PERIODISK INFORMATION OM KAPITALTÄCKNING OCH LIKVIDITET I DNB ASSET MANAGEMENT AB. 30 september 2015

Transkript

1 DNB ASSET MANAGEMENT AB Org.nr PERIODISK INFORMATION OM KAPITALTÄCKNING OCH LIKVIDITET I DNB ASSET MANAGEMENT AB 30 september 2015 Beräkningarna baseras på Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (nedan kallad CRR). Informationen offentliggörs enligt Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2014:12 om tillsynskrav och kapitalbuffertar samt tillämpliga delar av FFFS 2010:7 om hantering av likviditetsrisker. Denna information offentliggjordes på DNB Sveriges webbplats www dnb.se den 26 oktober 2015.

2 ( bolaget ) ingår i den norska bank- och finanskoncernen DNB med DNB ASA som moderbolag. ingår i DNB-koncernens affärsområde Wealth Management. Direkt ägare till är det norska holdingbolaget DNB Asset Management Holding AS. är ett svenskt värdepappersbolag som står under tillsyn av Finansinspektionen. har ingått ett avtal med E. Öhman J:or AB om överlåtelse av huvuddelen av bolagets kapitalförvaltningsverksamhet riktad mot institutionella kunder. Samtidigt ingick systerbolaget DNB Asset Management AS avtal med E. Öhman J:or AB om överlåtelse av förvaltningen av flertalet av DNB Asset Management AS svenska fonder. Under förutsättning av bland annat godkännande från Finansinspektionen verkställs överlåtelsen den 4 januari Överlåtelsen innebär en väsentlig reduktion av bolagets verksamhet och därmed också Bolagets framtida behov av eget kapital. Övergripande riskstrategi och riskprofil Bolaget förmedlar andelar i DNB-koncernens fonder på den svenska marknaden samt bedriver diskretionär portföljförvaltning av finansiella instrument med inriktning på institutionella kunder. Bolagets övergripande strategi för hantering av risker är att begränsa de risker som är förknippade med verksamheten, vilka i huvudsak är operativa risker. Det ingår inte i bolagets affärsverksamhet att generera vinster genom risktagande av egna eller upplånade medel. Bolagets verksamhet och risktagande skiljer sig därmed från den verksamhet och de risker som är typiska för banker, såsom kreditgivning och handel med finansiella instrument för egen räkning och som till stor del finansieras genom inlåning från allmänheten eller upplåning på marknaden. Inom ramen för den portföljförvaltning som bolaget bedriver för kunders räkning hanterar bolaget risker i olika finansiella placeringar. De yttre ramarna för den önskade risknivån i uppdragen bestäms av respektive kund. Under förutsättning att förvaltningen utförs inom de angivna ramarna bärs risken på placeringarna av respektive kund och är således inte en risk hos bolaget. Risken för felaktig förvaltning utgör emellertid en operativ risk hos bolaget. Ytterligare information om risker och riskhantering Ytterligare information om risker och riskhantering lämnas årligen i dokumentet Årlig information om kapitaltäckning och riskhantering (inkl. information om ersättningssystem) i DNB Asset Management AB. Dokumentet publiceras på bolagets hemsida: på sidan Man kan också söka efter informationen på bolagets hemsida genom att skriva in sökorden asset management bolagsinformation. org.nr

