Bokslutskommuniké För perioden januari december 12.2.2016 Januari december jämfört med januari december Rörelseresultatet förbättrades med 35 procent till 30,3 (22,4). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna förbättrades med 51 procent till 24,3 (16,1). Räntenettot ökade med 9 procent till 54,0 (49,3). Provisionsnettot ökade med 1 procent till 46,5 (46,2). Kostnaderna minskade med 5 procent till 91,6 (96,4). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) ökade med 73 procent till 3,0 (1,8) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,09 procent (0,06). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) ökade till 12,0 procent (8,7). Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 11,9 procent (10,9). Resultatet per aktie ökade med 43 procent till 1,60 euro (1,12). Styrelsen föreslår en dividend om 0,60 euro per aktie (0,40). Fjärde kvartalet jämfört med fjärde kvartalet Rörelseresultatet minskade med 13 procent till 6,6 (7,6). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna minskade med 6 procent till 5,3 (5,6). Räntenettot ökade med 17 procent till 14,8 (12,6). Provisionsnettot minskade med 23 procent till 11,2 (14,5). Kostnaderna minskade med 5 procent till 24,7 (25,8). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) ökade till 1,1 miljoner euro (0,5) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,13 procent (0,06). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) minskade till 9,9 procent (11,7). Resultatet per aktie minskade till 0,35 euro (0,39). Vi levererar vårt starkaste rörelseresultat någonsin, 30,3, och förbättrar resultatet hänförligt till aktieägarna med 51 procent. Rörelseresultat 10 5 0 Utlåning Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kärnprimärkapitalrelation procent 12 10 8 6 Placeringsvolym 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 3 600 3 200 Kv 1 Kv 1 Kv 2 Kv 2 Kv 3 Kv 3 Växande kundvolymer på samtliga affärsområden har skapat ett starkt räntenetto (+ 9 procent) och ett ökat provisionsnetto från placeringsaffären för våra kunders räkning (+ 10 procent). Den positiva volym- och intäktsutvecklingen har i kombination med sjunkande kostnader (- 5 procent) gjort till ett framgångsrikt år. 2 800 2 400 2 000 Kv 1 Kv 2 Kv 3 I slutet på året fick vi ytterligare bevis på att vår höga servicenivå uppskattas då Ålandsbanken, i Prosperas kundundersökning, utsågs till bästa bank bland finländska Private Banking kunder. Peter Wiklöf, Vd Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan 1942. Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har fem kontor på Åland och fem kontor i övriga Finland. Banken har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt tre dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, AX-22100 MARIEHAMN FO-nr: 0145019-3 Telefon 0204 29 011 www.alandsbanken.fi
Finansiell sammanfattning Koncernen Kv 3 % % 1.1-31.12 1.1-31.12 % Resultat Räntenetto 14,8 13,6 9 12,6 17 54,0 49,3 9 Provisionsnetto 11,2 10,5 6 14,5-23 46,5 46,2 1 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 2,5 1,5 69 2,2 12 8,0 6,8 19 Övriga intäkter 4,0 3,8 6 4,6-13 16,4 18,3-10 Summa intäkter 32,4 29,4 10 34,0-5 124,9 120,6 4 Personalkostnader -15,1-13,2 14-14,5 4-56,0-53,1 6 Övriga kostnader -8,0-6,7 19-9,3-14 -28,7-34,9-18 Avskrivningar -1,6-1,7-6 -2,0-22 -6,9-8,4-18 Summa kostnader -24,7-21,6 14-25,8-5 -91,6-96,4-5 Resultat före nedskrivningar 7,8 7,8-1 8,1-5 33,3 24,2 38 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,1-1,4-19 -0,5-3,0-1,8 73 Rörelseresultat 6,6 6,4 3 7,6-13 30,3 22,4 35 Inkomstskatt -1,3-1,3 2-1,6-15 -6,0-4,8 25 Rapportperiodens resultat 5,3 5,1 4 6,1-13 24,3 17,6 38 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,4 0,0 1,5-100 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,3 5,1 4 5,6-6 24,3 16,1 51 Volymer Utlåning till allmänheten 3 617 3 531 2 3 343 8 Inlåning från allmänheten 1 2 675 2 611 2 2 391 12 Placeringsvolym 2 7 076 6 502 9 6 312 12 Eget kapital 213 208 2 196 9 Balansomslutning 4 602 4 499 2 4 292 7 Riskexponeringsbelopp 1 581 1 558 1 1 554 2 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 3 9,9 9,9 11,7 12,0 8,7 K/I-tal 4 0,76 0,73 0,76 0,73 0,80 Kreditförlustnivå, % 5 0,13 0,16 0,06 0,09 0,06 Andel osäkra fordringar, brutto, % 6 0,87 0,80 0,65 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 7 34 35 66 Core funding ratio, % 8 100 99 105 Soliditet, % 9 4,6 4,6 4,6 Kärnprimärkapitalrelation, % 10 11,9 11,9 10,9 Resultat per aktie, euro 11 0,35 0,33 4 0,39-11 1,60 1,12 43 Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,34 0,33 3 0,39-12 1,59 1,12 42 Eget kapital per aktie, euro 12 14,00 13,66 2 13,49 4 Eget kapital per aktie efter utspädning, euro 13,94 13,60 2 13,46 4 Aktiekurs A-aktie, euro 16,40 17,48-6 11,27 46 Aktiekurs B-aktie, euro 15,60 16,40-5 10,87 44 Antal aktier (ej egna aktier) tusen st 15 208 15 208 0 14 398 6 Antal aktier (ej egna aktier) efter utspädning, tusen st 15 411 15 338 0 14 498 6 Arbetad tid omräknad till heltidstjänster 667 667 0 643 4 663 644 3 1 Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten 2 Placeringsvolym inkluderar aktivt förvaltat kapital (egna fonder, diskretionärt, rådgivande) och övrig värdepappersvolym i depå 3 Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna / Aktieägarnas andel av eget kapital i genomsnitt 4 Kostnader / Intäkter 5 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden / Utlåning till allmänheten vid periodens ingång 6 Osäkra fordringar, brutto / Utlåning till allmänheten före reserverade nedskrivningar 7 Reserverade individuella nedskrivningar / Osäkra fordringar, brutto 8 Utlåning till allmänheten / Inlåning inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten samt emitterade säkerställda obligationer 9 Eget kapital / Balansomslutning 10 (Kärnprimärkapital / Kapitalkrav) x 8 % 11 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens resultat / Antal aktier i genomsnitt 12 Aktieägarnas andel av eget kapital / Antal aktier med avdrag för egna aktier per bokslutsdagen Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 2
