1 (6) Delårsrapport januari juni 2004 för Nordea Hypotek AB (publ) Byte av redovisningsvaluta Från och med innevarande räkenskapsår har bolaget övergått från svenska kronor till euro som redovisningsvaluta. De valutakurseffekter som uppkommit på grund av detta ingår i posten Nettoresultat av finansiella transaktioner i resultaträkningen. Se vidare under not Redovisningsprinciper nedan. Resultat Rörelseresultatet uppgick till 94 meur (114), en minskning med 17,8 % (ökning med 6,3) jämfört med samma period föregående år. Resultatet har jämfört med föregående år påverkats av främst följande faktorer: moderbolaget har debiterat försäljningskostnader som avser Nordea Hypoteks produkter med 24 meur (0), minskat räntenetto med 2 meur, valutakurseffekter på 2 meur (0) har belastat resultatet, återvinningar och influtna medel har resulterat i ett positivt kreditförlustnetto på 9 meur (0). Intäkter Räntenettot utgjorde 110 meur (112). Det något lägre räntenettot beror på minskad avkastning på det egna kapitalet till följd av det lägre ränteläget samt lägre marginaler vid nyutlåning och villkorsändring av främst privatkrediter på grund av ökad priskonkurrens på marknaden. Den högre utlåningsvolymen har påverkat räntenettot positivt. Provisionsnettot var i stort sett oförändrat. Utlåningen till privatmarknaden ökade med 2 146 meur eller 15,6 % (12,7). På företagsmarknaden ökade utlåningsvolymen med 6,6 % (6,0). Bolagets marknadsandel fortsatte att öka inom samtliga sektorer. Vid periodens utgång var den totalt sett knappt 17 % (16). Osäkra fordringar och kreditförluster Osäkra fordringar uppgick netto till 18 meur (14), vilket motsvarar 0,07 % (0,07) av utlåningen. Ökningen av nettobeloppet beror på upplösning av en generell reserv enligt nedan. Det positiva nettot av kreditförlusterna uppgick till 9 meur (0). Häri ingår dels en upplösning av en generell reserv för sannolika kreditförluster med 6 meur, dels intäkt från försäljning av en efterbevakningsportfölj med nödlidande fordringar med 2 meur. Finansiering Bolagets upplåning sker på såväl den svenska som den internationella kapitalmarknaden. Långfristig finansiering sker huvudsakligen genom utgivning av obligationer med löptider från två till fem år. Totalt emitterades under perioden obligationer, denominerade i svenska kronor, motsvarande 1 633 meur (4 026). Emissioner i andra valutor än svenska kronor uppgick till 0 meur (399). Utestående obligationsvolym vid halvårsskiftet 2004 uppgick till 13 035 meur (14 384), varav 632 meur (628) denominerade i annan valuta än svenska kronor. Kostnader Som framgår ovan har kostnaderna påverkats av ändrad kostnadsfördelning inom Nordeakoncernen. Från och med innevarande år fakturerar moderbolaget de försälj-ningskostnader som avser Nordea Hypoteks produkter. Dessa kostnader uppgick under perioden till 24 meur (0), varigenom kostnaderna totalt utgjorde 25 meur (1). Exklusive dessa försäljningskostnader minskade bolagets omkostnader väsentligt. Utlåning Utlåningen till allmänheten ökade kraftigt och uppgick vid periodens slut till 24 548 meur (21 867), vilket överstiger fjolårsvolymen med 12,3 % (10,1). Kapitaltäckning Bolagets kapitaltäckningsgrad uppgick den 30 juni 2004 till 9,0 % (9,6), varav primärkapitalrelation om 8,2 % (8,7). I kapitalbasen om 1 141 meur (1 043) ingick förlagslån med 98 meur (98). Den något lägre kapitaltäckningsgraden beror på en större utlåningsvolym. I kapitalbasen har inte medräknats periodens upparbetade vinst. Stockholm den 24 augusti 2004 Leif Ronander Verkställande direktör Nordea Hypotek AB (publ), org.nr 556091-5448, ingår i Nordeakoncernen som helägt dotterbolag till Nordea Bank AB (publ). Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer.
