Swedbank En ledande bank i Norden och Baltikum
Historik, Swedbank 1820 grundades den första sparbanken i Göteborg 1915 grundades den första jordbrukskassan 1991 bildades Föreningsbanken genom en fusion av 12 regionala kooperativa banker (jordbrukskassor) 1992 bildades Sparbanken Sverige genom en fusion av 11 regionala sparbanker 1994 börsnoterades Föreningsbanken 1995 börsnoterades Sparbanken Sverige 1997 bildades FöreningsSparbanken genom en fusion mellan Sparbanken Sverige och Föreningsbanken 2005 förvärvade FöreningsSparbanken 100% av Hansabank 2006 FöreningsSparbanken byter namn till Swedbank 2007 Swedbank förvärvar 100 % av TAS-Kommerzbank, Ukraina
Historik, Hansabank 1991 öppnade Hansabank sitt första kontor 1995 startades verksamhet i Lettland 1996 köptes Deutsche-Lettische Bank i Lettland (nuvarande Hansabanka) 1996 startades verksamhet i Litauen 1997 köpte FSB en post i Hoiupank som fusionerades med Hansabank 1999 förvärvade FSB drygt 50% i Hansabank 2002 startade Hansabank leasingverksamhet i Ryssland 2004 förvärvades Kvest bank i Moskva 2007 introducerar Hansabank privattjänster på den ryska marknaden med Swedbank som varumärke
Mission, vision och värderingar Mission Genom att förstå och agera utifrån våra kunders behov kan vi erbjuda dem de bästa finansiella lösningarna och därmed förbättra deras finansiella situation. På så sätt kan vi kontinuerligt öka vårt företags värde och vara en positiv kraft i samhället. Vision Vi vill vara den ledande finansiella institutionen i Norden och Baltikum. Med den ledande menar vi: den högsta kundtillfredsställelsen den bästa lönsamheten på varje marknad den mest attraktiva arbetsgivaren på varje geografisk marknad. Värderingar Vi tror att koncernens starka resultat och ökade internationella erkännande är resultatet av en prestationsinriktad kultur, tydig och öppen kommunikation, förändringsbenägenhet och våra medarbetares starka engagemang.
En framgångsrik koncern Swedbank Av Affärsvärlden utsedd till Årets Affärsbank 2003-2005 Utsedd till Bästa Bank i Entreprenörsbarometern för tredje året i rad 2005 Vald till den mest attraktiva arbetsgivaren inom finansiell sektor i Företagsbarometern 2006. Rankad som Sveriges åttonde mest attraktiva arbetsgivare totalt Utsedd till Årets Bank i Sverige av The Banker Hansabank Utsedd till bästa bank i Estland för sjätte året i rad Årets bank i Litauen, för första gången 2005 Mest respekterade företag i Lettland 2005 Mest konkurrenskraftiga företaget i Estland 2005 Utsedd till Årets Bank i Estland av The Banker
Swedbank Hemmamarknader, universalbanksverksamhet Sverige - Swedbank Estland - Hansabank Lettland - Hansabank Litauen - Hansabank Övriga marknader Danmark 2 Swedbank kontor Finland - Swedbank kontor Norge - Swedbank kontor, investment banking genom First Securities (51% ägarandel) Ryssland - Företagsbank och leasing i Moskva, Kaliningrad och St Petersburg USA - Merchant/investment banking i New York Luxemburg - privatbanksverksamhet för utlandssvenskar Kina Kontor i Shanghai Japan - Representationskontor i Tokyo Spanien Representationskontor i Marbella Ukraina Förvärvet av universalbanken TAS Kommerzbank genomfördes den 9 juli