Kommentarer MAKROLÄGE OCH MYNDIGHETSKRAV Centralbankerna i Europa fortsatte under med expansiv penningpolitik i form av tillgångsköp och låga räntor. I flera länder blev negativa räntor en realitet. Den svenska Riksbanken sänkte styrräntan tre gånger under året till - 0,35 procent, medan ECB höll styrräntan oförändrad på 0,05 procent. De låga räntorna pressar bankernas räntenetto och ökar riskerna för tillgångsbubblor i samhällsekonomin. REFERENSRÄNTOR genomsnitt, procent Kv 3 Euribor 3 mån -0,09-0,03 0,08 Euribor 12 mån 0,09 0,16 0,33 Stibor 3 mån -0,36-0,27 0,32 Kv 3 Euribor 3 mån -0,02 0,21 Euribor 12 mån 0,17 0,48 Stibor 3 mån -0,19 0,66 Under steg aktiekurserna med cirka 11 procent på Helsingforsbörsen (OMXHPI) och med cirka 7 procent på Stockholmsbörsen (OMXSPI). Värdet på den svenska kronan i förhållande till euron var under året i genomsnitt 3 procent lägre än föregående år. Per årsskiftet var kronan värd 2 procent mer än för ett år sedan. Vid omräkning av resultatet från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen omräknats till kursen på balansdagen. Viktiga händelser I TNS Sifo Prosperas senaste undersökning av Private Banking-aktörer i Finland fick Ålandsbanken det högsta betyget bland samtliga aktörer av tillfrågade kunder. Särskilt uppmärksammades bankens integritet, servicevillighet och personliga rådgivare. Ålandsbankens styrelse lanserade ett nytt aktiesparprogram för samtliga anställda i koncernen under fjärde kvartalet. 60 procent av de anställda tackade ja till att delta i programmet. De anställda kan spara maximalt fem procent av sin månadslön för att vid de halvårsvisa riktade emissionerna teckna B-aktier. Sparperioden inleds den 1 januari 2016 och den första emissionen planeras i augusti 2016. Programmet är ettårigt. Tre år efter respektive emission utdelar Ålandsbanken en gratis matchningsaktie för varje aktie som förvärvats i de riktade emissionerna till de som deltagit i emissionerna, som fortsättningsvis är anställda inom koncernen samt har de emitterade aktierna i sin ägo. De anställda erbjuds att teckna B-aktien till en kurs som understiger medelkursen för kalendermånaden innan respektive emission med 10 procent. Sparbeloppet för de anställda i koncernen som anmält sig till programmet är cirka 0,8, vilket skulle motsvara cirka 60 000 B-aktier utgående från medelkursen för januari 2016 inklusive en rabatt om 10 procent. Det maximala antalet matchningsaktier som utdelas är då 60 000. Det maximala antalet aktier som kan tillkomma personalen inom ramen för aktiesparprogrammet givet dessa beräkningsantaganden är 120 000. Utgående från ovan nämnda förutsättningar kan aktier förvärvade inom ramen för 2016 års aktiesparprogram maximalt ge upphov till en ägarandel om 0,8 procent och en röstandel om 0,1 procent. I augusti emitterade Ålandsbanken 30 174 B-aktier för fullföljande av bankens åtaganden inom ramen för års aktiesparprogram för anställda. Placeringsfonden Ålandsbanken Euro Bond belönades för andra året i rad av Lipper som den bästa fonden i sin kategori inom Norden. Fonden vann priset på alla tidsperioder som analyserats, 3, 5 och 10 år. Ålandsbanken Asset Management fusionerades med Ålandsbanken den 1 juni. Som vederlag vid fusionen erhöll Ålandsbanken Asset Managements minoritetsägare 762 912 nyemitterade B-aktier i Ålandsbanken plus en kontantdel som motsvarar 10 procent av värdet på de nyemitterade aktierna. En ny koncerngemensam kapitalförvaltningsorganisation har bildats med medarbetare både i Finland och i Sverige. Kapitalförvaltning ansvarar för förvaltning och säljstöd av Ålandsbankens egna fonder, diskretionära förvaltningsmandat och rådgivande förvaltningsmandat. Kapitalförvaltning är en stödorganisation för Private Banking och Premium Banking-organisationerna, som har det direkta kundansvaret. Kapitalförvaltning har även eget kundansvar för vissa större institutionella kunder, fondplattformar och försäkringsförmedlare. Mot bakgrund av förändringar i organisationen ändrade Ålandsbanken från och med det andra kvartalet sin segmentsrapportering. De nya segmenten som redovisas är Private Banking, Premium Banking, Kapitalförvaltning, IT samt Koncernfunktioner och övrigt. Ratinginstitutet Standard & Poor s höjde kreditbetyget på Ålandsbankens säkerställda obligationer till AAA med stabil utsikt. På bolagsstämman den 16 april valdes Göran Persson och Ulrika Valassi till nya styrelsemedlemmar. Styrelsemedlemmarna Nils Lampi, Christoffer Taxell, Agneta Karlsson, Anders Å. Karlsson, Anders Wiklöf och Dan-Erik Woivalin omvaldes. Bolagsstämman beslutade även ändra bolagsordningen så att B-aktiens teoretiska preferenselement avlägsnas. RESULTAT FÖR FJÄRDe KVARTALET Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 5,3 miljoner euro (5,6). Rörelseresultatet minskade med 1,0 eller 13 procent till 6,6 (7,6). Avkastningen på eget kapital uppgick till 9,9 procent (11,7). Intäkterna minskade med 1,6 eller 5 procent till 32,4 (34,0), främst till följd av lägre provisionsnetto. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 2,2 eller 17 procent till 14,8 (12,6), trots den negativa effekten av lägre marknadsräntor. Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 3
Provisionsnettot minskade med 3,3 eller 23 procent till 11,2 (14,5), främst till följd av en enskild utlåningsprovision om 2,8 och prestationsrelaterade förvaltningsarvoden föregående år. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 0,3 eller 12 procent till 2,5 (2,2), bland annat beroende på högre valutaresultat. IT-intäkterna minskade med 0,8 eller 18 procent till 3,9 (4,7). Kostnaderna minskade med 1,1 eller 5 procent till 24,7 (25,8), bland annat på grund av lägre kostnader för insättningsgaranti och avskaffad bankskatt. Förra året ingick även omstruktureringskostnader om 0,6 avseende förändringar inom kapitalförvaltningsorganisationen. Nedskrivning av krediter uppgick till 1,1 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,13 procent jämfört med 0,5 miljoner euro och 0,06 procent föregående år. Nedskrivningarna avsåg huvudsakligen ett fåtal företagskrediter på finska fastlandet. RESULTAT FÖR JANUARI - DECEMber Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 24,3 miljoner euro (16,1), vilket var en förbättring med 8,2 eller 51 procent. Rörelseresultatet förbättrades med 7,9 miljoner euro eller 35 procent till 30,3 (22,4). Resultatet var det högsta någonsin i Ålandsbankens historia bortsett från 2009, då rörelseresultatet om 30,5 dock innehöll en negativ goodwill om 23,1. Avkastningen på eget kapital ökade till 12,0 procent (8,7). Intäkterna ökade med 4,3 eller 4 procent till 124,9 (120,6), huvudsakligen till följd av högre räntenetto. