Annika Falkengren VD & Koncernchef Bokslutskommuniké 1
Denna presentation utgör inte ett erbjudande om försäljning av värdepapper i Skandinaviska Enskilda Banken AB ("Bolaget") i USA, Kanada, Australien eller Japan eller annan jurisdiktion där distributionen eller utlämnande skulle vara olagligt. Dessa värdepapper har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt U.S. Securities Act från 1933, i dess aktuella lydelse, och får inte erbjudas eller säljas i USA utan sådan registrering eller ett tillämpligt undantag från sådan registrering. Ingen kommunikation eller information om kapitalökningen i Bolaget genom teckningsrätter med företrädesrätt ("Rättigheter") till teckning av Bolagets aktier ("Aktier") som avses häri får spridas till allmänheten i andra länder än Sverige (eller annan jurisdiktion i vilken erbjudandet av Rättigheter eller Aktier är godkänt i enlighet med direktiv 23/71/EG ( Prospektdirektivet )), om föregående registrering eller godkännande krävs för sådana åtgärder. Inga åtgärder har vidtagits eller kommer att vidtas i samband med erbjudandet av Rättigheter eller Aktier utanför Sverige (eller annan jurisdiktion i vilken erbjudandet av Rättigheter eller Aktier är godkänt i enlighet med Prospektdirektivet) i någon jurisdiktion i vilken föregående registrering eller godkännande krävs. Utgivande, utnyttjande eller avyttring av Rättigheter och teckning eller förvärv av Aktier eller Rättigheter omfattas av legala eller regulatoriska restriktioner i vissa jurisdiktioner. Bolaget tar inget ansvar för det fall någon person bryter mot sådana restriktioner. Detta dokument utgör inte en erbjudandehandling eller prospekt i samband med ett erbjudande av värdepapper i Bolaget. Investerare får inte acceptera något erbjudande avseende, eller förvärva, värdepapper som detta dokument avser, om de inte gör det på grundval av den information som finns i gällande prospekt offentliggjort av eller erbjudandehandling distribuerad av Bolaget. Detta dokument utgör inte ett erbjudande att sälja, eller infordrande av ett erbjudande att köpa eller teckna sig för, värdepapper och får inte ligga till grund för något investeringsavtal eller investeringsbeslut. Detta dokument har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet. Detta dokument är en annons och utgör inte ett prospekt. Investerare skall inte teckna eller förvärva några värdepapper som avses i detta dokument förutom på grundval av den information som finns i prospekt som kommer att offentliggöras av Bolaget på dess webbplats. Framtidsinriktad information Detta dokument och relaterade handlingar kan innehålla framtidsinriktad information. Framtidsinriktad information är förenad med risker och osäkerhet eftersom den återger Bolagets nuvarande förväntningar och antaganden om framtida händelser och omständigheter som kan komma att visa sig vara felaktiga. Ett antal betydelsefulla faktorer skulle kunna medföra att resultat och utveckling kommer att skilja sig väsentligt från det som uttrycks eller antyds av den framtidinriktade informationen, inklusive risker och osäkerheter som kommer att redovisas i prospektet. 2
Bokslutskommuniké 28 Rörelseresultat 12 471 Mkr (17 18 Mkr) Kapitalåtgärder 19,5 miljarder kronor Primärkapitalrelationen ökar till 12.1% (pro forma) 3
Bokslutskommuniké 28 Högre rörelseintäkter Starkt räntenetto Lägre provisionsnetto Marknadsvärderingsförluster 1 miljard kronor Oförändrade underliggande kostnader Kostnader för övertalighet 1 miljard kronor Rörliga ersättningar -3% Pensionsavsättningar,7 miljarder kronor Ökade reserveringar för kreditförluster Främst hänförligt till utvecklingen i Baltikum Rörelseresultat Miljarder kronor Rörelseresultat Exklusive engångseffekter och portföljförluster 5 4 3 2 1 4 5 6 7 8 Rörelseintäkter Kv4 Miljarder kronor Intäkter Exklusive engångseffekter och portföljförluster 12 8 4 4 5 6 7 8 Kv4 4
