Årsredovisning 2005 GE Money Bank
INNEHÅLL Innehåll INNEHÅLL.......................................... 3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE............................... 4 VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN HAR ORDET...................... 5 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION........................... 6 RESULTATRÄKNING.................................... 7 BALANSRÄKNING..................................... 9 KASSAFLÖDESANALYS................................. 10 REDOVISNINGSPRINCIPER............................... 12 NOTER TILL ÅRSREDOVIOSNINGEN 2005...................... 14 REVISIONSBERÄTTELSE................................. 33 ANTECKNINGAR..................................... 34 ADRESSER........................................ 35 3
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för GE Money Bank AB (Banken) får härmed avge redovisning för verksamheten för tiden 1 januari 31 december 2005, bolagets 9:e verksamhetsår som Bank. ÄGARE Banken är ett helägt dotterbolag till GE Capital International Financing Corporation (GECIFC), med huvudkontor i Stamford, CT, USA. Banken och ovannämnda ägarbolag, ingår i affärsområdet GE Consumer Finance inom General Electric Corporation, Fairfield, CT, USA. GE Consumer Finance (GECF) bedriver konsumentkreditgivning i Europa, Asien, Australien, Nord och Sydamerika. Genom GE Money Bank AB erbjuder GECF sina kunder i Skandinavien ett brett utbud av finansiella tjänster. ORGANISATION OCH VERKSAMHET Verksamheten i Norge respektive Danmark bedrivs som filialer till GE Money Bank AB. Genom Bankens helägda dotterbolag, GE Capital Bilfinans AS, bedrivs fordonsfinansiering i Norge. GE Money Bank erbjuder finansiella tjänster direkt till konsument samt genom samarbete med detaljhandeln och intresseorganisationer. Produktutbudet omfattar säljfinansiering, bilfinansiering genom avbetalningskontrakt och leasing, blancolån, revolverande kontokrediter med eller utan kort, samt bostadsfinansiering. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER 2005 Som ett led i en omstrukturering av Bankens billeasingverksamhet överfördes den 3 juni 2005 denna rörelsegren till GE Commercial Finance Fleet Services AB. New York State Banking Department som utövar tillsyn över Bankens ägare GE Capital International Financing Incorporation i USA genomförde en omfattande revision av Banken under de sista två veckorna i juni och första två veckorna i juli. Banken erhöll en mycket god rating. Under 2005 lanserade de svenska och danska affärsenheterna ett internationellt kreditkort i samarbete med MasterCard. Banken ingav den 22 december 2005, till Finanstilsynet i Danmark, en ansökan om tillstånd att etablera en dotterbank. Banken har beslutat att lämna ett koncernbidrag till Bankens systerbolag, GE Stockholm AB, om 276 013 681 kronor. Banken har beslutat att lämna ett koncernbidrag till Bankens systerbolag, GE Medical Holdings AB om 1 085 000 000 kronor. Banken har mottagit två aktieägartillskott från moderbolaget, GE Capital International Financing Corporation, om 276 013 681 kronor och 1 085 000 000 kronor samt tillgångar till ett värde av 4 584 266 danska kronor och 39 540 039 norska kronor (motsvarande 52 587 668 kronor). UTLÅNING Vid utgången av 2005 uppgick koncernens bruttoutlåning till 32 854 Mkr (föregående år 29 500 Mkr). I jämförelse med föregående år innebär detta en ökning med 11,4 % (föregående år 6,2 %). INTÄKTER Rörelsens intäkter ökade med 9,0 % till 3 041 Mkr (föregående år 2 790 Mkr), vilket motsvarar 9,8 % av medelutlåningen (förra året 9,7 %). KOSTNADER s rörelsekostnader ökade med 2,1 % till 1 506 Mkr (förra året 1 476 Mkr), vilket motsvarar 4,8 % (få 5,2 %) av medelutlåningen. RESULTATET FÖRE KREDITFÖRLUSTER s resultat före kreditförluster ökade med 16,8 % till 1 535 Mkr (föregående år 1 314 Mkr), vilket motsvarar 4,9 % (föregående år 4,6 %) av medelutlåningen. KREDITFÖRLUSTER Under året konstaterade kreditförluster uppgick till 1 102 Mkr (föregående år 1 048 Mkr), vilket motsvarar 3,5 % (föregående år 3,7 %) av medelutlåningen. Återvunna konstaterade förluster uppgick till 619 Mkr (föregående år 392 Mkr). Reserven för sannolika kreditförluster ökade till 535 Mkr (föregående år 565 Mkr) vilket motsvarar 1,6 % av bruttoutlåningen, att jämföras med 1,9 % av bruttoutlåningen föregående år. RÖRELSERESULTAT Årets rörelseresultat för koncernen uppgick till 1 112 Mkr (föregående år 1 270 Mkr), vilket motsvarar 15,3 % (föregående år 21,2 %) avkastning på det genomsnittliga kapitalet. SKATTER Rörelseresultatet har belastats med skatter på sammanlagt 485 Mkr (föregående år 52 Mkr). EGET KAPITAL s egna kapital ökade under året till 7 841 Mkr vilket motsvarar 23 % (föregående år 22 %) av balansomslutningen. Kapitaltäckningsgraden uppgick för moderbolaget till 16,8 % och för koncernen till 16,6 %. PERSONAL Antalet anställda uppgick i Sverige till 302, Norge till 262 och i Danmark till 205 vilket ger totalt 769 varav 433 kvinnor. FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING Banken kommer att fortsätta fokusera på att snabbt och enkelt betjäna kunder och klienter och därmed åstadkomma en ökad försäljning och större marknadsandel. Banken förutser en fortsatt stadig ökning av utlåningen. 4
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN HAR ORDET VI KAN NU SUMMERA YTTERLIGARE ETT FRAMGÅNGSRIKT ÅR SEDAN VI STARTADE I SVERIGE, NORGE OCH DANMARK 1997. 2005 har varit ett spännande och konstruktivt år. Förutom att vi fortsatt utveckla våra befintliga produkter och samarbeten har vi lanserat GE Money Bank MasterCard kortet utan avgifter. Men vi har inte nöjt oss med det. Vi har också under året avsatt stora resurser på att utveckla Internetbanken med målsättningen att våra kunder ska kunna logga in på sina egna sidor och själva utföra transaktioner. Internetbanken lanseras under 2006. Under nästkommande år tänker vi fortsätta utveckla det vi är bra på utlåning, samt den höga service våra kunder uppskattar hos oss. Nya produkter kommer att se dagens ljus, allt för att stärka och utveckla vår position på marknaden. Vi expanderar snabbt även i Norge och Danmark och kan nu med rätta kalla oss en ledande aktör inom konsumentkrediter i Skandinavien. Hoppas vi får se dig med på vår resa! Niels C. Aall VD 5
FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION s egna kapital enligt koncernbalansräkningen uppgår till 7 841 063 208 kr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till bolagsstämmans förfogande stående vinstmedel i moderbolaget disponeras sålunda i kr: Balanserade vinstmedel 5 284 646 848 Årets resultat 865 249 461 TOTALT 6 149 896 309 Till nästa år balanseras 6 149 896 309 Förslaget till vinstdisposition har gjorts med beaktande av reglerna om buffertkapital, riskbegränsning och genomlysning i lagen om bank och finansieringsrörelse. Det är styrelsens bedömning att bolagets egna kapital är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk, varför bolagets motståndskraft mot förluster får anses vara betryggande. Under förutsättning att ovanstående förslag godkänns kommer moderbolagets egna kapital att utgöra: Aktiekapital 71 429 000 Reservfond 1 488 531 000 Balanserade vinstmedel 6 149 896 309 TOTALT 7 709 856 309 Beträffande GE Money Bank AB:s och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till följande resultat och balansräkningar, kassaflödesanalys, noter och kommentarer. För femårsöversikt och nyckeltal hänvisas till not 32 i årsredovisningen. 6
RESULTATRÄKNING et Belopp i Tkr 2005 2004 2005 2004 Noter Ränteintäkter 1 Leasingintäkter 1,10 Räntekostnader 1 3 070 942 232 008 810 383 2 966 170 22 574 808 888 3 136 521 238 584 868 192 3 034 414 239 446 859 646 Räntenetto 2 492 566 2 381 856 2 506 913 2 414 214 Provisionsintäkter 3 Provisionskostnader 3 Nettoresultat av finansiella transaktioner 4 Övriga rörelseintäkter 5 Försäljning av fordon 2 511 810 320 169 17 584 341 167 3 006 485 497 924 301 858 438 185 874 884 303 519 082 312 111 14 349 341 477 3 006 485 493 822 306 989 203 188 767 884 303 Summa rörelseintäkter 6 014 274 3 618 537 6 047 498 3 673 913 Allmänna administrationskostnader 6,7 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 8,9,10 Övriga rörelsekostnader 11 Inköp av fordon 2 1 147 442 93 429 223 216 3 006 485 1 076 274 132 314 206 278 884 303 1 167 692 94 714 243 460 3 006 485 1 108 131 145 270 222 186 884 303 Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster 4 470 572 1 543 702 2 299 169 1 319 368 4 512 352 1 535 146 2 359 889 1 314 024 Kreditförluster, netto 12 377 150 9 291 423 640 44 161 Rörelseresultat 1 166 522 1 310 077 1 111 506 1 269 863 Bokslutsdispositioner 13 Skatt på årets resultat 23 452 173 753 477 943 024 320 389 485 439 52 376 ÅRETS RESULTAT 865 249 1 932 712 626 067 1 217 487 7
Vår målsättning är att alltid ha konkurrenskraftiga erbjudanden, oavsett i vilken situation i livet du befinner dig. Niels Aall VD 5 8
BALANSRÄKNING et Belopp i Tkr 2005 2004 2005 2004 TILLGÅNGAR Noter Kassa Utlåning till kreditinstitut 14 Utlåning till allmänheten 15 Aktier och andelar i intresseföretag 17 Aktier och andelar i koncernföretag 17 Immateriella anläggningstillgångar 8,9 Materiella tillgångar 10 Övriga tillgångar 18 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 283 221 084 27 037 994 1 110 108 603 457 644 3 591 232 356 617 238 584 461 554 164 23 233 942 1 110 175 382 478 750 3 861 692 372 336 265 420 283 237 169 32 319 075 1 110 458 982 23 440 457 210 244 650 461 565 285 28 935 580 1 110 480 810 20 578 406 962 275 179 SUMMA TILLGÅNGAR 32 013 151 28 943 257 33 741 920 30 685 965 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 20 Inlåning från allmänheten 21 Upplåning från allmänheten 21 Övriga skulder 22 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 41 997 32 185 22 762 230 392 024 331 461 47 453 27 560 20 538 057 644 523 417 784 41 997 32 185 24 291 669 358 186 365 576 47 454 27 560 22 148 386 611 913 476 240 Avsättningar Avsättningar för pensioner 26 Avsättningar för skatter 23 Efterställda skulder 25 13 653 229 745 500 000 12 070 18 624 500 000 8 585 229 826 572 834 7 327 156 058 565 614 SUMMA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR 24 303 295 22 206 071 25 900 858 24 040 552 Obeskattade reserver 27 452 173 EGET KAPITAL Bundet eget kapital 28 Aktiekapital * Reservfond Övriga bundna reserver 71 429 1 488 531 71 429 1 488 531 71 429 1 488 531 71 429 1 488 531 1 004 542 Summa bundet eget kapital 1 559 960 1 559 960 1 559 960 2 564 502 Fritt eget kapital Fria reserver Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital 5 284 647 865 249 6 149 897 7 709 857 2 792 341 1 932 712 4 725 053 6 285 013 5 655 035 626 067 6 281 103 7 841 063 2 863 424 1 217 487 4 080 911 6 645 413 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR, OBESKATTADE RESERVER OCH EGET KAPITAL 32 013 151 28 943 257 33 741 920 30 685 965 Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 30 Åtaganden 31 Inga 92 23 820 674 Inga 128 20 793 626 Inga 11 433 23 820 674 Inga 12 331 20 793 626 * Aktiekapital Antal 35 714 9
KASSAFLÖDESANALYS et Belopp i Tkr 2005 2004 2005 2004 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 166 552 1 310 077 1 111 506 1 269 864 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Avskrivningar Justering för övriga ej likviditetspåverkande poster Betald inkomstskatt 1 160 912 804 588 188 080 1 252 834 382 317 156 138 94 714 932 955 184 007 145 270 436 251 141 690 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 2 943 973 2 789 090 1 955 168 1 709 694 Ökning/minskning av den löpande verksamhetens tillgångar Ökning/minskning av utlåning till allmänheten Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar Ökning/minskning av övriga tillgångar 4 736 312 42 555 2 889 448 6 242 428 644 4 425 589 34 248 2 740 810 6 242 265 702 Ökning/minskning av den löpande verksamhetens skulder Ökning/minskning av in och upplåning från allmänheten Ökning/minskning av övriga skulder 2 228 798 293 561 1 811 255 173 671 2 147 908 258 102 2 006 799 15 049 Kassaflöde från den löpande verksamheten 185 454 1 114 824 546 366 701 174 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Sålda materiella anläggningstillgångar Sålda aktier och andelar Effekt av förvärv av dotterbolag 25 676 1 774 714 1 025 041 63 293 112 900 139 771 5 044 667 1 150 495 3 206 000 180 636 25 533 38 425 1 079 3 486 112 900 106 116 11 363 32 643 2 733 Kassaflöde från investeringsverksamheten 599 156 647 307 123 386 82 103 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Utdelning Amortering av lån 40 858 200 000 7 220 200 148 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 159 142 7 220 200 148 ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel från årets början Omräkningsdifferens Likvida medel vid årets slut 413 703 507 172 85 900 179 370 308 376 203 264 4 469 507 172 415 760 518 292 92 923 195 455 418 923 101 556 2 187 518 292 Tilläggsupplysningar Kassaflödesanalysen upprättas enligt den indirekta metoden. Som likvida medel klassas kassa, postgiro och banktillgodohavande samt övriga fordringar/skulder på kreditinstitut. De likvida medel som redovisas i kassaflödesanalysen redovisas i balansräkningen under posterna Kassa, Utlåning till kreditinstitut och Skulder till kreditinstitut. 10
