2007 ÅRSREDOVISNING
Årsstämma (bolagsstämma) PLATS: Grand Hôtel, Vinterträdgården, ingång Royal, Stallgatan 4, Stockholm TID: Onsdagen den 23 april 2008 kl 10.00 ANMÄLAN OM DELTAGANDE Aktieägare som önskar delta i stämman ska: torsdagen den 17 april 2008 UTDELNING
Innehåll 2 3 7 Marknad 10 11 12 Förvaltningsberättelse 14 Aktien och ägarna 18 20 21 23 27 Finansiella rapporter 32 33 34 87 Övrigt 117 118 t* 120 Styrelsen 124 127 132 Noter 1 sningsprinciper 2 och kapitalhantering 44 3 Räntenetto 4 5 Nettor 6 Riskre 7 8 9 10 redit 11 materiella och immateriella tillgångar 12 13 14 15 16 17 18 Aktier och andelar 19 20 21 Immateriella tillgångar 70 22 72 23 72 24 72 25 73 26 73 27 73 28 74 29 74 30 Skatter 74 31 32 33 34 35 36 77 37 78 38 39 40 Leasing 41 Upplysningar om närstående 80 42 ltäckning 81 43 83 ÅRSREDOVISNING 2007 1
Mer Handelsbanken på flera platser Rörelseresultat Räntabilitet Balansomslutning Aktieutdelning Aktien Anställda Kontor Handelsbankens mål Nöjda kunder Kostnadseffektivitet Rating Företagsfilosofi Långsiktighet. KALENDARIUM 2008 2009 22 april 23 april 28 april 2 maj 22 juli 22 oktober 10 februari Delårsrapport januari mars Ordinarie årsstämma Avstämningsdag för utdelning Utdelningen utbetalas från VPC Delårsrapport januari juni Delårsrapport januari september Bokslut 2008 2 ÅRSREDOVISNING 2007
Nöjda kunder fler affärer stabila finanser Räntabiliteten för bankens totala verksamhet uppgick till 23,3% (20,9), vilket inkluderar den realisationsvinst på 4,1 mdkr banken gjorde vid försäljningen av SPP. Rörelseresultatet, beräknat på samma sätt ökade mellan åren och uppgick till 19,4 mdkr (17,2). Efter skatt uppgick det till 15,5 mdkr (13,1), vilket bland annat innebar att bankens eget kapital ökade med drygt 8 mdkr och uppgick till 74,5 mdkr. Det resultatet innebar att banken, för 36:e året i rad, klarade företagsmålet att ha en bättre räntabilitet än genomsnittet för våra konkurrenter. Vid utgången av 2007 hade banken totalt 660 kontor. Under 2007 öppnades 46 nya kontor och dessutom hade vi rekryterat ytterligare 15 kontorschefer, vilka så snart som möjligt ska öppna nya kontor. Svenskt Kvalitetsindex och EPSI:s årliga mätning visade att Handelsbanken även 2007 hade Nordens mest nöjda kunder. NÖJDA KUNDER Handelsbankens aktie noterades på Stockholmsbörsen 1873, vilket gör bankens aktie till den äldsta noterade aktien på Stockholmsbörsen. Året efter noteringen öppnade vi vårt första riktiga bankkontor i Jönköping. I slutet av 1940-talet hade banken 300 kontor och vid årsskiftet 2007/2008 hade banken 660 kontor och fyra representantkontor i 21 länder. Enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI) och EPSI:s mätningar 2007 hade vi alltjämt de mest nöjda kunderna i Norden. Handelsbanken har legat i topp sedan SKI började mäta kundnöjdhet 1989. Sambandet mellan nöjda kunder och det lokala bankkontoret är tydligt. När man som kund ska göra en viktig bankaffär vill man helst göra den med en person som kan fatta beslut. Om denne samtidigt också känner kunden väl och kundens alla förutsättningar ja, då är möjligheterna goda för ett lyckat möte. Och när vi möter våra kunder gör vi det alltid på våra kontor, via kontorets hemsida eller hos kunden. Lokala möten skapar trygghet i affären kontoret känner sin kund och kunden känner sitt kontor. En kontorschef i Handelsbanken är suverän på sin lokala marknad. Ingen kan den lokala marknaden eller känner kunderna bättre än vår kontorschef och hans eller hennes medarbetare. Att finnas i kundens vardag innebär också andra fördelar. Inte minst den att ge snabb och personlig service i vardagsnära bankärenden. Genom att vi är kompromisslöst fokuserade på just vardagsservice i världsklass blir vi det som vi eftersträvar att vara den bästa banken på orten. FLER AFFÄRER ÄN NÅGONSIN Under 2007 gjorde vi fler affärer än någonsin tidigare. Det finns flera glädjande orsaker till detta, låt mig nämna några. 46 NYÖPPNADE KONTOR ETT NYTT KONTOR VAR 8:E DAG Vår affär tar utgångspunkt i det lokala mötet med kunden. Det ter sig då helt naturligt att öppna nya kontor på orter och platser där vi inte tidigare varit verksamma. Det har vi gjort med stor framgång under 2007 och sammantaget öppnade vi 46 nya kontor. Och vi fortsätter redan vid årsskiftet hade vi rekryterat 15 nya kontorschefer som förbereder öppnandet av nya kontor. När vi etablerar nya kontor börjar vi alltid med att rekrytera en kontorschef. Kontorschefen leder sedan arbetet med att välja läge och lokal, rekrytera medarbetare, fastställa organisation för kontoret och öppettider samt allt annat som blir aktuellt i samband med att man bygger ett kontor. Kontorschefen leder också den lokala verksamhetsplaneringen, vilken bland annat omfattar kontorets affärsinriktning mot både privat- och företagskunder. Med vårt sätt att öppna nya kontor behövs, för lönsam tillväxt med nöjda kunder, en ort med mer än 10 000 invånare, en skicklig kontorschef och ett par persondatorer. Svårare än så är det egentligen inte. ÅRSREDOVISNING 2007 3
Genom att vi är kompromisslöst fokuserade på just vardagsservice i världsklass blir vi det som vi eftersträvar att vara den bästa banken på orten. UNIK STÄLLNING I SVERIGE OCH NORDENS MEST INTERNATIONELLA BANK Handelsbanken har under flera decennier byggt upp en unikt stark position bland svenska företag. Mer än var fjärde krona som lånas ut till företag i Sverige kommer från Handelsbanken. Vår närmaste konkurrent har ungefär hälften så stor andel jämfört med vad vi har. Hög servicenivå, lokalt beslutsfattande, skickliga medarbetare och personliga relationer är några av förklaringarna bakom vår starka ställning. En tydlig trend bland företagen är att inte bara de allra största och mest välkända företagen har en omfattande internationell verksamhet utan det gäller i stigande grad också små och medelstora företag. Eftersom vi följer våra kunder i deras internationalisering har vi etablerat en internationell närvaro som är större än någon annan nordisk bank. Vid utgången av 2007 hade vi 203 bank- och representantkontor i 20 länder utanför Sverige. Ingen annan nordisk bank finns i fler länder än Handelsbanken. Kärnan i relationen med företag är betalningstjänsterna. Att kunna erbjuda företagskunder effektiva och användarvänliga betaltjänster är av största vikt. För att ge företagskunderna tillgång till ett globalt nätverk för betalningstjänster tecknar Handelsbanken samarbetsavtal med internationella banker och kan på det sättet bistå med råd och tjänster i mer än 40 länder. MER LÄTTILLGÄNGLIG Handelsbanken ska alltid finnas tillgänglig när kunderna behöver