Välkommen till JMs Kapitalmarknadsdag Kvarnholmen 27 november 2007
Agenda Strategisk inriktning Johan Skoglund, VD och koncernchef Strukturerad projektering Lennart Henriz, chef Verksamhetsutveckling (Kvalitet, Miljö, IT) Strategiska inköp Sören Bergström, Affärsenhetschef för JM Bostad Riks och Inköpsdirektör Stockholmsverksamheten - bostäder Zdravko Markovski, Affärsenhetschef JM Bostad Stockholm och JM Produktion Affärsutveckling Sten Hamberg, Affärsenhetschef JM Affärsutveckling Fortsatt fokus på balansräkningen Claes Magnus Åkesson, Ekonomi- och finansdirektör JM framåt Johan Skoglund, VD och koncernchef 2007-11-27 2
Strategisk inriktning Johan Skoglund, VD och koncernchef
Kvarnholmen 2007-11-27 4
Affärsidé Att skapa attraktiva boendeoch arbetsmiljöer som uppfyller individuella behov idag och i framtiden 2007-11-27 5
JMs relationer kännetecknas av 2007-11-27 6
Koncernen 2007-09-30 2006 2005 Intäkter, mkr 8 852 12 065 9 887 Rörelseresultat, mkr 1 509 1 881 1 231 Rörelsemarginal, % 17,0 15,6 12,5 Räntabilitet på eget kapital, % * ) 46,6 45,4 28,8 Resultat per aktie, kr 11,70 16,40 9,30 Balansomslutning, mkr 8 386 8 406 8 155 * ) Rullande tolv månader 2007-11-27 7
Projektutvecklare av bostäder i Norden Etablering: Sverige - 1945 Norge - 1998 Danmark - 1999 Finland - 2006 15 % 80 % Norge Sverige 4 % 1 % Danmark Belgien 2007-11-27 8
Strategisk inriktning Tillväxtmarknader i Norden JM ska vara ledande projektutvecklare av kvalitativa bostäder i Norden Ytterligare kund- och marknadsorientering Breddad kundbas för kvalitativa bostäder i attraktiva lägen bostadstyp och prissegment ökad fokus på småhus och äldreboende Optimerad byggrättsportfölj för bostäder exploateringsfastigheter cirka fyra års produktion Begränsad projektutveckling av kontor Strukturerad projektering och strategiska inköp 2007-11-27 9
Stabilt hög försäljning av bostäder Koncernen Antal 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 4 315 4 240 3 790 3 349 2 958 2 906 2 837 2004 2005 2006 Jan-sept 2007 Q1-Q3 Q4 2007-11-27 10
Hög nivå på produktionsstarter Koncernen Antal 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 4 476 3 943 4 132 2 616 2 834 2 885 3 018 2004 2005 2006 Jan-sep 2007 Q1-Q3 Q4 2007-11-27 11
Minskad affärsrisk 2003-2007 Andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion - koncernen 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 03-jan MarMaj Jul Sep Nov 04-jan MarMaj Jul Sep Nov 05-jan Mar Maj Jul Sep Nov 06-jan MarMaj Jul Sep Nov 07-jan Mar Maj jul sep 2007-11-27 12
God efterfrågan och försäljning 2007 God efterfrågan på den svenska bostadsmarknaden oförändrat låg efterfrågan i Köpenhamn och något försvagad i Norge Stabil försäljning av bostäder i form av tecknade kontrakt i Sverige t.o.m. Q3 Andelen sålda eller bokade bostäder i förhållande till pågående produktion är fortsatt mycket hög Tecken på försvagad efterfrågan på andrahandsmarknaden i Sverige mot slutet av året 2007-11-27 13
Fortsatt god efterfrågan i hela Sverige Kr/m 2 Priser på bostadsrätter i storstäderna, begagnatmarknaden 1997 Q3 2007 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 Kv 1 1997 Kv 1 1998 Källa: Temaplan AB/ Erik Olsson Fastighetsförmedling AB och Mäklarsamfundet/Värderingsdata Kv 1 1999 Kv 1 2000 Kv 1 2001 Kv 1 2002 Kv 1 2003 kv 1 2004 kv 3 Kv 1 2005 Kv 1 2006 Kv 1 2007 Sthlm, Innerstan Sthlm, Närförorter Göteborg Malmö 2007-11-27 14
Bostadspriser i Norge Nkr/m 2 45 000 40 000 35 000 30 000 Pris för begagnade lägenheter i flerfamiljshus (ägarlägenheter) i Norges större städer 1997-2007 kvartal 2 - löpande priser Brott i tidsserien: T.o.m. 2001 Nkr/m 2 BRA Fr.o.m. 2002 NKr/m 2 BOA 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Kv 1 1997 Kv 1 1998 Kv 1 1999 Kv 1 2000 Kv 1 2001 Kv 1 2002 Kv 1 2003 kv 1 2004 kv 3 Kv 1 2005 Kv 1 2006 Kv 1 2007 Oslo Stavanger Bergen Trondheim Källa: Tyréns Temaplan AB/ Realkreditrådet 2007-11-27 15
