Carnegie Hlding AB (Org. nr 556780-4983, styrelsens säte Stckhlm) Mderblag till Carnegie Investment Bank AB (publ) ch Carnegie Fnder AB Bkslutsrapprt 1 januari 31 december 2011
Bkslutsrapprt 1 januari 31 december 2011 Finansiella data för kncernen: Rörelseintäkterna uppgick till 1 723 (2 261 1 ) MSEK. Minskningen är främst hänförlig till avvecklad verksamhet ch lägre marknadsaktivitet inm företagstransaktiner ch värdepappershandel. Rörelsekstnaderna uppgick till 1 754 MSEK (2 185 1 ). Minskningen är ett resultat av pågående besparingsprgram ch att ingen rörlig ersättning utgått för 2011. Jämförelsestörande pster har påverkat resultatet negativt med 237 MSEK (psitivt: 395 1 ). Resultatet före jämförelsestörande pster uppgick till -31 MSEK (76 1 ). Inklusive jämförelsestörande pster uppgick resultatet före kreditreserveringar till -268 MSEK (472 1 ). Årets resultat uppgick till -254 MSEK (577 1 ). Kncernen har en stark finansiell ställning med ett eget kapital uppgående till 2,2 miljarder krnr, en kapitaltäckningsgrad på 18,2 prcent, samt en kärnprimärkapitalrelatin på 12,5 prcent vid utgången av periden. Företagshändelser under året Framgångsrik integratin av HQ Bank ch HQ Fnder i Carnegiekncernen. Omfattande mstruktureringsarbete inlett i syfte att reducera kstnadsbasen genm centralisering ch integrering av supprtverksamheten, effektivare systemlösningar ch reducerad bemanning. Många bevis på hög kunduppskattning: Eurmney utnämnde Carnegie till bästa nrdiska investmentbank, Prspera rankade verksamheterna i Nrge ch Danmark på förstaplats ch affärmrådena Fnder ch Private Banking har fått ett flertal utmärkelser ch förbättrad rating av bland annat Eurmney ch Mrningstar. VD-rd Psitiva tecken i inledningen av 2012 Året sm gått präglades av str eknmisk säkerhet i eurznen ch medföljande r på de finansiella marknaderna. Situatinen påverkade aktiviteten bland institutinella investerare ch minskade antalet transaktiner inm företagsförvärv ch emissiner. Sm ett resultat av detta är Carnegies resultat för 2011 är inte tillfredställande. Vi levererar ett psitivt bidrag på perativ nivå men medräknat finansieringskstnader ch avskrivningar på kncernnivå blir rörelseresultatet negativt. Kncernen har dessutm belastats med höga jämförelsestörande kstnader, främst relaterade till den pågående mstruktureringen. På affärsmrådesnivå kan vi knstatera att Private Banking uppvisade en stabil utveckling under 2011. Fnder påverkades negativt av lägre tillgångsvärden men lyckades trts säkerheten på marknaden att attrahera nytt kapital ch nya kunder. Vår verksamhet inm företagsrådgivning, Investment Banking, hade en svagare utveckling jämfört med 2010. Året började starkt men försämrades i takt med den ökade marknadsturbulensen. Affärsmrådet Securities påverkades negativt av att den curtagedrivna handeln på de nrdiska börserna var lägre än under 2010. Under 2011 har vi ägnat tid ch kraft åt att integrera förvärven från 2010 samt att inleda ett mfattande mstruktureringsarbete sm syftar till att öka effektiviteten ch reducera kstnaderna. En huvudkmpnent i den pågående mstruktureringen är att centralisera ch integrera supprtverksamheten, vilket sammantaget ger besparingar på mer än 250 MSEK. Den nya rganisatinen kmmer att bestå av tre självständiga affärsmråden sm bildar egna blag, vilket syftar till att skapa en större tydlighet ch större ägarskap för hela affärskedjan. Vi kan glädjas åt att 2012 har