DELÅRSRAPPORT 1-3/2015
1-3/2015: Provisionsnettot fortsatte att öka Rörelseresultatet uppgick till 17,0 (16,4) mn euro. Provisionsnettot ökade med 5 % medan räntenettot var oförändrat på 25,5 (25,4) mn euro. Rörelsekostnaderna sjönk med 1 % till 35,7 (36,1) mn euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden ökade till 1,0 (0,4) mn euro. Vinsten uppgick till 13,0 (13,1) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,20 (0,20) euro. CET 1 % steg till 22,6 (14,6) %. Utsikterna 2015 (oförändrade): Aktias rörelseresultat 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014. 2
Delårsrapport 1.1 31.3.2015 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 3
mn euro Kvartalets rörelseresultat 4 22,0 16,4 17,3 17,0 12,6 1-3/2014 4-6/2014 7-9/2014 10-12/2014 1-3/2015 4
euro Resultat per aktie 1-3/2015 0,30 0,21 0,20 0,20 1-3/2014 1-3/2015 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie 5
mn euro Resultat före och efter skatt 6 16,4 17,0 13,1 13,0 Resultat före skatt Resultat efter skatt 1-3/2014 1-3/2015 6
Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Finland 7 *1Q 2015 inte publicerad 7
Räntenettot 8 mn euro 32,5 7,9 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 8,7 9,5 8,3 34,2 33,0 31,1 30,3 29,6 29,7 7,7 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 8,6 7,4 28,7 29,3 30,1 28,3 26,9 27,3 25,4 25,9 26,2 25,3 25,5 11,3 14,8 15,1 15,9 14,6 12,9 12,6 11,0 6,2 5,3 5,8 9,6 5,8 5,3 5,3 4,2 3,1 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 18,7 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,5 12,5 13,0 14,6 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 1-3/15 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 8
Provisionsnettots fördelning 1-3/2015 25000 20000 Inlåning Garantier och övriga förbindelser utanför balansräkning Övriga provisioner 1 % 1 % 2 % 1 % 4 % 15000 Juridiska tjänster 13 % Förmedling av försäkring 7 % 52 % 10000 Utlåning 5000 Fastighetsförmedling Kort-och betalningsförmedling 19 % 0 1-3/2014 1-3/2015 Fonder, kapitalförvaltning och värdepappersförmedling 9
Intäkter (mn euro) Ökat provisions- och livförsäkringsnetto +2 % 105,4 106,6 52,0 53,1 0 % 25,4 25,5 +5 % 18,8 19,7 +13 % -33 % 6,0 6,8 1,8 1,2 Räntenetto 1-3/2015 1-3/2015 Provisionsnetto Livförsäkringsnetto Övrigt Koncernen totalt 10
Rörelsekostnaderna oförändrade (mn euro) -1 % 105,4 36,1106,6 35,7 +3 % 17,5 18,0-11 % -1 % 6,6 6,5 + 17 % 1,8 2,1 10,2 9,1 Personal 1-3/2015 1-3/2014 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga kostnader Koncernen totalt 11
IT kostnader (mn euro) 22,8 26,4 31,4 27,3 26,3-1 % 6,6 6,5 2010 2011 2012 2013 2014 1-3/2014 1-3/2015 År 2012 större engångskostnad /reserv för byte av IT-leverantör Under 1-3/2015 upplöst reserv mot IT-kostnader 0,6 mn euro (reserv 31.3.2015; 3,0 mn euro) Fr.o.m. Q2 2014 något lägre löpande kostnader från IT-leverantören Samlink Basbanksprojektet: Kumulativ investering per 31.3.2015; 30,8 mn euro Resultatpåverkan via avskrivningar fr.o.m. 2016 12
Handlingsprogram 2015 Basbankssystemet förnyas Avslutat tjänsterna som centralt kreditinstitut 2015 Kortverksamheten förnyad One Net genomfört IRBA Effektiveringsåtgärder påbörjade Koncernstrukturen förenklad Aktia Bank beviljats hypoteksbankskoncession Vad återstår? Aktia Hypoteksbank Slutföra basbanksprojektet Effektivering 13
Tillväxt 2018 Fördubbla antalet nya kunder Utveckla och utöka tjänsteutbudet till små och medelstora företag Erbjuda institutionella kunder långvariga helhetslösningar 14
Första stegen mot tillväxt TLTRO = Targeted longer-term refinancing operations ECB:s LTRO 2012 var krisfinansiering som bankerna undvek av rädsla för att stämplas eller tappa rykte. Nu är det för ECB:s del fråga om att stimulera ekonomin, så situationen är helt annan. Aktia beviljades en limit enligt programmet 17.3.2015, men vi har i det första skedet beslutat att ta ut 100 miljoner euro. Räntan är 0,05 %. Kreditbehovet i Finland dämpat förutom i ett segment - bostadsaktiebolag Målgrupp med låg risk Stor och växande marknad 15
