XACT OMXS30 Årsberättelse 2006
Förvaltare: ANDERS DOLATA UTVECKLING 2006 UTVECKLING 5 ÅR RISK +22,6% +9,0% XACT OMXS30 Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under 2006 Genomsnittlig avkastning per år För definition se sista uppslaget Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning Handelsbankens XACT OMXS30 är en börshandlad aktieindexfond som följer OMXS30 index för Stockholmsbörsen. Fondens medel placeras i fondpapper som ingår i OMXS30 index. Fonden ska i sina placeringar efterlikna samman sättningen av OMXS30 index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fonden har. Utdelningar som tillförs fonden placeras på bankkonto fram till dess att de delas ut till andelsägarna. Portföljen Fonden har indexvikt i samtliga bolag i indexet. Följsamheten mot index var god under 2006, justerat för utdelningar och förvaltningsavgift. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i fonden Ericsson, Nordea och Hennes & Mauritz. OMXS30 viktas om två gånger per år, sista juni och sista december. Fonden omviktas när OMXS30 index viktas om. Omplaceringar har även gjorts vid utdelning för att följa index. Scania B tillkom och Holmen B utgick ur index per sista december 2006. Styrelsen har beslutat att dela ut fondens resultat för att undvika beskattning i två led. Framtiden Tillväxtutsikterna i världen ser fortsatt gynnsamma ut. Det stärker de globalt inriktade nordiska börsföretagen. Vi ser också att fusioner och uppköp har tagit fart. Trots detta finns fortfarande risker: räntorna är på väg upp och konjunkturen kan på kort sikt mattas av. Värderingen är dock fortsatt attraktiv och företagen har god finansiell hälsa. Det talar för ett intressant börsår även 2007. Utveckling XACT OMXS30 steg med 22,6% under 2006. Fondens jämförelseindex, OMXS30, steg 19,5%* under året. Enligt Morning star gav fonden 2,4 procentenheter sämre avkastning än kategorisnittet. FONDENS UTVECKLING 160 140 120 100 80 60 40 20 2002 2003 XACT OMXS30 2004 *) Återivesterat index saknas OMXS30 * *) Aktieutdelningar ingår ej index. 2005 2006 Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer med syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Större köp och försäljningar KÖPT tkr SHB KorgCertKC6SV1 577 962 Hennes & Mauritz B 218 980 TeliaSonera 216 429 Swedbank 116 690 Boliden 70 442 Fondens statistikuppgifter SÅLT tkr SHB KorgCertKC6SV1 593 170 TeliaSonera 222 258 Hennes & Mauritz B 209 089 Swedbank 122 046 Skandia 95 711 2006 2005 2004 2003 2002 Andelsvärde, kr 114,68 96,21 74,38 63,76 49,49 Fondförmögenhet, mkr 3 372 4 022 3 001 823 829 Genomsn. fondförm, mkr 4 084 3 331 1 984 1 327 766 Antal andelar, tusental 29 400 41 800 40 350 12 900 16 750 Kursutveckling i % +22,6 +32,6 +19,4 +32,2-39,5 Index utveckling i % +19,5 +29,4 +16,6 +29,0-41,7 Index inkl. utdelning 1) Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 2) 2,4 Genomsn. årsavkastn. 2 år i % +27,5 +25,8 +25,6 6,4 Motsvarande för index +24,4 +22,8 +22,6 13,3 Genomsn. årsavkastn. 5 år i % +9,0 +0,3 Motsvarande för index +6,3 1,9 Utdelning per andel, kr 2,62 0,15 0,11 0,20 1,55 Datum för utdelning 060609 050310 040330 030331 020314 Utdelning per andel, kr 1,90 1,50 1,14 1,20 Datum för utdelning 050706 040708 030702 020702 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr 3) 134 8 7 863 145 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,4 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 53,88 86,23 35,32 45,02 32,00 varav förvaltningskostnad 49,39 78,39 34,09 32,48 Omsättningshastighet, ggr 0,1 0,7 0,3 0,4 0,1 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 97 100 100 0 0 1) Återinvesterat index saknas. 2) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori enligt Morningstars kategoriindelning. 3) Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Index: OMXS30 index. Nyckeltal vid riskuppföljning * Total risk 12,4 Aktiv risk 2,2 Aktiv avkastning 4,3 Sharpekvot 2,1 Informationskvot 2,0 Index OMXS30 Total risk i index 13,3 Sharpekvot index 1,7 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista sidan. XACT OMXS30 är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX.
