Danske Bank Kreditbarometer Våren 2012

Transkript

1 Danske Bank Kreditbarometer Våren 12 1

2 Om undersökningen Metod Antal intervjuer Målgrupp Vägning Telefonintervjuer 1 intervjuer Finansiellt ansvariga i svenska företag med minst 1 miljoner kronor i omsättning. Befattningen på dem som ska intervjuas varierade mellan VD, ekonomichef, CFO och liknande befattning. För att resultatet ska representera målgruppen, Sveriges näringsliv, har resultatet vägts på omsättning och bransch. Period mars 12 2

3 Branschbeskrivning Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning, hälsa och sjukvård Tjänste Allt typ av industriproduktion, t ex maskin-, metall-, samt livsmedels-, textil- och möbelindustrin Husbyggnad, bygg- och anläggningsentreprenörer Detaljhandel, bilhandel och verkstäder samt parti- och agenturhandel Landtransportföretag, rederier, flygbolag, transportförmedling och lager Fastighetsbolag och fastighetsförvaltning Aktörer inom vård, skola och omsorg finansieras offentligt eller privat Service, bemanning, säkerhet, forskning etc. Övrigt Gruvnäring, skogsburk, jordburk och fiske *Branschindelningen har skett enligt SNI-koder. Bank, finans och försäkring är exkluderade. 3

4 Svårt att ta nya banklån Enkelt att ta nya banklån Kreditindex 1 Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Mar 11 Sep 11 Mar Bas: Samtliga, baserat på frågan Hur svårt eller enkelt tror du det är för ditt företag att idag ta nya banklån? 56

5 Kreditindex Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård 54 Svårt att ta nya banklån Tjänste 1-5 Mkr Enkelt att ta nya banklån 5-1 Mkr Mkr Mkr 66 Finansiellt mycket stark 8 Finansiellt ganska stark Finansiellt svag Bas: Samtliga, 1 intervjuer. Baserat på frågan Hur svårt eller enkelt tror du det är för ditt företag att idag ta nya banklån? 55

6 Enkelt att ta nya banklån Svårt att ta nya banklån Kreditindex Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr Mar 11 Sep 11 Mar Bas: Samtliga, baserat på frågan Hur svårt eller enkelt tror du det är för ditt företag att idag ta nya banklån? 57

7 Företagets finansiella situation 4

8 Hur bedömer du företagets finansiella ställning? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Balansmått* Mycket stark 34 Ganska stark 41 Varken eller Ganska svag 4 Mycket svag 1 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12 - *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 1 intervjuer 5

9 Hur bedömer du företagets finansiella ställning? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr Balansmått* Mycket stark 34 Ganska stark 41 Varken eller Ganska svag 4 Mycket svag 1 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12 - *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 1 intervjuer 6

10 Likvida medel Soliditet Balansmått Likvida medel Mer 45 Oförändrat 36 Mindre 17 Vet ej/ej svar 2 Soliditet Högre 52 Oförändrat 33 Lägre 13 Vet ej/ej svar 1 1 Mar 11 Sep 11 Mar 12-1 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 7

11 Har ni mer eller mindre likvida medel idag än för tolv månader sedan? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 5 4 Balansmått Mer 45 Oförändrat 36 Mindre 17 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12-1 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 8

12 Har ni mer eller mindre likvida medel idag än för tolv månader sedan? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr 5 4 Balansmått Mer 45 Oförändrat 36 Mindre 17 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12-1 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 9

13 Är företagets soliditet, d v s det egna kapitalets andel av balansomslutningen, nu högre eller lägre än för tolv månader sedan? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 5 4 Balansmått Högre 52 Oförändrat 33 Lägre 13 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12-1 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 1

14 Är företagets soliditet, d v s det egna kapitalets andel av balansomslutningen, nu högre eller lägre än för tolv månader sedan? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr 5 4 Balansmått Högre 52 Oförändrat 33 Lägre 13 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12-1 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 11

15 Behov av finansiering 12

16 Hur har företagets behov av extern finansiering förändrats under det senaste året? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 4 3 Balansmått Ökat 22 Oförändrat 62 Minskat 15 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar Bas: Samtliga, 1 intervjuer 13

17 Hur har företagets behov av extern finansiering förändrats under det senaste året? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr 4 3 Balansmått Ökat 22 Oförändrat 62 Minskat 15 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar Bas: Samtliga, 1 intervjuer 14