vår hjälp, vårt råd eller vill göra en affär oavsett när på dygnet. Detta ger oss både mer nöjda kunder, fler nöjda kunder och större affärsvolymer. Därför började vi med lördagsöppet på några kontor redan för ett antal år sedan och under våren 2008 kommer fler kontor att hålla öppet på lördagar runt om i Sverige. Därför har vi också successivt under 2007 introducerat en telefontjänst som gör det möjligt för våra kunder att ringa in till Handelsbanken även när kontoret är stängt. Kunden kan då få svar på frågor kring sina bankaffärer men också information om hur olika produkter och tjänster fungerar eller hur de kan utföras på Internet. Tjänsten, Handelsbanken Direkt, är bemannad av erfarna banktjänstemän under ledning av en kontorschef. Handelsbanken Direkt är självklart avgiftsfri och öppen dygnet runt, sju dagar i veckan. Och slutligen är det därför vi satsar vidare på en riktigt bra Internettjänst. Den förbättras kontinuerligt och en allt större del av vårt produktsortiment erbjuds kunderna på kontorens egna hemsidor. Som ett exempel bland flera kan nämnas möjligheten att själv öppna ett nytt konto och ge det ett unikt namn, till exempel Sparkonto Ny bil. Några enkla klick på kontorets hemsida är allt som behövs hela proceduren tar mindre än 20 sekunder och är helt papperslös. BÄTTRE PRODUKTER OCH TJÄNSTER Successivt förändrar och förbättrar vi våra produkter och tjänster. Ett exempel på det är Frikortet en produkt som föddes ur idén att kunna erbjuda en ersättning för Bankomatkortet någonting som var bättre både för kunden och banken. Frikortet är precis vad det heter ett kort utan årsavgift. Det kan användas som det gamla Bankomatkortet för kontantuttag men också för att handla direkt i butik. Under 2007 bytte våra kunder ut 52 000 Bankomatkort mot Frikortet. Handelsbanken Fonder hade högst genomsnittligt betyg av de stora fondbolagen i Sverige när Morningstar betygsätter fonder. Dessutom ökade försprånget till övriga aktörer under året. Enligt undersökningsföretaget Prospera hade vår Kapitalförvaltning marknadens mest nöjda kunder och Kapitalförvaltningen liksom vår institutionella depåtjänst fortsatte att vinna nya mandat hos stora kunder. Vår aktieavdelning blev under 2007 rankad som nummer ett i Sverige. Ett gediget och genomgripande förändringsarbete har resulterat i en mycket framgångsrik affärsverksamhet. Stadshypotek förbättrade sin tidigare starka ställning på bolånemarknaden. Under året intensifierades arbetet med nya produkter riktade till ägare av skogs- och lantbruksfastigheter. Idag äger var 20:e privatkund i banken en sådan fastighet, varav många är kunder i Stadshypotek. Självklart ska vi ha bra produkter för dessa kunder. MER TID FÖR KUNDERNA ÖKAD PRODUKTIVITET År 2006 lanserades ett program för att öka produktiviteten i den svenska kontorsrörelsen. Programmet syftar till att öka den tid som medarbetare på kontor kan möta kunder. Initialt identifierades 450 förslag, vilka fram till 2010 bedömdes kunna öka tid med kund med 50%. Av aktiviteterna var knappt 70% genomförda vid utgången av 2007 och under året ökade tillgänglig tid för kundmöten med mer än 20%. AVGIFTSFRIA TJÄNSTER Handelsbanken erbjuder privatkunder enkla vardagsnära banktjänster helt avgiftsfritt. Som privatperson kan du betala räkningar, flytta pengar mellan konton, öppna konton, starta stående överföringar, handla med fonder och hantera ditt sparande via Internet. Dessutom får du ett kort utan årsavgift. Detta sätter våra kunder stort värde på. De vill inte betala avgifter för enkla vardagliga rutinärenden som krävs för att sköta hushållets löpande affärer. Med den kostnadseffektivitet Handelsbanken har så behöver vi helt enkelt inte ta betalt för dessa småtjänster. Vi har tillräckligt stabila finanser ändå. 4 ÅRSREDOVISNING 2007
Med vårt sätt att öppna nya kontor behövs, för lönsam tillväxt med nöjda kunder, en ort med mer än 10 000 invånare, en skicklig kontorschef och ett par persondatorer. Svårare än så är det egentligen inte. STABILA FINANSER Andra halvåret präglades av en tilltagande turbulens på de internationella kreditmarknaderna. Handelsbanken var och är väl rustad att möta den typ av orolighet och osäkerhet som vi under 2007 såg tillta och som i skrivande stund består. Turbulens av det slag vi nu upplever är inte något nytt även om det kan gå långa perioder mellan mer turbulenta tider och även om orsakerna till turbulensen och dess yttringar kan ta olika former. Ett vanligt sätt att mäta den finansiella styrkan hos banker är genom den så kallade primärkapitalrelationen, det vill säga andelen primärkapital i förhållande till riskvägda tillgångar. Det kan liknas vid ett soliditetsmått för banker. Vår primärkapitalrelation uppgick enligt Basel II till 10,6% (exklusive övergångsregler) vid utgången av år 2007. Den genomsnittliga primärkapitalrelationen för nordiska banker, exklusive Handelsbanken, var 8,6%. Bankens styrelse fastslog nyligen de minimi- och måltal som tills vidare gäller avseende bankens primärkapitalrelation. Med hänsyn tagen till bankens allmänt konservativa inställning till alla typer av risk och den vikt som styrelsen lägger vid stabila finanser beslutades att bankens primärkapital i Basel II ska uppgå till minst 6% enligt gällande golvregler. När begränsningsreglerna enligt Basel II upphör att gälla år 2010 ska primärkapitalrelationen vara mellan 9% och 11%. Bibehållna stabila finanser kräver en hög kostnadseffektivitet och sammanfattningsvis är Handelsbanken en effektiv bank med en hög beredskap, god likviditet, hög rating och en väl avvägd storlek på eget kapital. Det är vi glada för. Det passar oss och det passar våra kunder. TILL SIST I förra årets avslutning till min kommentar i årsredovisningen redovisade jag en förhoppning att vi skulle ha fortsatt framgång genom att fortsätta vara Handelsbanken bara ännu litet mer och på ännu fler platser runtom i världen. Så har det också blivit. Vi är mer Handelsbanken och vi finns på fler platser och vi kommer att fortsätta den utvecklingen. Att det har blivit så beror på insatserna från alla Handelsbankare som är besjälade av att vi ska just vara litet mer Handelsbanken för varje dag som går. För det tackar jag alla kollegor i banken och konstaterar att det bland annat inneburit att vi för 36:e året i rad klarat vårt företagsmål att ha högre räntabilitet än våra konkurrenter. Och du som läser detta kom ihåg att du alltid är välkommen in på något av våra bankkontor. Stockholm, februari 2008 Pär Boman ÅRSREDOVISNING 2007 5
