FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 1 Plats: Banvägen 28, Lindesberg Tid: 13.00 14.30 Närvarande Styrelse: Jan Sahlin, ordf. Pär-Ove Lindqvist, v ordf. Björn Pettersson Bengt Storbacka Övriga: Stefan Eriksson, VD Gerd Sköld Ylikoski, ekonomichef Roger Sixtensson, vvd Justerare: Björn Pettersson Underskrift Protokollförare 41111,k 070117 Bj rn Pettersson a Anslag: Protokollet anslås på www.libo.se Sammanträdesdatum: 2012-02-08 Datum då protokollet anslås: 2012-02-15 Förvaringsplats för protokoll: LIBO
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 2 INNEHÅLLSFÖRTECKNING Allmänna ärenden 01 Informations- och anmälningsärenden 02 Rapporter 03 Aktuella projekt 04 Styrelsens arbetsordning 05 VD-instruktion 06 Bolagsstruktur och fastighetsbestånd 07 Övrigt Sekretessärenden 08-11
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 3 01 Informations- och anmälningsärenden PWC finansiell känslighetsanalys avseende Lindesbergs kommun Styrelsen lägger informationen till handlingarna och utredningen får ligga till grund för fortsatta diskussioner och åtgärder i kommunen och i bolagens framtida budget- och verksamhetsplanering. VD presenterar den känslighetsanalys avseende Lindesbergs kommuns finansiella ställning som PWC genomfört på kommunens uppdrag. Uppdraget till PWC var att utveckla en kalkylmodell för prognos av framtida kassaflöden, sammanställa information kring framtida verksamhetsprognoser samt presentera prognosticerade kassaflöden för Kommunen, Stadshuskoncernen och Kommunkoncernen. 1 PWC:s uppdrag ingick även att göra en känslighetsanalys av hur kommunen och dess bolag påverkas om räntan stiger? Om kommunen klarar av driftkostnaden för genomförda och planerade investeringar? Hur den finansiella ställningen ser ut för kommunen och de kommunala bolagen? Om det finns en övergripande planering för investering, finansiering och likviditet? Samt om det finns tillräckliga styrmedel för att kunna hantera investerings-, finansierings- och amorteringsbeslut utifrån ett övergripande perspektiv? Av rapporten framgår att man förväntar negativa kassaflöden i kommunen under hela prognosperioden 2011 2020. Någon nyupplåning i kommunen är inte inlagd från 2015 och hyresmodellens villkor om underskottstäckning slår igenom. Kommunens pensionsskuld utgör en viktig parameter för bedömningen av kommunens finansiella ställning. Med utgångspunkt från de stora investeringar som planeras i Stadshuskoncernen förväntas ett positivt kassaflöde utan nyupplåning först 2018. Soliditeten förväntas minska pga. ökad skuldsättning utan att verksamheten ger motsvarande överskott. Avkastning på det egna kapitalet beräknas sjunka under prognosperioden och det föreligger stor skillnad mellan avskrivningar och investeringar vilket ger ett kraftigt negativt kassaflöde, trots ett prognostiserat positivt resultat under 2011 och 2012. Prognoserna indikerar negativa resultat i koncernen 2013-2019. Negativ avkastning på eget kapita1 från 2013 och en låg avkastning på totalt kapital. Med en så stor lånestock så måste också ränterisken anses vara betydande, varför en amorteringsplan bör fastställas då nuvarande och kommande exponering innebär en mycket stor risk. En beredskap för att snabbt ändra förutsättningarna bör tas fram. En översyn av de mindre bolagens verksamhet och uppdrag bör göras och avkastningen på gjorda investeringar bör ses över. Sammantaget förväntas kommunkoncernen som helhet generera ett negativt kassaflöde fram till 2017 utifrån de omfattande investeringsplaner som förväntas genomföras under planeringsperioden. Ett totalt upplåningsbehov på 773 mkr beräknas fram till 2018. Soliditeten under perioden krymper till låga 11 % för hela kommunkoncernen, då andelen lånat kapital ökar samtidigt som det egna kapitalet minskar till följd av förluster. En stor upplåningen innebär en stor risk om räntan stiger. Det föreligger dock en skattemässig fördel
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 4 att låna upp i Stadshuskoncernen jämfört med en upplåning i kommunens regi. Den finansiella osäkerhet som råder i vår omvärld kan komma att innebära kraftiga räntehöjningar, vilket i sin tur skulle få stora konsekvenser på soliditet och avkastning. De åtgärder som rekommenderas är att sträva efter att uppnå ett affärsmässigt förhållningssätt i bolagens prissättning så att ett överskott skapas i bolagen som därmed själva också kan hantera de ekonomiska risker som uppstår med de skapade överskotten. Hyresmodellen bör förändras utifrån fastighetsanknutna kalkyler och avskrivningstider och bolagsstrukturen bör ses över, speciellt när det gäller de mindre bolagen med en låg omsättning. En tydlig finanspolicy bör upprättas med mål att minska skuldsättningen. Planering av investeringar bör ske samordnat med hänsyn till omvärldshändelser och räntehöjningar. Budgetprocessen bör vara integrerad och samordnad mellan kommunen och bolagen i Stadshuskoncernen. Förutom risken med räntenivåer, kapitalstrukturer, kassaflöden så bör också andra riskfaktorer i vår omvärld såsom arbetsmarknad, befolkningsutveckling och konjunkturutveckling även ingå i den övergripande analysen och planeringen. Utredningen poängterar nödvändigheten av att kommunens pensionsskuld ingår i det beslutsunderlag som ligger till grund för budget och verksamhetsplaner.