XACT OMXS30, forts Not 2) till balansräkning Resultaträkning, tkr 2006 2005 Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 289 164 400 577 Utdelningar 122 096 70 604 Ränteintäkter 347 275 Summa intäkter och värdeförändring 411 607 471 456 KOSTNADER Ersättning till fondbolag 12 324 10 068 Summa kostnader 12 324 10 068 Årets resultat 399 283 461 388 Balansräkning, tkr 31 dec % av 31 dec % av 2006 fondvärdet 2005 fondvärdet TILLGÅNGAR Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 3 371 730 100,0 4 002 714 99,5 Bank och övriga likvida medel 351 0,0 9 680 0,2 Övriga kortfristiga fordringar 62 230 1,9 44 643 1,1 Summa tillgångar 3 434 311 101,9 4 057 037 100,8 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 62 572 1,9 35 154 0,8 Summa skulder 62 572 1,9 35 154 0,8 Fondförmögenhet Not 1) 3 371 739 100,0 4 021 883 100,0 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2006 2005 Fondförmögenhet vid årets början 4 021 883 3 001 151 Andelsutgivning 2 348 604 4 192 475 Andelsinlösen 3 284 061 3 505 248 Resultat enligt resultaträkning 399 283 461 388 Utdelning till andelsägare 113 970 127 883 Fondförmögenhet vid årsskiftet 3 371 739 4 021 883 BÖRSNOTERADE AKTIER DAGLIGVAROR Swedish Match 332 808 42 599 1,3 42 599 1,3 ENERGI Vostok Nafta SDB 57 036 27 121 0,8 27 121 0,8 FINANS OCH FASTIGHET Handelsbanken A 757 344 156 770 4,6 Investor B 541 548 90 980 2,7 Nordea Bank AB 3 085 824 325 554 9,7 SEB A 788 508 171 500 5,1 Swedbank AB 613 284 152 401 4,5 897 206 26,6 HÄLSOVÅRD AstraZeneca SDB 420 420 154 504 4,6 154 504 4,6 INDUSTRIVAROR OCH -TJÄNSTER ABB SDB 510 972 62 722 1,9 Alfa Laval 132 888 41 062 1,2 Assa Abloy B 412 188 61 416 1,8 Atlas Copco A 499 212 114 819 3,4 Atlas Copco B 248 724 55 217 1,6 Sandvik 1 411 200 140 414 4,2 Scania B 118 776 57 131 1,7 Securitas B 413 952 43 982 1,3 Skanska B 470 988 63 583 1,9 SKF B 482 748 61 068 1,8 Volvo B 345 156 162 741 4,8 864 156 25,6 INFORMATIONSTEKNOLOGI Ericsson B 17 631 180 487 502 14,5 Nokia SDB 138 180 19 373 0,6 506 875 15,0 MATERIAL Boliden AB 344 568 60 644 1,8 SCA B 234 612 83 874 2,5 Stora Enso R 84 084 9 081 0,3 153 599 4,6 SÄLLANKÖPSVAROR OCH -TJÄNSTER Autoliv 19 404 8 024 0,2 Electrolux B 356 328 48 817 1,4 Eniro 216 384 19 583 0,6 Hennes & Mauritz B 868 476 300 493 8,9 376 916 11,2 TELEKOMOPERATÖRER Tele2 B 483 336 48 334 1,4 TeliaSonera 5 340 804 300 420 8,9 348 754 10,3 Summa börsnoterade aktier 3 371 730 100,0 Summa innehav av finansiella instrument 3 371 730 100,0 Netto, övriga tillgångar och skulder 9 0,0 Total summa fondförmögenhet 3 371 739 100,0 Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Atlas Copco 5,0 *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent.
