AMF Pension Halvårsberättelse fonder

Transkript

1 AMF Pension Halvårsberättelse fonder 2001

2

3 Ett halvår med fallande börser Under första halvåret fortsatte den amerikanska ekonomin att försvagas och nedgången har även spridit sig till övriga ekonomier. Den amerikanska centralbanken har försökt motverka konjunkturavmattningen genom att sänka styrräntan vid sex tillfällen under första halvåret. Den snabba konjunkturnedgången har slagit hårt mot företagens vinster. Kraftigast har vinstnedgången varit för telekom- och IT-företagen. Detta har varit bidragande orsaker till att världens börser sjönk i genomsnitt 11 % under första halvåret. Stockholmsbörsen sjönk hela 14 %. Därmed fortsatte förra årets tråkiga utveckling. Den svaga utvecklingen i Sverige har till stor del orsakats av nedgången inom den globala telekombranschen och de stora förluster som Ericsson redovisar. Fortfarande bättre än index För att motverka utvecklingen har vi på AMF Pension sökt oss till investeringar i bolag där dels vinsterna har varit mer försiktigt värderade, och förväntningarna om stigande vinster därmed varit mer realistiska, dels till bolag som inte påverkas så mycket av konjunkturnedgången. Vi har också varit mer försiktiga med investeringar i svenska bolag under det gångna halvåret. På det stora hela har detta resulterat i att AMF Pensions fonder utvecklats bättre än genomsnittet för de marknader fonderna har investerat i men det har inte räckt för att väga upp den generella börsnedgången. Samma utveckling ser vi på obligationsmarknaden. Räntorna i Sverige har stigit något under första halvåret i år, vilket har dragit ned värdet på obligationerna. Rätt fokus ger avkastning över tiden Vi är övertygade om att vi har en fortsatt god förmåga att skapa högre avkastning i våra fonder än jämförbara index. Förklaringen till våra framgångar ligger i att vi inte har fler fonder än att vi kan sköta dem riktigt bra. Vi koncentrerar oss på ett begränsat urval av länder, branscher och företag och får därigenom bättre grepp om det som är avgörande för en framgångsrik placering. För att ett företag ska komma med på vår köplista ställer vi mycket höga krav. Vi har inte alltid rätt, men det viktigaste är att ha mer rätt än fel och det har vi haft. Bra och populära fonder med låga avgifter Under första halvåret 2001 har allt mer pengar placerats i våra fonder. Från årsskiftet har fondernas behållning ökat från ca 5,3 miljarder kr till 8 miljarder kr. Våra fonder är utformade och förvaltade för att ge våra fondsparare en bra riskspridning med hög avkastning genom en aktiv förvaltning till marknadens lägsta avgifter. Det är därför vi inte har så många fonder. Det är därför vi bara har ett kontor. Det är därför vi inte har någon dyr försäljningsorganisation. Det är också därför du kan placera i våra fonder på så många olika sätt genom PPM, i tjänstepensionen, i AMF Privat samt i det vanliga fondsparandet. Höjd servicenivå via Internet Under första halvåret har vi förbättrat funktionerna på vår hemsida. Nu kan alla fondkunder hos AMF Pension gå in och titta på värdet av sina fonder och sköta sina fondärenden via Internet. På de följande sidorna redovisar vi hur var och en av våra fonder har utvecklats första halvåret Har du några frågor är du som alltid välkommen att kontakta oss. Fredrik Nordström VD för AMF Pensions fonder 3

4 AMF Pension Fondförvaltning AB Styrelse Styrelse Christer Elmehagen, Ordförande, VD AMF Pension Tor Marthin, Vice VD och Finanschef, AMF Pension Tommy Adamsson, Direktör, Adamssongruppen AB Eddie Dahlberg, Direktör, AB Volvo Gösta Larsson, Direktör, Svenskt Näringsliv Kerstin Lindahl-Nilsson, Chef Försäkring, AMF Pension Håkan Meijer, Avtalssekreterare, LO Kurt Norberg, Ekonomichef, LO Tor Marthin, Vice VD och Finanschef, AMF Pension Ingvar Skeberg, Vice VD och Chef för Marknad och försäljning, AMF Pension Ledning Fredrik Nordström, VD Birgitta Brandt, Vice VD och ansvarig för finansadministrationen inom AMF Pension samt fondadministration Mats Guldbrand, Aktiechef, AMF Pension samt ansvarig för fondernas aktieplaceringar Lars Åberg, ansvarig för räntebärande placeringar i fonderna. Revisorer Anders Engström, Aukt revisor, SET Revisionsbyrå Elisabeth Sterner, Suppleant, Aukt revisor, SET Revisionsbyrå Lena Hedlund, Aukt revisor, Deloitte & Touche Stockholm AB. Av Finansinspektionen förordnad revisor att med övriga revisorer delta i revisionen. Halvårsberättelsen har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. 4

