 Det har varit dramatiska veckor och extrema kursrörelser, globalt, i Sverige och givetvis även för småbolag. I USA lyckades företagsrapporterna överlag inte infria marknadens skyhögt
Läs merIKC World Wide
Halvårsredogörelse för IKC World Wide Perioden 2011-01-01-2011-06-30 IKC World Wide 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för
Läs merBASFAKTA FÖR INVESTERARE
BASFAKTA FÖR INVESTERARE 02/2017 Detta faktablad innehåller basfakta om nedanstående fond och riktar sig till placerare. Faktabladet är inte reklammaterial. Faktabladet är material som krävs enligt lag
Läs merMånadsöversikt. Inga svaga länkar i den globala ekonomin. December USA rapporterade stark ekonomisk statistik
Månadsöversikt December 2017 Inga svaga länkar i den globala ekonomin USA rapporterade stark ekonomisk statistik Inköpschefsindexen i Europa på hög nivå Förväntad ekonomisk statistik rapporterades från
Läs merAvkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3%
US Trend 125 115 110 105 95 90 apr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dec-10 maj-11 okt-11 mar-12 US Trend 2,5% -2,5% 3, 15, Aktier 46% - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 37% - - 10 Räntebärande
Läs merILMARINENS DELÅRSRESULTAT Q1 / Presskonferens Vice verkställande direktör Timo Ritakallio
ILMARINENS DELÅRSRESULTAT Q1 / 2014 Presskonferens 25.4.2014 Vice verkställande direktör Timo Ritakallio 1 VIKTIGA OBSER- VATIONER UNDER BÖRJAN AV 2014 Placeringsintäkterna i januari-mars 1,3 % Avkastningen
Läs merMånadsöversikt Kinas bekymmer fick marknaden att sjunka
Månadsöversikt September 2015 Svag ekonomisk statistik Den globala ekonomiska tillväxten något långsammare Tillväxten i USA och Europa ökar, problem med tillväxten på tillväxtmarknaderna Kinas bekymmer
Läs merMånadsbrev maj Anders Åström, Granit Fonder
Månadsbrev maj 2017 Efter en stark inledning på året gav maj månad en mer blandad utveckling. I lokala valutor steg amerikanska S&P 500 med 1,2 %, europeiska Eurostoxx 50 sjönk med 0,1 % och i Sverige
Läs merPortföljsammanställning för Landstinget Västerbotten. avseende perioden
Portföljsammanställning för avseende perioden Informationen i denna rapport innehåller kurser och värden. Värderingar av instrument är förvaltares rapporterade värden och Investment Consulting Group AB
Läs merJAM månadsöversikt - december
Datum: 31.12.2018 JAM månadsöversikt - december Det väldigt svaga året avslutades i december med en bred nedgång i alla riskfyllda tillgångsslag. Aktiemarknaderna led allra mest och t.ex. MSCI World Net
Läs merTopp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-09-30
Sverigefonder Strand Småbolagsfond -12,1 +1,5 +58,6 20,52 0,90% + Perf fée 15% Spiltan Aktiefond Stabil -12,9-6,6 +38,8 17,06 1,50% Evli Swedish Small Cap Selection -18,2-7,7 +56,7 26,63 1,00% + Perf fée
Läs merMånadsbrev januari 2018
Månadsbrev januari 2018 Året startade med stigande kurser och global optimism. Några dagar innan månadens slut hade det amerikanska S&P-indexet stigit till nytt rekord, upp 7,45 procent sedan årets början.
Läs merVåra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst.
Direktsparande Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga i
Läs merBASFAKTA FÖR INVESTERARE
BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad innehåller basfakta om nedanstående fond och riktar sig till placerare. Faktabladet är inte 2/2018 reklammaterial. Faktabladet är material som krävs enligt lag
Läs merJAM månadsöversikt - juni
Datum: 30.06.2018 JAM månadsöversikt - juni Aktiemarknaderna steg i början av juni, men riktningen svängde i mitten av månaden och indexen stannade nära nivåerna från slutet av maj. S&P 500 Net Total Return
Läs merSELIGSON & CO FONDER
SELIGSON & CO FONDER Bilaga till fondbroschyren FAKTABLAD 1.10.2015 PASSIVA AKTIEFONDER Europa Indexfond Nordamerika Indexfond Asien Indexfond Finland Indexfond OMXH25 Börshandlad fond UCITS ETF Global
Läs merFondbytesprogrammet
Halvårsredogörelse för Fondbytesprogrammet 0-100 Perioden 2011-01-01-2011-06-30 Fondbytesprogrammet 0-100 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge
Läs merILMARINEN JANUARI SEPTEMBER 2015. Presskonferens 23.10.2015 / verkställande direktör Timo Ritakallio
ILMARINEN JANUARI SEPTEMBER 2015 Presskonferens 23.10.2015 / verkställande direktör Timo Ritakallio 1 AKTIEKURSERNAS NEDGÅNG AVSPEGLADES I PLACERINGS- INTÄKTERNA januari september 2015 Placeringsintäkter
Läs merMånadskommentar, makro. Oktober 2013
Månadskommentar, makro Oktober 2013 Uppgången fortsatte i oktober Oktober var en positiv månad för aktiemarknader världen över. Månaden började lite svagt i samband med den politiska låsningen i USA och
Läs mer