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 4,7 eller 9 procent till 54,0 (49,3), trots den negativa effekten av lägre marknadsräntor. Provisionsnettot ökade med 0,3 eller 1 procent till 46,5 (46,2), huvudsakligen till följd av högre intäkter från placeringsverksamheten. Utlåningsprovisionerna minskade med 3,0 varav 2,8 härstammade från en enskild affär. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 1,2 eller 19 procent till 8,0 (6,8). IT-intäkterna minskade med 1,3 eller 8 procent till 16,0 (17,3). Kostnaderna minskade med 4,8 eller 5 procent till 91,6 (96,4), bland annat på grund av lägre kostnader för insättningsgaranti och bankskatt om totalt 2,7 samt högre tillverkning för eget bruk om 2,6. Tillverkning för eget bruk avser till stor del aktiverade utvecklingskostnader för bankens nya värdepappersplattform som utvecklas av Crosskey. Förra året ingick även omstruktureringskostnader om 1,0 samt centrala strategikostnader om 1,0. Personalkostnaderna exklusive omstruktureringskostnader ökade med 3,5, bland annat till följd av ökat antal anställda och löneökningar. Nedskrivning av krediter uppgick till 3,0 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,09 procent jämfört med 1,8 miljoner euro och 0,06 procent föregående år. Skattekostnaden uppgick till 6,0 (4,8), motsvarande en effektiv skattesats på 19,7 procent (21,3). Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 0,0 (1,5), då Compass Card nu är ett helägt dotterbolag och Ålandsbanken Asset Management har fusionerats med moderbanken. STRATEGISKA AffärsOMRÅDEN Koncernens förbättring av rörelseresultatet med 7,9 till 30,3 fördelades enligt följande: Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning IT Koncernfunktioner inkl. elimineringar + 6,5 (högre intäkter) + 3,4 (högre provisionsintäkter, lägre kostnader, högre kreditförluster) - 2,0 (lägre intäkter) - 0,6 (högre kostnader) +0,6 (högre Treasury-intäkter, lägre strategikostnader och negativ elimineringseffekt av större IT-projekt) Den positiva trenden fortsatte på alla våra geografiska hemmamarknader, Åland, Finland och Sverige. Affärsvolymer Placeringsvolymen ökade med 764 eller 12 procent under året och uppgick till 7 076 (6 312). Aktivt förvaltat kapital ökade med 473 eller 14 procent och uppgick till 3 958 (3 485). Diskretionärt förvaltat kapital ökade med 163 eller 10 procent till 1 870 (1 707). Förvaltat kapital i egna fonder ökade med 184 eller 17 procent till 1 272 (1 088). Intresset för Bostadsfonden var fortsatt mycket stort. Nettoinflödet i Bostadsfonden var 128. Bostadsfondens nettoförmögenhet uppgick till 317 vid årets slut. Inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten ökade med 284 eller 12 procent från årsskiftet och uppgick till 2 675 (2 391). Utlåning till allmänheten uppgick till 3 617 (3 343), vilket var en ökning med 274 eller 8 procent från årsskiftet. Utlåningsökningen avsåg primärt lån med säkerhet i bostadsfastigheter på den svenska marknaden. Kreditkvalitet Utlåning till privatpersoner utgör drygt två tredjedelar av kreditportföljen. Bostadslån svarar för 71 procent av utlåningen till privatpersoner. Värdepapperskrediter med säkerhet i marknadsnoterade värdepapper utgör det näst största kreditslaget till privatpersoner. Belåningsvärdena är konservativa. Historiskt har Ålandsbanken inte haft några väsentliga kreditförluster i denna kreditgivning. Företagsportföljen har stort släktskap med privat- Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 4
portföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder. Osäkra fordringar, brutto, ökade under året med 9,7 till 31,4 (21,7). Som andel av utlåningen till allmänheten ökade de osäkra fordringarna under perioden till 0,87 procent (0,65). Reserveringsgraden för osäkra fordringar, det vill säga individuella nedskrivningar i förhållande till osäkra fordringar, var 34 procent jämfört med 66 procent vid utgången av. Koncernen har 11,8 i nedskrivningsreserveringar (15,8), varav individuella nedskrivningar 10,6 (14,3) och gruppvisa nedskrivningar 1,2 (1,5). Likviditet och upplåning Under tredje kvartalet förföll cirka 180 långfristig upplåning. Dessa förfall finansierades redan under andra kvartalet, då Ålandsbanken emitterade 250 säkerställda obligationer med 5 års löptid. Under fjärde kvartalet emitterade Ålandsbanken 850 miljoner kronor icke säkerställd skuld med 2 års löptid. Under 2016 finns endast ett förfall av extern långfristig skuld om cirka 80 första kvartalet. Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa, kontohållning och placeringar hos andra banker, likvida räntebärande värdepapper samt innehav av egna emitterade, icke pantsatta säkerställda obligationer uppgick den 31 december till 805 (646), motsvarande 18 procent av totala tillgångar (15) och 22 procent av utlåningen till allmänheten (19). Med möjligheten att emittera ytterligare säkerställda obligationer finns dessutom en outnyttjad likviditetsreserv. Den genomsnittliga återstående löptiden på utestående obligationer var cirka 3,3 år vid årets slut (3,3). Ålandsbankens core funding ratio, definierad som utlåning till allmänheten i relation till inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, samt emitterade säkerställda obligationer uppgick vid årets slut till 100 procent (105). Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 91 procent (97). RATING Ålandsbanken har kreditbetyget BBB/A-3 med negativ utsikt för långfristig och kortfristig upplåning från ratinginstitutet Standard & Poor s. Ålandsbankens säkerställda obligationer har kreditbetyget AAA med stabil utsikt. Kapital och kapitaltäckning Det egna kapitalet, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, förändrades med periodens totalresultat om 24,5 miljoner euro, nettoeffekt av förvärvet av minoritetens andel av Ålandsbanken Asset Management med betalning av nyemitterade aktier samt fusion av bolaget med Ålandsbanken Abp -1,3, överlåtelse av egna aktier 0,2, aktiesparprogrammet 0,7 och utbetald dividend om 5,8 samt 1,3 till ägare utan bestämmande inflytande i dotterbolag och uppgick den 31 december till 212,9 (195,9). I övrigt totalresultat ingick omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner med 1,3 efter skatt enligt IAS 19. Kärnprimärkapitalet ökade med 17,6 eller 10 procent från årsskiftet till 187,6 (170,0). Riskexponeringsbeloppet ökade med 28 eller 2 procent från årsskiftet till 1 581 (1 554), huvudsakligen till följd av ökad utlåning. Riskexponeringsbeloppet för operativ risk, som beräknas på de tre senaste räkenskapsårens intäkter, ökade med 11. Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 11,9 procent (10,9). Då Ålandsbanken inte har något hybridkapital är kärnprimärkapitalrelationen densamma som primärkapitalrelationen. Utöver det grundläggande kapitalkravet introduceras olika buffertkrav, som huvudsakligen fastställs av nationella tillsynsmyndigheter. Kravet på en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent kärnprimärkapital gäller från och med i samtliga EU-länder. Kravet på en kontracyklisk kapitalbuffert kan variera mellan 0-2,5 procent. Beslutet gällande storleken på en kontracyklisk kapitalbuffert i Finland fattas kvartalsvis av finansinspektionens direktion på basen av en makrostabilitetsanalys. Hittills har inget kontracykliskt buffertkrav ställts gällande finska exponeringar. Vad gäller Sverige har svenska finansinspektionen fastställt värdet till 1 procent av svenska exponeringar från och med september och till 1,5 procent från och med juni 2016. Finansinspektionen har identifierat systemviktiga institut i Finland och fastställt individuella buffertkrav för dem. Kraven träder i kraft i början på år 2016. Ålandsbanken omfattas inte av buffertkrav för systemviktiga institut. Under juni månad emitterade Ålandsbanken som första finska bank riskdebenturer (supplementärkapital) med en nedskrivningsklausul. Riskdebenturerna, som emitterades med 3,75 procent fast ränta, har en löptid om 20 år med möjlig förtidslösen efter fem år. I händelse av att Ålandsbankens kärnprimärkapitalrelation understiger 7 procent skrivs kapitalbeloppet ned med 25 procent. Emissionsvolymen uppgick till 8,6. Total kapitalrelation uppgick till 12,9 procent (12,1). dividend Styrelsen föreslår inför ordinarie bolagsstämma att i dividend utbetala 0,60 euro per aktie (0,40), vilket motsvarar ett totalbelopp om 9,1 (5,7). Den föreslagna dividenden motsvarar en utdelningsandel om 38 procent (36). Ett förtydligande gällande Ålandsbankens långsiktiga finansiella mål är att utdelningsandelen på sikt ska uppgå till 50 procent. Målet för utdelningsandelen är villkorat av att målet för kapitalstyrkan upprätthålls. För närvarande prioriterar Ålandsbanken tillväxt. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Risker och osäkerhetsfaktorer Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs- och valutakurser liksom av ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och -direktiv samt av konkurrenssituationen. Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 5
risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte trading för egen räkning. Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot de så kallade GIIPSländerna (Grekland, Italien, Irland, Portugal och Spanien) eller mot Cypern, Ryssland eller Ukraina. Framtidsutsikter Bankens framtidsutsikter lämnas i årsredovisningen, som publiceras torsdag den 17 mars 2016. BOLAGSSTÄMMA Ordinarie bolagsstämma hålls torsdagen den 14 april 2016. EKonomisk information Årsredovisning publiceras torsdag den 17 mars 2016. Bolagsstyrningsrapporten och Riskrapporten (Pelare 3) ingår i årsredovisningen. Delårsraporten för perioden januari-mars 2016 publiceras tisdag den 26 april 2016. Delårsraporten för perioden januari-juni 2016 publiceras fredag den 22 juli 2016. Delårsraporten för perioden januari-september 2016 publiceras tisdag den 25 oktober 2016. Bokslutskommunikén är oreviderad. Mariehamn den 12 februari 2016 STYRELSEN Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 6
Förteckning över finansiell information Resultaträkning i sammandrag... 8 Övrigt totalresultat i sammandrag... 9 Kvartalsvis resultatutveckling... 10 Balansräkning i sammandrag... 11 Rapport över förändring i eget kapital... 12 Kassaflödesanalys i sammandrag... 13 Noter 1. Företagsinformation... 14 2. Grund för upprättande av bokslutskommuniké och väsentliga redovisningsprinciper... 14 3. Segmentrapport... 15 4. Förändringar i koncernstrukturen... 17 5. Räntenetto... 17 6. Provisionsnetto... 17 7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde... 18 8. Övriga kostnader... 18 9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden... 19 10. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål... 19 11. Osäkra fordringar och nedskrivningar... 20 12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat... 21 13. Emitterade skuldebrev... 21 14. Derivatinstrument... 22 15. Finansiella instrument till verkligt värde... 23 16. Förbindelser utanför balansräkningen... 24 17. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder... 24 18. Ställda säkerheter... 25 19. Kapitaltäckning... 25 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 7