11
REDOVISNINGSPRINCIPER Årsredovisningen är upprättad i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2002:22). Klassificeringen av poster i Balansräkning och Resultaträkning följer ÅRKL och Finansinspektionens redovisningsföreskrifter. Denna klassificering skiljer sig från Redovisningsrådets rekommendation 22, Utformning av Finansiella Rapporter. Rekommendationen anger också att tillgångar och skulder i kreditinstitut ska indelas på annat sätt. Vi har påbörjat analysarbetet av anpassning till IFRS regelverk. består av den svenska verksamheten i GE Money Bank AB, den danska och den norska filialen samt dotterbolagen GE Money Bilfinans A/S, Norge. MODERBOLAGETS REDOVISNING JÄMFÖRT MED KONCERN REDOVISNINGEN s och moderbolagets redovisningsprinciper överensstämmer med undantag för RR 6:99 och redovisningen av obeskattade reserver och bokslutsdispositioner. I koncernen är obeskattade reserver borttagna, varvid skatteandelen redovisas bland uppskjutna skatter. KONCERNREDOVISNINGEN Koncernredovisningen upprättas enligt Redovisningsrådets rekommendation (RR 1:00). Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden. EFFEKTER AV ÄNDRADE VALUTAKURSER Vid omräkning av de norska och danska dotterbolagens resultat och balansräkningar används dagskursmetoden. Omräkningsdifferens förs direkt till eget kapital. Samma metod har använts vid omräkning av filialernas resultat och balansräkning. TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagskurs. Övervägande del av koncernens balansposter har lokal valuta som transaktionsvaluta. UPPLYSNINGAR OM NÄRSTÅENDE Resultat och balanspåverkande poster i moderbolaget och koncernen är redovisade i beloppsform separat i tilläggsupplysningarna. Det finns inga lån, ställda panter eller andra säkerheter utställda varken till styrelse eller VD inom moderbolaget eller koncernen. RAPPORTERING FÖR SEGMENT RÖRELSEGRENAR OCH GEOGRAFISKA OMRÅDEN. Då GE Money Bank AB:s värdepapper ej är föremål för allmän handel har Banken valt att inte redovisa en uppställning per segment rörelsegrenar. Räntenetto, provisionsintäkter och övriga rörelseintäkter redovisas per geografiska områden, även utlåningen till kreditinstitut och allmänheten är segmenterad på geografiska områden. LEASINGOBJEKT Leasingobjekt i den juridiska personen redovisas som anläggningstillgångar till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitetsmetoden och rak avskrivning i vissa fall samt nedskrivningar p g a leasetagarens bristande betalningsförmåga. Leasingobjekt i koncernen redovisas enligt RR 6:99 Leasingavtal dvs som finansiella fordringar. Redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar enligt annuitetsmetoden (Nettoinvesteringen) samt nedskrivningar pga leasetagarens bristande betalningsförmåga. Avskrivningar görs i normalfallet till 10 % restvärde. På förlängningskontrakt görs nedskrivning till ett restvärde till noll. Avskrivningar i både den juridiska personen och koncernen sker över kontraktets löptid som i genomsnitt är 32 månader. För finansiella leasingavtal mellan GE Money Bank AB och dess leasetagare garanteras inga restvärden av GE Money Bank AB. Osäkra fordringar på leasingobjekt redovisas separat under not 15. Reserv för osäkra fordringar redovisas för moderbolag i not 10 och koncern i not 15. KREDITFÖRLUSTER Vid beräkning av reserv för kreditförluster avseende reversfordringar och andra homogena fordringar görs en kollektiv bedömning utifrån statistisk erfarenhet. Vid denna gruppvisa värdering har såväl det historiska utfallet av kreditförlusterna som den förväntade utvecklingen av förlustnivån varit styrande för reserveringen av befarade förluster. Förlustrisken för andra fordringar bedöms individuellt. Förlusterna behandlas som konstaterade när ärenden slutredovisas i inkassohanteringen alternativt vid tidigare tidpunkt när inga inbetalningar influtit på inkassoärendena mellan 5 till 7 månader. Rörelseresultatet belastas med nettot av årets återvunna och konstaterade förluster samt av förändringen av befarade förluster. Finansinspektionen har föreskrivit uppgiftsskyldighet beträffande oreglerade och osäkra fordringar. Enligt Årsredovisningslagen för kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) skall en fordran definieras som osäker så snart det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och säkerhet saknas som med betryggande marginal täcker fordringsbeloppet, dvs inklusive räntor och kompensation för den eventuella förseningen. Banken definierar oreglerade fordringar som fordringar som varit förfallna till betalning i mer än 60 dagar. Där andra omständigheter medfört tveksamhet om kreditens värde är dessa per definition osäkra. Dessa uppgifter framgår av not 12. I de fall förlustrisk bedöms föreligga görs avsättning för befarade kreditförluster. 12
