Årsredovisning 2014
Innehåll VD-kommentar... 4 Förvaltningsberättelse... 12 Fem år i sammandrag... 22 Resultaträkning... 26 Balansräkning... 28 Rapport förändringar i eget kapital... 30 Kassaflödesanalys... 31 Redovisningsprinciper och noter... 34 Noter resultaträkning... 61 Noter balansräkning... 71 Övriga upplysningar... 78 Kapitaltäckning... 83 Ekonomiska arrangemang som inte ingår i balansräkningen... 86 Underskrifter... 87 Revisionsberättelse... 88 Styrelse... 90 Affärsledning... 92 Bolagsstyrning... 94 Utgående mandatperioder... 96 Huvudmän... 96 Lokalstyrelser och revisorer... 98 Offentliggörande av uppgifter om ersättningar... 99 Grafisk form, fotografering och produktion: bybloo.se 2015
10,0 4 12 11 10 9 8 7 6 5 230 220 210 2007 190 1806 170 160 5 150 4 140 130 3 120 110 2 100 90 1 Index Procent 80 700 60 50 Den svenska kronan gentemot dollarn och euron EUR/SEK USD/SEK 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Börsutvecklingen Ränteutvecklingen i Sverige Riksbankens styrränta Stockholmsbörsen 10-årig statsobligation Globalt börsindex (MSCI) 3-månaders statsskuldväxel Nasdaq 210 Långsam global 200 återhämtning Den globala ekonomin uppvisade en mixad bild under 2014 där USA visade framfötterna, 160 medan återhämtningen i eurozonen blev en 150 besvikelse. Arbetsmarknaden i USA utvecklades starkt och tillväxten var högre än väntat, gynnad av sjunkande energipriser och lägre räntor. 90 Hushållens konsumtion, som utgör mer än två tredjedelar av ekonomin, svarade för merparten av tillväxtökningen. Även om den amerikanska Procentuell förändring Index BNP-tillväxten varvade ned till 2,6% i det fjärde kvartalet 2014 från närmare 5% i det tredje kvartalet, är den amerikanska centralbanken, Federal Reserve, positiv om den amerikanska ekonomin. Efter att ha 10,0 Kvartalsvis svensk BNP-tillväxt, årlig procen avslutat sina obligationsköp i höstas, står Federal Reserve i begrepp att höja 5,0 sin viktigaste styrränta under 2015 för första gången sedan 2007, även om ett lågt underliggande inflationstryck reser frågor 0,0 om tidpunkten för en räntehöjning. 230 Börsutvecklingen 220 7,5 2,5-2,5 I euroområdet blev tillväxten svagare -7,5 2007 2008 2009 2010 20 än förväntat -5,0där den ökade geopolitiska osäkerheten till följd av Ukrainakrisen och sanktionerna gentemot 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 20 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 190 180 170 140 130 120 110 100 80 70 60 50 Nasdaq Globalt börsindex (MSCI) Ryssland kan ha haft en negativ påverkan på den europeiska kon- 4 VD-kommentar
junkturen. Inflationen i eurozonen fortsatte att sjunka och risken för en deflationistisk utveckling bidrog till att Europeiska Centralbanken (ECB) sänkte styrräntan till rekordlåga 0,05% i höstas. ECB:s beslut om ett omfattande uppköpsprogram av obligationer motsvarande 1 miljard euro fram till september 2016 var ytterligare ett steg för att motverka den sjunkande inflationen och stärka tillväxten. Den okonventionella penningpolitiken från ECB bidrog till att statsobligationsräntorna 12 Den svenska föll ytterligare kronan gentemot inom EMU dollarn till och rekordlåga euron nivåer. Detta har även satt avtryck på valutamarknaderna där euron påtagligt har försvagats mot dollarn. Även tillväxtekonomierna uppvisade en splittrad utveckling under 2014. Den kinesiska tillväxten EUR/SEK växlade ned ytterligare och i slutet av förra året var BNP ökningen 7,3% i årstakt, vilket är den lägsta takten på flera decennier. Detta är dock delvis en medveten strategi för att minska obalanserna i ekonomin. Växande obalanser i den brasilianska ekonomin 9 och bristande reformer drog ned tillväxten ytterligare under fjolåret, medan den indiska ekonomin börjat skörda frukterna av de strukturreformer som har implementerats. USD/SEK Hushållen driver svensk ekonomi Den svenska ekonomin uppvisade en förhållandesvis stabil utveckling under 2014 trots inrikespolitisk osäkerhet och svag tillväxt i Europa. BNP steg med 2% under fjolårets tre första kvartal och drevs av en ökad inhemsk efterfrågan, där den privata konsumtionen och 2007 bostadsinvesteringarna 2008 2009 2010 svarade 2011 för merparten 2012 av 2013 uppgången. 2014 Hushållssektorn stimulerades av låga räntor, stigande realinkomster och en ökad sysselsättning. Den inhemskt drivna tillväxten har även satt avtryck i den privata tjänstesektorn som växte med dryga 3% i årstakt under 2014. För svensk exportindustri var utvecklingen den motsatta där den svaga omvärldsefterfrågan, inte minst i euroområdet, ledde till en fortsatt minskad industriproduktion och medioker exportutveckling. Inflationen i svensk ekonomi sjönk ytterligare under 2014 och i genomsnitt föll konsumentpriserna med 0,2% jämfört med 2013. Samtidigt sänkte Riksbanken sin reporänta, till historiskt låga noll procent. Den låga svenska inflationen, fallande inflationsförväntningar och ECB:s expansiva penningpolitik sätter ytterligare press på Riksbanken att Procent 11 10 8 7 6 5 7 Ränteutvecklingen i Sverige 6 5 Riksbankens styrränta 4 10-årig statsobligation 3 2 1 3-månaders statsskuldväxel 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Procentuell förändring Index 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 10 7 5 2 0-2 -5-7 VD-kommentar 5
