Fondrapport HALVÅRSRAPPORT

Transkript

1 Fondrapport HALVÅRSRAPPORT

2 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 30 Teckning, inlösning och byte av fondandelar 31 Allmän information om fonderna 33 Ord- och begreppslista 34 Så här läser du fondrapporten 10 Aktiefonder 11 Finland SEB Finlandia 12 SEB Finland Small Cap 13 Europa SEB European Equity 14 SEB European Index 15 Global SEB Global Equity Multimanager 16 Regionala fonder SEB North America Index 17 Blandfonder 18 SEB Finland Optimum 19 SEB European Optimum 20 Etiska fonder SEB Ethical Forum 21 Portföljfonder SEB SEB SEB Räntefonder 25 Obligations- och företagslånefonder SEB Euro Bond 26 SEB Global High Yield 27 Korträntefonder SEB Money Manager 28 SEB Money Manager Plus 29 2

3 Verkställande direktörens översikt Andra hälften av år 2017 avlöpte i positiv stämning och de globala ekonomiska tillväxtestimaten korrigerades uppåt. Samtidigt har vi sett att de tidigare så starka olika inrikes- och utrikespolitiska spänningarna till en del har mattats av. Som exempel den ökade dialogen mellan länderna på Koreahalvön och godkännandet av USA:s skattereform. Den gynnsamma utvecklingen i den globala ekonomin, de stabila och måttliga inflationsförväntningarna samt den lätta penningpolitiken gav även de sitt stöd till den goda marknadsutvecklingen under slutet av året. Då vi vänder våra blickar mot detta år kan man konstatera att det inte finns några större hinder för en gynnsam utveckling i den globala konjunkturen. Dock finns det några frågetecken vad gäller inflationen och den strama prissättningen i de olika tillgångsklasserna. Centralbankernas redan länge rådande lätta penningpolitik på huvudmarknadsområdena håller på att gå mot sitt slut och trots att vi inte kommer att se något tvärstopp vad gäller likviditeten kunde en snabbt accelererande inflation medföra utmaningar för centralbankernas nuvarande politik. Å andra sidan är vi på grund av en förstärkning i den strukturella och geografiska tillväxten nu mer redo att möta en stigande räntenivå och förändringar i penningpolitiken. Även i Finland har vi kunnat skönja tecknen på en stigande konjunktur. Tillväxtestimaten för totalproduktionen har flera gånger reviderats uppåt av banker och andra prognosinstitut. En uppgång i tillväxten är speciellt välkommet då vår ekonomi de senaste åren präglats av strukturella utmaningar. Arbetskostnaderna kommer att stiga även i Finland men i en mera moderat takt än för våra konkurrenter och sålunda kommer konkurrensen och produktiviteten att öka snabbare än under de senaste åren. Ur den inhemska fondplacerarens synvinkel var 2017 ett positivt år. De olika tillgångsklassernas avkastningar var klart positiv, förutom för euroområdets statsobligationer och penningmarknadsplaceringarna. Euron förstärktes gentemot den amerikanska dollarn vilket sänkte på placeringarna i dollar ur en europlacerares synvinkel. De i Finland registrerade placeringsfondernas kapital steg igen till alla tiders toppnotering, drygt 116 miljarder euro, i slutet av år De största positiva placeringsströmmarna har gått till globala blandfonder, europeiska aktier och tillväxtländernas lånemarknad. Då vi tar en titt på år 2018 är det återigen skäl att påminna om vikten av att fundera på den egna portföljens struktur, risk och avkastningsförväntningar. Det är fortsättningsvis ytterst viktigt att ha en tillräcklig diversifiering i en marknadsomgivning som snabbt kan förändras. Kapitalet i de i Finland registrerade SEB fonderna uppgick i slutet av granskningsperioden till 3,3 miljarder euro. Jag vill tacka alla gamla och nya andelsägare för visat förtroende och önskar alla ett framgångsrikt år Matti Byman Verkställande direktör februari

4 Marknadsöversikt Utsikterna i ekonomin ljusnade under slutet av året Under förra årets andra hälft förflyttades den globala ekonomiska tillväxtens tyngdpunkt till euroområdet och tillväxtmarknaderna, vars aktivitet fortsatte att stiga. Tillväxten i USA visade inga tecken på att tillta. Under höstens lopp rapporterades stark ekonomisk statistik från euroområdet och dessutom låg inköpschefsidexen högt vilket indikerade en ytterligare tilltagande aktivitet i ekonomin. På tillväxtmarknaderna fortsatte ekonomierna i Kina och Indien att växa trots att momsreformen som trädde i kraft i juli fick den ekonomiska tillväxten i Indien att bromsa in något. Den ekonomiska tillväxten i Brasilien och Ryssland vände uppåt under sommaren trots att tillväxten fortsättningsvis var blygsam. Eurozonens inköpschefsindex Ekonomiska tillväxtestimat , , , , , , , EZ, rhs Italy, rhs France, rhs UK, rhs IFO GErmany, lhs Under hösten korrigerades de ekonomiska tillväxtestimaten uppåt på bred front och under slutet av året piggnade även USA:s tillväxtutsikter till som ett resultat av starkt konsumentförtroende och gynnsam arbetsmarknadsutveckling. Euroområdets ekonomiska statistik var utmärkt under de sista månaderna av förra året då konsumenternas förtroende steg till rekordnivåer och industrins förtroendeindikatorer låg högt. Inflationen var globalt betraktat mycket låg och centralbankerna hade ingen orsak att skynda på en likviditetssänkning och minskning av de ekonomiska stödåtgärderna. USA:s centralbank påbörjade som väntat en gradvis uppluckring av balansen under årets sista kvartal medan den europeiska centralbanken samtidigt förlängde köpprogrammet för obligationer fram till tredje kvartalet Den viktigaste nyheten från USA fick vi under julen då kongressen godkände den länge planerade skattereformen. Reformens inverkan på ekonomin torde dock bli ganska liten. Utsikterna på tillväxtmarknaderna förbättrades mot slutet av året bl a på grund av att den globala exportefterfrågan förbättrades och priserna på både råvaror och oljan steg. Då inflationen även i EM-länderna var låg förstärktes centralbanksstödet under året och BRIC-ländernas centralbanker sänkte styrräntan sammanlagt 15 gånger under år 2017, förutom i Kina där räntorna hölls oförändrade. Den globala konjunkturen ser ut att förstärkas under år 2018 och den ekonomiska tillväxten väntas ta fart åtminstone i USA, Indien och Brasilien. Tillväxtestimatet för Europa ligger redan högt men den kan even- IMF 1/ World 3,2 % 3,7 % 3,9 % Euroarea 1,8 % 2,4 % 2,2 % Developed countries 1,7 % 2,3 % 2,3 % Emerging economies 4,4 % 4,7 % 4,9 % USA 1,5 % 2,3 % 2,6 % Germany 1,9 % 2,5 % 2,3 % France 1,2 % 1,8 % 2,0 % Italy 0,9 % 1,6 % 1,4 % Spain 3,3 % 3,1 % 2,4 % UK 1,9 % 1,7 % 1,5 % Finland 1,9 % 2,8 % 2,0 % China 6,7 % 6,8 % 6,6 % India 8,0 % 6,7 % 7,4 % Brazil -3,5 % 1,9 % 1,9 % Russia -0,2 % 1,8 % 1,7 % tuellt ännu stiga som ett resultat av exportefterfrågan. Riskerna för att konjunkturen märkbart ska försvagas är i praktiken ute ur bilden och samtidigt har vi fortsatt starkt centralbanksstöd. Placeringsmarknaderna Under förra årets tredje kvartal var marknadens riskaptit låg trots positiv ekonomisk statistik, bl a på grund av att situationen i Nordkorea sänkte på tilltron till marknaden. Mot slutet av året piggnade stämningen på marknaden till då den ekonomiska statistiken överraskade positivt och de ekonomiska tillväxtestimaten för både år 2017 och 2018 reviderades uppåt ett flertal gånger. Denna utveckling inverkade positivt speciellt på USA:s och tillväxtmarknadernas aktiemarknader. I oktober sjönk räntenivån i Europa då den europeiska centralbanken meddelade att de förlänger sitt köpprogram för obligationer. I USA igen steg räntorna något då USA:s centralbank påbörjade en uppluckring av balansen. Efter mitten av kvartalet stannade uppgången på aktiemarknaden upp då prissättningen hade stramats åt till en så hög nivå och inga nya marknadsdrivkrafter fanns i sikte. Under förra årets andra hälft avkastade aktiemarknaden i Europa och i Finland ca 10 procent med aktiemarknadsavkastningen i USA stannade på ca 5 procent på grund av den försvagade dollarn. 4

5 Aktiemarkandsavkastningar januari mars maj juli september november januari % MSCI EM OMX Helsinki Cap MSCI North America TOPIX MSCI Europe TR Räntenivån på euroområdets statsobligationer sjönk något under årets sista kvartal medan riskpremierna på företagslån sjönk ytterligare. Tillväxtmarknadernas masskuldebrev utvecklades gynnsamt speciellt i november-december då riskpremierna och räntenivån sjönk. Trots att inga större rörelser skedde i valutorna avkastade hard currency-placeringsklassen ca 3 procent och local currency -placeringsklassen ca 4 procent under förra årets andra hälft. Statsobligationerna (0,5%) och företagslånen (1-3%) avkastade måttligt, speciellt på grund av de måttliga rörelserna i räntorna. Då vi går in i år 2018 är prissättningen i alla placeringsklasser utmanande, trots de relativt positiva utsikterna i makroekonomin. Potentialen på aktiemarknaden inverkas dock av de fortsättningsvis positiva ekonomiska tillväxtförväntningarna och som ett resultat av dessa även de förbättrade resultatutsikterna. På räntemarknaden är avkastningsförväntningarna fortsättningsvis relativt måttliga i relation till konjunkturbilden. Antti Katajisto Placeringschef SEB KapitalförvaltningFinland Ab 5