Resultaträkning i sammandrag Koncernen Not Kv 3 % % 1.1-31.12 1.1-31.12 % Räntenetto 5 14,8 13,6 9 12,6 17 54,0 49,3 9 Provisionsnetto 6 11,2 10,5 6 14,5-23 46,5 46,2 1 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 7 2,5 1,5 69 2,2 12 8,0 6,8 19 IT-intäkter 3,9 3,7 5 4,7-18 16,0 17,3-8 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,1 23-0,1 0,4 1,0-60 Summa intäkter 32,4 29,4 10 34,0-5 124,9 120,6 4 Personalkostnader -15,1-13,2 14-14,5 4-56,0-53,1 6 Övriga kostnader 8-8,0-6,7 19-9,3-14 -28,7-34,9-18 Avskrivningar -1,6-1,7-6 -2,0-22 -6,9-8,4-18 Summa kostnader -24,7-21,6 14-25,8-5 -91,6-96,4-5 Resultat före nedskrivningar 7,8 7,8-1 8,1-5 33,3 24,2 38 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 9-1,1-1,4-19 -0,5-3,0-1,8 73 Rörelseresultat 6,6 6,4 3 7,6-13 30,3 22,4 35 Inkomstskatt -1,3-1,3 2-1,6-15 -6,0-4,8 25 Räkenskapsperiodens resultat 5,3 5,1 4 6,1-13 24,3 17,6 38 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,4 0,0 1,5-100 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,3 5,1 4 5,6-6 24,3 16,1 51 Resultat per aktie, euro 0,35 0,33 4 0,39-11 1,60 1,12 43 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 8
Övrigt totalresultat i sammandrag Koncernen Kv 3 % % 1.1-31.12 1.1-31.12 % Räkenskapsperiodens resultat 5,3 5,1 4 6,1-13 24,3 17,6 38 Kassaflödessäkring Vinster/förluster uppkomna under perioden -4,6-1,1 6,5-10,4 15,7 Omfört till resultaträkningen 4,8 1,1-6,6 10,5-15,8 Tillgångar som kan säljas Vinster/förluster uppkomna under perioden 0,4 3,3-88 1,2-68 1,4 6,3-78 Omfört till resultaträkningen -0,9-0,9-6 -1,7-48 -3,4-4,3-21 Omräkningsdifferenser Vinster/förluster uppkomna under perioden 0,0-0,1-0,1 0,0 0,1-37 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet -0,9 0,5 0,6-0,9 1,5 Omfört till resultaträkningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Skatt på poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,4-0,7-0,2 0,7-0,9 varav kassaflödessäkringar 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 varav tillgångar som kan säljas 0,1-0,5 0,1 1 0,4-0,4 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet 0,3-0,2-0,3 0,3-0,5 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,1 1,7-94 -1,0-1,1 1,1 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -0,4 0,6 0,3 1,7-2,1 Skatt på poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,1-0,1-0,1-0,3 0,4 Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,3 0,5 0,2 1,3-1,7 Övrigt totalresultat -0,2 2,2-0,8-76 0,2-0,6 Räkenskapsperiodens totalresultat 5,1 7,2-30 5,3-4 24,5 17,0 44 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,4 0,0 1,5-100 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,1 7,2-30 4,9 0 24,5 15,5 58 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 9
Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv 3 Kv 2 Kv 1 Räntenetto 14,8 13,6 12,9 12,7 12,6 Provisionsnetto 11,2 10,5 11,9 12,9 14,5 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 2,5 1,5 1,6 2,4 2,2 IT-intäkter 3,9 3,7 4,2 4,3 4,7 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,1 0,0 0,2-0,1 Summa intäkter 32,4 29,4 30,6 32,4 34,0 Personalkostnader -15,1-13,2-14,1-13,7-14,5 Övriga kostnader -8,0-6,7-6,7-7,2-9,3 Avskrivningar -1,6-1,7-1,7-1,9-2,0 Summa kostnader -24,7-21,6-22,5-22,8-25,8 Resultat före nedskrivningar 7,8 7,8 8,1 9,6 8,1 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,1-1,4-0,3-0,2-0,5 Rörelseresultat 6,6 6,4 7,8 9,4 7,6 Inkomstskatt -1,3-1,3-1,6-1,7-1,6 Räkenskapsperiodens resultat 5,3 5,1 6,2 7,7 6,1 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,3 5,1 6,2 7,7 5,6 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 10
Balansräkning i sammandrag Koncernen Not 31.12. 31.12. % Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 199 86 Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev 633 625 1 Utlåning till kreditinstitut 45 129-65 Utlåning till allmänheten och offentlig sektor 10, 11 3 617 3 343 8 Aktier och andelar 1 3-64 Andelar i intresseföretag 1 1-5 Derivatinstrument 14 19 24-20 Immateriella tillgångar 10 8 25 Materiella tillgångar 24 27-10 Förvaltningsfastigheter 0 0-20 Aktuella skattefordringar 1 0 Latenta skattefordringar 4 5-10 Övriga tillgångar 24 16 46 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 25-4 Summa tillgångar 4 602 4 292 7 Skulder Skulder till kreditinstitut 322 422-24 Skulder till allmänheten och offentlig sektor 12 2 517 2 201 14 Emitterade skuldebrev 12, 13 1 412 1 312 8 Derivatinstrument 14 19 34-44 Aktuella skatteskulder 1 1 132 Latenta skatteskulder 17 14 25 Övriga skulder 33 35-5 Avsättningar 0 1-73 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 26 29-11 Efterställda skulder 12 43 50-14 Summa skulder 4 389 4 096 7 Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital 42 29 43 Överkursfond 33 33 0 Reservfond 25 25 0 Fond för verkligt värde 1 2-49 Egna aktier 0 0-74 Fond för fritt eget kapital 25 25 2 Balanserat resultat 87 81 8 Aktieägarnas andel av kapitalet 213 194 10 Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande 0 2-99 Summa eget kapital 213 196 9 Summa skulder och eget kapital 4 602 4 292 7 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 11
Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Aktiekapital aktier resultat Totalt Egna Balanserat Eget kapital 31.12.2013 29,1 32,7 25,1-0,4 1,1 0,5-0,2 24,5 68,1 180,5 3,5 184,1 Överkursfond Reserv- fond Säkrings- reserv Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Omräkningsdifferens Aktieägarnas andel av eget kapital Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat -0,1 1,6-0,5 14,4 15,5 1,5 17,0 Överlåtelse av egna aktier 0,0 0,0 0,0 Teckningsoptioner 0,1 0,1 0,1 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -2,2-2,2-1,0-3,1 Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande 0,2 0,2-2,4-2,2 Eget kapital 31.12. 29,1 32,7 25,1-0,5 2,7 0,0-0,2 24,6 80,6 194,2 1,7 195,9 Periodens totalresultat 0,1-1,6 0,4 25,6 24,5 0,0 24,5 Överlåtelse av egna aktier 0,2 0,2 0,2 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -5,8-5,8-1,3-7,1 Aktiesparprogram 0,1 0,4 0,2 0,7 0,7 Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande 1 12,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-13,2-0,9-0,4-1,3 Eget kapital 31.12. 41,5 32,7 25,1-0,4 1,1 0,4-0,1 25,0 87,4 212,9 0,0 212,9 1 Avser fusionen mellan Ålandsbanken Abp och Ålandsbanken Asset Management Ab. Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 12
Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen 1.1 31.12. 1.1 31.12. Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 30,3 22,4 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 17,6 13,8 Resultat från investeringsverksamhet -0,1-0,2 Betalda inkomstskatter -1,5-1,6 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -163,3-116,9-151,7-117,2 Kassaflöde från investeringsverksamhet -4,2-3,7 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 141,5 141,5 Kursdifferens i likvida medel 0,9-2,3 Förändring i likvida medel 21,2 18,2 Likvida medel vid periodens början 211,8 193,6 Likvida medel vid periodens slut 232,9 211,8 Förändring i likvida medel 21,2 18,2 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 13
Noter till koncernens bokslutskommuniké 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 13 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX-22100 Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Bokslutskommunikén för räkenskapsperioden 1.1 31.12. har godkänts av styrelsen den 11 februari 2016. 2. Grund för upprättande av bokslutskommuniké och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande AV BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Bokslutskommunikén för perioden 1.1 31.12. har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Bokslutskommunikén innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den 31.12.. Tabeller visar korrekt avrundande siffror på alla enskilda rader. Detta innebär dock att summering inte går att göra av de avrundade värdena. Som engångsposter definieras resultateffekter vid avyttring av verksamheter och strategiska aktieinnehav samt omstruktureringskostnader i samband med större organisationsförändringar och nedläggning av verksamheter. Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som har använts vid upprättande av bokslutskommunikén är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den 31.12.. KOMMANDE FÖRÄNDRINGAR IASB publicerade den 24.7. IFRS 9 Finansiella instrument som skall ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IFRS 9 Finansiella instrument innehåller nya utgångspunkter för klassificering och värdering av finansiella instrument, en framåtblickande nedskrivningsmodell (expected loss) och förenklade förutsättningar för säkringsredovisning. De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av tre kategorier, där värdering antingen sker till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat eller verkligt värde via resultatet. Indelningen i de tre kategorierna görs utifrån företagets affärsmodell för de olika innehaven respektive egenskaperna på de kassaflöden som tillgångarna ger upphov till. Möjligheten att tillämpa den s.k. verkligt värde-option som anges i IAS 39 behålls för skuldinstrument i de fall detta eliminerar eller väsentligen reducerar en mismatch i redovisningen. För eget kapitalinstrument är utgångpunkten att värdering ska ske till verkligt värde via resultatet med en valmöjlighet att istället redovisa värdeförändringar i instrument som inte innehas för handel i övrigt totalresultat. Vad det gäller de delar som berör finansiella skulder överensstämmer merparten med de tidigare reglerna i IAS 39 förutom vad avser finansiella skulder som frivilligt värderas till verkligt värde enligt den s.k. verkligt värde option. För dessa skulder ska värdeförändringen delas upp på förändringar som är hänförliga till egen kreditvärdighet respektive på förändringar i referensränta. Den nya nedskrivningsmodellen kommer att kräva en redovisning av ett års förväntad förlust redan vid den initiala redovisningen och vid en väsentlig ökning av kreditrisken så ska nedskrivningsbeloppet motsvara de kreditförluster som förväntas uppkomma under den återstående löptiden. De nya reglerna kring säkringsredovisning innebär bland annat förenklingar av effektivitetstester samt utökning av vad som är tillåtna säkringsinstrument och säkrade poster. Standarden träder ikraft 1.1.2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. Ålandsbanken utvärderar inverkan på den finansiella rapporteringen, koncernens balansräkning, resultaträkning och kapitaltäckning. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. Syftet med en ny intäktsstandard är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ska ersätta befintliga standarder och uttalanden om intäkter. Enligt IFRS 15 ska företagen redovisa intäkter till ett belopp som återspeglar sig den ersättning ett företag förväntar sig ha rätt att erhålla i utbyte mot att det överför varor eller tjänster till en kund. Intäktsstandarden ger även utökade upplysningskrav. IFRS 15 träder ikraft 1.1.2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. Ålandsbanken utvärderar ännu inverkan på koncernens finansiella rapporter. Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på Ålandsbankens finansiella rapporter. - Ändrad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter: Disclosure Initiative*. Ändringen innebär att en betoning görs att utgångspunkten ska vara väsentlighet gällande upplysningar. - Ändrad IFRS 10 och IAS 28: Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture* - Ändrad IFRS 11 Samarbetsarrangemang: Redovisning av förvärv av andelar i en gemensam verksamhet - IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts* - Ändrad IAS 16 och IAS 38: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation - Ändrad IAS 19 Ersättningar till anställda: Defined Benefit Plans: Employee Contributions - Årliga förbättringar av IFRS 2012-14 (* Har ännu inte godkänts av EU) UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av delårsrapport i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan utfallet avvika från uppskattningarna. Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 14
