OPM Listed Private Equity
|
|
- Maja Fransson
- för 4 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 OPM Listed Private Equity Global aktiefond med Private Equity-inriktning Part of Carneo Asset Managers 1
2 OPM - en del av Carneo Asset Managers Nordens ledande asset management-grupp med över 200 miljarder SEK under förvaltning. Gruppen består av ett antal fristående kapitalförvaltare med olika inriktningar och specialkunskaper, där utöver OPM bland andra C Worldwide och Carnegie fonder ingår. Carneo ägs av Altor, en Europas mest framgångsrika aktörer inom Private Equity, som idag är den största alternativa tillgångsklassen vid sidan av fastigheter. OPM är ett svensk fondbolag grundat 2003 med fokus på globala alternativa tillgångar med minst månatlig likviditet. Relativt traditionella alternativa investeringar erbjuder vi lösningar med minimum av inlåsning och full exponering under hela investeringen. Vi har ett institutionellt fokus där även privatinvesterare erbjuds exponering genom någon av våra många partners. 2
3 Vad är PE? Hur fungerar det? 3
4 PE-modellen - god avkastning genom aktivt ägande Köpa Utveckla Sälja Private Equity är en modell med aktivt ägande där bolag köps för att sedan avyttras ett antal år senare. 4
5 Drivkrafter för att öka värdet på förvärvade bolag Tilläggsförvärv 25% Kostnadseffektiviersi Organisk tillväxt 2) Source: Ernst & Young 5
6 Högre avkastning än traditionella noterade aktier Avkastning senaste 20 åren* 25% 20% 20% 15% 10% 5% 8% 13% Ännu högre avkastning när man väljer rätt PE-förvaltare 0% S&P 500 Index All Private Equity Estimated Top Quartile PE * PE-avkastning netto enligt Cambridge Associates per Sep 30, Per senaste rapporten 2018 ligger All Private Equity på 12% över 20 år. Exempel från våra innehav. PE-fonder: KKR har verkat i över 40 år och Blackstone i över 30 år, båda med 19% i årlig nettoavkastning på 40 och 30 år. Apollo 25% netto sedan starten 1990 och Carlyle ligger på 29% före avgifter på 28 år. Årsavkastning aktier: Berkshire Hathaway 20,8% på 51 år, Aurelius 40% på 10 år. 6
7 PE vs börs per region 7
8 Private Equity är en naturlig komponent i en effektiv portfölj Yale Allokering nu och då 100% 90% 80% 70% 60% 50% 10% 18% 10% 32% 25% >30% Private Equity 40% 30% 62% 19% 20% 5% 10% 15% 0% Yale 1985 Yale % Domestic Equity Foreign Equity Fixed Income Real Assets Absolute Return Private Equity 8
9 Varför OPM LPE? 9
10 OPM Listed Private Equity Investera i ett 40-tal ledande globala Private Equity-aktörer Private Equity bidrar med såväl god avkastning som ökad riskspridning Tillgångsklass tidigare förbehållet större institutioner, nu i tryggt UCITS-format och daglig likviditet Fundamental aktiv investeringsinsats som leds av Tom Berggren med unikt globalt nätverk inom industrin 14% avkastning per år sedan 2009, överträffat index och konkurrenter och dessutom till lägre risk Stora rabatter på underliggande portföljer ger goda fortsättningar för fortsatt stark avkastning 10
11 Fokuserad fundamental förvaltning och etisk granskning Kvalitativ utvärdering Kvantitativ analys Strukturell analys Portfölj konstruktion Investeringsinriktning Management team Strategi Geografiskt fokus Branschinriktning Underliggande innehav NAV-utveckling Värdering - Price / NAV Historisk up-lifts Värdering av resultat Likviditet Korrelation Geografisk-/ branschanalys Avgiftsstruktur Operationell uppbyggnad Värderingsmetodologi Skatteregler Riskspridning och viktning avseende: Valutaexponering Geografiskt fokus Korrelation Likviditet Uppföljning och Norm-Based Screening 11
12 Många av världens ledande Private Equity-bolag i dagens portfölj 12
13 Spännande bolag i underliggande portföljer 13
14 Avkastning 14% per år, slagit globala aktier och dessutom till lägre risk Kumulativ avkastning 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% Red Rocks Global LPE Index TR SEK OPM Listed Private Equity Avkastning och risk 16% OPM Listed Private Equity 12% Red Rocks Global LPE Index TR SEK 8% 4% 0% 0,80 0,85 0,90 0,95 1,00 1,05 Beta (Red Rocks Global LPE Index) Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Totalt ,84% 4,08% 1,94% 9,00% -4,82% 23,10% ,33% -0,48% -3,37% 5,99% -0,78% 1,57% 2,89% 2,78% -1,01% -6,58% -1,25% -10,76% -9,40% ,59% 5,79% -0,52% 4,15% 1,98% -0,88% -1,05% -1,60% 6,15% 3,27% -0,44% 1,02% 20,82% ,45% -0,92% 3,49% 0,57% 4,86% -4,44% 7,17% 0,86% 2,78% 3,77% 4,86% -0,39% 16,42% ,42% 4,39% 3,55% -0,90% 3,17% -4,63% 3,74% -7,81% -6,09% 6,49% 0,69% -4,51% 2,17% ,60% 1,32% 0,03% -2,09% 5,26% 1,19% 0,08% 1,89% -0,99% 1,17% 3,31% 4,42% 18,34% ,58% 4,95% 2,26% 3,29% 0,29% -1,05% 2,06% -0,54% 3,23% 4,65% 3,62% 0,57% 35,26% ,74% 3,21% 2,36% -0,07% -2,59% -0,65% 0,09% 1,02% 2,73% 2,87% 0,82% 1,12% 16,57% ,41% 1,95% 1,46% 2,54% -0,06% -0,37% -1,56% -8,25% -4,35% 3,18% -1,97% 0,44% -8,63% ,59% -3,47% 8,94% 3,60% -4,13% -0,05% -2,16% 0,90% -0,46% 7,33% 2,42% 1,52% 22,04% Data per 31 maj
