Folksam LO Världen ISIN: SE

Transkript

1 Folksam LO Världen ISIN: SE PPM Placeringsinriktning Fonden är en aktivt förvaltad global aktiefond som placerar minst 75 % i aktier och andra aktierelaterade finansiella instrument inklusive depåbevis upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad på börser över hela världen, exklusive Sverige. Fondens placeringsinriktning är bred och investeringar görs i flera olika länder, branscher och bolag, så att en god riskspridning uppnås. Fonden riktar sig främst till sparande i avtalspensioner och premiepension och har som målsättning att uppnå en långsiktigt god avkastning. Fonden avstår från placeringar i tobaksproducerande bolag samt följer vissa placeringskriterier för miljö, mänskliga rättigheter och korruption. Eventuell utdelning sker i oktoberdecember. Förvaltare: Hugo Lewné/Johan Eriksson/Niklas Larsson Fondbolag: Folksam LO Fond AB Fondtyp: Aktiefonder Startdatum: Jämförelseindex: MSCI World Net Lägre risk Lägre möjlig avkastning Kursutveckling Högre risk Högre möjlig avkastning Fondavkastning Fondens avkastning under perioden, beräknad på slutkurs, blev -4,2 %. Marknaden Världsindexet MSCI World sjönk med 3,7 % mätt i svenska kronor under De flesta länders börser drabbades av stora kursfall, särskilt i Europa och på tillväxtmarknaderna. USA var den marknad som bäst stod emot den globala nedgångstrenden. De bästa sektorerna var hälsovård och konsumentvaror och de sämsta var finans och material samt industrivaror och -tjänster Folksam LO Världen Fondens strategi Fondens förvaltning följer en "alfa-beta"-process, vilket i korthet innebär att förvaltarna koncentrerar sig på att skapa absolut avkastning (alfa), som sedan adderas till utvecklingen för fondens jämförelseindex (beta). Den aktiva förvaltningen (alfa) följer en multistrategimodell, enligt vilken förvaltningen delas in i tre olika strategiområden och där respektive strategiområde förvaltas separat från de andra. Strategiområdena är kvantitativa aktiestrategier, systematisk handel och fundamentala aktieval. Under 2011 var det framför allt fondens kvantitativa strategier som lyckades bäst. Till de enskilda bolag som bidrog mest till avkastningen hörde Apple och Royal Bank of Canada. Bolag som påverkade avkastningen negativt var Korea Electric Power och Aegon. Större köp under perioden gjordes i tidigare nämnda Apple samt Nestlé. Fonden sålde under året sitt innehav i Toyota Motor och Inpex. Extern jämförelse Fonden hade fondbetyg 4 på Morningstars 5-gradiga skala och tillhörde fondgruppen Mstar Global, mix bolag i Morningstars Fondindex. Övrigt Fondens möjlighet enligt fondbestämmelserna att använda derivat som ett led i placeringsinriktningen utnyttjades i begränsad utsträckning under perioden. Fondens 5 största aktieinnehav Värde, % av Kkr fond Apple Inc ,8 Exxon Mobil Corp ,7 Nestle SA ,3 Microsoft Corp ,3 General Electric Co ,0 Köp och försäljning av finansiella instrument med närstående Omsättning genom närstående värdepappersinstitut, % 0,0 Omsättning Omsättningshastighet, ggr/år 1,1 Derivatinstrument Högsta hävstång 22 Lägsta hävstång 3 Genomsnittlig hävstång 10 Kostnader Förvaltningsavgift i % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,40 Transaktionskostnader i Kkr Transaktionskostnader i % av omsatta värdepapper 0,06 Årlig avgift i % av fondförmögenheten 0,40 Teckningsavgift 0 Uttagsavgift 0 Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp kr 38 Risk- och avkastningsmått Standardavvikelse fond, % 10,0 Standardavvikelse jmf-index, % 9,8 Tracking error, % 0,6 Genomsnittlig årsavkastning 2 år, % 0,8 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % -2,2 Hävstång beräknas som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade värden. Talen för högsta, lägsta respektive genomsnittlig hävstång avser perioden 1 jul - 31 dec Med anledning av byte av fondbolag kan en del nyckeltal inte beräknas, vidare kan vissa jämförelsetal saknas. Avrundningsdifferenser kan förekomma.