Oreglerade fordringar definieras enligt följande: fordringar som varit förfallna till betalning i mer än 60 dagar, fordringar upplagda på särskild betalplan samt övrig reservering för fordringar enligt bolagets redovisningsprincip för beräkning av reserv för kreditförluster. Samtliga krediter i moderbolaget avser utlåning och leasing till svensk, dansk och norsk allmänhet. Bokförda ränteintäkter hänförliga till oreglerade fordringar reverseras och resultatförs i samband med att de regleras. I särskilda fall beviljas avvikelse från ursprungligt uppgjord amorteringsplan eller betalplaner. För vissa krediter med särskild betalplan har även ränteeftergift lämnats. Ränteeftergift kan medges i undantagsfall då en nödlidande gäldenär accepterar en särskild betalplan för amortering av sina åtaganden. Generellt gäller att om planen inte fullföljs belastas gäldenären med samtliga upplupna ej debiterade räntor från den dagen då den särskilda betalplanen ingicks. Samtliga betalplaner och fordringar med ränteeftergift är reserverade för som osäkra. FINANSIELLA RISKER För Bankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker, såsom kreditrisk, likviditetsrisk, ränterisk samt operationell risk. I syfte att begränsa risktagandet har bolagets styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. KREDITRISK Med kreditrisk avses risk för utebliven betalning. Här inbegripes dels risken för att kredittagaren inte kan eller vill fullgöra sina förpliktelser gentemot banken avseende kredit dels risken att, vid bristande betalningsförmåga, ställd säkerhet eller borgen ej täcker bankens fordran. Den bakomliggande transaktionen kan avse leasing eller lånefordringar. Kreditrisk kan existera både inom och utom bankens balansräkning och omfattar även placeringar. I fråga om placeringar avses med motpart, emittent. I samband med framför allt säljfinansiering uppstår kreditrisk även i form av risk för brist i vara och risk för utebliven leverans av vara. I huvudsak uppstår kreditrisker på konsumenter och företag. Bolaget har en Inkassogrupp som arbetar mot de redan befintliga kunderna som får betalningsproblem samt en Riskavdelning som gör utredningar av tilltänkta kunder samt gör löpande utredningar av säkerheter och kreditlimiter. Bolagets kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör bolagets största riskexponering är bolagets kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små. RÄNTERISK All in och upplåning sker till rörlig ränta. LIKVIDITETSRISK All upplåning sker internt inom GE koncernen, vilket minimerar likviditetsrisken. OPERATIONELL RISK Operativa risker definieras som risken för förluster orsakade av bristfälliga eller felaktiga rutiner och system, felaktigheter begångna av egen personal samt externa händelser. Operationell risk regleras och förebyggs genom att interna processer finns dokumenterade och att dessa följs upp av en intern granskningsfunktion. AVSKRIVNINGAR Avskrivningsprinciper för goodwill, inventarier och andra immateriella tillgångar framgår av not 8, 9 och 10. VERKLIGT VÄRDE Redovisning i enlighet med FFFS 2002:22 5 kap 22 Finansiella poster i balansräkningen är värderade till det lägre av anskaffnings och verkligt värde. Bokfört värde kan jämställas med verkligt värde med ett undantag: Aktier i dotterbolag är onoterade varför marknadsvärde ej finns att tillgå. Tilläggas kan dock göras att såväl ut som upplåning i koncernen i princip sker till rörlig ränta varmed bokfört värde kan likställas med verkligt värde. Vad beträffar betalningsmedel, kortfristiga fordringar och skulder samt maskiner och inventarier har även där bokfört värde jämställts med verkligt värde. ÖVRIGT Intäktsredovisning av räntor upphör för viss kredit när räntor och/eller amorteringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar eller när andra omständigheter medför osäkerhet om kreditens värde och återföring av räntor på dito krediter sker i resultaträkningen. Samtliga tillgångar med undantag av vad som framgår av not 8, 9 och 10 avseende immateriella respektive materiella anläggningstillgångar samt not 17 avseende aktier och andelar är omsättningstillgångar. redovisar uppskjuten skattefordran i de fall en tillgångs skattemässiga värde överstiger det bokförda och det bedöms vara sannolikt att fordran kommer att realiseras. Den primära bedömningsgrunden för bolagets kreditgivning för lån med säkerhet är kundens återbetalningsförmåga. Därtill utgör det bakomvarande leasingobjektet eller låneobjekt, i bolagets fall som regel ett fordon, en betryggande och ofta tillräcklig säkerhet för krediten. I bolagets vagnparksfinansiering begränsas risken ytterligare av att kundernas totala exponering begränsas av beloppsmässiga limiter. All kreditbedömning för konsumentlån utan säkerhet sker med hjälp av statistiska modeller. Bolaget strävar efter en god riskspridning. 13
NOTER TILL ÅRSREDOVISNINGEN 2005 Belopp i Tkr om ej annat anges Not 1 Räntenetto Ränteintäkter 2005 2004 2005 2004 Utlåning till kreditinstitut räntor i Sverige 193 154 193 154 räntor i Norge 253 555 589 831 räntor i Danmark 439 1 028 439 1 028 Utlåning till allmänheten räntor i Sverige 1 234 604 1 276 354 1 234 604 1 276 354 räntor i Norge 1 072 017 951 977 1 137 260 1 019 941 räntor i Danmark 763 436 736 102 763 436 736 106 3 070 942 2 966 170 3 136 521 3 034 414 Leasingintäkter Leasingintäkter i Sverige 1 299 491 1 345 093 1 299 491 1 345 093 Leasingintäkter i Norge 105 846 122 450 Leasingintäkter i Danmark Avskrivningar enligt plan Avskrivningar i Sverige 1 067 483 1 120 520 1 085 590 1 133 131 Avskrivningar i Norge 81 163 94 966 Avskrivningar i Danmark 232 008 224 574 238 584 239 446 Totala Ränte och leasingintäkter 3 302 950 3 190 744 3 375 106 3 273 861 Varav koncernintäkter 11 977 26 143 11 977 26 143 Räntekostnader Kundinlåning Svenska Utländska 2 383 1 139 2 383 1 139 Upplåning från Kreditinstitut Svenska 222 222 Utländska 9 017 558 9 017 558 Upplåning från allmänheten Svenska 568 717 609 717 568 717 638 842 Utländska 211 805 171 208 268 713 189 159 Förlagslån Svenska 22 101 22 101 Utländska 18 240 4 165 19 140 7 847 Totala Räntekostnader 810 383 808 888 868 192 859 646 Varav koncernkostnader 808 000 807 749 865 809 858 506 Räntenetto 2 492 566 2 381 856 2 506 913 2 414 215 Den genomsnittliga utlåningsräntan inklusive avgifter uppgår till 12,4 % (13,3 %) i moderbolaget och 12 % (12,8 %) i koncernen. Inlåningsräntan på kundinlåningen, hänförlig till vår norska verksamhet är 4,4 % (6,3 %). 14