15 Slagit konkurrerande lösningar i absoluta termer och i ännu högre grad om den låga risken beaktas Fond / Index Sharpe-kvot OPM LPE 1,02 S&P Listed PE 0,91 RedRock Global LPE 0,89 DnB PE 0,84 Partners Group LPE 0,84 Morningstar Global Markets 0,83 LPX Buyout 0,73 OMX Total Return 0,66 SEB LPE 0,57 Veckodata
16 OPM Listed Private Equity Nyckeltal och Allokering Strategiallokering Topp 5 aktier Nyckeltal 11% BLACKSTONE GROUP LP 7,1% Avkastning sedan start 251,1% 38% 49% APOLLO GLOBAL MANAGE 6,8% KKR & CO LP 6,6% Genomsnittlig årsavkastning 13,9% Avkastning (24m) 19,9% BROOKFIELD AM CAD 6,4% Standardavvikelse 13,0% DIREKTINVESTERARE FONDBOLAG NOTERADE PE-FONDER Avkastningsfördelning 15% 10% 5% 0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% OPM Listed Private Equity Normalfördelning BERKSHIRE HATHAWAY 5,4% Topp 5 valutor USD 39,8% GBP 22,8% EUR 17,7% CAD 10,3% CHF 3,6% Standardavvikelse (24m) 16,8% Beta 0,86 Beta (24m) 0,95 Tracking error 5,1% Tracking error (24m) 3,3% Sharpekvot 1,04 Andel positiva månader 62,4% Active Share 63,8% Data per 31 maj *Relativa nyckeltal (korrelation, beta, TE, active share) uppmätta mot Red Rocks Global Listed Private Equity Index TR i SEK. 16
17 Bättre avkastning än traditionell private equity Årlig avkastning Total avkastning 40% 180% 35% 160% 30% 140% 25% 20% 120% 100% 80% 15% 60% 10% 40% 5% 20% 0% % Ack OPM LPE AP3 AP2 Skandia OPM LPE AP3 AP2 Skandia Årsavkastning OPM 17,9%, AP3: 13,6% AP2: 13,9%, Skandia: 14,4% 17
18 LPE vs traditionell private equity Ingen J-kurva (fullinvesterade) Ingen inlåsning Flexibelt val av förvaltare Drar nytta av stora flöden som delägare i PE-fondbolag Öppenhet Lägre kostnader genom investmentbolag 18
19 Premium / (Discount) Trots historisk stark avkastning handlas noterade Private Equity-bolag fortfarande med rabatt Fortfarande rabatt. Stor skillnad mot värderingar innan finanskrisen. 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% -45% Harbourvest premium / (discount) -50% jan-14 jul-14 jan-15 jul-15 jan-16 jul-16 jan-17 jul-17 jan-18 jul-18 19
20 Ansvarig förvaltare med över 20 års erfarenhet av PE-investeringar Tom Berggren (ansvarig förvaltare) VD Svenska Riskkapitalföreningen. VD Berggren Investment Management AB med investeringar och styrelseuppdrag i private equity-finansierade bolag. Konsult LEK Partnership i London, Boston och Bryssel. Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm, finansiell inriktning. Emanuel Furubo (analytiker) Master in Finance and Economics från Warwick Business School. Henrik Hedblom (riskansvarig) Analytiker på Iggesund. Civilekonom från Stockholms Universitet, finansiell inriktning. 20
21 UCITS struktur, daglig likviditet och attraktivt prissatt Fond OPM Listed Private Equity A ISIN SE Ticker OPMLPEA Fondstruktur UCITS Handel Daglig Utdelning Ingen Valuta SEK Fast förvaltningsavgift 1,30% Administrationsavgift 0,20% Rörlig förvaltningsavgift Nej Tröskel N/A High Watermark Ja Förvaringsinstitut SEB Revisor PwC Administratör ISEC Tillsyn FI KIID risk 5 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning eller rekommendation att utföra eller disponera över någon typ av investering eller att ingå eller utföra några andra transaktioner. OPM GQC befinner sig på nivå 5 på CECRs 7- gradiga skala. Det innebär att fondens värde kan variera kraftigt på grund av dess sammansättning och de förvaltningsmetoder som används. 21
22 Vad skapar OPM LPE för värde i en portfölj? 22
23 Avkastning Risk och avkastning jämfört med en traditionell portfölj Årlig avkastning och risk (standardavvikelse)* 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% Kort ränta Lång ränta Svenska aktier Globala aktier 8,0% Traditionell portfölj Sharpekvot: 1,08 6,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 10,0% 11,0% 12,0% Standardavvikelse *Analys mellan Data: Kort ränta=rxvx Index, Lång ränta=rxba Index, Sv. aktier=omx 30 TR, Gl. aktier=morningstar Global Markets NR SEK 23
24 Avkastning Risk och avkastning jämfört med en traditionell portfölj Årlig avkastning och risk (standardavvikelse)* 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% Traditionell portfölj Sharpekvot: 1,08 OPM LPE Sharpekvot: 1,23 Kort ränta OPM LPE Lång ränta Svenska aktier Globala aktier 6,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 10,0% 11,0% 12,0% Standardavvikelse *Analys mellan Data: Kort ränta=rxvx Index, Lång ränta=rxba Index, Sv. aktier=omx 30 TR, Gl. aktier=morningstar Global Markets NR SEK 24
25 Avkastning Öka avkastningen och sänk risken genom att byta en del av den svenska aktieallokeringen mot OPM LPE Årlig avkastning och risk (standardavvikelse)* 9,0% 8,5% 8,0% 7,5% 7,0% 6,5% Med OPM LPE Sharpe-kvot: 1,29 Treynor-kvot: 0,19 Traditionell portfölj Sharpe-kvot: 1,08 Treynor-kvot: 0,15 Kort ränta OPM LPE Lång ränta Svenska aktier Globala aktier 6,0% 6,0% 6,5% 7,0% 7,5% Standardavvikelse *Analys mellan Data: Kort ränta=rxvx Index, Lång ränta=rxba Index, Sv. aktier=omx 30 TR, Gl. aktier=morningstar Global Markets NR SEK 25
26 Viktig information 26