5 AMF PENSION AKTIEFOND-SVERIGE Org. nr Fondens utveckling Fondförmögenhet, TSEK Antal utelöpande andelar Startkurs ,00 100,00 100,00 100,00 Andelsvärde, kr 182,30 191,97 172,95 100,00 Fondförvaltningsavgift 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% Totalavkastning, fond -4,81% 11,70% 72,95% Totalavkastning, jämförelseindex -8,78% -10,43% 69,76% Genomsnittlig årsavkastning, 2 år 25,16% 38,99% - Genomsnittlig årsavkastning från start 27,59% - - Omsättningshastighet 1,23 0,30 2,62 Totalkostnadsandel, TKA 0,79% 0,74% 1,17% Utdelning, kr/andel 0,43 1,29 - Volatilitet, fond 23,27% 18,67% - Volatilitet, jämförelseindex 22,33% 17,41% - Aktiv risk 5,27% 5,91% - Förvaltningsavgift, kr/år 1 vid en engångsinsättning av kr 38,22 42,10 48,05 vid ett månadssparande av 100 kr/mån 2,45 2,45 3,10 TKA, kr/år 1 vid en engångsinsättning av kr 76,74 85,50 141,13 vid ett månadssparande av 100 kr/mån 4,92 4,97 9,10 1 Engångsinsättning beräknad från , månadssparande från första dagen i månaden. Största nettoköp Bransch Antal TSEK Ericsson, B Telekomutrustning Skanska, B Fastighet/Bygg AstraZeneca SDB Läkemedel Atlas Copco, B Verkstad Svenska Handelsbanken, A Bank Största nettoförsäljningar Nokia SDB Telekomutrustning Investor B Investmentbolag ABB Verkstad Pharmacia SDB Läkemedel Sandvik Verkstad Fondinnehav Anskaffnings- Marknads- % av fond- Finansiella instrument Bransch Antal värde,tsek Kurs värde, TSEK förmögenheten Aktier AstraZeneca Läkemedel , ,02% Atlas Copco B Verkstad , ,68% AU System IT/Mjukvara , ,06% Bergman & Beving Handel , ,64% Capio Tjänsteföretag , ,24% Cell Network IT , ,46% Drott B Fastighet/Bygg , ,30% Eniro Media , ,53% Ericsson, B Telekomutrustning , ,24% Europolitan Teleoperatör , ,95% FöreningsSparbanken Bank , ,38% Gambro A Läkemedel , ,56% Gambro B Läkemedel , ,55% Hennes & Mauritz, B Handel , ,43% Haldex Verkstad , ,82% Holmen, B Skogsindustri , ,02% Höganäs B Verkstad , ,89% Industrivärden, A Investmentbolag , ,39% J & W Service , ,51% JM, B Fastighet/Bygg , ,00% Karlshamns Kemi , ,21% Munters Verkstad , ,44% Nibe B Verkstad , ,64% Nordea Bank , ,46% Observer, A Service , ,35% Observer, B Service , ,28% Pharmacia SDB Läkemedel , ,67% Proffice, B Service , ,58% Sandvik Verkstad , ,03% Sapa Verkstad , ,34% SCA B Skogsindustri , ,16% 5

6 SKF, A Verkstad , ,87% SKF, B Verkstad , ,56% Skandia Försäkring , ,88% Skanska, B Fastighet/Bygg , ,69% Stora Enso, R SDB Skogsindustri , ,23% Svenska Handelsbanken A Bank , ,36% Svenska Handelsbanken B Bank , ,44% Tele2, B Teleoperatör , ,74% Telia Teleoperatör , ,81% Wihlborg och Son, B Fastighet/Bygg , ,43% Volvo, B Verkstad , ,90% Summa aktier ,77% Likvida medel ,06% Övriga tillgångar och skulder, netto ,17% Fondförmögenhet, not ,00% BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING (TSEK) (TSEK) Tillgångar Intäkter och värdeförändring Aktier och konvertibler, not Värdeförändring på aktierelaterade Dagslån finansiella instrument, not Bank och övriga likvida medel Ränteintäkter bankkonto Upplupen bankränta Utdelningar aktier Ej likviderade värdepappersaffärer Summa intäkter och värdeförändring Summa tillgångar Skulder Kostnader Upplupen förvaltningskostnad Förvaltningskostnader Ej likviderade värdepappersaffärer Kupongskatt Skatteskuld -9 0 Summa skulder Summa kostnader Fondförmögenhet, not Periodens resultat Not 1, se fondinnehav ovan Not 2 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realiserad börskursvinst aktier Orealiserad börskursvinst aktier Realiserad börskursförlust aktier Orealiserad börskursförlust aktier Fondförmögenheten vid periodens slut Not 3 Fondförmögenhetens utveckling: Fondförmögenheten vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Utdelat till andelsägarna Fondförmögenheten vid periodens slut

