BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 PERIODEN OCH FJÄRDE KVARTALET Nettmsättningen ökade till 69,1 (30,1) MSEK, varav fjärde kvartalet 57,4 (8,1) MSEK Kncernens resultat var -78,2 (-59,3) MSEK, varav fjärde kvartalet -24,7 (-21,8) MSEK Resultat per aktie var -1,57 (-1,60) SEK, varav fjärde kvartalet -0,49 (-0,59) SEK Kassaflödet från den löpande verksamheten var 73,8 (-46,3) MSEK, varav fjärde kvartalet 120,5 (-10,7) MSEK Likvida medel ch andra krtfristiga placeringar uppgick vid peridens slut till 76,4 (51,6) MSEK Under periden förvärvades blagen Tanmed AB, Aprpharm AS/DNE Sverige AB, Swerec Grup ch MedCre AB samt varumärket Allev. VÄSENTLIGA HÄNDELSE EFTER PERIODENS UTGÅNG Styrelsen föreslår en företrädesemissin på ca 250 MSEK. Emissinen är garanterad till 100 prcent, varav styrelsens rdförande Anders Lönner garanterar drygt 97 prcent Styrelsen föreslår en namnändring av mderblaget till Kar Pharma AB TELEFONKONFERENS / AUDIOCAST IDAG KL Rapprten presenteras idag kl via en telefnknferens sm kan följas via hemsidan eller per telefn Frågr kan ställas både över internet ch telefn. 1

2 KOMMENTAR TILL VERKSAMHETEN HÖG FÖRVÄRVSTAKT Under 2015 har blagets styrelse förändrat blagets strategi mt ett ökat kmmersiellt fkus ch tydligare riskhantering genm satsningar mt marknadsnära prjekt ch prdukter sm kan generera psitiva kassaflöden i närtid. Sedan årsskiftet 2015 driver Pfizer utvecklingen av RORgamma-prjektet mt marknaden. Kar Bi har rätt till ersättning på upp till drygt 200 MUSD när prjektet når vissa utvecklings- ch försäljningsmål, sk milestnes, samt, utöver det, ryalty på försäljning av framtida läkemedel. När det gäller prjekten ERbeta cancer ch ERbeta MS har de kmmersiella diskussinerna ännu inte resulterat i tillräckligt attraktiva erbjudanden. Arbetet frtsätter med att hitta ptentiella partners för utlicensiering av prjekten. Blagets styrelse har ett uttalat mål att skapa ett lönsamt blag ch ett ökat aktieägarvärde. Blagets verksamhet, förutm de tre befintliga läkemedelsprjekten, skall breddas genm ffensiva satsningar på förvärv av; (i) innvativa prjekt med låg utvecklingsrisk ch krt tid till marknaden, samt; (ii) etablerade verksamheter med prdukter sm har en stabil intjäningsptential. Målet är att göra Kar Bi till ett företag med psitivt kassaflöde ch en attraktiv prduktprtfölj redan Den nya inriktningen ska skapa en balans mellan prekliniska prjekt, innvativa marknadsnära affärsprjekt ch etablerade verksamheter med stabil intjäningsptential. Nya prdukter förväntas tillföras blaget framför allt genm förvärv av blag ch prdukträttigheter samt samarbeten med andra läkemedels- ch utvecklingsföretag. Blaget har under 2015 förvärvat två affärsprjekt samt fyra etablerade verksamheter, tillsammans genererande en nettmsättning på ca 325 MSEK med en rörelsevinst på ca 50 MSEK på årsbasis. Ambitinen är att addera ytterligare prjekt under Inm Health Care mrådet finns såväl i Sverige sm utmlands ett strt antal intressanta förvärvsmöjligheter sm kan passa in i Kar Bis nya inriktning. Denna ffensiva strategi kan resultera i en del finansiella åtaganden, men kmmer i förlängningen att leda till ett ökat aktieägarvärde. FINANSIELLA NYCKELDATA (MSEK) Oktber-december Januari-december Nettmsättning 57,4 8,1 69,1 30,1 Kstnader för sålda varr -35, ,5 - Rörelsens kstnader -46,5-29,9-103,5-89,5 - varav FU-kstnader -5,4-24,2-35,0-68,6 Peridens resultat före skatt -24,8-21,8-75,3-59,3 Resultat per aktie (SEK) -0,49-0,59-1,57-1,60 Kassaflöde från den löpande verksamheten 120,5-10,7 73,8-46,3 Likvida medel 76,4 51,6 76,4 51,6 Omsättningen under 2015 består huvudsakligen av prduktförsäljning i förvärvade blag under periden september - december, medan siffrrna från föregående år främst utgörs av intäkter från uppdragsfrskning. 2