Kontoret är banken Centrala avdelningar 6 centrala affärsområden 11 regionala huvudkontor* 660 kundansvariga kontor KUND * Per 1 januari 2008 SAMLAT KUNDANSVAR PÅ KONTORET Handelsbanken är en universalbank vars affärsidé är att erbjuda ett komplett utbud av finansiella tjänster till privat- och företagskunder med utgångspunkt ifrån kundens behov. I dag erbjuder regionbankerna i Sverige, Norge, Finland, Danmark och Storbritannien universalbankverksamhet. Grundidén är att det för varje privat- eller företagskund finns ett samlat kundansvar på ett ställe i koncernen. Det samlade kundansvaret finns på det lokala bankkontoret på den ort där kunden bor eller är verksam. ARBETSSÄTT Handelsbankens affärsverksamhet är starkt decentraliserad. Bankens organisation och arbetssätt utgår från kontorens ansvar för enskilda kunder, inte från centrala enheters ansvar för produktområden eller marknadssegment. Koncernens styrka och viktigaste styrmedel är en väl förankrad företagskultur samt ett effektivt kontrollsystem. Det är kontoret som är banken, därför görs inga centrala marknadsplaner eller marknadsföringskampanjer med bakgrund i centrala prioriteringar. Ingen vet bättre än kontoret vilka insatser som krävs i närområdet. Denna grundidé har Handelsbanken konsekvent och med framgång tillämpat i många år. ORGANISK TILLVÄXT Handelsbanken prioriterar alltid lönsamhet före volym. Banken skapar tillväxt främst organiskt, dels genom att göra mera affärer på befintliga kontor med nya och befintliga kunder, dels genom att öppna nya kontor på nya orter. Under de senaste fem åren har banken startat 106 nya kontor, varav 93 utanför Sverige. ORGANISATION Oavsett var en medarbetare verkar i organisationen är syftet detsamma, nämligen att uppfylla kundens behov. Främjandet av samspelet mellan kontor och centrala affärsområden/avdelningar skapar en dynamik i organisationen som gynnar kunden. De sex centrala affärsområdena är: Stadshypotek, Handelsbanken Capital Markets, Handelsbanken Kapitalförvaltning, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Handelsbanken International. Resultatutveckling 129 kontor öppnade 1995 2007 Regionbanker utanför Sverige Resultat före kreditförluster per kontor, mnkr 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 år 0 år 1 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år 11 Intäkts- och kostnadsutveckling 129 kontor öppnade 1995 2007 Regionbanker utanför Sverige mnkr per kontor 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 år 0 år 1 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år 11 Intäkter Omkostnader 6 ÅRSREDOVISNING 2007
Så skapas långsiktig lönsamhet Hög lönsamhet FÖRETAGSMÅL MÅLUPPFYLLELSE Räntabilitet på eget kapital, 1973 2007 % 30 25 20 15 10 5 0 1973 1977 1980 1983 1986 1989-5 -10 Handelsbanken 1992 1995 1998 2001 2004 1994 Övriga svenska banker 2007 Tillväxt Kapital RIKTLINJER att öppna nya kontor. UTFALL Antal nyöppnade kontor 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Sverige utanför Sverige RIKTLINJER UTFALL Primärkapitalrelation % 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2007 6 % ÅRSREDOVISNING 2007 7
Mest nöjda kunder MEDEL 60 UTFALL 50 40 30 20 10 0 Nöjd kund-index, privatkunder i Sverige Index 80 70-89 -90-91 -92-93 -94-95 -96-97 98-99 -00-01 -02-03 -04-05 -06-07 Handelsbanken SEB, Nordea och Swedbank Mest kostnadseffektiva banken MEDEL UTFALL Kostnadseffektivitet Kostnader/Intäkter exklusive kreditförluster % 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Handelsbanken Genomsnitt nordiska banker exkl. Handelsbanken Lägst kreditförluster MEDEL Kreditförluster i procent av utlåning % 0,35 0,30 0,25 0,20 UTFALL. 0,15 0,10 0,05 0,00-0,05 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Handelsbanken Övriga svenska banker 8 ÅRSREDOVISNING 2007
VINJETT 2007 ett tudelat år Subprime blev det stora ordet 2007 vad hände? I all sin enkelhet kan man säga att subprime är bostadslån till mindre kreditvärdiga personer. Till följd av sämre återbetalningsförmåga för dessa låntagare fick de bolåneinstituten i USA som håller på med denna typ av långivning stora problem. Efter ett starkt första halvår med bra fart på företagsaffärerna och stigande börser blev det ett dramatiskt scenbyte efter sommaren. Hur påverkade det bankerna? Bolåneproblemen i USA gjorde att det blev tvärstopp i delar av kreditmarknaden och de stora investmentbankerna blev tvungna att ta in dåliga tillgångar i sina balansräkningar. Det ledde till stora värderingsförluster, risk för nedgraderingar och ett stort behov av att finansiera dessa tillgångar. Därmed skapades en ansträngd situation på den lånemarknad som finns mellan bankerna, den så kallade interbankmarknaden. Det påverkade även de europeiska och nordiska bankerna. Men aktiviteten på företagsmarknaden kvarstod på en hög nivå? Ja, den rikliga tillgången på krediter under 2006 och första halvåret 2007 stimulerade företagsförvärven. Utvecklingen var stark även under andra halvåret 2007. Minskad aktivitet bland finansiella aktörer ersattes av ökad aktivitet hos industriella köpare. De nordiska bankerna ökade sin andel av affärerna i takt med att de utländska investmentbankerna tvingades dra ner sina volymer. Därför är det åter igen traditionell bankverksamhet som gäller, efter ett antal år då investmentbankerna flyttat fram sina positioner med hjälp av nya instrument och ökad riskvilja bland placerarna. Även om kreditkrisen har påverkat den finansiella sektorn ganska brett har de mer konservativa bankerna också kunnat dra nytta av krisen. Hur påverkades privatmarknaden i Norden? Kreditcykeln i de nordiska länderna har mognat. Det gäller särskilt Danmark där villapriserna började falla och krediterna ökade betydligt långsammare under andra halvåret. Räntehöjningarna i Norge och Sverige började också synas i en dämpad utveckling för bostadspriserna och vi kan vänta oss lägre kredittillväxt även i dessa länder. I USA har centralbanken redan sänkt styrräntan vad händer i resten av världen? Centralbankerna har hamnat i ett nytt läge. Fram till sommaren 2007 såg det ut som om det skulle behövas betydligt högre räntor för att dämpa takten i ekonomierna. Nu handlar det mer om att se till att den åtstramning som kreditmarknaden levererar inte får alltför stor negativ effekt på konjunkturen. De delar av världsekonomin som drivits av billiga krediter och ökad skuldsättning bostadsbyggande och privat konsumtion i USA och Västeuropa hade redan innan kreditkrisen börjat bromsa in och den utvecklingen lär fortsätta under 2008. Har oron i USA och Europa påverkat tillväxtekonomierna? Nej, inte speciellt andra delar av världen har fortsatt att växa i snabb takt. Politiska reformer och avregleringar har lett till ett ihållande lyft för produktivitet och köpkraft i de så kallade tillväxtekonomierna. År 2007 blev ett historiskt år i och med att Kina för första gången i modern tid bidrog mer till den globala BNP-tillväxten än USA. I dessa delar av världsekonomin fortsätter konsumtion och investeringar att växa snabbt och bidrar till stigande priser på råvaror, energi och livsmedel. Denna utveckling är positiv för många nordiska bolag och mildrar de negativa återverkningarna av åtstramningen på kreditmarknaden. ÅRSREDOVISNING 2007 9