Not 2 Försäljning och inköp av fordon 2005 2004 2005 2004 Försäljning av fordon 3 006 485 884 303 3 006 485 884 303 Inköp av fordon 3 006 485 884 303 3 006 485 884 303 Summa 0 0 0 0 Not 3 Provisionsintäkter och kostnader Provisionsintäkter 2005 2004 2005 2004 Utlåningsprovisioner Sverige 223 334 191 988 223 334 191 988 Norge 180 236 167 693 187 508 193 591 Danmark 108 240 108 243 108 240 108 243 Summa provisionsintäkter 511 810 467 924 519 082 493 822 Provisionskostnader Betalningsförmedlingsprovisioner 27 411 31 824 27 508 32 145 Utlåningsprovisioner 292 759 270 035 284 603 274 844 Summa provisionskostnader 320 169 301 858 312 111 306 989 Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner Valuta kursdifferenser 2005 2004 2005 2004 Sverige 6 882 426 10 368 426 Norge 30 793 166 31 044 807 Danmark 6 327 146 6 327 146 Realiserade vinster lager Svenska statens statsobligationer 32 32 Summa finansiella transaktioner 17 584 438 14 349 203 Innevarande säkringsinstrument, terminskontrakt som innehas som säkring för inlåning i utländsk valuta i den Norska och Danska filialen har värderats till verkligt värde i enlighet med FFFS2002:22. Not 5 Övriga rörelseintäkter 2005 2004 2005 2004 Reavinst vid avyttring materiella tillgångar 103 446 103 446 Reavinst vid avyttring av finansiella tillgångar 112 900 112 900 Försäkringsintäkter 173 812 111 749 173 946 111 749 Övriga rörelseintäkter 54 352 73 679 54 528 76 571 Summa övriga rörelseintäkter 341 167 185 874 341 477 188 767 Geografisk fördelning Sverige 185 646 84 796 183 517 83 384 Norge 83 379 47 589 85 818 51 894 Danmark 72 142 53 489 72 142 53 489 Summa 341 167 185 874 341 477 188 767 15
Not 6 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader 2005 2004 2005 2004 Löner och arvoden anställda Sverige 155 980 169 395 155 980 169 395 Norge 103 528 93 690 115 735 108 860 Danmark 112 260 106 879 112 260 106 879 Total 371 769 369 964 383 976 385 135 Löner och arvoden till styrelse och VD Sverige 2 895 2 480 2 895 2 480 Norge 1 028 1 599 1 957 2 166 Danmark 283 193 283 193 Total 4 206 4 272 5 136 4 839 Summa löner och arvoden 375 975 374 235 389 112 389 974 Varav tantiem till VD och styrelseledamöter 890 883 890 993 Sociala kostnader 144 168 125 697 145 688 126 110 Varav pensionskostnader 52 692 41 199 52 692 39 239 Andra personalkostnader 72 798 64 247 74 385 67 925 Summa personalkostnader 592 940 564 180 609 185 584 009 Övriga administrationskostnader 554 502 512 094 558 507 524 121 Summa administrationskostnader 1 147 442 1 076 274 1 167 692 1 108 131 Varav koncernkostnader 157 947 101 935 155 818 101 926 Pensioner och liknande förmåner till VD och styrelsemedlemmar 2 076 2 945 2 076 2 945 Principer Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagstämmans beslut. Särskilt arvode utgår till styrelsens ordförande i egenskap av medlem i revisionskommitten. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, bonus, övriga förmåner, pension och optioner. Med andra ledande befattningshavare avses de 8 personer som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledningen. Pension och övriga förmåner till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgår som en del i den totala ersättningen. Grundlön/ Rörlig Övriga Pensions Finansiella Övrig styrelsearvode ersättning förmåner kostnad instrument ersättning summa Styrelseordförande, Dag Wersén 358 68 426 Styrelseledamot, Karl Fredrik Lindblom 230 57 287 Verkställande direktör, Niels Aall 2 646 890 255 2 076 39 5 906 Andra ledande befattningshavare 8 933 2 311 1 185 439 37 12 905 Summa 12 167 3 201 1 440 2 515 76 126 19 524 Kommentarer Övriga förmåner avser tjänstebil och bostad Pensionskostnaderna för VD och ledande befattningshavare avser den del som påverkat årets resultat. Pensioner till VD och ledande befattningshavare Pensionsåldern för verkställande direktör och koncernchef för GE Money Bank AB är 60 år, med en ålderspension uppgående till 67 % av lönen. För andra ledande befattningshavare varierar pensionsåldern mellan 60 och 65 år. Avgångsvederlag Till VD och tillika koncernchef för GE Money Bank AB utgår 24 månaders lön vid uppsägning från GE Money Bank AB. 16
Finansiella instrument Teckningsoptioner Antal Värde Förvärvspris Förmån Verkställande direktör Niels Aall 750 241 202 39 Andra ledande befattningshavare 1 305 312 275 37 Summa 2 055 554 477 76 Tabellen visar icke inlösta teckningsoptioner i General Electric Company för VD och andra ledande befattningshavare. Antalet anställda (medelantal under året) 2005 2004 2005 2004 Sverige 302 359 302 359 varav kvinnor 180 197 180 197 Norge 262 221 269 229 varav kvinnor 140 124 143 126 Danmark 205 223 205 223 varav kvinnor 113 131 113 131 Summa 769 803 776 811 varav kvinnor 433 452 436 454 Styrelse och ledningsgrupp sammansättning 2005 2004 2005 2004 Styrelse Sverige 5 5 5 5 varav kvinnor Norge 5 5 varav kvinnor 1 Danmark varav kvinnor Summa 5 5 10 10 varav kvinnor 1 Koncernledning Total 8 9 varav kvinnor 2 3 Ledningsgrupp inkusive VD, per land Sverige 11 11 11 11 varav kvinnor 3 3 3 3 Norge 10 10 10 10 varav kvinnor 3 3 3 3 Danmark 9 9 9 9 varav kvinnor 2 2 2 2 Summa 30 30 30 30 varav kvinnor 8 8 8 8 Sjukfrånvaro: Upplysning om sjukfrånvaro för anställda verksamma i Sverige. Redovisningen är i enlighet med ÅRL 5 Kap 18a Informationen innehåller inte anställda för våra filialer och dotterbolag i Norge och Danmark. Varje åldersgrupp i % av total sjukfrånvaro för åldersgruppen. 17
Procent sjukfrånvaro fördelad efter ålderskategori: 2005 2004 >29 år 30 49 år 50< år Total >29 år 30 49 år 50< år Total Män 0,4 % 1,8 % 0,1 % 2,3 % 1,1 % 0,5 % 0,2 % 0,6 % Kvinnor 1,2 % 4,5 % 1,3 % 7,0 % 3,4 % 3,0 % 6,6 % 3,6 % Total 1,6 % 6,3 % 1,4 % 5,2 % 4,5 % 3,6 % 6,8 % 4,3 % Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer: 2005 (59,5 %) och 2004 (40,4 %). Upplysning om revisor arvoden Arvode och kostnadsersättning 2005 2004 2005 2004 KPMG Revisionsuppdrag 1 582 2 646 2 069 3 594 Andra uppdrag 86 2 254 31 Total 1 667 2 648 2 323 3 625 Ernst &Young Revisionsuppdrag Andra uppdrag 217 26 217 26 Total 217 26 217 26 PriceWaterhouseCoopers Revisionsuppdrag Andra uppdrag 2 271 5 417 2 271 5 417 Total 2 271 5 417 2 271 5 417 BDO Feinstein Revisionsuppdrag 152 157 152 157 Andra uppdrag Total 152 157 152 157 Not 7 Operationella leasingavtal 2005 Årets totala hyres och leasingkostnader 15 050 Framtida leasingavgifter avseende operationella leasingavtal med en återstående löptid. Mindre än 1 år 22 Längre än 1 år men högst 5 år 23 332 Längre än 5 år 16 069 Summa 39 423 2005 Mindre än 1 år 22 Längre än 1 år men högst 5 år 23 332 Längre än 5 år 16 069 Summa 39 423 18