6 SEB Lång historia Brett servicesortiment Vi är Finlands äldsta förmögenhetsförvaltare, som började sin verksamhet redan år Våra långa traditioner ger en stabil grund för internationell och förstklassig förmögenhetsförvaltning samt personlig service. Vi erbjuder heltäckande och internationell förmögenhetsförvaltning för institutioner och privatpersoner. Nära relationer till våra kunder är viktigast av allt. SEB Fondbolag Finland Ab, som är Finlands sjätte största fondbolag, svarar för fondernas verksamhet medan SEB Kapitalförvaltning Finland Ab svarar för placeringskonsultering, skräddarsydd förmögenhetsförvaltning samt representerar och marknadsför Fondbolagets och SEB:s fonder i Finland. Förmögenhetsförvaltningstjänster stöds av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen, som erbjuder bl.a. avistadepositionskonton, depositioner och värdepappersförvar. Vår breda servicesortiment omfattar fyra olika ser vicehelheter: placeringsfonder, diskretionär förmögenhetsförvaltning, placeringskonsultering samt förvarstjänster. På SEB har kunden oberoende av service form alltid förmögenhets förvaltningens hela kunnande och resurser till sitt förfogande. Ur SEB:s heltäckande fondsortiment finner place raren lätt ett lämpligt placeringsalternativ i alla situatio ner. SEB Fondbolag Finland Ab förvaltar 17 i Finland re gistrerade fonder och därtill erbjuds SEB-koncernens fonder. Utöver dessa har våra kunder möjlighet att teckna internationella fonder. Till SEB:s fondfamilj hör globala fonder, eurofonder, branschfonder, etiska fonder, regionala fonder, fonder som placerar i små och medelstora bolag o.s.v. SEB SEB Kapitalförvaltning Finland Ab och SEB Fondbolag Finland Ab har sedan år 1997 ägts av Skandinaviska Enskilda Banken Ab (publ) (SEB), vars traditioner sträcker sig ända till år SEB är den ledande finanskoncernen i Norden, både för företag och privatkunder. Förmögenhetsförvaltning är en av koncernens fyra affärsverksamhetsområden. SEB-koncernen är verksam i 20 länder och förvaltar medel för över 188 miljarder euro. Förutom många institutionella kunder har banken även rikligt med privatkunder, allt som allt över 4 miljoner kunder. Internationell verksamhet Vi har kompletterat vårt utbud av placeingsinstrument med fonder från världens ledande förvaltningsbolag. På så sätt kan vi erbjuda dig ett heltäckande utbud av fonder på alla markandsområden och i alla investeringsklasser. För tillfället har vi produkter från närmare 30 förvaltare i våra portföljer. Vårt fondutbud kompletteras av världens mest meriterade internationella portföljförvaltares fonder. Vi erbjuder produkter förvaltade av t ex BlackRock, BlueBay, Eaton Vance, Fidelity, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Macquarie, Muzinich & Co., Pictet, Schroders och Sky Harbor. SEB är en attraktiv nordisk samarbetspartner för de utländska bolagen. Det förtroendet ger dig som kund i SEB en stor fördel i form av vårt högklassiga produktutbud. Fondbolagets ägarpolitik SEB Fondbolag Finland Ab:s primära och viktigaste skyldighet är att alltid sköta de förvaltade placeringsfondernas medel och placeringar till andelsägarnas förmån. Fondbolagets målsättning är att få avkastning åt andelsägarnas medel. Som stöd för dessa skyldigheter och målsättningar har det utarbetats direktiv för ägarpolitiken, vilka Fondbolagets styrelse har bekräftat. En framgångsrik placeringsverksamhet förutsätter att välstyrda företag verkar på marknaden, vars värdepapper placeringsfonderna kan placera i. Genom att använda ägarmakten kan Fondbolaget för sin del påverka en sådan utveckling. Principerna gällande Fondbolagets ägarstyrning (Corporate Governance) kan fås från SEB Fondbolag Finland Ab samt på SEB:s nätsidor 6

7 Kundservicen hjälper Vår kundservice svarar gärna på frågor gällande placeringar, fondval och fondteckningar. SEB:s placeringsexperter når ni antingen på numret (09) Ni kan även be oss kontakta er via vår hemsida www. seb.fi. Vi betjänar er vardagar kl Information om produkter och tjänster Produkter och tjänster som nämns i denna fondrapport erbjuds av SEB-gruppens bolag SEB Kapitalförvaltning Finland Ab och SEB Fondbolag Finland Ab samt övriga bolag tillhörande SEB-koncernen. SEB marknadsför även externa tjänsteutövares produkter, såsom placeringsfonder, men ansvarar inte för produkterna. Fondrapporten är inte en placeringsrekommendation och placeringsbeslut bör inte fattas enbart på basis av den. Produktspecifika uppgifter (beskrivning av produkten och dess huvud- drag, arvoden och kostnader, beskattning mm) och placeringsfondernas faktablad kan erhållas från SEB. Placeringsbeslut bör inte fattas utan att först bekanta sig med den produktspecifika informationen. De erbjudna produkterna och tjänsterna medför vanligen risk för att delvis eller helt förlora placerat kapital. SEB:s bankkonton omfattas av den svenska statliga insättningsgarantin enligt Lagen om insättningsgaranti (1995:1571). Varje kund som enligt lagen om insättningsgaranti omfattas av insättningsgarantisystemet, garanteras ersättning motsvarande det belopp kunden satt in på sitt konto hos banken plus ränta upp till EUR. Garantimyndigheten (Riksgälden) betalar ut ersättningen inom 7 arbetsdagar från den dag banken försattes i konkurs eller Finansinspektionen beslutade att garantin skall träda ikraft. Mer information på insättningsgarantin finns på Riksgäldens webbsida, www. riksgalden.se. Beskattningen av de presenterade produkterna eller tjänsterna kan ändras. Skillnader i beskattningen kan även förekomma på kundspecifika grunder. Kundmedel i SEB Fondbolag Ab:s placeringsfonder i Finland Företag 27,5 % 13,1 % 1,5 % Stiftelser, fonder, kommuner och församlingar 37,1 % 27,5 % Privata 20,8 % Pensionssamfund 13,1 % 20,8 % Övriga 1,5 % 37,1 % SEB Fondbolag Finland Ab:s styrelse Kristian Gerkman, placeringschef, Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. (vald av fondandelsägarna); Ralf Sunell, ombudsman, Suomen kulttuurirahasto (vald av fondandelsägarna); Eeva Grannenfelt, Managing Partner, Grannenfelt Finance Oy; Esko Keskinen, adminstrations direktör, TeknologiaIndustri ry; Matti Byman, direktör, SEB Fondbolag Finland Ab; Tommi Rajala, Head of Fiduciary Asset Management, Asset Management Sales, SEB Kapitalförvaltning Finland Ab 7

8 Val av risknivå och placeringsfond Inom SEB:s fondfamilj finns det många olika placeringsmöjligheter. Det är bra att observera att det mellan de olika fonderna kan förekomma markanta skillnader. Både den förväntade avkastningen och risken kan variera stort. Genom att bekanta er med fondernas stadgar samt genom att diskutera med SEB:s representanter erhåller ni information om de olika fondernas verksamhetsmodeller. Vid val av place ringsfond, borde man ställa sig själv åtminstone följande frågor: Vilken är målsättningen med min placering? Hur lång är min placeringshorisont? Vilken risk är jag färdig att ta? Placeringshorisont Målsättningarna bestämmer riktlinjerna också för placeringshorisonten. Valet av fond påverkas kanske mest av den egna placeringshorisontens längd. Huvudregeln är att en placerare med en lång placeringshorisont bode placera åtminstone en del av sina medel i aktier, eftersom aktierna historiskt sett avkastat bäst på lång sikt. För placeringar på kort sikt är det bästa alternativet räntefonder med låg risk. Ifall placeringshorisonten är oklar lönar det sig att överväga obligations- eller blandfonder. I Finland registrerade fonder Rekommenderad placeringstid Svaren på de här frågorna avgör vilken fond som lämpar sig för just er. Målsättning Före valet av placeringsfond är det bra att utreda varför man placerar. De egna målsättningarna, den ekonomiska situationen, åldern, familjen o.s.v. påverkar väsentligt valet av placerings objekt. Som utgångspunkt lönar det sig att komma ihåg att avkastning och risk alltid går hand i hand. Huvudregeln är att risknivån för räntefonderna är lägre än för aktiefonderna och därmed är räntefondernas avkastning också lägre. Ju högre avkastning man eftersträvar, desto högre risk måste man uthärda. På längre sikt är det mer sannolikt, att placeringsobjekt med högre volatilitet avkastar bättre i genomsnitt. Förväntad Odotettu tuotto avkastning i % SEB 50 SEB European Equity SEB European Index SEB North America Index SEB Global Equity Multimanager SEB 80 SEB European Optimum SEB Finland Optimum SEB Global High Yield SEB Finland Small Cap SEB Finlandia Räntefonder SEB Money Manager 1 mån eller längre SEB Money Manager Plus 3 mån eller längre SEB Euro Bond 2 år eller längre SEB Global High Yield 4 år eller längre Blandfonder SEB 20 3 år eller längre SEB 50 4 år eller längre SEB 80 5 år eller längre SEB Finland Optimum 4 år eller längre SEB European Optimum 4 år eller längre SEB Ethical Forum 3 år eller längre Aktiefonder SEB Finlandia 7 år eller längre SEB Finland Small Cap 7 år eller längre SEB European Equity 6 år eller längre SEB European Index 6 år eller längre SEB Global Equity Multimanager 6 år eller längre SEB North America Index 6 år eller längre Risktagningsförmåga Risk innebär volatilitet. På grund av aktie- och räntemarknadernas fluktuation kan det hända att placeringarnas avkastning uteblir och en del av kapitalet går förlorat. SEB Ethical Forum SEB 20 SEB Euro Bond SEB Money Manager Plus SEB Money Manager Förväntad avkastning och risk Odotettu Förväntad riski-% i % Räntefondernas volatilitet är i allmänhet mindre än aktiefondernas, men i och med en lägre risk är även den förväntade avkastningen mindre. För blandfonder är den förväntade avkastningen på lång sikt något mindre än för rena aktiefonder, men därmed är även risknivån lägre. I praktiken tar den lägre risknivån sig uttryck i en jämnare värdeutveckling. Aktiefonder lämpar sig för placerare som accepterar stora årliga värdefluktuationer. Aktiefondens avkastning och risk baserar sig på de underliggande aktiernas kursutveckling. 8

9 Riskhantering Placeringspolitik Den centrala principen i fondplaceringen är att sprida risken som uppkommer i placeringsverksamheten. Därför regleras det för placeringsfonderna i lagen exakta stadgar, hur medlen ska diversifieras i olika placeringsmål och hur mycket man får placera i enstaka placeringsmål. Om fondernas risker kan man läsa noggrannare i fondernas faktablad. Hög och låg risk Då målsättningen, placeringshorisonten och risknivån är klara, lönar det sig att studera placeringsfondernas placeringspolitik. Det finns lika många definitioner på placeringspolitik som det finns fonder. Det lönar sig också att bekanta sig med fondernas avkastningsmål, placeringsobjekt, placeringsområde, etiska kriterier o.s.v. I den här broschyren och i fondernas stadgar samt fondernas fakta blad finner ni hjälp till de aspekter som nämns ovan. Fondernas risknivå kan mätas på olika sätt. s placeringsobjekt är viktigt såsom också den huvudsakliga marknaden, volatiliteten samt fondens Tracking Error. Allmänt kan sägas att ju högre andel aktier det finns i fonden, desto högre är risken och tvärtom. I SEB:s breda fondurval finns det allt från aktiefonder med hög risk till räntefonder med låg risk. s risk mäts med hjälp av standardavvikelse Standardavvikelsen mäter kursvärdets fluktuationer i fonden. Standardavvikelsen för en fond med låg risk är liten och tvärtom. Sannolikheten att fonden når sin förväntade avkastning är högre för fonder med liten standardavvikelse. Motsvarande är avkastningens fluktuation större för fonder med hög standard-avvikelse. Placeringsfondens förväntade avkastning uppnås dock med större sannolikhet ju längre placeringstiden är. Aktiv risk fondens avkastning jämfört med sitt index Med Tracking Error -riskmåttet mäter man fondens aktivitet att avvika från jämförelseindexet. Med andra ord visar Tracking Error hur stor tendens fonden har att avvika från sitt jämförelseindex. s låga Tracking Error innebär oftast att placeringarnas sammansättning långt följer jämförelseindexets sammansättning och därmed är fondens förväntade avkastning också nära jämförelseindexets avkastning. Ju större Tracking Error -siffran för fonden är, desto större överavkastning eftersträvas jämfört med jämförelseindexet. Man bör dock minnas att med en högre Tracking Error -siffra kan man även få en avkastning som är betydligt sämre än jämförelseindexets. 9