En betydande nordisk aktör som hemmamarknader. Handelsbanken har inte några mål för volym varken i absoluta tal eller i form av marknadsandelar utan prioriterar alltid lönsamhet framför volym. Den finansiella marknaden kan delas in i olika delmarknader. De viktigaste är kreditmarknaden och sparandemarknaden. MARKNADSUTVECKLING SVERIGE Sverige är den största finansiella marknaden i Norden och där har Handelsbanken en stark ställning. I Sverige genererades under 2007 drygt 70% av koncernens intäkter. Utlåning Den svenska bolånemarknaden fortsatte att växa. Mellan 2001 och 2006 ökade marknaden för hypoteksutlåning till svenska hushåll med 13% per år, och även under 2007 var tillväxten stark. Handelsbankenks marknadsandel av nyutlåningen, netto, till hushåll i Sverige var högre än bankens andel av den totala utlåningsvolymen. Av den totala hushållsutlåningen, det vill säga hypotek- och bankutlåning, var bankens marknadsandel 23,6% (23,5). Marknaden för utlåningen till icke-finansiella företag i Sverige var 21% större vid årets slut än vid årets början. Handelsbanken var den största aktören på företagsmarknaden med en marknadsandel på 27%. Sparandemarknaden De svenska hushållens finansiella sparande (exklusive direktägda aktier) ökade i värde med knappt 8% under årets nio första månader och uppgick per den 30 september 2007 till 4 363 mdkr. Av den totala marknaden hade Handelsbanken (inklusive SPP) en marknadsandel på 11,5%. MARKNADSUTVECKLING ÖVRIGA HEMMAMARKNADER Av koncernens intäkter genereras 28% utanför Sverige. Handelsbankens marknadsandelar på hemmamarknaderna utanför Sverige var störst i Finland, där bankens andel av marknaden avseende utlåning till företag var drygt 14%. I Danmark, Finland och i Norge uppgick bankens marknadsandelar avseende utlåning till hushåll till 3-4%. Utlåning i Sverige till hushåll, per 31 dec 2007 Inlåning i Sverige från hushåll, per 31 dec 2007 Handelsbanken, 23,6% Handelsbanken, 16,0% Den svenska sparandemarknaden, per 30 sep 2007 Utlåning i Sverige till icke-finansiella företag, per 31 dec 2007 Handelsbanken, 11,5% Handelsbanken, 27,0% 10 ÅRSREDOVISNING 2007
Handelsbanken har Nordens nöjdaste kunder MEST NÖJDA KUNDER Mätningar av kundnöjdhet har stor vikt i Handelsbanken. SKI och EPSI följer en europeisk standard för mätning av kundnöjdhet. Harmoniserade mätningar har tagits fram i ett antal europeiska länder, inklusive de nordiska länderna. Resultatet för 2007 visar att Handelsbanken förstärkt sin position som den nordiska bank med de nöjdaste kunderna. I förhållande till de stora bankerna i Sverige hade Handelsbanken de mest nöjda privat- och företagskunderna. I Danmark, Finland och Norge hade Handelsbanken mer nöjda kunder än branchsnittet i samtliga länder och uppvisar även resultat som ligger väl över de stora konkurrenterna. Kundnöjdhet privatkunder Norden Index 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 KUNDEN I CENTRUM INTE PRODUKTEN Att Handelsbanken har nöjda kunder är inte en tillfällighet utan resultatet av ett långsiktigt medvetet arbete. Utgångspunkten för bankens finansiella rådgivning är att skaffa en helhetsbild över kundens situation och ekonomiska förutsättningar. Mot bakgrund av detta kan rådgivaren och banken ge placeringsförslag som är anpassade till varje kunds behov, placeringshorisont och risknivå. Liksom inom andra områden är det kunden själv som fattar sina beslut. Från den 1 november 2007 gäller en ny konsumentlag, MiFID (The Markets in Financial Instruments Directive) som ger ökat skydd för privatpersoner och företag som handlar med finansiella instrument. Redan innan MiFID verkställdes var banken dock mån om att rådgivning till kunder tar hänsyn till kundens kunskap och förståelse av den risk som är förknippad med varje instrument. Medarbetarna i banken fortbildas och certifieras kontinuerligt inom placerings- och försäkringsområdet för att möta kundernas behov av finansiell rådgivning. Vid årsskiftet var 4 300 medarbetare certifierade, varav drygt 3 800 arbetar inom den svenska kontorsrörelsen. 60,0 55,0 50,0 Sverige Danmark Finland Handelsbanken Nordea, SEB och Swedbank Övriga banker Kundnöjdhet företagskunder Norden Index 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 60,0 55,0 50,0 Sverige Danmark Finland Norge Norge LÄGST ANDEL KUNDKLAGOMÅL I Sverige var Handelsbanken även under 2007 den av de fyra storbankerna som i förhållande till affärsvolym (in- och utlåning), hade lägst andel kundklagomål baserat på uppgifter från Allmänna reklamationsnämnden. I SKI:s undersökning av kundnöjdhet blev privatkunder tillfrågade om de hade haft anledning att klaga på sin bank och då hade banken lägst andel bland storbankerna i Sverige. Handelsbanken arbetar ständigt efter att förbättra klagomålshanteringen eftersom bra hantering av dessa ger förutsättningar för nöjdare kunder. Bankens samtliga kontor genomför årligen en utbildning i klagomålshantering. Kunder som har synpunkter på något vänder sig i första hand till sitt kontor, där frågan normalt löses. Kunder kan även vända sig till bankens klagomålsansvarige. Ett viktigt medel i bankens strävan efter att ha de nöjdaste kunderna är att löpande föra en dialog med kunderna. Därför tar banken tacksamt emot förslag och synpunkter från kunderna för att ständigt kunna förbättra kundservicen. Handelsbanken Nordea, SEB och Swedbank Övriga banker ÅRSREDOVISNING 2007 11