Resultaträkning Intäkter i rörelsen Ränteintäkter 534 826 567 523 1 122 913 Räntekostnader -424 699-455 152-899 104 Räntenetto 110 127 112 371 233 809 Provisionsintäkter 3 009 3 466 7 062 Provisionskostnader -716-763 -1 702 Nettoresultat av finansiella transaktioner -2 178 - - Övriga rörelseintäkter 4-237 Summa rörelseintäkter 110 246 115 074 239 406 Kostnader i rörelsen Allmänna administrationskostnader Personalkostnader -159-259 -458 Övriga administrationskostnader -24 572-612 -1 117 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -3-3 -6 Summa rörelsekostnader -24 734-874 -1 581 Resultat före kreditförluster 85 512 114 200 237 825 Kreditförluster netto, not 2 8 566 416 430 Rörelseresultat 94 078 114 616 238 255 Dispositioner, not 4-99 -70-118 Skatt på periodens resultat -26 314-32 072-66 676 Periodens resultat 67 665 82 474 171 461 Provisionsnetto 2 293 2 702 5 360 2 (6)
3 (6) Balansräkning 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 19 584 10 079 11 326 Utlåning till allmänheten, not 3 24 548 066 21 866 732 23 359 891 Övriga tillgångar 146 521 143 783 134 684 Summa tillgångar 24 714 171 22 020 594 23 505 901 Ställda säkerheter Inga Inga Inga Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 11 216 021 8 372 090 6 683 271 Emitterade papper 11 498 929 12 133 501 14 202 567 Övriga skulder 786 065 386 601 1 465 374 Efterställda skulder 102 691 101 635 103 524 Eget kapital 1 110 465 1 026 767 1 051 165 Summa skulder och eget kapital 24 714 171 22 020 594 23 505 901 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Åtaganden 3 738 026 4 027 342 4 094 944 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Derivatinstrument 5 Kapitaltäckning 6 Förändring av eget kapital Eget kapital vid årets början 1 051 165 954 782 954 782 Erhållna aktieägartillskott - - 88 106 Lämnade koncernbidrag, netto efter skatt - - -172 071 Omräkningsdifferens -8 365-10 489 8 888 Periodens resultat 67 665 82 474 171 460 Eget kapital vid periodens slut 1 110 465 1 026 767 1 051 165
4 (6) Kassaflödesanalys Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 123 666 27 375 224 254 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar -1 393 734-987 280-2 064 321 Förändring i den löpande verksamhetens skulder 4 104 759 1 547 898 513 776 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 834 691 587 993-1 326 291 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 826 433-577 918 1 337 460 Periodens kassaflöde 8 258 10 075 11 169 Likvida medel vid periodens början 11 326 75 75 Kursdifferens - 71-82 Likvida medel vid periodens slut 19 584 10 079 11 326 Förändring 8 258 10 075 11 169 Upplysningar I likvida medel ingår Utlåning till kreditinstitut, betalbar på anfordran 19 584 10 079 11 326
5 (6) Not 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt Redovisningsrådets rekommendation om delårsrapportering, RR 20 samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2002:22. Bolaget har övergått från svenska kronor till euro som redovisningsvaluta. Omräkning av jämförelsesiffror från tidigare perioder har avseende resultaträkningarna skett till genomsnittskurser under respektive period medan balansräkningarna omräknats till balansdagskurs. Vidare fakturerar moderbolaget från och med innevarande räkenskapsår de försäljningskostnader som avser Nordea Hypoteks produkter. Redovisningsprinciperna är i övrigt oförändrade jämfört med föregående period. Valutakurser 1 euro = svenska kronor 2004 2003 2003 Resultaträkning (genomsnitt) 9,1732553 9,1839000 9,1452670 Balansräkning (vid periodens slut) 9,1536470 9,2488000 9,0800000 Not 2 Kreditförluster, netto Specifik reservering för individuellt rade lånefordringar Konstaterade kreditförluster -211-16 -115 Utnyttjat belopp av tidigare reserveringar 210 16 115 Periodens reservering för sannolika kreditförluster -127 - -645 Återvinningar - - - Återförda reserveringar 86 185 349 Summa -42 185-296 Gruppvis rade homogena grupper av lånefordringar med begränsat och likartad kreditrisk Konstaterade kreditförluster -103-463 -731 Återvinningar 2 990 694 1 457 Upplösning/avsättning av reserv för sannolika kreditförluster 5 721 - - Summa 8 608 231 726 Periodens nettokostnad för kreditförluster 8 566 416 430 Not 3 Kreditportfölj 30 juni 2004 30 juni 2003 Summa Osäkra Oreglerade Avsätt- Summa Osäkra Oreglerade Avsättutlåning fordringar fordringar ningar utlåning fordringar fordringar ningar Miljoner euro netto brutto netto brutto Företag 7 593 1 1 2 7 161 1 2 2 Privatpersoner 15 876 17 19 1 13 731 13 20 7 Offentlig sektor 1 079 - - - 975 - - - Summa 24 548 18 20 3 21 867 14 22 9 31 dec 2003 Summa Osäkra Oreglerade Avsättutlåning fordringar fordringar ningar Miljoner euro netto brutto Företag 7 311 1 1 2 Privatpersoner 14 934 13 21 7 Offentlig sektor 1 115 - - - Summa 23 360 14 22 9
Not 3 (forts.) 6 (6) Osäkra fordringar 30 juni 30 juni 31 dec Miljoner euro 2004 2003 2003 Osäkra fordringar, brutto 21 23 23 Reserv för befarad förlust -3-9 -9 varav - specifika -2-2 -2 - per kategori -1-7 -7 Osäkra fordringar, netto 18 14 14 Reserv i % av osäkra fordringar, brutto 15 % 37 % 39 % Osäkra fordringar, netto i % av utlåningen 0,07 % 0,07 % 0,06 % Oreglerade fordringar med bokföringsmässig ränteredovisning - - - Not 4 Dispositioner Övriga dispositioner Pensionsavräkning Kalkylmässiga pensionskostnader 30 38 71 Pensioner -104-87 -189 Avsättning/gottgörelse - - - Särskild löneskatt -25-21 - Summa -89-70 -118 Not 5 Derivatinstrument 30 juni 2004 Ränterelaterade kontrakt Valutarelaterade kontrakt Miljoner euro Verkligt Bokfört Verkligt Bokfört Positiva n 67 47 4 3 Negativa n 61 31 9 8 Bolagets innehav av derivatinstrument omfattas av säkringsredovisning med anskaffningsring. Positiva och negativa ringsbelopp motsvaras i dessa fall av omvända differenser mellan verkligt och bokfört för de balansposter som omfattas av säkringsredovisningen. Därigenom har redovisningen av ett över motsvarande 21 meur (47) respektive ett under motsvarande 31 meur (48) skjutits upp. Not 6 Kapitaltäckning Miljoner euro 30 juni 2004 30 juni 2003 31 dec 2003 Primärkapital 1 043 945 1 051 Kapitalbas 1 141 1 043 1 151 Riskvägt belopp 12 667 10 922 11 782 Primärkapitalrelation, % 8,2 8,7 8,9 Kapitaltäckningsgrad, % 9,0 9,6 9,8