10 Så här läser du fondrapporten Fondernas portföljfördelning, nyckeltal och övrig information I de fondspecifika rapporterna presenteras avkastningen och förändringarna i diagram och tabeller, av vilka det finns exempel nedan. I rapporterna presenteras t.ex. fondens portföljfördelning, avkastning, tio största innehav samt nyckeltal. I slutet av fondrapporten finns information om teckning av fondandelar, beskattning, rapportering, provisioner och en ordlista med förklaringar till fackterminologin. Exempel på diagram och tabeller Avkastning % Fördelning av fondens medel % Index 6 mån 4,86 % 2,25 % 12 mån 35,65 % 36,13 % 3 år(p.a.) 8,68 % 14,22 % 5 år(p.a.) 5,91 % 0,97 % sedan starten (p.a.) 10,79 % 8,17 % Bank & finans Sällanköpsvaror Industri Råvaror Dagligvaror 9,5 % 8,9 % 7,9 % 13,3 % 11,7 % Ur tabellen framgår fondens totalavkastning under olika tidsperioder. Samtliga avkastningar är i euro. Hälsovård IT-företag Energi 7,3 % 6,2 % 6,1 % Telekommunikation 4,5 % 0% 5% 10% 15% 20% Andelsvärdets utveckling % s maturitetsfördelning SEB Finlandia Under 1 år 5,2 % år 24,1 % år 23,9 % år 22,1 % år 8,1 % 0 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 12/11 Över 10 år 10,4 % Ur bilden framgår fondens avkastningsutveckling jämfört med fondens jämförelseindex. 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Ur diagrammen framgår den procentuella lands- eller bransch fördelningen för aktiefonderna och maturitets- eller kredit klassifi ce rings fördelningen för räntefonderna. Denna broschyr inklusive bilagor utgör halvårsrapporten för de av SEB Fondbolag Finland Ab förvaltade placeringsfonderna. Halvårsrapporten består av två delar: de fondspecifika sidorna samt bilagorna, vilka inte ingår i denna broschyr. Ur bilagorna framgår det bland annat fondernas samtliga placeringar per Information gällande de fonder, som för tillfället enbart marknadsförs utanför Finland, finns till påseende enbart i bilagorna. Bilagorna finns kostnadsfritt tillgängliga hos fondbolaget samt på våra Internet-sidor. Fondernas fullstängliga stadgar, faktablad, den officiella fondbroschyren och årsberättelser finns kostnadsfritt tillgängliga hos fondbolaget och på vår webbplats. Beräkningsgrunderna, historisk data och eventuella beräkningsformler för nyckeltalen kan på begäran erhållas från fondbolaget. Fondbolaget upprätthåller en lista över eventuella fel som uppstått i värdeberäkningen, som finns till åsyn för andelsägarna hos fondbolaget. SEB Fondbolag Finland Ab, som grundades , ansvarar för för valt ningen av SEB:s finskregistrerade placeringsfonder. Företagets hem ort är Hel sing - fors och det i sin helhet betalda aktie kapi ta let är 1,89 mil jo ner euro. Fondernas förvarsinstitutet är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen. SEB Kapitalförvaltning Finland Ab marknadsför SEB:s fonder i Fin land. 10

11 Aktiefonder 11 11

12 Placeringsfond SEB Finlandia Inhemsk aktiefond lämpar sig för placerare, som söker hög avkastning och som är in tresserade av långsiktiga placeringar på den finska aktiemarknaden. s placeringspolitik SEB Finlandia är en aktiefond, som huvudsakligen placerar sina medel i finska offentligt noterade företags aktier. s målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som är bättre än OMX Helsinki CAP -avkastningsindex. Målsättningen uppnås med hjälp av aktiv förmögenhetsförvaltning som grundar sig på heltäckande analysverksamhet. s medel är brett diversifierade på olika branscher enligt rådande marknadsläge. Genom den aktiva placeringspolitiken förbättras fondens långsiktiga avkastningsutveckling samtidigt som de för aktiemarknaderna typiska svängningarnas inverkan på förmögenhetens avkastning minskar. Fondfakta Typ: Inhemsk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Tommi Saukkoriipi : OMX Helsinki CAP avkastningsindex Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: SEB Finland Momentum fusionerades med SEB Finlandia -fonden Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Finlandia. Avkastning % Index 6 mån -0,73 % 0,13 % 12 mån 9,77 % 11,54 % 3 år(p.a.) 12,00 % 13,56 % 5 år(p.a.) 14,46 % 16,35 % sedan starten (p.a.) 10,84 % 9,13 % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Stora Enso R 9,8 Cargotec B 8,4 Nordea 8,2 Investor Ab ser. B 7,3 UPM 5,0 Valmet Oyj 4,9 Sampo A 4,9 Neste Oil 4,7 Kone B 4,6 Ahlstrom-Munksjö Oyj 4,6 Nyckeltal s storlek: 241,8 M Fondandelsägare: 1861 st Fondandelens värde A: 400,26 Fondandelens värde B: 1022,62 Fondandelar i omlopp: ,7809 st s totala aktierisk: 99,33 % Standardavvikelse: 10,22 % Tracking Error (12 mån): 4,87 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,64 Närstående provisionsandel (12 mån): 9,0 % Sharpe (12 mån): 0,99 Transaktionskostnader: 0,08 % Andelsvärdets utveckling % SEB Finlandia 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 09/11 09/13 09/15 12/17 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster 34,9 % Material 24,9 % Bank & finans 14,6 % Övriga placeringar 9,1 % Energi Konsumtionsvaror Teknologi Olja & gas 4,7 % 4,3 % 3,6 % 3,2 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Aktieplaceringar 99,31 % 99,39 % Energi 4,73 % 2,13 % Neste Oil 4,73 % 2,13 % Teknologi 3,62 % 4,56 % Nokia 3,62 % 4,56 % Övriga aktieplaceringar 9,14 % 11,47 % Investor Ab ser. B 7,34 % 7,56 % Novo Nordisk A/S B 1,80 % 1,68 % Material 24,86 % 22,69 % Stora Enso R 9,80 % 9,03 % UPM 4,98 % 5,01 % Ahlstrom-Munksjö Oyj 4,62 % 4,49 % Huhtamäki 2,30 % 2,66 % Metsä Board B 2,14 % 0 % Outokumpu A 1,02 % 1,5 % Konsumtionstjänster 4,29 % 4,71 % Kesko B 4,29 % 4,71 % Bank & finans 14,60 % 10,56 % Nordea 8,18 % 4,06 % Sampo A 4,85 % 4,88 % Aktia Pankki A 1,57 % 1,62 % Allmännyttiga tjänster 3,18 % 6,89 % Fortum 3,18 % 6,89 % Industriella produkter & service 34,89 % 36,38 % Cargotec B 8,36 % 9,77 % Valmet Oyj 4,89 % 4,93 % Kone B 4,64 % 4,93 % Metso 4,53 % 2,89 % Wärtsilä 4,21 % 4,59 % Uponor 4,18 % 4,18 % Outotec 1,51 % 0,53 % YIT-Yhtymä 0,87 % 0,99 % Cramo Oyj 0,63 % 1,17 % Konecranes 0,48 % 0,46 % Consti-yhtiöt Oyj 0,34 % 1,08 % Lassila & Tikanoja 0,25 % 0,86 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,69 % 0,61 % 12

13 Placeringsfond SEB Finland Small Cap Inhemsk aktiefond, som placerar i små och medelstora bolag lämpar sig för placerare, som önskar diversifiera en del av sina långsiktiga aktieplaceringar i små och medelstora företag med stora tillväxtpotential. s placeringspolitik SEB Finland Small Cap är en aktiefond som huvudsakligen placerar sina medel i finska börsnoterade små och medelstora bolag. s målsättning är att på lång sikt överstiga Carnegie Small Cap Finland -index avkastning. Målsättningen uppnås med hjälp av förmögenhetsförvaltning som grundar sig på heltäckande analysverksamhet. SEB Finland Avkastning % Index 6 mån -3,35 % 1,30 % 12 mån 6,18 % 11,86 % 3 år(p.a.) 16,39 % 20,15 % 5 år(p.a.) 13,44 % 15,47 % sedan starten (p.a.) 9,71 % 8,22 % Small Cap -fondens förväntade avkastning är på lång sikt högre än vad den är i traditionella aktiefonder. Likaledes är fondens risknivå högre än vad den är i genomsnitt för aktiefonder. s medel är väl diversifierade på olika branscher, men valen av de enskilda företagen har större inverkan på avkastningen än vad de har på traditionella aktiefonder. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Cargotec B 8,2 Valmet Oyj 7,4 Konecranes 6,3 Tieto 6,0 Ahlstrom-Munksjö Oyj 5,5 Metsä Board B 3,9 Outotec 3,9 Uponor 3,6 Vaisala A 3,5 Ramirent 3,5 Fondfakta Typ: Inhemsk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Per Trygg : Carnegie Small Cap Finland -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B- serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,8 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Small Firm. Nyckeltal s storlek: 50,8 M Fondandelsägare: 344 st Fondandelens värde A: 306,20 Fondandelens värde B: 779,58 Fondandelar i omlopp: ,4473 st s totala aktierisk: 99,09 % Standardavvikelse: 10,09 % Tracking Error (12 mån): 4,39 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,56 Närstående provisionsandel (12 mån): 16 % Sharpe (12 mån): 0,65 Transaktionskostnader: 0,15 % Andelsvärdets utveckling % 950 SEB Finland Small Cap B /94 04/96 04/98 04/00 04/02 04/04 04/06 04/08 04/10 04/12 04/14 04/16 12/17 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster 43,4 % Övriga placeringar Material Teknologi 17,1 % 14,5 % 12,3 % Konsumtionstjänster Konsumtionsvaror Bank & finans NM-lista 5,2 % 3,0 % 2,0 % 1,6 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% s portfölj Placeringar som överstiger 0,99 % Aktieplaceringar 99,13 % 97,09 % Teknologi 12,34 % 7,72 % F-Secure 2,83 % 0,00 % Tieto 5,97 % 3,95 % Vaisala A 3,54 % 3,77 % Konsumtionstjänster 5,24 % 5,37 % Amer Sports 3,02 % 2,45 % Fiskars 1,51 % 0,00 % NM-lista 1,56 % 2,38 % Revenio Group Oyj 1,56 % 2,38 % Övriga aktieplaceringar 17,10 % 14,91 % Addlife B 1,06 % 1,13 % Addtech B 1,28 % 2,82 % Asiakastieto Group Oyj 1,87 % 0,00 % Beijer Ref AB 1,34 % 0,00 % Kindred Group PLC 1,38 % 0,00 % Lehto Group Oyj 3,39 % 3,88 % Ångpanneföreningen 1,39 % 2,47 % Material 14,48 % 9,95 % Ahlstrom-Munksjö Oyj 5,48 % 1,80 % Huhtamäki 2,35 % 3,21 % Metsä Board B 3,94 % 2,91 % Outokumpu A 1,74 % 2,03 % Konsumtionsvaror 3,02 % 5,64 % Olvi A 3,02 % 2,42 % Bank & finans 2,04 % 0,00 % Aktia Pankki A 2,04 % 0,00 % Industrivaror och -tjänster 43,35 % 49,95 % Cargotec B 8,15 % 8,78 % Consti-yhtiöt Oyj 1,01 % 2,73 % Konecranes 6,26 % 4,50 % Lassila & Tikanoja 3,40 % 3,28 % Outotec 3,94 % 2,85 % Ponsse 3,07 % 3,29 % Ramirent 3,45 % 1,52 % Uponor 3,58 % 4,94 % Valmet Oyj 7,35 % 6,47 % YIT-Yhtymä 3,14 % 0,00 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,87 % 2,91 % 13