2 Basfakta Fondförmögenhet, Kkr Andelsvärde, kr 71,43 75,62 72,37 63,81 89,74 87,52 87,66 68,10 66,75 62,86 Antal utestående andelar, tusental Utdelning, kr per andel 0,96 1,08 1,86 1,87 0,91 1,50 1,45 0,98 1,18 1,58 Fondavkastning slutkurs (inkl utd), % -4,2 6,0 16,5-27,1 3,6 1,5 31,4 3,5 8,1-36,5 Jmf-index (inkl utd), % -3,7 5,2 17,2-27,7 2,9 3,0 31,0 5,8 9,7-33,4 Innehav per Finans ACE (US) ,0 Aegon (NL) ,0 Aflac (US) ,1 Allianz (DE) ,2 Allstate (US) ,0 American Express (US) ,2 American International Group (US) ,0 Ameriprise Financial (US) ,0 AMP (AU) ,1 Annaly Capital Management (US) ,0 ANZ Banking Group (AU) ,3 AON (US) ,0 Assicurazioni Generali (IT) ,1 AvalonBay Communities (US) ,0 Aviva (GB) ,1 AXA (FR) ,2 Baloise (CH) ,0 Banco Bilbao Viscaya Argentari (ES) ,1 Banco Santander (ES) ,2 Bank of America (US) ,2 Bank of Kyoto (JP) ,0 Bank of Montreal (CA) ,2 Bank of Nova Scotia (CA) ,3 Bank of NY Mellon (US) ,1 Bank of Yokohama (JP) ,0 Barclays (GB) ,1 BB & T (US) ,0 Berkshire Hathaway B (US) ,3 BlackRock (US) ,0 BNP Paribas (FR) ,1 Boston Properties (US) ,0 British Land (GB) ,0 Brookfield Asset Management A (CA) ,1 Canadian Imperial Bank of Commerce (CA) ,1 Capital One Financial (US) ,1 Charles Schwab (US) ,0 Chiba Bank (JP) ,0 Chubb (US) ,0 Citigroup (US) ,3 CME Group (US) ,1 Commerzbank (DE) ,0 Commonwealth Bank of Australia (AU) ,4 Credit Agricole (FR) ,0 Credit Saison (JP) ,0 Credit Suisse (CH) ,1 Dai-Ichi Life Insurance (JP) ,0 Daito Trust Construction (JP) ,0 Daiwa House (JP) ,0 Daiwa Securities (JP) ,0 Danske Bank (DK) ,0 Deutsche Bank (DE) ,1 Deutsche Börse New (DE) ,0 Discover Financial (US) ,0 DnB (NO) ,0 Equity Residential Properties (US) ,0 Fairfax Financial (CA) ,3 Fifth Third Bancorp (US) ,0 Franklin Resources (US) ,0 Fukuoka Financial (JP) ,1 Goldman Sachs (US) ,2 GPT Group (AU) ,1 Groupe Bruxelles Lambert (BE) ,1 Hachijuni Bank (JP) ,0 Hammerson (GB) ,0 Hartford Financial (US) 892 0,0 HCP (US) ,1 Health Care REIT (US) ,1 Hiroshima Bank (JP) ,0 Hokuhoku Financial (JP) ,0 Host Hotels & Resorts (US) ,0 HSBC (GB) ,4 ICAP (GB) ,0 ING Groep (NL) ,1 Insurance Australia Group (AU) ,1 IntercontinentalExchange (US) ,0 Intesa Sanpaolo (IT) ,1 Invesco (US) ,0 Investor B (SE) ,1 JPMorgan Chase (US) ,5 Keycorp (US) 757 0,0 Kimco Realty (US) ,0 Kinnevik B (SE) ,0 Land Securities (GB) ,0 Legal & General (GB) ,0 Lloyds Banking Group (GB) ,1 Loews (US) ,3 M & T Bank (US) ,0 Manulife Financial (CA) ,1 Marsh & McLennan (US) ,0 Metlife (US) ,1 Mitsubishi Estate (JP) ,1 Mitsubishi UFJ Financial Group (JP) ,3 Mitsubishi UFJ Lease Fin (JP) ,0 Mitsui Fudosan (JP) ,0 Mizuho Financial Group (JP) ,2 Morgan Stanley (US) ,1 MS & AD Insurance Group (JP) ,1 Münchener Rückversicherung (DE) ,1 National Australia Bank (AU) ,2 National Bank Of Canada (CA) ,0 NKSJ (JP) ,0 Nomura (JP) ,1 Nomura Real Estate Office (JP) ,0 Nordea (SE) ,1 Northern Trust (US) ,0 ORIX (JP) ,0 Pargesa (CH) ,0 PNC Financial Services Group (US) ,1 Power Corp of Canada (CA) ,1 Power Financial (CA) ,1 Principal Financial Group (US) ,0 Progressive (US) ,0 ProLogis (US) ,1 Prudential (GB) ,1 Prudential Financial (US) ,1 Public Storage (US) ,0 QBE Insurance Group (AU) ,1 Resolution (GB) ,0 Resona (JP) ,0 Royal Bank of Canada (CA) ,3 Royal Bank of Scotland (GB) ,0 RSA Insurance Group (GB) ,1 Sampo (FI) ,1 SEB A (SE) ,0 Shizuoka Bank (JP) ,0 Simon Property Group (US) ,1 Societe Generale (FR) ,1 Standard Chartered (GB) ,2 Standard Life (GB) ,1 State Street (US) ,1 Stockland (AU) ,1 Sumitomo Mitsui Financial (JP) ,2 Sumitomo Mitsui Trust (JP) ,1 Sun Life Financial (CA) ,1 Sun Trust Banks (US) ,0 Suncorp Group (AU) ,1 Svenska Handelsbanken A (SE) ,0 Swedbank A (SE) ,0 Swiss Re (CH) ,1 T Rowe Price (US) ,0 Tokio Marine (JP) ,1 Toronto-Dominion Bank (CA) ,3 Travelers (US) ,0 UBS (CH) ,1 Unibail-Rodamco (FR) ,1 Unicredito (IT) ,0 US Bancorp (US) ,2 Ventas (US) ,1 Vornado Realty Trust (US) ,0 Wells Fargo (US) ,5 Westfield Retail Trust (AU) ,1 Westpac Banking (AU) ,3 Weyerhaeuser (US) ,0 Zurich Financial Services (CH) ,2 show ,6 Hälsovård Abbott Laboratories (US) ,1 Aetna (US) ,1 Agilent Technologies (US) ,1 Allergan (US) ,3 Amgen (US) ,1 Astellas Pharma (JP) ,1 AstraZeneca (GB) ,2 Baxter (US) ,3 Bayer (DE) ,3 Becton Dickinson (US) ,2 Cardinal Health (US) ,1 Carefusion (US) ,1 Celgene (US) ,2 Cerner (US) ,0 Chugai Pharmaceutical (JP) ,0 Cigna (US) ,2 Covidien (US) ,1 CSL (AU) ,1 Daiichi Sankyo (JP) ,1 DENTSPLY International (US) ,1 Eisai (JP) ,1 Elekta B (SE) ,1 Essilor (FR) ,0 Forest Laboratories (US) ,2 Fresenius (DE) ,2 Fresenius Medical Care (DE) ,0 Getinge Industrier B (SE) ,1 Gilead Sciences (US) ,3 GlaxoSmithKline (GB) ,3 Hisamitsu Pharmaceutical (JP) ,1 Johnson & Johnson (US) ,5 Laboratory Corporation of America (US) ,2 Life Technologies (US) ,1 McKesson (US) ,2 Medtronic (US) ,4 Miraca (JP) ,0 Mitsubishi Tanabe Pharma (JP) ,0 Mylan (US) ,2 Novartis (CH) ,9 Novo Nordisk (DK) ,2 Ono Pharmaceutical (JP) ,1 Orion (FI) ,0 Roche (CH) ,5 Sanofi (FR) ,2 Shire (GB) ,1 Smith & Nephew (GB) ,1 St Jude Medical (US) ,1 Stryker (US) ,1 Sysmex (JP) ,0 Takeda Pharmaceutical (JP) ,2 Terumo (JP) ,0 Teva Pharmaceutical (IL) ,3 Thermo Fisher Scientific (US) ,1 UnitedHealth Group (US) ,2 Valeant Pharmaceuticals (CA) ,1 Varian Medical Systems (US) ,1 Vertex Pharmaceuticals (US) ,1 Warner Chilcott (US) ,1 WellPoint (US) ,1 Zimmer (US) ,1 show ,6 Industri 3M (US) ,5 ABB (CH) ,3 Abertis Infraestructuras (ES) ,0 ACS Actividades de Construcción (ES) ,0 Alfa Laval (SE) ,2 Ametek (US) ,1 AP Moller-Maersk (DK) ,1 Asahi Glass (JP) ,1 Atlas Copco A (SE) ,1 Atlas Copco B (SE) ,1 Bouygues (FR) ,1 Brambles (AU) ,1 Bunzl (GB) ,0 Canadian National Railway (CA) ,2 Canadian National Railway (CA) ,2 Canadian Pacific Railway (CA) ,1 Caterpillar (US) ,2 Central Japan Railway (JP) ,1 Cintas (US) ,1 CSX (US) ,1 Cummins (US) ,1 Daikin Industries (JP) ,0 Danaher (US) ,1 Deere & Company (US) ,3 Deutsche Post (DE) ,0 Dover (US) ,2 Dun & Bradstreet (US) ,1 East Japan Railway (JP) ,1 Eaton (US) ,1 Emerson Electric (US) ,1 Expeditors International Washington (US) ,1 Experian (GB) ,2 Fanuc (JP) ,1 Fastenal (US) ,1 FedEx (US) ,1 Fiat Industrial (IT) ,2 G4S (GB) ,1 Geberit (CH) ,0 General Electric (US) ,0 Hertz Global Holdings (US) ,1 Honeywell International (US) ,2 IHS (US) ,1 Illinois Tool Works (US) ,1 ITOCHU (JP) ,1 Joy Global (US) ,2 Kamigumi (JP) ,0 Kawasaki Heavy Industries (JP) ,0 KBR (US) ,3 Keikyu (JP) ,0 Keio (JP) ,0 Kinden (JP) ,0 Komatsu (JP) ,1 Kone (FI) ,0 Kubota (JP) ,1 Kuehne & Nagel International (CH) ,0 Kurita Water Industries (JP) ,0 Legrand (FR) ,0 