2014 Procentuell förändring Inde 50 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 10,0 Kvartalsvis svensk BNP-tillväxt, årlig procentuell förändring 7,5 5,0 2,5 0,0-2,5-5,0-7,5 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 genomföra fler penningpolitiska åtgärder för att på sikt kunna då inflationsmålet på 2%. Riksbankens räntesänkningar, samtidigt som framtida räntehöjningar skjutits på framtiden, har lett till en svagare krona, i synnerhet mot den amerikanska dollarn, men även gentemot euron vilket på sikt kan stödja svensk exportindustri. 6 VD-kommentar
Sörmlands Sparbank starkare än någonsin Många års goda resultat är ackumulerade i vår balansräkning vilket skapar stabilitet och styrka för att fortsätta bedriva våra båda uppdrag med att: 1. Vara en långsiktigt självständig sparbank. 2. Bistå vårt lokalsamhälle i arbetet med att skapa utveckling, hållbarhet och tillväxt. Vi har aldrig heller varit mer sårbara Konkurrensen hårdnar för varje månad. Alltfler aktörer dyker upp och vill ha en del av den kaka som utgör våra affärer med våra kunder. Det dyker upp mellanhänder som vill hjälpa kunderna till bästa pris, det väller fram nätaktörer som erbjuder en liten del av vårt erbjudande till lågt pris och med ny teknik, det finns jämförelsesajter och den mediala uppmärksamheten över bankernas vinster bara växer. Det finns således gott om alternativ till oss de är synliga, transparenta och många gånger bara en knapptryckning bort. Det fungerar ju dessbättre åt båda håll. Även VI är bara en knapptryckning bort. I Agenda 2014 som avslutades vid årsskiftet var huvudtemat att stärka lönsamheten i vår sparbank för att själva kunna äga agendan i sämre tider, för att kunna vara starka i priskonkurrens och för att kunna investera i kompetens, utveckling och marknad. Vi satte upp många nyckeltal och aktiviteter och när vi nu gör bokslut har det mesta också genomförts och gett goda resultat. Lönsamheten har också starkt förbättrats under perioden. Vi kan se tillbaka på tre goda år för Sörmlands Sparbank, vilka stärkt våra möjligheter inför framtiden. I det resultat som presenteras på följande sidor kan konstateras att 2014 innebar få besvikelser däremot många glädjeämnen varav några särskilt bör lyftas fram: Vi försvarade och ökade bolånevolymerna under ett år av prispress och tilltagande konkurrens. Vi ökade affärsvolymen med 6% i ett ganska svagt tillväxtklimat. Finansverksamheten avkastade 4% till en mycket låg och sjunkande risknivå. Kostnadsbudgeten klarades med marginal. Kreditförlusterna är 0 för femte året i rad. Nöjd-Kund-Index överträffade våra förväntningar och landade på toppnivån 82 för sparbanken totalt. Den process vi är indragna i efter Panaxia-konkursen har inneburit en stämning mot sparbanken om 145 mkr. Vi väntar oss ett avslut på det under 2015 men förutser fortsatt inga kostnader med anledning av detta. VD-kommentar 7
Sörmlands Sparbank har inga aktieägare att dela ut vinsterna till. Vi använder våra vinstmedel för att i framtiden kunna växa med våra kunder. Vi avsätter cirka 10% av vårt resultat 18 mkr under 2014 och enligt förslaget till vinstdisposition 15 mkr för 2015. Totalt har vi avsatt över 100 mkr de senaste åtta åren till olika aktiviteter inom områdena utbildning, entreprenörskap och miljö. Mer om detta under avsnittet Marknad. @2017 Vi startar nu nästa treårsperiod under rubriken @2017, vilket speglar en del av den utmaning vi står inför. Teknologi och digitalisering förändrar våra liv, vårt sätt att umgås, handla, göra affärer och inte minst spara, låna och betala. Den centrala frågan är hur vi ska fortsätta att bli valda av våra kunder. De kommer att välja en partner som de tycker om och som de vill göra affärer med. De kommer dock inte att göra det till vilket pris som helst. Jakten på att vara attraktiva, effektiva, jobba smart, hålla fokus på kostnader är fortsatt centralt för att vi ska vara relevanta för kunderna. Som sparbank har vi en historia, ett DNA och en säljbar skillnad, som tillsammans särskiljer oss från alla andra alternativ. Vi är inte som andra. Vår främsta intressent är kunderna och vår lokala omvärld. Kan vi göra allt det vi gör synligt, kommer många fortsätta att gilla oss. Våra utmaningar Grundutmaningen för oss som tjänsteleverantör är densamma. Vi ska erbjuda en kompetens och ett 8 VD-kommentar