Geografisk spridning 30 september 2007 Sverige Befolkning 9,0 milj Anställda 8 680 Privatkunder 4,1 milj varav internetkunder 2,3 milj Företagskunder 269 000 varav internetkunder 202 000 Organisationskunder 120 000 Kontor 465 Uttagsautomater 870 Bankkort * 3,5 milj Estland Befolkning 1,3 milj Anställda 3 227 Privatkunder 1,2 milj varav internetkunder 0,8 milj Företagskunder 87 000 Kontor 96 Uttagsautomater 552 Bankkort 1,1 milj Lettland Befolkning 2,3 milj Anställda 2 501 Privatkunder 0,8 milj varav internetkunder 0,7 milj Företagskunder 51 000 Kontor 76 Uttagsautomater 257 Bankkort 0,9 milj Ryssland Befolkning 143,2 milj Anställda 325 Kontor* 3 *St Petersburg, Moskva och Kaliningrad Litauen Befolkning 3,4 milj Anställda 3 384 Privatkunder 3,0 milj varav internetkunder 0,8 milj Företagskunder 76 000 Kontor 128 Uttagsautomater 350 Bankkort 1,3 milj Ukraina Befolkning 46,5 milj Anställda 3 301 Privatkunder 0,164 milj Företagskunder 17 000 Kontor 191 Uttagsautomater 148 Bankkort 0,3 milj
Swedbank 30 september 2007 100% 80% 44 49 60% 65 81 2 40% 20% 0% 2 33 Resultat 3 16 54 Privatkunder Svensk bankrörelse Internationell bankrörelse Baltisk bankrörelse 20 31
BNP-tillväxt 12 10 8 6 4 2 0 GDP tillväxt, % Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina EU-27 2004 2005 2006 2007F 2008F Källa: Swedbanks Östersjörapport
Marknadsposition
Marknadsposition 1 Unit-linked Mortgage lending, private; Sweden, Estonia and Latvia Consumer credits, private; Estonia, Latvia and Lithuania Deposits, private; Sweden, Estonia, Lativa and Lithuania Bank lending, corporate; Estonia and Latvia Deposits, corporate; Estonia Corporate leasing; Estonia, Latvia and Lithuania Mutual funds; Sweden Individual pension savings; Sweden Pension II reform; Estonia, Latvia and Lithuania Card clearance transactions; Sweden Real estate brokerage; Sweden Equity linked Bonds; Sweden 2 Strong positions in Mortgage lending, private; Lithuania Consumer credits, private; Sweden Deposits, corporate; Latvia and Lithuania Bank lending, corporate; Lithuania and Sweden Unit-linked insurance; Sweden Corporate deposits; Sweden Leasing; Sweden
Svensk bankmarknad Totalt, hypoteksutlåning Privatmarknad, bankutlåning Företagsmarknad, bankutlåning SEB 12% SBAB 10% SHB 28% Övriga 3% Swedbank 30% Nordea 17% Danske 16% SEB 6% Övriga 17% Skandia 5% SHB 12% Swedbank 15% FSR 19% Nordea 10% Danske 11% SEB 15% Övriga 14% SHB 26% Swedbank 19% Nordea 15% Privatmarknad, inlåning Fondförvaltning Företagsmarknad, inlåning SEB 12% Skandia 4% Övriga 9% Swedbank 26% Övriga 23% LF 4% Swedbank 26% Övriga 16% Swedbank 15% FSR 4% SHB 16% Nordea 18% FSR 15% SEB 17% Skandia 3% SHB 14% Nordea 13% SEB 23% SHB 21% Nordea 21% FSR = Sparbanker, LF = Länsförsäkringar Bank, Marknadsandelar per december 2006
Marknadsandelar, Sverige 30 september 2007 % 60 50 40 30 20 10 0 Hypotek Inlåning Fondförvaltning Index obligationer Bankutlåning Privat Företag
Baltisk bankmarknad Estland, inlåning Lettland, inlåning Litauen, inlåning Sampo 10% SEB 26% Övriga 9% Hansa bank 55% Övriga 31% Rietmu Bank 9% Estland, utlåning Lettland, utlåning Litauen, utlåning Sampo 11% Aizkraukles banka 8% Estland, hypotek Lettland, hypotek Litauen, hypotek Övriga 50% SEB 30% Övriga 14% Hansa bank 45% Hansa bank 50% Nordea 8% Övriga 23% Parex Bank 12% Övriga 32% SEB 18% Parex 18% Hansa bank 20% SEB 14% Hansa bank 29% Nord/LB Lavija 10% Hansa bank 30% Sampo 10% Övriga 16% Snoro Bankas 3% Nord /LB Lietuva 10% Övriga 18% Nord/LB Lietuva 15% Snoro 7% Övriga 11% Nord/LB Lietuva 16% Hansa bank 31% SEB 30% Hansa bank 22% SEB 38% Hansa bank 30% Nordea 11% SEB 16% Nord/ LB Latvija 11% Marknadsandelar, december 2006 Snoro bankas 14% SEB 29%
Marknadsandelar, Baltikum 30 september 2007 % 60 50 40 30 20 10 0 Total utlåning Inlåning Estland Lettland Litauen
Volymer