Not 8 Immateriella anläggningstillgångar I moderbolaget redovisad goodwill innefattar inkråmsgoodwill i den danska filialen relaterad till tillgångsförvärv under 2002 och 2004. På grund av affärsmässiga ställningstaganden och portföljernas livslängd skrivs inkråmsgoodwill av under 10 år. Goodwill Ackumulerat anskaffningsvärde 2005 2004 2005 2004 Ingående balans 648 872 560 264 648 872 655 206 Överfört genom förvärv/transfer 66 985 27 957 Nyanskaffningar 5 864 22 080 5 864 22 080 Omräkningsdifferens 21 956 457 21 956 457 Utgående balans 676 693 648 872 676 693 648 872 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 224 992 101 351 224 992 150 595 Överfört genom förvärv/transfer 21 292 27 952 Årets avskrivningar 57 510 103 088 57 510 103 088 Omräkningsdifferens 5 507 739 5 507 740 Utgående balans 288 009 224 992 288 009 224 992 Bokfört värde 388 685 423 880 388 685 423 880 Not 9 Övriga immateriella anläggningstillgångar Både moderbolag och dotterbolag har aktiverade utgifter för datasystem. Planenlig avskrivning sker över 5 år. Immateriella tillgångar Ackumulerat anskaffningsvärde 2005 2004 2005 2004 Ingående balans 139 547 17 865 153 671 41 650 Överfört genom förvärv/transfer 86 094 62 310 Nyanskaffningar 37 328 35 659 37 328 49 782 Avyttringar 2 108 2 108 Omräkningsdifferens 3 972 70 5 132 71 Utgående balans 178 738 139 547 194 022 153 671 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 84 678 17 865 96 741 39 530 Överfört genom förvärv/transfer 49 428 27 763 Avyttringar 2 362 2 362 Årets avskrivningar 24 560 17 502 25 425 29 527 Omräkningsdifferens 2 903 117 3 920 79 Utgående balans 109 779 84 678 123 725 96 741 Bokfört värde 68 959 54 869 70 297 56 930 19
Not 10 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier skrivs av linjärt under maximalt fem år. Leasingobjekt redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitets och rak avskrivning. Avskrivningar görs i normalfallet till ett avtalat restvärde, annars görs nedskrivning till ett restvärde på noll. Avskrivningen sker över kontraktets löptid som i genomsnitt är 32 månader. Ackumulerat anskaffningsvärde Maskiner och inventarier 2005 2004 2005 2004 Ingående balans 154 228 185 961 159 241 212 118 Överfört genom förvärv/transfer 91 923 41 522 91 923 62 800 Nyanskaffningar 13 620 11 233 14 941 11 380 Avyttringar 5 629 1 372 7 927 1 372 Omräkningsdifferens 3 294 72 3 706 84 Summa 73 590 154 228 78 039 159 242 Leasingtillgångar Ingående balans 6 068 588 2 179 Överfört genom förvärv/transfer 787 184 6 024 491 5 164 Nyanskaffningar 1 790 469 2 282 321 Avyttringar 1 664 429 2 238 224 2 179 2 985 Summa 5 407 445 6 068 588 2 179 Utgående balans 5 481 034 6 222 816 78 039 161 420 Ackumulerade avskrivningar Maskiner och inventarier Ingående balans 135 568 134 279 139 969 157 640 Överfört genom förvärv/transfer 89 877 8 369 89 877 28 253 Avyttringar 7 768 1 124 10 017 1 124 Årets avskrivningar 11 177 10 878 11 597 11 809 Omräkningsdifferens 2 553 95 2 927 102 Summa 51 653 135 568 54 598 139 969 Leasingtillgångar Ingående balans 2 214 733 873 Överfört genom förvärv Överfört genom förvärv/transfer 788 378 2 181 345 1 056 1 761 Avyttringar 663 109 1 087 977 1 735 Årets avskrivning 1 067 665 1 121 366 183 847 Summa 1 830 911 2 214 733 873 Utgående balans 1 882 564 2 350 302 54 598 140 842 Förlustreserv Leasingtillgångar 7 238 10 822 Bokfört värde 3 591 232 3 861 692 23 440 20 578 20
Not 11 Övriga rörelsekostnader 2005 2004 2005 2004 Marknadsföringskostnader 168 384 173 690 170 890 176 304 Övriga rörelsekostnader 54 831 32 588 72 570 45 882 Summa rörelsekostnader 223 216 206 278 243 460 222 186 Not 12 Kreditförluster netto Specifik reservering för individuella fordringar 2005 2004 2005 2004 Periodens konstaterade kreditförluster Periodens reserveringar för kreditförluster Återvunna fordringar Periodens nettokostnad för individuella värderade lånefordringar Gruppvis reservering för homogena fordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster 1 004 672 983 253 1 102 256 1 048 140 Återvunna fordringar 555 110 372 913 619 059 391 977 Avsättning/Upplösning av reserv för kreditförluster 72 412 601 049 59 557 612 003 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar 377 150 9 291 423 640 44 161 Kreditförluster netto 377 150 9 291 423 640 44 161 Not 13 Bokslutsdispositioner 2005 2004 Upplösning av periodiseringsfond 452 173 Avsättning till periodiseringsfond 305 404 Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan 1 248 428 Summa bokslutsdispositioner 452 173 943 024 Not 14 Utlåning till kreditinstitut Utlåning till kreditinstitut 2005 2004 2005 2004 Sverige 166 174 545 915 166 174 545 915 Norge 54 910 845 70 996 11 967 Danmark 7 404 7 404 Bokfört värde 221 084 554 164 237 169 565 285 Återstående löptid Betalbar vid anfordran 166 110 4 114 166 110 4 114 Mindre än eller högst 3 månader 54 974 550 050 71 059 561 171 Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa 221 084 554 164 237 169 565 285 Varav koncernfordringar 21
Not 15 Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten 2005 2004 2005 2004 Sverige 13 131 439 12 446 282 16 707 973 16 316 938 Norge 8 544 300 6 385 703 10 285 299 8 242 279 Danmark 5 860 500 4 940 929 5 860 500 4 940 929 Brutto bokfört värde 27 536 239 23 772 914 32 853 772 29 500 147 Osäkra lånefordringar Sverige 378 915 330 863 391 299 345 393 Norge 350 818 547 431 421 492 569 696 Danmark 265 694 219 629 265 694 219 629 Summa osäkra lånefordringar 995 427 1 097 923 1 078 485 1 134 717 Varav osäkra leasefordringar 25 451 18 261 Oreglerade lånefordringar Sverige 213 918 214 279 222 550 224 695 Norge 214 470 234 869 250 940 253 775 Danmark 120 781 133 500 120 781 133 500 Summa oreglerade lånefordringar 549 170 582 648 594 271 611 971 Varav oreglerade leasefordringar 14 979 14 148 Reserver för sannolika kundförluster Sverige 129 103 197 071 136 341 207 892 Norge 151 714 176 590 180 927 191 363 Danmark 217 428 165 312 217 428 165 312 Summa reserver för sannolika kundförluster 498 245 538 972 534 696 564 567 Bokfört värde 27 037 994 23 233 942 32 319 075 28 935 580 Återstående löptid: Betalbar vid anfordran 1 894 720 1 894 868 Mindre än eller högst 3 månader 2 429 315 880 253 2 867 460 1 269 354 Längre än 3 månader men högst 1 år 8 722 411 3 311 311 9 790 291 4 779 072 Längre än 1 år men högst 5 år 6 061 275 11 640 270 9 483 474 15 126 365 Längre än 5 år 7 930 272 7 402 108 8 282 982 7 760 790 Summa utlåning till allmänheten 27 037 994 23 233 942 32 319 075 28 935 580 Varav koncernfordringar 349 684 36 654 307 862 36 654 Genomsnittligt återstående löptid, år 3 4 3 4 Problemkrediter: Löpande avkastning på oreglerade fordringar* 91 897 99 494 92 504 99 494 Löpande avkastning på oreglerade fordringar i %* 20,98 % 20,68 % 20,10 % 19,39 % Årlig procentuell ränta på ickeproblem krediter 12,14 % 13,07 % 11,76 % 12,68 % * Löpande avkastning på oreglerade lånfordringar är här baserat på avkastning på inkassofordringar. 22