7 AMF PENSION EUROPAFOND-EURO Org. nr Fondens utveckling Fondförmögenhet TSEK Antal utelöpande andelar Startkurs ,00 100,00 100,00 100,00 Andelsvärde, kr 156,27 164,77 149,44 100,00 Fondförvaltningsavgift 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% Totalavkastning, fond -4,78% 10,63% 49,44% Totalavkastning, jämförelseindex -5,58% 3,81% 21,64% Genomsnittlig årsavkastning, 2 år 24,19% - - Genomsnittlig årsavkastning från start 23,30% - - Omsättningshastighet 0,75 0,42 - Totalkostnadsandel, TKA 0,98% 0,82% - Utdelning, kr/andel 0,61 0,55 - Volatilitet, fond 21,18% - - Volatilitet, jämförelseindex 15,24% - - Aktiv risk 10,28% - - Förvaltningsavgift, kr/år 2 vid en engångsinsättning av kr 39,55 40,97 - vid ett månadssparande av 100 kr/mån 2,52 2,52 - TKA, kr/år 2 vid en engångsinsättning av kr 98,02 89,97 - vid ett månadssparande av 100 kr/mån 6,25 5,54-1 Fonden startade Engångsinsättning beräknad från , månadssparande från första dagen i månaden. Största nettoköp aktier Bransch Antal TSEK Telecom Italia, ord Teleoperatör Telefonica Teleoperatör BASF Kemi Lafarge Bygg/Byggmaterial Aventis Läkemedel Största nettoförsäljningar aktier Bransch Antal TSEK Bayer Kemi Peugot Bilindustri Vivendi Environnement Vatten Deutsche Post Transport Unicredito Italiano Bank

8 Fondinnehav Anskaffnings- Marknads- % av fond- Finansiella instrument Bransch Antal värde TSEK Kurs värde TSEK förmögenhet Aktier Finland Nokia, A Telekomutrustning , ,83% Summa Finland ,83% Frankrike Alcatel Telekomutrustning , ,10% Aventis Läkemedel , ,63% BNP Paribas Bank , ,86% Lafarge Bygg/Byggmaterial , ,03% Legrand Elektronik/Elektrisk utr , ,31% LVMH Handel , ,59% Renault Bilindustri , ,11% Schneider Verkstad , ,05% STMicroelectronics IT/Hårdvara , ,68% Suez Lyonnaise Des Eaux Konglomerat , ,04% Total Fina Olja/Gas , ,87% Vivendi Environnement Vatten , ,98% Summa Frankrike ,26% Italien Banca Intesa Bank , ,39% ENI Olja/Gas , ,23% Finmeccanica Verkstad , ,29% Generali Försäkring , ,13% RAS Försäkring , ,54% Saipem Olja/Gas , ,72% Telecom Italia, ord Teleoperatör , ,54% Summa Italien ,84% Nederländerna Ahold Detaljhandel , ,06% Akzo Nobel Kemi , ,54% ASM Lithography Holding IT/Hårdvara , ,42% Gucci Group Handel , ,24% Internationale Nederlanden Group, ord Försäkring , ,49% Philips Electronics Elektronik/Elektrisk utr , ,70% Royal Dutch Olja/Gas , ,81% Unilever Livsmedel , ,52% Wolters Kluwer Media , ,57% Summa Nederländerna ,35% Spanien Groupo Ferrovial Bygg/Byggmaterial , ,64% Inditex Handel , ,18% Telefonica Teleoperatör , ,92% Summa Spanien ,74% Tyskland BASF Kemi , ,08% Bayerische Hypothek und Vereinsbank Bank , ,54% BMW Bilindustri , ,42% Deutsche Pfandbriefbank Bank , ,53% Deutsche Bank Bank , ,22% Lufthansa Transport , ,26% Metro, ord Detaljhandel , ,17% Muenchener Rueckversicherung, reg Försäkring , ,40% SGL Carbon Verkstad , ,85% Siemens Elektronik/Elektrisk utr , ,16% Summa Tyskland ,63% Summa finansiella instrument ,66% Likvida medel ,95% Övriga tillgångar och skulder, netto ,39% Fondförmögenhet, not ,00% 8