3 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettmsättningen under 2015 ökade till 69,1 (30,1) MSEK, varav fjärde kvartalet 57,4 (8,1) MSEK. Sedan september 2015 utgörs msättningen huvudsakligen av prduktförsäljning i förvärvade blag. Kstnad för sålda varr uppgick under helåret till 40,5 (-) MSEK, varav 35,3 (-) MSEK under fjärde kvartalet. Bruttmarginalen under kvartalet var 38,5 prcent. Försäljningsmkstnaderna uppgick till 26,7 MSEK (-), varav fjärde kvartalet 25,7 (-) MSEK. Frskning ch utveckling, sm tidigare svarat för merparten av kstnaderna, sjönk till 35,0 (68,6) MSEK under helåret ch till 5,4 (24,2) MSEK under sista kvartalet. Rörelsens ttala kstnader uppgick till 103,5 (89,5) MSEK, varav fjärde kvartalet 46,5 (29,9) MSEK. Engångskstnader ch kstnader i samband med gjrda förvärv sm belastat resultatet uppgick till 24,3 MSEK, varav 16,6 MSEK under fjärde kvartalet. Kstnaderna utgjrdes främst av förvärvsrelaterade kstnader, lkalkstnader i samband med flytt, nedskrivning av lager samt övriga mstruktureringar. Rörelseresultat ch nettresultat uppgick till -74,9 (-59,5) MSEK respektive -78,2 (-59,3) MSEK, varav fjärde kvartalet -24,4 (-21,8) MSEK respektive -24,7 (-21,8) MSEK. Resultat per aktie uppgick till -1,57 (-1,60) SEK, varav fjärde kvartalet -0,49 (-0,59) SEK. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 73,8 (-46,3) MSEK, varav fjärde kvartalet 120,5 (-10,7) MSEK. Kncernens likvida medel uppgick till 76,4 (51,6) MSEK vid peridens slut. Ttalt eget kapital var 364,6 (40,9) MSEK efter beaktande av peridens resultat, mtsvarande 7,30 (1,11) SEK per aktie. Sliditeten uppgick till 56,3 (67,5) prcent. FÖRVÄRV I augusti förvärvade Kar Bi nrska Aprpharm AS ch svenska DnE Sverige AB, för drygt 100 MSEK. De båda blagen har en sammanlagd msättning på ca 50 MSEK på årsbasis. Prduktprtföljen utgörs i huvudsak av apteksprdukter i Nrge ch Sverige. Ett nyregistrerat receptfritt läkemedel mt halsnt, Trilif, lanserades i december I ktber förvärvade Kar Bi Swerec Grup AB för 250 MSEK. Blaget har en försäljning på ca 150 MSEK på årsbasis företrädesvis till aptek, bland annat bestående av prdukter med varumärkena Mabs (medicinska kmpressinsstrumpr) ch Dsett (läkemedelsbehållare). I ktber förvärvade Kar Bi ckså MedCre AB för 18 MSEK, varav merparten erläggs i frm av nya aktier. Genm att representera ca 25 företag säljer MedCre företrädesvis medicintekniska prdukter inm anestesi/intensivvård, diabetes ch kirurgi till sjukvården, för ca 50 MSEK på årsbasis, Förvärvade rörelser under 2015 Preliminära förvärvskalkyler KSEK Köpeskilling Verkligt Förvärvade tillgångar värde Prdukträtter, kundavtal Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Kundfrdringar ch övriga frdringar Leverantörsskulder ch övriga skulder Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Likvida medel Innehav utan medbestämmande inflytande Gdwill Ttalt Effekt av gjrda förvärv av rörelser 2015 KSEK Okt - dec Jan - dec Nettmsättning Rörelseresultat Effekt på kassaflödet från förvärv av rörelser 2015 KSEK Köpeskilling Likvida medel i förvärvade blag Summa effekt på kassaflödet

