VADSTENA SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni, 2011 Allmänt om verksamheten forsätter att visa en stabil resultatutveckling. Räntenettot stärks varje kvartal och kreditförlusterna är låga. Riksbanken har under året fortsatt att höja styrräntan. Under första halvåret 2011 har styrräntan höjts vid två tillfällen med 0,25 % per gång. Styrräntan är per 30 juni 1,75 % att jämföra med 0,25 % per 30 juni. Efter halvårsskiftet har Riksbanken höjt styrräntan med ytterligare 0,25 %. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har haft en svag utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska allmänheten, har sedan årsskiftet minskat med 41 Mkr till 977 Mkr. Det är en minskning med 4 %. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 2 Mkr eller 0,1 %. Under året har det varit utflöde av sparandet i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 14 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 30 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 16 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 4 Mkr sedan årsskiftet. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 622 Mkr. De samlade tillgångarna på kundernas försäkringssparande uppgick till 226 Mkr, vilket är en ökning med 10 Mkr sedan årsskiftet. Stockholmsbörsens aktieindex har sjunkit med omkring 4 % sedan årsskiftet. Låna Kreditefterfrågan har varit låg under året. Utlåningen i egen portfölj uppgår till 1 041 Mkr. Det innebär en minskning med 22 Mkr sedan årsskiftet och med 61 Mkr. eller 5 procent sedan 30 juni. Den totala utlåningen uppgår till 1 999 Mkr, (1 957 Mkr.) fördelade på 1 041 Mkr i den egna portföljen, 919 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 39 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Sparbankens resultat fortsätter att visa en stabil resultatutveckling. Resultat före kreditförluster första halvåret 2011 uppgick till 10,4 Mkr (4,4 Mkr). Detta är avsevärt bättre än föregående års halvårsresultat. Räntehöjningarna har påverkat bankens räntemarginal positivt vilket till stor del förklarar resultatförbättringen. Räntenettot ökade med 50 % och uppgick till 16,3 Mkr (10,9 Mkr). Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,3 Mkr (0,3 Mkr). Provisionsintäkterna har ökat med 5 % till 7,7 Mkr (7,4 Mkr). Ökning har skett av intäkter från Swedbank Robur, Swedbank Försäkring, för betalningsförmedling samt från Swedbank Hypotek.
Bankens totala rörelsekostnader uppgick till 13,5 Mkr (13,1 Mkr), vilket är en ökning med 3 % jämfört med samma period förra året. Personalkostnaderna har ökat med 0,4 Mkr och uppgår till 6,9 Mkr (6,5 Mkr). Bankens kostnader för IT-systemen inklusive vår del av utvecklingskostnader är oförändrade jämfört med förra året. Bankens övriga rörelsekostnader, bl a köpta tjänster och marknadsföring har minskat med 0,1 Mkr. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet minskat med 41 Mkr eller 4,0 % och uppgick vid halvårsskiftet till 977 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 848 Mkr, vilket är en minskning med 1 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet minskat med 22 Mkr eller 2,0 %. Sparbankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 1 041 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans ökade med 46 Mkr. sedan årsskiftet och uppgår till 958 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 4 228 Mkr, vilket är en minskning med 1,5 Mkr sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa och banktillgodohavande uppgick 2011-06-30 till 135 Mkr. eller 11,2 % av balansomslutningen. I bankens likviditet kan också medräknas den limit på 150 Mkr som finns hos Swedbank. Inklusive limiten uppgår de likvida medlen till 285 Mkr motsvarande 29 % av bankens inlåning. Av kassaflödesanalysen framgår att årets kassaflöde har uppgått till +17 Mkr. Kapitaltäckningskvot Kapitaltäckningskvoten, dvs. kapitalbasen i förhållande till bankens legala kapitalkrav uppgår till 2,17 (föregående år 2,01).