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 5 01 forts. Informations- och anmälningsärenden Försäljning av andel i den kooperativa hrf -Tallen, Frövi Styrelsen beslutar att överlåta FALAB:s andel i den kooperativa hyresrättsföreningen Tallen i Frövi till Linde Stadshus AB för en köpeskilling på 56 465 kr. VD informerar styrelsen om att FALAB (tidigare MoLAB) äger en andel i den kooperativa hyresrättsföreningen Tallen i Frövi. För att en kooperativ hyresrättsförening skall ha legal status, så måste det finnas minst tre delägare i den ekonomiska föreningen. FALAB och en privatperson äger nu varsin andel av föreningen och Lindesbergs kommun äger övriga andelar. Linde Stadshus styrelse har nu väckt frågan om att när nu ett nytt moderbolag, Linde Stadshus AB, är bildat och att FALAB (tidigare MoLAB) nu inte längre är moderbolag i kommunkoncernen, så bör ägandet av FALAB:s andel i föreningen övergå till Linde Stadshus. Andelen har ett bokfört värde på 56 465 kr.
FALAB SAMMANTRÄDESFROTOKOLL 6 01 forts. Informations- och anmälningsärenden Ägardirektiv Styrelsen har inget att anföra till det förslag som presenterats och lägger informationen med ett godkännande till handlingarna. VD informerar styrelsen om att moderbolaget Linde Stadshus nu godkänt ett förslag till nya ägardirektiv för de kommunala bolagen i koncernen. Förslaget är överlämnat till kommunstyrelsen för ställningstagande och kommer att behandlas i kommunfullmäktige under våren 2012.
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 7 02 Rapporter Finansiell rapport Entropi 2012-01-10 Rapporten läggs med ett godkännande till handlingarna. VD presenterar den finansiella rapport som FALAB:s samarbetspartner Entropi upprättat den 10 januari 2012. Rapporten är en tillbakablick på ett turbulent år 2011. Året började med en optimistisk tro på att skuldkrisen skulle lösa sig inom kort och bankerna förutspådde en börsoch konjunkturuppgång. Riksbanken försökte dämpa hushållens låneiver genom att höja reporäntan och skrämma med hot om fortsatta höjningar. Prognosen var en ränta på 3,75 % i slutet av 2012. Sedan inträffade ett jordskalv och en allvarlig kärnkraftsolycka i Japan. Börser och räntor faller över hela världen men återhämtar sig inom kort. Portugal blev tvunget att ansöka om nödlån från EU:s räddningsfond och i USA kunde demokrater och republikaner inte enas om budgeten. Förtroendet för USA:s betalningsförmåga blev naggat i kanten och USA:s kreditbetyg sänktes för första gången under efterkrigstiden till följd av stora budgetunderskott och en politisk osäkerhet. Samtidigt blev EU:s räddningsplan allt mer ifrågasatt. Man började få problem med finansieringen. Investerare sökte sig till "säkra" placeringar, bl.a. svenska statsobligationer. Det i sin tur ledde till rekordlåga räntor i Sverige och rekordhöga ränteskillnader mot de s.k. PIIGS-länderna. Börserna föll kraftigt och konjunkturuppgången kom av sig. I oktober enades euro-länderna om en skuldavskrivning på 50 % av Greklands stadsskuld, trots att man kort dessförinnan sagt ett klart nej till nedskrivning. Nu pågår en diskussion om en 50 % nedskrivning var tillräcklig. Politikerna i Europa har snabbt fått byta fot och ett flertal regeringschefer att fått lämna sina poster. Sverige har lyckats bra under 2011 och vi har haft en tillväxt på drygt 4 %. En bra export, en god inhemsk konsumtion och sunda stadsfinanser är orsaken bakom ett bra år, men i slutet av året började problem bli allt tydligare. Bankerna höjde sina marginaler ytterligare och blev allt striktare i sin kreditgivning. Hushållen blev allt försiktigare och detaljhandeln bromsade upp rejält