Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari september Den 27 oktober Bästa kvartalet någonsin Tredje kvartalet : Rörelseresultatet fördubblades till 5 225 mkr (2 583) Periodens resultat ökade med 34 procent till 4 221 mkr (3 161) Räntenettot uppgick till 3 951 mkr (3 979) Provisionsnettot ökade med 29 procent till 1 973 mkr (1 533) Realisationsvinst om 1 421 mkr från försäljning av KIAB Kostnaderna ökade med 2 procent till 3 452 mkr (3 399) Hansabanks rörelseresultat ökade med 42 procent till 678 mkr (477) Ny koncernledning och förändrade affärsområden FöreningsSparbanken utsågs till Årets Affärsbank för tredje året i rad. Januari september : Rörelseresultatet ökade med 56 procent till 11 977 mkr (7 656) Periodens resultat ökade med 33 procent till 9 463 mkr (7 094) Räntabiliteten ökade till 27,3 procent (22,8). Exklusive realisationsvinster ökade räntabiliteten till 21,3 procent (19,1) Resultat per aktie ökade till 18,45 kronor (13,48) Hansabanks rörelseresultat ökade med 32 procent till 1 783 mkr (1 346). 1
Resultatutveckling i koncernen tredje kvartalet Jämförelsetalen avser tredje kvartalet. Nyckeltal baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken om inget annat anges. Rörelseresultatet ökade med 102 procent till 5 225 mkr (2 583). Intäkterna ökade med 43 procent till 8 775 mkr (6 115) medan kostnaderna ökade med 2 procent till 3 452 mkr (3 399). Räntabiliteten på eget kapital ökade till 35,1 procent (30,3). I intäkterna ingår en realisationsvinst om 1 421 mkr från försäljningen av dotterbolaget KIAB. Exklusive realisationsvinster ökade rörelseresultatet med 47 procent till 3 804 mkr (2 583), resultat per aktie med 47 procent till 5,46 kronor (3,72) och räntabiliteten ökade till 23,6 procent (19,1). Intäkterna ökade med 43 procent Intäkterna under det tredje kvartalet ökade med 43 procent till 8 775 mkr (6 115). Räntenettot minskade med 1 procent, provisionsnettot ökade med 29 procent och nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde ökade kraftigt. Införandet av IAS 39 påverkade intäkterna positivt med 447 mkr. Räntenettot Räntenettot minskade med 1 procent till 3 951 mkr (3 979). Räntenettot i Svensk kontorsrörelse minskade med 230 mkr till 3 063 mkr (3 293). Räntenettot påverkades positivt av fortsatt ökade utlånings- och inlåningsvolymer medan det lägre allmänna ränteläget och marginalpressen påverkade negativt. Införandet av IAS 39 påverkade räntenettot negativt med 97 mkr genom utebliven periodisering av återköpsdifferenser och ränteskillnadsersättning i Spintab. Swedbank Markets räntenetto minskade med 46 mkr. I Internationell bankrörelse ökade räntenettot med 155 mkr genom en stark volymutveckling i Hansabank. Räntenettot belastades av en periodisering uppgående till 40 mkr avseende den omvärderade utlåningsportföljen i Hansabank. I Treasury och centrala enheter ökade räntenettot med 93 mkr. Provisionsnettot ökade med 29 procent Provisionsnettot ökade med 29 procent till 1 973 mkr (1 533). Tack vare en högre användning av bank- och kreditkort samt volymökning inom inlösenverksamheten ökade betalningsförmedlingsprovisionerna med 21 procent eller med 124 mkr till 711 mkr (587). Genom goda inflöden av sparmedel i fonderna och ett positivt börsklimat ökade kapitalförvaltningsprovisionerna med 21 procent till 820 mkr (677). I First Securities, som redovisas som dotterbolag från och med 15 juni, uppgick provisionsnettot till 115 mkr. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde ökade till 1 044 mkr (167). Intäkterna från finansiella tillgångar och skulder klassificerade som handel samt derivat uppgick till 755 mkr (197). Intäkterna från övriga finansiella instrument till verkligt värde ökade med 147 mkr till 150 mkr (3). Valutakursförändringarna uppgick till 139 mkr (-33). Införandet av IAS 39 påverkade nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde positivt med 544 mkr främst genom av kunder inbetald ränteskillnadsersättning och positiva marknadsvärdesförändringar på derivat. Försäkringsnetto I försäkringsnettot ingår livförsäkrings- och sakförsäkringsverksamheten i Robur Försäkring och Hansabank. Intäkter från unit-link ingår i provisionsnettot. Nettot av försäkringspremier och -avsättningar uppgick till 38 mkr (36). Andel av intresseföretags resultat Andel av intresseföretags resultat redovisat enligt kapitalandelsmetoden uppgick till 91 mkr (128). Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter ökade med 1 406 mkr till 1 678 mkr (272). Här ingår realisationsvinsten om 1 421 mkr från försäljningen av dotterbolaget KIAB. 2
Kostnaderna ökade 2 procent Koncernens kostnader under det tredje kvartalet ökade med 2 procent eller med 53 mkr till 3 452 mkr (3 399). Kostnadsökningen förklaras främst av ökade kostnader i Internationell bankrörelse och i Swedbank Markets. I Internationell bankrörelse ökade kostnaderna med 138 mkr. I Swedbank Markets ökade kostnaderna med 115 mkr medan de i övrig svensk verksamhet minskade med 200 mkr. Personalkostnader De totala personalkostnaderna ökade 93 mkr eller med 5 procent och uppgick till 2 075 mkr (1 982). I Internationell bankrörelse ökade personalkostnaderna med 82 mkr och uppgick till 303 mkr (221). I Swedbank Markets uppgick personalkostnaderna till 246 mkr (148) och ökade således med 98 mkr främst genom First Securities, som från och med 15 juni redovisas som dotterbolag. I övrig svensk verksamhet minskade personalkostnaderna med 87 mkr till 1 526 mkr (1 613). Resultatbaserade personalkostnader ökade med 51 mkr till 351 mkr (300). Ökningen var främst hänförlig till First Securities. Personalförändringskostnaderna i den svenska verksamheten minskade med 93 mkr till 49 mkr (142). Antalet anställda i koncernen uttryckt i heltidstjänster 30 sep 30 juni 31 mars 31 dec 30 sep Svenska verksamheten Tillsvidareanställda 8 536 8 546 8 599 8 718 8 731 Tillfälligt anställda 364 352 333 369 403 Totalt 8 900 8 898 8 932 9 087 9 134 Hansabank 6 847 6 497 6 255 6 069 6 049 First Securities 121 121 Totalt 15 868 15 516 15 187 15 156 15 183 Övriga allmänna administrationskostnader Övriga allmänna administrationskostnader minskade med 3 procent till 1 243 mkr (1 282). I den svenska verksamheten uppgick kostnaderna till 1 030 mkr (1 123) och i Internationell bankrörelse uppgick de till 213 mkr (159). Kostnaderna i Gemensam service & Staber påverkades positivt av en momsåtervinning med 96 mkr. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar minskade med 1 procent till 134 mkr (135). IT-kostnaderna I IT-kostnader ingår samtliga utvecklings- och produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar på datautrustning. Kvartalets IT-kostnader uppgick, efter avdrag för intäkter från sparbanker och delägda banker, till 618 mkr (614). Motsvarande kostnad i den svenska verksamheten var 445 mkr (455). Kreditförlusterna minskade ytterligare Kreditförlusterna minskade med 26 procent till 98 mkr (133). I Hansabank uppgick kreditförlusterna till 64 mkr (68). Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Skattebelastningen 17 procent Resultatet före skatt uppgick till 5 225 mkr (2 583) och skattekostnaden till 899 mkr (592), vilket motsvarar en skattebelastning om 17 procent (23). Den lägre skattesatsen förklaras främst av en högre andel ej skattepliktiga intäkter. 3
Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt uppgick under tredje kvartalet till 1 362 mkr. Den avvecklade verksamheten avser FI-Holding som såldes till Kaupthing Bank i september. Försäljningen medförde en realisationsvinst om 1 200 mkr. Resultatutveckling i koncernen januari september Jämförelsetalen avser januari september om inget annat anges. Nyckeltal baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken om inget annat anges. Rörelseresultatet för årets tre första kvartal ökade med 4 321 mkr eller med 56 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 11 977 mkr (7 656). Periodens resultat ökade med 33 procent till 9 463 mkr (7 094). Resultatet per aktie ökade till 18,45 kr (13,48). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 27,3 procent (22,8). I årets resultat ingår realisationsvinster om 810 mkr från försäljningen av 40 procent av EnterCard samt 1 421 mkr från försäljningen av KIAB. Exklusive realisationsvinsterna ökade rörelseresultatet med 28 procent till 9 734 mkr (7 634), resultat per aktie med 26 procent till 14,08 kr (11,20) och räntabiliteten på eget kapital ökade till 21,3 procent (19,1). Från och med den 15 juni i år ingår First Securities i koncernen som dotterbolag. Intäkterna i First Securities uppgick till 333 mkr, kostnaderna till 197 mkr och rörelseresultatet till 136 mkr. FöreningsSparbankens ägarandel i EnterCard är 60 procent men enligt avtal fördelas resultat och utdelning lika mellan FöreningsSparbanken och Barclaycard. Intäkter Intäkterna ökade med 25 procent eller med 4 512 mkr och uppgick till 22 798 mkr (18 286). Exklusive realisationsvinster var intäktsökningen 13 procent. Införandet av IAS 39 påverkade intäkterna positivt med 886 mkr. Räntenettot ökade med 758 mkr eller 7 procent och uppgick till 11 918 mkr (11 160). Räntenettot påverkades positivt av ökade affärsvolymer i såväl Sverige som Baltikum, medan marginalpressen och det lägre allmänna ränteläget påverkade negativt. Effekterna av IAS 39 var däremot marginella och uppgick till -34 mkr. Räntenettot belastades även av en periodisering avseende den omvärderade utlåningsportföljen i Hansabank uppgående till 158 mkr. Provisionsnettot under årets tre första kvartal ökade med 17 procent eller med 769 mkr och uppgick till 5 337 mkr (4 568). Provisionsnettot från betalningsverksamheten ökade med 17 procent och kapitalförvaltningen med 13 procent. I First Securites uppgick provisionsintäkterna till 283 mkr. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde ökade med 770 mkr till 2 164 mkr (1 394). Införandet av IAS 39, som också kommenteras på sidan 10, påverkade positivt med 920 mkr. Kostnader Kostnaderna ökade med 3 procent eller 292 mkr och uppgick till 10 527 mkr (10 235). I Internationell bankrörelse ökade kostnaderna med 367 mkr och uppgick till 1 629 mkr (1 262). I Swedbank Markets uppgick kostnaderna till 1 054 mkr (848) och ökade således med 206 mkr främst genom First Securities, som från och med 15 juni redovisas som dotterbolag. I övrig svensk verksamhet minskade kostnaderna med 281 mkr till 7 844 mkr (8 125). Resultatbaserade personalkostnader ökade med 178 mkr till 978 mkr (800). Ökningen var främst hänförlig till First Securities. Personalförändringskostnaderna i den svenska verksamheten minskade med 58 mkr till 186 mkr (244). Koncernens IT-kostnader uppgick, efter avdrag för intäkter från sparbanker och delägda banker, till 1 647 mkr (1 680). Motsvarande kostnad i den svenska verksamheten var 1 353 mkr (1 389). 4
Avskrivningarna har ökat med 4 procent eller 15 mkr till 443 mkr (428). Ökningen förklaras av avskrivning om 38 mkr avseende immateriella tillgångar som uppkom i samband med förvärvet av samtliga utestående aktier i Hansabank under andra kvartalet. Kreditförluster Kreditförlusterna var fortsatt låga och minskade med 101 mkr eller med 26 procent och uppgick till 294 mkr (395). Kreditförlustnivån uppgick till 0,05 procent (0,07) och reserveringsgraden till 149 procent (151). I Hansabank uppgick kreditförlusterna till 186 mkr (180), kreditförlustnivån till 0,45 procent och reserveringsgraden till 121 procent. Den 30 september uppgick koncernens osäkra fordringar brutto till 2 738 mkr (2 579). Reserveringar för lånefordringar uppgick till 4 090 mkr (3 904). Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Skattebelastning Resultatet före skatt uppgick till 11 977 mkr (7 656) och skattekostnaden till 2 176 mkr (1 712), vilket motsvarar en skattebelastning om 18 procent (22). Den lägre skattesatsen förklaras främst av en högre andel ej skattepliktiga intäkter. Ränterisk En höjning av samtliga marknadsräntor med en procentenhet skulle per den 30 september ha medfört en minskning av värdet av koncernens tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 496 mkr (650). I denna kalkyl ingår delar av bankens inlåning som åsatts en duration på cirka två år. Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till 335 mkr (714) medan positioner i utländsk valuta skulle få en värdeminskning med 161 mkr (värdeökning med 64 mkr). Jämförelsetalen avser 31 december. Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella transaktioner den 30 september ha ökat med 649 mkr (minskat med 220 mkr). Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 30 september till 9,9 procent (11,6), varav primärkapitalrelationen var 6,5 procent (8,2). Under första halvåret förvärvade FöreningsSparbanken samtliga utestående aktier i Hansabank för 15,8 mdkr. Genom förvärvet minskade primärkapitalrelationen med cirka 2,3 procentenheter. Primärkapitalet den 30 september inkluderar periodens resultat efter avdrag för beräknad utdelning. Riskvägt belopp för kreditrisker ökade till 570 mdkr (503) främst på grund av volymökningar i moderbanken, Spintab och Hansabank. Riskvägt belopp för marknadsrisker ökade till 23 mdkr (21). Specifikation av kapitaltäckning mkr 30 sep 31 dec 30 sep Primärkapital 38 689 42 995 41 777 Varav primärkapitaltillskott 5 804 4 526 4 768 Supplementärkapital 23 345 20 034 21 893 Avgår aktier mm -3 762-3 109-2 966 Utvidgad del av kapitalbas 683 820 800 Kapitalbas 58 955 60 740 61 504 Riskvägt belopp för kreditrisker 570 231 503 172 516 668 Riskvägt belopp för marknadsrisker 22 848 21 378 26 216 Summa riskvägt belopp 593 079 524 550 542 884 Kapitaltäckningsgrad, % 9,9 11,6 11,3 Primärkapitalrelation, % 6,5 8,2 7,7 I den finansiella företagsgruppen FöreningsSparbanken ingick den 30 september FöreningsSparbanken koncernen, Eskilstuna Rekarne Sparbank AB, Färs och Frosta Sparbank AB, FöreningsSparbanken Sjuhärad AB, FöreningsSparbanken Söderhamn AB, Bergslagens Sparbank AB, Vimmerby Sparbank AB och 5