Redovisningsprinciper Till grund för fondens redovisning ligger lagen (2004:46) om investeringsfonder, Fondbolagens Förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2004:2) om investeringsfonder. Följande mer väsentliga redovisningsprinciper tillämpas: Redovisningen är baserad på affärsdag. I benämningen finansiella instrument inkluderas bl a terminer och optioner avseende aktier och aktieindex samt terminer där underliggande instrument utgörs av fordringar utställda i svenska kronor eller annan valuta eller är kopplade till ränteindex. Innehavet värderas till balansdagens betalkurs eller, om sådan ej finns, balans dagens köpkurs. I vissa fonder finns innehav av finansiella instrument, som inte noteras på auktoriserad marknadsplats. Generellt gäller för denna typ av instrument, att om dessa är föremål för regelbunden handel organiserad på något annat sätt, används den kursnotering som förekommer på denna marknad. Om det inte förekommer någon regelbunden handel, värderas instrumentet av fondbolaget, varvid Europeiska Riskkapitalföreningens (EVCA) principer följs i tilllämpliga delar. Det innebär att om fondbolaget inte har anledning att antaga att värdet av instrumentet är annorlunda än när det anskaffades, så skall anskaffningsvärdet användas. Om det däremot, genom information som fondbolaget fått, t ex vid nyemissioner, i rapporter från det aktuella bolaget eller genom andra nyheter i marknaden, finns anledning att tro att det värde som är åsatt instrumentet inte längre är representativt, gör fondbolaget en ny värdering. Vid denna värdering används tillgänglig information och etablerade värderingsmetoder med hänsyn tagen till gällande omständigheter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade instrument redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring aktierelaterade finansiella instrument. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på ränterelaterade instrument (ej diskonteringsinstrument) redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring ränterelaterade finansiella instrument. Räntor avseende ränterelaterade instrument och värdeförändring avseende diskonteringsinstrument redovisas i resultaträkningen under Ränteintäkter. I resultaträkningen nettoredovisas utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar kupongskatt. I övrigt tillämpas bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Då fonden är börshandlad är nyckeltalet Kostnad vid månadssparande, 100 kr ej tillämpligt. Fondbolaget är medlem i Fondbolag ens Förening och följer Svensk kod för fond bolag som gäller från och med 2005. XACT Fonder AB Styrelsen och verkställande direktören för XACT Fonder AB får härmed avge årsberättelse för XACT OMXS30, som förvaltas av bolaget. Stockholm den 12 februari 2007 MICHAEL SOHLMAN KJELL NORLING ULF RIESE LARS WEDIN DAG TJERNSMO Ordförande Verkställande Direktör Revisionsberättelse Till andelsägarna i XACT OMXS30 org.nr. 504400-7747 I egenskap av revisorer i XACT Fonder AB, organisationsnummer 556582-4504, har vi granskat årsberättelsen och bokföringen samt fondbolagets förvaltning av fonden XACT OMXS30 för räkenskapsåret 2006. Det är fondbolaget som har ansvaret för räkenskaps handling arna och förvaltningen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpas vid upprättandet av årsberättelsen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. Handelsbankens interna revisionsavdelning har under året granskat bokföring, årsberättelser och förvaltning. Rapporter häröver har avgivits till oss. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskaps handlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisnings principerna och fondbolagets tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som fondbolaget gjort när det upprättat årsberättelsen samt att utvärdera den samlade informationen i årsberättelsen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsberättelsen har upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsberättelsens övriga delar. Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 8 mars 2007 KPMG BOHLINS AB STEFAN HOLMSTRÖM Auktoriserad revisor
Information från fondbolaget Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2005. MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen ULF RIESE, Vice VD och CFO i Handelsbanken KJELL NORLING, Chef för Diskretionär Förvaltning inom Handelsbanken LARS WEDIN, Stockholm Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken sedan den 30 juni 2004. XACT Fonder AB har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör DAG TJERNSMO Ansvarig för administration PERNILLA KORSHAG Ansvarig för marknad och information DAG TJERNSMO Verkställande direktör: DAG TJERNSMO Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG Bohlins AB, STEFAN HOLMSTRÖM Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Telefax: 08-701 38 33 Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. ADR ADS BTA ETF FRN American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note GDR KV2 Pref SDB TO Global Depository Receipt Konvertibel Preferensaktie Svenskt depåbevis Teckningsoption Mer information På hemsidan www.handelsbanken.se/fonder och www.xact.se finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations bro schyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling.
Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för 2006 och för 2002 2005 i den ut sträckning de finns tillgäng liga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse index. Index utveckling Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respek tive år. Utvecklingen uttrycks i procent och är omräknad till svenska kronor, om indexet publiceras i någon främmande valuta. Tabellen visar både index inklusive och exklusive ut delning. OBS! Utdelningar ingår inte i index om ej annat anges. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Kursutveckling Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om utdelningen före skatt åter investerats på utdelningsdagen. Års utvecklingen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tilllåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fond för mögenhet. Kostnaden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av totalbeloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Transaktionskostnader i % av omsättningen - Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genom snittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har fondavgifter uteslutits i beräkningarna och utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Om återinvesterat index inte finns tillgängligt visas icke återinvesterat index. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån års effektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2006 som underlag. Total risk anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens månatliga avkastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva över- eller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot är ett mått på fondens avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappersräntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken, och uttrycker hur mycket meravkastning som den aktiva förvaltningen ger. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. Index visar också vilken eller vilka marknader man valt att låta fond erna placera på. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
XACT OMXSB Årsberättelse 2006
Förvaltare: ANDERS DOLATA UTVECKLING 2006 RISK +25,0% XACT OMXSB Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under 2006 För definition se sista uppslaget Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning Handelsbankens XACT OMXSB är en börshandlad aktieindexfond som följer OMXSB (tidigare kallad SBX) index för Stockholmsbörsen. Fondens medel placeras i fondpapper som ingår i OMXSB index. Fonden ska i sina placeringar efterbilda sammansättningen av OMXSB index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fond en har. Utdelningar som tillförs fonden placeras på bankkonto fram till dess att de delas ut till andelsägarna. Portföljen Portföljen utgörs av ett urval av alla aktier som ingår i OMXSB. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i fonden Ericsson, Nordea och Hennes & Mauritz. Följsamheten mot index har varit god under året, justerat för utdelningar och förvaltningsavgift. Fonden omviktas när OMXSB index viktas om. Omplaceringar har även gjorts vid utdelning för att följa index. Nya aktier i OMXSB från årsskiftet blev AarhusKarlshamn, AcandoFrontec, KnowIT, Meda, Observer, Orc Software, ReadSoft, Rezidor Hotel Group och Sectra. De aktier som utgick var Boss Media, Home Properties, Metro International SDB B och Scania A. Samtliga nya aktier köptes in till fonden. Framtiden Tillväxtutsikterna i världen ser fortsatt gynnsamma ut. Det stärker de globalt inriktade nordiska börsföretagen. Vi ser också att fusioner och uppköp har tagit fart. Trots detta finns fortfarande risker: räntorna är på väg upp och konjunkturen kan på kort sikt mattas av. Värderingen är dock fortsatt attraktiv och företagen har god finansiell hälsa. Det talar för ett intressant börsår även 2007. Utveckling XACT OMXSB steg med 25,0% under 2006. Fondens jämförelseindex, OMXSB steg med 21,9% under året. Enligt Morning star gav fond en 0,1 procentenheter bättre avkastning än kategorisnittet. 250 200 150 100 50 *) Jämförelseindex exkl utdelning. Se fondens statistikuppgifter för index inklusive utdelning. FONDENS UTVECKLING 300 2003 2004 XACT OMXSB 2005 OMXSB * *) Aktieutdelningar ingår ej index. 2006 Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer med syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Större köp och försäljningar KÖPT tkr SHB KorgCertKC6ESV 2 218 091 SHB KorgCertKC63 1 496 679 Ericsson B 1 105 931 Nordea Bank 497 890 Hennes & Mauritz B 402 516 Fondens statistikuppgifter SÅLT tkr SHB KorgCertKC6ESV 2 235 589 SHB KorgCertKC63 1 554 650 Ericsson B 1 059 379 Nordea Bank 532 455 Hennes & Mauritz B 429 832 2006 2005 2004 26/5-31/12 2003 Andelsvärde, kr 361,78 297,07 223,33 189,00 Fondförmögenhet, mkr 11 757 9 841 3 573 4 347 Genomsn. fondförm, mkr 12 006 4 695 4 505 3 291 Antal andelar, tusental 32 500 33 125 16 000 23 000 Kursutveckling i % +25,0 +35,7 +20,3 +29,4 Index utveckling i % +21,9 +32,9 +17,8 +29,7 Index inkl. utdelning i % +25,4 +36,8 +20,0 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) +0,1 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % +30,2 +27,8 Motsvarande för index +27,3 +25,1 Utdelning per andel, kr 7,60 0,25 3,75 Datum för utdelning 060621 050322 040728 Utdelning per andel, kr 5,00 Datum för utdelning 050727 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr 2) 808 26 21 209 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,1 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 36,30 40,66 36,29 varav förvaltningskostnad 33,04 37,71 35,01 Omsättningshastighet, ggr 0,7 0,6 0,8 0,1 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 91 99 100 1) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Index: OMXSB index. Nyckeltal vid riskuppföljning * Total risk 12,6 Aktiv risk 0,4 Aktiv avkastning 0,5 Sharpekvot 2,3 Informationskvot 1,2 Index OMXSB Total risk i index 12,9 Sharpekvot index 2,2 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista sidan. XACT OMXSB är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXSB index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXSB index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXSB är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX.