startat psitivt med en ökad aktivitet inm aktiemäkleriet, en mycket gd pipeline inm företagsrådgivningen, ett starkt inflöde till våra fnder samt en private banking verksamhet sm frtsätter att attrahera nya kunder ch kapital. Vår visin är frtsatt att vara den ledande finansiella rådgivaren i Nrden ch vi kmmer under 2012 frtsätta att utveckla verksamheten ch erbjuda rådgivning från marknadens främsta experter. Genm kmbinatinen av lkalt affärsmannaskap, glbal placeringsförmåga ch hög intern effektivitet, får vi en stark plattfrm för frtsatt värdeskapande. Frans Lindelöw, VD ch kncernchef 1) Pr frma 2010: Inkluderar resultat från HQ Bank ch HQ Fnder men exklusive tradingsförlust i HQ Bank på 1,2 mdr. Från sidan 5 ch framåt är jämförelsetalen inte pr frma. 2
Operativ resultaträkning för Carnegie Hlding Kncernen Jan-dec Prfrma (MSEK) 2011 2010 1) Securities 602 854 Investment Banking 427 637 Private Banking 536 573 Carnegie Fnder 158 197 Rörelseintäkter 1 723 2 261 Persnalkstnader -1 065-1 412 Övriga kstnader -689-773 Rörelsekstnader -1 754-2 185 Resultat före jämförelsestörande pster -31 76 Jämförelsestörande pster -237 395 Resultat före kreditreserveringar -268 472 Kreditreserveringar, nett 5 135 Resultat före skatt -263 607 Skatt 9-29 Årets resultat -254 577 Antal anställda, genmsnittligt antal 808 874 Antal anställda vid peridens slut 758 837 Intäkter Intäkterna under 2011 uppgick till 1 723 MSEK (2 261 1 ). Affärsmrådet Securities rapprterar lägre intäkter sm en knsekvens av avvecklad verksamhet från före detta HQ Bank ch på grund av lägre kundaktivitet under marknadsturbulensen andra halvåret 2011. Intäkterna inm Investment Banking är lägre jämfört med det starka 2010. Den underliggande aktiviteten var gd i början av året men försämrades successivt i efterspelet av eurkrisen. Affärsmrådet Private Banking uppvisar en stabil utveckling med inflöde av kapital ch kunder under året. På grund av lägre tillgångsvärden ch relativt låg kundaktivitet sjönk intäkterna dck någt. Affärsmrådet Fnder uppvisar ckså en stabil utveckling med nettinflöden under 2011 på 1,7 miljarder krnr. Intäkterna är dck lägre sm en knsekvens av att kunder viktat m från aktie- till räntefnder samt att fallande tillgångsvärden minskat det genmsnittliga förvaltade kapitalet. Kstnader Rörelsekstnaderna under 2011 uppgick till 1 754 MSEK (2 185 1 ). De lägre kstnaderna är en effekt av pågående besparingsprgram ch att ingen rörlig ersättning utgår för 2011. Kncernen har belastats med jämförelsestörande pster m nett -237 MSEK (395 1 ) under periden. Detta kan härledas till mstrukturering av verksamheten, främst relaterat till integratinen av HQ Bank ch det pågående mstruktureringsprgrammet, samt extra kstnader för sciala avgifter i Nrge, läs mer m dessa pster på sidan 4. I siffrna för 2010 har jämförelsestörande pster minskat kstnaderna med nett 395 MSEK, av vilket 656 MSEK är upplösning av negativ gdwill ch -261 MSEK relaterar till kstnader i samband med förvärv ch mstrukturering. Resultat Resultatet före jämförelsestörande pster under 2011 uppgick till -31 MSEK (76 1 ). Sm framgår van har jämförelsestörande pster därutöver påverkat resultatet med -237 MSEK (395 1 ). Resultatet före kreditreserveringar uppgår därmed till -268 MSEK (472 1 ). Kreditåtervinningar har påverkat resultatet psitivt med 5 MSEK (135 1 ). Årets resultat uppgick till -254 MSEK (577 1 ). 1) Pr frma 2010: Inkluderar resultat från HQ Bank ch HQ Fnder men exklusive tradingsförlust i HQ Bank på 1,2 mdr. Från sidan 5 ch framåt är jämförelsetalen inte pr frma. 3