BoStocken AB. Försäkringsbolag i koncernen ingår ej enligt regelverket för kapitaltäckning i finansiell företagsgrupp. Sparande och placeringar Kundernas totala sparande och placeringar i FöreningsSparbanken uppgick den 30 september till 705 mdkr (596) vilket är en ökning med 18 procent eller 109 mdkr sedan årets början. Kundernas inlåning, exklusive återköpsavtal (repor), ökade med 15 procent eller 42 mdkr till 319 mdkr (277). Inlåningen i svenska kronor ökade till 234 mdkr (215) och inlåningen i utländsk valuta till 85 mdkr (62). Roburs andel av fondsparande (nysparande netto) på den svenska fondmarknaden uppgick till 15 procent (23). För hushållsinlåning ökade marknadsandelen för nysparande till 25 procent (10) och för emissionsvolymer avseende aktieindexobligationer uppgick den till 27 procent (27). Marknadsandelen för det totala nysparandet från hushåll i Sverige ökade till 19 procent (17). Sparande och placeringar, koncernen mdkr Förändr. 30 sep 31 dec % 30 sep Inlåning från allmänheten Hushåll 152,7 136,4 12 141,8 Hushåll, utländsk valuta 26,7 20,3 32 19,5 varav Hansabank 26,5 20,2 31 19,4 Företag samt övriga 81,1 78,7 3 76,3 Företag samt övriga, utländsk valuta 58,4 41,7 40 47,7 varav Hansabank 32,4 24,6 32 23,8 Summa inlåning från allmänheten 318,9 277,1 15 285,3 Diskretionär förvaltning * 22,9 21,3 8 22,5 Fondförmögenhet 350,1 285,9 22 272,8 varav fondförsäkring i egna bolag 51,9 41,3 26 41,0 Privatobligationer, räntebärande 2,0 1,6 25 1,5 Privatobligationer, aktieindex 11,0 9,9 11 9,3 Totalt sparande och placeringar 704,9 595,8 18 591,4 * exklusive placeringar i Roburs fonder Utlåning Koncernens totala kreditexponering, inklusive ansvarsförbindelser och derivatkontrakt, uppgick till 955 mdkr (894). Sedan årsskiftet har kreditexponeringen på den svenska marknaden ökat med 27 mdkr och på den baltiska marknaden med 34 mdkr. Den preliminära analysen vid förvärvet av ytterligare aktier i Hansabank medförde en omvärdering av utlåningen med 1,6 mdkr. Exklusive omvärderingen ökade koncernens utlåning till allmänheten med 10 procent eller 66 mdkr. Sedan årets början har utlåningen i den svenska verksamheten ökat med 7 procent till 685 mdkr (641). Utlåning till privatpersoner i den svenska verksamheten ökade med 7 procent till 374 mdkr (350) och utlåningen till företag med 6 procent till 296 mdkr (278). Utlåningen i Hansabank ökade till 77 mdkr (53) vilket, exklusive omvärderingen, är en ökning med 43 procent sedan årsskiftet. Utlåningen till privatpersoner ökade med 54 procent till 28 mdkr och utlåningen till företag ökade med 41 procent till 48 mdkr. 6
Utlåning, koncernen Mdkr Förändr. 30 sep 31 dec % 30 sep Privatpersoner 402,4 367,8 9 359,2 varav Spintab 325,2 300,7 8 293,9 Fastighetsförvaltning 157,6 142,1 11 139,4 Handel, hotell, restaurang 26,8 24,2 10 23,8 Byggnadsverksamhet 10,7 9,3 15 9,7 Tillverkningsindustri 24,0 20,9 15 21,0 Transport 13,1 11,1 18 10,8 Skogs- och lantbruk 40,5 37,2 9 36,4 Övrig serviceverksamhet 20,2 16,7 21 17,0 Övrig företagsutlåning 52,5 51,2 3 49,2 Kommuner exkl. kommunala bolag 14,2 13,8 3 13,5 Summa utlåning till allmänheten 762,0 694,3 10 680,0 varav Hansabank 77,2 52,7 47 48,8 Kreditinstitut inkl Riksgäldskontoret 63,6 60,0 6 59,6 Återköpsavtal (repor) 107,5 80,6 33 96,5 Total utlåning 933,1 834,9 12 836,1 Betalningar Kortbetalningar Antalet bankkort på den svenska marknaden utgivna av FöreningsSparbanken uppgick till 3,2 miljoner. Trenden med en ökad kortanvändning fortsätter. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade antalet kortköp med 19 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 22 procent. Girobetalningar Kunderna fortsätter att övergå från att använda pappersbaserad girobetalning till att använda elektroniskt internetbaserat giro genom internetbanken. Antalet privatkunder på den svenska marknaden med giroanslutning uppgick till 2,7 miljoner (2,7). Av dessa hade 1,3 miljoner (1,2) internetbaserade giroanslutningar. Elektroniska betalningar Kunderna tar emot e-fakturor direkt i internetbanken och kan på ett säkert och bekvämt sätt godkänna betalningar. 314 företag i Sverige erbjuder e-fakturatjänsten jämfört med 272 företag den 31 december. Antalet skickade e-fakturor ökar stadigt. Under januari-september skickades 957 000 e-fakturor, jämfört med 824 000 under motsvarande period. Övrigt FöreningsSparbanken utsågs till Årets Affärsbank för tredje året i rad FöreningsSparbanken har utsetts till Årets Affärsbank i tidningen Affärsvärldens undersökning Finansbarometern. Det är tredje året i rad som FöreningsSparbanken får utmärkelsen i en av Sveriges största oberoende undersökningar av bank-, finans- och försäkringsmarknaden. Finansbarometern, som är en av Sveriges största oberoende undersökningar av bank-, finans- och försäkringsmarknaden, har genomförts bland ekonomichefer och andra nyckelpersoner på de drygt 2 000 företagen och organisationerna i Sverige med över 200 anställda och/eller 200 mkr i omsättning. Ökning av antalet aktier genom utnyttjande av teckningsoptioner Under våren 2000 erbjöds de anställda i FöreningsSparbanken och de helägda koncernbolagen i Sverige samt styrelseledamöterna i de lokala bankerna att på marknadsmässiga villkor köpa teckningsoptioner i 7
FöreningsSparbanken. Totalt tecknades 8 008 100 optioner vilka berättigade till teckning av lika många aktier under perioden maj - september. Den sista september hade 2 502 100, motsvarande 31 procent, optioner utnyttjats för att teckna lika många nyemitterade aktier. Antalet emitterade aktier i FöreningsSparbanken AB ökar därmed från 527 808 843 till 530 310 943, varav eget innehav genom återköp 14 937 531. Genom emissionen ökade den finansiella företagsgruppens kapitaltäckningsgrad och primärkapitalrelation med 0,08 procentenheter. Nytt primärkapitaltillskott FöreningsSparbanken AB har den 30 september tagit upp primärkapitaltillskott uppgående till 14 mdr japanska yen, motsvarande knappt 1 mdkr. Genom tillskottet ökade den finansiella företagsgruppens kapitaltäckningsgrad med 0,16 procentenheter och primärkapitalrelation med 0,09 procentenheter. FöreningsSparbanken har sedan tidigare två utestående primärkapitaltillskott (s k hybridkapital) om 300 miljoner USD och 200 miljoner GBP, motsvarande totalt 5,2 mdkr. Kundinkasso avyttrat I slutet av september sålde FöreningsSparbanken samtliga aktier i Kundinkasso AB KIAB till Lindorff Sverige AB enligt tidigare träffat avtal om aktieförsäljning och om ett samarbete inom inkassoområdet. Försäljningen av dotterbolaget omfattade även till KIAB överlåtna lånefordringar och medförde en realisationsvinst om 1 421 mkr. Minskat ägande i Aktia Under tredje kvartalet sålde