4 Förvärvskalkylen är preliminär tills dess den slutliga fördelningen mellan gdwill ch övriga immateriella tillgångar är fastställd. I april förvärvade Kar Bi en patenterad prdukt för att lindra ch förebygga förkylningar I december förvärvade Kar Bi varumärket Allev med en prduktserie inm viktminskning från Cederrth. Prdukterna är väl etablerade i Nrden med en årsmsättning överstigande 60 MSEK. MODERBOLAGET Mderblagets intäkter under 2015 uppgick till 3,9 (30,1) MSEK, varav fjärde kvartalet 1,0 (8,1) MSEK. Resultat efter finansiella pster uppgick till -61,7 (-59,3) MSEK, varav fjärde kvartalet -10,8 (-21,7) MSEK. Mderblagets likvida medel ch andra krtfristiga placeringar var 68,7 (51,5) MSEK vid peridens slut. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG FÖRSLAG OM NYEMISSION Styrelsen föreslår en nyemissin till befintliga aktieägare på ca 250 MSEK före emissinskstnader. Garantiutfästelser har erhållits mtsvarande 100 prcent av emissinen, varav styrelserdförande Anders Lönner garanterar drygt 97 prcent. Styrelsen föreslår även en övertilldelningsptin m 30 MSEK. Styrelsen föreslår vidare en namnändring av blaget till Kar Pharma AB. Syftet är att ge blaget ett namn sm bättre avspeglar kmbinatinen av verksamhetens prjekt ch försäljning av prdukter på marknaden. För att besluta m förslagen kallar styrelsen till extra blagsstämma den 16 mars 2016 kl i Kar Bis lkaler, Nvum Frskningspark (plan 8 hiss E), Hälsvägen 7, Huddinge. ÅRSSTÄMMA 2016 Kar Bis årsstämma 2016 hålls i Huddinge den 12 maj 2016 kl Infrmatin m lkal, hur förslag kan lämnas samt hur anmälan görs kmmer att finnas på hemsidan, ÅRSREDOVISNING Kar Bis årsredvisning för 2015 ffentliggörs i preliminärt under vecka Kar Bi har med hänsyn till såväl miljö sm kstnader beslutat att i första hand distribuera årsredvisningen via företagets hemsida. Den tryckta årsredvisningen kan beställas bland annat på företagets hemsida. UTDELNING I enlighet med utdelningsplicyn kmmer styrelsen föreslå årsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret FORTSATT DRIFT Genmförda emissiner ch förvärv bedöms vara tillräckliga för att finansiera verksamhetens nuvarande mfattning under väsentlig tid. RISKER Kncernen är expnerad mt ett antal risker ch säkerhetsfaktrer. Felaktiga, försenade eller uteblivna leveranser från kncernens leverantörer innebär att kncernens leveranser i sin tur försenas, blir bristfälliga eller felaktiga. Kncernen är ckså expnerat mt valutakursförändringar. Det kan ej garanteras att kncernens verksamhet inte kmmer att mfattas av restriktiner från myndigheter eller att kncernen erhåller nödvändiga framtida myndighetsgdkännanden. Det finns en risk att kncernens förmåga att utveckla prdukter minskar eller att prdukter inte kan lanseras i enlighet med fastställda tidsplaner. Dessa risker kan innebära minskad försäljning ch påverka kncernens resultat negativt. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Kar Bi har under periden erhållit ett krtfristigt lån till marknadsmässiga räntevillkr från styrelserdförande Anders Lönner på 67 MSEK i samband med finansieringen av förvärvet av Allev. Vidare har styrelserdförande Anders Lönner erhållit prvisinsersättning på 7 MSEK relaterat till gjrda förvärv under REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Denna delårsrapprt har upprättats enligt Internatinal Accunting Standards 34 avseende de- 4