Viktiga händelser under året Verksamheten/finansiellt Omstruktureringsprgram Carnegie initierade ett prgram under fjärde kvartalet 2011 sm syftar till att sänka kstnaderna med 250 MSEK på årsbasis. Kstnadsbesparingarna kmmer successivt att få effekt under 2012. Prgrammet mfattar centralisering av ett flertal funktiner, effektivare systemlösningar ch reducerad kmplexitet. I kncernen räknar vi med att reducera bemanningen ttalt med cirka 100 tjänster fram till 2013, varav majriteten inm supprtfunktiner. I resultatet för 2011 har 103 MSEK kstnadsförts i resultaträkningen relaterat till mstruktureringen. Infrmatin m extra arbetsgivaravgifter Sm tidigare infrmerats har Carnegie av skattemyndigheterna i Nrge påförts extra arbetsgivaravgifter sm är hänförliga till periden 2006-2008. Bruttbelppet är -66 MSEK, vilket ger en resultateffekt efter skatt på kncernen på nett -41 MSEK. Dessa kstnader belastade resultat för tredje kvartalet 2011. Skattemyndigheternas beslut överklagades till dmstl ch Carnegie har fått rätt i första instans i januari 2012. Viktiga utmärkelser Carnegie utnämnt till bästa mäklarhus i Nrden Carnegie har av affärstidningen Eurmney utnämnts till bästa mäklarhus i Nrden. Utnämningen skedde under tredje kvartalet 2011 vid Eurmneys årliga gala Awards fr Excellence. Carnegie Nrge rankad till bästa mäklarhus Carnegies nrska verksamhet, Carnegie ASA, hamnade på första plats då TNS Sif Prspera rankade mäklarhusen i Nrge i december 2011. I mätningen 2010 hamnade Carnegie på andra plats. TNS Sif Prsperas undersökning bygger på telefnintervjuer med cirka 65 prtföljförvaltare, handlare ch analytiker hs nrska institutiner. Carnegie Danmark rankad etta inm crprate finance Carnegies danska verksamhet hamnade på första plats då Prspera 2011 rankade aktörerna inm företagstransaktinsrådgivning (crprate finance). Undersökningen genmförs vartannat år ch bygger på telefnintervjuer med ett 90-tal ledande befattningshavare i företag sm är transaktinsaktiva. Förbättrade fndbetyg i Mrningstar Under året uppgraderades två av Carnegies fnder, Likviditetsfnden ch Select Sverige, från det näst högsta betyget till det högsta betyget av fndutvärderingsinstitutet Mrningstar. Förutm dessa två fnder så har Carnegies Sverigefnd sedan tidigare fem stjärnr. Carnegie tpprankad inm Private Banking Carnegie rankades på förstaplats i åtta av ttalt 18 kategrierna i Eurmneys årliga bedömning av privatbanker i Sverige 2011. Ttalt km Carnegie på en andraplats i undersökningen ch nummer ett inm den kategri sm mäter kunder med de största förmögenheterna. Carnegie bäst på back ffice i Sverige Carnegie hamnade i tpp i TNS Sif Prsperas undersökning i december 2011 när institutinella kunder rankade det administrativa arbetet hs sina mäklarfirmr. I undersökningen har 43 institutiner tagit ställning till ett flertal kriterier angående back ffice-funktinaliteten hs 20 svenska ch internatinella mäklarfirmr. De senaste åren har back ffice placerat sig sm det andra viktigaste kriteriet för institutinella kunder i TNS Sifs Prsperas mätningar. Ledningsförändringar Ny chef för Private Banking i Luxemburg Frank Reisböl är nyutnämnd VD för Carnegies private banking-verksamhet i Luxemburg, Banque Carnegie Luxemburg S.A., efter att Claes-Jhan Geijer slutade i december 2011. Frank har en mycket gedigen erfarenhet av private banking ch har arbetat på Carnegie sedan 2002. Ny chef för Carnegies nrska verksamhet Natasja Henriksen tillträde sm VD för Carnegies nrska verksamhet, Carnegie ASA, i september 2011 då hn efterträdde Anders Onarheim. Natasja har arbetat på Carnegie sedan 2008, senast sm chef för Carnegie Securities Finance i Nrge. 4
