Erik Penser Bankaktiebolag delårsrapport januari - juni 2013 starkt rörelseresultat GENOM ökad affärsaktivitet och sänkta kostnader Januari-juni» Rörelseintäkterna ökade med 28 procent till 108 (84) mkr.» Rörelsekostnaderna* minskade med 14 procent till -85 (-98) mkr.» Rörelseresultatet före avsättning till vinstdelning uppgick till 23 (-14) mkr.» Banken har en stark finansiell ställning med ett eget kapital uppgående till 251 mkr. Nyckeltal, mkr 2013 jan-dec Rörelseintäker 108 84 173 Rörelsekostnader* -85-98 -186 Rörelseresultat före avsättning till vinstdelning 23-14 -13 Avsättning till vinstdelning -7 - - Rörelseresultat före omstruktureringskostnader 16-14 -13 Omstruktureringskostnader - -6-21 Rörelseresultat 16-20 -34 * Exklusive såväl avsättning till vinstdelning som omstruktureringskostnader. Kommentar från VD joachim spetz Bankens affärsverksamheter utvecklades väl. Under första halvåret förbättrades affärsläget och våra möjligheter att göra affärer ökade i takt med att kunderna blev mer benägna att förändra sin riskprofil. Bankens affärsverksamheter utvecklades väl. Intäkterna ökade sammantaget med 28 procent till 108 mkr samtidigt som kostnaderna* minskade med 14 procent till 85 mkr, som en följd av det åtgärdsprogram som genomfördes efter sommaren. Det är speciellt glädjande att vi kunnat öka intäkterna väsentligt trots att kostnaderna och antalet anställda reducerats påtagligt jämfört med motsvarande period. Detta gav en stor effektivitetshöjning, vilken utgör grunden till den resultatförbättring banken nu kan redovisa. Rörelseresultatet före vinstdelning uppgick under perioden till 23 mkr, vilket är en förbättring med 37 mkr från motsvarande period. Bankens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 251 mkr (234 mkr 31 december ). Inom Privatbanken ökade affärsaktiviteten och inflödet av kapital till kundernas depåer samtidigt som många nya kundkontakter skapades. Även inom vårt Institutionella mäkleri steg intäkterna, bland annat tack vare några större blockaffärer som gav ett bra bidrag till bankens intjäning. Inom Corporate Finance genomförde vi ett antal emissionsuppdrag som, tillsammans med en för oss ny finansieringsverksamhet riktad till fastighets- och byggsektorn, gav ett bidrag till intjäningen under perioden. Likaså ökade affärsaktiviteten betydligt inom Strukturerade Produkter där emissionerna under andra kvartalet låg på klart högre nivåer än på flera år, vilket gav en betydande intäktsökning för affärsområdet. Kapitalförvaltningen hade, trots god performance i förvaltningen, fortsatt svårt att vinna nya uppdrag. Som en oberoende kapitalförvaltare utan egna fonder ser vi att det finns en tydlig tillväxtpotential bland kapitalägare som söker en förvaltning som är anpassad till personliga riskprofiler och önskemål och som dessutom är oberoende av fond- och produktutbud från bankens sida. Vi kommer nu att se över utformningen och presentationen av erbjudandet och kommer också att förstärka organisationen med ny kompetens. Aktiviteten inom bankens affärsområden är fortsatt god och det finns anledning att se positivt på andra halvåret.