Makita (JP) ,0 Marubeni (JP) ,1 Meggitt (GB) ,1 Mitsubishi (JP) ,1 Mitsubishi Electric (JP) ,1 Mitsubishi Heavy Industries (JP) ,1 Mitsui (JP) ,1 Nidec (JP) ,1 Norfolk Southern (US) ,1 Odakyu Electric Railway (JP) ,0 Orkla (NO) ,0 Paccar (US) ,1 Parker Hannifin (US) ,1 Philips Electronics (NL) ,2 Pitney Bowes (US) ,1 Precision Castparts (US) ,1 Regal Beloit (US) ,1 Robert Half (US) ,1 Rockwell Collins (US) ,1 Rolls Royce (GB) ,1 Rolls Royce C Jan 2012 (GB) 81 0,0 RR Donnelley & Sons (US) ,1 Safran (FR) ,1 Saint-Gobain (FR) ,1 Sandvik (SE) ,0 Schindler (CH) ,0 Schneider Electric (FR) ,1 Secom (JP) ,0 SGS (CH) ,0 Siemens N (DE) ,6 SMC (JP) ,1 Smiths Group (GB) ,1 SNC-Lavalin Group (CA) ,1 Southwest Airlines (US) ,1 Stanley Black & Decker (US) ,1 Sumitomo (JP) ,1 Sumitomo Electric Industries (JP) ,0 Tobu Railway (JP) ,0 Tokyu (JP) ,0 Toto (JP) ,0 Transurban Group (AU) ,1 Tyco (US) ,1 Union Pacific (US) ,2 United Parcel Service B (US) ,2 United Technologies (US) ,6

3 Vallourec (FR) ,0 Vinci (FR) ,1 Volvo B (SE) ,0 WW Grainger (US) ,1 Yamato (JP) ,0 show ,1 Informationsteknologi Accenture (US) ,1 Activision Blizzard (US) ,1 Adobe Systems (US) ,2 Aixtron (DE) ,0 Analog Devices (US) ,1 Apple (US) ,8 Applied Materials (US) ,1 ARM (GB) ,0 ASML (NL) ,1 Automatic Data Processing (US) ,3 Avnet (US) ,1 BMC Software (US) ,1 CA (US) ,1 Canon (JP) ,3 Cisco Systems (US) ,2 Cognizant Technology Solutions (US) ,1 Corning (US) ,2 Dell (US) ,3 ebay (US) ,1 EMC (US) ,2 Ericsson B (SE) ,3 Fiserv (US) ,1 Fujifilm (JP) ,1 Fujitsu (JP) ,1 Google (US) ,9 Hamamatsu Photonics (JP) ,0 Harris (US) ,1 Hewlett-Packard (US) ,2 Hirose Electric (JP) ,0 Hitachi (JP) ,1 Hoya Pentax HD (JP) ,1 IBM (US) ,9 Infineon Technologies (DE) ,0 Intel (US) ,7 Interdigital (US) ,1 Intuit (US) ,1 Itochu Techno Solutions (JP) ,0 Keyence (JP) ,1 Kla Tencor (US) ,1 Kyocera (JP) ,1 Lam Research (US) ,1 Linear Technology (US) ,1 Microsoft (US) ,3 Motorola Solutions (US) ,1 Nokia A (FI) ,0 Nomura Research Institute (JP) ,0 NTT Data (JP) ,0 Omron (JP) ,0 Oracle (US) ,4 Otsuka (JP) ,0 Paychex (US) ,2 Qualcomm (US) ,3 Quest Software (US) ,1 Research in Motion (CA) ,0 Ricoh (JP) ,0 Rohm (JP) ,0 Sage Group (GB) ,0 SanDisk (US) ,1 SAP (DE) ,3 STMicroelectronics (FR) ,0 Symantec (US) ,1 Synopsys (US) ,1 TE Connectivity (US) ,1 Texas Instruments (US) ,2 Tokyo Electron (JP) ,0 Toshiba (JP) ,1 Total System Services (US) ,1 Western Digital (US) ,1 Western Union (US) ,3 Xerox (US) ,1 show ,9 Konsumtion, Dagligvaror Aeon (JP) ,1 Ahold (NL) ,4 Ajinomoto (JP) ,1 Anheuser Busch InBev (BE) ,2 Archer Daniels Midland (US) ,1 Asahi Group (JP) ,1 Avon Products (US) ,1 Beiersdorf (DE) ,0 Brown-Forman (US) ,2 Bunge (US) ,2 Carrefour (FR) ,0 Coca-Cola (US) ,7 Coca-Cola Enterprises (US) ,1 Costco Wholesale (US) ,4 Danone (FR) ,1 Delhaize Group (BE) ,0 Diageo (GB) ,2 Estee Lauder A (US) ,1 Fomento Economico Mexicano ADR (MX) ,1 Heineken (NL) ,1 Heineken (NL) ,2 Henkel Pref (DE) ,2 Herbalife (US) ,1 J Sainsbury (GB) ,1 Kao (JP) ,1 Kerry Group A (IE) ,0 Kikkoman (JP) ,1 Kirin (JP) ,1 Kraft Foods (US) ,1 L'Oreal (FR) ,1 Nestle (CH) ,3 PepsiCo (US) ,2 Pernod-Ricard (FR) ,1 Procter & Gamble (US) ,2 Reckitt Benckiser Group (GB) ,3 SABMiller (GB) ,1 Saputo (CA) ,1 Seven & I (JP) ,1 Shiseido (JP) ,1 Shoppers Drug Mart (CA) ,1 