18 Hur förväntar du dig att företagets behov av extern finansiering kommer förändras under det närmaste året? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 4 3 Balansmått Öka 22 Oförändrat 63 Minska 13 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar Bas: Samtliga, 1 intervjuer 15

19 Hur förväntar du dig att företagets behov av extern finansiering kommer förändras under det närmaste året? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr 4 3 Balansmått Öka 22 Oförändrat 63 Minska 13 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar Bas: Samtliga, 1 intervjuer 16

20 Hur förväntar du dig att var och en av följande finansieringsformer kommer utvecklas för företaget under det närmaste året? 15 Leasing Bankfinansiering Ägarkapital Lån på kapitalmarknaden (företag som omsätter 1- Mkr) Balansmått* 16 Leasing Öka 14 Oförändrat 71 Minska 9 Vet ej/ej svar Bankfinansiering Öka 27 Oförändrat 58 Minska 12 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11-1 Mar 12 Ägarkapital Öka 15 Oförändrat 76 Minska 7 Vet ej/ej svar 3 Lån på kapitalmarknaden Öka 5 Oförändrat 75 Minska 4 Vet ej/ej svar 15 *Balansmått = Andelen () som svarat Öka minus andelen som svarat Minska Bas: Samtliga, 1 intervjuer 17

21 Hur förväntar du dig att var och en av följande finansieringsformer kommer utvecklas för företaget under det närmaste året? Leasing Bankfinansiering Ägarkapital Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Balansmått* Leasing Öka 14 Oförändrat 71 Minska 9 Vet ej/ej svar 6 Bankfinansiering Öka 27 Oförändrat 58 Minska 12 Vet ej/ej svar 3 Ägarkapital Öka 15 Oförändrat 76 Minska 7 Vet ej/ej svar 3 Tjänste *Balansmått = Andelen () som svarat Öka minus andelen som svarat Minska Bas: Samtliga, 1 intervjuer 18

22 Hur förväntar du dig att var och en av följande finansieringsformer kommer utvecklas för företaget under det närmaste året? Leasing Bankfinansiering Ägarkapital Samtliga 1-49 MKR 5-99 MKR MKR 5- MKR Mycket stark finasiell ställning Ganska stark finasiell ställning Balansmått* Leasing Öka 14 Oförändrat 71 Minska 9 Vet ej/ej svar 6 Bankfinansiering Öka 27 Oförändrat 58 Minska 12 Vet ej/ej svar 3 Ägarkapital Öka 15 Oförändrat 76 Minska 7 Vet ej/ej svar 3 Mycket/ganska svag finansiell ställning *Balansmått = Andelen () som svarat Öka minus andelen som svarat Minska Bas: Samtliga, 1 intervjuer 19

23 Hur förväntar du dig att var och en av följande finansieringsformer kommer utvecklas för företaget under det närmaste året? Lån på kapitalmarknaden, t.ex. företagsobligationer eller certifikat. Samtliga 6 Tillverkning Bygg Handel Balansmått* Öka 7 Oförändrat 74 Minska 2 Vet ej/ej svar 17 Transport Fastighet 14 Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 5 Omsättning MKR 3 Omsättning 5- MKR 16 Mycket stark finasiell ställning 8 Ganska stark finasiell ställning 6 Mycket/ganska svag finansiell ställning *Balansmått = Andelen () som svarat Öka minus andelen som svarat Minska Bas: Företag som omsätter 1 Mkr eller mer, 349 intervjuer

24 Tillgång till finansiering 21

25 Har du under det senaste året varit med om att? 25 befintligt lån inte beviljats få avslag på en kreditansökan Ja 15 Transport Befintligt lån inte beviljats: 1 Få avslag på en kreditansökan: Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 22

26 Har du under det senaste året varit med om att befintligt lån inte förnyats? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 25 Ja Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 23

27 Har du under det senaste året varit med om att befintligt lån inte förnyats? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr 25 Ja Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 24

28 Har du under det senaste året varit med om att få avslag på en kreditansökan? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 25 Ja Mar 11 Sep 11 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 25

29 Har du under det senaste året varit med om att få avslag på en kreditansökan? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr 25 Ja Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 26

