KVARTALSRAPPORT Q4 2018

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT Q #alkmd2019

2 ATRIUM LJUNGBERG I KORTHET Antal fastigheter 51 st Fastighetsvärde 44 mdkr 13% 72% UPPSALA STOCKHOLM Kontrakterad årshyra Uthyrningsbar yta 2,5 mdkr kvm Uthyrningsgrad 95 % Kontrakterad årshyra per lokaltyp GÖTEBORG 6% Kontor 47 %, mkr Handel 26 %, 651 mkr Dagligvaror 8 %, 209 mkr Restaurang 5 %, 117 mkr Kultur/utbildning 4 %, 103 mkr Hälsa/vård 4 %, 89 mkr Bostad 4 %, 88 mkr Övrigt 3 %, 69 mkr MALMÖ 9%

3 VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET Förvärv Katarinahuset Slussen och försäljning Blästern 6 i Hagastaden och Roddaren 7 på Kungsholmen Försäljning av Västberga Handel Nacka Tingsrätt inflyttade i Sickla Front II Invigning av södra delen av gallerian i Gränbystaden Breddad finansiering Lansering av Leveriet

4 2018 I KORTHET Avsiktsförklaring med Stockholms stad avseende Slakthusområdet Förvärv av Kylfacket 3 i Slakthusområdet och försäljning av Rådhuset i Uppsala Stora uthyrningar som tex Academic Work och Convendum Erhållna markanvisningar i Slussen och Hagastaden Detaljplan för Nobelberget i Sickla klar, säljstart BRF Flera nya byggprojekt beslutade, bland annat i Hagastaden och Järfälla

5 mkr Investeringar Försäljningar Förvärv Nettoinvestering 2018 I KORTHET Avsiktsförklaring med Stockholms stad avseende Slakthusområdet Förvärv av Kylfacket 3 i Slakthusområdet och försäljning av Rådhuset i Uppsala Stora uthyrningar som tex Academic Work och Convendum Erhållna markanvisningar i Slussen och Östra Hagastaden Detaljplan för Nobelberget i Sickla klar, säljstart BRF Flera nya byggprojekt beslutade, bland annat i Hagastaden och Järfälla

6 MARKNADSLÄGET Kontor: Låga vakanser håller uppe efterfrågan Handeln: Detaljhandelns försäljning ökade med 2,5 % under 2018, det 22:a tillväxtåret i rad Bostäder: Marknaden för nyproduktion fortsatt avvaktande

7 LÅGA VAKANSER DRIVER UPP HYRESNIVÅERNA Kontrakterad årshyra per lokaltyp, kr/kvm Stockholm CBD Prime Vasastaden/Norrmalm Kista Söderförort Stockholm Södermalm Lindholmen Malmö CBD Källa: Savills

8 DETALJHANDELN VÄXTE 2,5% UNDER 2018

9 BOSTADSPRISER / MARKNAD Bostadsrättspriser i utvalda områden, fasta priser (kr per kvm) Nyproducerade bostäder till salu (antal) Kötid i antal år i nyproduktion Stockholms innerstad Stockholms län Stockholmsregionen Sthlm närförort Västra Götalands län Göteborg centrum Skåne län Malmö centrum Uppsala län Uppsala kommun Källa: Värderingsdata Källa: Booli Källa: Bostadsförmedlingen Stockholm

10 FÖRVÄRV VID SLUSSEN FÖRVÄRV AV KYLFACKET

11 AVYTTRING AV VÄSTBERGA HANDEL AVYTTRING AV RÅDHUSET

12 MARKANVISNING I HAGASTADEN

13 MARKANVISNING VID SLUSSEN

14 STOR PROJEKTPORTFÖLJ Återstående investeringar (mkr) Beslutade projekt Möjliga projekt (ca) Totalt (ca) *Exklusive projekt i Slakthusområdet