Nyckeltal Mkr Kv4 28 27 28 28 Intäkter 41 14 4 44 12 714 9 221 Kostnader -25 47-23 194-6 965-5 97 Rörelseresultat 12 471 17 18 4 28 2 526 Nettoresultat 1 5 13 642 3 59 1 886 Räntabilitet, % 13,1 19,3 17,6 1, K/I-tal,62,57,55,65 Kreditförlustnivå, %,3,11,63,27 Basel II (utan övergångsregler) Primärkapitalrelation, % 9,4 9,9 9,4 9,9 Med innehållen utdelning 1,1 1,1 5
Fortsatt stigande räntenetto Koncern, Mkr Totalt räntenetto Kunddrivet* 15 998 14 366 +17% +13% 18 79 16 281 Räntenettot 28 Mkr Total ökning Utlåningsmarginal Utlåningsvolym Inlåningsmarginal Inlåningsvolym Funding & övrigt Företagsutlåning Miljarder kronor -66 2,711 1,218 823 481 796 642 79 464 458 462 487 532 541 51 538 564 579 Jan-dec 7 Jan-dec 8 26 27 28 * Volymer och marginaler på ut- och inlåning 6
Provisionsnettot håller emot Bruttoutveckling Jan-dec 28 jämfört med jan-dec 27, Mkr Marknadsandelar nordiska börser Omsättning 28 Jan dec 7 Jan dec 8 7 165-2% 7 22 7 39 +3% 7 547 5,4% 5,2% 9,2% -18% 4,3% -29% 1 88 1 29 Nyintroduktioner & rådgivning 4 114 Andrahandsmarknad & derivat 3 37 Depåförvaltning & fonder Betalningar, kort, strukturerade krediter, inlåning, garantier 1 4 Övrigt 648 Källa: de nordiska börserna Depåförvaringsvolym Miljarder kronor 6 4 2 3,9% Depåförvaringsvolym Transaktioner/dag 24 26 28 Antal tusen 2 15 1 5 7
Hög aktivitet inom långsiktigt sparande Svensk sparandemarknad, marknadsandelar Övriga 43% SEB 15% Swedbank 15% Svenska fonder nettoflöden 28 jan-dec, miljarder kronor 2,2 6,5 SHB 8% SEB Sparbarometer, 28 Skandia 1% Nordea 9% Swedbank Robur -18,6-13,5 SHB Nordea SEB Liv Total försäljning Miljarder kronor 16 12 8 4 Private Banking Nettoförsäljning Miljarder kronor 6 4 2 25 26 27 28 25 26 27 28 8
Nettoresultat av finansiella transaktioner Fördelning över affärsområden Merchant Banking, 24-28 Mkr 4, 3, 2, 1, -1, Valutahandel Aktiehandel Räntehandel Övrigt inkl Treasury -2, Kunddriven valutahandel Nr 1 nordisk och Nr 12 globalt Baserat på starka relationer med företagskunder Mycket effektiv trading-plattform Investeringsportfölj 133 mdr kr Marknadsvärderingsförluster 187 Mkr i Kv4 Bankobligationer 52 mdr kr Strukturerade krediter 68 mdr kr, 93 % AAA 9
Status investeringsportfölj 31 december, 28 (31 december, 27) Strukturerade krediter Volym: 68 mdr kr (71) AAA-rating: 93, % (99.3) Inga level 3 assets Amorterar, inga fallissemang Bankobligationer Volym: 52 mdr kr (55) Inga level 3 assets Inga fallissemang Säkerställda obligationer 13 mdr kr (5) 27 28 Ack 8 ResR -1,769-1,69-2,838 56-187 EK -698-2,97-3,65-635 -585 MTM (Mkr) -2,467-3,976-6,443-579 -772 De orealiserade värderingsförlusterna på omklassificierade värdeppaper uppgick till 6 875 Mkr vid årsskiftet Kv4 8 1
Ökad produktivitet SEB Way frigjord tid 26-28 (befattningar) 1,6 1,4 1,2 7% 6% 5% Exempel: Affärsstöd Transaktioner, miljoner 12 1 8 6 1, 8 6 4 4% 3% 2% 4 2 27 Kv2 Kv4 28 Kv2 Kv4 2 1% Affärsstöd 28/27 26 27 28 Kumulativt frigjorda befattningar (VS) Frigjorda befattningar (årstakt) i % av totalen (HS) % Ökat # transaktioner +1.5 M Transaktioner/befattning +11 % Kostnad/transaktion -1 % 11
Kostnadsutveckling Kostnadsprogrammet 27-29 * Uppnått Mål -1 29 Mkr 1.5 2. miljarder kr 27 * 28 29 21 Kostnadsdynamik 23.3 miljarder kr Kostnader 27 Förändring 28 mot 27 Mkr 769 374 318 Övertalighet Pensioner One IT Roadmap Kostnader på jämförbar basis +2% 246 Förvärv 25.4 miljarder kr Kostnader 28 12
En diversifierad kreditportfölj Kreditexponering Total exponering = 1 934 miljarder kronor Norge 6 % Danmark 2 % Finland 2 % Kreditexponering Total exponering = 1 934 miljarder kronor Sverige 5% Tyskland 25% Företag 4% Hushåll 25% Banker 15% Lettland 3% Övriga 5% Estland 3% Litauen 5% Offentlig sektor 6% Fastighetsförvaltning 14% 13