14 Placeringsfond SEB European Equity Aktiefond, som placerar i europeiska värdeaktier lämpar sig för placerare, som vill dra nytta av de möjligheter som de europeiska placeringsmarknaderna erbjuder med en moderat risknivå. s placeringspolitik Aktiefonden SEB European Equity placerar sina medel i europeiska aktier. s målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som överstiger MSCI Europe index. Fondförvaltningen baserar sig på Minimum Variance placeringsfilosofin, som strävar till att välja placeringsobjekt med särskilt låg risk på aktiemarknaden. placerar heltäckande på Europas aktiemarknader och i olika branscher. Placeringsobjekt är Avkastning % Index 6 mån 2,02 % 3,34 % 12 mån 13,11 % 10,24 % 3 år(p.a.) 8,52 % 6,96 % 5 år(p.a.) 11,65 % 9,40 % sedan starten (p.a.) 4,03 % 4,48 % huvudsakligen stora företag men fonden kan placera i bolag av alla storleksklasser. Målsättningen för fondens placeringsverksamhet är en långsiktig ökning av det placerade kapitalets reella värde till möjligast låg risk. På lång sikt är målsättningen bättre avkastning än jämförelseindex. Målsättningarna strävar fondförvaltarna till att uppfylla med en aktiv och systematisk placeringsstil. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Basf 3,0 ING Groep 2,7 Glaxo Smithkline 2,5 Allianz 2,2 Danske Bank A/S 2,2 Berkeley Group Holdings 2,2 Persimmon PLC 2,2 Deutsche Lufthansa 2,1 Vinci SA 2,1 Barratt Developments PLC 2,1 Fondfakta Typ: Europeisk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: SEB Investment Management : MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B- serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: fondens namn SEB Gyllenberg European Equity. Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Equity Value. Nyckeltal s storlek: 329,9 M Fondandelsägare: st Fondandelens värde A: 75,07 Fondandelens värde B: 188,15 Fondandelar i omlopp: ,0490 st s totala aktierisk: 99,48 % Standardavvikelse: 6,40 % Tracking Error (12 mån): 3,57 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,79 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 2,10 Transaktionskostnader: 0,13 % Andelsvärdets utveckling % SEB European Equity B 06/97 06/99 06/01 06/03 06/05 06/07 06/09 06/11 06/13 06/15 12/17 Fördelning av fondens medel % Storbritannien 21,4 % Tyskland Frankrike Schweiz 14,7 % 14,4 % 12,7 % Spanien Nederländerna Sverige Danmark Italien Finland 5,1 % 4,9% 4,4 % 4,2 % 4,2 % 3,3 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% s portfölj Placeringar som överstiger 1,47 % Börsaktier 97,63 % 97,56 Nederländerna 4,92 % 6,8 % ING Groep 2,70 % 2,45 % Belgien 2,49 % 3,1 % Proximus 1,83 % 1,98 % Spanien 5,13 % 5,19 % Endesa S A 1,66 % 1,92 % International Consolidated Airlines Group EUR 2,04 % 1,91 % Storbritannien 21,43 % 21,32 % Barratt Developments PLC 2,11 % 2,09 % Berkeley Group Holdings 2,19 % 0,7 % Glaxo Smithkline 2,53 % 2,91 % Persimmon PLC 2,19 % 2,04 % Italien 4,19 % 2,59 % Terna 1,57 % 1,57 % Österrike 2,39 % 2,32 % OMV 1,86 % 2,06 % Luxemburg 0,38 % 0,44 % Norge 2,71 % 1,25 % Frankrike 14,44 % 13,7 % Klepierre 2,09 % 0 % Vinci SA 2,13 % 1,96 % Sverige 4,37 % 3,22 % Swedish Match Ab 2,07 % 1,54 % Tyskland 14,70 % 16,61 % Allianz 2,21 % 2,08 % Basf 2,96 % 2,89 % Covestro Ag 2,11 % 2,13 % Deutsche Lufthansa 2,14 % 2,24 % Finland 3,32 % 3,56 % Schweiz 12,73 % 13,29 % COCA COLA HBC AG 1,89 % 2,05 % Roche Holdings 1,86 % 0,34 % Swisscom 2,08 % 1,95 % Danmark 4,19 % 4,06 % Danske Bank A/S 2,21 % 0,44 % Övriga tillgångar och skulder netto 2,37 % 2,44 % 14

15 Specialplaceringsfond SEB European Index Europeisk indexfond lämpar sig för placerare, som vill följa med en kostnadseffektiv europeisk funktionsmodell. s placeringspolitik Placeringsfond SEB European Index är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Västeuropa. s målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI Europe -index avkastningsnivå. Strukturen för fonden är en fondernas fond som består av två underfonder: UK Index Sub Fund och Europe ex-uk Index Sub Fund som förvaltas av BlackRock. Den övervakande myndigheten och förvarssamfundet är Irländ ska Avkastning % Index 6 mån 3,29 % 3,42 % 12 mån 10,76 % 10,33 % 3 år(p.a.) 7,11 % 6,99 % 5 år(p.a.) 9,38 % 9,41 % sedan starten (p.a.) 2,82 % 1,94 % Andelsvärdets utveckling % SEB European Index B Centralbanken. Man eftersträvar att placera fondens medel så att strukturen av placeringarna motsvarar så exakt som möjligt strukturen av jämförelseindexet. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI Europe -index och innehåller över 500 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag /99 12/01 12/03 12/05 12/07 12/09 12/11 12/13 12/15 12/17 Fondfakta Typ: Indexfond (aktiefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock och SEB Investment Management : MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B- serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Löpande utgifter: 0,42 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg European Index. Nyckeltal s storlek: 116,5 M Fondandelsägare: 159 st Fondandelens värde A: 59,02 Fondandelens värde B: 165,37 Fondandelar i omlopp: ,5975 st Standardavvikelse: 7,66 % Tracking Error (12 mån): 0,61 % Högsta finansiella bruttohävstångsnivån: 99,91 % Totala finansiella hävstångsbeloppet: 100 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): -0,10 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 1,45 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Placeringsfonder 99,91 % 99,98 % BLK Europe ex-uk Index Sub-Fund 72,27 % 72,47 % BLK UK Index Sub Fund 27,64 % 27,52 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,09 % 0,02 % Fördelning av fondens medel % Bank & finans Dagligvaror Industrivaror och -tjänster Hälsovård Sällanköpsvaror och -tjänster Material Energi Informationsteknik Telekomoperatörer Kraftförsörjning Fastigheter 1,4 % 3,8 % 3,6 % 5,0 % 7,4 % 8,4 % 13,7 % 13,2 % 12,2 % 10,6 % 21,0 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 15

16 Placeringsfond SEB Global Equity Multimanager Global aktiefond lämpar sig speciellt för placerare, som vill minska sitt beroende av svängningarna på de enskilda aktiemarknaderna eller minimera riskerna förknippade med enskilda fondplaceringar samt som vill finna avkastningspotential på de internationella marknaderna på långsikt. Den rekommenderade placeringstiden är 5 år eller mera. s placeringspolitik SEB Global Equity Multimanager -fonden placerar sina medel globalt på aktiemarknader. s målsättning är att på lång sikt uppnå en högre avkastningsnivå än dess jämförelseindex (MSCI World). placerar huvudsakligen sina medel i sådana andra inhemska eller utländska fonders fondandelar, som placerar sina medel globalt i aktier eller i fondföretags andelar. kan även göra direkta placeringar i Avkastning % Index 6 mån 4,00 % 5,25 % 12 mån 9,37 % 7,58 % 3 år(p.a.) 8,96 % 9,71 % 5 år(p.a.) 12,33 % 13,79 % sedan starten (p.a.) 5,31 % 7,16 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % Global Europa De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 15,4 T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 14,8 SEB US All Cap Class C USD 12,2 SEB European Equity B 9,8 SEB European Equity Small Caps 9,8 T. Rowe Price Funds SICAV - European Equity Fund I EUR 8,8 Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD 7,0 JPM Emerging Markets Small Cap A acc 3,4 Goldman Sachs India Equity Portfolio E Acc 3,3 SEB LUX Emerging Markets Fund 3,2 500 SEB Global Equity Multimanager B /95 04/97 04/99 04/01 04/03 04/05 04/07 04/09 04/11 04/13 04/15 12/17 28,4 % aktier och ränteinstrument, samt använda derivater. Likaså kan fondens underliggande placeringsfonder inneha placeringar på aktiemarknader utanför jämförelseindexet. Målet med placeringsverksamheten är att skapa mervärde med hjälp av fondval samt allokering, såväl geografisk som mellan olika placeringsstilar. 63,1 % Fondfakta Typ: Global aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Antti Katajisto : MSCI World -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500. Institutionsserien minimiplacering Förvaltningsprovision: 0,55 % p.a., inkluderar förvarsprovision.* 0,20 % p.a., inkluderar förvarsprovision (institutionsserie).* Löpande utgifter: 2,12 % p.a. 1,77 % p.a. (institutionsserie) Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager. * Dessutom betalar fonden förvaltningsavgifter till de fonder som ingår i fonden. Nyckeltal s storlek: 16,1 M Fondandelsägare: 362 st Fondandelens värde A (retail): 93,62 Fondandelens värde B (retail): 246,83 Fondandelar i omlopp: ,3376 st s totala aktierisk: 95,22 % Standardavvikelse: 7,09 % Tracking Error (12 mån): 3,12 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,60 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 1,37 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Placeringsfonder 95,22 % 98,23 % Global 63,11 % 61,54 % Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 15,42 % 9,77 % T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 14,78 % 13,52 % SEB US All Cap Class C USD 12,18 % 16,53 % Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD 7,02 % 5,58 % JPM Emerging Markets Small Cap A acc 3,36 % 1,22 % Goldman Sachs India Equity Portfolio E Acc 3,25 % 2,08 % SEB LUX Emerging Markets Fund 3,16 % 0 % SEB Nordamerika Små och Medelstora Bolag 3,00 % 9,63 % JPM Emerging Markets Small Cap Fund D acc USD 0,94 % 0 % Europa 28,35 % 31,09 % SEB European Equity B 9,8 % 9,57 % SEB European Equity Small Caps 9,79 % 9,23 % T. Rowe Price Funds SICAV - European Equity Fund I EUR 8,76 % 8,64 % Finland 3,76 % 5,60 % SEB Finland Small Cap B 2,29 % 2,36 % SEB Finlandia B 1,47 % 3,24 % Övriga tillgångar och skulder netto 4,78 % 1,77 % Finland 3,8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 16

17 Specialplaceringsfond SEB North America Index Nordamerikansk indexfond lämpar sig för placerare, som med en del av sin placeringsstrategi vill följa med en kostnadseffektiv global aktieindex utveckling. s placeringspolitik är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Nordamerika. s målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI North America -index avkastningsnivå. s struktur är en fondernas fond som består av en underfond BLK North America Index Fund som förvaltas av BlackRock. En indexfonds särdrag är kostnads effektivitet och fondens Avkastning % Index 6 mån 6,56 % 6,60 % 12 mån 6,50 % 7,32 % 3 år(p.a.) 10,10 % 10,83 % 5 år(p.a.) 16,11 % 16,55 % sedan starten (p.a.) 4,65 % 4,61 % Andelsvärdets utveckling % SEB North America Index B förväntade avkastning uppskattas avvika från sitt jämförelseindex en aning. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI North America -index och innehåller ca 600 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. Fondfakta Typ: Indexfond (aktiefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock och SEB Investment Management : MSCI North America -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Löpande utgifter: 0,41 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg North America Index. Nyckeltal s storlek: 191,2 M Fondandelsägare: 1001 st Fondandelens värde A: 95,70 Fondandelens värde B: 203,69 Fondandelar i omlopp: ,4038 st Standardavvikelse: 8,77 % Tracking Error (12 mån): 1,12 % Högsta finansiella bruttohävstångsnivån: 99,98 % Totala finansiella hävstångsbeloppet: 100 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): -0,22 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 0,78 Transaktionskostnader: 0 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Placeringsfonder 99,98 % 99,98 % BLK North America Index Fund 99,98 % 99,98 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,02 % 0,02 % 40 03/02 09/03 03/05 09/06 03/08 09/09 03/11 09/12 03/14 09/15 12/17 Fördelning av fondens medel % Informationsteknik Bank & finans Hälsovård Sällanköpsvaror och -tjänster Industrivaror och -tjänster Dagligvaror Energi Material Kraftförsörjning Fastigheter Telekomoperatörer 3,5 % 2,9 % 2,8 % 2,1 % 9,8 % 7,8 % 6,9 % 12,7 % 12,3 % 16,3 % 23,0 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 17