15 NYCKELTAL 2018 JAN-DEC Hyresintäkterna i jämförbart bestånd ökade 2,9% Driftöverskottet oförändrat Investeringar i egna fastigheter uppgick till mkr Belåningsgrad om 41,9 % Räntetäckningsgrad om 5,0 ggr Föreslagen utdelning 4,85 kr per aktie

16 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Belopp i mkr 2018 Jan-Dec 2017 Jan-Dec Δ % Hyresintäkter ,0% Fastighetsförvaltning ,9% Driftnetto ,1% Central administration (fastighetsförvaltning) Projekt- och entreprenadverksamhet Räntenetto Resultatförevärdeförändringar ,9% Värdeförändringar i fastigheter, orealiserade Värdeförändringar i fastigheter, realiserade Värdeförändringar i derivat, realiserade Resultat före skatt Skatt Periodens resultat

17 HYRESINTÄKTER Utveckling hyresintäkter (mkr) /1-31/ /1-31/12 Δ % EPRA vakansgrad 5 % Nettouthyrningen uppgick till 144 mkr Jämförbart bestånd ,9 Engångsersättningar 5 53 Projektfastigheter Förvärvade fastigheter Sålda fastigheter Hyresintäkter Utveckling fastighetskostnader (mkr) /1-31/ /1-31/12 Δ % Jämförbart bestånd ,8 Projektfastigheter Förvärvade fastigheter Sålda fastigheter Hyresintäkter ,9

18 HYRESINTÄKTER OCH ÖVERSKOTTSGRAD Utveckling hyresintäkter i jämförbart bestånd Driftöverskott och överskottsgrad 3,3% 2,8% 2,9% 0,0% Kontor Handel Bostäder Totalt mkr % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Driftöverskott, mkr Överskottsgrad, %

19 INVESTERINGAR OM MKR I EGET BESTÅND mkr

20 TILLGÅNGAR I SAMMANDRAG (mkr) / /12 Förvaltningsfastigheter Goodwill Övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Exploateringsfastigheter Omsättningstillgångar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

21 FÖRÄNDRING I FASTIGHETSVÄRDE Orealiserade värdeförändringar fastigheter, mkr Förändrade avkastningskrav Förändrade driftnetton m.m Byggrätter - 5 Summa Orealiserade värdeökningar om mkr Ökningen drivs främst av ökade driftnetton (80%) och lägre avkastningskrav

22 LÅG FINANSIELL RISK OCH STARKA NYCKELTAL Räntebärande skulder om 18,5 mdkr % år 6 6 Belåningsgrad om 41,9 % 5 5 Genomsnittlig ränta 1,6 % Genomsnittlig räntebindningstid 4,1 år 4 4 Genomsnittlig kapitalbindningstid 4,6 år 3 3 Lån hos fem nordiska banker, kapitalmarknaden och genom direktfinansiering 2 2 Emitterade certifikat täcks av lånelöften 1 1 Kreditrating Baa2 av Moody s Snittränta (%) Kapitalbindning (år) Räntebindning (år)

23 ÖKANDE ANDEL KAPITALMARKNADSFINANSIERING Utveckling finansieringskällor , mdkr Räntebärande skulder Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Banklån 44 %, mkr Direktlån 6 %, mkr Grön obligation 24 %, mkr Obligation 17 %, mkr Företagscertifikat 10 %, mkr Banklån Direktlån Gröna obligationer Obligationer Företagscertifikat

24 KAPITALMARKNADEN 2018 Ökade marginaler på svenska obligationsmarknaden Mindre skillnad i prissättning på SEK/EURO/NOK Mindre efterfrågan på certmarknaden Q Ökat fokus på publik rating Större efterfrågan på grön finansiering