27 Om detta material Detta är ett förenklat informationsmaterial och materialet skall ej användas som underlag för investeringsbeslut. Ytterligare information om fonderna kan rekvireras från fondbolaget eller hämtas på Ingen del av denna publikationen skall uppfattas som en uppmaning eller rekommendation att utföra eller disponera över någon typ av investering eller att ingå eller utföra några andra transaktioner. De uppfattningar som redogjorts för i publikationen återspeglar de medverkandes uppfattning för tillfället och kan således komma att ändras. Informationen i denna publikation tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Materialet skall ej användas som underlag för investeringsbeslut. 27
28 Appendix 1 Fördjupningssidor 28
29 Ansvarfulla investeringar integrerad strategi för ökat alfa med både positivt och negativt urval Fundamental Scanning Norm-based screening av ISS Ethix. Fundamental Analys Underliggande investeringar och hur bolagen adresserar ESG frågor Uppföljning Norm-based screening och fortsatt hållbarhetsanalys OPM bedömer att det finns ett generellt positivt samband mellan målet om god riskjusterad avkastning för fonderna och god etik och ansvarstagande hos de företag fonden investerar i vilket gör att avkastningen väntas öka och risken väntas minska som en följd av vald inriktning. Det innebär att ansvarsfulla investeringar även är en strategi för ökat alfa i förvaltningen. I korthet arbetar vi med både positivt val och negativa val. Inom positiva val söker vi bolag som utmärker sig positivt. Inom negativt urval samarbetar vi med ISS som även kontrollerar våra innehav. Vidare har vi helt valt bort industrier inom fossila bränslen, vapen, alkohol, tobak och pornografi. 29
30 Tre huvudkategorier av noterade Private Equity-aktörer Direktinvesterare Fondbolag Noterade PEfonder 30
31 Exempel Direktinvesterare: Indus Holding Tysk direktinvesterare som förlitar sig på en långsiktig buy-and-hold modell och avstår från avyttringar, vilket uppskattas av många säljare av familjebolag. Vikten ligger på långsiktig tillväxt och man fokuserar därför på bolag med en kultur och verksamhet som ligger i framkant vad gäller etikoch miljöfrågor. Förutom investeringsinriktningen deltar Indus i Carbon Disclosure Project, ett projekt för ökad transparens avseende bolags utsläpp. För deras olika initiativ har man tilldelats Prime-rating av Oekom research, en ledande ratingbyrå inom hållbarhetsområdet. * 31
32 Exempel Direktinvesterare: Aurelius AG Tyskt direktinvesterare som fokuserar på problem-bolag. Dessa kan vara divisioner i större bolag som inte längre passar in, familjebolag där nya generationer inte vill fortsätta driva bolaget eller helt enkelt bolag som inte sköts på rätt sätt och är långt ifrån att realisera sin fulla potential. Som en konsekvens kan dessa bolag ofta köpas väldigt billigt och efter några år generera en mycket god avkastning. Strategin fungerar bevisligen väl: Aurelius har på 28 förvärv tjänat i snitt 9 gånger investerat belopp. 32
33 Exempel Fond-i-Fond: HarbourVest HarbourVest Global Private Equity investerar i egna och externa private equity-fonder i en fond-i-fond struktur. Det innebär en väldig bredd och diversifiering över geografier, sektorer och strategier. 33
34 Exempel Fondbolag: Blackstone Blackstone är ett amerikanskt bolag som grundades 1985 och sedan dess har växt till en av världens största private equity-firmor. Man har numera även andra verksamheter såsom fastighetsfonder, hedgefonder och kreditfinansiering. 34
35 Hög historisk avkastning bland våra innehav Portföljhistorik per , årsavkastning i SEK 35
36 Fondförvaltare inom Private Equity har hög direktavkastning relativt traditionella asset managers som BlackRock Innehav Yield Blackstone 6,5% Apollo 6,4% Brookfield Renewable Infrastructure 6,1% Carlyle Group 5,7% Ares Management 4,6% BlackRock (Traditionell Asset manager) 3,0% B lo o mberg data 31 M ay
37 Appendix 2 OPM introduktion 37
38 OPM introduktion OPM är ett svensk fondbolag med fokus på likvida alternativa tillgångar. Relativt traditionella alternativa investeringar erbjuder vi lösningar med minimum av inlåsning och full exponering mot marknaden under hela investeringen. Vi har ett institutionellt fokus där även privatinvesterare erbjuds investera genom någon av våra många partners. OPM grundades 2003 och är idag en del av Carneo Asset Managers. Skandinaviens största oberoende kapitalförvaltningsgrupp. Idag ett integrerat affärsområde inom Carneo Alternative solutions som även är verksamma inom traditionella alternativa tillgångar med längre inlåsningstider. Private Equity Högre avkastning än aktier med en aktiv modell som också diversifierar mot traditionella tillgångar En tillgångsklass som historisk enbart varit tillgänglig för större institutioner Hedgefonder Hög riskjusterad avkastning över en cykel. Bra portföljskydd vid volatilt marknadsklimat Erbjuder god diversifiering och signifikant förbättrad risk/ avkastnings-profil då de läggs till i en traditionell portfölj Låg risk aktier Låg skuldsättning, starka kassaflöden och låg konjunkturkänslighet undervärderas och diversifierar nordiska aktieportföljer Ökad avkastning och minskad risk över en cykel Realtillgångar (2019) Fastigheter, infrastruktur, land och energiresurser är tillgångar där avkastningen kommer från de reala tillgångarna och inte traditionell affärsverksamhet God avkastning, medium risk, inflationsskydd och diversifiering 38