Viktiga händelser efter peridens utgång Björn Janssn utnämnd till chef för Investment Banking & Securities Björn Janssn, nuvarande delat affärsmrådesansvarig för Securities, har utsetts till chef för det nybildade affärsmrådet Investment Banking & Securities (IBS). IBS består av enheterna Securities ch Investment Banking i Sverige ch Carnegies verksamheter i Danmark, Finland, Nrge, Strbritannien ch USA. Risker ch säkerhetsfaktrer Allmänt m risker ch säkerhetsfaktrer Carnegies affärsverksamhet medför att kncernen expneras för marknads-, kredit- ch likviditetsrisker samt perativa risker. Marknadsrisker definieras sm förlustrisker till följd av påverkan från bland annat förändrade aktiekurser, räntenivåer eller valutakurser. Kreditrisk definieras sm risken för förlust på grund av att mtparten inte kan uppfylla sina åtaganden. Kreditrisken uppkmmer främst till följd av utlåning till kunder med aktier sm underliggande säkerhet. Likviditetsrisker är kpplade till den dagliga verksamhetens behv av likviditet. Operativa risker avser förlustrisker på grund av brister ch/eller fel i prcesser, system, fel på grund av den mänskliga faktrn eller av externa händelser. En mer utförlig beskrivning av Carnegie-kncernens riskhantering finns i Carnegie Hldings årsredvisning för 2010. Kapitalkrav ch kapitaltäckningskvt I tabellerna nedan redvisas kapitalkrav ch kapitaltäckningskvt enligt Finansinspektinen föreskrift FFFS 2007:5 m ffentliggörande av infrmatin m kapitaltäckning. Kapitaltäckningskvten beräknas sm kvten mellan kapitalbas ch kapitalkrav. Kapitaltäckningskvten får inte understiga 1 enligt det lagstadgade kravet. I Carnegie Bank kncernen, där huvuddelen av kncernens verksamhet ingår, uppgick primärkapitalkvten per den 31 december 2011 till 2,2 vilket mtsvarar en kärnprimärkapitalrelatin på 17,6 prcent. I den finansiella företagsgruppen, det vill säga Carnegie Hlding kncernen, där även Carnegie Fnder ingår, uppgick primärkapitalkvten till 1,6. Det mtsvarar en kärnprimärkapitalrelatin på 12,5 prcent. En mer utförlig beskrivning av Carnegies kapitaltäckning finns i årsredvisningen för 2010 samt på Carnegies webbplats www.carnegie.se. Kapitaltäckning Carnegie Bank Kncernen Carnegie Hlding Kncernen 31 dec 31 dec (MSEK) 2011 2010 2011 2010 Kapitalbas Eget kapital 2 160 2 054 2 189 2 459 Avdragspster 1-593 -582-1 260-1 269 Utdelning -360 - -22,015 - Primärkapital 1 207 1 472 906 1 191 Supplementärkapital (förlagslån) 0-410 410 Kapitalbas för kapitaltäckningsändamål 1 207 1 472 1 316 1 600 Kapitalkrav Kreditrisk (enligt schablnmetden) 160 161 164 166 Risker i handelslagret 28 39 28 39 Valutarisk 70 53 70 53 Operativ risk (enligt basmetden) 290 439 317 468 Kapitalkrav 549 693 579 726 Översktt av kapital 658 779 737 874 Primärkapitalkvt 2,20 2,12 1,56 1,64 Kapitaltäckningskvt 2,20 2,12 2,27 2,20 Kärnprimärkapitalrelatin (%) 17,59 17,00 12,52 13,12 Kapitaltäckningsgrad (%) 17,59 17,00 18,18 17,64 1) Immateriella tillgångar ch uppskjuten skattefrdran 5
