KOMMUNSTYRELSEN PROTOKOLLSUTDRAG Sammanträdesdatum Kommunstyrelsen 24 mars 2014 11 Paragraf Diarienummer KS-2014/141.185 Utökad borgensram, SRV Återvinning AB Kommunstyrelsens beslut Kommunstyrelsens förslag till kommunfullmäktige 1.Kommunfullmäktige beslutar att såsom för egen skuld ingå borgen för SRV Återvinning AB:s låneförpliktelser upp till ett totalt högsta lånebelopp om 38 115 000 kr, jämte därpå löpande ränta. 2.Borgensavgift skall årligen utgå på utestående belopp motsvarande Huddinge kommuns ägarandel och i enlighet med vid för var tid gällande beslut om borgensavgifter i Huddinge kommun. Sammanfattning SRV Återvinning AB (SRV) ägs gemensamt av fem kommuner på Södertörn (Huddinge, Haninge, Salem, Nynäshamn och Botkyrka) varav Huddinge kommuns andel är 31,5 procent. Bolagets styrelse har beslutat att hemställa (bilaga 1) hos ägarna om kommunal borgen för 69 mnkr för köp av den mark som bolaget för närvarande arrenderar av Huddinge kommun. Huddinge kommun och övriga ägarkommuner går sedan tidigare i borgen för SRV:s bankfinansiering. Utestående belopp uppgår för närvarande till totalt 52 mnkr. Sammanlagt blir den nya totala borgensramen 121 mnkr varav Huddinge kommuns andel blir 38 115 000 kr. I syfte att öppna för möjligheten att SRV också ska kunna låna av Kommuninvest behöver ett nytt borgensbeslutet tas och formuleras enligt det ovan föreslagna. Beslutet delges Övriga ägarkommuner (Haninge, Salem, Nynäshamn och Botkyrka) SRV Återvinning AB Akten
KOMMUNSTYRELSENS FÖRVALTNING TJÄNSTEUTLÅTANDE DATUM DIARIENR SIDA 2014-02-20 KS-2014/141 185 1 (2) HANDLÄGGARE Fredrik Berg 08-535 301 39 fredrik.berg@huddinge.se Kommunstyrelsen Utökad borgensram, SRV Återvinning AB Förslag till beslut Kommunstyrelsens förslag till kommunfullmäktige 1. Kommunfullmäktige beslutar att såsom för egen skuld ingå borgen för SRV Återvinning AB:s låneförpliktelser upp till ett totalt högsta lånebelopp om 38 115 000 kr, jämte därpå löpande ränta. 2. Borgensavgift skall årligen utgå på utestående belopp motsvarande Huddinge kommuns ägarandel och i enlighet med vid för var tid gällande beslut om borgensavgifter i Huddinge kommun. Beskrivning av ärendet SRV Återvinning AB (SRV) ägs gemensamt av fem kommuner på Södertörn (Huddinge, Haninge, Salem, Nynäshamn och Botkyrka) varav Huddinge kommuns andel är 31,5 procent. Bolagets styrelse har beslutat att hemställa (bilaga 1) hos ägarna om kommunal borgen för 69 mnkr för köp av den mark som bolaget för närvarande arrenderar av Huddinge kommun Huddinge kommun och övriga ägarkommuner går sedan tidigare i borgen för SRV:s bankfinansiering. Utestående belopp uppgår för närvarande till totalt 52 mnkr. Sammanlagt blir den nya totala borgensramen 121 mnkr varav Huddinge kommuns andel blir 38 115 000 kr. I syfte att öppna för möjligheten att SRV också ska kunna låna av Kommuninvest behöver ett nytt borgensbeslutet tas och formuleras enligt det ovan föreslagna. POSTADRESS Kommunstyrelsens förvaltning Ekonomikontoret 141 85 Huddinge BESÖKSADRESS Kommunalvägen 28 Huddinge TELEFON (VX) OCH FAX 08-535 30 000 08-535 30 250 E-POST OCH WEBB huddinge@huddinge.se www.huddinge.se
KOMMUNSTYRELSENS FÖRVALTNING TJÄNSTEUTLÅTANDE DATUM DIARIENR SIDA 2014-02-20 KS-2014/141 185 2 (2) Vesna Jovic Kommundirektör Mats Öberg Ekonomichef Fredrik Berg Finansansvarig Bilagor Hemställan om köp av mark samt kommunal borgen för lån för finansiering av markköpet från SRV Återvinning AB, daterad 2014-01-20 Beslutet delges Övriga ägarkommuner (Haninge, Salem, Nynäshamn och Botkyrka) SRV Återvinning AB Akten