3. Segmentrapport Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. Private Banking innefattar Private Banking-verksamheten på Åland, i Finland och i Sverige. Premium Banking innefattar verksamheten inom samtliga kundsegment exklusive Private Banking på Åland, i Finland och i Sverige. Kapitalförvaltning innefattar koncernens kapitalförvaltningsorganisation i Finland och i Sverige inklusive Ålandsbanken Fondbolag Ab samt Ålandsbanken Fonder AB (fram till likvidationen i maj ). IT innefattar dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd inklusive S-Crosskey Ab. Koncernfunktioner och övrigt innefattar alla centrala funktioner inom koncernen inklusive Treasury samt dotterbolaget Ab Compass Card Oy Ltd. Koncernen 1.1 31.12. Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning Koncernfunktioner och övrigt Elimineringar Totalt IT Räntenetto 26,9 23,6 0,1-0,1 3,4 0,2 54,0 Provisionsnetto 25,4 11,2 8,6-0,1 1,4 0,0 46,5 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 0,5 0,7 0,1 0,0 6,8 0,0 8,0 IT-intäkter 0,0 0,0 0,0 30,8 0,0-14,8 16,0 Övriga intäkter 0,0 0,1 0,1 0,1 1,9-1,8 0,4 Summa intäkter 52,8 35,5 8,9 30,7 13,4-16,4 124,9 Personalkostnader -10,4-6,9-5,2-15,3-18,2 0,0-56,0 Övriga kostnader -4,4-4,4-2,5-9,8-20,7 13,1-28,7 Avskrivningar -0,2-0,7 0,0-3,4-4,1 1,5-6,9 Intern kostnadsfördelning -17,4-17,0-1,1 0,0 35,5 0,0 0,0 Summa kostnader -32,3-29,0-8,8-28,5-7,4 14,6-91,6 Resultat före nedskrivningar 20,4 6,4 0,1 2,1 6,0-1,8 33,3 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 0,3-2,9 0,0 0,0-0,5 0,0-3,0 Rörelseresultat 20,7 3,6 0,1 2,1 5,5-1,8 30,3 Inkomstskatt -4,2-0,7 0,0-0,4-0,6 0,0-6,0 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Räkenskapsperiodens resultat hänförligt till aktieägarna i Ålandsbanken Abp 16,5 2,9 0,1 1,7 5,0-1,8 24,3 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten 1 616 1 973 0 0 49-21 3 617 Inlåning från allmänheten 1 459 1 183 3 0 35-5 2 675 Placeringsvolym 5 206 784 3 958 0 7-2 878 7 076 Riskexponeringsbelopp 676 620 12 41 233 0 1 581 Allokerat eget kapital 66 83 2 9 53 0 213 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 23,9 3,5 18,1 12,2 12,0 K/I-tal 0,61 0,82 0,99 0,93 0,55 0,73 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,06 1,96 2,77 1,13 Kreditförlustnivå, % -0,02 0,16 1,04 0,09 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 15
Koncernen 1.1 31.12. Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning IT Koncernfunktioner och övrigt Elimineringar Totalt Räntenetto 23,5 23,6 0,1-0,1 1,9 0,3 49,3 Provisionsnetto 23,8 9,9 10,8-0,1 1,7 0,0 46,2 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 0,4 0,7 0,1 0,0 5,7-0,1 6,8 IT-intäkter 0,0 0,0 0,0 30,7 0,0-13,3 17,3 Övriga intäkter 0,2 0,1 0,1 0,1 1,0-0,6 1,0 Summa intäkter 47,9 34,4 11,1 30,5 10,3-13,7 120,6 Personalkostnader -10,3-7,0-5,3-14,0-15,9 0,0-52,5 Övriga kostnader -6,0-6,2-2,6-10,1-22,7 12,8-34,7 Avskrivningar -0,2-0,8 0,0-3,8-5,6 2,1-8,2 Intern kostnadsfördelning -16,9-18,7-0,9 0,0 36,5 0,0 0,0 Poster av engångskaraktär 0,0-0,5-0,2 0,0-0,2-0,1-1,0 Summa kostnader -33,4-33,1-9,0-27,8-7,9 14,8-96,4 Resultat före nedskrivningar 14,5 1,3 2,1 2,7 2,4 1,2 24,2 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,4-1,2 0,0 0,0-0,3 0,0-1,8 Rörelseresultat 14,2 0,1 2,1 2,7 2,1 1,2 22,4 Inkomstskatt -2,9 0,0-0,4-0,5-0,9 0,0-4,8 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0-1,3 0,0-0,2 0,0-1,5 Räkenskapsperiodens resultat hänförligt till aktieägarna i Ålandsbanken Abp 11,3 0,1 0,4 2,2 1,1 1,2 16,1 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten 1 475 1 840 0 0 44-16 3 343 Inlåning från allmänheten 1 220 1 081 7 0 89-6 2 391 Placeringsvolym 4 564 738 3 420 0 6-2 415 6 312 Riskexponeringsbelopp 661 602 12 36 243 0 1 554 Allokerat eget kapital 82 83 1 9 19 0 194 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 15,1 0,1 23,8 8,7 K/I-tal 0,70 0,96 0,81 0,91 0,77 0,80 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,12 1,45 2,28 0,88 Kreditförlustnivå, % 0,03 0,06 0,52 0,06 Under hösten flyttades en organisatorisk enhet för analys och förvaltning från Private Banking till Kapitalförvaltningen. Jämförelsesiffrorna för helår och är omräknade. Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 16
4. Förändringar i koncernstrukturen Ålandsbanken Abp och Ålandsbanken Asset Management Ab har fusionerats den 1 juni. Ab Compass Card Oy Ltd ägs sedan den 31 december till 100 procent. 5. Räntenetto Koncernen Ränteintäkter Kv 3 % % 1.1-31.12 1.1-31.12 Kreditinstitut och centralbanker 0,0 0,0 52 0,1-79 0,1 0,7-86 Allmänheten och offentlig sektor 18,0 17,6 2 18,1-1 70,6 73,2-3 Skuldebrev 0,6 0,8-26 0,8-28 2,9 3,6-20 Övriga ränteintäkter 0,1 0,1 37 0,2-58 0,4 1,0-60 Summa ränteintäkter 18,7 18,4 1 19,3-3 74,0 78,5-6 % Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker -0,2-0,3-33 -0,6-69 -1,2-3,2-61 varav negativa ränteintäkter 1 0,0-0,1-63 0,0 35-0,3 0,0 Allmänheten och offentlig sektor -1,7-1,9-8 -2,5-30 -7,8-11,9-34 Emitterade skuldebrev -1,6-2,2-28 -3,1-48 -9,2-12,3-25 Efterställda skulder -0,3-0,3 0-0,3-4 -1,0-1,1-6 Övriga räntekostnader -0,2-0,2-21 -0,2-11 -0,7-0,8-9 Summa räntekostnader -3,9-4,8-19 -6,6-41 -20,0-29,2-31 Räntenetto 14,8 13,6 9 12,6 17 54,0 49,3 9 Placeringsmarginal, procent 2 1,30 1,16 1,19 1,19 1,20 1 Negativa ränteintäkter från placeringar hos kreditinstitut och centralbanker redovisas som räntekostnader. 2 Placeringsmarginal definieras som räntenetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. 6. Provisionsnetto Koncernen Kv 3 % % 1.1-31.12 1.1-31.12 Inlåning 0,2 0,2-7 0,2 1 0,8 0,8-3 Utlåning 1,0 1,0-1 3,9-74 4,3 7,3-42 Betalningsförmedling 2,1 2,2-3 2,2-5 8,8 8,7 1 Fondprovisioner 4,9 4,8 1 4,3 14 19,6 15,3 28 Förvaltningsprovisioner 2,7 2,3 16 3,1-12 10,1 9,3 10 Värdepappersförmedling 3,0 2,3 31 2,5 17 11,8 10,6 11 Försäkringsprovisioner 0,0 0,1-45 0,0 57 0,2 0,1 Övriga provisioner 0,6 0,5 7 0,6-4 2,5 2,3 7 Summa provisionsintäkter 14,5 13,4 8 16,8-14 58,0 54,3 7 % Betalningsprovisionskostnader -1,2-1,3-5 -1,1 14-4,8-4,1 17 Fondprovisionskostnader -0,8-0,6 38-0,2-2,2-0,8 Förvaltningsprovisionskostnader -0,3-0,4-16 -0,3 22-1,4-0,8 75 Värdepappersprovisionskostnader -0,7-0,4 67-0,4 78-2,1-1,1 86 Övriga provisionskostnader -0,2-0,2 9-0,3-28 -1,1-1,3-21 Summa provisionskostnader -3,3-2,9 14-2,3 46-11,6-8,1 42 Provisionsnetto 11,2 10,5 6 14,5-23 46,5 46,2 1 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 17