18 Blandfonder 42 18

19 Placeringsfond SEB Finland Optimum Inhemsk blandfond lämpar sig speciellt för placerare, som med begränsad risktagning önskar utnyttja aktie- och räntemarknadernas avkastningspotential. s placeringspolitik Blandfonden SEB Finland Optimum placerar sina medel på den inhemska aktiemarknaden och på de euronominerade räntemarknaderna. s målsättning är att på lång sikt uppnå dess jämförelseindex (50 % OMX Helsinki CAP -avkastningsindex, 50 % JP Morgan EMU Bond) avkastningsnivå. Tyngdpunkten i fondens placeringsstrategi ligger på aktiemarknaderna, då utsikterna är goda. Är utsikterna för räntemarknaderna igen bättre, förskjuts tyngdpunkten mot räntebärande instrument. Avkastning % Index 6 mån -0,55 % 0,75 % 12 mån 4,44 % 5,97 % 3 år(p.a.) 6,37 % 7,88 % 5 år(p.a.) 8,45 % 10,42 % sedan starten (p.a.) 9,21 % 8,84 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Nordea 6,3 Stora Enso R 5,1 Valmet Oyj 5,0 Cargotec B 4,5 UPM 4,2 Investor Ab ser. B 3,5 Kesko B 3,2 German Government 4% ,2 French Government 4,75% ,0 Wärtsilä 2, SEB Finland Optimum B /91 02/93 02/95 02/97 02/99 02/01 02/03 02/05 02/07 02/09 02/11 02/13 02/15 12/17 Material Bank & finans Övriga placeringar Konsumtionsvaror Energi Olja & gas Teknologi 3,2 % 2,2 % 1,5 % 1,2 % 6,0 % Målsättningen eftersträvas främst genom tidsmässigt optimala viktförändringar mellan aktie-, obligations- och penningmarknaderna. s långsiktiga avkastningsförväntning är något lägre än vad den är i en renodlad aktiefond, samtidigt som fondens risknivå även är lägre än i aktiefonder. Nödvändiga omallokeringar av placeringstillgångarna från en huvudgrupp till en annan medför ej skattemässiga påföljder för fondandelsägarna. 10,0 % 15,1 % 0% 10% 20% 30% Fondfakta Typ: Blandfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Ville Simo, Patrick Sandström : OMX Helsinki CAP -avkastningsindex (50 %), JP Morgan EMU Bond -index (50 %) Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B- serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, Löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Optimum. Nyckeltal s storlek: 47,0 M Fondandelsägare: 824 st Fondandelens värde A: 235,40 Fondandelens värde B: 618,09 Fondandelar i omlopp: ,0543 st s totala aktierisk: 58,20 % Ränteplaceringarnas modifierade duration: 6,97 Standardavvikelse: 5,67 % Tracking Error (12 mån): 2,93 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,40 Närstående provisionsandel (12 mån): 3,0 % Sharpe (12 mån): 0,84 Transaktionskostnader: 0,03 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,10 % Börsaktier 58,22 % % 53,53 % Nordea 6,30 % 5,59 % Stora Enso R 5,09 % 3,65 % Valmet Oyj 5,02 % 2,3 % Osake 4,90 % 6,37 % Cargotec B 4,51 % 4,93 % UPM 4,20 % 2,7 % Investor Ab ser. B 3,47 % 3,61 % Kesko B 3,21 % 2,96 % Wärtsilä 2,91 % 3,91 % Sampo A 2,78 % 2,57 % Ahlstrom-Munksjö Oyj 2,71 % 2,46 % Metso 2,60 % 1,53 % Kone B 2,59 % 2,41 % Energi 2,18 % 0 % Neste Oil 2,18 % 0 % Uponor 1,53 % 1,37 % Fortum 1,48 % 3,68 % Novo Nordisk A/S B 1,43 % 1,12 % Huhtamäki 1,26 % 1,51 % Nokia 1,16 % 1,51 % Ränteplaceringar 41,69 % 46,18 % German Government 4% ,17 % 3,28 % French Government 4,75% ,04 % 2,86 % Italian Government 4,5% ,67 % 2,94 % Italian Government 3,75% ,39 % 2,32 % Spanish Government 4,4% ,16 % 3,04 % French OAT 3,25 % ,04 % 1,92 % German Government 4,75% ,73 % 1,7 % Belgian Government 4,25% ,56 % 2,58 % Alfa Laval Float 0,224% ,50 % 1,44 % German Government 5,625% ,40 % 1,33 % Ireland Government 3,4% ,19 % 1,14 % Cargotec 3,375% ,16 % 1,1 % Italian Government 5,0% ,13 % 1,36 % ST1 Nordic Corp 4,125% ,13 % 1,05 % Spanish Government 4,2% ,12 % 1,32 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,09 % 0,29 % 19

20 Placeringsfond SEB European Optimum Europeisk blandfond är riktad till stiftelser och allmännyttiga samfund, som vill dra nytta av de möjligheter de europeiska aktie- och räntemarknaderna erbjuder. s placeringspolitik SEB European Optimum är en blandfond, som placerar sina medel på den europeiska aktiemarknaden och på de euronominerade räntemarknaderna. Tyngdpunkten i fondens placeringsstrategi ligger på aktiemarknaderna, då utsikterna är goda. Är utsikterna för räntemarknaderna igen bättre, förskjuts tyngdpunkten mot räntebärande instrument. s placeringspolitik är aktivare än vad Avkastning % Index 6 mån 1,98 % 2,75 % 12 mån 9,78 % 7,29 % 3 år(p.a.) 6,86 % 5,71 % 5 år(p.a.) 7,39 % 8,07 % sedan starten (p.a.) 3,57 % 3,77 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % Aktieplaceringar Ränteplaceringar SEB European Optimum B De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Allianz 2,3 Basf 2,3 Danske Bank Float 0,421% ,1 Sanofi-Aventis 2,1 Danske Bank A/S 1,7 French Government 5,75% ,7 Berkeley Group Holdings 1,7 Persimmon PLC 1,7 Roche Holdings 1,6 Deutsche Lufthansa 1, /99 12/00 06/02 12/03 06/05 12/06 06/08 12/09 06/11 12/12 06/14 12/15 12/17 19,7 % placeringspolitik är aktivare än vad den är för de flesta blandfonder. reglerar kraftigare förhållandet mellan aktier och obligationer enligt den rådande situationen på marknaden. s målsättning är att på lång sikt uppnå en högre avkastningsnivå än dess jämförelseindex (70 % MSCI Europe, 30 % JP Morgan EMU Bond). 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 77,0 % Fondfakta Typ: Blandfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: SEB AM, Patrick Sandström : MSCI Europe -index (70 %), JP Morgan EMU Bond -index (30 %) Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B- serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Institutionsserien minimiplacering Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. 0,9 % p.a., inkluderar förvarsprovision (institutionsserie). Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg European Optimum. Fram till fondens namn Gyllenberg Foundation. har även institutionsserier. Nyckeltal s storlek: 14,5 M Fondandelsägare: 287 st Fondandelens värde A (retail): 66,01 Fondandelens värde B (retail): 191,91 Fondandelar i omlopp: ,8867 st s aktierisk: 77,02 % Ränteplaceringarnas modifierade duration: 7,22 Standardavvikelse: 4,96 % Tracking Error (12 mån): 2,54 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,11 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 2,04 Transaktionskostnader: 0,10 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,22 % Börsaktier 77,00 % 72,26 % Allianz 2,25 % 1,97 % Basf 2,25 % 1,86 % Sanofi-Aventis 2,07 % 2,37 % Danske Bank A/S 1,72 % 1,48 % Berkeley Group Holdings 1,67 % 1,08 % Persimmon PLC 1,67 % 1,49 % Roche Holdings 1,64 % 1,51 % Deutsche Lufthansa 1,63 % 1,64 % Covestro Ag 1,61 % 1,56 % Swisscom 1,58 % 1,59 % Glaxo Smithkline 1,57 % 1,90 % Klepierre 1,55 % 0,00 % ING Groep 1,49 % 0,53 % Barratt Developments PLC 1,45 % 0,86 % OMV 1,36 % 1,50 % Proximus 1,35 % 1,45 % Peugeot S.a. 1,33 % 0,58 % Endesa S A 1,31 % 1,43 % Swedish Match Ab 1,31 % 0,00 % British American Tobacco 1,28 % 2,00 % Bouygues 1,27 % 0,34 % Ränteplaceringar 19,73 % 23,87 % Danske Bank Float 0,421% ,08 % 2,11 % French Government 5,75% ,70 % 0,58 % French Government 4,75% ,53 % 1,51 % German Government 4% ,40 % 2,49 % SP Keskuspankki 0,420% ,38 % 1,39 % Dutch Government 3,75% ,27 % 1,28 % Spanish Government 4,4% ,26 % 2,45 % Italian Government 4,5% ,25 % 2,60 % Övriga tillgångar och skulder netto 3,27 % 3,87 % 20