Investeringar Kncernens investeringar i anläggningstillgångar uppgick till -31 MSEK (-28) under året. Mderblaget i sammandrag Ttala intäkter i mderblaget under året uppgick till 12 MSEK (12). Resultat före skatt under året uppgick till 45 MSEK (479) i vilket ingår en kstnad för tilläggsköpeskilling m 360 MSEK avseende förvärvet av Carnegie Investment Bank AB (-) samt en anteciperad utdelningsintäkt m 360 MSEK (505). Inga investeringar i anläggningstillgångar har skett under året (-). Likviditeten, definierad såsm kassa ch utlåning till kreditinstitut, uppgick per den 31 december 2011 till 3 MSEK (4) för mderblaget. Eget kapital, per den 31 december 2011, uppgick till 2 277 MSEK (2 238). Likviditet Carnegie Hlding kncernens verksamhet består i str utsträckning av krta åtaganden med förfall inm två månader, vilket betyder att banken inte behöver finansiering med lång duratin. Kncernens finansiering består av eget kapital, emitterade bligatiner ch inlåning från allmänheten. Eget kapital ch bligatiner utgör 25 prcent, inlåning från allmänheten (exklusive klientmedel) utgör 51 prcent ch övriga skulder utgör 24 prcent av balansmslutningen. Av övriga skulder är majriteten icke räntebärande skulder. Per den 31 december 2011 uppgick likviditetsreserven i Carnegie Hlding kncernen till 5 251 MSEK vilket var en minskning med 121 MSEK under fjärde kvartalet. Likviditetsreservens sammansättning var följande: Tillgdhavanden hs bank: 4 862 MSEK Statspapper: 302 MSEK Säkerställda bligatiner: 87 MSEK Carnegie Hlding kncernen använder sig av nivåer för likviditetsrisktlerans i syfte att säkerställa att banken alltid har en tillräcklig likviditetsreserv för att klara av perider av marknadsturbulens. Likviditetsreserven bör alltid vara större än det förväntade kassautflödet vid en perid av stress ch får endast bestå av tillgdhavanden hs bank samt tillgångar sm går att refinansiera hs Riksbanken. Maximalt 40 prcent av likviditetsreservkravet får härstamma från refinansiering av värdepapper, vilket säkerställer att banken inte blir för berende av sina finansieringsmtparter. Per den 31 december 2011 var refinansieringen av värdepapper nll. Likviditetsreserven bör utgöra minst 10 prcent av balansmslutningen. Per den 31 december 2011 utgjrde likviditetsreserven 42 prcent av balansmslutningen. 6
Kncernens rapprt över ttalresultat 1 Jan-dec (MSEK) 2011 2010 Prvisinsintäkter 1 751 1 712 Prvisinskstnader -230-90 Prvisinsnett 1 520 1 623 Ränteintäkter 211 159 Räntekstnader -140-107 Räntenett 70 52 Övriga utdelningsintäkter 0 0 Nettresultat av finansiella transaktiner 142 123 Resultat vid avyttring av verksamhet - -1 Summa rörelseintäkter 1 732 1 796 Persnalkstnader -1 310-1 225 Övriga administratinskstnader -608-719 Avskrivningar på immateriella ch materiella tillgångar -81 553 Summa rörelsekstnader -2 000-1 391 Resultat före kreditförluster -268 405 Kreditförluster, nett 5 135 Resultat före skatt -263 540 Skatt 9-39 Årets resultat -254 501 Övrigt ttalresultat: Omräkning utländsk verksamhet, nett efter skatt -5-66 Säkring av nettinvestering utländsk verksamhet -6 - Summa ttalresultat för året -264 435 1) Resultat från tidigare HQ Bank ingår i jämförelseperiden 2010 från den 3 september 2010 ch före detta HQ Fnder, numera Carnegie Fnder, ingår i jämförelsetalen från ch med den 22 september 2010. I jämförelsetalen för 2010 ingår intäktsförd negativ gdwill på 656 MSEK. På sidan 3 visas den perativa resultaträkningen pr frma för 2010, vilket ger en bättre jämförbarhet med resultatet 2011. 7
Kncernens rapprt över finansiell ställning (MSEK) 31 dec 2011 31 dec 2010 Tillgångar Kassa ch tillgdhavande hs centralbanker 265 287 Belåningsbara statsskuldförbindelser 144 827 Utlåning till kreditinstitut 6 198 1) 5 519 1) Utlåning till allmänheten 2 697 3 617 Obligatiner ch andra räntebärande värdepapper 439 468 Aktier ch andelar 295 1 682 Derivatinstrument 212 343 Aktier i intresseföretag 12 - Immateriella tillgångar 776 803 Materiella anläggningstillgångar 111 126 Aktuella skattefrdringar 16 26 Uppskjutna skattefrdringar 572 560 Övriga tillgångar 573 577 Förutbetalda kstnader ch upplupna intäkter 172 243 Summa tillgångar 12 483 15 078 Skulder ch eget kapital Skulder till kreditinstitut 206 552 In- ch upplåning från allmänheten 6 889 1) 7 611 1) Emitterade värdepapper 935 935 Krta psitiner, aktier 314 878 Derivatinstrument 67 350 Aktuella skatteskulder 32 65 Uppskjutna skatteskulder 95 109 Övriga skulder 767 832 Upplupna kstnader ch förutbetalda intäkter 513 716 Övriga avsättningar 67 162 Efterställda skulder 410 410 Eget kapital 2 189 2 459 Summa skulder ch eget kapital 12 483 15 078 Ställda säkerheter ch eventualförpliktelser Ställda säkerheter 836 3 152 Eventualförpliktelser 91 96 1) Varav 505 MSEK (387) i klientmedel 8
Kncernens rapprt över förändringar i eget kapital Jan-dec (MSEK) 2011 2010 Eget kapital - vid peridens ingång 2 459 2 109 Utbetald utdelning -6 - Återbetalning av aktieägartillsktt - -525 Erhållet aktieägartillsktt - 440 Årets ttalresultat -264 435 Eget kapital - vid peridens slut 2 189 2 459 Kncernens kassaflödesanalyser Jan-dec (MSEK) 2011 2010 Resultat före skatt -263 540 Justering för pster sm inte ingår i kassaflödet 71-500 Betald inkmstskatt -47 17 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -239 58 Förändring av rörelsekapital 1 337-2 141 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 098-2 083 Förvärv av dtterföretag - 1 687 Försäljning av dtterföretag 50 - Förvärv av anläggningstillgångar -31-28 Kassaflöde från investeringsverksamheten 19 1 659 Nyemissin - 440 Utbetald utdelning -6 - Återbetalt aktieägartillsktt - -525 Emissin av knvertibellån - 410 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6 325 Årets kassaflöde 1 111-98 Likvida medel vid årets början 1) 4 475 4 974 Kursdifferens i likvida medel -14-401 Likvida medel vid årets slut 1) 5 572 4 475 1) Från ch med Q2 2011 exkluderas likvida medel ställda sm säkerhet. Jämförelsetalen har justerats. 9
Resultaträkning Mderblaget Jan-dec (MSEK) 2011 2010 Nettmsättning 12 12 Övriga externa kstnader -1-2 Persnalkstnader -13-14 Rörelseresultat -1-4 Övriga ränteintäkter ch liknande intäkter 0 0 Räntekstnader ch liknande kstnader -30-22 Resultat från andelar i dtterblag 76 1) 505 Resultat från finansiella pster 46 483 Resultat före skatt 45 479 Skatt 0 0 Årets resultat 45 479 Rapprt över övrigt ttalresultat Jan-dec 2011 2010 Årets resultat 45 479 Övrigt ttalresultat - - Summa ttalresultat för året 45 479 1) Inklusive kstnad m 360 MSEK för tilläggsköpeskilling, se sidan 6. 10
Balansräkning Mderblaget (MSEK) 31 dec 2011 31 dec 2010 Tillgångar Aktier ch andelar i kncernföretag 2 674 2 638 Uppskjuten skattefrdran 0 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 2 675 2 639 Frdran på kncernblag 5 506 Övriga krtfristiga frdringar 438 1 Förutbetalda kstnader ch upplupna intäkter 1 0 Kassa ch bank 3 4 Summa msättningstillgångar 446 511 Summa tillgångar 3 121 3 150 Eget kapital ch skulder Eget kapital 2 277 2 238 Knvertibelt förlagslån 410 410 Leverantörsskulder 1 0 Skuld till kncernblag 38 212 Övriga krtfristiga skulder 369 279 Upplupna kstnader ch förutbetalda intäkter 25 10 Avsättningar till pensiner 2 1 Summa eget kapital ch skulder 3 121 3 150 Ställda säkerheter ch eventualförpliktelser Ställda säkerheter - 400 Eventualförpliktelser - - 11