utbud av produkter och tjänster som kunderna behöver samt klara hygienfaktorer som tillgänglighet, servicenivå etc. Klarar vi det kan vi bygga långsiktiga relationer med våra kunder, vilka därmed köper mer av oss och stannar längre, det vill säga grunden för en långsiktig lönsamhet. Digitalisering och mobilitet innebär bland annat att kunderna har allt lättare att byta och kan agera mer fragmenterat, med andra ord välja olika leverantörer för olika behov. I en värld där transparensen aldrig varit större och där konkurrensen skärps, alltmer går att göra på nätet eller på distans och villkor kan jämföras sekundsnabbt där växer varumärkets betydelse. Vi måste fortsätta vara omtyckta av våra kunder. Att leva efter våra värderingar och att förstärka samt kommunicera det vi gör är avgörande för vår fortsatta framgång. Våra huvudutmaningar för framtiden skärps till att vara framförallt två: 1. Säkerställa att vi kan följa kunderna in i den digitala värld där de själva bygger sitt gränssnitt samt att klara dialog, kompetenstillförsel och värdeskapande i den miljön. 2. Förstärka varumärket så att Sörmlands Sparbank är en attraktiv leverantör, det vill säga att kunderna gillar oss och ha en relation med sparbanken. 2015 Under 2015 räknar vi med att tappa lite av räntenettot, främst beroende på den räntesänkning som Riksbanken genomförde 2014 men att det nu bottnar under året. Vi ser ett ökat tryck på avgifter avseende fondförvaltning, vilket redan lett till betydande sänkningar av Roburs fondavgifter och därmed våra intäkter. Det finns en klar risk att vi, utöver budgeterade minskningar, får se en fortsättning under 2015. Det annalkande provisionsförbudet, vilket träder i kraft 1 januari 2017, kommer att få en stor påverkan på hela branschen och väntas leda till helt ny prislogik och pressade priser på hela spar- och försäkringsområdet. Arbetet med den anpassningen kommer att pågå under hela 2015. Inom finansverksamheten är en fortsatt utmaning att få högre verkningsgrad på den mycket goda likviditet som idag avkastar mycket litet. Kompetens- och bemanningsfrågorna är fortsatt avgörande för att skapa nöjda kunder. Vi lägger starkt fokus på de utvecklingssamtal alla medarbetare har och kommer också under 2015 att förstärka stödet för att finna rätt utvecklingsinsatser per individ. VD-kommentar 9
Vi kommer att utveckla och fördjupa samarbetet med de strategiska partners vi har. Särskilt samarbetet med Swedbank är av avgörande betydelse för sparbankens möjlighet att hålla kostnaderna nere och ge medarbetarna goda förutsättningar för systemstöd i det dagliga arbetet. Under 2015 förväntas vi skriva under ett förlängningsavtal med Swedbank som då kommer sträcka sig till 30 juni 2020. Indecap, Sveland, Folksam, Sparbankernas Försäkring AB och Sparbankernas Kort AB är alla viktiga samarbeten med stark lönsamhetspåverkan och vi intar även här en fortsatt offensiv och deltagande hållning. Under 2015 fortsätter vi utveckla metodiken att i mycket högre grad utgå från de förutsättningar som råder i respektive grupp. Vi drar därmed ned på antalet huvudmål och lägger energi på de gruppvisa diskussionerna om gruppens och individens mål. I enlighet med detta har vi också förändrat sparbankens resultatandelssystem till att koncentreras på resultat, nöjda kunder och att träffa de viktigaste kundgrupperna. Tillväxten i affären kommer främst att ske inom sparaområdet, där inlåningen fortsatt är viktig för att generera volymer för utlåning i egen balansräkning. Även pensionsområdet för privatpersoner och företagare är särskilt intressant ur ett tillväxtperspektiv, liksom konsumtionskrediter, där större satsningar görs under året. Bland tillväxtsegment kan särskilt framhållas Guldeken och i viss mån Företagsaffären där en offensiv satsning fortsätter. Vi kommer under året också att inleda en offensiv prospektbearbetning av privatkunder, till exempel genom att vända oss till utflyttade. Vi fortsätter varumärkesarbetet med en fortsatt stark tonvikt på ungdomssatsningar och där kommer vi att fortsätta kommunicera begreppet Skicka vidare och ge det en tydligare innebörd under året. I det arbetet kan särskilt nämnas arbetet med matlänet Sörmland under parollen Stolt mat i Sörmland, arbetet med riskkapitalförsörjning genom Sörmlandsfonden, vårt uthålliga arbete med skolan, satsning på anti-drogprojekt samt att vi under våren kommer att bjuda in till en inspirationsdag om utveckling/omvärldsbevakning under rubriken Vårt Ekonomiska Läge. Sammanfattningsvis Vi räknar med en måttlig volymtillväxt under året, där tillväxten på kreditsidan framförallt beror på omläggning av hypotekskrediter och en expansion på företagssidan. Räntenettot väntas sjunka något medan provisionsnettot är relativt stabilt med något lägre hypoteksprovisioner beroende på nämnd omläggning och tidigare nämnd oro avseende fondavgifter. På kostnadssidan är ambitionen att dessa inte stiger i reala termer jämfört med 2014. Sammantaget ger detta en resultatutveckling som är något sämre än det gångna verksamhetsåret. 10 VD-kommentar