21 Placeringsfond SEB Ethical Forum Etisk blandfond är en blandfond med moderat risknivå. Den lämpar sig för försiktiga place rare, som är intresserade av de etiska synpunkterna för placeringar på medellång sikt. s placeringspolitik SEB Ethical Forum är en blandfond med sansad risknivå, som lämpar sig för försiktiga placerare. eftersträvar att i sina placeringsbeslut ta etiska aspekter i beaktande. placerar huvudsakligen sina medel i euronominerade Avkastning % ränteinstrument (75 %). Aktievikten i portföljen är i genomsnitt 25 %, varav hälften är utländska för att sänka risknivån. De tio största innehaven Fondfakta Typ: Blandfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Ville Simo, Patrick Sandström : JPMorgan EMU Bond -index (65 %), 3 mån Euribor -index (10 %), OMX Helsinki CAP (15 %), 10% MSCI World TR Net Div -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B- serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,9 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Löpande utgifter: 1,14 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Forum. Index 6 mån 1,19 % 1,39 % 12 mån 2,49 % 2,74 % 3 år(p.a.) 3,61 % 4,29 % 5 år(p.a.) 5,42 % 6,63 % sedan starten (p.a.) 5,29 % 4,76 % Andelsvärdets utveckling % Finansiella instrument Andel (%) Muzinich Bondyield ESG Inst Hedged EUR Acc 10,6 SEB Hållbarhetsfond Global 8,3 French Government 4,75% ,1 SEB Ethical Global Index C 3,9 SEB Stiftelsefond Utland 3,5 Nordea 3,2 Spanish Government 4,4% ,2 Kesko B 2,8 Dutch Government 3,75% ,8 Italian Government 4,5% ,7 Nyckeltal s storlek: 31,1 M Fondandelsägare: 414 st Fondandelens värde A: 108,22 Fondandelens värde B: 262,95 Fondandelar i omlopp: ,6117 st s aktierisk: 38,01 % Ränteplaceringarnas modifierade duration: 7,33 Standardavvikelse: 3,10 % Tracking Error (12 mån): 1,62 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,32 Närstående provisionsandel (12 mån): 2 % Sharpe (12 mån): 0,91 Transaktionskostnader: 0,01 % 275 SEB Ethical Forum B /99 10/00 04/02 10/03 04/05 10/06 04/08 10/09 04/11 10/12 04/14 10/15 12/17 Fördelning av fondens medel % Ränteplaceringar Placeringsfonder Aktieplaceringar 50,0 % 26,3 % 22,3 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% s portfölj Placeringar som överstiger 1,20 % Ränteplaceringar 50,01 % 61,57 % French Government 4,75% ,08 % 5,26 % Spanish Government 4,4% ,15 % 3,99 % Dutch Government 3,75% ,77 % 2,28 % Italian Government 4,5% ,72 % 4,47 % Italian Government 3,75% ,53 % 3,27 % Portuguese Government 4,95% ,43 % 1,96 % Italian Government 5,0% ,14 % 1,76 % German Government 4,75% ,09 % 1,75 % German Government 5,625% ,01 % 1,64 % Finnvera 0,50% ,92 % 1,3 % German Government 4% ,92 % 3,29 % French Government 5,75% ,86 % 1,55 % French OAT 3,25 % ,85 % 1,49 % Spanish Government 4,2% ,7 % 1,37 % SP Keskuspankki 1% ,64 % 1,34 % Belgian Government 4,25% ,57 % 3,33 % Ireland Government 3,4% ,57 % 1,92 % ST1 Nordic Corp 4,125% ,37 % 1,08 % Sponda 2,375% ,33 % 1,08 % Börsaktier 22,26 % 16,45 % Nordea 3,24 % 2,04 % Kesko B 2,81 % 2,25 % Valmet Oyj 2,58 % 1,22 % Investor Ab ser. B 2,00 % 1,81 % UPM 1,92 % 1,5 % Cargotec B 1,65 % 1,57 % Ahlstrom-Munksjö Oyj 1,56 % 1,23 % Placeringsfonder 26,31 % 20,27 % Muzinich Bondyield ESG Inst Hedged EUR Acc 10,56 % 8,55 % SEB Hållbarhetsfond Global 8,30 % 6,41 % SEB Ethical Global Index C 3,94 % 0 % SEB Stiftelsefond Utland 3,51 % 5,31 % Övriga tillgångar och skulder netto 1,42 % 1,71 % 21

22 Placeringsfond SEB 20 Internationell portföljfond lämpar sig för placerare, som med sansad risknivå vill placera i globala aktie- och räntefonder på olika branscher. SEB 20 har den lägsta risknivån av våra portföljfonder. s placeringspolitik SEB 20 är en portföljfond, som med en aktiv placeringspolitik pla cerar sina medel i andra inhemska eller utländska placeringsfonder samt i värdepapper. kan göra placeringar i aktier och ränteinstrument, samt använda derivativer. I normalläge placerar fonden 80 % av sina medel i räntefonder och endast 20 % i aktiefonder. Aktie placeringarnas andel av fondens medel kan variera mellan Avkastning % Index 6 mån 1,23 % 1,72 % 12 mån 2,93 % 2,37 % 3 år(p.a.) 2,49 % 3,10 % 5 år(p.a.) 3,33 % 4,81 % sedan starten (p.a.) 3,32 % 4,23 % Andelsvärdets utveckling % SEB 20 B Fördelning av fondens medel % Räntefonder Global Europa Aktiefonder Global Europa Finland De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) SEB Euro Bond B 17,2 JPM Global Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) 10,2 Muzinich High Yield Short Duration R 6,4 GS Global Strategic Macro Bond Portfolio (EURH) acc 6,2 SEB Danish Mortgage Bond Fund C EUR 5,1 SEB Money Manager Plus B 4,1 SEB European Equity B 3,8 SEB Global High Yield B 3,8 Neuberger Berman EMD - Local Currency USD A Acc 3,6 SKY Harbor Short Duration High Yield F EUR Hdgd 3, /00 05/02 11/03 05/05 11/06 05/08 11/09 05/11 11/12 05/14 11/15 12/17 1,2 % 9,2 % 14,6% 0 och 40 % enligt rådande marknadsläge. I normalläge diversifieras aktieplaceringarna på olika marknader enligt jämförelseindex struktur. SEB 20 är enligt sin risknivå moderat. Ränteplaceringarnas andel av fondens medel är i normalläge stor, men eftersom fonden även kan placera på aktiemarknaden är fondens förväntade avkastning högre än vad den förväntad avkastning är för rena räntefonder. 28,0 % 39,6% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Fondfakta Typ: Portföljfond (Blandfond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Antti Katajisto : MSCI Europe (7 %), MSCI North America (5 %), TOPIX (3 %), MSCI Emerging Markets Free (3 %), OMX Helsinki CAP (2 %) -aktieindex och JP Morgan EMU Govt Bond Index (54 %) och 3 mån Euribor -index (26 %). Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B- serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,25 % p.a., inkluderar förvarsprovision.* Löpande utgifter: 1,35 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg 20. * Dessutom betalar fonden förvaltningsavgifter till de fonder som ingår i fonden. Nyckeltal s storlek: 19,5 M Fondandelsägare: 249 st Fondandelens värde A: 89,16 Fondandelens värde B: 175,07 Fondandelar i omlopp: ,3209 st s totala aktierisk: 25,02 % Standardavvikelse: 2,37 % Tracking Error (12 mån): 1,59 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,45 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 1,38 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,66 % Placeringsfonder 92,66 % 96,42 % Europa 37,20 % 38,60 % SEB Euro Bond B 17,19 % 19,28 % SEB Danish Mortgage Bond Fund C EUR 5,13 % 0 % SEB Money Manager Plus B 4,11 % 4,26 % SEB European Equity B 3,77 % 2,26 % T. Rowe Price Funds SICAV - European Equity Fund I EUR 2,76 % 2,84 % SEB European Equity Small Caps 2,64 % 1,03 % Global 54,24 % 55,53 % JPM Global Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) 10,23 % 10,57 % Muzinich High Yield Short Duration R 6,43 % 8,14 % GS Global Strategic Macro Bond Portfolio (EURH) acc 6,24 % 6,64 % SEB Global High Yield B 3,75 % 3,85 % Neuberger Berman EMD - Local Currency USD A Acc 3,64 % 0 % SKY Harbor Short Duration High Yield F EUR Hdgd 3,64 % 3,77 % Neuberger Berman EMD - Blend EUR A Acc 3,39 % 2,42 % SEB LUX Emerging Markets Fund 2,85 % 0 % Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 2,84 % 2,75 % SEB US All Cap Class C USD 2,43 % 2,46 % SKY Harbor Short Duration High Yield F USD 2,31 % 2,49 % Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD 2,08 % 2,94 % Finland 1,22 % 2,29 % Övriga tillgångar och skulder netto 7,34 % 3,58 % 22

23 Placeringsfond SEB 50 Internationell portföljfond lämpar sig för placerare, som vill placera globalt såväl i aktie- som i räntefonder på olika marknadsområden. SEB 50 -fondens risknivå är moderat. s placeringspolitik SEB 50 är en portföljfond, som med en aktiv placeringspolitik pla cerar sina medel i andra inhemska eller utländska placerings fonder samt i värdepapper. kan göra placeringar i aktier och ränteinstrument, samt använda derivativer. I normalläge placerar fonden hälften av sina medel i räntefonder och hälften i aktiefonder. Vikten av aktieplaceringar kan Avkastning % Index 6 mån 2,17 % 2,84 % 12 mån 5,77 % 5,32 % 3 år(p.a.) 4,83 % 5,77 % 5 år(p.a.) 6,32 % 7,72 % sedan starten (p.a.) 3,19 % 4,06 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % Räntefonder Global Europa Aktiefonder Global Europa Finland SEB 50 B De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) SEB Euro Bond B 9,9 SEB European Equity B 9,4 T. Rowe Price Funds SICAV - European Equity Fund I EUR 7,8 JPM Global Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) 6,2 Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 6,0 SEB European Equity Small Caps 5,9 Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD 4,8 GS Global Strategic Macro Bond Portfolio (EURH) acc 4,5 Muzinich High Yield Short Duration R 4,5 SEB LUX Emerging Markets Fund 4, /00 05/02 11/03 05/05 11/06 05/08 11/09 05/11 11/12 05/14 11/15 12/17 3,7 % 11,4 % variera mellan 20 och 80 % enligt rådande marknadsläge. I normalläge diversifieras aktieplaceringarna på olika marknader enligt strukturen på jämförelseindex. påminner om en vanlig blandfond, men fördelen är att portföljförvaltaren snabbt kan reagera och överföra medel från ett marknadsområde till ett annat enligt rådande marknadsläge. 23,1 % 29,9 % 29,4 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Fondfakta Typ: Portföljfond (Blandfond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Antti Katajisto : MSCI Europe (20 %), MSCI North America (14 %), TOPIX (6 %), MSCI Emerging Markets Free (5 %), OMX Helsinki CAP (5 %) -aktieindex och JP Morgan EMU Govt Bond Index (30 %) och 3 mån Euribor-index (20 %). Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,35 % p.a., inkluderar förvarsprovision. * Löpande utgifter: 1,67 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg 50. * Dessutom betalar fonden förvaltningsavgifter till de fonder som ingår i fonden. Nyckeltal s storlek: 16,2 M Fondandelsägare: 433 st Fondandelens värde A: 78,23 Fondandelens värde B: 171,28 Fondandelar i omlopp: ,5916 st s totala aktierisk: 56,17 % Standardavvikelse: 4,02 % Tracking Error (12 mån): 1,57 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,37 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 1,52 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,55 % Placeringsfonder 97,51 % 96,23 % Europa 34,52 % 33,74 % SEB Euro Bond B 9,88 % 11,06 % SEB European Equity B 9,4 % 10,39 % T. Rowe Price Funds SICAV - European Equity Fund I EUR 7,77 % 6,23 % SEB European Equity Small Caps 5,93 % 3,28 % Global 59,27 % 58,23 % JPM Global Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) 6,24 % 6,66 % Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 5,95 % 4,29 % Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD 4,76 % 4,6 % GS Global Strategic Macro Bond Portfolio (EURH) acc 4,51 % 5,21 % Muzinich High Yield Short Duration R 4,5 % 7,87 % SEB LUX Emerging Markets Fund 4,39 % 0 % Neuberger Berman EMD - Local Currency USD A Acc 4,29 % 0 % William Blair US All Cap Growth Fund D 3,83 % 4,05 % SEB Global High Yield B 3,76 % 4,19 % SEB US All Cap Class C USD 3,27 % 5,68 % JPM Emerging Markets Small Cap A acc 2,86 % 2,2 % SKY Harbor Short Duration High Yield F USD 2,57 % 3,01 % SEB Nordamerika Små och Medelstora Bolag 2,48 % 2,74 % SKY Harbor US High Yield F EUR Hdgd 2,46 % 0 % Neuberger Berman EMD - Blend EUR A Acc 1,58 % 1,76 % Goldman Sachs India Equity Portfolio E Acc 1,82 % 1,52 % Finland 3,72 % 4,26 % SEB Finlandia B 2,56 % 2,91 % Övriga tillgångar och skulder netto 2,49 % 3,77 % 23