Gemensamma värderingar skapar resultat Handelsbanken hade vid årsskiftet knappt 10 500 medarbetare verksamma i 21 länder. Handelsbanken är starkt decentraliserad och bankens sätt att arbeta bygger på en grundläggande människosyn som präglas av tilltro och respekt. Ungefär 25% av medarbetarna är anställda utanför Sverige. Banken söker ständigt efter kvalificerade personer samtidigt som medarbetarna uppmanas att utnyttja möjligheterna att arbeta utanför det egna hemlandet. Ett arbete i Handelsbanken handlar inte bara om siffror och formler utan mer om mänskliga relationer. Det är inte produkterna som utvecklar banken utan det är medarbetarna. Banken har en långsiktig syn på såväl kundrelationerna som medarbetarna. För att behålla medarbetaren krävs det att rätt förutsättningar finns för att utvecklas i arbetet, att olika karriärmöjligheter finns och att medarbetaren bemöts utifrån den fas i livet som han eller hon befinner sig i. UTVECKLING AV MEDARBETARE I Handelsbanken har medarbetaren ansvar för den egna kompetensutvecklingen men även att dela med sig av sin kompetens inom koncernen. Den viktigaste källan till ökad professionalism är lärandet i det dagliga arbetet. Medarbetare i Handelsbanken ska varje år ha ett utvecklingssamtal (PLUS) med sin närmaste chef. Med utgångspunkt i enhetens verksamhetsplan diskuteras hur medarbetaren bidrar till verksamhetens mål och vilka insatser som behövs i fortsättningen. Detta ska resultera i en individuell handlingsplan som kontinuerligt följs upp. Handlingsplanen ligger sedan till grund för lönesamtalet mellan chef och medarbetare. Individuella lönesamtal är ytterligare ett uttryck för bankens ambition att decentralisera ansvar och befogenheter. ALLA ÄR LIKA ALLA ÄR OLIKA Oavsett bakgrund ser banken sina medarbetare som enskilda individer med egna särdrag, egna styrkor och ett eget sätt att uttrycka sig. Medarbetarna ska drivas av att sätta kunden i centrum, gilla stort eget ansvar och vilja ta egna initiativ. Handelsbankens jämställdhetspolicy slår fast att det ska finnas lika förutsättningar för kvinnor och män att utvecklas inom koncernen. Målet är att andelen kvinnliga respektive manliga chefer ska motsvara den sammanlagda könsfördelningen i banken. Vid årsskiftet var 37% (36) av cheferna i koncernen kvinnor. Motsvarande siffra för det totala antalet medarbetare var 53% (54). För att underlätta för medarbetare att kombinera karriär och små barn subventionerar banken hushållsnära tjänster för alla medarbetare i Sverige med barn under åtta år. Vid föräldraledighet i Sverige ersätts medarbetaren med 80% av lönen för den del som inte ersätts av Försäkringskassan. Vid föräldraledighet har medarbetaren samma rätt till löneutveckling som övriga anställda. I en universalbank som Handelsbanken finns många olika yrkesroller men det är värderingarna som skiljer banken från konkurrenterna. Chefer måste vara starka kulturbärare och av den anledningen rekryteras de flesta chefer internt. 2007 rekryterades 97% (96) av alla chefer i Sverige internt. För hela koncernen, inklusive de marknader där banken är relativt nyetablerad, var motsvarande siffra 88% (91). Medelantal anställda Ålders- och könsfördelning 2007 12 000 12 000 10 000 10 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0 2003 2004 2005 2006 2007 Sverige Danmark Finland Norge Storbritannien Övriga världen Ålder 65-60-64 55-59 50-54 45-49 40-44 35-39 30-34 25-29 20-24 -20 Män Kvinnor -1 200-1 000-800 -600-400 -200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Antal medarbetare 12 ÅRSREDOVISNING 2007
FRISKA OCH ENGAGERADE MEDARBETARE Banken har som mål att ha en arbetsmiljö där medarbetarna mår bra, utvecklas och fungerar optimalt. Det är ett långsiktigt mål som innehåller faktorer som balans i livet, tydlig och ärlig kommunikation, kompetens, stolthet och tilltro samt respekt. Friskvårdsverksamheten är en viktig del av personal- och hälsovården och syftet är att aktivera medarbetarna. Banken lägger stor vikt vid att nå alla medarbetare och att stärka gemenskapen inom banken. OKTOGONEN BANKENS RESULTATANDELSSYSTEM Goda insatser av medarbetarna är en förutsättning för att nå Handelsbankens övergripande mål om högre lönsamhet än jämförbara banker. Därför är det rimligt att de anställda får del av ett sådant merresultat. Sedan 1973 har banken, alla år utom ett, avsatt en del av resultatet till ett resultatandelssystem för de anställda. Medlen förvaltas av Stiftelsen Oktogonen. En förutsättning för avsättning är att banken uppfyller sitt mål att ha en högre lönsamhet än snittet för konkurrenterna. Systemet omfattar samtliga anställda på bankens hemmamarknader och varje medarbetare får en lika stor andel. För resultatåret 2006 avsattes 14 tkr (22) per medarbetare som arbetat heltid i Sverige. Verksamhetsplanering Verksamhetsplan Lönesamtal Kund PLUS Individuell uppföljning Handlingsplan Hjulet samspelet mellan bankens verksamhet och medarbetarens utveckling. ÅRSREDOVISNING 2007 13
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verksamhetens utveckling Rörelseresultatet inklusive avvecklad verksamhet ökade med 13% till 19 383 mnkr (17 164). Räntabiliteten steg till 23,3% (20,9). K/I-talet blev 40,5% och resultatet per aktie ökade till 24,84 kronor (20,41). I enlighet med IFRS 5 redovisas kvarvarande verksamhet separat från avvecklad verksamhet. Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet uppgick till 14 732 mnkr (14 898). Intäkterna steg med 3% och såväl räntesom provisionsnettot ökade med 6%. Kostnaderna ökade med 8% till 12 368 mnkr (11 505). Kreditförlusterna uppgick till 27 mnkr (+55). Räntabiliteten uppgick till 16,3% (17,4). K/Italet blev 45,6% (43,7). Resultatet per aktie blev 17,39 kronor (16,99). En konsekvens av att följa IFRS 5 är att huvuddelen av finansieringskostnaderna för avvecklad verksamhet redovisas i kvarvarande verksamhet medan de intäkter som genererats redovisas i avvecklad verksamhet. Finansieringskostnaderna för avvecklad verksamhet uppgick under 2007 till 723 mnkr (498), huvudsakligen kostnader för förlagslån upptagna i samband med ombildningen av SPP. VOLYM- OCH INTÄKTSÖKNINGAR Året präglades av fortsatt stark kreditefterfrågan, både från företag och privatpersoner. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 14% medan den i Kontorsrörelsen utanför Sverige gick upp med drygt 26%. I Sverige ökade hushållsinlåningen med 15% till 121 mdkr (105). Totala räntenettot från utlåning var lägre än föregående år eftersom ökade volymer inte kompenserade för lägre marginaler medan räntenettot från inlåning ökade på grund av högre volymer och förbättrade marginaler. Det ledde till att räntenettot i den kvarvarande verksamheten ökade med 6% till 15 608 mnkr (14 727). Räntenettot är då belastat med 723 mnkr (498) avseende räntekostnaderna för finansieringen av avvecklad verksamhet. Provisionsnettot ökade med 6% till 7 745 mnkr (7 316). Det var framför allt fond- och depåprovisioner, courtageintäkter och betalningsprovisioner som ökade. Betalningsprovisionerna var det enskilt största intäktsslaget bland provisionsintäkterna och de uppgick till 2 153 mnkr (1 983). Kortprovisionerna, som är en del av betalningsprovisionerna, har aldrig varit högre. Försäkringsprovisionerna minskade med 166 mnkr till 531 mnkr, vilket