Bankverksamhetens K/l-tal 105,4 106,6 0,73 0,74 0,72 0,71 0,65 2011 2012 2013 2014 1-3/2015 16
Nedskrivningar av krediter (per kvartal) 17 % av stocken 0,10 % 0,06 % 0,03 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,00 % 10-12 / 11 1-3 / 12 4-6 / 12 7-9 / 12 10-12 / 12 0,00 % 1-3 / 13 4-6 / 13 7-9 / 13 10-12 / 13 0,00 % 1-3 / 14 4-6 / 14 7-9 / 14 10-12 / 14 1-3 / 2 0 15 17
31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 31.3.2013 30.6.2013 30.9.2013 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 31.3.2015 mn euro % Förfallna över 90 dagar 1 8 100 80 0,84 0,93 0,85 0,73 0,69 0,63 0,68 0,68 0,66 0,69 0,73 0,79 0,71 0,78 1,00 0,80 60 40 60 67 61 53 50 45 48 47 45 46 48 52 46 48 0,60 0,40 20 0,20 0 0,00 Förfallna över 90 dagar I procent av kredit stocken inkl. förbindelser 18
Förfallna enligt dagar Dagar 31.3.2015 % av hela kreditstocken 31.12.2014 % av hela kreditstocken 3-30 88 1,42 101 1,57 Varav hushåll 80 1,29 94 1,46 31-89 39 0,63 41 0,63 Varav hushåll 31 0,50 34 0,53 90-48 0,78 46 0,71 Varav hushåll 38 0,62 36 0,56 19
Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden uppgick för perioden till 1,0 (0,4) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig 0,3 (0,2) miljoner euro till hushåll och 0,7 (0,2) miljoner euro till företag. 20
Segmentens bidrag till rörelseresultatet +3 % +10 % 16,4 17,0 12,7 14,1 +21 % 5,0 6,1-83 % -42 % 0,6 0,4-1,9-3,5 Bankverksamhet 1-3/2015 1-3/2014 Kapitalförvaltning & Livförsäkring Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 21
Kapitalförvaltning & Livförsäkring Förvaltade kundtillgångar (mn euro) 31.3.2015 31.12.2014 Förändring % Aktia Fondbolag 3 813 3 450 11 % Aktia Kapitalförvaltning 8 052 7 496 7 % Aktia Livförsäkring 637 545 17 % Elimineringar -6 604-5 966 11 % Totalt 5 899 5 525 7 % 22
Livförsäkring, premieinkomst (mn euro) mn euro 70,0 60,0 50,0 40,0 Räntebunden spar + pension 60,2 1,8 7,9 7,9 30,0 20,0 31,6 2,7 8,5 5,9 Riskförsäkringar Fondanknuten spar + pension Fondanknuten Aktia Profil 42,6 10,0 14,5 0,0 1-3/2014 1-3/2015 23
Mindre räntebunden stock, tillväxt i fondanknutna produkter (mn euro) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-3/ 2015 Riskförsäkringarnas försäkringssskuld Räntebärande försäkringssskuld 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-3/ 2015 Fondanknuten försäkringsskuld Aktia Profil försäkringsskuld 24
Livförsäkringsbolagets omkostnadsprocent, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 88,1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-3/2015 25
Sammandrag: resultatet 1-3/2015 Resultat Aktias rörelseresultat uppgick till 17,0 (16,4) miljoner euro. Periodens vinst uppgick till 13,0 (13,1) miljoner euro. Intäkter Intäkterna uppgick till 53,1 (52,0) miljoner euro. Räntenettot var oförändrat och uppgick till 25,5 (25,4) miljoner euro. Kostnader Koncernens rörelsekostnader uppgick till 35,7 (36,1) miljoner euro. Nedskrivningar Koncernens nedskrivningar från krediter och övriga åtaganden ökade och uppgick till 1,0 (0,4) miljoner euro. 26
Delårsrapport 1.1 31.3.2015 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 27
Bankens kapitaltäckning Finansinspektionen beviljade lov att tillämpa intern riskklassificering (IRBA) på hushållsexponeringar med bostadssäkerhet per 31.3.2015 Den genomsnittliga riskvikten för hushåll är nu 15 % (tidigare 35 %). Totalt övergick 56 % av bankkoncernens ansvar övergick till IRB metoden 22,6 % 14,6 % 14,6 % 15,9 % CET1 % 31.3.2015 IRBA 31.12.2014 STD Kärnprimärkapitalrelation 22,6 % 14,6 % Primärkapitalrelation 22,7 % 14,6 % Kapitaltäckningsgrad 27,1 % 19,1 % Aktia 2014 Genomsnitt banker i Finland 2014 Aktia 3/2015 28
Kärnprimärkapitalrelation (CET1) % 29