Finansverksamheten bedrivs med låg risk och vi förväntar oss en något lägre avkastning för det kommande året. Vi förväntar oss ett resultat före kreditförluster om cirka 155 mkr för 2015 vilket är cirka 25 mkr sämre än utfallet för 2014. Våra huvudmål för 2015 är: Resultat: Styrelsens avkastningsmål. Nöjd-Kund-Index: >80 Träffa viktiga kunder: Andel träffade kunder i utvalda segment. Så se till att vi är relevanta för våra kunder med produkter, priser, tjänster och tillgänglighet. Se till att de gillar oss för vårt uppdrag, vårt sätt att agera och Skicka vidare. Då bygger vi hållbar relation med våra kunder som gör att vi fortsatt blir valda. Där är receptet och däri ligger också vårt uppdrag! Januari 2015 Joacim Lindgren, VD VD-kommentar
Förvaltningsberättelse Styrelsen för Sörmlands Sparbank (organisationsnummer 516401-9639) avger härmed årsredovisning för sparbankens verksamhet 2014, sparbankens 24:e verksamhetsår. Allmänt om verksamheten Sörmlands Sparbanks verksamhetsområde omfattar Flens, Katrineholms, Nyköpings, Oxelösunds och Vingåkers kommuner. Sörmlands Sparbank tillhandahåller in- och utlåningstjänster och verksamhet som har samband därmed, varav kan nämnas: ställande av garantier, arbitragerörelse, betalningsförmedling, notariatverksamhet, värdepappersrörelse, förvaring, rembursverksamhet, resevalutarörelse, förmedling av köp och försäljning av fastigheter, ekonomisk rådgivning, förmedling av försäkringar samt pensionssparrörelse. Kontorsnät Vid årets slut var Sörmlands Sparbank representerad på följande orter: Flen, Katrineholm, Malmköping, Nyköping, Oxelösund och Vingåker. Marknad Ett av sparbankens huvudmål är säkerställandet av att kunderna i våra prioriterade segment upplever en proaktivitet från oss. Under 2014 har vi lyckats leva upp till våra ambitioner att träffa de kunder vi haft som mål inom både privat- och företagsmarknad. Vår rådgivning till privatpersoner har fokus på att ge våra kunder en sund och hållbar ekonomi med inriktning på enklare vardag, trygghet, framtid och finansieringsbehov. Allt med syfte att kunderna ska känna sig Helt 100, vilket vi även använt som begrepp i vår marknadsföring. Under det första halvåret lanserade vi ett utökat kundvårdsprogram som hanteras centralt i sparbanken. Allt för att säkerställa att kunderna upplever en proaktivitet som stärker relationen med oss. I programmet ingår till exempel en bearbetning av alla föräldrar till nyfödda, vilka får en premie på 300 kr till ett fondsparande för barnet. Ett annat inslag, som blivit mycket uppskattat, är ett gåvobevis med en hotellövernattning, vilket alla kunder med något av våra erbjudande får när de fyller 50 eller 60 år. Vi har intensifierat vår offensiv med att bearbeta privatkunder som inte är kunder i sparbanken. Kundträffar med intressanta innehåll för att presentera Guldeken och vårt Premiumerbjudande har lockat många nya kunder. Vi avser att fortsätta med dessa aktiviteter även under 2015. 12 Förvaltningsberättelse
Vi är även proaktiva på våra kontor där medarbetare i kundtjänst ska ställa en extra fråga för att möjliggöra en eventuell meraffär. Detta mäts och våra interna målsättningar överträffades med god marginal. Vi mäter även hur kunderna upplever sina besök på våra kontor genom en apparat där kunden får trycka på glad eller ledsen figur. Något som vi hoppas ska bidra till en ännu bättre servicekänsla hos våra medarbetare. Vi har under året lanserat vårt nya bolåneerbjudande, vilket vi marknadsför i Fastighetsbyråns alla objektsbeskrivningar. Bolåneaffären utvecklades positivt under främst det andra halvåret. Konkurrensen om bolånen är hård. För att stärka vårt kunderbjudande erbjuder vi upp till 85% belåning med bundna räntevillkor. Lån med en belåningsgrad över 50% läggs i egen balansräkning med en sund amorteringstakt. För att hitta nya bolånekunder och visa på ett bra alternativ vid byte av boende, fortsätter vårt nära samarbete med Fastighetsbyrån. Vi sitter nu under samma tak även i Katrineholm, vilket vi nu gör på alla orter förutom i Flen där vi hoppas hitta en lösning under 2015. En affär som vi lägger mycket energi på är att få våra kunder att samla sina så kallade konsumtionskrediter till sparbanken. En affär som både kunden och sparbanken är vinnare i. Kunden får lägre