7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Koncernen Kv 3 % % 1.1-31.12 1.1-31.12 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen Skuldebrev 0,0 0,0 0,0-18 -0,1 0,5 Aktier och andelar 0,0 0,0 0,0 27 0,2 0,1 49 Derivatinstrument 0,1-0,1 0,4-77 1,1 0,5 Lånefordringar 0,4 0,1-0,5-0,2-1,5-86 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen. 0,5-0,1 0,0 0,9-0,3 Säkringsredovisning varav säkringsinstrument 0,6 3,9-85 2,1-71 -1,3 14,6 varav säkrad post -0,5-3,7-87 -1,9-75 1,5-14,7 Säkringsredovisning 0,1 0,1-3 0,2-26 0,2-0,2 % Nettointäkter från valutaverksamhet 1,1 0,5 0,4 3,7 3,0 22 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,8 0,9-17 1,7-54 3,3 4,2-22 Summa 2,5 1,5 69 2,2 12 8,0 6,8 19 8. Övriga kostnader Koncernen Kv 3 % % 1.1-31.12 1.1-31.12 IT-kostnader (exklusive informationstjänster) 2,7 2,2 20 2,9-9 10,1 9,5 6 Lokal- och fastighetskostnader 1,4 1,3 10 1,5-4 5,3 5,5-4 Marknadsföringskostnader 0,8 0,5 56 0,6 23 2,6 2,3 12 Informationstjänster 0,5 0,6-12 0,5-4 2,3 2,2 6 Personalrelaterade kostnader 0,8 0,4 73 0,6 29 2,4 2,2 6 Resekostnader 0,5 0,2 0,5-4 1,3 1,4-3 Köpta tjänster 0,8 0,5 59 0,8-9 2,4 4,1-42 Insättargarantiavgift 0,0 0,0 43 0,2-98 0,0 1,0-99 Bankskatt 0,0 0,0 0,4-100 0,0 1,7-100 Övriga kostnader 1,9 1,6 14 1,7 8 6,5 6,5-1 Tillverkning för eget bruk -1,2-0,6 95-0,5-4,1-1,5 Summa 8,0 6,7 19 9,3-14 28,7 34,9-18 % Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 18
9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Koncernen Bortskrivningar Kv 3 % % 1.1-31.12 1.1-31.12 Periodens konstaterade förluster 0,6 1,2-54 2,1-74 7,2 2,5 Återvinning av konstaterade förluster 0,0 0,0-10 0,0 32-0,2-0,1 Summa 0,5 1,2-55 2,1-75 7,0 2,4 % Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar Nya och ökade reserveringar 1,1 1,3-15 1,4-22 3,7 4,4-15 Återfört från tidigare gjorda reserveringar -0,2-0,1-1,2-86 -0,8-3,2-75 Utnyttjat för konstaterade förluster -0,4-1,0-61 -2,1-81 -6,6-2,1 Summa 0,6 0,3-1,8-3,7-1,0 Periodens nettoreservering för gruppvist värderade fordringar 0,1 0,0 0,2-73 -0,3 0,3 Kreditförluster, netto 1,1 1,4-19 0,5 3,0 1,8 73 10. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Koncernen 31.12. 31.12. % Utlåning före reserveringar Reserveringar Utlåning efter Utlåning före reserveringar reserveringar Reserveringar Utlåning efter reserveringar Privatpersoner Bostäder 1 739-3 1 736 1 542-3 1 539 13 Värdepapper och övriga placeringar 371 0 371 320 0 320 16 Näringsverksamhet 135-1 134 126-1 125 8 Övrig privathushållning 200-1 199 195-1 194 2 Summa privatpersoner 2 445-5 2 440 2 183-5 2 178 12 Företag Sjöfart 61 0 61 70-4 66-7 Handel 43-1 42 49-1 48-12 Bostadsverksamhet 320-1 319 271-1 271 18 Övrig fastighetsverksamhet 345-1 344 362-2 360-5 Finans- och försäkringsverksamhet 176 0 176 191 0 191-8 Hotell- och restaurangverksamhet 24 0 23 24 0 24-2 Övrig serviceverksamhet 107-3 105 107-2 105 0 Jordbruk, skogsbruk och fiske 19 0 19 13 0 13 44 Byggnadsverksamhet 32 0 32 33 0 33-5 Övrig industriverksamhet 36 0 35 38 0 38-6 Summa företag 1 162-7 1 156 1 159-10 1 149 1 Offentlig sektor och ideella organisationer 21 0 21 17 0 17 28 Summa offentlig sektor och ideella organisationer 21 0 21 17 0 17 28 Summa utlåning 3 629-12 3 617 3 359-16 3 343 8 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 19
11. Osäkra fordringar och nedskrivningar Koncernen 31.12. 31.12. % Osäkra fordringar, brutto 31,4 21,7 45 varav privatpersoner 10,5 8,2 29 varav företag 20,8 13,5 54 Andel osäkra fordringar % 0,87 0,65 34 Reserveringar för individuellt värderade fordringar 10,6 14,3-26 varav privatpersoner 4,1 4,2-4 varav företag 6,6 10,1-35 Osäkra fordringar, netto 20,8 7,4 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 34 66-49 Reserveringar för gruppvist värderade fordringar 1,2 1,5-18 varav privatpersoner 1,1 1,1 2 varav företag 0,1 0,4-72 Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 38 73-48 Fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto 41,1 29,4 40 varav privatpersoner 19,4 14,0 39 varav företag 21,7 15,5 40 Reserveringar för individuellt värderade fordringar -9,2-10,2-10 Bokfört värde efter beaktande av individuella reserveringar 32,0 19,2 66 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 1,13 0,88 29 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 20
12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Koncernen 31.12. 31.12. % Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Avista 2 330 1 817 28 Tidsbundna depositioner 186 384-51 Summa depositioner 2 517 2 201 14 Bankcertifikat till allmänheten 1 69 75-9 Indexobligationer (strukturerade produkter) 47 65-28 Riskdebenturer 43 50-14 Summa masskuldebrev och bankcertifikat 159 190-17 Summa inlåning 2 675 2 391 12 1 I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut. 13. Emitterade skuldebrev Koncernen 31.12. 31.12. % Bankcertifikat 250 292-14 Säkerställda obligationer 959 795 21 Seniora icke-säkerställda obligationer 156 160-2 Indexobligationer (strukturerade produkter) 47 65-28 Summa 1 412 1 312 8 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 21
14. Derivatinstrument Koncernen 31.12. 31.12. Nominellt belopp/löptid Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden under 1 år 1 5 år över 5 år Derivat för handel Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar 42 64 24 130 2 4 247 4 6 Ränte- och valutaswappar 0 0 0 0 0 0 32 0 19 Räntefuturer 10 0 0 10 0 0 10 0 0 Ränteoptioner - köpta 9 1 0 11 0 0 12 0 0 Ränteoptioner - sålda 8 0 0 8 0 0 12 0 0 Valutarelaterade kontrakt Valutaterminer 181 4 0 184 1 1 89 1 1 Aktierelaterade kontrakt Aktieoptioner - köpta 28 7 0 35 2 0 52 4 0 Aktieoptioner - utfärdade 16 7 0 23 0 2 43 0 4 Aktieterminer 0 0 0 0 0 0 1 0 0 Övriga derivatkontrakt 0 21 0 21 1 1 22 1 1 Summa 295 103 24 422 5 7 519 11 31 Derivat för marknadsvärdesäkring Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar 0 397 97 494 13 1 252 14 1 Summa 0 397 97 494 13 1 252 14 1 Derivat för kassaflödessäkring Ränterelaterade kontrakt Ränte- och valutaswappar 0 256 0 256 1 11 213 0 2 Summa 0 256 0 256 1 11 213 0 2 Derivat för säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Valutaswappar 26 0 0 26 0 0 14 0 0 Summa 26 0 0 26 0 0 14 0 0 Summa derivatinstrument 321 756 121 1 198 19 19 998 24 34 varav clearat OTC varav clearat övrigt 10 0 0 10 0 0 10 0 0 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december 22