under årets sista månader. Bostadsmarknaden har också börjat vackla. Det blev ailt dyrare för affårsbankerna att finansiera sig och Kommuninvest kunde dra nytta av sitt höga kreditbetyg och sänka sina margina1er till skillnad mot affårsbankerna som succesivt höjde sina marginaler. Frågan var hur långt kan räntorna falla? Som lägst noterades 10-åriga statsobligationer till 1,53 %. Endast Japan och Schweiz hade lägre långräntor. Riksbanken fortsatte att höja reporäntan i flera steg och den låg på 2 % i juli månad. Till slut fick dock även riksbanken krypa till korset och sänka räntekurvan i flera omgångar och i december tvingades man även att sänka reporäntan. Fler sänkningar väntas under 2012.
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 8 02 forts. Rapporter Preliminärt bokslut 2011 Styrelsen har inget att anföra till det förslag som presenterats och lägger rapporten med ett godkännande till handlingarna. VD och ekonomichef informerar styrelsen om det preliminära bokslut för FALAB som tagits fram. Ett preliminärt resultat är beräknat till + o kr vilket är i överensstämmelse med budget. Bokslutet skall nu granskas av revisorerna och skall även samordnas i de slutliga detaljerna med ekonomiansvariga i FALAB:s dotterbolag och med Linde Energi AB och Linde Stadshus AB. Bokslutet kommer att slutbehandlas vid styrelsens sammanträdet i april.
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 9 03 Aktuella projekt Förslag till ny placering av brandstation Lindesberg Rapporten läggs med ett godkännande till handlingarna. Vice VD presenterar ett nytt förslag till placering av den nya brandstationen i Lindesberg. Det nya förslaget innebär att stationen placeras i anslutning till Meritors fabrik på Stafettgatan och tanken är att det skall bli ett samarbetsprojekt med Meritor där industrin skall kunna nyttja den konferenslokal som anordnas i den nya brandstationen. Diskussioner pågår för närvarande om avstyckning och förvärv av den aktuella marken.
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 10 04 Arbetsordning för styrelsen Beshit: Styrelsen beslutar att fastställa arbetsordningen i enlighet med presenterat försiag. Ärendet Med anledning av aktiebolagslagens krav på att styrelsens arbetsordning årligen prövas, så har gällande arbetsordning lämnats till styrelsen för översyn. r
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 11 05 VD-instruktion Styrelsen beslutar att fastställa VD-instruktion i enlighet med presenterat förslag. Ärendet enlighet med styrelsens arbetsordning skall styrelsen årligen ompröva gällande VDinstruktion. Med anledning härav har gällande instruktion lämnats till styrelsen för översyn.
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 12 Fastigheter i Linde AB Sanamanträdesdatum: 2012-02-08 06 Bolagsstruktur och fastighetsbestånd Flytt av fastigheten Vargen 6 Styrelsen beslutar att uppdra till dotterbolagen Tredingen Utveckling AB och Energikällan Linde AB att genomföra den planerade flytten av fastigheten Vargen 6 i Lindesberg i enlighet med förslaget. Ärendet. VD presenterar det förslag om att flytta fastigheten Vargen 6 från Energikällan Linde AB till systerbolaget TUAB, som är framtaget. Flytten föranleds av den förändringsprocess som för närvarande pågår i koncernen. Ett formellt hyresavtal kommer att upprättas mellan TUAB och Energikällan där det upprättas en tydlig gränsdragningslista på vad som ingår i hyresavtalet. -7e
FALAB SAMMANTRÄDESPROTOKOLL 13 Fastigheter i Linde AB Sanunanträdesdatum: 2012-02-08 07 Övrigt Nästa styrelsemäte Styrelsen håller sitt nästa sammanträde onsdagen den 11 april 2012. Nästa styrelsemöte.