kostnader och vi får en bra och utökad affär. Det går dock trögt och vi kommer under 2015 att intensifiera aktiviteter för att öka volymerna i en lönsam affär. Vårt betal- och kreditkort är ett led i detta, där vi förser kunden med inköpsmöjligheter när behoven av mer kapitalkrävande köp uppstår. Som den del i detta har vi knutit ett antal intressanta detaljister, vilka lämnar bra rabatter och erbjudanden om man använder vårt betal- och kreditkort för köp hos dem. Något som gör att kunden kan spara tusenlappar, vilket också allt fler upptäcker. Vår affär när det gäller sakförsäkringar till konsument, genom vårt samarbete med Sveland, har utvecklats mycket väl under 2014 och överträffade uppsatta mål rejält. Vårt företagserbjudande under namnet Bättre affärer, är fortsatt en framgång. Erbjudande består av tjänster som underlättar vardagen för småföretagaren, ett nyhetsbrev och ett servicelöfte. Vi bearbetar företagsmarknaden med en allt mer offensiv prospektbearbetning, men även genom ett antal gruppreklamutskick till alla företag i sparbankens verksamhetsområde. Där profilerar vi oss som den lokala banken för mindre företag med lokal kompetens inom till exempel tjänstepensionsområdet, bekväma vardagstjänster och nya mobila banktjänster. Under 2014 antogs ett beslut i Riksdagen om att sänka avdragsrätten för individuellt pensionssparande, vilket påverkar många av våra kunders sätt att spara till pensionen. När beslutet togs i slutet av förra året kommunicerade vi intensivt med våra kunder om förändringen. Det resulterade i ovanligt många kundförfrågningar till vår telefonbank och kundbokningar på våra kontor. Vår generella rekommendation är att öppna ett sparande i Investeringssparkontot, ISK. En sparform som innebär en schablonbeskattning, men ingen reavinstbeskattning. Tack vare kundernas stora intresse kring pensionssparande slutade året mycket positivt avseende försäljningen av nya sparprodukter. Förvaltningsberättelse 13
Vi har under 2014 fortsatt arbetssättet med kunderna rörande frågan Hur ska jag ta ut min pension. I första hand är det hos våra Guldeken och Premiumkunder som vi erbjuder råd i denna komplexa fråga. Vi fortsätter satsningen på vår digitala närvaro där alltfler kunder väljer att besöka oss. Arbetet med att förse våra kunder med bekväma digitala tjänster som Mobilbanken, Swish och Mobilt BankId går fortsatt framåt i en bra takt. Vid årsskiftet har cirka hälften av våra privatkunder med erbjudande laddat ner Mobilbanksappen. Vi bedömer dock att det är många fler som idag har en smart telefon. Vi kommer därför att bearbeta kunderna för att få dem att ha vår app i sin telefon. Betalningstjänsten mellan privatpersoner, Swish, har nu utökad funktionalitet, då även företag och föreningar kan vara mottagare av Swishbetalningar. Antalet privatkunder med Swish översteg årsmålet med drygt 25% och uppgår nu till drygt 12.500 st. Satsningen på sparbankens närvaro i sociala medier fortsätter att utvecklas mycket väl. Vi har till exempel drygt 12.600 som följer oss på Facebook. För att fortsatt utveckla vår närvaro i digitala medier och sprida sparbankens positiva varumärke har resurserna på Marknadsavdelningen förstärkts med en person, vars huvudarbetsuppgift är att hantera vår närvaro i sociala medier. Allt fler vill ta till sig information och upplevelser genom rörliga medier. Vi fortsatte därför att visualisera och levandegöra våra erbjudanden genom korta instruktionsfilmer, vilka finns att se på YouTube och vår hemsida. För att visa möjligheterna med internet och hjälpa främst äldre personer att våga komma igång med internetanvändning och våra mobila tjänster, har vi fortsatt med studiecirklar tillsammans med ABF. Världsmiljödagen den 5:e juni uppmärksammades detta år med en så kallad Flashmob på torgen i Nyköping och Katrineholm. Vi upplevde mycket uppmärksamhet kring årets tema Höj din röst för miljön, men inte havsnivån. Vi genomförde för femte året i rad aktiviteten Ung entreprenör, vilket är en aktivitet mot ungdomsarbetslösheten. I år blev det 14 st ungdomar som startade upp egna företag under sommaren. Under de fem år vi har genomfört Ung Entreprenör har totalt 38 st riktiga företag startats. Startkapital, försäkringar, tävlingar och en utbildningsinsats ingick i upplägget. Vi fortsatte även under 2014 arbetet med satsningen för att utveckla företagandet i Sörmland genom Sörmlandsfonden. Från Sörmlandsfonden har nu två företag erhållit riskkapital, vilket är ett genombrott. Vi tecknade, tillsammans med Sparbanken Rekarne, ett nytt treårsavtal med Ung Företagsamhet och är fortsatt deras huvudsamarbetsparner. Vi har startat Stolt mat i Sörmland som drivs för att förverkliga Sörmlands matstrategi och samfinansieras av Länsstyrelsen i Södermanland, Regionförbundet Sörmland, Sörmlands Sparbank och Sparbanken Rekarne. Projektet ska utveckla konceptet Stolt mat i Sörmland genom att koordinera olika mataktiviteter i länet, samla till en gemensam agenda kring den sörmländska maten. Syftet är att öka länets attraktionskraft och skapa produktiva, innovativa mötesplatser för hela matbranschen. 14 Förvaltningsberättelse