FöreningsSparbanken 6 600 000 aktier i Aktia Sparbank Abp. FöreningsSparbankens ägarandel i Aktia minskade därmed från 19,9 procent till 1,1 procent. Transaktionerna hade begränsad finansiell effekt för FöreningsSparbanken. Ny koncernstruktur Från och med den 1 september har FöreningsSparbanken en ny koncernledning där följande personer ingår: VD och koncernchefen Jan Lidén, ställföreträdande chefen för Svensk bankrörelse Bengt-Erik Lindgren, chefen för Kunderbjudande och produkter Kjell Hedman, chefen för den Baltiska bankrörelsen Erkki Raasuke, chefen för Hansabank i Lettland Ingrida Bluma, chefen för Swedbank Markets Annika Wijkström, chefen för Strategisk och internationell bankrörelse Anders Ek samt som facklig företrädare, Gith Bengtsson. Verksamheten kommer att bedrivas i följande fem affärsområden som rapporterar till den nya koncernledningen: Svensk bankrörelse som omfattar lokal bankverksamhet i Sverige däribland Robur, Baltisk bankrörelse som omfattar Hansabanks verksamhet i Estland, Lettland, Litauen samt Ryssland, Markets som består av Swedbank Markets i Sverige och koncernens engagemang i norska First Securities, Strategisk och internationell bankrörelse som omfattar koncernens internationella verksamhet och affärsintressen med undantag av det som hör till andra affärsområden, samt Gemensam service som omfattar IT Utveckling, IT Service och Support. Ordinarie bolagsstämma 2006 FöreningsSparbankens ordinarie bolagsstämma kommer att hållas den 25 april 2006 i Malmö. FöreningsSparbankens valberedning består av: Ramsay Brufer, representant för Alecta Pensionsförsäkring Ulf Christoffersson, representant för Fristående Sparbanker och Sparbankernas Riksförbund Jan-Erik Erenius, representant för AMF Pension Allan Karlsson, representant för Sparbanksstiftelsernas Nya Förvaltningsaktiebolag och Sparbanksstiftelser Carl Eric Stålberg, styrelseordförande FöreningsSparbanken. Valberedningens uppgifter är att lämna förslag på bolagsstämmans ordförande, ordförande och övriga styrelseledamöter i FöreningsSparbankens styrelse, styrelsearvode uppdelat mellan ordförande, övriga ledamöter och eventuell ersättning för utskottsarbete samt till arvodering av FöreningsSparbankens revisorer. 8
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen, kan antingen skicka e-post till ir@fsb.se eller skriva till FöreningsSparbanken, Valberedningen i FöreningsSparbanken, c/o Styrelsens sekreterare, 105 34 Stockholm. Händelser efter den 30 september Standard & Poor s höjde utsikterna för bankens rating I oktober höjde ratinginstitutet Standard & Poor s utsikterna för FöreningsSparbankens långsiktiga rating till positive från stable. I motiven till de förbättrade utsikterna hänvisas till bankens internationella strategi, den goda lönsamheten, de låga kreditförlusterna och en god kreditkvalitet. Aktuell rating redovisas i tabell på sidan 28. Redovisningsprinciper jämfört med årsredovisningen Allmänt Från och med upprättar noterade företag inom EU sin koncernredovisning enligt av EU antagna internationella redovisningsstandarder International Financial Reporting Standards IFRS. Standarderna ges ut av International Accounting Standards Board (IASB) och blir obligatoriska för noterade företag i takt med att EU godkänner dem. Införandet av IFRS-principerna i redovisningen innebär också att jämförelseperioden för har omräknats enligt de principer som gäller i delårsrapporten. Det finns ett undantag från kravet på att räkna om jämförelseperioder till de nya standarderna som koncernen tillämpat. Undantaget avser IAS 39, Finansiella instrument: Redovisning och värdering som istället gäller från. Det är gällande standard -12-31 som skall tillämpas vid årsbokslutet vilket innebär att förändringar kan ske i redovisade uppgifter. Banken upprättar som tidigare sin redovisning enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Delårsrapporten för koncernen är upprättad enligt IAS 34, Delårsrapportering, och rapporten följer samma redovisningsprinciper som den senaste årsredovisningen förutom i rapporten beskrivna förändringar. De beloppsmässiga skillnaderna beskrivs detaljerat i bilaga. Effekterna av förändrade redovisningsregler i eget kapital framgår också av eget kapital räkningen. Koncernredovisning Minoritetsintressen ingår numera både i eget kapital och i resultat. I anslutning till resultaträkningen lämnas upplysning om hur resultatet fördelar sig på aktieägarna samt minoriteten. Inom eget kapital redovisas aktieägarnas respektive minoritetens eget kapital var för sig. Vid upprättandet av förvärvsanalys fördelas anskaffningsvärdet på identifierade tillgångars, skulders och ansvarsförbindelsers verkliga värden vid anskaffningstillfället. Förvärvad balans innehåller samtliga immateriella tillgångar som kan särskiljas och värderas separat även om de inte är redovisade hos förvärvat företag. Restposten som inte kan fördelas utgör goodwill, som nedskrivningsprövas istället för att skrivas av. Finansiella instrument Finansiella tillgångar indelas i kategorierna finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen samt lånefordringar. Finansiella instrument till verkligt värde omfattar instrument som innehas för handel och samtliga derivat, oavsett syftet med innehavet av derivatet. Tidigare redovisades derivat enligt principen för uppskjuten säkringsredovisning när de säkrade andra finansiella instrument som värderades till upplupet anskaffningsvärde. Till kategorin hänförs också andra finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället valts att oåterkalleligt redovisas till verkligt värde. Koncernen har valt att värdera vissa aktier och andelar som inte innehas för handel och inte är dotterbolag eller intresseföretag till verkligt värde med värdeförändring redovisad i resultaträkningen. En väl avgränsad låneportfölj med fast ränta har valts att värderas till verkligt värde, eftersom ränteexponeringen säkrats med derivat. Innehav av värdepapper liksom 9
