Halvårsredogörelse för Fondbytesprogrammet 0-100 Perioden 2011-01-01-2011-06-30
Fondbytesprogrammet 0-100 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för perioden 2011-01-01-2011-06-30, avseende Fondbytesprogrammet 0-100 med org. nr.. Allmänt om verksamheten IKC Fonder AB har sitt säte i Malmö och fick tillstånd att bedriva fondverksamhet 2009-12- 10. Fondbolaget har även tillstånd att bedriva diskretionär förvaltning. Ansvarig förvaltare för fonderna och verkställande direktör för fondbolaget är Inge Knutsson. Delar av fondadministrationen är utlagd till A-Sec Outsourcing AB. Under det första halvåret har det inte skett någon förändring avseende ansvaret för förvaltningen av fonderna. De finansiella marknaderna Första halvåret präglades av relativt stor osäkerhet på marknaderna drivet av olika kriser. Revolterna i Nordafrika drev upp oljepriserna och Japan drabbades av en förödande kärnkraftsolycka, men den allt överskuggande krisen handlade om problemen med ihåliga statsfinanser inom framförallt Euro området. Återhämtningen av den globala konjunkturen mattades av under framförallt det andra kvartalet. Långräntorna i länder med god finansiell ställning sjönk under första halvåret medan börsutvecklingen var mer blandad. Den svenska börsen var något ner medan exempelvis den amerikanska gick upp. Sammantaget blev utsikterna betydligt sämre både för den globala konjunkturen och för aktiemarknadens fortsatta utveckling. Fondens utveckling Fondbytesprogrammet 0-100 har en investeringsstrategi som går ut på att skapa mervärde genom aktiv allokering mellan ränterelaterade tillgångar och aktierelaterade tillgångar. Fonden placerar framförallt i andra fonder men kan även placera i enskilda aktier och i räntebärande instrument. Andelen aktierelaterade tillgångar kan variera mellan 0 och 100 procent av fondförmögenheten. Fonden placerar på de globala aktie- och räntemarknaderna utan några geografiska restriktioner. Fondens andelsvärde gick under första halvåret ner med 10,9 procent. Större delen av nedgången inträffade under årets början och berodde i stor utsträckning på en svag utveckling för fondens placeringar i den svenska aktiemarknaden, i råvaruinriktade aktiefonder samt i olika emerging markets fonder. Även en något starkare krona påverkade utvecklingen för fondens innehav i utländska tillgångar i negativ riktning. Fondens placeringar Vid halvårsskiftet var exponeringen mot aktiemarknaden mycket låg och större delen av placeringarna var i olika korträntefonder och i olika obligationsfonder. De fem största innehaven var vid halvårsskiftet AMF räntefond Kort, JPM Global Corporate Bond, JPM Highbridge Statistical Market Neutral Fund, Templeton Global Bond Fund och LF Penningmarknadsfond. Exponeringen mot aktiemarknaden var mindre än 15 procent av fondens värde och avspeglade en mycket försiktig hållning till aktiemarknadernas fortsatta utveckling. Övrigt Fonden har enligt fondbestämmelserna rätt att använda sig av derivat i förvaltningen. Några sådana finansiella instrument har dock inte använts vid förvaltningen av fonden. Ingen handel med finansiella instrument i fonden har skett med bolag inom samma koncern.
Fondbytesprogrammet 0-100 2 Ekonomisk översikt 2011-06-30 Fondförmögenhet 590 559 797 Totalavkastning % fonden -10,91 Andelsvärde 77,78 Totalavkastning % MSCI TR Net World (jämförelseindex) -1,21 Andeslutgivning kr 43 376 674 Andelsinlösen kr 195 409 569
Fondbytesprogrammet 0-100 3 Balansräkning Belopp i kr Not 2011-06-30 2010-06-30 TILLGÅNGAR Finansiella instr. med positivt marknadsvärde 1 524 079 482 612 874 929 Bank och övriga likvida medel 72 880 147 33 734 005 Kortfristiga fordringar 541 348 237 226 694 SUMMA TILLGÅNGAR 597 500 977 883 835 628 SKULDER Kortfristiga skulder 6 941 180 224 154 802 SUMMA SKULDER 6 941 180 224 154 802 FONDFÖRMÖGENHET 1 590 559 797 659 680 826 Poster inom linjen Inga Inga
Fondbytesprogrammet 0-100 4 Redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Belopp i kr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Årsberättelsen är upprättad enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder 2008:11 och följer Fondbolagens Förenings riktlinjer där de är tillämpliga för en aktiefond. De finansiella instrument som ingår i fonden värderas utifrån gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs, eller om sådan saknas senaste köpkurs. Kurserna hämtas dagligen vid respektive marknads stängning. Om sådana kurser saknas, eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande, får fondbolaget fastställa värdet på objektiva grunder.
Fondbytesprogrammet 0-100 5 Noter Not 1 Finansiella Instrument Per den 30 juni 2011 innehades positioner uteslutande i finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad. Värdepapper Bransch Antal Marknadsvärde Andel USINAS SIDERBURGICAS 17360 960069 0.16% Material 960069 0.16% AMF AKTIEFOND SVERIGE 3315.4144 1028209 0.17% AMF RÄNTEFOND KORT 1000542.3364 106257596 17.99% AMF RÄNTEFOND LÅNG 191737.4954 22759241 3.85% CARLSON SHORT BOND A 1510674.7357 39545386 6.70% CASAM ETF EURO VALUE 12 15947 0.00% EUROPA AKTIV 264354.3344 20217819 3.42% FIDELITY EM MKT DEBT 95480.5900 9504739 1.61% FIDELITY INDONESIA 39826.2100 7400497 1.25% JPM EM MKT DEBTS 193832.5990 20282926 3.43% JPM GL CORP BOND A 619873.3070 51647844 8.75% JPM HIGHBRIDGE STAT 53575.1990 49966374 8.46% LF PENNINGMARKNAD 400000.0000 40613240 6.88% MMS GL BRANDS A USD 41598.1310 17886232 3.03% TEMPLETON GL BOND A 4000000 46240000 7.83% UBS HEALTH CARE 33967.3910 28089712 4.76% UBS INT COMMODITY IN 9824.9360 9013392 1.53% UBS MEDIUM TERM BOND 17188.0360 18778450 3.18% UBS MEDIUM TERM CAD 11920.3040 13722474 2.32% XACT BEAR 200000 4630000 0.78% Fond 507600078 85.95% CARLSON LONG BOND A 340401.2343 15519335 2.63% Räntebärande 15519335 2.63% Summa finansiella poster 524079482 88.74% Övriga tillgångar och skulder 66480315 11.26% Förmögenhet 590 559 797 100.00%
Fondbytesprogrammet 0-100 6 Underskrifter Malmö den 26 augusti 2011 Inge Knutsson Verkställande direktör