Ung Företagsamhet i Sörmland ger elever möjlighet att driva ett så kallat UF-företag i gymnasieskolan. Vi stöttar denna fina aktivitet med betydande belopp till UF Sörmland, vilket vi nu har förlängt med tre år. Vi bekostar även läromedelspaket som UF tar fram för grundskolan för att öka intresset kring företagsamhet och samhällskunskap bland de yngre. Vi har även förlängt avtalet med NE, Nationalencyklopedin, så att den finns tillgänglig i alla grundskolor och gymnasier i vårt verksamhetsområde. De, sedan ett antal år tillbaka, etablerade Kunskapsdagarna genomfördes 2014 för tionde året i rad, med knappt 1.300 st medverkande sjundeklassare. Vi samlar eleverna till en klasstävling där målet är att öka samhörigheten när många elever kommit till nya klasser. Under hösten lanserades Skickar vidare Ungdom i hela sparbankens verksamhetsområde efter en mycket lyckad pilot i Vingåker. Eleverna får förbinda sig att inte använda alkohol och tobak under högstadiet. Eleven får då ett kort från oss, vilket ger rabatter i butiker, inträden med mera. En mycket lyckad satsning som uppskattats av skolan, elever och föräldrar. Under sommaren genomfördes en rejäl profilering av sparbankens unika varumärke, där vi berättar om vår särart som sparbank och att Vi skickar vidare delar av vinsten till vårt lokala samhälle. Vi har kommunicerat sparbankens värderingar Kunniga, Omtänksamma, Skickar vidare, Tillgängliga och Håller löften externt genom tavlor i våra kundmiljöer på alla våra kontor. Vi hoppas att allt detta ska bidra till en ökad kunskap och förståelse om vad som skiljer oss från andra banker. Förhoppningsvis bidrar detta till att våra kunder gillar oss än mer. Profileringen av Sörmlands Sparbanks unika särkskiljande fördelar var en av årets större marknadsföringsinsatser. Våra båda filmer har visats på TV, bio och på webben. Flygplanet är vår symbol för sparbankens samhällsengagemang att vi är en sparbank som Skickar vidare. Ett arbete som vi kommer att fortsätta med oförminskad kraft under 2015. Att kunderna tycker om oss genom att veta vad sparbanken gör och står för som en god samhällsaktör, blir allt viktigare i våra utmaningar framöver. I vår kundenkät, som gjordes i slutet på, 2014 kan vi glädjande nog konstatera att allt fler kunder vet vad som särskiljer sparbanken från andra banker. Andelen har ökat med 10 procentenheter sedan 2009. I slutet på året gjorde vi en aktivitet i sann Skickar vidare -anda, där vi skänkte 41 st hjärtstartare till föreningar i vårt verksamhetsområde, vilket blev mycket uppskattat. I Sörmlands Sparbank har vi valt att fortsatt erbjuda kontanter över disk på alla våra kontor, till skillnad från många av våra konkurrenter. Vi har en prissättning för dessa tjänster på kontoren som innebär att kontanthantering för icke kunder nu har ett pris. I år gick våra mycket uppskattade seniorresor till Oslo, Krakow, Budapest och Barcelona där totalt drygt 120 st glada kunder reste med oss. Förvaltningsberättelse 15
I slutet av 2014 genomförde vi vår kundenkät. Mycket glädjande kan vi konstatera att våra kunder är signifikant nöjdare med sparbanken, än vad var fallet vid förra mätningen (2012). Vi fick nu ett Nöjd-Kund-Index på 82, vilket ska jämföras med 78 i samband med föregående mätning. En av våra utmaningar är att fortsatt hålla kundnöjdheten på denna höga nivå. Vi måste lyckas med att få kunderna att uppleva en dialog och relation med sparbanken. Därtill behöver vi arbeta ännu hårdare för att få kunderna att verkligen gilla Sörmlands Sparbank. Något vi kommer att göra under 2015 med ytterligare profilering av våra Skickar vidare -aktiviteter och att vi lever upp till våra värderingar i varje stund. Som ett led i detta kommer vi under 2015 att ta fram en bok som blir berättelsen om Sörmlands Sparbank. Vi kommer att dela ut den i kundmöten i stor omfattning med ambitionen att fler ska känna till vad som särskiljer oss från andra alternativ. Finansiella risker I Sörmlands Sparbanks verksamhet uppstår olika typer av risker, vilka kan sammanfattas i rubrikerna kreditrisker, finansiella risker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet har Sörmlands Sparbanks styrelse, som är ytterst ansvarig för verksamheten och den interna kontrollen i sparbanken, fastställt specifika riskpolicys och riktlinjer för kreditgivning, finansförvaltning och