Tesco (GB) ,2 Unilever (NL) ,4 Whole Foods Market (US) ,1 Woolworths (AU) ,2 Yakult Honsha Co (JP) ,0 show ,6 Konsumtion, sällanköpsvaror Adidas (DE) ,0 Amazon.com (US) ,5 Autoliv (US) ,1 Bed Bath & Beyond (US) ,1 BMW (DE) ,2 Carnival (US) ,1 CBS Class B (US) ,1 Christian Dior (FR) ,2 Coach (US) ,1 Comcast (US) ,2 Compagnie Financiere Richemont (CH) ,1 Compass Group (GB) ,1 Daimler (DE) ,2 Denso (JP) ,1 Dentsu (JP) ,0 DIRECTV (US) ,2 Ford Motor (US) ,1 GameStop (US) ,1 General Motors (US) ,0 Genuine Parts (US) ,1 GKN (GB) ,0 Hennes & Mauritz B (SE) ,1 Home Depot (US) ,3 Honda Motor (JP) ,2 Inditex (ES) ,1 Intercontinental Hotels (GB) ,0 Isetan Mitsukoshi (JP) ,0 Johnson Controls (US) ,1 Kingfisher (GB) ,1 Kohl's (US) ,2 Limited Brands (US) ,1 Lowe's (US) ,2 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (FR) ,1 Macy's (US) ,1 Magna International A (CA) ,0 Marriott International (US) ,1 Marriott Vacations Worldwide (US) 446 0,0 Mattel (US) ,1 McGraw-Hill (US) ,1 Michelin (FR) ,1 Mitsubishi Motors (JP) ,0 News Corporation A (US) ,3 Next (GB) ,0 Nike B (US) ,2 Nikon (JP) ,0 Nissan Motor (JP) ,1 Nokian Renkaat (FI) ,2 Nordstrom (US) ,1 Omnicom (US) ,1 Panasonic (JP) ,1 Pearson (GB) ,1 PetSmart (US) ,1 Pirelli & C (IT) ,2 PPR (FR) ,0 Ralph Lauren (US) ,1 Reed Elsevier (NL) ,0 Reed Elsevier (GB) ,0 Renault (FR) ,0 Ross Stores (US) ,1 Sekisui Chemical (JP) ,0 Sekisui House (JP) ,0 SES (FR) ,0 Sharp (JP) ,1 Shaw Communications B (CA) ,1 Shimamura (JP) ,0 Shimano (JP) ,0 Sodexo (FR) ,0 Sony (JP) ,1 Staples (US) ,1 Starbucks (US) ,2 Suzuki Motor (JP) ,1 Swatch Group (CH) ,1 Swatch Group (CH) ,0 Target (US) ,2 Tattersalls (AU) ,1 The GAP (US) ,1 Thomson Reuters (CA) ,1 Tiffany & Co (US) ,1 Tim Hortons (CA) ,1 Time Warner (US) ,2 Time Warner Cable (US) ,3 Toho (JP) ,0 Toyota Industries (JP) ,1 Toyota Motor (JP) ,4 Tui Travel (GB) ,0 Viacom B (US) ,3 Volkswagen Pref (DE) ,1 Walt Disney (US) ,3 Whirlpool (US) ,1 Wolters Kluwer (NL) ,0 WPP (GB) ,1 Yamada Denki (JP) ,0 Yum! Brands (US) ,1 show ,8 Olja & gas Aker Solutions (NO) ,0 AMEC (GB) ,2 Anadarko Petroleum (US) ,1 Apache (US) ,2 Baker Hughes (US) ,1 BG Group (GB) ,4 BP (GB) ,4 Cairn Energy (GB) ,0 Cameco (CA) ,0 Cameron International (US) ,1 Canadian Natural Resources (CA) ,3 Canadian Oil Sands (CA) ,1 Cenovus Energy (CA) ,1 Chesapeake Energy (US) ,1 Chevron (US) ,9 Cimarex Energy (US) ,1 ConocoPhillips (US) ,3 Crescent Point Energy (CA) ,1 Devon Energy (US) ,1 El Paso (US) ,1 Enbridge (CA) ,2 EnCana (CA) ,1 ENI (IT) ,1 Ensco (US) ,1 EOG Resources (US) ,1 Exxon Mobil (US) ,7 Galp Energia (PT) ,0 Halliburton (US) ,1 Hess (US) ,1 Husky Energy (CA) ,1 Imperial Oil (CA) ,1 INPEX (JP) ,1 JX (JP) ,1 Marathon Oil (US) ,1 Murphy Oil (US) ,1 National Oilwell Varco (US) ,3 Nexen (CA) ,0 Noble Energy (US) ,2 Occidental Petroleum (US) ,4 OMV (AT) ,0 Origin Energy (AU) ,1 Penn West Petroleum (CA) ,1 Repsol (ES) ,1 Royal Dutch Shell B (NL) ,7 Santos (AU) ,1 Schlumberger (US) ,3 Seadrill (NO) ,0 Southwestern Energy (US) ,0 Spectra Energy (US) ,1 Statoil (NO) ,1 Suncor Energy (CA) ,3 Talisman Energy (CA) ,1 Technip (FR) ,0 Total (FR) ,7 TransCanada (CA) ,2 Transocean (CH) ,0 Tullow Oil (GB) ,1 Williams (US) ,1 Woodside Petroleum (AU) ,1 show ,9 Råvaror Agnico-Eagle Mines (CA) ,0 Agrium (CA) ,1 Air Liquide (FR) ,1 