5 lårsrapprter ch internatinella redvisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU. De redvisnings- ch värderingsprinciper sm har använts är förändrade jämfört med dem sm tillämpades Avseende mderblaget har denna delårsrapprt upprättats i enlighet med årsredvisningslagen ch RFR 2 Redvisning för juridiska persner. De redvisningsprinciper sm tillämpas för mderblaget skiljer sig från de sm tillämpas för kncernen enbart vad gäller redvisningen av leasingavtal. RAPPORTPRESENTATION Rapprten presenteras idag kl via en audicast med tillhörande bilder sm kan följas på samt per telefn Frågr kan ställas både över internet ch telefn. Denna bkslutskmmuniké har inte varit föremål för granskning av blagets revisrer. KOMMANDE RAPPORTER Extra blagsstämma 16 mars 2016 Årsredvisning 2015 prel v Årsstämma maj 2016 Delårsrapprt jan-mars maj 2016 Delårsrapprt april-juni juli 2016 Delårsrapprt juli-sept ktber 2016 Bkslutskmmuniké februari 2017 REVISORERNAS GRANSKNING Huddinge den 12 februari 2016 VD Maria Sjöberg Styrelserdförande Anders Lönner FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA: Henrik Palm, CFO, , eller henrik.palm@karbi.se OM KARO BIO Kar Bi är ett hälsvårdsföretag sm utvecklar ch marknadsför prdukter till aptek ch sjukvård. Aktien är nterad på Nasdaq Stckhlm. Kar Bi AB ffentliggör denna infrmatin enligt lagen m värdepappersmarknaden ch/eller lagen m handel med finansiella instrument. Infrmatinen lämnades för ffentliggörande den 12 februari 2016 kl. 08:30. 5

6 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG (KSEK) Oktber-december Januari-december Nettmsättning Kstnader för sålda varr Bruttresultat Rörelsens kstnader Försäljningsmkstnader Administratinskstnader Frsknings- ch utvecklingskstnader Övriga rörelseintäkter ch -kstnader Rörelseresultat Finansiellt nett Resultat före skatt Skatt RESULTAT Årets resultat hänförligt till: Mderblagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Avskrivningar ingående i rörelsens kstnader Resultat per aktie (SEK) -0,49-0,59-1,57-1,60 Antal utestående aktier (000) KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (KSEK) Oktber-december Januari-december ÅRETS RESULTAT Övrigt ttalresultat för periden, nett efter skatt Omräkningsdifferenser SUMMA TOTALRESULTAT Summa ttalresultat hänförligt till: Mderblagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande

7 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING (KSEK) 31 december Immateriella tillgångar Inventarier Övriga finansiella tillgångar Övriga msättningstillgångar Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital ch skulder Eget kapital Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Krtfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (KSEK) Hänförligt till Mderblagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst ch peridens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Ttalresultat Nyemissin med företrädesrätt efter emissinskstnader Utgående balans per 31 december Ingående balans per 1 januari Ttalresultat Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Nyemissin av aktier vid rörelseförvärv Nyemissin av aktier vid rörelseförvärv Nyemissin av aktier vid mvänd split 4-4 Nyemissin av aktier vid rörelseförvärv Nyemissin med företrädesrätt efter emissinskstnader Utgående balans per 31 december

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN (KSEK) Oktber-december Januari-december Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella pster Avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande pster Erhållna ch betalda finansiella pster Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettinvesteringar i rörelseförvärv Nettinvesteringar i immateriella tillgångar Nettinvesteringar i övriga finansiella instrument Nettinvesteringar i inventarier Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Erhållen emissinslikvid Transaktinskstnader nyemissin 1) Amrtering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Peridens kassaflöde Likvida medel vid peridens början Likvida medel vid peridens slut ) Avser den del av transaktinskstnaderna sm blivit betalda under periden. 8

9 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG (KSEK) Oktber-december Januari-december Nettmsättning Rörelsens kstnader Administratinskstnader Frsknings- ch utvecklingskstnader Övriga rörelseintäkter ch -kstnader Rörelseresultat Finansiellt nett Resultat efter finansiella pster Skatt RESULTAT MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG (KSEK) 31 december Immateriella tillgångar Inventarier Övriga finansiella tillgångar Andelar i kncernföretag Övriga msättningstillgångar Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital ch skulder Bundet eget kapital Fritt eget kapital Långfristiga skulder Krtfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER