v i t k a ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS KAPITAL FÖRVALTNING A N A L Y S E R & P L A C E R I N G A R De gör jobbet åt mig! Du bestämmer risken När du väljer mellan olika fondalternativ är det viktigt att se till din individuella situation, säger Pia Nilsson på Fondbolagens Förening. sven-gunnar svensson, entreprenör bosatt i kroatien. sidan 6 sidan 4 usa påverkar Global börsturbulens och en försvagad amerikansk ekonomi gör det lämpligt att undvika aktieplaceringar just nu. sidan 10 alternativa investeringar årets vinnare Hedgefonder, råvaror och fastigheter är exempel på alternativa placeringar som privatpersoner kan investera i. sidan 11 Medföljer som bilaga i SvD april 2008 Spara! Från 4,25 % Hög sparränta, fria uttag och inga avgifter! Öppna konto på sbab.se eller ring 0771-45 30 00. Ränta per 11/3-08. SvD_2.indd 1 2008-04-08 09:55:12
2 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS Smarta placerare läser marknaden marknaderna har för närvarande mängder av frågor, men inga svar på dem. Hur står det till med den amerikanska ekonomin, är den i recession och hur stor påverkan får då detta på den globala ekonomin? Mats Jonnerhag Kan Europa och snabbväxare som Kina och Indien hålla emot och kompensera för tillväxttappet. Om inte, vad händer då med företagsvinsterna och med aktievärderingarna? Ovanpå detta ligger kreditkrisen som ett ogenomträngligt moln och ingen vet hur stora effekterna blir. Sällan har frågetecknen varit så många och osäkerhet är det värsta som marknaderna vet. Världen är förvisso mindre beroende av USA än den var för 15 20 år sedan, men denna den största ekonomin svarar trots allt för närmare 30 procent av världen samlade bruttonationalprodukt och de amerikanska hushållen för nästan 20 procent. Optimisterna menar att USA kommer att undvika en recession, skulle den ändå infinna sig så blir den i alla fall både kort och mild. Och att den globala tillväxten växlar bara ned en procentenhet till omkring fyra procent. Om så blir fallet har börserna mer än väl kompenserat sig, tagit i mer än vad de borde och kurserna vara väg uppåt. Den globala tillväxten väntas hamna ned mot tre procent, vilket anses vara recessionströskeln för världen som helhet. Då håller inte de vinstprognoser som analytikerna räknar med att bolagen i Sverige, Europa och USA skall uppfylla, och då är aktierna trots årets nedgång alldeles för dyra. Skulle den amerikanska recessionen bli lika lång som den 1981/1982, nästan ett och ett halvt år, ja då torde det dröja en bit in på nästa år innan börserna på allvar kan börja stiga. Den historiska statistiken sedan 1945 visar att USA-börsen, som vare sig vi vill det eller ej bestämmer trenden på andra börser, vänder uppåt i genomsnitt 4,5 månad innan det att konjunkturen träffar sin botten. Placerarna brukar alltså vara smarta och föregå verkligheten. Nu får vi nogsamt följa inkommande makrodata för att möjligen kunna avgöra när eländet är över och bättre börstider stundar. Tur att det är möjligt att överlåta det aktiva förvaltandet av kapital till dem som kan det hoppas du får en stunds nyttig och inspirerande läsning! Mats Jonnerhag mats.jonnerhag@adlerbank.ch Producerad av Strandvägen 19, 114 56 Stockholm Tel. 08-555 400 00 www.provisa.se PROJEKTLEDARE: Michael Jensen REDAKTIONELL PROJEKTLEDARE: Heidi Stenström FORM & REPRO: Primaform Produktion AB OMSLAGSBILD: Kristin Lidell TRYCK: V-tab Har du tips eller synpunkter? Skriv till synpunkter@provisa.se Arman Mohii, Head of Trading på Alfakraft, berättar att Alfa Energy Fund hade år 2007 en avkastning på 37,5 procent och Alfa CO2 Fund en avkastning på 29,7 procent. Energifonder en intressant alternativ investering Energi och miljö är idag högaktuella frågor och intresset för att investera i dessa områden blir större för varje dag. Världens befolkning stiger och tillgången på energi är avgörande för vår ekonomiska