VIMMERBY SPARBANK AB Delårsrapport 1 januari 30 juni 2015 Allmänt om verksamheten Vimmerby Sparbank redovisar ett, jämfört med tidigare år svagare resultat för första halvåret 2015. Resultat före kreditförluster är 2,2 Mkr (10,1 Mkr). Banken genomför en större renovering och ombyggnad av sin kommersiella fastighet under året vilket belastar halvårsresultatet med ca 6 mkr. Resultat exkl fastighetsunderhåll är 8,2 Mkr. Räntenettot är 18 % lägre jämfört med första halvåret 2014. Provisionsintäkterna är 8 % högre och kostnaderna är ca 6 % högre exkl fastighetsunderhåll. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har haft en positiv utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska allmänheten, har sedan årsskiftet ökat med 65 Mkr till 1 451 Mkr. Det är en ökning med 4,7 %. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 44 Mkr eller 3,2 %. Under året har det varit utflöde av sparande i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 71 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 74 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 3 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 47 Mkr sedan årsskiftet. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 1 015 Mkr. Under året har kundernas sparande i försäkringar hos Swedbank Försäkring ökat. Köp av försäkringar har gjorts med 50 Mkr och utflödet har varit ca 13 Mkr. Detta innebär att nettoinflödet varit ca 37 Mkr. Förmögenhetsvärdet på kundernas försäkringar är per 30 juni 488 Mkr. Låna Kreditefterfrågan har varit relativt god under året. Utlåningen i egen portfölj uppgår till 1 236 Mkr. Det innebär en ökning med 42 Mkr sedan årsskiftet vilket är en ökning med 3,5 %. Den totala utlåningen uppgår till 2 080 Mkr, (2 019 Mkr) fördelade på 1 236 Mkr i den egna portföljen, 774 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 70 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Bankens resultat redovisar ett försämrat rörelseresultat för första halvåret 2015 jämfört med föregående år. Resultat före kreditförluster uppgick till 2,2 Mkr (10,1 Mkr). Detta är 7,9 Mkr lägre jämfört med föregående års halvårsresultat. Räntenetto har minskat med 18 % medan provisionsintäkterna ökat med 8 % och kostnaderna ökat med 37 %. Kostnader exkl fastighetskostnader har ökat med 6,3 %. Räntenettot har sjunkit med 18 % och uppgick till 13,7 Mkr (16,8 Mkr). Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,5 Mkr (0,5 Mkr). Provisionsintäkterna har ökat med 8 % till 11,2 Mkr (10,4 Mkr). Ökning har främst skett av intäkter från värdepappersförmedling och försäkringar.
Bankens totala rörelsekostnader uppgick till 23,6 Mkr (17,2 Mkr), vilket är en ökning med 37 % jämfört med samma period förra året. Bankens fastighetskostnader har ökat med 5,4 Mkr och uppgår till 6,7 Mkr (1,3 Mkr). Personalkostnaderna är oförändrade och uppgår till 8,8 Mkr (8,8 Mkr). Bankens övriga kostnader, bl a köpta tjänster, IT och marknadsföring har ökat med 1,0 Mkr. Banken har under första halvåret återvunnit tidigare befarade kreditförluster med ca 0,8 Mkr (-2,2 Mkr). Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 65 Mkr eller 4,7 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 451 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring uppgick till 1 503 Mkr, vilket är en ökning med 108 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för reserverade kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 42 Mkr eller 3,5 %. Bankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 1 236 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans har ökat med 4 Mkr sedan årsskiftet och uppgår till 843 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av banken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 5 601 Mkr, vilket är en ökning med 236 Mkr eller 4,4 % sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa och banktillgodohavande uppgick 2015-06-30 till 151 Mkr. eller 9 % av balansomslutningen. I bankens likviditet kan också medräknas den limit på 115 Mkr som finns hos Swedbank. Inklusive limiten uppgår de likvida medlen till 266 Mkr motsvarande 18 % av bankens inlåning. Till bankens likviditet kan även medräknas placeringar i räntebärande värdepapper till ett värde av 239 Mkr. Likviditeten får anses som betryggande. Kapitaltäckning Bankens kärnprimärkapitalrelation är per 2015-06-30 21,93 %. Information om risker och osäkerhetsfaktorer I Vimmerby Sparbanks verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. För att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I banken finns en separat funktion för riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Denna riskkontrollfunktion är fr o m 2011 gemensam med sparbankerna Vadstena, Kinda-Ydre och Åtvidaberg. I den interna kapitalbedömningen (IKU) gör Vimmerby Sparbank kontinuerligt en bedömning av bankens risknivå i förhållande till det egna kapitalet.