RESULTATRÄKNING Kkr. Januari-juni 2011 Januari-juni Förändring % Ränteintäkter 22 966 12 573 +83 Räntekostnader -6651-1 686 +294 Varav avgift för insättargaranti -313-342 -8 Räntenetto 16 315 10887 +50 Erhållna utdelningar 488 - Provisionsintäkter 7 744 7369 +5 Provisionskostnader -1 101-1 264-13 Nettoresultat av finansiella transaktioner 174 229-24 Övriga rörelseintäkter 258 236 +9 Summa rörelseintäkter 7 563 6 570 +15 Summa räntenetto och rörelseintäkter 23 878 17 457 +37 Allmänna administrationskostnader 11 790 11 241 +5 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 283 237 +19 Övriga rörelsekostnader 1 450 1 596-9 Summa kostnader för kreditförluster 13 523 13 074 +3 Resultat före kreditförluster 10 355 4 383 +136 Kreditförluster netto (not 1) -123 796 Rörelseresultat 10 478 3 587 +192 Skatt på periodens resultat 2 735 929 +194 Periodens resultat 7 743 2 658 +191 BALANSRÄKNING Kkr. 30 juni 2011 31 dec 30 juni TILLGÅNGAR Kassa 6 122 6 617 6 418 Belåningsbara statskuldsförbindelser - 49 877 - Utlåning till kreditinstitut 128 506 110 703 73 421 Utlåning till allmänheten (not 2) 1040 608 1 062252 1 101 907 Aktier och andelar m.m. 18 150 15 561 15 317 Aktier i intresseföretag 200 17 - Materiella tillgångar 1 915 1 903 2 033 Övriga tillgångar 3 762 1870 2 314 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 730 6029 4 728 Summa tillgångar 1 204 993 1 254 829 1 206 138 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 24 119 50 365 50 063 In- och upplåning från allmänheten 977 178 1 017 922 974 791 Övriga skulder 4 725 3 981 6 176 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 761 3 008 4 428 Summa skulder 1 015 783 10 75 276 1 035 458 Obeskattade reserver 96 96 82 Eget kapital 189 114 179 457 170 598 Summa skulder och eget kapital 1 204 993 1 254 829 1 206 138
KASSAFLÖDESANALYS Kkr. 2011 Helår Den löpande verksamheten Rörelseresultat 10 478 3587 11 476 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella - - - transaktioner Avskrivningar 283 237 481 Kreditförluster -194 906 1 394 Periodens inkomstskatt -2 734-929 -2 688 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 7 833 3 801 10 663 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten 21355-24 079 13 552 Ökning/minskning av inlåning från allmänheten -40 744 56 401 99 532 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut -26 246 30 476 30 778 Förändringar av övriga tillgångar -1 296-289 -11 512 Förändring av övriga skulder 7 497 770-2 841 Kassaflöde från den löpande verksamheten -31 601 67 080 150 513 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgångar 49 877 205 3 985 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -674-275 -49 893 Försäljning av materiella tillgångar 104 - - Förvärv av materiella tillgångar -398-22 -136 Kassaflöde från investeringsverksamheten 48 909-92 -46 044 Årets kassaflöde 17 308 66 988 104 469 Likvida medel vid periodens början 117 320 12 851 12 851 Likvida medel vid periodens slut 134 628 79 839 117 320 Specifikation av likvida medel Kassa 6 122 6 418 6 617 Utlåning kreditinstitut 128 506 73 421 110 703 Summa likvida medel 134 628 79 839 117 320 Not 1. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar 2011 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 10 - Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade - - Periodens reservering för sannolika kreditförluster 827 1500 Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster -71-110 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -889-594 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar -123 796
Not 2 Utlåning till allmänheten 30 juni 2011 30 juni Lånefordringar brutto -företagssektor 461 887 472 532 -hushållssektor 592 385 644 620 varav personliga företagare 288 473 265 405 -övriga 1 271 879 Summa 1 055 543 1 118 031 varav: Osäkra lånefordringar 29 155 30 718 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 29 127 30 603 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 10 795 11 968 -hushållssektor 4 140 4 156 Summa 14 935 16 124 Lånefordringar, nettobokfört värde 1 040 608 1 101 907 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Förändring i eget kapital 30 juni 2011 31 dec Ingående eget kapital 179 457 167 641 Fond för verkligt värde 1 914 3 041 Periodens resultat 7 743 8 775 Utgående eget kapital 189 114 179 457
Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska till försäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2011 30 juni Primärt kapital, brutto 172 086 163 311 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -8 121 - Primärt kapital, netto 163 965 163 311 Supplementärt kapital, brutto 9 287 - Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -9 287 - Supplementärt kapital, netto 0 - Total kapitalbas 163 965 163 311 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 69 323 74 860 Kapitalkrav för operativ risk 6 290 6 345 Totalt minimikapitalkrav 75 613 81 205 Överskott (Kapitalbas./. minimikapitalkrav 88 352 82 106 Kapitaltäckningskvot (Kapitalbas/minimikapitalkrav) 2,17 2,01 Vadstena i augusti 2011 Royne Persson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.