tillväxt. Allmänhetens medvetenhet inom energifrågor ökar och oron för klimatförändringar är stor. Fossila bränslen (olja, kol och gas) fortsätter att dominera på den globala energimarknaden. Det leder till ökande mängder koldioxidutsläpp, vilket snabbt påverkar vår miljö i en negativ riktning. Politiska beslut att reducera koldioxidutsläppen, samt öppnandet av energimarknaden för fri konkurrens, påverkar energisektorn att satsa på miljövänligare alternativ och förnybara energikällor såsom biobränsle, sol, vind och vattenkraft. Den nordiska elmarknaden var en av de första att öppnas upp för fri konkurrens. Ett av de företag som verkat längst på energimarknaden är svenska Alfakraft. Företaget är ett av Finansinspektionen auktoriserat värdepappersbolag och har bedrivit kapitalförvaltning för kunders räkning sedan år 2000. Det som gör energifonder extra intressant är att de är okorrelerade från aktie-, valuta- och räntemarknaden. En investering i en energifond är därför ett bra alternativ om man vill sprida riskerna i en befi ntlig portfölj, berättar Bengt Lindblad, VD på Alfakraft. God avkastning Energimarknaden är en volatil marknad med stora prisvariationer som drivs av förändringar i tillgången och efterfrågan på energi. Det är den höga volatiliteten i dessa tillgångsslag som ger bra förutsättningar till en god investering. Energifonderna handlar i finansiella terminer och optioner. Motpartsrisker elimineras genom att alla kontrakt handlas genom clearinghus. Bengt Lindblad berättar vidare: Vi har förvaltat kapital inom el i snart tio år och är nu mer än redo att bredda vår verksamhet och ta in nya energiklasser. Under förra året startade vi en ny fond för handel i utsläppsrättigheter Alfa CO2 Fund. Till sommaren kommer vi även att erbjuda fonder som investerar i olja, gas och valuta. Tanken är att kunna erbjuda en diversifierad energi hedge fond som investerar i ett fl ertal energitillgångar för att med denna spridningseffekt ge kunden möjlighet till en god avkastning med en relativt låg risk. Sedan starten år 2000 har Alfa Energy Fund haft en genomsnittlig årlig avkastning på 33 procent. Alfa CO2 Fund hade 2007 en avkastning på 29,7 procent. www.alfakraft.se
ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS 3 Är du trött på den skakiga börsen? Investera i hyresfastigheter 10 15% förväntad avkastning per år Ingen korrelation till aktiemarknaden Låg risk för värdeminskning Tel. 08 667 10 50 www.fastighetsinvestering.nu
4 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS Internationell bank utmanar med inlåning Foto: Ulf Lodin Vill du att dina pengar ska växa snabbt? Önskar du spara långsiktigt åt dina barn eller barnbarn? Oavsett hur du vill spara kan lettiska Parex bank vara något för dig. Banken har kontor i Stockholm, Malmö och snart Göteborg och utmanar med en av marknadens högsta sparräntor. Parex bank menar att deras sparräntor tål att jämföras med räntorna hos marknadens andra aktörer. Eller vad sägs om 4,75 % på sparkontot, 5,1 % på kapitalkontot och 5,25 % på barnsparkontot? Parex bank finns i Stockholm och Malmö. På gång är även kontor i Göteborg och ytterligare kontor i Stockholm. Inlåning en stark nisch Med inlåning hittade vi en nisch där vi kunde etablera oss som en utmanare. Vi konkurrerar inte med storbankerna utan erbjuder kunderna ett alternativ för deras sparande, säger Evita Kezbere, vd på Parex bank i Sverige. Parex bank är onekligen en spännande nykomling på den svenska marknaden. Den lettiska banken är inte heller någon duvunge. Banken är Lettlands äldsta privatägda affärsbank. I Lettland är banken en fullservicebank och är störst på inlåning samt nummer tre på utlåning. Genom Parexgruppen finns banken representerad i 15 länder och det planeras för ytterligare expansion inom EU. Hög ränta och personlig service Vi kan erbjuda kunder en unik möjlighet att förbättra avkastningen på sitt