Air Products & Chemicals (US) ,1 Akzo Nobel (NL) ,0 Alcoa (US) ,0 Amcor (AU) ,1 Anglo American (GB) ,2 Antofagasta (GB) ,0 Aperam (FR) 125 0,0 ArcelorMittal (NL) ,1 Arkema (FR) ,1 Asahi Kasei (JP) ,0 Ball (US) ,1 BASF SE (DE) ,5 BHP Billiton (GB) ,4 BHP Billiton (AU) ,5 Cliffs Natural Resources (US) ,1 Dow Chemical (US) ,1 Du Pont (US) ,2 Eldorado Gold (CA) ,1 Eurasian Natural Resources (GB) ,0 First Quantum Minerals (CA) ,0 Fortescue Metals Group (AU) ,0 Goldcorp (CA) ,2 Holcim (CH) ,0 International Paper (US) ,1 JFE (JP) ,0 Kazakhmys (GB) ,0 Kinross Gold (CA) ,2 Kobe Steel (JP) ,0 Lafarge (FR) ,0 Linde (DE) ,1 Lonmin (GB) ,0 Maruichi Steel Tube (JP) ,0 Mitsubishi Chemical (JP) ,0 Mosaic (US) ,1 Newcrest Mining (AU) ,1 Nippon Steel (JP) ,1

4 Nitto Denko (JP) ,0 Norsk Hydro (NO) ,0 Nucor (US) ,1 Orica (AU) ,1 Osisko Mining (CA) ,0 OZ Minerals (AU) ,0 Petropavlovsk (GB) ,1 Potash Corp of Saskatchewan (CA) ,2 PPG Industries (US) ,1 Praxair (US) ,1 SCA B (SE) ,0 Shin-Etsu Chemical (JP) ,1 Silver Wheaton (CA) ,0 Solvay (BE) ,0 Sumitomo Chemical (JP) ,0 Sumitomo Metal Industries (JP) ,0 Sumitomo Metal Mining (JP) ,0 Syngenta (CH) ,1 Teck Resources (CA) ,1 ThyssenKrupp (DE) ,0 Toray Industries (JP) ,1 UPM-Kymmene (FI) ,0 Xstrata (GB) ,1 Yamana Gold (CA) ,1 Yara International (NO) ,1 show ,1 Samhällsnyttiga varor & tjänster AES (US) ,1 AGL Energy (AU) ,1 Alliant Energy (US) ,3 Calpine (US) ,1 Centerpoint Energy (US) ,1 Centrica (GB) ,2 DTE Energy (US) ,3 E.ON (DE) ,2 Edison International (US) ,2 Electricite de France (FR) ,0 Enagas SA (ES) ,0 Enel (IT) ,1 Energias de Portugal (PT) ,0 Entergy (US) ,1 Fortum (FI) ,1 GDF Suez (FR) ,2 Great Plains Energy (US) ,1 Iberdrola (ES) ,1 Integrys Energy Group (US) ,2 International Power (GB) ,1 MDU Resources Group (US) ,1 NiSource (US) ,2 Northeast Utilities (US) ,2 NRG Energy (US) ,0 Nstar (US) ,2 Pepco (US) ,4 PG&E (US) ,1 Pinnacle West Capital (US) ,4 RWE (DE) ,1 Sempra Energy (US) ,3 Snam (IT) ,0 Terna (IT) ,0 Tokyo Electric Power (JP) ,1 show ,6 Telekommunikationservice American Tower (US) ,1 AT&T (US) ,8 BCE (CA) ,1 Belgacom (BE) ,0 BT Group (GB) ,1 Centurylink (US) ,2 Crown Castle International (US) ,0 Deutsche Telekom (DE) ,1 Elisa (FI) ,0 France Telecom (FR) ,1 MetroPCS Communications (US) ,1 Millicom International Cellular SDB (LU) ,0 Nippon Telegraph & Telephone (JP) ,1 NTT DoCoMo (JP) ,2 Portugal Telecom (PT) ,0 Rogers Communications B (CA) ,1 Softbank (JP) ,1 Swisscom (CH) ,1 Tele2 (SE) ,0 Telecom Italia (IT) ,1 Telefonica (ES) ,2 Telenor (NO) ,0 TeliaSonera (SE) ,1 Verizon Communications (US) ,4 Vivendi (FR) ,6 Vodafone Group (GB) ,8 show ,6 OTC Derivatinstrument FXFwd-AUD/SEK ,0 FXFwd-AUD/SEK ,0 FXFwd-AUD/USD ,0 FXFwd-EUR/SEK ,1 FXFwd-EUR/USD ,0 FXFwd-GBP/CHF ,0 FXFwd-USD/CAD ,0 FXFwd-USD/CAD ,0 show ,0 Övriga Derivatinstrument Continental Future (DE) 1 0 0,0 S&P 500 EMINI Future ,0 S&P 500 EMINI Future ,0 Stoxx 600 Bank Future (DE) 1 0 0,0 Stoxx Europe 600 Index Future ,0 show 0 0,0 Övrigt ishares MSCI Hong Kong Index Fund (HK) ,2 ishares MSCI Singapore Index Fund (SG) ,7 show ,9 Summa finansiella instrument med positivt Summa finansiella instrument med negativt , ,0 Summa finansiella instrument ,5 Netto övriga tillgångar och skulder ,5 Fondförmögenhet ,0 Innehav och positioner i