Livförsäkring Solvens 3 0 23,3 % 24,2 % Verksamhetskapital 144,3 mn euro Minimikapitalkrav 35,2 mn euro 31.12.2014 31.3.2015 30
Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar 2 372 mn euro 0 % (31.12.2014; 2 512 mn euro) 18 % (18 %) 25 % (24%) Statsobligationer och statsgaranterade Covered bonds Finansinst. exkl CB 57 % (58 %) Företagslån 31.3.2015 Aktia uppfyller framtida LCR krav med god marginal (31.3.2015; 192 %) 31
Fortsatt migration mot Solvens II Livförsäkringsbolaget 14 % (14 %) 639 mn euro (31.12.2014; 630 mn euro) 3 % (3 %) 29 % (28 %) Placeringsavkastning 2,0 (1,9) % Duration 28,25,3 % (5,6) år Statsobl och statsgaranterade Covered bonds Finans exkl CB 16 % (11 %) 7 % (13 %) 31 % (31%) Företagslån Fastigheter Alternativa Aktier 31.3.2015 32
mn euro Fonden för verkligt värde 104,1 104,9 4,0 3,7 Aktier och andelar 100,1 101,2 Räntebärande värdepapper och kassaflödessäkring 31.12.2014 31.3.2015 33
Eget kapital per aktie (NAV) Euro/aktie Före dividend 0,48 euro 8,91 8,67 8,55 8,96 9,27 9,39 9,59 7,01 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 31.3.2015 34
Delårsrapport 1.1 31.3.2015 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 35
Balansräkningen 31.3.2015 Koncernens balansomslutning uppgick till 10 598 (10 707) mn euro. Inlåningen uppgick till 3 903 (3 979) mn euro. Utlåningen till allmänheten uppgick till 6 190 (6 416) mn euro. Av detta utgjorde Aktias egen utlåning 4 361 (4 357) miljoner euro. Hushållens andel av kreditstocken var 5 492 mn euro eller 88,7 %. Bostadslånestocken uppgick till 5 027 (5 229) mn euro Utlåningen till företag var fortsättningsvis återhållsam. Stocken uppgick till 412 (420) mn euro, motsvarande 6,7 %. 36
Kredit- och depositionsstock 31.3.2015 Krediter 6 190 (6 416) mn euro Depositioner 3 903 (3 979) mn euro 7 % 4 % 1 % Hushåll Företag 18% 5% 89 % Icke-vinstsyftande och offentliga samfund Bostadssamfund 77% 37
Aktiekapital och ägare 30.4.2015 3 8 20 största aktieägarna Antal A-aktier Antal R-aktier Antal aktier Andel av aktierna % Andel av rösterna, % Stiftelsen Tre Smeder 1 971 925 4 310 216 6 282 141 9,44 19,85 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,25 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 464 154 789 229 5 253 383 7,89 4,56 Sampo Abp 3 814 057-3 814 057 5,73 0,86 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 4,71 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Livränteanstalten Hereditas - 2 046 106 2 046 106 3,07 9,21 Aktiastiftelsen i Borgå 1 303 370 651 525 1 954 895 2,94 3,23 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla - 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 846 529 445 933 1 292 462 1,94 2,2 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173-1 176 173 1,77 0,26 Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma 1 175 000-1 175 000 1,76 0,26 Aktiastiftelsen i Vanda 28 541 1 138 588 1 167 129 1,75 5,13 Ab Kelonia Oy 549 417 308 662 858 079 1,29 1,51 Sparbanksstiftelsen i Ingå 432 669 345 569 778 238 1,17 1,65 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 462 002 232 001 694 003 1,04 1,15 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Placeringsfond Nordea Fennia 590 000-590 000 0,89 0,13 De 20 största ägarna 26 723 281 16 393 371 43 116 652 64,75 79,82 Övriga 19 983 442 3 478 717 23 462 159 35,25 20,18 Totalt 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00 38
Delårsrapport 1.1 31.3.2015 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 39