HUDDIN GE KOMM UN Komm unstyrelsen «vsrv 2014-01-20 Diarienr jc,'. -01-2 2 I Diarieplanbeteckn. Huddinge kommun Kommunstyrelsens kansli 14185 Huddinge Hemställan om köp av mark samt borgen för lån för finansiering av markköpet srv:s styrelse hemställer om att kommunfullmäktige uddinge kommun godkänner srv:s planer på att köpa loss mark på Sofieiund och Farligt avfall till en total yta av ca 159000 m' till ett inköpspris på ca 69 Mkr. srv:s styrelse hemställer även om att kommunfullmäktige i samtliga fem ägarkommuner beviljar en kommunal borgen på totalt 69 msek som ekonomisk säkerhet för lån på motsvarande belopp för att finansiera ovanstående markköp på Sofieiund och Farligt avfall. Fördelning per kommun enligt nedan Botkyrka kommun Haninge kommun Huddinge kommun Nynäshamns kommun Sa lems kommun 21735000 sek 21735000 sek 21735000 sek 1897500 sek 1897500 sek Bakgrund srv arrenderar i dag all mark som används för bolagets verksamhet som bedrivs på sofielu av Huddinge kommun. I samband med att en detaljplan nu tas fram för området så har srv erbjudits att köpa marken enligt tidigare godkänt ramavtal. srv kan o ;å välja att istället fortsätta arrendera marken precis som tidigare alternativt att arrendet övergår till tomträtt. srv anser att det av strategiska skäl kan vara bra att äga marken istället för att i någon form hyra marken då stora investeringar har gjorts i marken i form av asfaltering, vattenhantering etc. Men det främsta skälet för att köpa loss mark är att det innebär stora kostnadsbesparingar på sikt. Kostnadsbespar :arna kommer bidra till att srv kan börja generera vinster, 3-5 msek per år, sorr sin tur kommer bidra till att kunna bibehålla den låga renhållningstaxan. 1(4)
SRV vill i första hand köpa loss sorteringsytor till en total yta på ca 159000 m' till ett inköpspris på ca 69 miljoner kronor. Efter det att respektive KF godkänt köpet av mark måste en fastighetsförrättning genomföras. Först efter det att ny fastighetsbildning genomförts kan den exakta arealen i kvadratmeter fastställas. Priset är reglerat i det ramavtal parterna tecknade i november 2011. Priser är 500 kr/kvm för mark på Farligt avfall och 400 kr/kvm för övrig mark. Priset är dock indexreglerat. Bolaget har gjort ett räkneexempel där köp av mark jämförs med fortsatt arrende samt med tomträtt. Beräkningarna avser perioden 2014-2045 och utgår ifrån uppgifter från kommunen avseende arrendeavgift samt tomträttsavgäld samt nuvarande räntevillkor och antaganden om kommande ränteutveckling. Kalkylen sammanfattas nedan. Är Arrende - kostnad för Tomträtt - kostnad Köp av mark- Köp av mark - (sek) perioden för perioden räntekostnad för utbetalning för perioden perioden 2014-2021 28011 051 27366 14367165 31470934 029 2022-2032 44896289 41391 15227699 38745380 119 2033-2045 62585092 58494 8151015 35944638 888 Summa 135492432 127252037 37 74S 879 106160952 Fastighetsskatt Ingår i ovanstående 10946412 10946412 10946412 Summa inkl. skatt 135492432 138198449 48692291 117107364 I ovanstående kalkyl, per år, har fastighetsskatten lagts in som egen rad då det råder osäkerhet kring vad som kommer att gälla för den avsedda marken. Om marken klassificeras som en specialenhet (vilket våra ÅVC är) så utgår ingen fastighetsskatt. Om marken klassas som industrimark, vilket är det troligaste, så utgår fastighetsskatt på 0,5% på taxeringsvärdet. Taxeringsvärdet kommer sättas i samband med köpet och gäller från året därefter. Taxeringsvärdet understiger normalt sett köpepris men det finns inga garantier för att det blir så. I det fall marken kommer att klassas som industrimark samt blir värderat till 100 % av köpeskillingen så kommer fastighetsskatten att bli 342 075 kr per år och för hela perioden av 32 år uppgår kostnaden till 10 946 412 kr. Denna kostnad belastar båda alternativen tomträtt och köp av mark däremot ingår fastighetsskatten i nuvarande arrende. De tre alternativen bör jämföras både från ett resultatpåverkande perspektiv men också från ett rent likviditetsperspektiv. Alternativet att köpa loss marken är under förutsättning att SRV beviljas lån för hela köpet till nuvarande räntevillkor. I exemplet har vi räknat med en amorteringstakt som medför att lånet är fullt ut avskrivet år 2045. 2(4)
