VIMMERBY SPARBANK AB Delårsrapport 1 januari 30 juni 2016 Allmänt om verksamheten Vimmerby Sparbank redovisar ett relativt svagt resultat för första halvåret 2016. Resultat före kreditförluster är 3,5 Mkr (2,2 Mkr). Anledningen till att det ändå är bättre än föregående år är att banken under 2015 genomförde en större renovering och ombyggnad av sin kommersiella fastighet. Sedan ett antal månader tillbaka lever vi med negativa marknadsräntor på makronivå vilket även påverkar banken som därmed innebär betydligt sämre resultatnivå då vi i praktiken tvingas att betala ränta för stor del av bankens likviditet. Räntenettot är 7 % lägre jämfört med första halvåret 2015. Provisionsintäkterna är i stort sett oförändrade för första halvåret (1 % högre) och kostnaderna är ca 18 % högre exkl fastighetskostnader. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har haft en positiv utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska allmänheten, har sedan årsskiftet ökat med 114 Mkr till 1 630 Mkr. Det är en ökning med 7,5 %. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 178 Mkr eller 12,3 %. Under året har det varit utflöde av sparande i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 60 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 74 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 14 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 47 Mkr sedan årsskiftet. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 1 011 Mkr. Under året har kundernas sparande i försäkringar hos Swedbank Försäkring ökat. Köp av försäkringar har gjorts med 29 Mkr och utflödet har varit ca 19 Mkr. Detta innebär att nettoinflödet varit ca 10 Mkr. Förmögenhetsvärdet på kundernas försäkringar är per 30 juni 494 Mkr. Låna Kreditefterfrågan har varit relativt god under året. Utlåningen i egen portfölj uppgår till 1305 Mkr. Det innebär en ökning med ca 63 Mkr sedan årsskiftet vilket är en ökning med 5,1 %. Den totala utlåningen uppgår till 2 164 Mkr, (2 080 Mkr) fördelade på 1 305 Mkr i den egna portföljen, 784 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 75 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Bankens resultat redovisar ett relativt svagt rörelseresultat för första halvåret 2016 jämfört med tidigare år. Resultat före kreditförluster uppgick till 3,5 Mkr (2,2 Mkr). Detta är 1,3 Mkr högre jämfört med föregående års halvårsresultat. Det låga resultatet för 2015 beror på att banken då genomförde en omfattande renovering och ombyggnad av sin kommersiella fastighet. Räntenetto har minskat med 7 % medan provisionsintäkterna ökat med 1 % och kostnaderna ökat med ca 18 % exklusive fastighetskostnader. Räntenettot uppgick till 12,7 Mkr (13,7 Mkr). Kostnaden för den statliga insättningsgarantin
har belastat räntenettot med ca 0,6 Mkr (0,5 Mkr). Provisionsintäkterna har ökat med 1 % till 11,4 Mkr (11,2 Mkr). Bankens totala rörelsekostnader uppgick till 21,1 Mkr (23,6 Mkr), vilket är en minskning med 2,5 % jämfört med samma period förra året. Bankens fastighetskostnader har minskat med 5,3 Mkr och uppgår till 1,4 Mkr (6,7 Mkr). Personalkostnaderna har ökat med ca 1 Mkr sedan föregående år och uppgår till 9,4 Mkr (8,8 Mkr) vilket huvudsakligen är en konsekvens av att banken har anställt en person istället för att köpa in tjänster. Bankens övriga kostnader, bl a köpta tjänster, IT och marknadsföring har ökat med 1,9 Mkr mot föregående år. Banken har under första halvåret återvunnit tidigare befarade kreditförluster och nettot efter årets reserveringar för kreditförluster är 1,1 Mkr (0,8 Mkr). Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 114 Mkr eller 7,5 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 630 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring uppgick till 1 505 Mkr, vilket är en ökning med 31 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för reserverade kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 63 Mkr eller 5,1 %. Bankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 1 305 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans har ökat med knappt 1 Mkr sedan årsskiftet och uppgår till 1 278 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av banken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 5 962 Mkr, vilket är en ökning med 228 Mkr eller 3,9 % sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa och banktillgodohavande uppgick 2016-06-30 till 186 Mkr. eller 10 % av balansomslutningen. I bankens likviditet kan också medräknas beviljad checkkredit på 115 Mkr hos Swedbank. Inklusive den beviljade krediten uppgår de likvida medlen till 301 Mkr motsvarande 18 % av bankens inlåning. Till bankens likviditet kan även medräknas andra likviditetsskapande åtgärder om totalt 188 Mkr. I detta belopp ingår huvudsakligen räntebärande värdepapper om 152 Mkr. Likviditeten anses betryggande. Kapitaltäckning Bankens kärnprimärkapitalrelation är per 2016-06-30 21,1 %. Information om risker och osäkerhetsfaktorer I Vimmerby Sparbanks verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. För att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse fastställt policys och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I banken finns en separat funktion för riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Denna riskkontrollfunktion är fr o m 2011 gemensam med sparbankerna Vadstena, Kinda-Ydre och Åtvidaberg. I den interna kapitalbedömningen (IKU) gör Vimmerby Sparbank kontinuerligt en bedömning av bankens risknivå i förhållande till det egna kapitalet.