finansiella instrument % av fond Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad 91,6 marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 1 Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en 1,9 reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 2 Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid - någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 3 Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel - vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 4 Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli - upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 5 Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli - föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 6 Övriga finansiella instrument. 0,0 Emittentexponering Emittent % av fond Canadian National Railway Co 0,3 Cardinal Health Inc 0,2 Atlas Copco AB 0,2 Swatch Group AG/The 0,1 Morgan Stanley 0,1 Rolls-Royce Holdings PLC 0,1 Standard & Poors 0,0 Goldman Sachs 0,0 Svenska Handelsbanken 0,0 Balansräkning Tillgångar, Kkr Överlåtbara värdepapper OTC-derivatinstrument med positivt Fondandelar Summa finansiella instrument med positivt Bankmedel och övriga likvida medel Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder, Kkr OTC-derivatinstrument med negativt Summa finansiella instrument med negativt Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenheten Poster inom linjen, Kkr Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Resultaträkning Intäkter och värdeförändring (Kkr) Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på OTC-derivatinstrument Värdeförändring på övriga derivatinstrument Värdeförändring på fondandelar Ränteintäkter Utdelningar Valutakursvinster och -förluster netto Övriga intäkter Summa intäkter och värdeförändring Kostnader (Kkr) Förvaltningskostnader Räntekostnader Övriga finansiella kostnader 0 0 Övriga kostnader Summa kostnader Årets resultat Förändring av fondförmögenheten, Kkr Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning Fondförmögenhet vid årets slut Förklaring till jämförelseindex Jämförelseindex speglar den genomsnittliga marknadsutvecklingen i fondens tillåtna placeringsuniversum enligt placeringsinriktningen. Riskbedömningsmetod Fondbolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonden genom åtagandemetoden. Åtagandemetoden beräknar de av fondens exponeringar som uppkommer genom användning av derivat. Vid beräkningen konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande tillgångarna i derivaten. För optioner. m.fl. görs även en deltaberäkning. Vid beräkningen av de sammanlagda exponeringarna tar fondbolaget hänsyn till nettning och hedgning. Fondens risker Att placera i aktiefonder innebär alltid en risk för kurssvängningar på grund av konjunktur-/företagsbedömningar, valuta och marknadsföreteelser. En spartid på minst 5 år rekommenderas. Fondens risk klassificeras som medel till hög. Fondens placeringsinriktning är bred i och med att den placerar i aktier i olika regioner/länder och branscher över hela världen, vilket också ger fonden ökad riskspridning. Pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Redovisningsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:11 och FFFS 2011:42 samt beaktar de rekommendationer för redovisning av investeringsfonder