25 PROGNOS 2019 Resultat före värdeförändringar mkr (1 214 mkr) Investering mkr (1 758 mkr)

26 NYA FINANSIELLA MÅL Driftnettotillväxt ersätts av avkastning på eget kapital. Mål 10 % per år över tid. Soliditet ersätts av belåningsgrad. Mål max 45 %. Investeringsmålet höjs från 1 mdr kronor per år till 2 mdr kronor. Målen för projektvinst, räntetäckningsgrad, utdelning och ansvarsfullt företagande behålls oförändrade. Avkastning eget kapital (%) Belåningsgrad (%) Investeringar i egna fastigheter (mkr)

27 STOR PROJEKTPORTFÖLJ Återstående investeringar (mkr) Beslutade projekt Möjliga projekt (ca) Totalt (ca) *Exklusive projekt i Slakthusområdet

28 FASTIGHETER VID KOMMANDE T-BANESTATIONER Källa: Forum Fastighetsekonomi

29 Värtan Avstånd: ca 0,5 km Hyra: kr/kvm Sofia/Östra Södermalm Avstånd: ca 1,5 km Hyra: kr/kvm Skanstull Avstånd: <0,5 km Hyra: kr/kvm Frihamnen Avstånd: ca 1,5 km Hyra: kr/kvm

30 FASTIGHETER VID KOMMANDE T-BANESTATIONER kr/kvm kr/kvm kr/kvm kr/kvm Källa: Forum Fastighetsekonomi

31 SICKLA 31

32 SICKLA FRONT II FÄRDIGT PROJEKT Area kvm Investering 810 mkr Hyresvärde exkl. tillägg 66 mkr Färdigställt 2018 Domstolsverket betydande hyresgäst

33 SICKLA 1898 BESLUTADE PROJEKT Area kvm Investering 530 mkr Färdigställs 2020 En vård- och hälsodestination

34 TAPETFABRIKEN BESLUTADE PROJEKT Area kvm Investering 390 mkr Färdigställs 2020 Nordic Choise Hotels som hyresgäst

35 NOBELBERGET BESLUTADE PROJEKT Area kvm (inkl. garage) Investering 60 mkr Färdigställs 2020 Garage och lokaler under det första bostadskvarteret

36 FORMALINFABRIKEN BESLUTADE PROJEKT Area kvm Investering 50 mkr Hyresvärde exkl tillägg 4 mkr Färdigställs 2019 Kontor, café, restaurang och kultur

37 LIFE CITY BESLUTADE PROJEKT Area kvm Total investering mkr Hyresvärde exkl. tillägg 107 mkr Färdigställs 2021 Academic Work tecknat avtal om kvm

38 BAS BARKARBY BESLUTADE PROJEKT Area kvm Investering 830 mkr Färdigställs 2021 För lärande, kultur, idrott och näringsliv

39 GRÄNBYSTADEN SÖDRA ENTRÉN FÄRDIGT PROJEKT Area kvm Investering 360 mkr Hyresvärde exkl. tillägg 31 mkr Färdigställt 2018 Stor invigning 22 november

40 GRÄNBYSTADEN ENTRÉ, HUS 1, 2 OCH 3 BESLUTADE PROJEKT Area kvm, 200 lägenheter Investering 710 mkr Färdigställs 2019 Lägenheter, kontor, handel och restauranger

41 MOBILIA MALMÖ BESLUTADE PROJEKT Area kvm Investering 540 mkr Hyresvärde exkl. tillägg 37 mkr Färdigställs 2020 Lägenheter, biograf, handel och kulturhus för barn

42 AVSIKTSFÖRKLARING SLAKTHUSOMRÅDET Area kvm Investering 8 mdkr

43 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2018

44 SLAKTHUSOMRÅDET

45 AVTAL SLAKTHUSOMRÅDET Area kvm Investering 8 mdkr

46 AVSIKTSFÖRKLARING SLAKTHUSOMRÅDET Total utveckling portfölj Kvm BTA Investering (mkr) Fördelning av lokaltyp Kontor Bostäder Handel (BV) Kultur Utbildning Totalt Kontor 46 % Bostäder 26 % Handel (BV) 17 % Kultur 7 % Utbildning 4 % Initial köpeskilling Investeringar projekt Option Palmfelt Center Totalt investeringar mkr mkr mkr mkr