3 Kapitalbas och kapitalkrav Allmänt I och med att bolaget har begränsad auktorisation att tillhandahålla värdepapperstjänster och därmed har ett begränsat risktagande får bolaget tillämpa artikel 95.1 i CRR. Det innebär i praktiken att kapitalkravet beräknas på bolagets kostnadsrisker, uttryckt som en viss relation i förhållande till bolagets fasta omkostnader under föregående räkenskapsår. Vidare ska bolaget vidmakthålla ett startkapital på kronor, vilket motsvarade EUR vid den tidpunkt bolaget erhöll tillstånd att bedriva värdepappersrörelse. Bolagets kapitalbas utgörs till 74 procent av bundet eget kapital, som endast kan återbetalas till aktieägaren med iakttagande av de restriktioner som föreskrivs i aktiebolagslagen. Resterande del av kapitalbasen utgörs av fritt eget kapital, som kan delas ut till aktieägaren efter beslut av bolagsstämma. Även om bolaget har fritt eget kapital att disponera för utdelning ställer aktiebolagslagen krav på att bolagsstämman vid ett beslut om utdelning tar hänsyn till de krav som verksamheten ställer på bolagets egna kapital och bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Därutöver uppställer lagen om värdepappersmarknaden krav på att bolaget fortlöpande ska värdera och upprätthålla ett kapital som är tillräckligt för att täcka de risker som bolaget är eller kan bli exponerat för. Bolaget har uppfyllt de lagstadgade kapitaltäckningskraven med god marginal. Bolagets styrelse har utvärderat bolagets kapitalbehov och därvid funnit att det är tillräckligt kapitaliserat i förhållande till sin verksamhet. Kapitaltäckning per Kapitalbas Aktiekapital Reservfond Balanserat resultat Årets resultat (om negativt) - - Avdrag för uppskjuten skatt Kärnprimärkapital Övrigt primärkapital - - Summa primärkapital Kapitalbas Kapitalkrav riskvägda exponeringar (enligt schablonmetoden) Institutsexponeringar Företagsexponeringar Hushållsexponeringar - 13 Övriga poster Totalt riskvägda exponeringar Totalt riskvägda exponeringar för kostnadsrisker ((Fasta omkostnader*25%)*12,5) org.nr

4 Bolaget tillämpar reglerna enligt artikel 95.1 CRR för värdepappersbolag med begränsad auktorisation. Det innebär att bolaget ska beräkna totalt riskvägt exponeringsbelopp till det högre av följande: a) summan av riskvägt exponeringsbelopp för kredit- och marknadsrisker, och b) riskvägt exponeringsbelopp för kostnadsrisker. Det högsta riskvägda exponeringsbeloppet uppgår således till: Exponeringsbelopp som ska vara täckt med - Kapitalbasen i dess helhet. Minimikrav 8 % - Primärkapital. Minimikrav 6 % - Kärnprimärkapital. Minimikrav 4,5 % Kapitalrelationer - Hela kapitalbasen/exponeringsbeloppet. Minimikrav 8 % - Primärkapital/exponeringsbeloppet. Minimikrav 6 % - Kärnprimärkapital/exponeringsbeloppet. Minimikrav 4,5 % Buffertkrav Utöver kapitalkrav för de riskvägda exponeringarna omfattas bolaget även av ett krav på kapitalkonserveringsbuffert enligt lagen (2014:966) om kapitalbuffertar. Bolaget ska hålla en kapitalkonserveringsbuffert som motsvarar 2,5 procent av institutets totala riskvägda exponeringsbelopp. Bufferten ska upprätthållas med kärnprimärkapital utöver minikravet på 8 procent enligt CRR. Kapitalkravet avseende kapitalkonserveringsbuffert uppgick per den 30 september 2015 till tkr. Internt bedömt kapitalbehov Bolaget har bedömt kapitalbehovet per den 30 september 2015 till tkr, inklusive kapital för att täcka de legala kapitalkraven enligt CRR och lagen om kapitalbuffertar. De legala kapitalkraven bygger på en schabloniserad riskbedömning, medan den interna bedömningen av kapitalbehovet i högre grad tar hänsyn till faktorer för det enskilda företaget. Summerat kapitalbehov Legalt kapitalkrav enligt CRR Legalt kapitalkrav för kapitalkonserveringsbuffert Summa legalt kapitalkrav Tillkommande internt bedömt kapitalbehov Summa kapitalbehov Kapitalbas (utgörs helt av kärnprimärkapital) Överskott i absoluta tal org.nr

5 Likviditetspositioner Utlåning till kreditinstitut (bankmedel) Bolaget agerar inte på värdepappersmarknaden för egen del och har inte behov av likviditet eller likviditetsreserver för sådana situationer. Bolaget bedömer att bolaget har en god likviditetssituation för att klara de löpande betalningar som uppkommer inom ramen för bolagets verksamhet. org.nr