XACT OMXSB, forts Resultaträkning, tkr INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 2006 2005 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 1 821 255 913 886 Utdelningar 253 731 55 614 Ränteintäkter 1 275 252 Summa intäkter och värdeförändring 2 076 261 969 752 KOSTNADER Räntekostnader 16 Ersättning till fondbolag 36 144 14 079 Summa kostnader 36 160 14 079 Årets resultat 2 040 101 955 673 Balansräkning, tkr 31 dec % av 31 dec % av 2006 fondvärdet 2005 fondvärdet TILLGÅNGAR Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 11 745 555 99,9 9 824 670 99,8 Bank och övriga likvida medel 8 454 0,1 13 737 0,1 Övriga kortfristiga fordringar 259 834 2,2 136 132 1,4 Summa tillgångar 12 013 843 102,2 9 974 539 101,3 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 256 008 2,2 134 020 1,3 Summa skulder 256 008 2,2 134 020 1,3 Fondförmögenhet Not 1) 11 757 835 100,0 9 840 519 100,0 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2006 2005 Fondförmögenhet vid årets början 9 840 519 3 573 285 Andelsutgivning 4 006 703 8 143 086 Andelsinlösen 3 820 738 2 720 769 Resultat enligt resultaträkning 2 040 101 955 673 Utdelning till andelsägare 308 750 110 756 Fondförmögenhet vid årsskiftet 11 757 835 9 840 519 Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet BÖRSNOTERADE AKTIER DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 100 100 20 120 0,2 Axfood 122 200 34 583 0,3 Hakon Invest 213 200 33 472 0,3 Oriflame Cosmetics 198 900 56 090 0,5 Swedish Match 1 121 900 143 603 1,2 287 868 2,5 ENERGI Lundin Petroleum 878 800 69 865 0,6 Vostok Nafta SDB 179 400 85 305 0,7 155 169 1,3 FINANS OCH FASTIGHET Carnegie 257 400 37 967 0,3 Castellum 643 500 58 719 0,5 Fabege 280 800 51 527 0,4 Handelsbanken A 1 903 200 393 962 3,4 Hufvudstaden A 378 300 29 318 0,2 Industrivärden A 422 500 114 920 1,0 Industrivärden C 221 000 56 466 0,5 Investor A 577 200 95 815 0,8 Investor B 1 697 800 285 230 2,4 Kinnevik B 796 900 91 644 0,8 Kungsleden 509 600 53 508 0,5 Lundbergs B 81 900 36 364 0,3 Nordea Bank AB 8 238 100 869 120 7,4 Old Mutual 751 400 16 681 0,1 OMX AB 371 800 46 847 0,4 Ratos B 444 600 72 248 0,6 Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet SEB A 2 098 200 456 359 3,9 Swedbank AB 1 925 300 478 437 4,1 Wallenstam B 184 600 26 029 0,2 Wihlborg Fastighet 130 000 18 558 0,2 Öresund 157 300 28 235 0,2 3 317 951 28,2 HÄLSOVÅRD AstraZeneca SDB 1 294 800 475 839 4,0 Elekta B 334 100 48 194 0,4 Getinge B 633 100 97 181 0,8 Meda 292 500 81 023 0,7 Sectra B 101 400 7 960 0,1 710 196 6,0 INDUSTRIVAROR OCH -TJÄNSTER ABB SDB 1 615 900 198 352 1,7 Alfa Laval 353 600 109 262 0,9 Assa Abloy B 1 222 000 182 078 1,5 Atlas Copco A 1 248 000 287 040 2,4 Atlas Copco B 778 700 172 871 1,5 Broström B 104 000 15 600 0,1 Gunnebo 105 300 8 319 0,1 Hexagon B 219 700 64 262 0,5 Intrum Justitia 287 300 25 498 0,2 JM Bygg 341 900 56 755 0,5 Observer 276 900 10 716 0,1 Sandvik 3 968 900 394 906 3,4 SAS 275 600 32 107 0,3 Scania B 354 900 170 707 1,5 Securitas B 1 166 100 123 898 1,1 Securitas Direct B 1 170 000 25 389 0,2 Securitas Systems B 1 167 400 32 337 0,3 Skanska B 1 469 000 198 315 1,7 SKF B 1 430 000 180 895 1,5 Transcom B 128 700 10 167 0,1 Volvo A 404 300 196 490 1,7 Volvo B 865 800 408 225 3,5 2 904 190 24,8 INFORMATIONSTEKNOLOGI Acando B from 060523,fd AcandoFrontecB 231 400 3 459 0,0 Enea 1 483 300 5 622 0,0 Ericsson B 55 385 200 1 531 401 13,0 HIQ International 184 600 7 809 0,1 IBS B 267 800 7 016 0,1 IFS B 821 600 8 504 0,1 Know IT 42 900 2 703 0,0 LB International 226 201 11 106 0,1 Nocom B 352 300 2 783 0,0 Nokia SDB 432 900 60 693 0,5 ORC Software 39 000 4 544 0,0 Protect Data 78 000 14 664 0,1 Readsoft 92 300 2 529 0,0 Semcon 65 000 4 436 0,0 Sigma B 260 000 3 562 0,0 Teleca B 206 700 5 767 0,0 Telelogic 937 300 14 341 0,1 TietoEnator SDB 81 900 18 428 0,2 Tradedoubler 102 700 21 002 0,2 1 730 367 14,7 MATERIAL Boliden AB 1 079 000 189 904 1,6 Holmen B 201 500 60 047 0,5 Lundin Mining SDB 163 800 41 441 0,4 SCA B 737 100 263 513 2,2 SSAB A 574 600 93 373 0,8 SSAB B 252 200 38 965 0,3 Stora Enso R 548 600 59 249 0,5 746 492 6,3 SÄLLANKÖPSVAROR OCH -TJÄNSTER Autoliv 58 500 24 190 0,2 Electrolux B 1 059 500 145 152 1,2 Eniro 674 700 61 060 0,5 Hennes & Mauritz B 2 046 200 707 985 6,0 Home Properties Inlösen 29 739 1 472 0,0 Husqvarna B 1 016 600 108 776 0,9 Modern Times Group B 191 100 85 995 0,7 Nobia 215 800 56 863 0,5