Kostnadsmässigt är tomträtt det dyraste alternativet om antagandet om fastighetsskatt är korrekt annars är det arrendealternativet som är det dyraste alternativet. Det mest ekonomiska alternativet är att köpa loss marken och fullt ut finansiera detta med lån till nuvarande räntevillkor. För perioden (32 år) är det en besparing på 86,8 msek jämfört med att fortsätta arrendera marken. Ur ett trygghetsperspektiv är tomträtt mer eller mindre att jämställa med att äga marken. Arrenden kan i princip sägas upp men det känns osannolikt att Huddinge kommun skulle välja att säga upp arrendet. Köp av marken skapar en annan flexibilitet att använda marken och kan också ge ett mervärde vid en ev. framtida försäljning. Från ett likviditetsperspektiv är köpalternativet sämre de första åren men för hela perioden är det bästa alternativet. Dessutom från 2045 är lånet fullt ut avbetalt och inga räntekostnader kvarstår däremot en ev. fastighetsskatt. Finansiering SRV har diskuterat ett eventuellt markköp med Nordea för att undersöka möjligheterna till att lånefinansiera köpet. Nordea ser inga problem med att låna ut pengarna men föredrar om kommunerna går i borgen för ett sådant lån. Om borgen ges får SRV 0,9 % lägre ränta. SRV kan i princip välja hur lång amorteringstid som bolaget önskar samt om lånet ska ha en inledande amorteringsfri period. SRV får till kommunerna betala en borgensavgift på 0,25% vilket innebär att ett lån med borgen netto ger en lägre räntekostnad på 0,65 %. Då SRV har haft lite likviditetsproblem de senaste åren skulle en inledande amorteringsfri period på 5 år vara önskvärt och att lånet sedan amorteras av på exempelvis 30 år. SRV har tagit fram en finansplan för de närmaste 5 åren som visar på en positiv resultatutveckling där SRV bör generera en vinst mellan 3-4 msek per år samt kunna hålla investeringarna på en nivå kring 45 msek per år. Planen innebär att det finansiella läget successivt kommer att förbättras med 10-15 msek per år. Om ett nytt lån på 69 msek tas under 2014 så leder det till en totallåneskuld på ca 175 msek per årets slut, ca 43 % av balansomslutningen, som bör kunna vara nere på 120 msek år 2018 och understiga 100 msek år 2020. Riskanalys I ovanstående kalkyl görs antaganden om ränteutveckling 32 år framåt i tiden. Detta är givetvis förenat med risker då ingen kan förutspå hur utvecklingen kommer att vara. En höjd ränta kommer givetvis öka kostnaden mer än beräknat men räntesatsen som ligger till grund för beräkning av arrende och to m rättsavgif t bör påverkas lika mycket, dvs skillnaden mellan de tre alternativen bör kvarstå oavsett hur ränteutvecklingen kommer att se ut. Frågan om fastighetsskatt är mer komplicerad och kan komma att påverkas av både taxeringsvärde och ändrade skatteregler. 3(4)
Ett markköp innebär en ökad tillgång i sam ma storleksordning som köpeskillingen. Mark skrivs inte av utan kvarstår med samma värde i balansräkningen. Vid en ev. framtida försä ljning av marken kommer en ny värdering gö ra s och det är omöjligt att idag förutspå om värdet kommer att öka eller sjunka. Det känns dock inte troligt att denna mark inom överskådlig tid skulle komma att användas till något annat ändamål än nuvarande vilket leder SRV att tro att denna marktillgång skall betraktas som mycket säker och troligtvis vid en framtida försä ljning inbri nga ett högre fö rsäljningsvärde än den ursprungliga köpeskillingen. För ev. frågor eller behov av förtydliganden kontakta SRV Ingela Sandström. telnr. 08-522 23 781 eller ingela.sandstrom@srvatervinning.se Med vän lig hälsning ~ ~ ~? 25 Robert Falck VD, SRV återvinning AB :, 4(4)