RESULTATRÄKNING Kkr. 2015 2014 Förändring % Ränteintäkter 16 407 22 549-27 Räntekostnader -2 673-5 753-54 Varav avgift för insättargaranti -500-500 Räntenetto 13 734 16 796-18 Erhållna utdelningar - 22 Provisionsintäkter 11 249 10 409 +8 Provisionskostnader -972-1 158-16 Nettoresultat av finansiella transaktioner 121 89 +36 Övriga rörelseintäkter 1 670 1 201 +39 Summa rörelseintäkter 12 068 10 563 +14 Summa räntenetto och rörelseintäkter 25 802 27 359-6 Allmänna administrationskostnader -21 699-15 554 +39 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -528-437 +21 Övriga rörelsekostnader -1 363-1 250 +9 Summa kostnader före kreditförluster -23 590-17 241 +37 Resultat före kreditförluster 2 212 10 118-88 Kreditförluster netto -755 2 244 Rörelseresultat 2 967 7 874-62 Skatt på periodens resultat -653-1 788-64 Periodens resultat 2 314 6 086-62 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kkr. 2015 2014 Förändring % Periodens resultat 2 314 6 086-62 - Övrigt totalresultat Årets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -2 142 108 +178 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 0 Årets övriga totalresultat -2 142 108 +178 Årets totalresultat 172 6 194-58
30 juni 2015 31 dec 2014 30 juni 2014 BALANSRÄKNING Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 1 591 2 076 2 525 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m 39 663 - - Utlåning till kreditinstitut 149 862 265 875 200 966 Utlåning till allmänheten 1 236 311 1 194 500 1 199 703 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 199 453 110 958 186 414 Aktier och andelar m.m. 416 416 491 Aktier i intresseföretag 488 488 488 Materiella tillgångar 21 576 14 509 13 533 Övriga tillgångar 10 199 3 898 3 869 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 978 5 709 7 261 Summa tillgångar 1 665 537 1 598 429 1 615 250 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 151 316 190 In- och upplåning från allmänheten 1 451 442 1 386 853 1 407 431 Övriga skulder 10 873 7 987 3 706 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 540 4 729 10 519 Avsättningar 3 590 3 459 2 950 Summa skulder 1 473 596 1 403 344 1 424 796 Obeskattade reserver 199 199 165 Eget kapital 191 742 194 886 190 289 Summa skulder och eget kapital 1665 537 1 598 429 1 615 250 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser -Garantier 75 056 66 958 66 965 Åtaganden 175 012 150 327 132 648 Ställda säkerheter inga inga inga
Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2. Närståenderelationer Banken har närståenderelationer med följande intresseföretag: Swedbank AB och Spar Tjänster i Linköping AB. I gruppen andra närstående ingår Sparbanksstiftelsen Vimmerby. kkr Intäkter inkl Kostnader inkl Fordran på Skuld till räntor räntor o utdeln närstående närstående Intresseföretag jan-juni 2015 6 132 5 582 153 862 344 jan-juni 2014 6 530 4 540 205 061 410 Andra närstående jan-juni 2015 1 989 jan-juni 2014 1 173 Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Not 3 Kapitaltäckning Kapitalbas 30 juni 2015 30 juni 2014 Kärnprimärkapital: instrument och reserver Aktiekapital 85 000 85 000 Reservfond 22 937 22 937 Balanserad vinst eller förlust 82 712 75 011 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 190 649 182 948 Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida -1 247-1 146 lönsamhet Underskott i kreditriskjustering -14 938 11 796 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -16 185-12 942 Kärnprimärkapital 174 464 170 006
Primärkapitaltillskott 0 0 Summa Primärkapital 0 0 Supplementärkapital: Instrument och avsättningar Supplementärt kapital 0 0 Kapitalbas 174 464 170 006 Kapitalrelationer, buffertar m m Summa riskvägt exponeringsbelopp 30 juni 2015 30 juni 2014 Kärnprimärkapitalrelation 21,9 % 22,4 % Primärkapitalrelation 21,9 % 22,4 % Total kapitalrelation 21,9 % 22,4 % Buffertkrav 2,5 % - varav kapitalkonserveringsbuffert 2,5 % - Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 15,9 % -- Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilka sparbanken har en väsentlig investering (belopp under tröskelvärdet på 10,00 procent) 0 0 Totalt internt bedömt kapitalbehov 80 533 80 245
Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav 30 juni 2015 30 juni 2014 Riskvägt Kapitalkrav Riskvägt exp.belopp exp.belopp Kreditrisk enligt IRK-metoden Enheter inom den offentliga sektorn 0 0 0 0 Exponeringar mot institut 6 693 83 665 6 975 87 187 Exponeringar mot företag 27 106 338 823 27 855 348 183 Exponeringar mot hushåll 19 881 248 518 17 662 220 774 Aktieexponeringar 131 1 636 137 1 711 Övriga poster 2 874 35 921 1 382 17 278 Summa för exponeringar som redovisas enligt schablonmetoden 56 685 708 563 54 011 675 133 Marknadsrisk enligt schablonmetoden Summa exponeringsbelopp för marknadsrisk 0 0 0 0 Operativ risk Operativ risk enligt schablonmetoden 6 927 86 582 6 605 82 567 Summa exponeringsbelopp för operativ risk 6 927 86 582 6 605 82 567 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav 21 263 29 363 65 633 795 408 60 645 758 063 Vimmerby i augusti 2015 Carina Rydholm VD Delårsrapporten har inte granskats av bankens revisor.