24 Placeringsfond SEB 80 Internationell portföljfond lämpar sig för placerare, som vill placera globalt såväl i aktie- som i räntefonder på olika marknadsområden. SEB 80 har den högsta risken av våra portföljfonder. s placeringspolitik SEB 80 är en portföljfond, som med en aktiv placeringspolitik placerar sina medel i andra inhemska eller utländska placeringsfonder samt i värdepapper. kan göra placeringar i aktier och ränteinstrument, samt använda derivativer. I normalläge placerar fonden 80 % av sina medel i aktiefonder och endast 20 Avkastning % Index 6 mån 3,20 % 4,20 % 12 mån 9,53 % 8,72 % 3 år(p.a.) 7,26 % 8,51 % 5 år(p.a.) 8,99 % 10,50 % sedan starten (p.a.) 2,55 % 3,64 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % Aktiefonder Global Europa Finland Räntefonder Global Europa SEB 80 B De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) SEB European Equity B 14,5 T. Rowe Price Funds SICAV - European Equity Fund I EUR 10,2 Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 8,6 SEB European Equity Small Caps 8,1 William Blair US All Cap Growth Fund D 7,5 SEB US All Cap Class C USD 7,0 SEB Finlandia B 6,9 Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD 6,1 JPM Emerging Markets Small Cap A acc 5,5 SEB Nordamerika Små och Medelstora Bolag 5, /00 05/02 11/03 05/05 11/06 05/08 11/09 05/11 11/12 05/14 11/15 12/17 1,4 % 6,9 % 8,5 % % i räntefonder. Aktieplaceringarnas andel av fondens medel kan variera % enligt rådande marknadsläge. I normalläge diversifieras aktieplaceringarna enligt strukturen på jämförelseindex. SEB 80 har den högsta risken av våra portföljfonder. 32,9 % 46,1 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Fondfakta Typ: Portföljfond (Blandfond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Antti Katajisto : MSCI Europe (30 %), MSCI North America (21 %), TOPIX (11 %), MSCI Emerging Markets Free (10 %), OMX Helsinki CAP (8 %) -aktieindex och JP Morgan EMU Govt Bond -index (7 %) och 3 mån Euribor-index (13 %). Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B- serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,45 % p.a., inkluderar förvarsprovision.* Löpande utgifter: 2,00 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg 80. * Dessutom betalar fonden förvaltningsavgifter till de fonder som ingår i fonden. Nyckeltal s storlek: 13,9 M Fondandelsägare: 361 st Fondandelens värde A: 70,46 Fondandelens värde B: 154,02 Fondandelar i omlopp: ,9204 st s totala aktierisk: 95,74 % Standardavvikelse: 5,95 % Tracking Error (12 mån): 2,00 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,41 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 1,66 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Placeringsfonder 95,74 % 92,79 % Global 54,55 % 53,57 % Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 8,55 % 4,46 % William Blair US All Cap Growth Fund D 7,48 % 6,83 % SEB US All Cap Class C USD 6,95 % 10,09 % Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD 6,09 % 7,21 % JPM Emerging Markets Small Cap A acc 5,48 % 4,89 % SEB Nordamerika Små och Medelstora Bolag 5,38 % 5,88 % Neuberger Berman EMD - Local Currency USD A Acc 4,1 % 0 % Goldman Sachs India Equity Portfolio E Acc 3,27 % 2,89 % SEB LUX Emerging Markets Fund 2,9 % 0 % GS Global Strategic Macro Bond Portfolio (EURH) acc 2,43 % 3,13 % JPM Global Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) 1,92 % 3,6 % Europa 34,30 % 29,46 % SEB European Equity B 14,51 % 13,86 % T. Rowe Price Funds SICAV - European Equity Fund I EUR 10,23 % 8,11 % SEB European Equity Small Caps 8,12 % 7,49 % SEB Money Manager Plus B 1,44 % 0 % Finland 6,89 % 9,76 % SEB Finlandia B 6,89 % 6,77 % Övriga tillgångar och skulder netto 4,26 % 7,21 % 24

25 Räntefonder

26 Placeringsfond SEB Euro Bond Obligationsfond, som placerar huvudsakligen i europeiska referenslån lämpar sig för placerare som på medellång sikt med moderat risknivå vill placera sina medel i en räntefond vars emittent-, likviditets-, sektor- och ränterisk är bättre diversifierad än för en fond som endast pla cerar i Finland. s placeringspolitik placerar sina medel främst i statliga masskuldebrev inom euroområdet. s målsättning är att på lång sikt uppnå JP Morgan Chase Emu Traded Government Bond -index avkastnings nivå. Placeringsbesluten baserar sig på ränteförändringar under olika tidsperi- oder samt på föränd ringar i ränteskillnaderna mellan olika marknadsområden och mellan olika emittenter. Dessutom försöker man utnyttja förändringar i räntenivån. Som bas för placeringsbesluten används analys på makroekonomisk och företagsspecifik nivå. Fondfakta Typ: Obligationsfond (räntefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Arto Björklund : JP Morgan Chase Emu Traded Government Bond -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 0,5 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Euro Bond. Avkastning % Index 6 mån 0,77 % 1,26 % 12 mån -0,20 % 0,41 % 3 år(p.a.) 1,24 % 1,74 % 5 år(p.a.) 2,68 % 4,13 % sedan starten (p.a.) 4,01 % 4,72 % Andelsvärdets utveckling % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Italian Government 4,5% ,0 Spanish Government 4,4% ,0 Italian Government 3,75% ,8 French Government 3% ,6 KFW 4,625% ,6 Italian Government 5,0% ,4 KFW 0,625% ,4 French Government 3,75% ,2 German Government 4,75% ,1 Belgian Government 0,8% ,1 Nyckeltal s storlek: 165,6 M Fondandelsägare: 931 st Fondandelens värde A: 91,02 Fondandelens värde B: 178,66 Fondandelar i omlopp: ,0720 st Ränteplaceringarnas modifierade duration: 6,91 Standardavvikelse: 3,18 % Tracking Error (12 mån): 1,19 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): -0,06 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 0,04 Transaktionskostnader: 0 % 260 SEB Euro Bond B /98 11/00 11/02 11/04 11/06 11/08 11/10 11/12 11/14 12/17 s maturitetsfördelning 3-5 år 30,7 % 5-7 år över 10 år 26,8 % 25,1 % 7-10 år 9,9 % 1-3 år 3,7 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% s portfölj Placeringar som överstiger 1,80 % Ränteplaceringar 98,48 % 98,91 % Nederländerna 7,53 % 8,18 % Dutch Government 3,75% ,68 % 2,38 % Belgien 7,76 % 8,35 % Belgian Government 0,8% ,08 % 3,60 % Belgian Government 4,25% ,68 % 4,75 % Spanien 10,21 % 8,37 % Spanish Government 4,2% ,19 % 1,74 % Spanish Government 4,4% ,02 % 5,76 % Irland 2,21 % 1,95 % Ireland Government 3,4% ,21 % 1,95 % Italien 19,22 % 20,64 % Italian Government 3,75% ,78 % 7,40 % Italian Government 4,5% ,02 % 7,41 % Italian Government 5,0% ,42 % 3,59 % Österrike 5,56 % 5,03 % Austrian Government 1,2% ,78 % 2,48 % Austrian Government 3,5% ,78 % 2,55 % Portugali 2,25 % 1,97 % Portuguese Government 4,95% ,25 % 1,97 % Frankrike 18,99 % 17,86 % French Government 3% ,60 % 4,98 % French Government 3,75% ,21 % 3,75 % French Government 4,75% ,03 % 3,93 % French Government 5,75% ,50 % 2,26 % French OAT 3,25 % ,65 % 2,31 % Sverige 1,28 % 1,09 % Tyskland 16,36 % 17,34 % German Government 4% ,37 % 4,61 % German Government 4,75% ,12 % 3,75 % KFW 0,625% ,38 % 3,92 % KFW 4,625% ,64 % 4,13 % Finland 5,59 % 5,42 % Finnvera 0,50% ,01 % 2,66 % Finnvera 0,625 % ,86 % 1,66 % Danmark 0,85 % 0,54 % Förenta Staterna (USA) 0,67 % 2,17 % Övriga tillgångar och skulder netto 1,52 % 1,09 % 26

27 Placeringsfond SEB Global High Yield Företagslånefond är en företagslånefond med effektiv spridning vad gäller emittent-, likviditets-, sektor- och ränterisker, och lämpar sig för placerare, som eftersträvar en högre avkastning än statsobligationer ger. s placeringspolitik SEB Global High Yield placerar sina tillgångar i europeiska och amerikanska (USA) företagslån, vars klassificering är mellan BBB och B eller Baa och B3. Placeringarna i fonden är skyddade mot valutakursrisker utanför euroområdet. strävar efter en stabil och hög kupongavkastning på high yield -företagslånemarknaden samt att undvika att företagens klassificeringsförändring och konkursrisk förverkligas. En placeringsfilosofi Avkastning % Index 6 mån 1,20 % 1,80 % 12 mån 4,12 % 5,64 % 3 år(p.a.) 3,85 % 5,47 % 5 år(p.a.) 3,77 % 5,09 % sedan starten (p.a.) 5,53 % 7,72 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel %, S&P De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) CSC HOLDINGS, INC. 6,75 11/15/2021 1,55 % CABLE COMM SYST NV 5 10/15/2023 1,04 % HCA INC. 5,875 05/01/2023 0,99 % CCO HOLDINGS, LLC/ CCO HOLDINGS 5,75 01/15/2024 0,96 % ADIENT GLOBAL HOLDINGS 3,5 08/15/2024 0,95 % LGE HOLDCO VI BV 7,125 05/15/2024 0,95 % DISH DBS CORP 7,875 09/01/2019 0,85 % SCHAEFFLER FINANCE BV 3,25 05/15/2025 0,82 % SOUTHERN WATER GREENSAND 8,5 04/15/2019 0,80 % GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA 8,5 11/01/2022 0,79 % 325 SEB Global High Yield B /02 10/03 04/05 10/06 04/08 10/09 04/11 10/12 04/14 10/15 12/17 B BB+ B+ BB BB- BBB- B- Övriga 2,7 % 4,3 % 5,6% som undviker portföljförvaltningsrisken, betonar noggrann emittent - och branschspridning. Som mål har fonden 150 olika pla ceringsobjekt. eftersträvar en duration om 4,5 år. s risknivå är högre än i fonder som placerar i statslån eller i fonder som placerar i företagslån med hög kredit klassificering. placerar dock inte i företagslån med den lägsta kredit klassificering (under B eller B3), varför risknivån inte blir för hög. 11,6 % 15,8% 15,4 % 18,9 % 22,7 % Fondfakta Typ: Företagslånefond (räntefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Muzinich & Co. Inc. : Merrill Lynch Global High Yield BB-B Constrained EUR Hedged Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 0,8 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg High Yield. Nyckeltal s storlek: 197,4 M Fondandelsägare: 966 st Fondandelens värde A: 125,72 Fondandelens värde B: 233,31 Fondandelar i omlopp: ,5421 st Ränteplaceringarnas modifierade duration: 3,55 Standardavvikelse: 2,21 % Tracking Error (12 mån): 0,43 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,71 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 2,01 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,59 % USD-nominerade företagslån 72,13 % 71,40 % CSC HOLDINGS, INC. 6,75 11/15/2021 1,55 % 1,33 % HCA INC. 5,875 05/01/2023 0,99 % 0,99 % CCO HOLDINGS, LLC/ CCO HOLDINGS 5,75 01/15/2024 0,96 % 0,98 % DISH DBS CORP 7,875 09/01/2019 0,85 % 1,17 % DAVITA HEALTHCARE PARTNE 5,125 07/15/2024 0,79 % 0,33 % SABRA HEALTH 5,5 02/01/2021 0,76 % 0,77 % ASBURY AUTOMOTIVE GROUP, INC. 6 12/15/2024 0,75 % 0,71 % TENET HEALTHCARE CORP 6 10/01/2020 0,72 % 0,72 % LIFEPOINT HEALTH 5,875 12/01/2023 0,72 % 0,74 % POLYONE CORPORATION 5,25 03/15/2023 0,71 % 0,70 % CCO HLDGS LLC/CAP CORP 5,125 02/15/2023 0,68 % 0,68 % CBS OUTDOO 5,875 03/15/2025 0,66 % 0,61 % SBA COMMUNICATIONS CORPORATION 4,875 09/01/2024 0,65 % 0,55 % WESTERN DIGITAL 10,5 04/01/2024 0,62 % 0,43 % RAIN CII CARBON LLC/CII 7,25 04/01/2025 0,61 % 0,67 % EUR-nominerade företagslån 15,87 % 12,03 % CABLE COMM SYST NV 5 10/15/2023 1,04 % 0,96 % ADIENT GLOBAL HOLDINGS 3,5 08/15/20240,95 % 0,00 % LGE HOLDCO VI BV 7,125 05/15/2024 0,95 % 0,90 % SCHAEFFLER FINANCE BV 3,25 05/15/2025 0,82 % 0,76 % MERCURY BONDCO 8,25 05/30/2021 0,78 % 0,73 % MPT OPER PARTNERSP/FINL 4 08/19/2022 0,70 % 0,00 % LINCOLN FINANCE LTD 6,875 04/15/2021 0,69 % 0,66 % INTERNATIONAL GAME TE 4,75 02/15/20230,53 % 0,48 % GBP-nominerade företagslån 4,28 % 3,52 % SOUTHERN WATER GREENSAND 8,5 04/15/2019 0,80 % 0,78 % GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA 8,5 11/01/2022 0,79 % 0,77 % CHF-nominerade företagslån 0,63 % 0,64 % MATTERHORN TELECOM SA 3,625 05/01/2022 0,63 % 0,64 % Övriga tillgångar och skulder netto 7,09 % 12,41 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 27