sparande. Det unika är kombinationen av höga sparräntor, personlig service och vår långa erfarenhet, säger Evita Kezbere. Den personliga servicen är onekligen något som märks redan när man kliver in på bankkontoret. Det är öppet och avspänt. Här finns inga nummerlappar. Personal möter snabbt upp och frågar vänligt vad de kan hjälpa till med. Runt 90 procent av våra kunder är privatpersoner. Många är över femtio år och väljer oss, inte bara för den höga sparräntan, utan för att de vill ha personlig service. Vårt barnsparkonto uppskattas av många som vill spara till barn och barnbarn, berättar Evita Kezbere. Konton med höga sparräntor Banken erbjuder idag sparkonto, kapitalkonto och barnsparkonto. Sparkontot kräver Evita Kezbere, vd på Parex bank i Sverige. inget minsta insättningsbelopp och har rörlig ränta. Det kan även vara ett multivalutakonto där kunden kan spara i olika valutor. Kapitalkontot har ett minsta insättningsbelopp på 1000 kronor och ger fast ränta för olika bindningstider. Barnsparkontot öppnas i barnets namn och sparade medel disponeras av barnet från 18-årsdagen. Kontot är bundet till reporäntan där räntan är reproränta plus en procentenhet. För alla våra konton gäller båda den lettiska och den svenska insättningsgarantin, avslutar Evita Kezbere. www.parex.se Pia Nilsson vd för branschorganisationen Fondbolagens Förening Låt din riskbenägenhet styra fondvalet När du väljer mellan olika fondalternativ är det viktigt att se till din individuella situation. Det är utifrån denna som du måste avväga riskerna med de möjligheter till avkastning som finns, framhåller Fondbolagens Förening. Text Björn Raunio Det är bara du som kan bestämma vilken risk du är beredd att ta. Det måste vara din viktigaste utgångspunkt när du väljer mellan olika typer av fonder, förklarar Pia Nilsson, vd för branschorganisationen Fondbolagens Förening. Ju högre risk, desto större är också möjligheten till avkastning. Korta räntefonder har lägst risk. Aktiefonder som region- och landsfonder är ett enkelt sätt att få del i tillväxten på marknader som det inte är så enkelt att placera i på annat sätt, men här finns också en förhöjd risk. Högst risk har branschfonderna. Ju mer specialiserad en aktiefond är, des to högre risk exponerar du dig för genom att investera i den. Det är viktigt att inte jämföra äpplen och päron när du tittar på avkastning och avgifter. Fonder ska jämföras med fonder som har samma placeringsinriktning och risk. Avgifter dras bort När du jämför fonders avkastning eller andelskurs är det också viktigt att inse att avgifterna alltid är bortdragna. Det betyder att två fonder med lika avkastning är precis lika bra för dig som sparare, oavsett hur stor förvaltningsavgiften är, fortsätter Pia Nilsson. Skillnader i avgifter kan bero på fondbolagets administrativa kostnader, men också på hur aktiv förvaltningen är och till exempel vilken service bolaget erbjuder sina kunder. Bra och mindre bra avkastning förekommer både bland dyra och billiga fonder. Som med allt annat är det inte nödvändigtvis det som är dyrast som är bäst. Det är upp till var och en att göra en bedömning av det som köps. Individuella behov Även om historisk avkastning inte säger så mycket om framtiden så ger den ändå viktig information om hur fonden lyckats hittills. Känner du dig osäker är det alltid en bra idé att ta råd från banker, fondbolag och försäkringsbolag. Det kan vara ett bra sätt att komma i gång med ett lyckat sparande utifrån dina individuella behov, avslutar Pia Nilsson. Tips vid fondval: Tips vid fondval Ta hjälp av fondindex och/eller ratingsystem som du till exempel hittar på www.morningstar. se, www.privataaffarer.se och www.dn.se. Var prismedveten. Fundera över risk i relation till möjlighet i avkastning. Jämför fonder med lika placeringsinriktning. Jämför avkastning. Spara regelbundet för ett bra genomsnitt. Ta råd om du själv är osäker.
ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS 5 Fonderna som inte påverkas av den globala ekonomin Daniel Dahlin på Centum Centum är en fondförvaltningsgrupp som tillhandahåller alternativa investeringsprodukter till institutioner, företag och privatpersoner. Centum erbjuder hedgefonder med ett grönt produktutbud och avsätter 20 procent av genererad vinst till natur- och djurskyddande åtgärder. centum bildades 2005 och förvaltar totalt idag 400 miljoner kronor. Centums fonder är helt eller delvis okorrelerade med traditionella finansiella placeringar. Vad som avgör om placeringarna går upp eller ner är andra faktorer som elpris, väder eller tillgång och efterfrågan på energimarknaderna. Ordet hedge i hedgefond betyder skydd eller gardering, berättar Fredrik Englund, affärsutvecklingsansvarig på Centum. Många jämförelser visar att hedgefonder under långa perioder gett en bättre avkastning än aktiemarknaden. Hedgefonder kan till skillnad från traditionella fonder använda sig av fl era olika strategier och instrument för att skapa avkastning, exempelvis derivat, samt andra tillgångsslag än aktier och räntor. På så vis är det möjligt att tjäna pengar även i fallande marknader. Ett sofistikerat system Daniel Dahlin på Centum är ansvarig förvaltare för Electris Energy Fund och Centum CO2 Fund, vilka med framgång bedriver handel på den nordiska elmarknaden och den europeiska marknaden för utsläppsrättigheter. Fonderna handlas med en systematisk förvaltningsmodell som Daniel har utvecklat under de senaste åtta åren, bland annat som chefsförvaltare på Vattenfall. För att lyckas att nå framgång har vi utvecklat ett sofistikerat system av väl beprövade tekniska modeller som bygger på systematisk handel, säger Fredrik Englund. Systemet väljer ut de fyra bästa modellerna, baserat på resultaten den senaste tiden. De modellerna får sedan styra placeringsstrategin. Centum Nordic Equity är den enda Centumfonden som är exponerad mot aktiemarknaden och förvaltas av Peter Lilja. Fonden har som mål att, i ett längre perspektiv, utvecklas bättre än det svenska indexet OMXS30. Fonden placerar i svenska värdepapper och förvaltaren använder även derivatinstrument i förvaltningen. Fonden administreras av SEB Luxemburg. EcoHeating Utöver fonderna erbjuder Centum Eco- Heating vilket ger investerare möjlighet att placera i en operativ portfölj bestående av miljövänliga fjärrvärmeverk med en fastställd preferensutdelning till investerarna om 12 procent per år, plus eventuell överavkastning. Affärsidén består av att förvärva och konvertera befintliga fjärrvärmeverk som drivs med fossila bränslen till miljövänliga bränslen. centums erbjudande electris energy fund: Förvaltning på den nordiska elmarknaden centum co2 fund: Förvaltning på den europeiska marknaden för utsläppsrätter i enlighet med Kyotoprotokollet ecoheating: Förvaltning via en operativ miljövänlig fjärrvärmeportfölj centum multi strategy fund: Förvaltning via Fond i Fond nordic equity: Förvaltning inom OMXS30 www.centumfunds.com Plocka russinen ur kakan 4,47% PÅ LÖNEKONTOT tom friberg, kommunikationschef på forex bank Forex Bank, med fem år på nacken, är nog den mest intressanta banken för vanligt banksparande och vanliga lån. Med sin prisstrategi, de bästa räntorna, fria insättningar och uttag och låga avgifter, slår de storbankerna med hästlängder. när forex startade sin bankverksamhet för fem år sedan var strategin klar: De bästa räntorna och låga avgifter, precis som strategin för valutaväxlingen varit och fortfarande är. Vi vill tjäna lite pengar på många, säger Tom Friberg, kommunikationschef på Forex Bank. Det tjänar alla på, inte minst kunderna. Vi konkurrerar med pris och tillgänglighet, precis som i valutaväxlingen och vi vet att det är det som kunderna eftertraktar. Bara fördelaktiga villkor I skrivandes stund (första veckan i april) ligger inlåningsräntan på både Forex Banks lönekonto och sparkonto på 4,47 procent. Klart bäst i Sverige. Forex Bank har fria insättningar och uttag. Du får ränta på första kronan upp till en miljon. Låga avgifter, oftast de lägsta på marknaden, inga inlåsningsregler eller andra besvärande villkor. Det gör att banken inte bara konkurre- rar med storbankerna. Det är frågan om någon av nischbankerna kan ge ett bättre erbjudande. Kombinationen av pris och fördelaktiga villkor ger oss en unik situation, konkurrerande nischbanker har ofta villkor