Utlåning, Swedbank 30 september 2007 (31 december 2007) SEK mdr 1043,0 (918,9) Företag exkl. fastighetsförvaltning 27% (25) Fastighetsförvaltning 20% (21) Kommuner 1% (2) Privatpersoner, övrigt 12% (11) Swedbank Mortgage, privatpersoner 40% (41)
Kundernas sparande September 2007 SEKbn 700 600 500 400 300 200 100 0 637 Asset mgmt 430 Deposits 28 Retail bonds
Bank-, betal och kreditkort Kv3 2007 jmf Kv3 2006 Kortköp + 18 procent till 162 miljoner Inlösta korttransaktioner + 21 procent till 235 miljoner Utgivna bankkort i Sverige + 5 procent till 3,5 miljoner Utgivna bankkort i Baltikum + 10 procent till 3,3 miljoner 50%
Strategi
Stark position för lönsamhet och tillväxt Sverige Swedbank är Sveriges ledande bank. Lönsamheten är hög och stabil, samtidigt som banken befäster sina marknadsandelar inom viktiga segment både på företags- och privatmarknaden. Stabil bas Baltikum De baltiska ekonomierna har en stark ekonomisk tillväxt som förväntas fortsätta många år. Genom att som största bank i regionen växa med marknaden får Swedbank en god vinsttillväxt. Tillväxt och erfarenhet Ryssland & Ukraina Swedbank har en mindre men växande närvaro i Ryssland och Ukraina. På lång sikt väntas en stor del av Swedbanks tillväxt komma härifrån. Framtida tillväxt och lönsamhet
Internationell strategi 1. Retail banking Majoritetsägande ett krav Ev. förvärv ska förbättra koncernens räntabilitet på medellång sikt 2. Förvärvsledd expansion inom utvalda produktområden Skalfördelar Internationell närvaro ger ökat kundvärde Expansion ger utökade distributionskanaler 3. Nyetablering av kontorsverksamhet i nordiska huvudstäder
Strategiska initiativ Förvärv Folksam Fond AB (apr 07) 100 % av aktierna First Securities (maj 05) 51 % av aktierna; (juni 02) 33,3 % av aktierna Hansabank (apr 05) Från 60 till 100 % av aktierna Kvest Bank (mar 05) 100% av aktierna EnterCard (sep 03) 100% av aktierna Nyetableringar Helsingfors (okt 05) Köpenhamn (maj 05) Avyttringar SpareBank 1 Gruppen (juni 06) resterande 19,5 % såldes; (juni 04) ägandet minskat från 25 till 19,5% Aktia (sep 05) ägandet minskat från 9,6 till 1,1%; (juli 05) ägandet minskat från 19,8 till 9,6 %; (dec 04) ägandet minskat från 24,4 till 19,8% Kundinkasso AB (juli 05) sålde 100 % av innehavet till Lindorff Sverige AB FIH (sep 04) sålde hela innehavet (100 % av aktierna) Erste Bank (juni 03) sålde innehavet om 3.9% av aktierna Joint Ventures EnterCard (juni 05) J-V med BarclayCard International
Finansiella mål
Finansiella mål Räntabiliteten på eget kapital ska överstiga genomsnittet för jämförelsebankerna. Jämförelsebankerna är Danske Bank, DnB NOR, Handelsbanken, Nordea och SEB) Tillväxt i resultat per aktie ska uthålligt överstiga genomsnittet för jämförelsebankerna. Koncernens K/I-tal före kreditförluster ska långsiktigt vara lägre än 0,5 Kapitaltäckningsgraden ska lägst motsvara den nivå som vid varje tidpunkt bedöms lämplig för att bibehålla en uthållig finansiell stabilitet och för att utveckla verksamheten. Primärkapitalrelationen ska långsiktigt vara omkring 6,5 procent Utdelningen ska uppgå till omkring 40 procent av årets resultat, rensat för engångsposter. Utdelningens storlek tar sin utgångspunkt i den senaste utdelningen och bestäms med hänsyn till förväntad resultatutveckling, det kapital som bedöms nödvändigt för att utveckla verksamheten samt marknadens avkastningskrav.
Räntabilitet på eget kapital I jämförelse med andra nordiska banker % 30 25 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 2005 2006 Q3-07 Swedbank Nordic peers *SEB, Nordea, SHB, DnB NOR och Danske Bank.