XACT OMXSB, forts Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Rezidor Hotel Group 391 300 23 087 0,2 Skistar B 89 700 10 585 0,1 Unibet Group Plc 104 000 20 384 0,2 1 245 549 10,6 TELEKOMOPERATÖRER Millicom 253 500 109 385 0,9 Tele2 B 1 137 500 113 750 1,0 TeliaSonera 7 549 100 424 637 3,6 647 772 5,5 Summa börsnoterade aktier 11 745 555 99,9 Summa innehav av finansiella instrument 11 745 555 99,9 Netto, övriga tillgångar och skulder 12 280 0,1 Total summa fondförmögenhet 11 757 835 100,0 Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Volvo 5,1 Atlas Copco 3,9 Investor 3,2 *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Emittent % av fondförmögenheten Securitas 1,5 Industrivärden 1,5 SSAB 1,1
Redovisningsprinciper Till grund för fondens redovisning ligger lagen (2004:46) om investeringsfonder, Fondbolagens Förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2004:2) om investeringsfonder. Följande mer väsentliga redovisningsprinciper tillämpas: Redovisningen är baserad på affärsdag. I benämningen finansiella instrument inkluderas bl a terminer och optioner avseende aktier och aktieindex samt terminer där underliggande instrument utgörs av fordringar utställda i svenska kronor eller annan valuta eller är kopplade till ränteindex. Innehavet värderas till balansdagens betalkurs eller, om sådan ej finns, balans dagens köpkurs. I vissa fonder finns innehav av finansiella instrument, som inte noteras på auktoriserad marknadsplats. Generellt gäller för denna typ av instrument, att om dessa är föremål för regelbunden handel organiserad på något annat sätt, används den kursnotering som förekommer på denna marknad. Om det inte förekommer någon regelbunden handel, värderas instrumentet av fondbolaget, varvid Europeiska Riskkapitalföreningens (EVCA) principer följs i tilllämpliga delar. Det innebär att om fondbolaget inte har anledning att antaga att värdet av instrumentet är annorlunda än när det anskaffades, så skall anskaffningsvärdet användas. Om det däremot, genom information som fondbolaget fått, t ex vid nyemissioner, i rapporter från det aktuella bolaget eller genom andra nyheter i marknaden, finns anledning att tro att det värde som är åsatt instrumentet inte längre är representativt, gör fondbolaget en ny värdering. Vid denna värdering används tillgänglig information och etablerade värderingsmetoder med hänsyn tagen till gällande omständigheter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade instrument redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring aktierelaterade finansiella instrument. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på ränterelaterade instrument (ej diskonteringsinstrument) redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring ränterelaterade finansiella instrument. Räntor avseende ränterelaterade instrument och värdeförändring avseende diskonteringsinstrument redovisas i resultaträkningen under Ränteintäkter. I resultaträkningen nettoredovisas utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar kupongskatt. I övrigt tillämpas bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Då fonden är börshandlad är nyckeltalet Kostnad vid månadssparande, 100 kr ej tillämpligt. Fondbolaget är medlem i Fondbolag ens Förening och följer Svensk kod för fond bolag som gäller från och med 2005. XACT Fonder AB Styrelsen och verkställande direktören för XACT Fonder AB får härmed avge årsberättelse för XACT OMXSB, som förvaltas av bolaget. Stockholm den 12 februari 2007 MICHAEL SOHLMAN KJELL NORLING ULF RIESE LARS WEDIN DAG TJERNSMO Ordförande Verkställande Direktör Revisionsberättelse Till andelsägarna i XACT OMXSB org.nr. 504400-9362 I egenskap av revisorer i XACT Fonder AB, organisationsnummer 556582-4504, har vi granskat årsberättelsen och bokföringen samt fondbolagets förvaltning av fonden XACT OMXSB för räkenskapsåret 2006. Det är fondbolaget som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpas vid upprättandet av årsberättelsen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. Handelsbankens interna revisionsavdelning har under året granskat bokföring, årsberättelser och förvaltning. Rapporter häröver har avgivits till oss. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och fondbolagets tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som fondbolaget gjort när det upprättat årsberättelsen samt att utvärdera den samlade informationen i årsberättelsen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsberättelsen har upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsberättelsens övriga delar. Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 8 mars 2007 KPMG BOHLINS AB STEFAN HOLMSTRÖM Auktoriserad revisor