sparbankens verksamhet i sin helhet. Under 2014 har en revidering skett av sparbankens metoddokument för den interna kapitalutvärderingen (IKU). Det reviderade metoddokumentet antogs av styrelsen i november 2014. Sörmlands Sparbank utvärderar kvartalsvis sitt kapitalbehov i förhållande till de risker sparbanken kan utsättas för. Utvärderingen har visat att sparbankens kapitalbas väl täcker interna och externa (legala) krav. Sörmlands Sparbank kommer under våren 2015 att genomföra en översyn av det ovan nämnda metoddokumentet, med anledning av Finansinspektionens promemoria FI.s metoder för bedömning av enskilda risktyper inom pelare 2 (FI Dnr 14-14414). Funktionerna för Risk resp Compliance handlas, sedan maj 2013, upp via externa samarbetspartners. Redogörelse för finansiella risker och hur dessa hanteras lämnas i not 3. 16 Förvaltningsberättelse
Utveckling av sparbankens verksamhet, resultat och ställning Affärsvolym Sparbankens affärsvolym hade en fortsatt positiv utveckling även under 2014. Affärsvolymen uppgick vid årets utgång till 36.194 mkr, vilket motsvarade en ökning med 2.031 mkr eller 5,9%. Sparande In- och upplåning från allmänheten ökade under året med 431 mkr (motsvarande 4,9%) och uppgår därmed till 9.130 mkr. Kundernas volymer i långsiktigt sparande (direktsparande via fonder samt försäkringsrelaterat sparande) uppgick vid årets utgång till 8.427 mkr, vilket motsvarade en ökning med 1.155 mkr. Ökningen förklaras av såväl positiva värdeförändringar, som ett positivt nettoflöde. Antalet anslutna kunder till PPM-förvaltningen, via det oberoende fondförvaltningsföretaget Indecap, ökade under året från 6.853 st till 6.974 st. Den förvaltade PPMvolymen uppgick vid årets utgång till cirka 849 mkr (751 mkr). Kundernas köp avseende direktsparande i fonder uppgick till 724 mkr, medan försäljningen/inlösen uppgick till 501 mkr. Nettoflödet avseende direktsparande i fonder uppgick således till 223 mkr, vilket är den högsta siffran på många år. Inbetalda premier i kapital- och pensionsförsäkringar via Swedbank uppgick under året till 199 mkr (196 mkr). Utflödet för motsvarande period uppgick till 215 mkr (173 mkr). Nettoflödet var således något negativt. Kundernas totala förmögenhetsvärde avseende kapital- och pensionsförsäkringar via Swedbank uppgick vid årets slut till 1.986 mkr (1.784 mkr). Försäljningen av strukturerade produkter (aktieindexobligationer m m), uppgick under året till 165 mkr (92 mkr). Förvaltningsberättelse 17
Utlåning Efter avdrag för befarade kreditförluster uppgick den totala utlåningen till allmänheten per årsskiftet till 7.974 mkr, vilket innebär en ökning med 697 mkr, eller 9,6% jämfört med föregående år. Årets kreditförluster (netto) uppgick till +1 mkr (- 1 mkr). Återföringarna översteg således förlusterna/reserveringarna. Det var för övrigt femte året i rad som sparbankens kreditförluster låg nära noll. Sörmlands Sparbank har sedan länge ett nära samarbete med Swedbank Hypotek för finansiering av bottenlån till fastigheter. Vid utgången av 2014 har sparbanken förmedlat fastighetslån på totalt 7.019 mkr (7.525 mkr), vilket motsvarar en minskning med 505 mkr, eller 6,7%, jämfört med föregående år. En allt större del av sparbankens bolånekrediter finansieras nu via den egna balansräkningen, vilket främst förklaras av en fortsatt god likvid situation. Primärlikviditeten, kassa och banktillgodohavanden, uppgick vid årets slut 1.259 mkr (1.617 mkr). Likviditet Sparbankens resultat Rörelseresultatet för verksamhetsåret uppgick till 181 mkr (179 mkr), vilket motsvarade det näst bästa resultatet någonsin för sparbanken. Räntenettot uppgick till 209 mkr (214 mkr). Minskningen förklaras av sjunkande marknadsräntor. Sparbankens in- och utlåningsvolymer har ökat, vilket också gäller sparbankens innehav i obligationer. Utdelningarna uppgick till 66 mkr (62 mkr), varav cirka 64 mkr (60 mkr) avsåg utdelning på sparbankens innehav i Swedbank. Innehavet ökade under året med 230.000 st aktier och uppgår numera till 6.330.000 st aktier. Provisionsnettot ökade något under året. Nettointäkterna uppgick till 133 mkr (129 mkr). Allmänt kan sägas att, beroende på ytterligare ett gynnsamt år på de finansiella marknaderna, ökade de värdepappersrelaterade intäkterna jämfört med föregående år. Nettoresultatet av finansiella transaktioner utgörs bland annat av resultatet från sparbankens aktivt förvaltade finansportfölj. Även 2014 får beskrivas som ett bra år i detta avseende. Avkastningen i portföljen uppgick under året till 4,01% (4,29%). Förklaringen till det goda resultatet förklaras främst av sparbankens relativt stora innehav av så kallade strukturerade produkter (till exempel aktieindexobligationer). Cirka 30% av sparbankens värdepappersportfölj utgörs av denna typ av instrument. 18 Förvaltningsberättelse