berodde på att avkastningsdelningen blev 0mnkr (196). Nettot av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade med 11% till 3 054 mnkr (3 448). Huvudskälen var att realisationsvinster från portföljen Tillängligt för försäljning var 228 mnkr lägre än föregående år och att värdeförändringen som uppstått genom ökade kreditspreadar på obligationer i bankens likviditetsportfölj belastade resultatet med 490 mnkr (30). ÖKAD EXPANSIONSTAKT UTANFÖR SVERIGE Kostnaderna ökade med 863 mnkr till 12 368 mnkr (11 505). Mer än en tredjedel av kostnadsökningen berodde på expansion i regionbankerna utanför Sverige och Handelsbanken International. Utöver detta ökade Capital Markets kostnaderna, och sin närvaro, framför allt i Norge. Personalkostnaderna, som uppgick till 7 528 mnkr (7 184), påverkades av nya pensionsregler i Norge och periodisering av balanserade försäkringstekniska vinster. De nya reglerna i Norge minskade kostnaderna med 69 mnkr och periodiseringen av försäkringstekniska vinster i koncernen i övrigt minskade kostnader med 159 mnkr. Personalkostnadsökningen förklaras till mer än hälften av expansion utanför Sverige. Resultatbaserade ersättningar uppgick till 708 mnkr (651). Antalet anställda ökade och uppgick vid årsskiftet till 10 464 (9 823), varav 2 859 (2 425) utanför Sverige. Ökningen av övriga administrativa kostnader var kopplad till expansionen utomlands, högre lokalkostnader och kostnader för IT. FORTSATT LÅGA KREDITFÖRLUSTER Kreditförlusterna uppgick till 27 mnkr (+55). Kreditförlustnivån uppgick netto till 0,00% (-0,01). Osäkra fordringar fortsatte att minska och uppgick netto till 624 mnkr (876). De osäkra fordringarna var 0,05% (0,07) av utlåningen. KONTORSRÖRELSEN UTANFÖR SVERIGE VÄXER ETT NYTT KONTOR VAR 8:E DAG För ett år sedan aviserade banken ambitionen att öppna fler kontor. Under 2007 öppnades 46 nya kontor varav 41 kontor utanför Sverige. Av dessa öppnades 30 i bankens hemmamarknader utanför Sverige, varav 16 i Storbritannien, åtta i Finland, fyra i Norge och två i Danmark. Resterande 11 kontor öppnades inom ramen 14 ÅRSREDOVISNING 2007
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE för Handelsbanken International och av dessa var tre ombildningar av tidigare redan etablerade representantkontor. Utöver de 41 nya kontoren var ytterligare 15 kontorschefer rekryterade vid utgången av 2007 för att starta nya kontor. För 2008 är målsättningen att öppna mellan 35 och 45 nya kontor utanför Sverige. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Under andra halvåret påverkades banken av turbulensen på kreditmarknaderna. Resultatpåverkan kom främst genom att förändringar i kreditspreadar förändrade värdet på de obligationer banken håller i en likviditetsportfölj. Bankens räntenetto påverkas i huvudsak av kundmarginal, eventuell ökning av bankens upplåningskostnader och hur stor del av en sådan ökning som omedelbart kan påföras låntagarna. Bedömningen är att den sammantagna effekten av de två sistnämnda faktorerna påverkade räntenettot negativt med cirka 100 mnkr. Banken kunde också under fjärde kvartalet finansiera den löpande verksamheten på sedvanligt sätt. Emissioner av olika typer av finansieringsinstrument har skett löpande. Bankens likviditetsportfölj består av obligationer som kan pantsättas hos centralbanker för att omedelbart skapa likviditet. Obligationerna har hög kreditkvalitet och den större delen av innehavet har kreditbetyg AAA eller AA och ingen har lägre betyg än A. Resultateffekten, alltså de realiserade och orealiserade värdeförändringarna som uppkommit genom ökade kreditspreadar för de obligationer som återfanns eller återfinns i bankens tradingportfölj, uppgick till 490 mnkr, varav 152 mnkr påverkade fjärde kvartalet. De obligationer som var placerade i portföljen Tillgängligt för försäljning påverkade bankens eget kapital negativt med 476 mnkr, varav 208 mnkr under fjärde kvartalet. Totalt var marknadsvärdet på bankens likviditetsportfölj 88,2 mdkr, varav 41% var placerat i Tillgängligt för försäljning. KAPITALFRÅGOR Från och med den 1 februari 2007 redovisar banken kapitalkrav och kapitalbas i enlighet med bestämmelserna i Basel II. Förändringarna i kapitalkraven slår igenom successivt, då övergångsregler innebär en anpassning under tre år och första året får banken endast tillgodogöra sig 5% som reduktion. Primärkapitalet ökade till 65 600 mnkr (59 272). Av primärkapitalet var 6,8 mdkr i form av primärkapitaltillskott (hybrider). Bankens kapitaltäckningsgrad uppgick, enligt gällande övergångsregler, till 10,4% medan primärkapitalrelationen uppgick till 6,5%. Motsvarande tal, exklusive övergångsregler var 16,9% respektive 10,6%. Det legala kapitalkravet i Basel II hade, om inga övergångsregler gällt, reducerats med 42% jämfört med kravet enligt Basel I. Inom ramen för det som i Basel II kallas Pelare 2 har banken utarbetat en modell för en intern kapitalutvärdering (IKU). I denna interna utvärdering ska banken anlägga en bredare syn på risker jämfört med vad som är fallet avseende Pelare 1. Kapitalkravet för riskerna uttrycks i termer av ekonomiskt kapital (EC) och det ställs i relation till tillgängliga finansiella resurser (AFR). AFR består av Handelsbankens eget kapital och andra tillgängliga finansiella värden i och utanför balansräkningen med ett års tidshorisont. Den 31 december 2007 var kvoten mellan AFR/EC 215% och EC uppgick till 55 mdkr. Styrelsen fastställde minimi- och måltal för den primärkapitalrelation banken ska ha tills vidare. Med hänsyn tagen till stresstester och bankens konservativa inställning till risk har styrelsen beslutat att bankens primärkapital i Basel II ska uppgå till minst 6% enligt gällande golvregler och år 2010, när begränsningsreglerna enligt Basel II upphör att gälla, ska primärkapitalrelationen vara mellan 9% och 11%. RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNINGAR TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Inför bolagsstämman föreslår styrelsen inte några materiella förändringar i gällande riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare. Gällande riktlinjer framgår av not 8 samt av bolagsstyrningsrapporten. RATING Handelsbankens rating var oförändrad hos de tre ratingföretag som betygssätter banken. Ratingen var från Moody s Aa1 och från Fitch och Standard & Poor s AA-. Banken hade så kallad stable outlook hos alla tre företagen. ÅRSREDOVISNING 2007 15
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Nyckeltal och utveckling per kvartal Koncernens nyckeltal 2005 2004 2003 17 108 13 718 11 843 14 842 13 718 11 843 14 732 13 128 2 200 4 082 Eget kapital, mnkr 23,3 17,8 17,4 17,1 17,8 0,78 1,08 42,1 42,8 43,4 43,7 42,8 43,4 0,00 0,02 0,07 0,12 0,21 0,28 10,4 10,0 10,2 7,3 171 141 128 120 101 28 17 14 11 11 16 ÅRSREDOVISNING 2007