finansiell information Intäkter Totala rörelseintäkter uppgick under första halvåret till 108 (84) mkr, en ökning med 28 procent jämfört med föregående år. Kostnader och resultat Totala rörelsekostnader, inklusive kreditreserveringar och avsättning till vinstdelning, minskade under första halvåret med 12 procent till -92 (-104) mkr. Jämförelsestörande kostnader om -6 mkr relaterade till kostnadsneddragningar belastade halvårsresultatet för. Resultatet efter skatt för perioden blev 16 (-20) mkr. Finansiell ställning, räntenetto och investeringar Likvida medel uppgick 30 juni 2013 till 767 mkr (902 mkr 31 december ). Eget kapital uppgick till 251 mkr (234 mkr 31 december ). Kapitaltäckningskvoten uppgick 30 juni 2013 till 2,2 (2,7). Räntenettot för första halvåret uppgick till 16 (15) mkr. Investeringar uppgick under perioden till 0 (3) mkr. Inlåningen från allmänheten uppgick 30 juni 2013 till 1 476 mkr (1 629 mkr 31 december ). Utlåning till allmänheten uppgick 30 juni 2013 till 752 mkr (743 mkr 31 december ). Förvaltat kapital Totalt förvaltat kapital uppgick 30 juni 2013 till 17 725 mkr (17 028 mkr 31 december ). 2
personal Medeltalet anställda under första halvåret uppgick till 86 (100) personer. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Riskkontrollfunktionen rapporterar direkt till bolagets styrelse och dess arbete styrs av instruktioner som fastställs av styrelsen. Funktionen, som operativt är underställd verkställande direktören, följer dagligen upp de för bolaget väsentliga riskerna: marknadsrisker, kredit- och motpartsrisker, operativa risker samt likviditetsrisker. Bolagets marknadsrisker kan främst hänföras till de egna positionerna på marknaden för strukturerade produkter. Den 28 juni 2013 hade lagret av strukturerade produkter ett marknadsvärde på 95 mkr, varav 65 mkr var kapitalskyddat. Exponeringen mot aktier och råvaror före kurssäkring var 57 mkr. Nettoexponeringen var 5,0 mkr. Den genomsnittliga löptiden på lagret av strukturerade produkter var 1,5 år. Kreditriskerna återfinns i huvudsak i utlåning till kunder mot säkerhet i finansiella instrument. Motpartsriskerna uppstår främst i egna positioner i strukturerade produkter. Erik Penser Bankaktiebolags innehav av strukturerade produkter fördelar sig mellan olika emittenter på följande sätt: Närståendetransaktioner Företagets närståendetransaktioner framgår av Erik Penser Bankaktiebolags årsredovisning för, not 27. Inga väsentliga förändringar har skett avseende transaktioner med närstående under perioden. Koncernföretagens andel av inlåning från allmänheten uppgick till 6 mkr per den 30 juni 2013 och till 11 mkr vid årsskiftet. Fordringar på koncernföretag per den 30 juni 2013 uppgick till 2 mkr. Den 31 december uppgick fordringar på koncernföretag till 2 mkr. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Den 30 augusti lämnade Hans-Erik Andersson styrelsen och sitt uppdrag som styrelsens ordförande. Till ny ordförande utsågs Claes- Henrik Julander. Vid frågor vänligen kontakta VD Joachim Spetz. Telefon: 08-463 80 00 Emittent Rating S&P Marknadsvärde (mkr) Andel av totalt marknadsvärde Barclays A+ 47,1 50% Handelsbanken AA- 19,3 20% Morgan Stanley A- 15,4 16% Övriga 12,7 14% I Erik Penser Bankaktiebolags årsredovisning för, not 34, ges en utförlig beskrivning av koncernens riskexponering och riskhantering. Det bedöms inte ha tillkommit några väsentliga risker utöver de risker som beskrivits där. 3