Lånefordringar per kategori av låntagare Lånefordringar, brutto 2005 2004 2005 2004 offentligsektor 67 125 96 267 företagssektor 307 862 3 977 357 4 446 223 hushållssektor 27 228 377 23 772 914 28 809 290 24 957 657 varav personliga företagare 351 470 356 575 Summa 27 536 239 23 772 914 32 853 772 29 500 147 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar företagssektor 14 979 14 148 hushållssektor 549 170 582 648 579 293 597 823 Summa 549 170 582 648 594 271 611 971 Osäkra lånefordringar företagssektor 25 451 18 261 hushållssektor 995 427 1 097 923 1 053 034 1 116 456 Summa 995 427 1 097 923 1 078 485 1 134 717 Avgår Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar företagssektor 14 335 14 978 hushållssektor 498 245 538 972 520 361 549 589 Summa 498 245 538 972 534 696 564 567 Lånefordringar, Nettobokfört värde offentligsektor 67 125 96 267 företagssektor 307 862 3 963 021 4 431 245 hushållssektor 26 730 132 23 233 942 28 288 929 24 408 068 varav personliga företagare 351 470 356 575 Summa 27 037 994 23 233 942 32 319 075 28 935 580 Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter 2005 2004 Bruttoinvestering 3 996 794 4 382 755 Ej intjänade finansiella intäkter 134 584 290 806 Fördelning av bruttoinvestering Inom 1 år 1 341 539 1 691 549 Mellan 1 och 5 år 2 632 448 2 651 806 Senare än 5 år 25 535 39 399 Summa 3 999 522 4 382 754 Ej garanterade restvärden som tillfaller leasegivaren Samtliga leasingavtal har garanterade restvärden. Reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal Bokförd reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal uppgår till 14,3 (14,1) Mkr. 23
Not 16 Räntebindningstider för finansiella tillgångar och skulder ränteexponering TILLGÅNGAR Ej räntebärande 0 1 mån 1 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 3 år 3 år> 2005 Kassa 283 283 Utlåning till kreditinstitut 9 926 156 248 54 910 221 084 Utlåning till allmänheten 1 402 602 18 575 946 10 401 169 63 072 169 619 30 612 408 Övriga tillgångar 1 179 376 1 179 376 Summa tillgångar 2 592 187 18 732 194 10 456 079 63 072 0 0 169 619 32 013 151 SKULDER Upplåning från kreditinstitut 41 997 41 997 Upplåning från allmänheten 128 171 21 989 537 963 462 22 824 828 Inlåning från allmänheten 32 185 32 185 Efterställda skulder 500 000 500 000 Övriga skulder 904 285 904 285 Eget Kapital 7 709 856 7 709 856 Summa skulder och eget kapital 8 485 970 41 997 22 521 722 0 0 0 963 462 32 013 151 Differens tillgångar och skulder 5 893 783 18 690 197 12 065 643 63 072 0 0 793 842 0 TILLGÅNGAR Ej räntebärande 0 1 mån 1 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 3 år 3 år> 2005 Kassa 283 283 Utlåning till kreditinstitut 9 926 156 248 70 996 237 169 Utlåning till allmänheten 1 373 389 18 575 946 12 142 168 63 072 169 619 32 324 194 Övriga tillgångar 1 180 273 1 180 273 Summa tillgångar 2 563 871 18 732 194 12 213 163 63 072 0 0 169 619 33 741 920 SKULDER Upplåning från kreditinstitut 41 997 41 997 Upplåning från allmänheten 128 057 23 518 976 963 462 24 354 380 Inlåning från allmänheten 32 185 32 185 Efterställda skulder 572 834 572 834 Övriga skulder 904 447 4 987 899 460 Eget Kapital 7 841 063 7 841 063 Summa skulder och eget kapital 8 617 453 41 997 24 119 008 0 0 0 963 462 33 741 920 Differens tillgångar och skulder 6 053 582 18 690 197 11 905 844 63 072 0 0 793 842 0 Räntenettorisk genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång på 1 procentenhet på balansdagen påverkar moderbolag positivt med 78 939 Tkr och koncernen positivt med 80 271 Tkr. 24
Not 17 Aktier och andelar Aktier i dotterbolag Antal aktier Nominellt värde Bokfört värde Innehav % GE Money Bilfinans AS 41 001 NOK 1 000 108 603 100 % Summa aktier i dotterbolag 108 603 Eget kapital Årets resultat GE Money Bilfinans AS 113 201 29 136 Samtliga aktier är onoterade. Uppgifter om organisationsnummer och säte framgår av adressregistret. GE Money Bilfinans AS är registrerat som kreditinstitut. Övriga aktier och andelar, moderbolag Antal aktier Nominellt värde Bokfört värde Andelar i bostadsrättsföreningar Berghäll, Ertseröd V:a 1:34 1 555 Mullfjället 11, Lien 1:29 1 555 Summa övriga aktier och andelar, moderbolag 1 110 Not 18 Övriga tillgångar 2005 2004 2005 2004 Skattefordran 53 968 Fordran övriga GE bolag 5 118 193 137 5 118 191 724 Övriga tillgångar 351 498 179 199 398 124 215 239 Summa övriga tillgångar 356 617 372 336 457 210 406 963 Not 19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2005 2004 2005 2004 Utlåningsprovisioner 188 419 226 650 194 048 235 621 Övriga upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 50 165 38 770 50 602 39 558 Summa 238 584 265 420 244 650 275 179 Not 20 Skulder till kreditinstitut Återstående löptid: 2005 2004 2005 2004 Betalbar vid anfordran 41 997 47 453 41 997 47 453 Högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa 41 997 47 453 41 997 47 453 Varav koncernskuld 25