9 BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING (TSEK) (TSEK) Tillgångar Intäkter och värdeförändring Aktier och konvertibler, not Värdeförändring på aktierelaterade Bank och övriga likvida medel finansiella instrument, not Upplupen bankränta 57 3 Värdeförändring på räntebärande Fordran restitution finasiella instrument Övriga fordringar Ränteintäkter bankkonto Summa tillgångar Utdelningar aktier Valutavinster och -förluster, netto Summa intäkter och värdeförändring Skulder Upplupen förvaltningskostnad Ej likviderade värdepappersaffärer Kostnader Skatteskuld Förvaltningskostnader Summa skulder Kupongskatt Fondförmögenhet,not Summa kostnader Not 1, se fondinnehav ovan Periodens resultat Not 2 Not 3 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Värdeförändring på räntebärande Realiserad börskursvinst finansiella instrument Realiserad börskursförlust Realiserad valutakursvinst Realiserad valutakursförlust Orealiserad börskursvinst 0 0 Summa Orealiserad valutakursvinst Realiserad börskursförlust Not 4 Realiserad valutakursförlust Fondförmögenhetens utveckling Orealiserad börskursförlust Fondförmögenheten vid årets början Orealiserad valutakursförlust Andelsutgivning Summa Andelsinlösen Resultat enl. resultaträkning Utdelat till andelsägarna Fondförmögenhet vid periodens slut

10 AMF PENSION AKTIEFOND-VÄRLDEN Org. nr Fondens utveckling Fondförmögenhet TSEK Antal utelöpande andelar Startkurs ,00 100,00 100,00 100,00 Andelsvärde, kr 176,80 184,59 168,75 100,00 Fondförvaltningsavgift 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% Totalavkastning, fond -3,98% 9,95% 68,75% Totalavkastning, jämförelseindex -4,72% -5,41% 50,39% Genomsnittlig årsavkastning, 2 år 23,61% 36,21% - Genomsnittlig årsavkastning från start 25,98% - Omsättningshastighet 0,73 0,30 1,37 Totalkostnadsandel,TKA 0,81% 0,85% 0,94% Utdelning, kr/andel 0,44% 0,99 - Volatilitet, fond 20,50% 18,05% - Volatilitet, jämförelseindex 17,90% 14,30% - Aktiv risk 6,44% 6,71% - Förvaltningsavgift, kr/år 1 vid en engångsinsättning av kr 38,62 41,45 47,95 vid ett månadssparande av 100 kr/mån 2,47 2,46 3,04 TKA, kr/år 1 vid en engångsinsättning av kr 79,09 95,90 112,11 vid ett månadssparande av 100 kr/mån 5,07 5,69 7,11 1 Engångsinsättning beräknad från , månadssparande från första dagen i månaden. Största nettoköp Antal TSEK Skanska, B Fastighet/Bygg Ericsson, B Telekomutrustning Halliburton Olja/Gas Atlas Copco, B Verkstad Stora Enso R, SDB Skogsindustri Största nettoförsäljningar Nokia, SDB Telekomutrustning ABB Verkstad Investor, B Investmentbolag Sandvik Verkstad Nordea Bank Fondinnehav Anskaffnings- Marknads- % av fond- Finansiella instrument Bransch Antal värde TSEK Kurs värde TSEK förmögenhet Aktier Sverige AstraZeneca Läkemedel , ,60% Atlas Copco, B Verkstad , ,85% AU System IT/Mjukvara , ,03% Bergman & Beving Handel , ,67% Capio Tjänsteföretag , ,96% Cell Network IT/Mjukvara , ,20% Drott, B Fastighet/Bygg , ,34% Eniro Media , ,30% Ericsson, B Telekomutrustning , ,84% Europolitan Teleoperatör , ,64% FöreningsSparbanken Bank , ,96% Gambro, A Läkemedel , ,95% Gambro, B Läkemedel , ,21% Hennes & Mauritz, B Handel , ,44% Haldex Verkstad , ,04% Höganäs Verkstad , ,66% Industrivärden, A Investmentbolag , ,44% J & W Service , ,32% JM, B Fastighet/Bygg , ,64% Munters Verkstad , ,70% Nibe B Verkstad , ,50% Nordea Bank , ,59% Observer Service , ,57% Pharmacia SDB Läkemedel , ,46% Sandvik Verkstad , ,52% Sapa Verkstad , ,10% SCA B Skogsindustri , ,28% Skandia Försäkring , ,37% 10