39 Högre avkastning till lägre risk Vi förbättrar utbytet mellan avkastning och risk i våra kunders portföljer genom att erbjuda fonder som kompletterar traditionella investeringar. Alternativa investeringar har överlag låg samvariation med aktier och obligationer, vilket gör att de är utmärkta byggstenar för att bygga mer effektiva portföljer. OPMs fonder optimeras för att fungera som komplement i traditionella portföljer och därmed bidra till att hela kundens portfölj effektiviseras. Yale är en föregångare inom mer effektiv portföljkonstruktion. Detta har lett till att de över de senaste 20 åren har gått från 10% alternativa tillgångar till 70% alternativa tillgångar. 39
40 Aktiv fundamental förvaltning i tre dimensioner Vår målsättning är att leverera mervärde i vår förvaltning genom både överavkastning och risksänkning, något vi historiskt har lyckats väl med. Ett fokusområde inom vår förvaltning är olika former av korrelationsanalyser där vi framförallt söker hitta lösningar som kompletterar andra tillgångar i svårare marknadsklimat, dvs en tredje dimension. Vi arbetar fundamentalt, fokuserat och systematiskt där vi kontinuerligt följer upp och förbättrar våra investeringskriterier. Vår erfarenhet är att detta ger det mest förutsägbara och stabila mervärdet över tid. 40
41 Fullt integrerad process för ansvarsfulla investeringar OPM bedömer att det finns ett generellt positivt samband mellan målet om god riskjusterad avkastning för fonderna och god etik samt ansvarstagande hos de företag som fonderna direkt eller indirekt investerar i. Det innebär att ansvarsfulla investeringar även är en strategi för ökat alfa i förvaltningen. OPM arbetar i enlighet med det globala initiativet för investerare, PRI. Ansatsen är integrerad i hela investeringsprocessen. Samtliga fonders innehav granskas även av ISS. Granskningen är en Norm- Based Screening för att identifiera företag som bedöms vara involverade i överträdelser av internationella normer för miljö, mänskliga rättigheter, arbete och korruption. OPM har även en uttalad ambition att vara en positiv kraft inom finansmarknaden för ökat ansvar och social delaktighet. 41
42 Proprietär metodik för strategisk portföljkonstruktion och simulering OPM Alma är en proprietär metodik för strategisk allokering som arbetar utifrån långsiktiga prognoser avseende risk, korrelation och avkastning för olika tillgångsslag. Antaganden uppdateras normalt halvårsvis. Teknologin är utformad för att simulera utfall över tid utifrån en given strategisk allokering, i syfte att förbättra förståelsen för en portföljs framtida avkastningspotential i förhållande till portföljens förväntade risknivå. OPMs metodik används idag bland annat inom Carnegie PB för deras institutionella erbjudande. Vår nästa generations molnbaserade lösning erbjuder ökade allokeringsmöjligheter och högre grad av flexibilitet. 42
43 Team med omfattande erfarenhet av institutionell förvaltning Förvaltning Styrelse Simon Reinius Förvaltare Global Quality Companies Civilekonom, Stockholms Universitet F.d. Chef för Investors Equity Trading Tom Berggren Förvaltare Listed Private Equity Civilekonom, Handelshögskolan F.d. VD Svenska Riskkapitalföreningen Roger Johanson Partner, Carneo Alternative Solutions Biokemi och Molekylär biologi, KTH Fd. Chef för Private Equity och Infrastruktur på Skandia Viveka Ekberg Styrelseordförande Styrelseledamot, Nordic Cross AM F.d. Norden-chef, Morgan Stanley IM Arne Lindman Styrelseledamot Styrelseordförande, Carneo AB F.d. VD, Fidelity International Asia Pacific Martin Alm Förvaltare Fund of Hedge Funds Civilekonom, Handelshögskolan F.d. CFO, Wahlstedt Sageryd Emanuel Furubo Analytiker MSc Finance and Economics, Warwick Business School Max Odlander Senior Associate, Carneo Alternative Solutions MSc Management, University of Edinburgh F.d. Senior konsult på EY Christoffer Folkebo Styrelseledamot VD, Carneo AB F.d. VD, Max Matthiessen Karin Burgaz Styrelseledamot Styrelseledamot, Carnegie Fonder Styrelseledamot, Nordic Cross AM Ledning / Risk Försäljning Rådgivare Andreas Uller Tf. VD Finans, Stockholms Universitet vvd, Carnegie Fonder Jens Lindskog Riskansvarig Civilekonom, Växjö Universitet F.d. Riskansvarig, Lancelot AM F.d. Senior Portfolio Administrator, East Capital Katrin Boström Head of Sales and Marketing Civilekonom, Handelshögskolan Fd. Managing Director Norden på Aviva Investors Ann Grevelius Fd. CIO & Global Head of Investment Strategy på SEB Wealth Management Senior Advisor (Partner) på GP Bullhound Mats Andersson Fd. CEO på Fjärde AP-Fonden Fd. CIO på Skandia Liv Susanne Aavik vvd, Administrativt ansvarig FEI, företagsekonomiska Institutet F.d. ansvarig för administration av Skandias onotorerade investeringar Peter Schlegel Senior Associate Civilekonom, Stockholms Universitet F.d. Operations, Sjunde AP-fonden Elias Cicek Head of Client Relations Finansanalytiker (CEFA) från Handelshögskolan i Stockholm F.d. Senior Wealth Manager, Skandia 43