Not 21 In och upplåning från allmänheten Inlåning från allmänheten Återstående löptid: 2005 2004 2005 2004 Betalbar vid anfordran 32 185 27 560 32 185 27 560 Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa inlåning från allmänheten 32 185 27 560 32 185 27 560 Upplåning från allmänheten Återstående löptid: 2005 2004 2005 2004 Betalbar vid anfordran 166 410 1 183 166 410 1 183 Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år 3 648 942 641 282 3 648 942 641 282 Längre än 1 år men högst 5 år 3 015 363 4 181 970 3 015 363 4 181 970 Längre än 5 år 15 931 516 15 713 622 17 460 955 17 323 951 Summa upplåning från allmänheten 22 762 230 20 538 057 24 291 669 22 148 386 Varav koncernskuld 22 762 230 20 538 057 24 291 669 20 153 767 Genomsnittlig återstående löptid >1 år 7 7 6 6 Not 22 Övriga skulder 2005 2004 2005 2004 Leverantörsskulder 29 125 134 411 52 832 157 142 Källskatter anställda 21 787 21 305 21 970 21 645 Egen skatteskuld 73 539 94 909 93 469 Övriga skulder 242 493 393 648 258 304 339 408 Depositioner Längre än 1 år men högst 5 år 25 080 250 25 080 250 Längre än 5 år Summa övriga skulder 392 024 644 523 358 186 611 914 Varav koncernskuld 62 598 254 437 62 712 191 061 Not 23 Inkomstskatter Aktuell skatteintäkt/skattekostnad för året 2005 2004 2005 2004 Att taxera 163 067 256 539 32 928 261 056 Skatt på koncernbidrag 381 084 49 163 381 084 49 163 Korrigeringar för föregående år 3 642 11 428 3 642 11 428 Summa Skattintäkt/skattekostnad för året 547 793 294 274 417 654 298 791 Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad för året Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad hänförlig till förlustavdrag 12 583 Uppskjuten skattekostnad hänförlig till förändringar i temporära skillnader 205 684 9 526 206 976 1 849 Uppskjuten skattekostnad hänförlig till förändringar i obeskattade reserver 16 588 126 608 244 566 Summa uppskjuten skatteintäkt/ skattekostnad för året 205 684 26 115 67 785 246 415 Summa skattekostnad/skatteintäkt 753 477 320 389 485 439 52 376 26
Beräkning av aktuell skattekostnad: Redovisad vinst före bokslutsdispositioner och skatt 1 166 552 1 310 077 1 111 506 1 269 864 Bokslutsdispositioner 452 173 943 024 Redovisad vinst före skatt 1 618 726 2 253 101 1 111 506 1 269 864 Effektiv skattesats 10,1 % 11,4 % 3,0 % 19,4 % Tillkommer Ej avdragsgilla kostnader 5 618 6 930 5 722 7 527 Justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar 419 631 117 512 419 631 117 512 Fiktiv ränta på periodiseringsfondernas värde per 1/1 2005 12 860 Koncern eliminering ej skattepliktig 14 766 Förlust Bilfinans ej påverka taxerbar skatt 40 426 Avgår Skattemässig avskrivning 2 743 Ej skattepliktiga intäkter 113 438 2 736 113 438 9 292 Justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar 34 584 34 584 Lämnat koncernbidrag 1 361 014 175 583 1 361 014 175 583 Ej skattepliktig återläggning av obeskattade reserver 1 248 428 Skattepliktigt överskott 582 382 916 212 117 599 1 172 700 Skattesats 28 % 28 % Aktuell skattekostnad 163 067 256 539 32 928 245 891 Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster: Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar: Skattemässiga överavskrivningar 215 968 26 670 189 299 52 287 Periodiseringsfond 162 126 608 Underskottsavdrag 28 007 13 898 Pensionsfond 3 823 6 139 3 823 6 139 Upplupna kostnader 6 328 98 6 328 795 Orealiserade valutakursdifferenser 27 337 27 337 Förfallna räntor 60 dgr 1 900 2 006 1 900 2 006 Övrigt 1 509 2 928 Summa uppskjuten skatteskuld /fordran 229 745 18 624 229 826 156 058 Not 24 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2005 2004 2005 2004 Personalkostnader 61 565 62 230 62 014 62 230 Leasingintäkter 53 302 85 316 86 924 98 506 Utlåningsavgifter 38 498 58 519 38 498 58 519 Räntekostnader Övriga förutbetalda intäkter/upplupna kostnader 178 097 211 720 178 141 256 985 Summa 331 461 417 784 365 576 476 240 27
Not 25 Efterställda skulder Valuta Nominellt belopp Räntesats Förfallodatum Bokfört värde Förlagslån: 2005 2004 GE Money Bank AB SEK 500 000 STIBOR+1,75 % 10/17/2010 500 000 500 000 Summa förlagslån, moderbolaget 500 000 500 000 varav koncernskuld 500 000 500 000 Förlagslån: GE Money Bilfinans AS NOK 21 544 NIBOR+1,75 % 06/07/2012 25 496 21 871 GE Money Bilfinans AS NOK 40 000 NIBOR+1,75 % 01/12/2011 47 338 43 743 Summa förlagslån, koncernen 572 834 565 614 varav koncernskuld 572 834 565 614 Med förlagslån menas att dessa lån medför rätt till betalning först efter det att övriga fordringsägare erhållit betalning. Villkoren för förlagslånen är upprättade i enlighet med Finansinspektionens regler. Not 26 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Förmånsbestämda pensioner Pensionsplaner för filialen och dotterbolaget i Norge är förmånsbestämda pensionsplaner. Nedan aktuariella antaganden är baserade på enbart norska kriterier. Den ofonderade förpliktelsen tas upp i moderbolag och koncern som en avsättning i balansräkningen för framtida betalningar. Fonderade Ofonderade 2005 Fonderade Ofonderade 2004 förpliktelser förpliktelser Total förpliktelser förpliktelser Total Nuvärde av pensionsförpliktelser 61 069 61 069 23 617 7 388 31 005 Effekt av löneökningar 22 329 22 329 9 484 2 096 11 581 Netto pensionsförpliktelser 83 398 83 398 33 101 9 484 42 586 Verkligt värde av pensionsförpliktelser 37 858 37 858 28 239 28 239 Ändring av arbetsgivaravgifter 1 687 1 687 561 931 1 492 Ändring fört mot korridor 33 574 33 574 885 2 884 3 768 Totala pensionsförpliktelser 13 653 13 653 4 538 7 531 12 070 Kostnader avseende tjänstgöring inv. period 7 891 7 891 3 774 1 306 5 080 Räntekostnader 2 542 2 542 1 469 410 1 879 Förväntad avkastning på pensionsförpliktelser 1 927 1 927 1 591 1 591 Administrationskostnader 12 12 Resultatförda estimatavvikelser 11 268 279 Ändring förd mot korridor 991 991 481 171 652 Årets totala pensionskostnader förmånsbestämda pensioner 9 496 9 496 4 156 2 154 6 311 Nuvärde av pensionsförpliktelser 81 233 81 233 39 247 7 388 46 635 Effekt av löneökningar 23 144 23 144 10 004 2 096 12 100 Netto pensionsförpliktelser 104 377 104 377 49 251 9 484 58 735 Verkligt värde av pensionsförpliktelser 58 609 58 609 46 654 46 654 Ändring av arbetsgivaravgifter 1 687 1 687 561 931 1 492 Ändring förd mot korridor 38 869 38 869 3 363 2 884 6 246 Totala pensionsförpliktelser 8 586 8 586 204 7 531 7 327 Kostnader avseende tjänstgöring inv. period 8 031 8 031 4 046 1 302 5 348 Räntekostnader 3 421 3 421 2 280 409 2 689 Förväntad avkastning på pensionsförpliktelser 3 034 3 034 2 648 2 648 Administrationskostnader 12 12 Resultatförda estimatavvikelser 11 267 278 Ändring av beräknade arbetsgivaravgifter 961 961 480 170 650 Årets totala pensionskostnader förmånsbestämda pensioner 9 379 9 379 4 181 2 147 6 329 28