motsvarande finansiella skulder, där kunder bär placeringsrisken, har också redovisats till verkligt värde via resultaträkningen. Lånefordringar redovisas som tidigare till upplupet anskaffningsvärde så länge de inte anses vara osäkra, då värdering istället sker till bedömt återvinningsvärde. Vissa typer av provisionsintäkter i samband med nyutlåning periodiseras som ränta, medan de tidigare redovisats som provisionsintäkter. Finansiella skulder som innehas för handel och derivat utgör finansiella instrument och redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Övriga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde i resultaträkningen omfattar värdeförändring på finansiella instrument värderade till verkligt värde, instrumentens aktieutdelningar samt räntor på handelsinstrument. Dessutom redovisas där differenser som uppkommer då finansiella instrument, värderade till upplupet anskaffningsvärde, förtidsinlöses eller återköps. Säkringsredovisning Säkringsredovisning till verkligt värde tillämpas i vissa fall när ränteexponeringen i finansiella instrument säkrats med derivat. Säkringsredovisningen medför att den säkrade risken i det säkrade instrumentet också omvärderas till verkligt värde. Både värdeförändringen på säkringsinstrumentet, derivatet, och värdeförändringen på den säkrade risken redovisas i resultaträkningen i Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde. Försäkringskontrakt Försäkringskontrakt med obetydligt inslag av försäkringsrisk, däribland fondförsäkringssparande, redovisas som finansiellt instrument. I resultaträkningen redovisas intäkterna i provisionsnettot. Övriga försäkringskontrakt redovisas i balansräkningen under avsättningar. I resultaträkningen redovisas erhållna premier och försäkringsavsättningar för dessa på egna rader. Avvecklade verksamheter Verksamheter under avveckling av väsentlig betydelse redovisas sammantaget efter skatt på egen rad i resultaträkningen efter periodens resultat från ordinarie verksamhet. Avyttringen av FI-Holding redovisas därför enligt denna princip medan resultat- och balansposter avseende KIAB inte omklassificerats. Förändringar i IAS 39 EU godkände inte IAS 39 som den utfärdats av IASB utan gjorde en betydelsefull ändring hösten vid införandet av rekommendationen i EU-lagstiftningen. Den s.k. fair value option togs bort avseende värdering av skulder med innebörd att skulder, förutom skulder kategoriserade som handel och skulder som säkringsredovisas, ska värderas till upplupet anskaffningsvärde. Möjligheten att värdera finansiella skulder till verkligt värde är en viktig förutsättning för att FöreningsSparbanken ska kunna ge en rättvisande redovisning av resultatet från verksamhet i finansiella instrument med fast ränta. Utan möjligheten att värdera både utlåning, motsvarande upplåning och tillhörande derivat till verkligt värde uppkommer en situation där resultatredovisningen kan bli mer volatil än vad de ekonomiska förutsättningarna medför. Under juni utfärdade IASB en reviderad fair value option. Denna väntas bli godkänd av EUkommissionen under fjärde kvartalet. Om EU godkänner den reviderade versionen av IAS 39, och om FöreningsSparbanken väljer att tillämpa den, kommer redovisat resultat och finansiell ställning att ändras. FöreningsSparbanken har identifierat de tillgångar och skulder, som ska värderas till verkligt värde, om EU godkänner revideringen av fair value option. 10
Nyckeltal för koncernen Nyckeltal baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken. Kv3 Kv3 30 sep 30 sep Helår Räntabilitet på eget kapital, % 35,1 30,3 27,3 22,8 21,8 Exkl. reavinster 23,6 19,1 21,3 19,1 19,1 Avkastning på totalt kapital, % 1,44 0,96 1,00 Resultat per aktie, kronor 1) 8,23 6,03 18,45 13,48 17,50 Exkl. reavinster 5,46 3,72 14,08 11,20 15,20 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2) 8,23 6,03 18,45 13,48 17,50 Eget kapital per aktie, kronor 3) 98,12 82,46 86,16 Eget kapital per aktie, efter utspädning, kronor 4) 97,64 82,45 86,14 K/I-tal före kreditförluster 0,39 0,56 0,46 0,56 0,55 Exkl. reavinster 0,47 0,56 0,51 0,56 0,55 Kapitaltäckningsgrad, % 9,9 11,3 11,6 Primärkapitalrelation, % 6,5 7,7 8,2 Kreditförlustnivå netto, % 0,05 0,07 0,07 Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,21 0,18 Total reserveringsgrad (not 4), % 149 140 151 1) Genomsnittligt antal utestående aktier 512 871 312 520 400 977 512 871 312 526 321 385 523 171 365 2) Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 512 880 477 520 486 361 512 880 477 526 406 769 523 272 978 3) Antal utestående aktier 512 871 312 514 643 829 512 871 312 4) Antal utestående aktier efter utspädning 515 373 412 514 729 213 512 972 925 11
Resultaträkning, koncernen mkr Jan- sep % Kv3 Kv3 % Helår Ränteintäkter 25 836 26 545-3 8 486 8 655-2 35 442 Räntekostnader -13 918-15 385-10 -4 535-4 676-3 -20 243 Räntenetto 11 918 11 160 7 3 951 3 979-1 15 199 Provisionsintäkter 7 127 6 225 14 2 612 2 109 24 8 382 Provisionskostnader -1 790-1 657 8-639 -576 11-2 260 Provisionsnetto (not 1) 5 337 4 568 17 1 973 1 533 29 6 122 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde (not 2) 2 164 1 394 55 1 044 167 1 807 Försäkringspremier 878 677 30 301 188 60 888 Försäkringsavsättningar -791-577 37-263 -152 73-745 Försäkringsnetto 87 100-13 38 36 6 143 Andel av intresseföretags resultat 220 278-21 91 128-29 366 Övriga intäkter 3 072 786 1 678 272 1 046 Summa intäkter 22 798 18 286 25 8 775 6 115 43 24 683 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader exkl. resultatbaserade personalkostnader -5 130-5 008 2-1 724-1 682 2-6 569 Resultatbaserade personalkostnader -978-800 22-351 -300 17-1 022 Övrigt -3 976-3 999-1 -1 243-1 282-3 -5 457 Summa allmänna administrationskostnader -10 084-9 807 3-3 318-3 264 2-13 048 Av- och nedskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar -443-428 4-134 -135-1 -563 Summa kostnader -10 527-10 235 3-3 452-3 399 2-13 611 Resultat före kreditförluster 12 271 8 051 52 5 323 2 716 96 11 072 Kreditförluster (not 3) -294-395 -26-98 -133-26 -494 Rörelseresultat 11 977 7 656 56 5 225 2 583 10 578 Skatt -2 176-1 712 27-899 -592 52-2 399 Resultat från löpande verksamhet 9 801 5 944 65 4 326 1 991 8 179 Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt 1 756 1 362 1 770 Periodens resultat 9 801 7 700 27 4 326 3 353 29 9 949 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 9 463 7 094 33 4 221 3 161 34 9 157 Minoriteten 338 606-44 105 192-45 792 Resultat per aktie, kronor 1) 18,45 13,48 8,23 6,03 17,50 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 1) 18,45 13,48 8,23 6,03 17,50 1) Se nyckeltal på sidan 11 för antal aktier 12
Resultatutveckling i koncernen per kvartal mkr Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Räntenetto 3 951 4 028 3 939 4 039 3 979 3 722 3 459 Provisionsnetto 1 973 1 834 1 530 1 554 1 533 1 531 1 504 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 1 044 678 442 413 167 460 767 Försäkringsnetto 38 18 31 43 36 37 27 Andel av intresseföretags resultat 91 57 72 88 128 69 81 Övriga intäkter 1 678 1 069 325 260 272 288 226 Summa intäkter 8 775 7 684 6 339 6 397 6 115 6 107 6 064 Personal -1 724-1 709-1 697-1 561-1 682-1 651-1 675 Resultatbaserade personalkostnader -351-444 -183-222 -300-213 -287 Övriga kostnader -1 243-1 416-1 317-1 458-1 282-1 383-1 334 Summa allmänna administrationskostnader -3 318-3 569-3 197-3 241-3 264-3 247-3 296 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -134-173 -136-135 -135-143 -150 Summa kostnader -3 452-3 742-3 333-3 376-3 399-3 390-3 446 Resultat före kreditförluster 5 323 3 942 3 006 3 021 2 716 2 717 2 618 Kreditförluster -98-97 -99-99 -133-120 -142 Rörelseresultat 5 225 3 845 2 907 2 922 2 583 2 597 2 476 Skatt -899-706 -571-687 -592-532 -588 Resultat från löpande verksamhet 4 326 3 139 2 336 2 235 1 991 2 065 1 888 Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt 14 1 362 164 230 Periodens resultat 4 326 3 139 2 336 2 249 3 353 2 229 2 118 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 4 221 3 107 2 135 2 063 3 161 2 039 1 894 Minoriteten 105 32 201 186 192 190 224 13