på sitt sparande, säger Tom Friberg. Vi tjänar lite på många många tjänar mycket på oss. Valutaväxling en god affär På utlåningssidan kan man erbjuda så låga räntesatser som från 5,49 procent på lån upp till 200 000 kronor. På Forex Bank fi nns också internetbank, möjlighet att få Visakort, etc precis som på vilken annan bank som helst. Dessutom transferreringssystemet Money- Gram, med vilket du kan överföra pengar till mottagare i 170 länder inom tio minuter. Det är den goda affären i valutaväxling som gett Forex Bank denna unika sits. Utvecklingen av banken kommer från valutaväxlingsverksamheten. Det starka varumärket och tankesättet har man också kopierat till bankverksamheten. Vi tycker inte att man ska byta bank helt och hållet, säger Tom Friberg. På Forex Bank erbjuder vi inte bolån och vi har inga privatekonomiska rådgivare, men vi vill inte konkurrera där. Däremot kan det absolut vara värt att titta över vilken ränta man har på lönekontot och sparkontot. Plocka russinen ur kakan och du kan spara en hel del pengar. Forex_Dekal_18x18cm_x1.indd 1 08-03-31 08.55.56 www.forex.se
6 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS Foto: Kristin Lidell Aktiv kapital förv Sven-Gunnar till Sven-Gunnar Svensson gör det han är bäst på, att vara entreprenör, medan banken gör det de är bäst på, förvaltar pengar. Att vara aktiv i sitt kapitalförvaltande kan lika gärna innebära att lägga upp fötterna på segelbåtens reling och låta andra göra jobbet. Text Jonas da Silva Larsson Först sålde jag mitt företag 1997 men det började egentligen med att jag sålde mitt hus 2004. Då började jag titta på Private Banking eftersom jag ville ut och segla. Det är inte lockande att sitta och internetsurfa på börserna med satellit från Biscaya när man kan vara ledig och njuta. De gör jobbet åt mig, säger Sven-Gunnar Svensson. Som kund engagerar man sig givetvis i risknivåer, vad man har för mål med förvaltningen men sen gör de jobbet. Med fötterna på relingen och en egen placeringsrådgivare med hög kompetens och erfarenhet seglade Sven-Gunnar Svensson långt och länge, han har faktiskt inte kommit hem än. Nej, jag fastnade här i Kroatien, det är så otroligt vackert. Så jag har köpt lite fastigheter och stannat kvar. Men sett ur det perspektivet är det ju Private Banking som på ett sätt är anledningen till att jag sitter här i dag. Jag har haft råd med detta för att de skött sig så bra. Men för många känns det konstigt att lämna just de besluten till någon annan. Det förstår jag och det måste finnas ett förtroende för den man som sköter ens affärer. Den personliga kontakten är viktig, men har man förtroende i den känns det inte fel att lämna över. Jag vill inte sitta och läsa börskolumner på dagarna. Bra bankkontakter avgörande I dag är det väldigt viktigt att ha bra bankkontakter oavsett om man har dem som rådgivare eller går hela vägen och låter dem sköta affärerna. Att sälja både hus och företag kräver en del. Man ställs inför en helt ny situation. Det var många pusselbitar som föll på plats men en stor är nog faktiskt den personliga kontakten med dem på banken. Målet är landets träffsäkraste analyser Nu utmanas marknadens analytiker. Företaget Venace Financial har som mål att erbjuda Sveriges träffsäkraste analyser. Hemligheten är ett unikt analyskoncept som kombinerar finansiell psykologi med fundamental analys. Venace Financial är ett nytänkande finansföretag som tar traditionella finanstjänster ett steg längre. Våra kunder ska alltid ha ett försprång på marknaden. Det är möjligt genom att vi som enda företag på marknaden kombinerar fundamental analys med finansiell psykologi, säger Goran Rubil, vd på Venace Financial. Det mest unika med vårt analyskoncept är vår tillämpning av finansiell psykologi. Vi har inte bara verktyg och arbetsmetoder som mäter och förutspår psykologiska trender, utan kan också i våra analyser visa upp marknadens kanske högsta träffsäkerhet, fortsätter Goran Rubil. Psykologi bakom långsiktiga trender Goran Rubil menar att betydelsen av masspsykologi i långsiktiga trender underskattas. Traditionella analyser har ett för smalt perspektiv där man bara tittar på efterfrågan och utbud samt ekonomiska nyckeltal. Vad man då missar, är att psykologiska skiften eller överreaktioner på finansmarknaden långsiktigt påverkar underliggande fundamentala faktorer. Nära hälften av aktiemarknadens långsiktiga avkastning kan förklaras