47 TIDPLAN Avtal mellan Stockholm Stad och Atrium Ljungberg Prel byggstart Etapp 1 Tidigast inflyttning Etapp 1 Prel byggstart Etapp 2b Prel byggstart Etapp 4 Hela Slakthusområdet beräknas vara utvecklat Tidiga aktiviteter Start utveckling delar av befintlig bebyggelse + Livsmedelsaktörer omlokaliserade Prel byggstart Etapp 2a + Etapp 3 Planerad trafikstart för nya tunnelbanan Prel byggstart Etapp 5a + Etapp 5b

48 FÖRVÄRV AV FÖRVALTNINGS- FASTIGHETER JUNI

49

50

51 FASTIGHETER VID KOMMANDE T-BANESTATIONER kr/kvm kr/kvm kr/kvm kr/kvm Källa: Forum Fastighetsekonomi

52 ÖVERSIKT SLAKTHUSOMRÅDET

53 53 VISION SLAKTHUSOMRÅDET

54 Lågupplöst

55 CHELSEA MARKET En av de starkaste besöksdestinationerna i NYC Jamestown förvärvade huvuddelen 2003 Matmarknad och företag inom tech och kreativa näringar besökare per månad Google förvärvade Chelsea market 2018

56

57 GEMENSAMMA DRAG KING S CROSS Stark besöksdestination Kultur, mat och event Platsens atmosfär och innehåll har attraherat högprofilerade bolag inom tech och kreativa näringar

58 GEMENSAMMA DRAG Innerstadsläge Ikoniska industrihistoriska byggnader Kultur och mat som besöksmagneter Högattraktiva kontor för tillväxtbolag Högattraktiva bostäder och hotell

59

60 IKONISKA BYGGNADER

61 VISIONEN Slakthusområdet blir hela Stockholms mötesplats för mat, kultur och upplevelser - och en motor för hela Söderort

62 EN MATDESTINATION Bryggeri, rosteri och mathantverk Matmarknad och saluhall Streetfood Fine dining

63 KULTUR OCH UPPLEVELSER Livemusik Klubb Teater & dans E-sport Ateljéer och studios Upplevelsebaserad handel, utvalda koncept

64 EKOSYSTEM FÖR FRAMTIDENS NÄRINGSLIV Startupkluster Coworking-galleria Storföretag - tech & utvecklingsintensiva bolag Lärandekvarter quapruple helix Motor för söderort och hela stockholmsregionen

65 EKOSYSTEM FÖR FRAMTIDENS NÄRINGSLIV Startupkluster Coworking-galleria Storföretag - tech & utvecklingsintensiva Lärandekvarter quapruple helix Motor för söderort och hela stockholmsregionen

66 BO OCH LEVA BO OCH LEVA Hotell & möten Bostadsrätter med communitytjänster Hyresrätter & Coliving

67

68 INNOVATIONSSAMHÄLLET KREATIVITET TILLVÄXT

69 INNOVATION, TECH, KREATIVITET OCH TILLVÄXT

70 TALANGSTADEN Locka och behålla talang Vad platsen erbjuder utanför arbetet väger tungt Stadskvaliteterna lockar talang och i förlängningen också företagen Företagen profilerar sig genom sitt val av etablering

71 Kings Cross is fast emerging as a creative hub for London. It s going to be an energising place to work and feels like a natural home for Universal Music with many opportunities for collaboration and inspiration literally on our doorstep. (David Joseph, Chairman and CEO of Universal Music UK)

72 SAMMANFATTNING Innerstadsläge Ikoniska industrihistoriska byggnader Kultur och mat som besöksmagneter Högattraktiva kontor för tillväxtbolag Högattraktiva bostäder och hotell Slakthusområdet blir hela Stockholms mötesplats för mat, kultur och upplevelser - och en motor för hela Söderort.

73