Rörelsegrensredovisning mkr Svensk kontorsrörelse Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Internationell bankrörelse Gemensam service och Staber Elimineringar januari - september Räntenetto 9 178 9 337 606 726 19 22 1 986 1 637 107-8 22-554 Provisionsnetto 2 935 2 511 615 450 953 961 786 615 25 35 23-4 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 685 124 483 275 11 6 745 236 289 188-49 565 Övriga intäkter 3 121 699 54 27 87 87 97 176 2 229 2 189-2 429-2 292 Andel i intresseföretags resultat 140 169 22 20 2 76 56 13 Summa intäkter 16 059 12 840 1 780 1 498 1 070 1 076 3 616 2 740 2 706 2 417-2 433-2 285 Personalkostnader -3 315-3 367-639 -453-214 -204-843 -664-1 113-1 166 16 46 Datakostnader -559-496 -166-154 -75-66 -128-102 -562-581 572 528 Övriga kostnader -3 314-3 274-242 -233-167 -166-492 -365-688 -801 1 845 1 711 Avskrivningar -66-80 -7-8 -2-2 -166-131 -202-207 Summa kostnader -7 254-7 217-1 054-848 -458-438 -1 629-1 262-2 565-2 755 2 433 2 285 Resultat före kreditförluster 8 805 5 623 726 650 612 638 1 987 1 478 141-338 Kreditförluster -70-239 -25 7-186 -180-13 17 Rörelseresultat 8 735 5 384 701 657 612 638 1 801 1 298 128-321 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 34,8 21,2 24,4 26,2 40,9 40,3 14,8 36,8 48,9 neg. K/I-tal före kreditförluster 0,45 0,56 0,59 0,57 0,43 0,41 0,45 0,46 Heltidstjänster 6 429 6 669 660 554 251 251 6 865 6 054 1 663 1 655 Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper Rörelsegrensredovisningen bygger på FöreningsSparbankens internredovisning och den organisation, som gällde till och med 31 augusti. Rörelsegrensredovisningen kommer från och med fjärde kvartalet att anpassas till den organisationsförändring som gäller från och med 1 september. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenarna medan alla kostnader inom IT och övrig gemensam service samt koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Koncernledningskostnader utfördelas ej. Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna (ingående eget kapital exklusive utdelning) allokeras till respektive rörelsegren vid årets början. Allokeringen är baserad på kapitaltäckningsreglerna och bedömt kapitalbehov under året. Allokerat eget kapital ränteberäknas efter genomsnittlig svensk dagslåneränta. Goodwill och andra övervärden med åtföljande resultateffekter, finansieringskostnad och eventuell nedskrivning, allokeras till den rörelsegren den avser. Räntabilitet beräknas på allokerat eget kapital för rörelsegrenarna. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för beräknad skatt och minoritetsandel. Svensk kontorsrörelse Svensk kontorsrörelse har kundansvaret för privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och landsting i Sverige. Den omfattar bankens egna distributionskanaler i form av kontor, automater, telefon och internet. Vidare ingår enheten för kunderbjudande och produkter (inkluderar bl a dotterbolagen Spintab, FöreningsSparbanken Finans och det under tredje kvartalet avyttrade Kundinkasso), EnterCard, delägda svenska banker, privatbanksverksamheten i Luxemburg, FöreningsSparbanken Fastighetsbyrå samt FöreningsSparbanken Juristbyrå. Sedan maj bedrivs också bankverksamhet i Köpenhamn. Kontorsnätet i Sverige är organiserat i 61 lokala banker i 6 regioner över hela landet. FöreningsSparbanken har med sina 478 kontor det största kontorsnätet av de svenska bankerna. Genom samarbetet med sparbankerna och de delägda bankerna tillkommer ytterligare 282 kontor. Kontorsnätet kompletteras med 206 Bank i Butik. Genom avtalet med Svensk Kassaservice har kunderna dessutom möjlighet att utföra vissa 14
kassaärenden på 692 kontor och genom avtal med ICA Banken har kunderna möjlighet att göra kontantuttag i cirka 1 400 ICA butiker. Till telefonbanken är 2,2 miljoner kunder anslutna. Antalet kunder anslutna till internetbanken är 1,9 miljoner. Av dessa är 1,8 miljoner privatkunder vilket motsvarar 29 procent av privatkunderna i FöreningsSparbanken inklusive sparbanker och delägda banker. Av företagskunderna är 43 procent anslutna till internetbanken. Resultatutveckling mkr Räntenetto 9 178 9 337 3 063 2 996 3 119 3 166 3 293 3 021 Provisionsnetto 2 935 2 511 1 032 1 013 890 883 837 858 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 685 124 524 131 30 14 28 31 Övriga intäkter 3 121 699 1 698 1 073 350 257 280 218 Andel i intresseföretags resultat 140 169 62 32 46 0 97 28 Summa intäkter 16 059 12 840 6 379 5 245 4 435 4 320 4 535 4 156 Personalkostnader -3 315-3 367-1 084-1 188-1 043-1 056-1 231-1 051 Datakostnader -559-496 -176-193 -190-190 -178-165 Övriga kostnader -3 314-3 274-1 062-1 168-1 084-1 179-1 089-1 120 Avskrivningar -66-80 -21-23 -22-24 -27-26 Summa kostnader -7 254-7 217-2 343-2 572-2 339-2 449-2 525-2 362 Resultat före kreditförluster 8 805 5 623 4 036 2 673 2 096 1 871 2 010 1 794 Kreditförluster -70-239 -35 25-60 -50-77 -81 Rörelseresultat 8 735 5 384 4 001 2 698 2 036 1 821 1 933 1 713 Skatt -1 791-1 521-720 -501-570 -522-538 -497 Periodens resultat 6 944 3 863 3 281 2 197 1 466 1 299 1 395 1 216 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 6 918 3 861 3 257 2 197 1 464 1 299 1 394 1 215 Minoriteten 26 2 24 0 2 0 1 1 Allokerat eget kapital 26 524 24 325 26 524 26 524 26 524 24 325 24 325 24 325 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 34,8 21,2 49,1 33,1 22,1 21,4 22,9 20,0 Resultatposter Intäkter från externa kunder 14 855 11 982 5 935 4 874 4 046 4 013 4 228 3 871 Intäkter från transaktioner med andra segment 1 204 858 444 371 389 307 307 285 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 669 619 669 661 639 629 619 614 Inlåning 234 217 234 230 224 216 217 214 Fond och försäkring 228 186 228 215 198 190 186 185 Övrig placeringsvolym 10 8 10 10 10 9 8 8 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 1 1 1 1 1 2 1 1 Riskvägd volym, mdkr 463 417 463 455 434 429 417 406 Totala tillgångar, mdkr 771 704 771 774 743 704 704 689 Totala skulder, mdkr 744 679 744 747 716 680 679 665 Heltidstjänster 6 429 6 669 6 429 6 447 6 473 6 615 6 669 6 722 Rörelseresultatet uppgick till 8 735 mkr, en ökning med 3 351 mkr eller 62 procent från föregående år. Intäkterna ökade med 3 219 mkr eller 25 procent till 16 059 mkr, varav 810 mkr avsåg realisationsvinst från försäljningen av 40 procent av EnterCard till Barclaycard och 1 421 mkr avser realisationsvinst från försäljningen av KIAB. Kostnaderna ökade med 37 mkr eller 0,5 procent till 7 254 mkr. Kreditförlusterna uppgick till 70 mkr, vilket var en minskning med 169 mkr eller 71 procent jämfört med föregående år. Kreditförlustnivån var 0,02 procent (0,05). Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 34,8 procent (21,2). Rörelseresultatet för tredje kvartalet var 1 303 mkr högre än andra kvartalet. Kvartalet påverkades positivt av ökade realisationsvinster med drygt 600 mkr, ökade intäkter i övrigt med drygt 500 mkr samt lägre kostnader med drygt 200 mkr. Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 15
Antalet heltidstjänster minskade med 240 jämfört med föregående år och med 18 jämfört med föregående kvartal. Swedbank Markets Swedbank Markets omfattar Investment Banking och Merchant Banking. Swedbank Markets har även kundansvaret för finansiella institutioner. Förutom verksamheten i Sverige inkluderar rörelsegrenen filialerna i Oslo, London och New York, First Securities i Norge samt representationskontor i Shanghai. Swedbank Markets erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen görs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter, som exempelvis aktieindexobligationer. Försäljningen sker genom koncernens kontorsnät i Sverige, genom sparbanker och delägda banker, samt genom internetbanken och telefonbanken. Resultatutveckling mkr Räntenetto 606 726 195 211 200 270 241 236 Provisionsnetto 615 450 240 273 102 133 145 146 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 483 275 111 212 160 171-8 127 Övriga intäkter 54 27 14 29 11 12 13 9 Andel i intresseföretags resultat 22 20 0 7 15 19 2 9 Summa intäkter 1 780 1 498 560 732 488 605 393 527 Personalkostnader -639-453 -246-241 -152-153 -148-145 Datakostnader -166-154 -53-62 -51-50 -47-48 Övriga kostnader -242-233 -85-84 -73-60 -75-83 Avskrivningar -7-8 -3-2 -2-2 -2-3 Summa kostnader -1 054-848 -387-389 -278-265 -272-279 Resultat före kreditförluster 726 650 173 343 210 340 121 248 Kreditförluster -25 7 1-25 -1-21 -2 19 Rörelseresultat 701 657 174 318 209 319 119 267 Skatt -196-184 -49-88 -59-89 -34-74 Periodens resultat 505 473 125 230 150 230 85 193 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 457 473 106 201 150 230 85 193 Minoriteten 48 19 29 Allokerat eget kapital 2 497 2 405 2 497 2 497 2 497 2 405 2 405 2 405 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 24,4 26,2 17,0 32,2 24,0 38,3 14,1 32,1 Resultatposter Intäkter från externa kunder 1 558 1 284 488 649 421 521 328 455 Intäkter från transaktioner med andra segment 222 214 72 83 67 84 65 72 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 16 12 16 15 11 12 12 14 Inlåning 26 25 26 30 31 16 25 32 Fond och försäkring 1 1 1 1 1 1 1 1 Övrig placeringsvolym 13 11 13 13 13 12 11 10 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 0 0 0 0 0 0 0 0 Riskvägd volym, mdkr 42 44 42 47 36 31 44 57 Totala tillgångar, mdkr 368 307 368 373 336 311 307 319 Totala skulder, mdkr 366 305 366 371 334 309 305 317 Heltidstjänster 660 554 660 656 542 534 554 544 Swedbank Markets rörelseresultat uppgick till 701 mkr, vilket var 44 mkr eller 7 procent högre än föregående år. Inom Investment Banking ökade intäkterna med 33 mkr eller 5 procent men inom ränte- och valutahandeln i Merchant Banking minskade intäkterna med 8 procent eller 65 mkr. I First Securities, som redovisas som dotterbolag från och med 15 juni, uppgick intäkterna till 333 mkr. Kostnaderna uppgick till 197 mkr. Kv 3 Kv 2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 16
Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 24,4 procent (26,2). Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell- och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Resultatutveckling mkr Räntenetto 19 22 5 6 8 7 7 5 Provisionsnetto 953 961 338 313 302 331 330 317 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 11 6 3 5 3 4-2 3 Övriga intäkter 87 87 31 28 28 37 29 31 Summa intäkter 1 070 1 076 377 352 341 379 364 356 Personalkostnader -214-204 -71-77 -66-50 -70-65 Datakostnader -75-66 -25-27 -23-30 -23-25 Övriga kostnader -167-166 -53-54 -60-55 -54-55 Avskrivningar -2-2 -1 0-1 -1-1 -1 Summa kostnader -458-438 -150-158 -150-136 -148-146 Resultat före kreditförluster 612 638 227 194 191 243 216 210 Kreditförluster Rörelseresultat 612 638 227 194 191 243 216 210 Skatt -137-170 -50-44 -43-89 -56-55 Periodens resultat 475 468 177 150 148 154 160 155 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 475 468 177 150 148 154 160 155 Allokerat eget kapital 1 547 1 547 1 547 1 547 1 547 1 547 1 547 1 547 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 40,9 40,3 45,8 38,8 38,3 39,8 41,4 40,1 Resultatposter Intäkter från externa kunder 2 332 2 112 824 758 750 754 703 707 Provisioner till andra rörelsegrenar -1 262-1 036-447 -406-409 -375-339 -351 Affärsvolymer, mdkr Fond och försäkring 343 273 343 323 297 280 273 274 Övrig placeringsvolym 23 22 23 21 20 21 22 21 Riskvägd volym, mdkr 0 0 0 0 0 0 0 0 Totala tillgångar, mdkr 58 46 58 54 50 46 46 46 Totala skulder, mdkr 57 44 57 53 49 44 44 44 Heltidstjänster 251 251 251 250 247 249 251 253 Rörelseresultatet uppgick till 612 mkr, en minskning med 26 mkr eller 4 procent jämfört med föregående år. Minskningen uppkom på grund av ökade försäljningsprovisioner till lokal bank. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 40,9 procent (40,3). Fondsparande, volymer och flöden Nettoinflödet i Roburs egna och förmedlade fonder uppgick under de tre första kvartalen till 9,5 mdkr jämfört med 11,8 mdkr under motsvarande period föregående år. Av nettoinflödet härrörde 4,3 mdkr (3,2) från premiepensionssparande och 0,7 mdkr (2,3) från fondförsäkringssparande i Robur Försäkring. Fondförmögenheten i Robur uppgick den 30 september till 342 mdkr (280). Förändringen förklaras av högre värden på fondernas tillgångar med 52 mdkr, främst på grund av stigande aktiekurser under året. Därtill kommer nettoinflöden i fonderna på 10 mdkr, vilket ger en ökning av fondförmögenheten under året med 62 mdkr. I den institutionella kapitalförvaltningen förvaltades 51 mdkr (43), varav i Roburs fonder 28 mdkr (22). Roburs andel av fondsparande, nysparande netto, på den svenska fondmarknaden uppgick till 15 procent (23) för de tre första kvartalen. Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick den 30 juni till 27 procent (28). Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv3 Kv2 17