med psykologiska faktorer. Traditionella analyser kan därför bara vara till hälften korrekta. För träffsäkra analyser behövs ett helhetsperspektiv där man kombinerar traditionella analysmetoder med finansiell psykologi. Det är ingen slump att marknadens finansiella analyser och antaganden ofta spricker, särskilt i tider med stora förändringar. Med våra analyser fyller vi en lucka på marknaden. Utifrån ett helhetsperspektiv kombinerar vi dominerande analysteorier med finansiell psykologi, understryker Goran Rubil. Försprång för bra företagsaffärer Venace Financial har utvecklats till ett finansiellt företag med ett stort utbud av finansiella tjänster för privatpersoner och företag. Företagstjänsterna är kopplade till finansmarknaden och där stor vikt läggs vid korrekt utförda analyser, bland annat för Investor Relations, aktieåterköp och hedging. Enligt Goran Rubil har Venace Financial även betytt mycket för tillväxtföretag genom att hitta finansiering och skapa långsiktigt aktieägarvärde med hjälp av ett unikt koncept för rådgivning. Lönsamma aktietips Företaget har ett marknadsbrev, Market Outlook Gold, som erbjuder kunder träffsäkra analyser med aktietips, där fokus ligger på framtida dominerande trender. Marknadsbrevet har konsekvent levererat hög avkastning med låg risk till sina läsare. Tack vare vårt analyskoncept ser vi vad som är på gång och kan tidigt förutspå kommande trender. Våra kunder får därmed ett värdefullt försprång på marknaden. De blir tidigt förberedda på vad som väntar och hamnar på rätt sida när trender blir verklighet. Våra kunder står helt enkelt bättre rustade att göra bra affärer än andra på marknaden, avslutar Goran Rubil. www.venacefinancial.se
ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS 7 altning förde Kroatien Seniorplanering blir Mangold Kapitalförvaltning Sen är jag ingen pappersgubbe, jag gillar att göra saker. De hjälper mig att förvalta, då kan jag ägna mig åt att vara entreprenör. Men är du så att säga en spelare som gillar att satsa på hög risk? I dag är det knappt att man får ihop till infl ationen om man lägger sig på säkra grejer. Jag är ganska kaxig verbalt men jag är försiktig när det gäller egna och mina kunders pengar. Jag satte mig på båten och njöt och de gjorde förvaltnings jobbet Nu i dag driver jag ett projekt i Kroatien där jag samlat ihop en grupp svenskar och norrmän som kommer att bygga 13 hus som ligger ett trettiotal meter från havet som ska användas som privatboende men också för 5 stjärniga konferenser. Projektets totala budget är cirka 10 000 000 euro och det betraktas nog som ett högrisk projekt men det är ju bara sett ur ett svenskt perspektiv. Sitter man på plats och har all input är det inte hög risk och avkastningen är väldigt bra. Avdramatisera förvaltningstjänsten Kan man säga att det är bankens förtjänst att du sitter där du är i dag? Ja, det var bra timing, jag satte mig på båten och njöt och de gjorde förvaltningsjobbet. Men det är klart att du hade kapital att lägga in efter en företags- och en husförsäljning. Det är ju inte alla som har precis. Nej, jag tror att det är många som känner att de inte vill besvära med mindre belopp. Men jag tror att det är viktigt att avdramatisera det. Det handlar inte om att man måste ha en oerhörd summa pengar. Man måste börja någonstans så även om det är ett par hundra tusen man sparat ihop kan det vara värt att skaffa hjälp för att få dem att växa. De är ju ändå proffs på att förvalta pengar. Foto: Andreas Dybeck Från vänster: Anders Forsebäck, Peter Zander och Mats Forsman. En riktigt bra försäkringsmäklare förklarar det obegripliga. Fast begripligt. Har Du flytträtt? vi hjälper Dig Ring! 08-637 87 57 www.factor.se Mangold förvärvar Seniorplanering AB som därmed blir Mangold Kapitalförvaltning. För Seniorplanerings kunder innebär förvärvet många fördelar. Förutom fortsatt aktiv förvaltning av strukturerade produkter, erbjuds möjlighet till handel med aktier och fonder, internetåtkomst till depåsystem, skräddarsydda rapporter och lägre courtage och kostnader. seniorplanering är sedan länge en av marknadens största oberoende kapitalförvaltare av strukturerade produkter, så kallade garantiprodukter. Företaget var en av de första att introducera vinstsäkring. Den kapitalgaranterade förvaltningen med vinstsäkringstrappa innebär att vinster på tillväxande underliggande kapital kan låsas in och säkras. Kunder