44 OPM - en del av Carneo Asset Managers Nordens ledande asset management-grupp med över 200 miljarder SEK under förvaltning. Gruppen består av ett antal fristående kapitalförvaltare med olika inriktningar och specialkunskaper, där utöver OPM bland andra C Worldwide och Carnegie fonder ingår. Carneo ägs av Altor, en Europas mest framgångsrika aktörer inom Private Equity, som idag är den största alternativa tillgångsklassen vid sidan om fastigheter. ALTOR CARNEO C WORLDWIDE CARNEGIE FONDER OPM Nordic Cross INVESTMENT SOLUTIONS 44
45 Lästmakargatan 22C Stockholm
OPM introduktion. Part of Carneo Asset Managers. Driven by research
OPM introduktion Part of Carneo Asset Managers 2019-04-09 OPM introduktion OPM erbjuder likvida fonder inom alternativa tillgångar. Vi är idag verksamma inom tre tillgångsklasser som effektiviserar våra
Läs merOPM Listed Private Equity
OPM Listed Private Equity Global aktiefond med Private Equity-inriktning Part of Carneo Asset Managers 1 OPM - en del av Carneo Asset Managers Nordens ledande asset management-grupp med över 200 miljarder
Läs merOPM Listed Private Equity
OPM Listed Private Equity Aktiefond med Private Equity-inriktning Part of Carneo Asset Managers 1 OPM Listed Private Equity 1 2 3 Investera i ett 40-tal ledande globala Private Equity-aktörer Private Equity
Läs merOPM LISTED PRIVATE EQUITY
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merPrivate Equity, Kvalitetsbolag och Hedgefonder
Private Equity, Kvalitetsbolag och Hedgefonder OPM introduktion Part of Carnegie Affiliated Managers 1 Globala alternativa investeringar för institutionella kunder OPM är ett svensk fondbolag grundat 2003
Läs merOPM LISTED PRIVATE EQUITY
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merOPM LISTED PRIVATE EQUITY
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merOPM LISTED PRIVATE EQUITY
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merOPM LISTED PRIVATE EQUITY
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merOPM LISTED PRIVATE EQUITY
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merGLOBALA HEDGEFONDER MED LÅG AKTIEKORRELATION
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merOPM LISTED PRIVATE EQUITY
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merOPM Global Quality Companies
OPM Global Quality Companies Internationella kvalitetsbolag med låg risk att äga långsiktigt Part of Carnegie Affiliated Managers 1 Investera med globala kvalitetsaktier som effektiviserar din portfölj
Läs merOPM Hedgefondportföljer
OPM Hedgefondportföljer Globala absolutavkastande fonder med låg aktiekorrelation Part of Carneo Asset Managers 1 Investera med portföljer av ledande hedgefonder Tre fokuserade fondportföljer som alla
Läs merOPM LISTED PRIVATE EQUITY
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merOPM. Private Equity i en lågräntemiljö - Grand Hotel 26 mars 2015 OPM. Driven by research. www.optimized.se. Optimized Portfolio Management
Private Equity i en lågräntemiljö - Grand Hotel 26 mars 2015 Agenda Marknadsläge Private Equity i nuvarande räntemiljö Listed Private Equity inför 2015 2 Internationella långräntor 3 Source: Ekonomifakta
Läs merOPM Global Quality Companies Globala kvalitetsbolag att äga långsiktigt
OPM Global Quality Companies Globala kvalitetsbolag att äga långsiktigt Augusti 2017 Part of CARAM - Carnegie Affiliated Managers OPM fondbolag med fokus på likvida alternativa investeringar sedan årsskiftet
Läs merOPM QUALITY COMPANIES
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merRiktlinjer för ansvarsfulla investeringar
Riktlinjer för ansvarsfulla investeringar OPTIMIZED PORTFOLIO MANAGEMENT STOCKHOLM AB Fastställd av Styrelsen för Optimized Portfolio Management Stockholm AB Datum 21 februari 2019 Senast antagen 21 februari
Läs merOPM QUALITY COMPANIES
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merHedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005
Hedgefonder Ulf Strömsten 1 Kort om Catella Catella ingår i Kamprad-sfären Catella Capital förvaltar för närvarande runt 24 mdr kr och är därmed en av Sveriges största fristående förvaltare. Catella Capital
Läs merFärdiga sparportföljer för långsiktigt sparande
FÖR DIG SOM VILL HA STÖRRE KALAS Färdiga sparportföljer för långsiktigt sparande Allt detta ingår! CARNEGIE FONDERS SPARPORTFÖLJER Carnegie Fonder erbjuder nu tre färdiga sparportföljer som lämpar sig
Läs merNASDAQ OMX ETF-EVENT 8 MARS
NASDAQ OMX ETF-EVENT 8 MARS OM ETFSVERIGE.SE Lanserades i april 2009 ETFSverige.se är Sveriges första innehållssajt som enbart fokuserar på Exchange Traded Funds ( ETF/ETF:er ) eller på svenska börshandlade
Läs merHUR KAN JAG ANVÄNDA ETF:ER SOM ETT KOMPLEMENT TILL MIN VANLIGA AKTIEPORTFÖLJ?