Övriga rörelseintäkter uppgick till cirka 4 mkr (6 mkr) och avser huvudsakligen externa hyresintäkter från, de av sparbanken ägda, fastigheterna. De allmänna administrationskostnaderna uppgick till totalt 232 mkr (224 mkr) och utgörs av följande poster: personalkostnader 141 mkr (139 mkr), IT-kostnader 42 mkr (41 mkr), lokal- och fastighetskostnader 18 mkr (18 mkr), revisions- och konsulttjänster 13 mkr (5 mkr), portokostnader 2 mkr (2 mkr) samt övriga allmänna administrations-kostnader 16 mkr (19 mkr). Årets avskrivningar uppgår till 13 mkr (10 mkr). Från och med 2015 övergår hyresavtalat avseende automathallen i Nyköping på BAB (Bankomat AB), varför restvärdet avseende aktiverade byggnadsinventarier hyrd lokal skrivs ner till noll. Nedskrivningen motsvarade cirka 2 mkr. De övriga rörelsekostnaderna uppgick till 18 mkr (20 mkr) och utgörs främst av kostnader för marknadsföring branschavgifter, tillsynsavgifter, försäkringskostnader samt kostnader för larm och bevakning. Årets kreditförluster uppgick, netto, till cirka +1 mkr (-1 mkr). Principer och processer för ersättningar och förmåner till ledningen Principer och processer för ersättningar och förmåner till ledningen framgår av not 10. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Vi bedömer att resultatet för 2015 kommer att bli något lägre än vad som var fallet för 2014. Orsakerna till denna bedömning är flera. Vi räknar med ett, i nominella tal, sjunkande räntenetto under 2015, vilket förklaras av sjunkande marknadsräntor samt lägre marginaler. Vi förväntar oss också ett klart lägre resultat i sparbankens finansförvaltning för det kommande verksamhetsåret. Risknivån i portföljen kommer att dras ner ytterligare något framöver, vilket främst förklaras av en fortsatt anpassning till kommande krav på så kallade högkvalitativa tillgångar (i huvudsak stat, kommun samt säkerställda hypoteksobligationer). Vi har utgått från att sparbankens finansförvaltning kommer att ge cirka 2,0%, vilket då torde förutsätta vissa börsuppgångar (vilket gynnar sparbankens innehav av aktieindexobligationer). Vi förväntar oss något högre utdelningar avseende vårt innehav av Swedbank-aktier. Enligt aktuellt utdelningsförslag kommer Swedbank-aktien ge en utdelning på 11,35 per aktie (10,10). Vi bedömer att fondprovisionerna kommer att sjunka under 2015, vilket beror på avgiftssänkningar inom delar av Swedbank Roburs sortiment. Förvaltningsberättelse 19
En ombyggnation av kontoret i Flen har planerats för 2015, vilken kortsiktigt kommer att ha vissa negativa konsekvenser på kostnadssidan. Vi bedömer att kreditförlusterna kommer att hamna på en högre nivå under det kommande verksamhetsåret. Storleken på dessa är givetvis mycket svårbedömda. Vi budgeterar för 0,25% i kreditförlusten på den ingående utlåningsvolymen, vilket skulle motsvara cirka 20 mkr. Sammantaget innebär detta att vi bedömer att 2015 års resultat före kreditförluster kommer att hamna på cirka 155 mkr före kreditförluster och cirka 135 mkr efter kreditförluster. Händelser av väsentlig betydelse som inträffat under räkenskapsåret eller efter dess slut Sörmlands Sparbanks aktieinnehav i Swedbank AB uppgick vid årets ingång till 6.100.000 och det totala värdet på innehavet uppgick till 1.104 mkr (varav orealiserad värdeförändring cirka 743 mkr). Under året förvärvades ytterligare 230.000 st aktier och innehavet vid årets utgång uppgår således till 6.330.000 st aktier. Det totala värdet på innehavet per den 31 december 2014 uppgick till 1.238 mkr (varav orealiserad värdeförändring cirka 835 mkr). Sörmlands Sparbank mottog under hösten 2013 en stämning om totalt 145 mkr, med anledning av konkursen i värdetransportföretaget Panaxia. Under året har processen fortskridit i Nyköpings tingsrätt och Sörmlands Sparbanks uppfattning är alltjämt att det saknas grund för stämningen, vilket innebär att någon reservering inte gjorts för beloppet. I januari 2014 mottog sparbanken en skrivelse från en konkursförvaltare för bolag till vilka sparbanken tidigare varit kreditgivare. Konkursförvaltaren gav i skrivelsen sin syn på en omstrukturering där sparbanken medverkat som finansiär och gjorde gällande att ett bristtäckningsansvar eventuellt kunde bli aktuellt. Sparbanken svarade under våren 2014 på skrivelsen och bestred därvidlag det betalningsansvar konkursförvaltaren ville lägga sparbanken till last. Sparbanken har inte hört av konkursförvaltaren sedan i maj 2014 och det är således oklart om någon talan kommer att väckas i anledning av skrivelsen, varför det inte går att ha någon uppfattning om eventuella konsekvenser för sparbanken i form av kostnader eller processrisk. 20 Förvaltningsberättelse