Information från fondbolaget Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2005. MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen ULF RIESE, Vice VD och CFO i Handelsbanken KJELL NORLING, Chef för Diskretionär Förvaltning inom Handelsbanken LARS WEDIN, Stockholm Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken sedan den 30 juni 2004. XACT Fonder AB har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör DAG TJERNSMO Ansvarig för administration PERNILLA KORSHAG Ansvarig för marknad och information DAG TJERNSMO Verkställande direktör: DAG TJERNSMO Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG Bohlins AB, STEFAN HOLMSTRÖM Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Telefax: 08-701 38 33 Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. ADR ADS BTA ETF FRN American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note GDR KV2 Pref SDB TO Global Depository Receipt Konvertibel Preferensaktie Svenskt depåbevis Teckningsoption Mer information På hemsidan www.handelsbanken.se/fonder och www.xact.se finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations bro schyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling.
Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för 2006 och för 2002 2005 i den ut sträckning de finns tillgäng liga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse index. Index utveckling Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respek tive år. Utvecklingen uttrycks i procent och är omräknad till svenska kronor, om indexet publiceras i någon främmande valuta. Tabellen visar både index inklusive och exklusive ut delning. OBS! Utdelningar ingår inte i index om ej annat anges. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Kursutveckling Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om utdelningen före skatt åter investerats på utdelningsdagen. Års utvecklingen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tilllåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fond för mögenhet. Kostnaden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av totalbeloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Transaktionskostnader i % av omsättningen - Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genom snittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har fondavgifter uteslutits i beräkningarna och utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Om återinvesterat index inte finns tillgängligt visas icke återinvesterat index. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån års effektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2006 som underlag. Total risk anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens månatliga avkastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva över- eller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot är ett mått på fondens avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappersräntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken, och uttrycker hur mycket meravkastning som den aktiva förvaltningen ger. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. Index visar också vilken eller vilka marknader man valt att låta fond erna placera på. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
XACT BULL Årsberättelse 2006
Förvaltare: TOMAS GYLFE UTVECKLING 2006 RISK +32,6% XACT BULL Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under 2006 För definition se sista uppslaget Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning Handelsbankens XACT BULL har som mål att ge en daglig avkastning som motsvarar cirka 150% av den dagliga förändringen i OMXS30 index. Detta uppnås främst genom placeringar i OMXS30 futures (terminer), motsvarande cirka 150% av fondens värde. Detta innebär att när OMXS30 stiger med 1% en börsdag, stiger XACT BULL med cirka 1,5%. Denna målsättning utgör ingen garanti från fonden eller fondbolagets sida att en viss avkastning kommer att uppnås. Portföljen Under 2006 har följsamheten mot det satta målet varit god. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i OMXS30 Ericsson, Nordea och TeliaSonera. OMXS30 viktas om två gånger per år, sista juni och sista december. Boliden, Vostok Nafta samt Scania inkluderades i index. Fabege, Old Mutual och Holmen utgick ur index under 2006. Styrelsen har beslutat att dela ut fondens resultat för att undvika beskattning i två led. Framtiden Tillväxtutsikterna i världen ser fortsatt gynnsamma ut. Det stärker de globalt inriktade nordiska börsföretagen. Vi ser också att fusioner och uppköp har tagit fart. Trots detta finns fortfarande risker: räntorna är på väg upp och konjunkturen kan på kort sikt mattas av. Värderingen är dock fortsatt attraktiv och företagen har god finansiell hälsa. Det talar för ett intressant börsår även 2007. Utveckling XACT BULL steg med 32,6% under 2006. Fondens jämförelseindex, OMXS30, steg med 19,5%* under året. F ONDENS UTVECKLING 200 150 100 50 2005 XACT Bull OMXS30 Price *) Återinvesterat index saknas. 2006 Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att placera i optioner och terminer dels som ett led i fondens placeringsinriktning dels med syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2006 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Fondens statistikuppgifter 2006 8/2-31/12 2005 Andelsvärde, kr 190,05 143,63 Fondförmögenhet, mkr 389 395 Genomsn. fondförm, mkr 284 119 Antal andelar, tusental 2 050 2 750 Kursutveckling i % +32,6 +43,6 Index utveckling i % +19,5 +24,7 Index inkl. utdelning 1) Utdelning per andel, kr 0,35 Datum för utdelning 060321 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,60 0,60 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,60 0,60 Derivatcourtage, tkr 954 578 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,6 0,6 TER i % av genomsn. fondförm. 0,6 0,6 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 Kostnad för engångsinsättning 10 tkr 112,00 128,71 varav förvaltningskostnad 66,85 64,28 Omsättningshastighet 2) Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 2) 1) Återinvesterat index saknas. 2) Fonden handlar främst i terminer varpå beräkning ej är tillämplig. Index: OMXS30 Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk enligt Barra:s risksystem 26,3 *) Fonden har funnits i mindre än två år och beräkning av historisk risk är inte tillämpligt. I stället används MSCI Barras riskmodell för prognostiserad riskberäkning. För definitioner se sista uppslaget. Resultaträkning, tkr 8/2-31/12 2006 2005 INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 116 937 39 006 Ränteintäkter 5 596 Övriga intäkter 4 Utdelningar 1 443 Summa intäkter och värdeförändring 122 537 40 449 KOSTNADER Ersättning till fondbolag 1 683 618 Ersättning till förvaringsinstitut 4 Transaktionskostnader 954 578 Övriga kostnader 1 Summa kostnader 2 642 1 196 Årets resultat 119 895 39 253 Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in aktier. Under 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ("OMX AB") och OMX AB lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMX AB skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra even tuella fel i OMXS30 index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX AB och används enligt licens från OMX AB.
XACT BULL, forts Not 2) till balansräkning Balansräkning, tkr 31 dec % av 31 dec % av 2006 fondvärdet 2005 fondvärdet TILLGÅNGAR Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 4 942 1,3 2 312 0,6 Bank och övriga likvida medel 389 684 100,0 397 205 100,5 Summa tillgångar 394 626 101,3 399 517 101,1 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 5017 1,3 4 537 1,1 Summa skulder 5017 1,3 4 537 1,1 Fondförmögenhet Not 1) 389 609 100,0 394 980 100,0 Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet ANNAN REGLERAD MARKNAD AKTIEINDEXTERMINER OMX Jan 2007 *) 508 400 4 942 1,3 Summa annan reglerad marknad 4 942 1,3 Summa innehav av finansiella instrument 4 942 1,3 Netto, övriga tillgångar och skulder 384 667 98,7 Total summa fondförmögenhet 389 609 100,0 *) Aktieindexterminer med underliggande tillgångar på 581 548 tkr, vilket motsvarar 149% av fondförmögenheten. Ställda säkerheter för handel med optioner/terminer 68 468 17,6 30 040 7,6 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2006 2005 Fondförmögenhet vid årets början 394 980 0 Andelsutgivning 538 318 697 868 Andelsinlösen 662 761 342 141 Resultat enligt resultaträkning 119 895 39 253 Utdelning till andelsägare 823 0 Fondförmögenhet vid årsskiftet 389 609 394 980