HUR KAN JAG ANVÄNDA ETF:ER SOM ETT KOMPLEMENT TILL MIN VANLIGA AKTIEPORTFÖLJ? OM ETFSVERIGE.SE Lanserades i april 2009 ETFSverige.se är Sveriges första innehållssajt som enbart fokuserar på Exchange Traded
Läs merGLOBALA HEDGEFONDER MED LÅG AKTIEKORRELATION
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merYale Endowment Plan. Yales portfölj 1986 Yales portfölj 2010. Reala tillgångar; Private. Equity; 5% Reala tillgångar; 26% Aktier; 17%
1 Yale Endowment Plan Universitetets pensionsfond har ett värde på omkring $ 16,6 Mdr och förvaltaren heter sedan 1985 David Swensen och är världskänd för att ha uppfunnit The Yale Model" som är en populär
Läs merOPM QUALITY COMPANIES
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merCarnegie Total & Total Plus
F O N D E R F Ö R D I T T L Å N G S I K T I G A S P A R A N D E. Carnegie Total & Total Plus 1 FOKUSERAD VÄRDEFÖRVALTNING SEDAN 1988. Carnegie Fonder som förvaltare Grundat 1988 som en av Sveriges första
Läs merStartdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8%
US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. fallet under årets två inledande månader. Amerikanska S&P500 klättrade till sin högsta nivå sedan
Läs merSkandia och private equity - varför, hur och vad är resultatet
Skandia och private equity - varför, hur och vad är resultatet Jonas Nyquist April 2014 Varför investera i private equity? Private equity har i ett 25-årsperspektiv levererat runt 5%-enheter högre årlig
Läs merNAVENTI FONDUTBUD VÅREN 2019
NAVENTI FONDUTBUD VÅREN 2019 OM NAVENTI FONDER Naventi Fonder AB är ett svenskt fondbolag som grundades år 2002 och vars ägare är operativt verksamma i bolaget. Vår affärsidé är att erbjuda sparande i
Läs merGLOBALA HEDGEFONDER MED LÅG AKTIEKORRELATION
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merRiktlinjer för ansvarsfulla investeringar Optimized Portfolio Management Stockholm AB (Bolaget) Antagen den 30 november 2016 OPM
Riktlinjer för ansvarsfulla investeringar Optimized Portfolio Management Stockholm AB (Bolaget) Antagen den 30 november 2016 OPM Optimized Portfolio Management 1 Ansvarsfulla investeringar, inledning OPM
Läs merOPM QUALITY COMPANIES
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merOPM Global Quality Companies. Globala kvalitetsbolag att äga långsiktigt
OPM Global Quality Companies Globala kvalitetsbolag att äga långsiktigt 1 Fokuserad aktiv förvaltning för högre avkastning och lägre risk 1 2 Fundamentalt lågt Bolagens framtida 3 värderade aktier kassaflöden
Läs merCARNEGIE TOTAL. En fond för ditt långsiktiga sparande
CARNEGIE TOTAL En fond för ditt långsiktiga sparande MIFID II & PROVISIONSFÖRBUD Avgifter i fokus Vad betalar kunden idag? Hur hög är den årliga avgiften? Är det en rimlig avgift som tas ut? Ersättning
Läs merPortföljsammanställning för Landstinget Västerbotten. avseende perioden
Portföljsammanställning för avseende perioden Informationen i denna rapport innehåller kurser och värden. Värderingar av instrument är förvaltares rapporterade värden och Investment Consulting Group AB
Läs merHalvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm
Halvårsredogörelse 2018 FCG Fonder AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm www.fcgfonder.se 2 INLEDNING Årsberättelse FCG Fonder AB, 556939 1617, avger härmed halvårsredogörelsen för perioden 2018-01-01-2018-06-30,
Läs merINVESTERINGSFILOSOFI
INVESTERINGSFILOSOFI Vänligen observera att innehållet i detta dokument inte utgör någon rekommendation eller råd från Vator Securities AB rörande investering eller transaktion i aktier eller andra finansiella
Läs merDidner & Gerge Aktiefond
Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, dvs 5 år och längre. Vi förvaltar idag
Läs mer1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3%
US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. republikaner inledningsvis fördes i positiv anda. Ifall fiscal cliff skulle inträffa, innebär det
Läs mer-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3%
US Balanserad 2 1 1 allmän global konjunkturosäkerhet. Den makroekonomiska statistiken har åter varit en aning svagare för samtliga större regioner och pekat mot en global avmattning. Marknadens focus
Läs merE. Öhman J:or Fonder AB
E. Öhman J:or Fonder AB Antagen av Styrelsen Dokumentnamn 2018-12-12 Ansvarsfulla investeringar, policy Dokumentansvarig Dokumentnummer Version Chef för ansvarsfulla investeringar 39 1 Sida 1. ÖHMANS FILOSOFI
Läs merCarnegie Strategifond
N O R D I S K T O T A L A V K A S T N I N G Carnegie Strategifond 1 2018-02-16 John Strömgren Anställd sedan 1996 och har arbetat i branschen sedan 1984. Utbildning: Marknadsekonom. Arbetserfarenhet: Mäklare
Läs merProduktblad Norron Target
PRODUKTBLAD Produktblad Norron Target Fonden förvaltas av ett av Nordens mest erfarna team. Gruppens förmåga att välja aktier, metod för risktagande och historiska resultat är väl dokumenterad. Teamet
Läs merMÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING De globala börserna steg nästan 4 % under maj. Månaden har präglats av diskussioner kring Storbritanniens eventuella utträde ur EU-sammarbetet samt om den amerikanska
Läs merAktivt förvaltade ETF:er
Aktivt förvaltade ETF:er Alpcot Capital Management Avanza Forum 19 mars 014 1 4 Alpcot Capital Management Traditionell ETF Aktivt förvaltad ETF Alpcot Russia UCITS ETF 1 1 Alpcot Capital Management Ltd
Läs merEntreprenörsdrivet oberoende fondbolag som arbetar med aktiv förvaltning
Entreprenörsdrivet oberoende fondbolag som arbetar med aktiv förvaltning Tellus Bank & Finansfond Tellus Bank & Finansfond En fond för långsiktigt sparande Europeisk värdepappersfond som placerar i bolag
Läs mer0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8%
US Balanserad 2 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent.
Läs merAvkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3%
US Trend 125 115 110 105 95 90 apr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dec-10 maj-11 okt-11 mar-12 US Trend 2,5% -2,5% 3, 15, Aktier 46% - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 37% - - 10 Räntebärande
Läs merSolid Fund Marketing. Fondplattformen kommer breddas efterhand men inledningsvis fokuserar vi på Prudent Investment Fund.
Q3 2016 Solid Fund Marketing grundades 2016 och är en marknadsföringsplats för fonder, främst den Nordiska marknaden. Vi inriktar oss på absolutavkastande fonder med relativt hög genomsnittsavkastning.