Fondförvaltning 30 sep 31 dec 30 sep Fondförmögenhet (mdkr) 342 280 272 Varav: Svenska aktier, % 28,8 29,4 28,8 Utländska aktier, % 34,8 34,2 34,8 Räntebärande värdepapper, % 36,4 36,4 36,4 Antal kunder (tusental) 2 793 2 795 2 797 Fondförsäkringssparande Förvaltat kapital (mdkr) 52,3 41,4 41,0 Varav i Robur fonder 51,9 41,3 41,0 Antal försäkringar (tusental) 760 724 726 Diskretionär förvaltning Förvaltat kapital (mdkr) 51 43 43 Varav i Robur fonder 28 22 21 Försäkringssparande Försäljningen (inbetalda premier) av fondförsäkringssparande uppgick under de tre första kvartalen till 5,3 mdkr (4,5). Det förvaltade kapitalet i Robur Försäkring uppgick den 30 september till 52,3 mdkr (41,4). Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring uppgick vid utgången av juni till 11 procent (14). Antalet försäkringsavtal i Robur Försäkring uppgick vid utgången av september till 760 000 (726 000). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkrade. Fondförvaltningens utveckling Merparten av Roburs fonder hade under perioden en positiv avkastning. Aktiefonderna med inriktning på Sverige hade en värdeökning på mer än 25 procent och Allemansfonderna en värdeökning på drygt 22 procent. Blandfonderna visade en värdeökning på mellan 10 och 21 procent och de svenska räntefonderna en värdeökning på mellan 1 och 5 procent. Av aktiefonderna hade 79 procent en avkastning som översteg sina jämförelseindex. Avkastningen relaterad till jämförelseindex har varit bäst för Sverigefonderna, Östeuropa och Småbolagsfonderna. Blandfonderna överträffade index medan räntefonderna utvecklades något sämre än index. Den genomsnittliga ratingen för Roburs fonder var, enligt Morningstar, vid utgången av kvartalet 3,40 (3,28). Internationell bankrörelse I Internationell bankrörelse ingår verksamheten i dotterbolaget Hansabank samt aktieinnehaven i SpareBank 1 Gruppen och Aktia. På grund av minskad ägarandel redovisas inte SpareBank 1 Gruppen från och med juni och Aktia från och med december som intresseföretag. Det allokerade kapitalet för rörelsegrenen ökade med 3,7 mdkr. Med anledning av förvärvet av resterande aktier i Hansabank för 15,8 mdkr ökade det allokerade egna kapitalet för Hansabank med 8,7 mdkr medan försäljningen av FI-Holding reducerade kapitalet med 4,7 mdkr. 18
Resultatutveckling mkr Räntenetto 1 986 1 637 732 614 640 650 577 551 Provisionsnetto 786 615 284 268 234 220 210 206 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 745 236 276 384 85 107-17 133 Övriga intäkter 97 176 33 43 21 48 73 72 Andel i intresseföretags resultat 2 76 1 1 0 11 25 24 Summa intäkter 3 616 2 740 1 326 1 310 980 1 036 868 986 Personalkostnader -843-664 -303-281 -259-255 -221-228 Datakostnader -128-102 -46-47 -35-45 -36-36 Övriga kostnader -492-365 -167-188 -137-181 -123-125 Avskrivningar -166-131 -42-81 -43-45 -40-42 Summa kostnader -1 629-1 262-558 -597-474 -526-420 -431 Resultat före kreditförluster 1 987 1 478 768 713 506 510 448 555 Kreditförluster -186-180 -64-81 -41-25 -67-63 Rörelseresultat 1 801 1 298 704 632 465 485 381 492 Skatt -192-130 -107-55 -30-33 -6-95 Avvecklad verksamhet 1 756 14 1 362 164 Periodens resultat 1 609 2 924 597 577 435 466 1 737 561 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 1 345 2 320 535 574 236 280 1 546 372 Minoriteten 264 604 62 3 199 186 191 189 Allokerat eget kapital 12 121 8 406 12 121 12 121 12 121 8 406 8 406 8 406 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 14,8 36,8 17,7 18,9 7,8 13,3 73,6 17,7 Resultatposter Intäkter från externa kunder 3 616 2 740 1 326 1 310 980 1 036 868 986 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 77 49 77 69 61 53 49 114 Inlåning 59 43 59 58 49 45 43 42 Fond och försäkring 6 5 6 6 5 6 5 4 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 0 1 0 0 0 0 1 1 Riskvägd volym, mdkr 86 77 86 81 73 61 77 145 Totala tillgångar, mdkr 115 77 115 103 95 83 77 154 Totala skulder, mdkr 103 69 103 91 83 75 69 146 Heltidstjänster 6 865 6 054 6 865 6 503 6 261 6 075 6 054 6 103 I rörelsegrenen Internationell bankrörelse redovisas Hansabanks resultat enligt de redovisningsprinciper som gäller för rörelsegrensredovisningen. Det innebär förändringar gentemot den resultatredovisning, som Hansabank själv publicerar. För de första tre kvartalen påverkas räntenettot negativt med drygt 200 mkr men även viss negativ påverkan på provisionsnettot och kostnaderna uppkommer. Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Rörelseresultatet uppgick till 1 801 mkr, en ökning med 503 mkr eller 39 procent från föregående år. Intäkterna inom Hansabank ökade med 494 mkr eller 18 procent jämfört med föregående år till 3 285 mkr. Kostnaderna ökade med 349 mkr eller 28 procent till 1 600 mkr. Kreditförlusterna ökade med 6 mkr till 186 mkr. För Hansabank var räntabiliteten på allokerat eget kapital 13,0 procent (33,5). Förklaringen till förändringen är det ökade egna allokerade kapitalet samt periodisering av omvärdering samt avskrivning på immateriella tillgångar härrörande från förvärvet av Hansabank. Den redovisade räntabiliteten för Hansabank som självständigt bolag var 26,1 procent (24,5) Hansabanks rörelseresultat för tredje kvartalet var 210 mkr högre än andra kvartalet. Kv 3 Kv 2 19
Antal heltidstjänster inom Hansabank ökade med 798 jämfört med föregående år och 350 jämfört med föregående kvartal. Ökningen berodde på organisk tillväxt i Baltikum samt etablering i Ryssland. Gemensam service och Staber I Gemensam service och Staber ingår IT och övriga servicefunktioner, Treasury, koncernstaber och koncernens eget försäkringsbolag Sparia. Resultatutveckling mkr Räntenetto 107-8 33 1 73 12-39 51 Provisionsnetto 25 35 56-30 -1-24 22-2 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 289 188 80 146 63 47 63 20 Övriga intäkter 2 229 2 189 708 782 739 698 709 739 Andel i intresseföretags resultat 56 13 28 17 11 58 4 8 Summa intäkter 2 706 2 417 905 916 885 791 759 816 Personalkostnader -1 113-1 166-379 -365-369 -272-324 -394 Datakostnader -562-581 -165-210 -187-181 -190-191 Övriga kostnader -688-801 -175-255 -258-218 -259-250 Avskrivningar -202-207 -67-67 -68-63 -65-71 Summa kostnader -2 565-2 755-786 -897-882 -734-838 -906 Resultat före kreditförluster 141-338 119 19 3 57-79 -90 Kreditförluster -13 17 0-16 3-3 13 5 Rörelseresultat 128-321 119 3 6 54-66 -85 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 0 0 Skatt 140 293 27-18 131 46 42 189 Periodens resultat 268-28 146-15 137 100-24 104 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken 268-28 146-15 137 100-24 104 Allokerat eget kapital 731 638 731 731 731 638 638 638 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 48,9 neg. 79,9 neg. 75,0 62,7 neg. 65,2 Resultatposter Intäkter från externa kunder 646 419 197 235 214 224 67 197 Intäkter från transaktioner med andra segment 2 060 1 998 708 681 671 567 692 619 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 0 0 0 0 0 0 0 0 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 1 0 1 0 1 0 0 0 Riskvägd volym, mdkr 2 5 2 8 5 4 5 6 Totala tillgångar, mdkr 117 86 117 116 107 95 86 75 Totala skulder, mdkr 116 85 116 115 106 94 85 74 Heltidstjänster 1 663 1 655 1 663 1 660 1 664 1 683 1 655 1 667 Rörelsegrenen redovisade ett rörelseresultat på 128 mkr, en ökning med 449 mkr jämfört med föregående år. Främst på grund av återvunnen moms avseende åren 1999 och 2000 är rörelseresultatet 116 mkr högre i kvartal 3 än i kvartal 2. Kv 3 Kv 2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 20