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Koncernens utveckling per kvartal mnkr 2007:4 2007:3 2007:2 2007:1 2006:4 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto 4 010 3 967 3 868 3 763 3 628 2 422 Provisionsnetto 1 956 1 945 2 000 1 844 2 101 10 34 74 33 0 24 18 7 74 Summa intäkter 6 616 6 427 7 548 6 535 7 396 Administrationskostnader Summa kostnader -3 349-2 899-3 228-2 892-3 032 Resultat före kreditförluster 3 267 3 528 4 320 3 643 4 364 4 70 0 0 0 1 0 Rörelseresultat 3 101 3 532 4 385 3 714 4 309 Skatter Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 2 242 2 599 3 318 2 694 2 902 72 137 772 4 082 Periodens resultat 6 396 2 548 3 733 2 831 3 674 Varav tillhör Stamaktieägare 3 733 2 831 Minoritet 0,22 1,21 4,10 4,48 ÅRSREDOVISNING 2007 17
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Aktien och ägarna AKTIEN Handelsbanksaktien är noterad på den Nordiska Börsen i Stockholm. En börspost motsvarar 100 aktier. Aktien finns i två serier: A och B. 98% av aktierna är av serie A. A-aktien har en röst medan B-aktien har en tiondels röst. Vid årsstämman får ingen aktieägare rösta för mer än 10% av det totala antalet röster i banken. UTDELNING Handelsbankens policy är att utdelningen ska vara konkurrenskraftig i förhållande till övriga börsnoterade nordiska bankaktier. Styrelsen föreslår att årsstämman 2008 beslutar om en ordinarie utdelning för 2007 med 8,50 kronor (8,00), en ökning med 6%. Utöver detta föreslår styrelsen årsstämman att besluta om en extra utdelning på 5,00 kronor per aktie. KURSUTVECKLING Handelsbankens börsvärde uppgick per 31 december 2007 till 129 mdkr (131). Den svenska aktiemarknaden sjönk under året med 6%. Kursen på Handelsbankens A-aktie slutade året på samma nivå som vid förra årsskiftet. Totalavkastningen, inklusive erhållen utdelning, uppgick till 4%. Kursutveckling 31 december 1999 31 december 2007 Index 250 200 150 100 50 0 SHB A AFGX Bank & Insurance AFGX 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Aktieutdelning 1998-2007 Kronor 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Ordinarie utdelning 2004 2005 Extra utdelning 2006 2007 ÅTERKÖP AV AKTIER Återköp av egna aktier är ett sätt att överföra kapital till aktieägarna samtidigt som det ger möjlighet att löpande under året finjustera kapitalstrukturen. Återköpens omfattning och storlek är bland annat beroende av bankens finansiella ställning, utveckling av nettoresultat, investeringar och kreditefterfrågan. Vid årsstämman den 24 april 2007 beslutades att dra in de 20,7 miljoner aktier banken återköpt sedan bolagsstämman 2006. I samband med detta gjordes en fondemission, vilket ökade kvotvärdet per aktie från 4,45 kr till 4,60 kr. Samtidigt bemyndigades bankens styrelse att återköpa 40 miljoner aktier fram till årsstämman 2008. Återköpen påbörjades den 24 april 2007 och fram till årsskiftet återköptes 4,8 miljoner aktier. Sedan år 2000 har banken återköpt netto 91,2 miljoner aktier, vilket inneburit en överföring av kapital till Handelsbankens aktieägare på totalt 15,5 mdkr. Styrelsen föreslår att årsstämman 2008 bemyndigar styrelsen att återköpa maximalt 20 miljoner aktier fram till årsstämman 2009. Styrelsen hemställer även att årsstämman beslutar att dra in de 4,8 miljoner återköpta aktierna liksom de som kan komma att återköpas före stämman 2008. Styrelsen föreslår också årsstämman att besluta om en emission av konvertibla förlagsbevis, riktat till de anställda i banken. Lånet beräknas att uppgå till maximalt 2,3 mdkr. ÄGARSTRUKTUR Handelsbanken har cirka 100 000 aktieägare. De flesta av dessa, eller drygt 60% av totala antalet aktieägare, ägde färre än 500 aktier. De cirka 5% av aktieägarna vars innehav översteg 5 000 aktier vardera, ägde tillsammans 90% av aktiekapitalet. Andelen utländska ägare ökade till drygt 30% (28). De största svenska aktieägarna Antal aktier % av röster % av kapital 11,0 10,7 Alecta 4,1 4,1 AFA Försäkring 2,4 2,2 2,2 13 132 000 2,1 2,1 2,0 2,0 2,0 1,4 1,4 1,3 1,3 1,1 1,1 1,0 1,0 4 800 000 0,8 0,8 0,7 0,7 18 ÅRSREDOVISNING 2007
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Handelsbanksaktien 2005 2004 2003 24,84 20,41 11,70 * 8,00 7,00 * * 14 17 14 11 207 207 173 147 223 240 173 0 14 18 27 4 18 22 31 * 104,27 100,23 174 187 178 Serie A 41 024 8,3 10,1 131 102 714,7 varav utestående 623,5 634,2 656,5 669,6 693,4 Aktieinnehav per aktieägare Aktieinnehav Antal aktier Aktieägare Antal Antal i 1 000-tal A-aktier Antal i 1 000-tal B-aktier % av aktiekapitalet % av röster aktier 1 800 1,4 aktier 14 813 1 384 1,8 aktier 17 777 3 474 aktier 27 478 2 203 4,7 aktier 4 830 0 0,8 0,8 Totalt 95 380 616 549 11 750 100,0 100,0 Aktierna fördelade på aktieslag Aktieslag Antal % av kapital % av röster Snittkurser/ belopp återköpt Aktiekapital Serie A 1,87 628 299 462 100,00 100,00 2 890 177 525 Återköp under året, ännu ej inlösta Serie A 4 830 000 0,77 0,78 22 218 000 0 0,00 0,00 à 0,00 0 4 830 000 0,77 0,78 1 000 101 000 22 218 000 Efter återköp Serie A 1,88 Totalt efter återköp 623 469 462 100,00 100,00 2 867 959 525 ÅRSREDOVISNING 2007 19
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE SEGMENTINFORMATION Segmentinformation mnkr Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Kapitalförvaltning Övrig verksamhet Elimineringar Kvarvarande verksamhet Förändring % Avvecklad verksamhet 2007 Total verksamhet 2007 Räntenetto 14 727 1 278 1 408 702 3 448 4 082 211 172 707 132 Summa intäkter 16 167 6 402 3 635 2 229 3 531-4 838 27 126 26 347 3 1 639 32 636 Varav internt -7 200-6 113 10 773-462 7 840 Administrationskostnader 4 838 8 materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader -6 226-3 807-2 874-1 200-3 099 4 838-12 368-11 505 8-1 070-13 227 Resultat före kreditförluster 9 941 2 595 761 1 029 432 14 758 14 842-1 569 19 409 tillgångar 0 1 1 1 0 1 Rörelseresultat 9 869 2 641 761 1 029 432 14 732 14 898-1 569 19 383 4 082 Räntabilitet, % 21,8 13,1 10,0 17,1 16,3 17,4 23,3 Tillgångar 952 047 448 829 680 710 75 857 367 969-666 030 1 859 382 1 790 008 12 Skulder 919 561 433 878 675 884 71 059 350 539-666 030 1 784 891 1 723 782 0 Övriga upplysningar tillgångar 132 108 27 11 323 Medelantal anställda 2 448 482 20 ÅRSREDOVISNING 2007