Bostadspriser i Köpenhamn innerstad Dkr/m 2 Prisutveckling för ägarlägenheter i Köpenhamn 1992-2007 kvartal 2 - löpande priser 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Kv 1 1997 Kv 1 1998 Kv 1 1999 Kv 1 2000 Kv 1 2001 Kv 1 2002 Kv 1 2003 kv 1 2004 kv 3 Kv 1 2005 Kv 1 2006 Kv 1 2007 Källa: Tyréns Temaplan AB/ Statistisk Sentralbyrån 2007-11-27 16
Bostadspriser i Finland Euro/m 2 3 500 Pris för begagnade lägenheter i flerfamiljshus i Helsingfors och övriga Finland 1997-2007 kvartal 2 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 Kv 1 2004 År Kv 1 2005 Kv 1 2006 Kvartal Kv 1 2007 Huvudstadsregionen Resten av landet Källa: Tyréns Temaplan AB/ Statistikcentralen 2007-11-27 17
Goda kundrelationer Boende för olika faser i livet Personligt och bekymmersfritt boende Kundernas önskemål driver utvecklingen 2007-11-27 18
Nöjd Kund Index (NKI) Sverige 4,6 4,4 4,30 4,30 4,31 4,2 4 3,8 3,6 3,4 3,2 3 JM Sverige AS Stockholm AS Riks 2004 2005 2006 Aug 2007 2007-11-27 19
Nya beteenden Livets viktigaste affär Få förtur och slippa budgivning Helhetslösning Design och form Miljövänliga bostäder 2007-11-27 20
JMs bostadsrätter med inflyttning 2007 Fördelat på bostadsyta - Sverige 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% <40 kvm 40-60 kvm 61-80 kvm 81-100 kvm 101-120 kvm >120 kvm 2007-11-27 21
JMs bostadsrätter med inflyttning 2007 Fördelat på antal rum - Sverige 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1 rok 2 rok 3 rok 4 rok 5 rok 2007-11-27 22
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Stockholm Antal 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Befolkningsökning Färdigställda bostäder 2007-11-27 23
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Göteborg Antal 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Befolkningsökning Färdigställda bostäder 2007-11-27 24
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Malmö Antal 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Befolkningsökning Färdigställda bostäder 2007-11-27 25
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Oslo Antal 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Befolkningsökning Färdigställda bostäder 2007-11-27 26
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Köpenhamn Antal 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0-2 000-4 000 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Befolkningsökning Färdigställda bostäder 2007-11-27 27
Demografisk utveckling vs bostadsproduktion Helsingfors Antal 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Befolkningsökning Färdigställda bostäder 2007-11-27 28
Ständigt höjd effektivitet Industrialisera vår process Kostnadsmedvetenhet Strukturerad projektering Strategiska inköpsavtal 2007-11-27 29
JM framåt Johan Skoglund, VD och koncernchef
Arbetslöshet Procent av arbetskraften (25-64 år) % 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Sverige Norge Danmark Belgien Finland Källa: Eurostat, EUs statistiska samarbetsorgan 2007-11-27 31
Konjunkturutveckling för JMs marknader prognos för procentuell utveckling av BNP Land 2007 2008 Belgien 2,3 2,2 Danmark 2,3 2,0 Finland 3,1 2,7 Sverige 3,8 3,3 Norge 3,2 2,7 Källa: Eurostat, EUs statistiska samarbetsorgan 2007-11-27 32
Risker Omvärldsrisker Ekonomisk utveckling Arbetskraftbrist Operativa risker Försäljningsrisker Genomföranderisker Konkurrenssituation 2007-11-27 33
Möjligheter Omvärlden Befolkningsökning på JMs huvudmarknader Fortsatt god ekonomisk utveckling JM Disponibla byggrätter Fortsatt effektiviseringsarbete Geografisk tillväxt 2007-11-27 34
Våra prioriteringar 2008 Kundrelationer Effektivitet Utveckling medarbetare Hållbart samhällsbyggande Utveckling utlandsverksamheten 2007-11-27 35
Generellt goda förutsättningar framåt Kundfokuserad starkt varumärke 30 300 bostadsbyggrätter i attraktiva lägen hög kvalitet och god spridning Utveckling Norden god marknad Industrialiserad process och attraktiva bostäder hög andel av pågående produktion såld Stark balansräkning och offensiv kapacitet kassaflödesfokus Kompetenta och engagerade medarbetare 2007-11-27 36