Kreditexponering mot företag Kreditexponering Kreditexponering 26-28 Total exponering = 782 miljarder kronor Miljarder kronor 497 Dec '6 Dec '7 Dec '8 Stora företag 76 % 352 278 Övriga företag 6% Svenska små- & medelstora företag 6% Baltiska företag 12% "Nordiska" storföretag 13 7 83 95 5458 Tyska storföretag Baltiska kunder 4 444 433844 Svenska små- och medelstora kunder Övriga företagskunder 14
Private equity Utestående volymer Private Equity Miljarder kronor Valutakurseffekt 2,5 miljarder kr 25.2 Aktier & mezzanine 2.2 18.6 Senior utlåning 18.1 17.4 23.7 26 27 28 15
Kreditkvalitet Baltikum Reserveringar för kreditförluster netto % av utlåning 1.8 1.6 1.4 1.2 1..8.6.4.2. Tyskland Baltikum Norden SEB Koncern Estland 1.17 Lettland 1.43 Litauen 1.26 Baltikum1.28 26 27 28 Osäkra fordringar, brutto % av kreditexponering exkl. banker 6.% 5.% 4.% 3.% 2.% 1.%.% 1, 8 6 4 2 Estland Lettland Litauen Dec-7 Mar-8 Jun-8 Sep-8 Dec-8 Kreditreserveringar Miljoner kronor Specifika Kollektiva 27 28 16
SEB:s utlåning relativt marknaden Procent, Kv2 25 - Kv4 28 Estland Lettland Litauen Miljarder EUR Miljarder EUR Miljarder EUR 4 4% 4 4% 4 SEB:s andel Total utlåning SEB:s utlåning 4% 3 3% 3 3% 3 3% 2 2% 2 2% 2 2% 1 1% 1 1% 1 1% Kv2 5 Kv4 Kv2 6 Kv4 Kv2 Kv4 Kv2 Kv4 7 8 % Kv2 5 Kv4 Kv2 6 Kv4 Kv2 Kv4 Kv2 Kv4 7 8 % Kv2 5 Kv4 Kv2 6 Kv4 Kv2 Kv4 Kv2 Kv4 7 8 % Exkluderar leasingportföljen Källa: Centralbanker och SEB 17
En diversifierad plattform Resultat före kreditförluster, jan dec 28 Litauen Lettland Estland Finland Danmark 5% 6% 4% 5% Norge Tyskland 6% 9% 9% Sverige Geografi Justerat för Övriga Divisioner Justerat för Övriga Sverige Justerat för centralisering av investeringsportföljen 56% Kapitalförvaltning 35% Kontorsrörelsen 11% Liv 6% Stora företag & Institutioner 48% 18
Kapitalförstärkning om 19,5 miljarder kronor Kapitalförstärkning genom: 1. En fullt garanterad nyemission av A-aktier om 15 miljarder kronor 2. Ingen utdelning för 28 28 proforma kapitaltäckning Primärkapitalrelation 12.1% (Basel II utan övergångsregler) 19
Kapitalförstärkning om 19,5 miljarder kronor 96,6 77,2 6,6 Stärker en redan stark balansräkning Nytt långsiktigt mål för primärkapitalrelationen på 1 % Primärkapital 31 dec 26 Primärkapital 31 dec 28 före kapitalförstärkning Primärkapital proforma efter kapitalförstärkning 2
Kapitalåtgärder: Varför 19,5 miljarder SEK? 1 Stärka kapitaltäckningsrelationerna ytterligare som ett svar på den förändrade omvärlden skapar en betydande kapitalbuffert 2 Stärka möjligheterna att vara en stark affärspartner för våra kunder 3 Möta marknadens förväntan på högre kapitalisering i banksektorn 21
Starkt stöd från nuvarande ägare Fullt garanterad nyemission av A-aktier Åtagande nuvarande ägare Investor AB Trygg-Stiftelsen Alecta AFA Försäkring Fjärde AP-Fonden Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse Dessutom har följande fondbolag ställt sig positiva: Swedbank Robur SEB Fonder Nordeas fonder Folksam LO Fonder 7% Andra AP-Fonden SEB-Stiftelsen Underwriters: Goldman Sachs International Morgan Stanley UBS Investment Bank 51% 49% 22
Nyemission: Tidplan 29 Händelse 6 februari Kallelse till bolagsstämma 4 mars Publicering av villkor för nyemissionen 6 mars Årsstämma 9 mars Första handelsdag ex teckningsrätter 11 mars Registreringsdag 13-24 mars Handel i teckningsrätter 13-27 mars Teckningsperiod 23
SEB en relationsbank Attraktiv kundbas Stora företag 1,8 Finansiella institutioner 7 Små- och medelstora företag 4, Privatkunder Ledande produkter Cash management globalt Skandinaviska valutor globalt Nordisk aktiehandel Nordisk och baltisk investmentbank Depåförvaring Norden och Baltikum Nordisk kapitalförvaltning Små- och medelstora företag Sverige 5 miljoner 24
25