Ny strategi och utsikter inför 2015 (oförändrade) I enlighet med den nya strategin satsar Aktia främst på tjänster till privatkunder och deras familjer och även på familjeföretag och företagardrivna företag. Aktia söker även tillväxt i bostadsaktiebolag, vars behov av saneringslån banken kan finansiera med konkurrenskraftiga krediter. Aktia kommer att fortsätta satsningarna på en effektiv och kundvänlig service i både kontor och digitala kanaler. Bankens starka kapitaltäckning och balansräkning möjliggör att Aktia nu kan satsa på tillväxt. Målsättningen är att fördubbla det årliga antalet nya kunder till utgången av 2018. Aktias huvudsakliga fokus 2015 är bytet av basbankssystem vilket på sikt förväntas medföra lägre kostnader, tillväxt och effektivare processer. UTSIKTER (oförändrade): Nedskrivningarna av krediter under 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014. Aktias rörelseresultat 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014. 40
Juridisk struktur 1.10.2014- Aktia Bank Abp (Noterad på NASDAQ OMX Helsinki) 100 % Aktia Livförsäkring Ab 100 % Aktia Fondbolag Ab 100 % Aktia Fastighetsförmedling Ab 75 % Aktia Kapitalförvaltning Ab** 100 % 50,9 %* Aktia Företagsfinans Ab Aktia Hypoteksbank Abp 49,1%* POP Banker och sparbanker * Av aktiekapitalet. Aktia Bank har 70 % rösterna. **Tidigare Aktia Asset Management, minoritetsandelarna fungerar som incentiv för nyckelpersoner 41
Finansiella målsättningar 2018 Tillväxt Fördubbla antalet nya kunder Lönsamhet ROE 9 % K/I-talet ned med -10 % Kapitaltäckning Kärnprimärkapitalrelation (CET1) 15 % Dividendutdelning Utdelning 50 % av årets vinst 42
Utfall av finansiell målsättningar 1-3/2015 1-3/2014 Förändring % q-vs-q 2014 Målsättning 2018 K/I tal 0,65 0,72-10 % 0,71-10 % ROE % 7,5 8,2-9 % 8,3 9 % p.a. CET 1 % 22,6 13,6 +9 %-enheter 14,6 15 % 43
Balansräkning, tillgångar (mn euro) 31.3.2015 31.12.2014 Tillgångar Kontanta medel 472,3 395,9 19 % Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen - - - Räntebärande värdepapper 2 254,4 2 290,0-2 % Aktier och andelar 97,0 85,4 13 % Finansiella tillgångar som kan säljas 2 351,4 2 375,4-1 % Finansiella tillgångar som innehas till förfall 486,8 488,5 0 % Derivatinstrument 223,9 231,3-3 % Utlåning till Finlands Bank och kreditinstitut 39,3 45,8-14 % Utlåning till allmänheten och den offentliga samfund 6 189,5 6 416,0-4 % Lån och övriga fordringar 6 228,9 6 461,8-4 % Placeringar för fondanknutna försäkringar 637,7 545,3 17 % Placeringar i ägarintresseföretag 0,0 23,6-100 % Immateriella tillgångar 40,3 36,3 11 % Förvaltningsfastigheter 57,0 57,1 0 % Övriga materiella tillgångar 8,0 8,2-3 % Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 58,4 57,2 2 % Övriga tillgångar 16,6 8,6 92 % Övriga tillgångar totalt 75,0 65,9 14 % Inkomstskattefordringar 3,6 3,4 6 % Latenta skattefordringar 12,2 13,0-6 % Skattefordringar 15,9 16,4-3 % Tillgångar som innehas till försäljning 0,5 1,1-54 % Tillgångar totalt 10 597,6 10 706,7-1 % 44
Balansräkning, skulder (mn euro) 31.3.2015 31.12.2014 Skulder Skulder till Finlands Bank och kreditinstitut 556,1 776,6-28 % Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 903,5 3 979,2-2 % Depositioner 4 459,6 4 755,7-6 % Derivatinstrument 106,4 113,2-6 % Emitterade skuldebrev 3 456,1 3 534,5-2 % Efterställda skulder 215,5 222,5-3 % Övriga skulder till kreditinstitut 262,0 99,8 163 % Skulder till allmänheten och offentliga samfund 84,9 73,9 15 % Övriga finansiella skulder 4 018,5 3 930,7 2 % Försäkringsskuld för riskförsäkringar och räntebundna försäkringar 481,9 482,3 0 % Försäkringsskuld för fondanknutna försäkringar 637,3 543,1 17 % Försäkringsskuld 1 119,2 1 025,4 9 % Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 78,5 78,1 0 % Övriga skulder 42,3 47,2-10 % Övriga skulder totalt 120,8 125,3-4 % Avsättningar 3,0 3,5-16 % Inkomstskatteskulder 3,4 2,6 34 % Latenta skatteskulder 61,5 59,2 4 % Skatteskulder 65,0 61,8 5 % Skulder för tillgångar som innehas till försäljning 0,1 0,1-59 % Skulder totalt 9 892,4 10 015,8-1 % Eget kapital Bundet eget kapital 267,9 267,4 0 % Fritt eget kapital 370,5 356,5 4 % Aktieägarnas andel av eget kapital 638,4 623,9 2 % Innehav utan bestämmande inflytande 66,7 66,9 0 % Eget kapital 705,2 690,9 2 % Skulder och eget kapital totalt 10 597,6 10 706,7-1 % 45