Resultaträkning, mkr 2013 Jan-jun Helår Ränteintäkter 26 28 53 Räntekostnader -10-13 -25 RÄNTENETTO 16 15 29 Provisionsintäkter 90 70 143 Provisionskostnader -8-9 -19 Nettoresultat av finansiella transaktioner 9 7 19 Övriga rörelseintäkter 1 1 3 SUMMA RÖRELSEINTÄKTER 108 84 173 Allmänna administrationskostnader -89-102 -202 Av- och nedskrivningar av materiella & immateriella tillg. -2-2 -4 Kreditreserveringar, netto 0-0 SUMMA Rörelselostnader -92-104 -207 rörelseresultat 16-20 -34 Skatt på periodens resultat 0 0-26 periodens resultat 16-20 -60 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, MKR periodens resultat 16-20 -60 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras till resultaträkningen Tillgångar som kan säljas 0 0 0 Inkomstskatt relaterad till övrigt totalresultat 0 0 0 Summa övrigt totalres. för perioden, netto efter skatt 0 0 0 Totalresultat för perioden 16-20 -60 balansräkning, mkr 2013-06-30-06-30-12-31 Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 9 14 8 Utlåning till kreditinstitut 767 568 902 Utlåning till allmänheten 752 693 743 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 179 - Aktier och andelar 4 4 3 Immateriella tillgångar 1 1 1 Materiella anläggningstillgångar 7 11 9 Övriga tillgångar 389 410 315 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 28 20 summa tillgångar 1 947 1 908 2 000 skulder Skulder till kreditinstitut 7 1 4 Upplåning från allmänheten 1 476 1 486 1 629 Övriga skulder 167 111 99 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 40 28 25 summa skulder 1 689 1 626 1 756 Avsättningar Avsättningar 7 8 10 summa avsättningar 7 8 10 Eget Kapital Aktiekapital 100 100 100 Fond för verkligt värde -2 0-2 Balanserat resultat 136 194 196 Periodens resultat 16-20 -60 summa eget kapital 251 274 234 summa skulder och eget kapital 1 947 1 908 2 000 4
Förändringar i eget kapital, MKR 2013-06-30-06-30-12-31 Eget kapital vid årets början 234 294 294 Periodens totalresultat 16-20 -60 eget kapital vid periodens slut 251 274 234 Kassaflödesanalyser, MKR 2013 Jan-jun Helår Rörelseresultat 16-20 -34 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -1-19 -14 K a s sa flöde f r å n den l öpa n de v er k sa m h et en för e för ä n di nga r i rörelsekapital 16-39 -47 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -150-289 54 kassaflöde från den löpande verksamheten -134-328 7 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-3 -2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - - årets kassaflöde -135-330 4 Likvida medel vid årets början 902 898 898 Likvida medel vid årets slut 767 568 902 5
noter Not 1: Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som årsredovisningen. Under 2013 har en översyn gjorts av redovisningen av arvoden avseende strukturerade produkter, vilket medfört en omklassificering från nettoresultat av finansiella transaktioner till provisionsintäkter. Jämförelsetalen har omräknats för att öka jämförbarheten men påverkar inte summa rörelseintäkter, resultat eller eget kapital. Avrundningar kan ha medfört att beloppen i miljoner kronor i vissa fall inte stämmer om de summeras. Not 2: Information om kapitaltäckning, mkr kapitalbas 2013-06-30-06-30-12-31 Primärt kapital* 234 247 234 Total kapitalbas 234 247 234 kapitalkrav Kapitalkravet för kreditrisk enligt schablonmetoden 64 50 56 Kapitalkravet för risker i handelslagret 4 4 4 Kapitalkravet för operativ risk 32 36 36 Kapitalkravet för valutarisk 6 0 1 Kapitalkravet för råvarurisk 1 0 0 Totala kapitalkravet 107 91 97 Kapitaltäckningskvot (kapitalbas/kapitalkrav) 2,2 2,7 2,4 Kapitaltäckningsgrad (kapitalbas/riskvägda tillgångar), procent 17,5 21,8 19,4 * I kapitalbasen ingår ej positivt resultat för perioden januari-juni 2013. Erik Penser Bankaktiebolag ingår i den finansiella företagsgruppen Urdar AB, vilken har en kapitalbas 30 juni 2013 uppgående till 241 mkr, och en kapitalkvot uppgående till 2,2. Stockholm 2013-08-30 Joachim Spetz Verkställande direktör Granskningsrapport Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Erik Penser Bankaktiebolag, Biblioteksgatan 9, Box 7405, SE -103 91 Stockholm Telefon: 08-463 80 00 Fax: 08-678 80 33 Organisationsnummer: 556031-2570 Styrelsens säte: Stockholm www.penser.se 6