är främst privatpersoner men även institutioner och företag som vill placera en miljon eller mer. Expansion och förbättrat kunderbjudande Seniorplanering är välrenommerat i branschen för sin gedigna kompetens inom strukturerade produkter och sin stora kundbas inom garantiförvaltning. Jag är mycket glad över att påbörja ett nytt kapitel i utvecklingen av Seniorplanering. Vi tror att Mangolds förvärv av bolaget kommer att bidra starkt till förbättringar i vårt kunderbjudande, driva på vår expansion och därmed snabbt positionera Mangold Kapitalförvaltning som en växande aktör på arenan för finansiella tjänster, säger Anders Forsebäck, tillträdande chef för Mangold Kapitalförvaltning och tidigare chef för International Clients på Seniorplanering. Det är glädjande att kunna tillkännage ett strategiskt förvärv inom ett attraktivt tillväxtområde för Mangold. Förvärvet stärker vår position inom förmögenhetsförvaltning och bidrar till ett ännu bredare erbjudande till våra kunder, säger Per-Anders Tammerlöv, vd Mangold Fondkommission AB. När Seniorplanering nu blir Mangold Kapitalförvaltning kommer affärsmodellen att vara densamma som tidigare med personlig service och aktiv förvaltning av portföljer med strukturerade produkter där kunder får del av uppgångar och ett garanterat kapital även vid nedgångar. Många synbara förbättringar Med bas i Mangold Fondkommission är jag övertygad om att det nya affärsområdet Kapitalförvaltning kommer att inrymma många synbara förbättringar för Seniorplanerings kunder, säger Peter Zander, privatmarknadschef Seniorplanering. Bland annat blir det nu möjligt att även handla med aktier och fonder. Mangold står under Finansinspektionens tillsyn och Mangold Kapitalförvaltning kommer, precis som Seniorplanering tidigare, att vara oberoende av institutioner och banker. Tron på expansion visar sig också i att all personal på Seniorplanering går över till Mangold Kapitalförvaltning. Några exempel på kommande synbara förbättringar är: minskade courtage och avgifter, Sveriges mest kostnadseffektiva aktiehandel, egen marknadsplats, internetåtkomst till depåsystem och skräddarsydda rapporter för varje kunds behov. www.mangold.se 08-503 01 550
8 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS Vi sökte Sveriges fegaste spekulanter, och fann oss själva först i kön. BJÖRN DAVEGÅRDH ANDERS KJÄLL Aktiefonden Davegårdh & Kjäll Sverige förvaltas av Björn Davegårdh och Anders Kjäll. Ett mer än 30 år långt kompanjonskap har mejslat fram en placeringsfilosofi som förenar hög avkastning med en utpräglat försiktig inställning till risktagande. Det är ingen mening med att tjäna mycket pengar i en börsuppgång, om man förlorar dem igen i en efterföljande svacka, menar Björn Davegårdh. Vi kommer att arbeta aktivt för att minska risken i fonden. Vi är precis som vilka placerare som helst; vi vill inte se våra besparingar försvinna. De första som placerade sina pengar i aktiefonden Davegårdh & Kjäll Sverige var förvaltarna själva. Det är rimligt att vi själva är med och delar på såväl möjligheter som risker, säger Anders Kjäll. Fondandelar kan både öka och minska i värde. Det är inte säkert att du får tillbaka hela det satsade beloppet. Davegårdh&Kjäll F O N D E R A B BIRGER JARLSGATAN 22 114 34 STOCKHOLM TEL VX: 08-463 44 80 WWW.DKFONDER.SE
ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS 9 Trygghet för kunden är en licensierad rådgivare Det är ett stort ansvar att förvalta andras pengar och därför är det viktigt att kunderna känner förtroende för sin rådgivare. SwedSec ser till att detta förtroende upprätthålls bland annat genom att licensiera rådgivare på kapitalmarknaden. Text Andreas Lindberg Till SwedSec har de flesta företag på värdepappersmarknaden anslutit sig, idag är 163 företag och drygt 6 500 personer aktiva licensinnehavare. Genom att välja en licensierad rådgivare får kunderna en kvalitetsgaranti, säger Margareta Carlsten på SwedSec. Kvalitén på rådgivningstjänsterna och förvaltningen blir då helt avgörande. Därför har licensieringen kommit till. För att kunna få licens ställs höga krav på lämplighet, yrkeserfarenhet, kunskaper och förmåga att följa det regelverk som gäller på värdepappersmarknaden. För att få licens genomgår rådgivaren ett kunskapstest som SwedSec tillhandahåller. Testet består av 125 frågor som ska klaras på tre timmar. Minst 70 procent totalt och 50 Margareta Carlsten, VD på SwedSec