30 Upplever du att bankens räntemarginal för era lån ökat, minskat eller varit oförändrad under de senaste tolv månaderna? Tror du att bankens räntemarginal för era lån kommer att öka, minska eller vara oförändrad under de kommande tolv månaderna? Senaste 12 mån Kommande 12 mån Balansmått Senaste 12 mån. Ökat 43 Oförändrad 29 Minskat 5 Vet ej/ej svar 23 Kommande 12 mån. Öka 24 Oförändrad 4 Minska 1 Vet ej/ej svar 3 Mar 11 Sep 11 Mar 12 - Bas: Har lån, 935 intervjuer 27

31 Upplever du att bankens räntemarginal för era lån ökat, minskat eller varit oförändrad under de senaste tolv månaderna? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 8 6 Balansmått Senaste 12 mån. Ökat 43 Oförändrad 29 Minskat 5 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12 - Bas: Har lån, 935 intervjuer 28

32 Upplever du att bankens räntemarginal för era lån ökat, minskat eller varit oförändrad under de senaste tolv månaderna? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr 8 6 Balansmått Senaste 12 mån. Ökat 43 Oförändrad 29 Minskat 5 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12 - Bas: Har lån, 935 intervjuer 29

33 Tror du att bankens räntemarginal för era lån kommer att öka, minska eller vara oförändrad under de kommande tolv månaderna? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 8 6 Balansmått Kommande 12 mån. Öka 24 Oförändrad 4 Minska 1 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12 - Bas: Har lån, 935 intervjuer 3

34 Tror du att bankens räntemarginal för era lån kommer att öka, minska eller vara oförändrad under de kommande tolv månaderna? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr 8 6 Balansmått Kommande 12 mån. Öka 24 Oförändrad 4 Minska 1 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12 - Bas: Har lån, 935 intervjuer 31

35 Anser du att era långivare övervärderar riskerna med att låna ut pengar till ditt företag jämfört med andra företag i din bransch? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 25 Ja Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Har lån, 935 intervjuer 32

36 Anser du att era långivare övervärderar riskerna med att låna ut pengar till ditt företag jämfört med andra företag i din bransch? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr 25 Ja Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Har lån, 935 intervjuer 33

37 Planerade investeringar 34

38 Kommer ni i företaget att öka eller minska följande under det kommande året? 5 Investeringar för att expandera verksamheten Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag Balansmått 33 Expandera verksamhet Öka 4 Oförändrat 52 Minska 6 Vet ej/ej svar Mar 11 Sep 11 Mar 12 Ersätta bef. tillgångar Öka 23 Oförändrat 7 Minska 4 Vet ej/ej svar 3 Förvärv, köp av företag Öka 11 Oförändrat 71 Minska 4 Vet ej/ej svar 14-1 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 35

39 Kommer ni i företaget att öka eller minska följande under det kommande året? Investeringar för att expandera verksamheten Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag Samtliga Tillverkning Bygg Balansmått Expandera verksamhet Öka 4 Oförändrat 52 Minska 6 Vet ej/ej svar 2 Handel Transport Ersätta bef. tillgångar Öka 23 Oförändrat 7 Minska 4 Vet ej/ej svar 3 Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Förvärv, köp av företag Öka 11 Oförändrat 71 Minska 4 Vet ej/ej svar 14 Bas: Samtliga, 127 intervjuer

40 Kommer ni i företaget att öka eller minska följande under det kommande året? Investeringar för att expandera verksamheten Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr Balansmått Expandera verksamhet Öka 4 Oförändrat 52 Minska 6 Vet ej/ej svar Mkr 5- Mkr Ersätta bef. tillgångar Öka 23 Oförändrat 7 Minska 4 Vet ej/ej svar 3 Finansiellt mycket stark Finansiellt ganska stark Finansiellt svag Förvärv, köp av företag Öka 11 Oförändrat 71 Minska 4 Vet ej/ej svar 14 Bas: Samtliga, 127 intervjuer

41 Vad av det följande kommer ni under det närmaste året att investera i? Maskiner eller annan teknisk utrustning Mark eller fastigheter Annat Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 38

42 Vad av det följande kommer ni under det närmaste året att investera i? Maskiner eller annan teknisk utrustning Mark eller fastigheter Annat Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Bas: Samtliga, 1 intervjuer 39