som utfärdats av Fondbolagens Förening. I övrigt tillämpas bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Värderingsprinciper Noterat Aktierelaterade finansiella instrument värderas till senaste betalkurs på balansdagen eller, om sådan inte finns, till balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/sälj kurs) om sådan inte finns används balansdagens köpkurs sedan säljkurs. Om sådant värde saknas värderas innehaven till föregående bankdags betalkurs. Likvida räntebärande finansiella instrument värderas till balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/säljkurs), stängning, köpkurs. Om sådant värde inte skulle finnas används föregående bankdags mittkurs. Onoterat För onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som fastställs ett enligt följande: - marknadspris från en aktiv marknad, - om sådant marknadspris inte kan erhållas ska gällande fastställas genom någon av metoderna nedan: - på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller - användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant, -om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. kassaflödesanalys OTC-derivat För OTC-derivat, fastställs ett enligt följande: - marknadspris från en aktiv marknad, - om sådant marknadspris inte kan erhållas ska t fastställas genom någon av metoderna nedan: - på grundval av de ingående tillgångarna/beståndsdelarnas - på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller - användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant - om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. optionsvärderingsmodeller såsom Black & Scholes. Avgivande av årsberättelse Stockholm den 8 mars 2012 Lars Burman, ordförande Claes-Göran Enman, vice ordförande Erik Sperneas Johan Lindholm Jan-Olov Sundqvist Gunnar Orméus Linda Månström Anders Olsson Catrina Ingelstam Åse Ödewing Robert Lundberg Johan Cederin, Verkställande direktör

5 Revisionsberättelse Till andelsägarna i Folksam LO Världen Rapport om årsberättelse Vi har i egenskap av revisorer i Folksam Fond AB, organisationsnummer , reviderat årsberättelsen för Fonden Folksam LO Världen för år Fondbolagets ansvar för årsberättelsen Det är fondbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll som fondbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorernas ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur fondbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i fondbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Uttalande Enligt vår uppfattning har årsberättelsen i allt väsentligt upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om Rapport om andra krav enligt lagar och andra förordningar Utöver vår revision av årsberättelsen har vi även reviderat fondbolagets förvaltning för Folksam LO Världen för år Fondbolagets ansvar Det är fondbolaget som har ansvaret för förvaltningen enligt lagen om Revisorernas ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om förvaltningen har vi utöver vår revision av årsberättelsen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om Vi anser att de revisionsbevis vi inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Uttalande Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 9 mars 2012 Anders Bäckström Auktoriserad revisor Sussanne Sundvall Auktoriserad revisor