11 Skanska, B Fastighet/Bygg , ,26% SKF, A Verkstad , ,76% SKF, B Verkstad , ,91% Stora Enso R SDB Skogsindustri , ,04% Svenska Handelsbanken, A Bank , ,83% Svenska Handelsbanken, B Bank , ,73% Tele2, B Teleoperatör , ,07% Telia Teleoperatör , ,88% Wihlborg och Son, B Fastighet/Bygg , ,82% Volvo, B Verkstad , ,18% Summa Sverige ,68% England Diageo Drycker , ,54% Glaxo Smithkline Läkemedel , ,14% Lloyds TSB Group Bank , ,54% Royal Bank of Scotland Bank , ,73% Smiths Group Elektronik/Elektrisk utr , ,45% Vodafone Group Teleoperatör , ,57% Summa England ,97% Frankrike Alcatel Telekomutrustning , ,20% Aventis Läkemedel , ,05% BNP Paribas Bank , ,69% Lafarge Bygg/Byggmatrial , ,64% Legrand Elektronik/Elektrisk utr , ,51% Renault Bilindustri , ,45% Schneider Verkstad , ,38% STMicroelectronics IT/Hårdvara , ,26% Suez Lyonnaise Des Eaux Konglomerat , ,54% Total Fina Olja/Gas , ,45% Summa Frankrike ,17% Italien Banca Intesa Bank , ,28% ENI Olja/Gas , ,50% Finmeccanica Verkstad , ,37% Generali Försäkring , ,44% RAS Försäkring , ,42% Saipem Olja/Gas , ,33% Telecom Italia, ord Teleoperatör , ,64% Summa Italien ,97% Nederländerna Ahold Detaljhandel , ,59% Akzo Nobel Kemi , ,27% ASM Lithography Holding IT/Hårdvara , ,10% Gucci Group Handel , ,37% Internationale Nederlanden Group, ord Försäkring , ,72% Philips Electronics Elektronik/Elektrisk utr , ,80% Royal Dutch Olja/Gas , ,53% Unilever CVA Livsmedel , ,33% Wolters Kluwer Media , ,10% Summa Nederländerna ,80% Norge Statoil Olja/Gas , ,38% Summa Norge ,38% Schweiz Novartis, reg Läkemedel , ,05% Swatch Hushållsprodukter , ,77% UBS Bank , ,45% Zurich Financial Försäkring , ,40% Summa Schweiz ,67% Spanien Groupo Ferrovial Bygg/Byggmaterial , ,32% Telefonica Teleoperatör , ,71% Summa Spanien ,02% 11

12 Tyskland BASF Kemi , ,77% Bayerische Hypothek und Vereinsbank Bank , ,48% BMW Bilindustri , ,49% Deutsche Bank Bank , ,45% Lufthansa Transport , ,40% Metro, ord Detaljhandel , ,36% Muenchener Rueckversicherung, reg Försäkring , ,79% SGL Carbon Verkstad , ,24% Siemens Elektronik/Elektrisk utr , ,27% Summa Tyskland ,26% USA Agilent Technologies IT/Hårdvara , ,77% American Home Products Läkemedel , ,70% American International Group Försäkring , ,34% Alcoa Metaller , ,96% Amerada Hess Olja/Gas , ,48% Citigroup Bank , ,79% Colgate-Palmolive Corp Konsumentprodukter , ,94% CVS Corp Detaljhandel , ,84% Emerson Electric Elektronik/Elektrisk utr , ,99% Exxon Mobil Corp Olja/Gas , ,44% Fannie Mae Bank , ,15% General Electric Corp Elektronik/Elektrisk utr , ,02% Halliburton Olja/Gas , ,36% Intel Corp IT/Hårdvara , ,17% J Hancock Försäkring , ,27% Lowe's Companies Detaljhandel , ,66% Merck & Co Läkemedel , ,84% Microsoft Corp IT/Mjukvara , ,89% Nextel Communications Teleoperatör , ,30% SBC Communication Teleoperatör , ,20% Tyco International Elektronik/Elektrisk utr , ,89% Wal-Mart Stores Detaljhandel , ,24% Summa USA ,23% Summa aktier ,17% Likvida medel ,06% Övriga tillgångar och skulder, netto ,36% Fondförmögenhet, not ,00% BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING (TSEK) (TSEK) Tillgångar Intäkter och värdeförändring Aktier och konvertibler, not Värdeförändring på aktierelaterade Dagslån finansiella instrument, not Bank och övriga likvida medel Ränteintäkter Upplupen bankränta Utdelningar aktier Ej likviderade värdepappersaffärer Valutavinster och -förluster, netto Fordran restitution Summa intäkter och värdeförändring Summa tillgångar Skulder Kostnader Upplupen förvaltningskostnad Förvaltningskostnader Ej likviderade värdepappersaffärer Kupongskatt Skatteskuld -5 0 Räntekostnad 0 0 Summa skulder Summa kostnader Fondförmögenhet, not Periodens resultat Not 1, se fondinnehav ovan Not 2 Not 3 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Fondförmögenhetens utveckling Realiserad börskursvinst Fondförmögenheten vid årets början Realiserad valutakursvinst Andelsutgivning Orealiserad börskursvinst Andelsinlösen Orealiserad valutakursvinst Resultat enligt resultaträkning Realiserad börskursförlust Utdelat till andelsägare Realiserad valutakursförlust Fondförmögenheten vid periodens slut Orealiserad börskursförlust Orealiserad valutakursförlust Summa