43 Vad av det följande kommer ni under det närmaste året att investera i? Maskiner eller annan teknisk utrustning Mark eller fastigheter Annat Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr Mkr Mkr Finansiellt mycket stark Finansiellt ganska stark Finansiellt svag Bas: Samtliga, 1 intervjuer 4

44 Hur kommer de ökande kostnaderna för vart och ett av följande att finansieras? Extern lånefinansiering Ägarkapital Intern finansiering Vet ej/ej svar 49 Investeringar för att expandera verksamheten Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag Bas: Om ökning i respektive investering 41

45 Hur kommer de ökande kostnaderna för vart och ett av följande att finansieras? Extern lånefinansiering Ägarkapital Intern finansiering 1 8 Investeringar för att expandera verksamheten Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Om ökning av investeringar för att expandera verksamheten, 417 intervjuer 42

46 Hur kommer de ökande kostnaderna för vart och ett av följande att finansieras? Extern lånefinansiering Ägarkapital Intern finansiering Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Om ökning av reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar, 224 intervjuer 43

47 Hur kommer de ökande kostnaderna för vart och ett av följande att finansieras? Extern lånefinansiering Ägarkapital Intern finansiering 1 8 Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Om ökning av förvärvsinvesteringar dvs köp av företag, 121 intervjuer 44

48 Arbetar ni aktivt med ert rörelsekapital för att möjliggöra de investeringar ni avser göra? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 1 Ja Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Kommer att öka investeringarna/reinvesteringarna, 496 intervjuer 45

49 Arbetar ni aktivt med ert rörelsekapital för att möjliggöra de investeringar ni avser göra? Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr 1 Ja Mar 11 Sep 11 Mar 12 Bas: Kommer att öka investeringarna/reinvesteringarna, 496 intervjuer 46

50 Effekter av en ostadig världsekonomi 47

51 Mot bakgrund av den turbulens som råder i världsekonomin har ditt företaget beslutat att vidta något av följande åtgärder? Skjuta planerade investering på framtiden Skjuta planerade rekrytering på framtiden Något av dem Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Bas: Samtliga, 1 intervjuer 48

52 Mot bakgrund av den turbulens som råder i världsekonomin har ditt företaget beslutat att vidta något av följande åtgärder? Skjuta planerade investering på framtiden Skjuta planerade rekrytering på framtiden Något av dem Samtliga 1-5 Mkr Mkr Mkr Mkr Finansiellt mycket stark 1 14 Finansiellt ganska stark Finansiellt svag Bas: Samtliga, 1 intervjuer 49

53 Reporäntan 5

54 I dag är Riksbankens reporänta 1,5. Tror du att den kommer att vara lägre eller högre om sex månader? Samtliga Tillverkning Balansmått Bygg -44 Handel -3 Transport -22 Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Reporäntan om 6 månader Högre 12 Oförändrad 33 Lägre 49 Vet ej/ej svar 6 Övriga Mkr Mkr Mkr Mkr -55 Finansiellt mycket stark -4 Finansiellt ganska stark -36 Finansiellt svag -3 Bas: Samtliga, 1 intervjuer

55 Om vi ser till Riksbankens reporänta på lång sikt, vilken nivå anser du är rimlig för att ge goda förutsättningar till svenska företag? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Övriga Omsättning 1-49 MKR Omsättning 5-99 MKR Omsättning MKR Omsättning 5- MKR Mycket stark finasiell ställning Ganska stark finasiell ställning Mycket/ganska svag finansiell 1,86 1,85 1,62 1,75 1,56 2,22 1,83 2,4 1,9 1,81 1,75 2,3 2,28 1,96 1,82 1,87 Medelvärde Rimlig reporänta,1-1, 11 1,1-1, ,76-2, 13 2,1-3, 14 3,1-3 Vet ej/ej svar Bas: Samtliga, 1 intervjuer 52

56 Indexmått 53

57 Sammanfattning Företagets finansiella ställning (balansmått) Befintligt lån har inte beviljats 1 Fått avslag på en kreditansökan Viktiga balansmått Behov av extern finansiering Finansieringsformer: - Leasing +5 - Ägarkapital Bankfinansiering +8 - Lån på kapitalmarknaden Mar 11 Okt 11 Mar 12 Investeringar: - Maskiner /teknisk utrusning Mark/fastigheter Annat +15 Bas: Samtliga, 1 intervjuer 54