AB. procent av frågorna inom varje delområde måste besvaras rätt. För att få behålla licensen krävs att kunskaperna uppdateras årligen och att man arbetar i ett företag anslutet till Swedsec. Bredd bland de licensierade De kategorier av företag som i första hand omfattas av programmet är banker, värdepappersbolag och fondbolag. Även andra företag, som t ex liv- och fondförsäkringsbolag, organisationer eller myndigheter kan ansluta sig till programmet. Personer som skall vara licensierade är inte bara sådana som ger råd i finansiella frågor utan också ledande befattningshavare på värdepappersmarknaden, mäklare, analytiker och förvaltare av finansiella instrument. De anslutna företagen har ansvaret att kontrollera och anmäla till SwedSec när någon bryter mot en regel. Följden kan bli att licensen dras in för den anställde, som därmed i princip drabbas av ett yrkesförbud. En handfull ärenden kommer till disciplinnämnden varje år. Sanktionerna utdöms i en tregradig skala: erinran, varning eller återkallelse. Det vanligaste regelbrottet är när en anställd i branschen har köpt och sålt aktier för egen eller närståendes räkning, vilket inte är tillåtet. SwedSec bildades 2001 Sverige var det fjärde landet i världen som införde licensiering 6 500 licenser är aktiva just nu 162 företag är anslutna Detta är kvalificerad rådgivning: Situationer där man tar hänsyn till den enskilda kundens situation Instrument med hög risk Mindre kända eller komplexa instrument Mer kvalificerad skatterådgivning Större belopp relaterat till kundens situation En kunds avsaknad av erfarenhet om placeringar i finansiella instrument Exempel på regelbrott Otillåten handel för egen eller närståendes räkning Affärer utan uppdrag Brott mot interna regler Brott mot brottsbalken (förskingring och urkundsförfalskning) Sanktioner Erinran Varning Återkallelse Sprid riskerna på dina placeringar Alfonso Granlund, VD för Svenska Valutagruppen AB Svenska Valutagruppen AB (SVG) är den första helsvenska valutamäklaren, kapitalförvaltaren och market makern som tillhandhåller en renodlad online handelsapplikation för spothandel på den globala valutamarknaden. Svenska Valutagruppen har som grundläggande filosofi att varje investerare bör diversifiera sina placeringar. Vi rekommenderar ingen att stoppa alla ägg i samma korg utan att sprida riskerna mellan olika tillgångsslag. I en väldiversifierad investeringsportfölj ska valutaplaceringar ingå tillsammans med aktier, råvaror och räntebärandepapper. Det grundläggande problemet med exklusiv aktiediversifiering är att de flesta placerare väljer att placera i branscher som stiger. En portfölj bestående av enbart aktier i olika branscher har avkastningsmässigt väldigt liten riskspridning om alla aktier befinner sig i en stigande trend. Gemensamma uppgångar leder ofta till en kraftig gemensam nedgång vilket vi har fått erfara de senaste sju åren. Som exempel, från år 2001 till början av 2003 backade SX 20 Industriindex, SX 40 Finans och SX 45 Teknologiindex med hela 35, 50 respektive 90-procent vardera. Totalt sett utgör dessa sektorer 67 procent av det svenska börskapitalet. Fördel på lång sikt Svenska Valutagruppen föreslår därför en portion av placeringarna inom valutamarknaden som är världens största finansiella marknad. Historien visar att en god placerare kan utnyttja valutamarknaden till sin fördel på lång sikt. Sedan 1972-2007 har det alltid funnits korta och långa perioder där valutaplaceringar haft bättre avkastning än börsen, speciellt under långvariga börsnedgångar. Växa sunt Svenska Valutagruppens ambition är att kundernas kapitalplaceringar skall växa på ett sunt, tryggt och långsiktigt vis på världens största finansiella marknad. Vår mest efterfrågade produkt är den diskretionära förvaltningen där målet är att skräddarsy en lösning för varje individuell kund. Faktorer vi tar i beaktande är därvid tidshorisont, riskbenägenhet, kapitalets storlek och avkastningsmål. I diagrammet visar vi Svenska Valutagruppens Tillväxtmodell (svart graf) under perioden 2007 fram till februari 2008. Modellen är en fondliknande förvaltningslösning vars mål är att prestera absolut avkastning gentemot börsen. Totalt sett har Tillväxtmodellen genererat en ackumulerad genomsnittlig nettoavkastning (efter prestationsavgift) på cirka 48 procent, tillskillnad mot Stockholmsbörsens OMXS 30-index (röd graf) på -15,8 procent. www.valutagruppen.se