13 AMF PENSION BALANSFOND Org. nr Fondens utveckling Fondförmögenhet TSEK Antal utelöpande andelar Startkurs ,00 100,00 100,00 100,00 Andelsvärde, kr 138,46 144,15 131,16 100,00 Fondförvaltningsavgift 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% Totalavkastning, fond -3,41% 10,51% 31,16% Totalavkastning, jämförelseindex -3,20% -0,01% 28,46% Genomsnittlig årsavkastning, 2 år 13,70% 20,39% - Genomsnittlig årsavkastning från start 14,41% - - Omsättningshastighet 1,10 0,70 1,89 Totalkostnadsandel, TKA 0,67% 0,61% 0,70% Utdelning, kr/andel 0,76 0,80 - Volatilitet, fond 11,87% 10,52% - Volatilitet, jämförelseindex 11,08% 9,05% - Aktiv risk 3,22% 3,12% - Förvaltningsavgift, kr/år 1 vid en engångsinsättning av kr 39,86 41,65 44,09 vid ett månadssparande av 100 kr/mån 2,54 2,55 2,82 TKA, kr/år 1 vid en engångsinsättning av kr 67,51 67,29 76,06 vid ett månadssparande av 100 kr/mån 4,31 4,12 4,87 1 Engångsinsättning beräknad från , månadssparande från första dagen i månaden. Största nettoköp Antal TSEK Skanska, B Fastighet/Bygg Ericsson, B Telekomutrustning Halliburton Olja/Gas Tele2, B Teleoperatör Svenska Handelsbanken, A Bank Största nettoförsäljningar, aktier Nokia SDB Telekomutrustning ABB Verkstad Generali Försäkring Investor, B Investmentbolag Sandvik, A Verkstad Fondinnehav Antal/ Anskaffnings- Marknads- % av fond- Finansiella instrument Bransch Nominellt värde TSEK Kurs värde TSEK förmögenhet Aktier Sverige AstraZeneca Läkemedel , ,15% Atlas Copco, B Verkstad , ,84% AU System IT/Mjukvara , ,02% Bergman & Beving Handel , ,79% Capio Tjänsteföretag , ,91% Cell Network IT/Mjukvara , ,14% Drott, B Fastighet/Bygg , ,73% Eniro Media , ,75% Ericsson, B Telekomutrustning , ,96% Europolitan Teleoperatör , ,33% FöreningsSparbanken Bank , ,43% Gambro, A Läkemedel , ,66% Gambro, B Läkemedel , ,33% Hennes & Mauritz, B Handel , ,90% Haldex Verkstad , ,53% Höganäs B Verkstad , ,38% Industrivärden, A Investmentbolag , ,61% J & W Service , ,30% JM, B Fastighet/Bygg , ,43% Munters Verkstad , ,40% Nibe, B Verkstad , ,39% Nordea Bank , ,43% Observer Service , ,42% Pharmacia SDB Läkemedel , ,01% Sandvik, A Verkstad , ,38% Sapa Verkstad , ,67% SCA B Skogsindustri , ,39% Skandia Försäkring , ,72% Skanska, B Fastighet/Bygg , ,09% SKF A Verkstad , ,32% SKF B Verkstad , ,81% 13