Läs mer- Portföljuppdatering för
- Portföljuppdatering för 2012-3 år 5 år 10 år N/A N/A 2012 (EUR, %) Utveckling Risk Save Earth Fund +13,8 9,4 MSCI World Net +14,0 9,9 Överavkastning +-0,2 Kort om fonden Placeringsinriktning Save Earth
Läs merAbsolutavkastande tillgångsallokering
Absolutavkastande tillgångsallokering Vad är Chelys Kapitalförvaltning? Chelys Kapitalförvaltning AB är ett fristående analysföretag som veckovis analyserar förutsättningarna för aktie- och räntemarknaden
Läs merEntreprenörsdrivet oberoende fondbolag som arbetar med aktiv förvaltning
Entreprenörsdrivet oberoende fondbolag som arbetar med aktiv förvaltning Tellus Midas - Ansats Tellus Midas En fond för långsiktigt sparande Investeringsfilosofi 1. Placeringar i europeiska MID and Small
Läs merInformation om fondförändringar (fondförsäkring)
Information om fondförändringar (fondförsäkring) 1 (5) Med anledning av ett nytt europeiskt regelverk (UCITS IV* ) samt en förändrad svensk skattelagstiftning för fonder har fondbolaget SEB Investment
Läs merProduktblad Norron Select
PRODUKTBLAD Produktblad Norron Select Fonden förvaltas av ett av Nordens mest erfarna team. Gruppens förmåga att välja aktier, metod för risktagande och historiska resultat är väl dokumenterad. Teamet
Läs merProduktblad Norron Premium
PRODUKTBLAD Produktblad Norron Premium Fonden förvaltas av Peter Werleus, som framgångsrikt och i tidigare uppdrag har förvaltat fonder med inriktning på företagskrediter. Peter tog över som ansvarig förvaltare
Läs merOPM Global Quality Companies
OPM Global Quality Companies Globala kvalitetsbolag att äga långsiktigt 1 Globala kvalitetsbolag att äga långsiktigt 1 2 3 Fokuserad värdeförvaltning Låg risk genom låg konjunkturkänslighet Relativt bäst
Läs merBörshandlade fonder - ETF
Börshandlade fonder - Agenda Förenar fondens & aktiens fördelar. Olika typer av :er Rak indexföljare och Indexföljare med hävstång. Fysisk, syntetisk eller terminsbaserad replikering. Vad skiljer en från
Läs mer2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4%
US Balanserad Index 2 1 1 Under december fortsatte den positiva börstrenden från föregående månad. Globala börser mätt som MSCI World steg under december med 1,8 US Balanserad 6, 6, 1,7% 42,6% 0, 7, 7,
Läs merPortföljsammanställning för Landstinget Västerbotten. avseende perioden
Portföljsammanställning för Landstinget Västerbotten avseende perioden Investment Consulting Group AB Ingmar Bergmans gata 4, 114 34 Stockholm, Sweden Org. no. 556692-9013 Phone +46 8 789 45 40 info@coin.se
Läs merStartdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9%
US Balanserad Index 2 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Balanserad 3,8%
Läs merCARNEGIE TOTAL. En fond för ditt långsiktiga sparande
CARNEGIE TOTAL En fond för ditt långsiktiga sparande Beprövade fonder. Om du är långsiktig i ditt sparande ska du investera långsiktigt i välskötta företag. Du gör det genom Total, en multifond som investerar
Läs merDidner & Gerge Aktiefond
Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar
Läs merEnter Return A Månadsrapport maj 2019
Enter Return A Månadsrapport maj Månadskommentar Eskalerat tonläge i handelskon ikten mellan USA och Kina dämpade nansmarknaderna under maj. Långa räntor har handlats ner under månaden givet det osäkra
Läs merBasfonden. Basfonden. Ge ditt sparande en stabil bas investera i en systematiskt förvaltad blandfond med exponering mot flera olika tillgångar.
Basfonden Basfonden Ge ditt sparande en stabil bas investera i en systematiskt förvaltad blandfond med exponering mot flera olika tillgångar. Marknadsföringsbroschyr Grunden för all framgångsrik förvaltning
Läs merViktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad
Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som
Läs merApotekets Pensionsstiftelse
Styrelseseminarium Utvärdering av referensportföljen Apotekets Pensionsstiftelse April 2014 Wassum 2014 1 Hur har referensportföljen förändrats? 100% 90% Europa 80% 70% Absolutavkast. 30% 5% 60% 50% Amerikanska
Läs merMÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX Under november har vi sett en varierad utveckling på aktiemarknaderna. Globala aktier (MSCI World) steg med ca 1,9 % i svenska kronor medan Stockholmsbörsen (OMX30) föll
Läs merUtvärdering Alfaförvaltning Sjunde AP-fonden Mars 2012. Agenta 08-402 16 80 www.agenta.nu
Utvärdering Alfaförvaltning Sjunde AP-fonden Mars 2012 Agenta 08-402 16 80 www.agenta.nu Inledning På aggregerad nivå är aktiv förvaltning ett nollsummespel, d v s den enes vinst är den andres förlust
Läs merHistorisk utveckling. Geografisk fördelning
Oak Capital erbjuder för närvarande en trendanpassad investering med exponering mot tre mycket välrenomerade fonder och finns både som kapitalskydd och hävstångscertifikat. Placeringen bygger som bekant
Läs merCicero Focus SRI. Cicero Fonder AB, Mäster Samuelsgatan 1, Box 7188, 103 88 Stockholm Tel 08-440 13 80, Fax 08-440 13 88, info@cicerofonder.
Cicero Focus SRI Cicero Fonder AB, Mäster Samuelsgatan 1, Box 7188, 103 88 Stockholm Tel 08-440 13 80, Fax 08-440 13 88, info@cicerofonder.se www.cicerofonder.se Disclaimer Historisk avkastning är inte
Läs merMÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING Det globala aktieindexet MSCI World gick ned 1,10%, dock steg svenska börsen med 1,20% (OMXS30). Börs- och kreditmarknaderna har inlett 2016 svagt som en
Läs merEn fond för ditt långsiktiga sparande
C ARNEGIE TOTAL En fond för ditt långsiktiga sparande Beprövade fonder. Om du är långsiktig i ditt sparande ska du investera långsiktigt i välskötta företag. Du gör det med Total, en multifond som investerar
Läs merunder oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260
US Balanserad 2 1 1 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 US Balanserad 0, 5, 6,5% 3,5% 41,4% 0, 6, 8, 9, 61,6% Skillnad 0, -0,6% -1,6% -5,6% -20, Aktier 55% 5 5% 3 7 varav
Läs merEXCEED SELECT TRYGG, MEN INTE TRÅKIG.