28 Placeringsfond SEB Money Manager Korträntefonder Till följd av sin stabila avkastningsutveckling lämpar sig SEB Money Manager för såväl kort- som långsiktiga placeringar. Speciellt lämpar sig fonden för placerare, som önskar en stabil avkastning med liten risk. s placeringspolitik SEB Money Manager sprider sina placeringar på ett flertal korta räntebärande instrument, vars löptider varierar. Sålunda erhåller man en mo derat ränterisk utan att göra avkall på avkastningsförväntningarna. eftersträvar att uppnå en årlig avkastning som på lång sikt överstiger räntan på tre månaders euribor. SEB Money Manager placerar huvudsakligen sina medel i bankers masskuldebrev och bankcer- Avkastning % Index 6 mån -0,10 % -0,17 % 12 mån -0,12 % -0,33 % 3 år(p.a.) -0,02 % -0,17 % 5 år(p.a.) 0,06 % -0,01 % sedan starten (p.a.) 2,12 % 2,26 % Andelsvärdets utveckling % s maturitetsfördelning De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) JP Morgan Float 0,000% ,0 Goldman Sachs Float 0,131% ,5 Säästöpankkien Keskuspankki Float 0,161% ,5 Wells Fargo Float 0,121% ,9 SBAB Float 0,000% ,9 Sydbank Float 0,221% ,9 Danske Bank Float 0,421% ,9 Bonum Pankki 0,729% ,9 Deutsche Bank 0,221% ,8 Jyske Bank Float 0,021% , /96 02/98 02/00 02/02 02/04 02/06 02/08 02/10 02/12 02/14 02/16 12/17 Över 12 mån 3-6 mån 9-12 mån SEB Money Manager B 12,4 % tifikat, vilka huvudsakligen har en ränterisk kortare än 12 månader. placerar sina medel främst i räntebärande instrument, med låg emittent- och likviditetsrisk. Avkastningen består till största delen av ränteintäkter samt i viss mån av värdeförändringar på kapitalet. Man försöker uppnå målsättningen genom en sansad och klart begränsad risktagning. 29,0 % 45,7 % Fondfakta Typ: Penningmarknadsfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Arto Björklund : 3 mån Euribor -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B- serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 0,18 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Money Manager. Nyckeltal s storlek: 93,7 M Fondandelsägare: 442 st Fondandelens värde A: 81,25 Fondandelens värde B: 133,17 Fondandelar i omlopp: ,1141 st Ränteplaceringarnas modifierade duration: 0,17 Standardavvikelse: 0,05 % Tracking Error (12 mån): 0,05 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): -0,24 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Transaktionskostnader: 0 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Ränteplaceringar 99,38 % 92,12 % Masskuldebrev 99,38 % 92,12 % Bank of America Float 0,170% ,22 % 0,00 % Banque Credit Mutuel 0,391% ,86 % 0,78 % BK OF AMER FRN 0, ,08 % 0,98 % Bonum Pankki 0,729% ,86 % 0,00 % Credit Suisse Float 0,119% ,14 % 1,94 % Danske Bank Float 0,421% ,89 % 4,78 % Deutsche Bank 0,221% ,82 % 1,84 % Deutsche Bank 0,571% ,07 % 5,06 % Goldman Sachs Float 0,131% ,49 % 8,73 % Goldman Sachs Float 0,369% ,15 % 0,97 % JP Morgan Float 0,000% ,98 % 7,24 % JP Morgan Float 0,271% ,61 % 1,46 % Jyske Bank Float 0,021% ,80 % 4,84 % Lappeenranta float 0,00% ,14 % 1,93 % LB Baden Wuerttemberg 0,051% ,27 % 3,87 % Morgan Stanley Float 0,171% ,39 % 0,00 % Nykredit Float 0,225% ,63 % 0,00 % Oma Säästöpankki 0,93% ,54 % 0,00 % Santander 0,296% ,30 % 2,93 % SBAB Float 0,000% ,92 % 4,55 % Societe Generale Float 0,101% ,14 % 1,94 % SP Keskuspankki 0,420% ,07 % 9,70 % Suomen Hyp. yhd. Float 0,678% ,45 % 0,00 % Sydbank Float 0,221% ,92 % 4,75 % Säästöpankkien Keskuspankki Float 0,161% ,48 % 0,00 % UBS Float 0,174% ,23 % 0,00 % Wells Fargo Float 0,121% ,93 % 4,57 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,62 % 7,88 % 0-3 mån 10,1 % 6-9 mån 2,1 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 28

29 Placeringsfond SEB Money Manager Plus Korträntefonder På grund av sin stabila avkastningsutveckling lämpar sig fonden för såväl kort- som långsiktiga placeringar. Speciellt lämpar sig fonden för placerare som önskar en stabil avkastning med liten risk. s placeringspolitik SEB Money Manager Plus sprider sina placeringar på ett stort antal korta räntebärande instrument, med varierande löptider. s ränterisk är sålunda moderat. eftersträvar att uppnå en årlig avkastning som på lång sikt överstiger 3 månaders euribor räntan. placerar huvudsakligen sina medel i euromässiga masskuldebrev och företagscertifikat emitterade av solida företag, t ex banker, i obligationer, bankcertifikat och penningmarknadsinstrument emitterade eller garanterade av staten, EES-områdets kommuner, kommunsammanslutningar eller motsvarande regionala offentliga samfund, såsom statens skuldförbindelser och kommuncertifikat. är en sk effektiverad penningmarknadsfond, vars förväntade avkastning på längre sikt överskrider förväntade avkastningen för traditionella korträntefonder. Fondfakta Typ: Korträntefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Patrick Sandström : 3 mån Euribor -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B- serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 0,45 % p.a., inkluderar förvarsprovision. 0,20 % pa., inkluderar förvarsprovision (institutionsserie) Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Money Manager Plus. Avkastning % Index 6 mån 0,11 % -0,17 % 12 mån 0,35 % -0,33 % 3 år(p.a.) 0,34 % -0,17 % 5 år(p.a.) 0,70 % -0,01 % sedan starten (p.a.) 1,71 % 0,97 % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Bank of America Float 0,511% ,9 Carrefour Float 0,351% ,6 General Motors Finl Co 0,351% ,6 MORGAN ST FRN 19/11/19 2,4 Morgan Stanley Float 0,051% ,4 Goldman Sachs Float 0,669% ,3 UBS Float 0,371% ,2 Goldman Sachs Float 0,305% ,2 Oma Säästöpankki 0,607% ,2 Nykredit Float 0,241% ,2 Nyckeltal s storlek: 454,6 M Fondandelsägare: 913 st Fondandelens värde A (retail): 98,28 Fondandelens värde B (retail): 118,37 Fondandelar i omlopp: ,7824 st Ränteplaceringarnas modifierade duration: 0,19 Standardavvikelse: 0,10 % Tracking Error (12 mån): 0,10 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): -0,15 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Transaktionskostnader: 0 % Andelsvärdets utveckling % SEB Money Manager Plus 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 12/13 12/14 12/15 12/16 12/17 s maturitetsfördelning Över 12 mån 0-3 mån 3-6 mån 6-9 mån 9-12 mån 1,0 % 5,3 % 4,7 % 18,6 % 68,7 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% s portfölj Placeringar som överstiger 1,12 % Ränteplaceringar 98,23 % 97,38 % Masskuldebrev 77,35 % 66,91 % Bank of America Float 0,511% ,86 % 2,12 % Carrefour Float 0,351% ,63 % 2,45 % General Motors Finl Co 0,351% ,55 % 2,04 % MORGAN ST FRN 19/11/19 2,42 % 2,46 % Morgan Stanley Float 0,051% ,42 % 0,00 % Goldman Sachs Float 0,669% ,25 % 2,00 % UBS Float 0,371% ,23 % 2,63 % Goldman Sachs Float 0,305% ,22 % 2,45 % Oma Säästöpankki 0,607% ,22 % 1,47 % Nykredit Float 0,241% ,21 % 1,88 % Sumitomo Mitsui Float 0,123% ,21 % 1,64 % Volvo Treasury 0,144% ,21 % 1,64 % Goldman Sachs Float 0,291% ,99 % 0,00 % Bank of America Float 0,471% ,97 % 2,60 % Wells Fargo Float 0,290% ,78 % 1,32 % Ford ,76 % 0,00 % Anheuser-Busch Inbev NV 0,419% ,73 % 1,29 % Citigroup Float 1,071% ,72 % 1,28 % Banque Federative du Credit Mutuel float 0,141% ,56 % 2,14 % Oma Säästöpankki 0,724% ,55 % 1,15 % Ålandsbanken Float 0,301% ,54 % 1,14 % Commerzbank AG 0,424% ,34 % 1,32 % Oma Säästöpankki 0,93% ,33 % 0,99 % Wells Fargo Float 0,169% ,33 % 2,13 % Säästöpankkien Keskuspankki Float 0,161% ,32 % 0,00 % Morgan Stanley Float 0,171% ,29 % 0,96 % Intesa Sanpaolo Float 0,721% ,24 % 0,92 % Societe Generale Float 0,521% ,13 % 0,83 % Bank of America Float 0,523% ,12 % 0,66 % Företagscertifikat 20,88 % 30,47 % Säästöpankkien Keskuspankki ,20 % 1,63 % Säästöpankkien Keskuspankki ,20 % 0,00 % Sanoma Oyj ,32 % 0,98 % Övriga tillgångar och skulder netto 1,77 % 2,62 % 29