14 Stora Enso R SDB Skogsindustri , ,22% Svenska Handelsbanken, A Bank , ,79% Svenska Handelsbanken, B Bank , ,38% Tele2, B Teleoperatör , ,14% Telia Teleoperatör , ,26% Wihlborg och Son, B Fastighet/Bygg , ,45% Volvo, B Verkstad , ,21% Summa Sverige ,67% England Diageo Drycker , ,43% Glaxo Smithkline Läkemedel , ,19% Lloyds TSB Group Bank , ,39% Royal Bank of Scotland Bank , ,32% Smiths Group Elektronik/Elektrisk utr , ,30% Vodafone Group Teleoperatör , ,38% Summa England ,01% Frankrike Alcatel Telekomutrustning , ,14% Aventis Läkemedel , ,65% BNP Paribas Bank , ,47% Lafarge Bygg/Byggmatrial , ,26% Legrand Elektronik/Elektrisk utr , ,10% Renault Bilindustri , ,26% Schneider Verkstad , ,45% STMicroelectronics IT/Hårdvara , ,16% Suez Lyonnaise Des Eaux Konglomerat , ,34% Total Fina Olja/Gas , ,30% Summa Frankrike ,14% Italien Banca Intesa Bank , ,12% Eni Olja/Gas , ,60% Finmeccanica Verkstad , ,30% Generali Försäkring , ,49% RAS Försäkring , ,86% Saipem Olja/Gas , ,33% Telecom Italia, ord Teleoperatör , ,95% Summa Italien ,65% Nederländerna Ahold Detaljhandel , ,36% Akzo Nobel Kemi , ,10% Gucci Group Handel , ,29% Internationale Nederlanden Group, ord Försäkring , ,54% Philips Electronics Elektronik/Elektrisk utr , ,60% Royal Dutch Olja/Gas , ,36% Unilever CVA Livsmedel , ,25% Wolters Kluwer Media , ,11% Summa Nederländerna ,61% Norge Statoil Olja/Gas , ,30% Summa Norge ,30% Schweiz Novartis, reg Läkemedel , ,65% Swatch Hushållsprodukter , ,45% UBS Bank , ,47% Zurich Financial Försäkring , ,13% Summa Schweiz ,70% Spanien Groupo Ferrovial Bygg/Byggmaterial , ,22% Telefonica Teleoperatör , ,43% Summa Spanien ,66% Tyskland BASF Kemi , ,51% Bayerische Hypothek und Vereinsbank Bank , ,24% BMW Bilindustri , ,23% Deutsche Bank Bank , ,29% Lufthansa Transport , ,22% Metro, ord Detaljhandel , ,30% Muenchener Rueckversicherung, reg Försäkring , ,53% SGL Carbon Verkstad , ,04% Siemens Elektronik/Elektrisk utr , ,15% Summa Tyskland ,50% 14

15 USA Agilent Technologies IT/Hårdvara , ,35% American Home Products Läkemedel , ,85% American International Group Försäkring , ,79% Alcoa Metaller , ,45% Amerada Hess Olja/Gas , ,26% Citigroup Bank , ,44% Colgate-Palmolive Konsumentprodukter , ,61% CVS Corp Detaljhandel , ,52% Emerson Electric Elektronik/Elektrisk utr , ,59% Exxon Mobil Olja/Gas , ,28% Fannie Mae Bank , ,74% General Electric Elektronik/Elektrisk utr , ,40% Halliburton Olja/Gas , ,33% Intel IT/Hårdvara , ,71% J Hancock Försäkring , ,78% Lowe s Companies Detaljhandel , ,02% Merck & Co Läkemedel , ,57% Microsoft IT/Mjukvara , ,39% Nextel Communications Teleoperatör , ,08% SBC Communication Teleoperatör , ,13% Tyco International Elektronik/Elektrisk utr , ,61% Wal-Mart Stores Detaljhandel , ,79% Summa USA ,69% Summa aktier ,92% Räntebärande värdepapper Obligationer Svenska Staten Statsobligation 6% , ,77% Statsobligation 8% , ,17% Statsobligation 6,5% , ,65% Statsobligation 6,75% , ,09% Statsobligation 5% , ,46% Statsobliation 5% , ,50% Statsobligation 3,5% , ,34% Statsobligation 5,25% , ,42% Summa Svenska Staten ,40% Summa Obligationer ,40% Summa Finansiella Instrument ,33% Likvida medel ,32% Övriga tillgångar och skulder, netto: ,35% Fondförmögenhet, not ,00% 15