Om Carnegie-kncernen För att förtydliga vilka legala enheter sm mfattas av denna finansiella rapprtering följer en krt beskrivning av verksamheterna inm Carnegie. Carnegie Hlding Carnegie Hlding bildades den 19 mars 2009 i samband med att Altr ch Bure förvärvade Carnegie Investment Bank AB (publ) ( Carnegie Bank ). Hldingblagets verksamhet är att direkt eller indirekt äga, förvalta, ställa säkerhet ch ge lån till bankrörelse ch andra kncernföretag med anknytning till finansiell verksamhet. All affärsverksamhet inm Carnegie sker i Carnegie Bank ch Carnegie Fnder AB (tidigare HQ Fnder Sverige AB). Carnegie Hlding ägs av fnden Altr Fund III, investmentblaget Bure Equity AB, Investment AB Öresund ch medarbetare i Carnegie. Carnegie Bank Från ch med den 3 september 2010 ingår den verksamhet sm tidigare bedrevs i HQ Bank AB i Carnegie Bank. HQ Bank AB fusinerades med Carnegie Bank den 30 september 2010. Carnegie Fnder Carnegie Hlding knsliderar Carnegie Fnder AB ( Carnegie Fnder ) från ch med den 22 september 2010. Jämförelsesiffrr På sidrna 2 ch 3 kmmenteras Carnegie Hldings perativa resultat för 2011 jämfört med 2010 pr frma, vilket innebär att HQ Bank ch HQ Fnder har inkluderats. Från sidan 5 ch framåt är jämförelsetalen inte pr frma. 12
ÖVRIGT Redvisningsprinciper Denna rapprt har utfrmats i enlighet med IAS 34, Delårsrapprtering, Lag (1995:1559) m årsredvisning i kreditinstitut ch värdepappersblag (ÅRKL) ch Finansinspektinens föreskrifter (FFFS 2008:25) för kncernen. Mderblagets räkenskaper har upprättats i enlighet med ÅRL ch RFR 2 Redvisning för juridiska persner. Från ch med 2011 har följande redvisningsförändringar trätt i kraft: IAS 24 (marbetad 2010) Upplysningar m närstående, IAS 32 (ändring) Finansiella instrument: Klassificering, IFRS 7 (ändring) Financial instruments: Upplysningar, IFRIC 14 (ändring) Förskttsbetalning av ett lägsta fnderingskrav ch IFRIC 19 Utsläckning av finansiella skulder med egetkapitalinstrument. Ändringarna har inte haft någn väsentlig inverkan på kncernens finansiella rapprter. I övrigt är kncernens ch mderföretagets redvisningsprinciper, beräkningsgrunder ch presentatin i allt väsentligt förändrade jämfört med årsredvisningen 2010. Ntera att avrundningar kan ha medfört att belppen i miljner SEK i vissa fall inte stämmer m de summeras. Alla jämförelsesiffrr i rapprten beskriver mtsvarande perid 2010 m ej annat anges. Granskningsrapprt Denna rapprt har varit föremål för översiktlig granskning av blagets revisrer. Intygande Styrelsen ch verkställande direktören intygar härmed att delårsrapprten ger en rättvisande översikt av mderblaget ch kncernens verksamhet, ställning ch resultat samt beskriver väsentliga risker ch säkerhetsfaktrer sm mderblaget ch de företag sm ingår i kncernen står inför. Carnegie Hlding AB Stckhlm den 22 februari 2012 Arne Liljedahl Styrelserdförande Björn Björnssn Styrelseledamt Fredrik Cappelen Styrelseledamt Harald Mix Styrelseledamt Fredrik Strömhlm Styrelseledamt Patrik Tigerschiöld Styrelseledamt Frans Lindelöw Verkställande direktör 13