EXCEED SELECT TRYGG, MEN INTE TRÅKIG. EXCEED SELECT KAPITALBEVARANDE STRATEGI FÖR ATT SKAPA ÖVERAVKASTNING OAVSETT MARKNADSKLIMAT DYNAMISK ALLOKERING MED AKTIE-EXPONERING MELLAN 0 OCH 80 % EN GLOBAL ALLOKERINGSFOND
Läs merMÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX
MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX Under mars utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) något positivt och steg marginellt i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg
Läs merMånadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014
Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Förvaltaren har ordet Efter en turbulent inledning på oktober månad återhämtade sig tillväxtmarknaderna snabbt i slutet. Prognosia Supernova steg med hjälp av
Läs merProduktblad Norron Preserve
PRODUKTBLAD Produktblad Norron Preserve Fonden förvaltas av Jan Törnstrand, som erhållit en mängd utmärkelser för sin förmåga att uppnå bäst riskjusterad avkastning inom nordisk ränteförvaltning. Jan har
Läs merStarkt fondår trots turbulent 2015
Pressmeddelande STOCKHOLM 2016-01-13 Starkt fondår trots turbulent 2015 Under 2015 nysparades totalt 84 miljarder kronor i fonder. Den totala fondförmögenheten i Sverige ökade under året med drygt 240
Läs merSpiltan Fonder. Aktiespararna. Linus Owemyhr, Marknadsansvarig Tel: E-post:
Spiltan Fonder Aktiespararna Linus Owemyhr, Marknadsansvarig Tel: 08 545 873 97 E-post: linus@spiltan.se Spiltan Fonder Spiltan Fonder i korthet Förvaltar cirka 52 miljarder kronor Fonderna tillgängliga
Läs merNAVENTI FONDUTBUD HÖSTEN 2018
NAVENTI FONDUTBUD HÖSTEN 2018 OM NAVENTI FONDER Naventi Fonder AB är ett svenskt fondbolag som grundades år 2002 och vars ägare är operativt verksamma i bolaget. Vår affärsidé är att erbjuda sparande i
Läs merDen norska och nordiska high yieldmarknaden
1 Den norska och nordiska high yieldmarknaden Försiktiga banker tvingar stora företag till obligationsmarknaden 2 Källa: Norges Bank, Dagens Næringsliv, DN.no, E24.no Kreditriskpremien är just nu huvuddelen
Läs merVåra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst.
Direktsparande Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga i
Läs merMÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under september, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMXS30) med ca 5,8 %. Riskaptiten kom tillbaka med
Läs merMOBILIS KAPITALFÖRVALTNING
MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför
Läs merMOBILIS KAPITALFÖRVALTNING
MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför
Läs merEnter Sverige Månadsrapport november 2015
Enter Sverige Månadsrapport november 2015 Riskinformation Placering i fonder innebär alltid en viss risk. Tidigare avkastning är ingen garanti för avkastning i framtiden. Fondandelarnas värde kan både
Läs merDidner & Gerge Aktiefond
Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar
Läs merMÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX
MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX Under april slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) oförändrat i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg med ca 2,5 % exklusive utdelningar.
Läs merMånadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014
Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Förvaltaren har ordet De globala börserna steg återigen och oktober blev den nionde positiva månaden i rad. Prognosia Galaxy steg med 2,55 % i oktober (inklusive
Läs merFondallokering 2014-02-17
Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...
Läs merUtbud hållbara och etiska fonder Integrering av hållbarhet i SEB:s fonder
Utbud hållbara och etiska fonder Integrering av hållbarhet i SEB:s fonder SEB Investment Management AB. Godkänt för distribution i Sverige. Daterad 2018-11-21 Integrering hållbarhet Vårt sätt att integrera
Läs merVD-anförande East Capital Explorers Årsstämma juni 2016
VD-anförande East Capital Explorers Årsstämma 2016 9 juni 2016 East Capital Explorer - Ett bolag i förändring 2 Strategi, effektivitet och kapitalallokering för ökat aktieägarvärde 1. Strategisk renodling
Läs merEnter Return A Månadsrapport juni 2019
Enter Return A Månadsrapport juni Månadskommentar Juni månad präglades återigen av försiktiga uttalanden om räntepolitiken från såväl den amerikanska som europeiska centralbanken. Detta har satt fortsatt
Läs merSKAGEN Credit De bästa företagsobligationerna från den globala trädgården Konsten att använda sunt förnuft
Æbletræer, 1907. Av Michael Ancher, en av Skagenmålarna. Tillhör Skagens Museum (beskuren). SKAGEN Credit De bästa företagsobligationerna från den globala trädgården Konsten att använda sunt förnuft Det
Läs merPolicy för Ansvarsfulla investeringar
v Policy för Ansvarsfulla investeringar Fastställd av styrelsen i Xact Kapitalförvaltning AB (fondbolaget eller Xact Kapitalförvaltning) den 31 maj 2017. Värdegrund Fondbolagets uppfattning är att ett
Läs merOPM OPM. Hedgefonder som alternativ till räntebärande placeringar inför 2015 Grand Hotell, 22 januari 2015. Driven by research. www.optimized.
Hedgefonder som alternativ till räntebärande placeringar inför 2015 Grand Hotell, 22 januari 2015 i korthet Svenskt fondbolag grundat 2003 Inriktning på hedgefonder, Private Equity och portföljkonstruktion
Läs merViktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse
Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som
Läs merMÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX Under februari utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) positivt och steg med 6 %, omräknat i svenska kronor. Även Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad
Läs mer