16 BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING (TSEK) (TSEK) Tillgångar Intäkter och värdeförändring Aktier och konvertibler, not Värdeförändring på aktierelaterade Obligationer, not finansiella instrument, not Bank och övriga likvida medel Värdeförändring på räntebärande Upplupen kupongränta finansiella instrument, not Upplupen bankränta Ränteintäkter Ej likviderade värdepappersaffärer Utdelning aktier Fordran restitution Valutavinster och -förluster, netto Summa tillgångar Summa intäkter och värdeförändring Skulder Kostnader Upplupen förvaltningskostnad Förvaltningskostnader Ej likviderade värdepappersaffärer Kupongskatt Skatteskuld -8 0 Räntekostnader -1 0 Summa skulder Summa kostnader Fondförmögenhet, not Periodens resultat Not 1, se fondinnehav ovan Not 2 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realiserad börskursvinst Realiserad valutakursvinst Orealiserad börskursvinst Orealiserad valutakursvinst Realiserad börskursförlust Realiserad valutakursförlust Orealiserad börskursförlust Orealiserad valutakursförlust Summa Not 3 Värdeförändring på räntebärande finansiella instrument Realiserad börskursvinst Realiserad börskusrförlust Orealiserad börskurvinst Orealiserad börskursförlust Summa Not 4 Fondförmögenhetens utveckling: Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Utdelat till andelsägare Fondförmögenhet vid årets slut

17 AMF PENSION RÄNTEFOND-SVERIGE Org. nr Fondens utveckling Fondförmögenhet, TSEK Antal utelöpande andelar Startkurs ,00 100,00 100,00 100,00 Andelsvärde, kr 103,28 105,09 96,78 100,00 Fondförvaltningsavgift 0,15% 0,15% 0,15% 0,15% Totalavkastning, fond -0,60% 9,27% -3,22% Totalavkastning, jämförelseindex -0,76% 9,71% -2,68% Genomsnittlig årsavkastning, 2 år 3,69% 2,83% - Genomsnittlig årsavkastning från start 2,02% - - Omsättningshastighet 1,40 1,40 3,72 Totalkostnadsandel, TKA 0,15% 0,15% 0,15% Utdelning, kr/andel 1,18 0,63 - Duration 4,92 4,63 4,54 Volatilitet, fond 3,02% 3,66% - Volatilitet, jämförelseindex 3,05% 3,75% - Aktiv risk 0,26% 0,25% - Förvaltningsavgift, kr/år 1 Vid en engångsinsättning av kr 15,55 15,15 14,82 Vid ett månadssparande av 100 kr/mån. 1,00 0,98 0,96 TKA, kr/år 1 Vid en engångsinsättning av kr 15,55 15,15 14,82 Vid ett månadssparande av 100 kr/mån. 1,00 0,98 0,96 1 Engångsinsättning beräknad från , månadssparande från första dagen i månaden. Fondinnehav Nominellt Anskaffnings- Marknads Marknads- % av fond- Finansiella instrument belopp, TSEK värde, TSEK ränta värde, TSEK förmögenhet Obligationer Svenska Staten Statsobligation 6 % , ,96% Statsobligation 8% , ,75% Statsobligation 6,5 % , ,75% Statsobligation 6,75 % , ,52% Statsobligation 5 % , ,84% Statsobliation 5 % , ,13% Statsobligation 3,5 % , ,04% Statsobligation 5,25% , ,53% Summa Staten ,51% Summa Obligationer ,51% Summa finansiella instrument: ,51% Likvida medel ,18% Övriga tillgångar och skulder, netto ,05% Fondförmögenhet, not ,00% 17

18 BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING (TSEK) (TSEK) Tillgångar Intäkter och värdeförändring Diskonteringspapper Värdeförändring på räntebärande Obligationer, not finansiella instrument, not Bank och övriga likvida medel Ränteintäkter disk.papper Upplupen bankränta Ränteintäkter obligationer Upplupen kupongränta Ränteintäkter bankkonto Summa intäkter och värdeförändring Summa tillgångar Skulder Kostnader Upplupen förvaltningskostnad -2 0 Förvaltningskostnader Preliminärskatt på utdelning -6 Summa skulder -7 0 Summa kostnader Fondförmögenhet, not Periodens resultat Not 1, se fondinnehav ovan Not 2 Värdeförändring på räntebärande finansiella instrument Realiserad börskursvinst obligationer Orealiserad börskursvinst disk. papper 0 0 Orealiserad börskursvinst obligationer Realiserad börskursförlust obligationer Orealiserad börskursförlust obligationer Summa Not 3 Fondförmögenhetens utveckling: Fondförmögenheten vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Utdelat till andelsägarna Fondförmögenheten vid periodens slut

19

20 UNDRAR DU ÖVER NÅGOT? Vår kundtjänst hjälper dig gärna alla dagar kl Ring Postadress: AMF Pension, Stockholm E-postadress: MER INFORMATION PÅ INTERNET Har du tillgång till Internet kan du läsa mer om våra fonder på Där kan du även se aktuella fondkurser. Lite mer att leva för /0108