K/I-tal 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Q3-07 C/I ratio Target C/I ratio
Primärkapitalrelation % % 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 Q4-06 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Tier 1 ratio Target Tier 1 ratio
Utdelning Utdelning per aktie, kr 8 7 6 Utdelningsgrad, % 100 80 5 60 4 3 * 40 Mål utdelningsgrad 2 1 20 0 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Utdelning per aktie Utdelningsgrad * Utdelningsgrad exklusive realisationsvinster
Resultat
Sammanfattning Kv3 2007 (Kv2 2007) Periodens resultat uppgick till 2 866 mkr (3 112) Resultat per aktie uppgick till 5,57 kronor (6,03) Räntabilitet på eget kapital uppgick till 18,1 procent (19,9) K/I-talet förbättrades till 0,51 (0,50) Räntenettot ökade med 5 procent till 4 806 mkr (4 591) Rörelseresultatet uppgick till 3 669 mkr (4 000) Kreditförlusterna uppgick till 230 mkr (102) Primärkapitalrelationen uppgick enligt nytt regelverk till 6,2 procent (6,7).
Nyckeltal Kv3, 2007 Kv3, 2006 Räntabilitet, % 18,1 20,8 Resultat per aktie, kr 5,57 5,65 Eget kapital per aktie, kr 124,89 111,86 K/I-tal före kreditförluster 0,51 0,49 Kreditförlustnivå, % 0,09 0,03 Andel osäkra fordringar, % 0,14 0,09 Total reserveringsgrad, % 138 187 Primärkapitalrelation, % 6,2 6,5 Kapitaltäckningsgrad, % 9,4 10,1
Resultaträkning, koncernen Kv3 2007 Kv2 2007 % Kv3 2006 % mkr Räntenetto 4 806 4 591 5 4 139 16 Provisionsnetto 2 503 2 552 2 2 109 19 Nettoresultat finansiella poster, verkligt värde 196 579 66 513 62 Övriga intäkter 526 504 4 403 31 Summa intäkter 8 031 8 226 2 7 164 12 Personalkostnader 2 075 2 016 3 1 772 17 Resultatbaserade personalkostnader 337 409 18 301 12 Övriga kostnader 1 720 1 699 1 1 417 21 Summa kostnader 4 132 4 124 0 3 490 18 Resultat före kreditförluster 3 899 4 102 5 3 674 6 Kreditförluster 230 102 125 67 443 Rörelseresultat 3 669 4 000 8 3 741 2 Skatt 793 856 7 806 2 Periodens resultat 2 876 3 144 9 2 935 2 Hänförligt till Swedbanks aktieägare 2 866 3 112 8 2 911 2
Aktieägare Aktieägare, 30 september 2007 % Sparbanksstiftelser 21.6 Sparbanker 8.3 Franklin-Templeton Funds 2.0 SPP/SHB fonder 2.5 Swedbank resultatandelsstiftelser 2.2 Swedbank Robur fonder 1.6 4:e AP-Fonden 2.9 AFA Försäkring 2.7 SEB Funds 1.4 AMF Pension 2.8 Fördelning aktieägare Svenska institutioner 30.7% Sparbanker; 8.3% Svenska allmänheten; 11.2% Övriga utländska aktieägare 26.2 Övriga svenska institutioner 14.6 Svenska allmänheten 11.2 Total: 100.0 Sparbanksstiftelserna; 21.6% Utländska ägare ; 28.2% Number of shares: 515,373,412 Number of shareholders: 317 173
Organisation Board of Directors Internal Audits President and CEO Staffs Swedish Banking Baltic Banking Swedbank Markets Asset Management International Banking Shared Services & Group Staff
Rating S&P Moodys Fitch Short Long Short Long BFSR* Short Long A-1+ AAA P-1 Aaa A F 1+ AAA A-1 AA+ P-2 Aa1 B+ F 1 AA+ A-2 AA P-3 Aa2 B F 2 AA A-3 AA- No prime Aa3 C+ F 3 AA - B A+ A1 C B A+ C A A2 D+ C A D A- A3 D D A- BBB+ Baa1 E+ BBB+ BBB Baa2 E BBB BBB- Baa3 BBB- Swedbank Hansabank Swedbank Mortgage * Bank Financial Strength Ratings