RESULTATRÄKNING Kkr. 2016 2015 Förändring % Ränteintäkter 15 279 16 407-7 Räntekostnader -2 533-2 673-5 Varav avgift för insättargaranti -587-500 17 Räntenetto 12 746 13 734-7 Erhållna utdelningar - - Provisionsintäkter 11 387 11 249 +1 Provisionskostnader -917-972 -6 Nettoresultat av finansiella transaktioner 215 121 +78 Övriga rörelseintäkter 1 167 1 670-30 Summa rörelseintäkter 11 852 12 068-2 Summa räntenetto och rörelseintäkter 24 598 25 802-5 Allmänna administrationskostnader -18 678-21 699-14 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -673-528 +27 Övriga rörelsekostnader -1 713-1 363 +26 Summa kostnader före kreditförluster -21 064-23 590-11 Resultat före kreditförluster 3 534 2 212 +60 Kreditförluster netto 1 077 755-43 Rörelseresultat 4 611 2 967 +55 Skatt på periodens resultat -1 014-653 +55 Periodens resultat 3 597 2 314 +55 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kkr. 2016 2015 Förändring % Periodens resultat 3 597 2 314 +55 - Övrigt totalresultat Årets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 1 748-2 142 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 0 Årets övriga totalresultat 1 748-2 142 Årets totalresultat 5 345 172 +3 008
30 juni 2016 31 dec 2015 30 juni 2015 BALANSRÄKNING Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 1 860 2 339 1 594 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m 40 159 39 741 39 663 Utlåning till kreditinstitut 186 802 204 057 149 862 Utlåning till allmänheten 1 304 751 1 241 973 1 236 311 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 238 421 196 947 199 453 Aktier och andelar m.m. 432 432 416 Aktier i intresseföretag 488 488 488 Materiella tillgångar 23 889 24 517 21 576 Övriga tillgångar 47 101 11 600 10 199 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 183 5 868 5 978 Summa tillgångar 1 851 086 1 727 963 1 665 537 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 371 82 151 In- och upplåning från allmänheten 1 629 904 1 516 357 1 451 442 Övriga skulder 7 279 7 362 10 873 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 422 4 499 7 540 Avsättningar 4 896 4 791 3 590 Summa skulder 1 650 871 1 533 091 1 473 596 Obeskattade reserver 232 233 199 Eget kapital 199 983 194 639 191 742 Summa skulder och eget kapital 1 851 086 1 727 963 1 665 537 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser -Garantier 80 468 83 642 75 056 Åtaganden 197 560 146 589 175 012 Ställda säkerheter inga inga inga
Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2. Närståenderelationer Banken har närståenderelationer med följande intresseföretag: Swedbank AB och Spar Tjänster i Linköping AB. I gruppen andra närstående ingår Sparbanksstiftelsen Vimmerby. kkr Intäkter inkl Kostnader inkl Fordran på Skuld till räntor räntor o utdeln närstående närstående Intresseföretag jan-juni 2016 6 799 5622 191 472 0 jan-juni 2015 6 132 5 582 153 862 344 Andra närstående jan-juni 2016 0 jan-juni 2015 1 989 Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Not 3 Kapitaltäckning Kapitalbas 30 juni 2016 30 juni 2015 Kärnprimärkapital: instrument och reserver Fond för verkligt värde 249 Aktiekapital 85 000 85 000 Reservfond 22 937 22 937 Balanserad vinst eller förlust 88 200 82 712 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 196 386 190 649 Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Värdejusteringar p g a kraven på försiktig värdering -279 0 Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida -1 347-1 247 lönsamhet Underskott i kreditriskjustering -14 903-14 938 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -16 529-16 185 Kärnprimärkapital 179 857 174 464 Primärkapitaltillskott 0 0
Summa Primärkapital 0 0 Supplementärkapital: Instrument och avsättningar Supplementärt kapital 0 0 Kapitalbas 179 857 174 464 Kapitalrelationer, buffertar m m Summa riskvägt exponeringsbelopp 30 juni 2016 30 juni 2015 Kärnprimärkapitalrelation 21,1 % 21,9 % Primärkapitalrelation 21,1 % 21,9 % Total kapitalrelation 21,1 % 21,9 % Buffertkrav 4,0 % 2,5 % varav kapitalkonserveringsbuffert 2,5 % 2,5 % varav kontracyklisk buffert 1,5 % Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 13,1 % 13,9 % Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilka sparbanken har en väsentlig investering (belopp under tröskelvärdet på 10,00 procent) 0 0 Totalt internt bedömt kapitalbehov 94 255 80 533
Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav 30 juni 2016 30 juni 2015 Riskvägt Kapitalkrav Riskvägt exp.belopp exp.belopp Kreditrisk enligt IRK-metoden Enheter inom den offentliga sektorn 0 0 0 0 Exponeringar mot institut 7 641 99 507 6 693 83 665 Exponeringar mot företag 27 230 340 379 27 106 338 823 Exponeringar mot hushåll 23 477 293 457 19 881 248 518 Aktieexponeringar 132 1 652 131 1 636 Övriga poster 3 227 40 332 2 874 35 921 Summa för exponeringar som redovisas enligt schablonmetoden 61 706 771 328 56 685 708 563 Marknadsrisk enligt schablonmetoden Summa exponeringsbelopp för marknadsrisk 0 0 0 0 Operativ risk Operativ risk enligt schablonmetoden 6 636 82 951 6 927 86 582 Summa exponeringsbelopp för operativ risk 6 636 82 951 6 927 86 582 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav 13 163 21 263 68 355 854 442 63 633 795 408 Vimmerby i augusti 2016 Carina Rydholm VD Delårsrapporten har inte granskats av bankens revisor.