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Kontorsrörelsen i Sverige Resultat per kvartal Kontorsrörelsen i Sverige mnkr 2007:4 2007:3 2007:2 2007:1 Totalt 2007 Totalt 2006 Förändring % Räntenetto 2 888 11 020 4 887 182 128 222 880 4 37 40 172 213 Summa intäkter 4 063 3 942 4 200 3 962 16 167 15 429 5 Varav internt -1 780-1 794-1 773-1 853-7 200-7 217 0 Administrationskostnader 8 Summa kostnader -1 681-1 468-1 547-1 530-6 226-5 796 7 Resultat före kreditförluster 2 382 2 474 2 653 2 432 9 941 9 633 3 22 133 tillgångar 0 0 1 0 0 0 Rörelseresultat 2 314 2 496 2 572 2 487 9 869 9 766 1 23,3 21,8 Medelantal anställda 4 841 3 Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 1% och uppgick till 9 869 mnkr (9 766) medan resultatet före kreditförluster ökade med 3%. Kreditförlusterna var 72 mnkr (+133). Totala intäkter ökade med 5% till 16 167 mnkr (15 429). Räntenettot steg med 4% till 11 462 mnkr (11 020). Förändringen berodde huvudsakligen på större affärsvolymer och bättre marginaler avseende hushållsinlåningen. Ökningen av utlåningsvolymer kunde inte kompensera för marginalförsämringen. Räntenettot påverkades negativt med 172 mnkr på grund av kvarvarande effekter i samband med tidigare återköp av obligationer. Provisionsnettot ökade med 9% till 3 616 mnkr (3 316). Aktiecourtage och betalningsprovisioner bidrog mest till ökningen av provisionsintäkterna. Också nettot av finansiella poster värderade till verkligt värde ökade och uppgick till 917 mnkr (880). Kostnaderna steg med 7% till 6 226 mnkr (5 796). K/I-talet i svensk kontorsrörelse var 38,5% (37,6). Affärsutveckling Under året öppnades fem nya kontor: Vadstena, Gnesta, Göteborg (Lindholmen), Strömstad och Malmö (Västra Hamnen). Två kontor lades samman i Borås. Därmed hade banken 461 kontor i Sverige (457). Medelvolymen inlåning ökade snabbare än vad utlåningen gjorde, drygt 12% för inlåningen jämfört med knappt 10% avseende utlåningen. Hushållsinlåningen ökade med drygt 15% samtidigt som marginalerna förbättrades. Medelvolymen bolån ökade med drygt 12% till 358 mdkr (319). De senaste åren har marginalen på stocken av bolån minskat därför att nya lån tecknats till successivt lägre marginaler. Det gällde även för första halvåret men efter det har marginalen på nyprissatta lån varit stabil. Den genomsnittliga marginalen i hela bolånestocken var för året 60 bp (77) och under fjärde kvartalet var den 50 bp. Internet får en allt större betydelse vid köp och försäljning av bostäder och fritidshus. Handelsbankens Internettjänst för budgivning, e-bud, är en väsentlig del i det lokala samarbetet mellan ÅRSREDOVISNING 2007 21
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE mäklare och bankens lokala kontor. Totalt användes e-bud vid mer än 13 500 försäljningar, en ökning med 45%. Handelsbanken Finans, vars resultat- och volymsiffror för den svenska verksamheten redovisas inom ramen för svensk kontorsrörelse, hade ett framgångsrikt år. Förutom traditionella finansbolagsprodukter var Handelsbanken Finans också ansvarig för bankens inlåningstjänster. Handelsbanken Finans vidareutvecklade bankens utbud av kort och kortprodukter. Exempel på detta var möjligheten för kunderna att välja egna motiv på flertalet av bankens kort, lansering av ett nytt e-handelspaket Safesale och utbyte av drygt 50 000 bankomatkort till Frikort. Bankens Allkort fortsatte att vara det klassiska kreditkort i Europa som hade den högsta omsättningen per kort. Volymerna i Handelsbanken Finans ökade bland annat inom leasing och avbetalning där de ökade med 14%. Medelkreditvolymen uppgick till cirka 51 mdkr (44). Under hösten redovisade Svenskt Kvalitetsindex resultatet från undersökningen hur nöjda de svenska bankkunderna är. Det är en undersökning som gjorts på ett likartat sätt sedan 1989 och under alla år har Handelsbanken varit topplacerad. Även för år 2007 var Handelsbanken i särklass jämfört med de andra stora bankerna i Sverige - både bland privat- och företagskunder. Balansräkning Kontorsrörelsen i Sverige 31 december mnkr Förändring % 11 Utlåning till allmänheten 12 444 23 388 Summa tillgångar 952 047 848 212 12 228 744 Eget kapital Summa skulder och eget kapital 952 047 848 212 12 Affärsvolymer, Sverige Medelvolymer, mdkr Förändring % Inlåning från allmänheten 244 218 12 varav hushåll 121 105 15 företag 123 113 9 Utlåning till allmänheten* 842 767 10 varav hushåll 412 369 12 varav Hypotekslån 358 319 12 företag 430 398 8 varav Hypotekslån 142 142 0 22 ÅRSREDOVISNING 2007
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Kontorsrörelsen utanför Sverige Resultat per kvartal Kontorsrörelsen utanför Sverige mnkr 2007:4 2007:3 2007:2 2007:1 Totalt 2007 Totalt 2006 Förändring % Räntenetto 1 134 1 107 1 002 328 1 278 74 84 127 371 22 114 131 474 Summa intäkter 1 659 1 594 1 604 1 545 6 402 5 553 15 Varav internt -1 950-1 731-1 343-1 089-6 113-6 136 0 Administrationskostnader 12 Summa kostnader -1 064-941 -902-900 -3 807-3 389 12 Resultat före kreditförluster 595 653 702 645 2 595 2 164 20 tillgångar 1 0 0 0 1 0 100 Rörelseresultat 497 635 848 661 2 641 2 086 27 13,1 Medelantal anställda 2 448 2 122 Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 27% till 2 641 mnkr (2 086). Resultatet i Norge ökade med 202 mnkr eller 21%. I Danmark, som under andra kvartalet återförde reserveringar för sannolika kreditförluster på drygt 200 mnkr, förbättrades rörelseresultatet med 186 mnkr eller 41%. Före kreditförluster steg resultatet i Danmark med 4% eller 19 mnkr. I Finland ökade resultatet med 17% eller 78 mnkr. I Storbritannien steg intäkterna med 31%, men resultatet påverkades negativt av att kostnaderna ökade med 36%, främst till följd av att antalet kontor under året ökade från 26 till 42. Även kreditförlusterna var högre. Resultatet i Storbritannien steg med 1% till 154 mnkr. Det samlade underskottet, före kreditförluster, i de kontor utanför Sverige som ännu inte nått lönsamhet uppgick till 138 mnkr (86), varav 107 mnkr (75) avsåg kontor på bankens hemmamarknader utanför Sverige. Affärsutveckling Handelsbanken hade 199 bankkontor (158) utanför Sverige. Av dessa fanns 171 (141) i Storbritannien och i Norden utanför Sverige. Under året öppnades 41 nya kontor utanför Sverige: 16 i Storbritannien, åtta i Finland, fyra i Polen, fyra i Norge, tre i Spanien, två i Danmark, två i Tyskland samt ett vardera i Nederländerna och Ryssland. Två av de nya kontoren i Spanien (Alicante och Marbella) samt S:t Petersburg i Ryssland var tidigare representantkontor men ombildades under året till bankkontor. Medelvolymen utlåning i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 26% till 329 mdkr (261). Företagsutlåningen ökade med 30% till 227 mdkr (174). Inlåning från allmänheten steg med 13% och medelvolymen var under året 132 mdkr (117). ÅRSREDOVISNING 2007 23