GE Money Bank ÅRSREDOVISNING 2006

Transkript

1 GE Money Bank ÅRSREDOVISNING 2006

2 2

3 INNEHÅLL VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN HAR ORDET 4 DET HÄR ÄR GE MONEY BANK 5 ÅRET SOM GÅTT 6 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 8 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION 9 RESULTATRÄKNING 10 BALANSRÄKNING 11 KASSAFLÖDESANALYS 12 REDOVISNINGSPRINCIPER 14 NOTER TILL ÅRSREDOVIOSNINGEN STYRELSEN 32 REVISIONSBERÄTTELSE 33 ADRESSER 34

4 VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN HAR ORDET År 2006 har varit ytterligare ett framgångsrikt år för GE Money Bank AB. Vi arbetar kontinuerligt med att bredda vår verksamhet genom att lansera nya produkter och distributionskanaler. Vi inleder samarbeten med nya återförsäljare, bilhandlare och agenter. Det pågår kontinuerlig utveckling och förbättring av bankens serviceerbjudanden till våra kunder. Vi har ständigt fokus på hur tekniken används för att bli ännu mer konkurrenskraftig och kundvänlig. Våra medarbetare är högt kvalificerade och kompetenta och är starkt engagerade i såväl våra kunder som i banken. Vi strävar efter att bli den ledande konsumentbanken i Skandinavien och känner oss förvissade om att vi närmar oss detta mål. Vi ser därför fram med tillförsikt mot år 2007 och framtiden. Niels C. Aall, VD Niels C. Aall, VD

5 Det här är GE Money Bank GE Money Bank ingår i ett av sex affärsområden inom General Electrickoncernen GE och erbjuder finansiella tjänster och produkter till både konsumenter och företag i 55 länder världen över. I Norden finns vi i Sverige, Norge och Danmark med totalt anställda, samarbetspartners och en miljon kunder. Affärsidé Genom snabbhet, enkelhet och tillgänglighet erbjuder vi lån, krediter och finansiering, både direkt och genom ett väl utvecklat samarbete med fordons- och detaljhandeln, samt andra samarbetspartners. Vi möjliggör köp av allt från bil, båt, inredning, teknik till det lilla extra i livet, utan att någonsin frångå våra höga krav på att vara en professionell och trygg leverantör. Vi är alltid lätta att prata med, lätta att förstå och bjuder inte på några obehagliga överraskningar. Vi behandlar alltid våra kunder med vänlighet och respekt oavsett behov, frågor, önskningar och problem.

6 Året som gått Lennart Jacobsen, General Manager Sverige Sverige 2006 var ett år av expansion och tillväxt. Vi öppnade fler möjligheter för våra kunder att köpa och använda våra tjänster genom att lansera en Internetbank. Med vår första inlåningstjänst Sparkonto tog vi ytterligare ett steg mot att möta konsumentmarknadens efterfrågan på enkla banktjänster. Under 2007 kommer vi att fortsätta förverkliga vår vision att bli konsumentens naturliga val av bank och utveckla vår produktportfölj i takt med kundernas behov och efterfrågan. Lanseringen av Bolån på den svenska marknaden är ett viktigt steg i denna riktning. GE Money Bank erbjuder redan Bolåneprodukter i 29 länder världen över från och med andra kvartalet kan vi även ge våra kunder på den svenska marknaden samma enkla och konkurrenskraftiga tjänst. Vi kan konstatera att vår kompetens inom säljfinansiering tillsammans med vår geografiska spännvidd gör oss konkurrenskraftiga på marknaden. Under 2006 inledde vi flera samarbeten och vi kommer under 2007 att fortsätta följa våra partners över landsgränserna och utveckla fruktbara affärer på nordisk nivå. Allan Karlsen, General Manager Danmark Danmark 2006 har varit ett år med tillväxt. Vårt fokus har varit att utveckla valmöjligheter för våra kunder och skapa tillväxt på den danska marknaden. Vi utvidgade vår produktportfölj och utvecklade våra säljkanaler. Vi inledde även ett intensivt arbete med att utveckla vår strategi och vår vision för att i ännu större utsträckning tillgodose våra kunders behov. År 2007 medför många spännande aktiviteter och händelser. Till exempel startar vi upp samarbeten med flera nya partners för att möta efterfrågan hos våra kunder. Vi har höga förväntningar på vår nya Heloc-produkt ett flexibelt kreditalternativ som möjliggör för kunderna att utnyttja sin bostad för att ta en kredit kommer också att präglas av att tydliggöra vår strategiska inriktning. Marknaden präglas av en allt hårdare konkurrens med fler och fler aktörer. Detta har sporrat oss att utveckla samarbeten på nordisk nivå. Och vi har varit framgångsrika. Under 2007 kommer vi därför att fokusera alltmer på denna typ av landsöverskridande samarbeten. 6

7 Morten Warland, General Manager Norge Norge GE Money Bank i Norge hade ett mycket bra år Vi nådde inte bara våra finansiella mål, utan företaget tog också ett viktigt steg mot visionen att bli en fullservicebank för privatkundmarknaden. Dessutom har vi stärkt vår position som en ledande samarbetspartner för viktiga och kända varumärken inom byggvaror, möbler och vitvaror. Vi erbjuder flera konkurrenskraftiga lån och krediter. Hos oss kan du nu få bolån, lån utan säkerhet, MasterCard, MasterCard Gold, HER & NÅ Handlekonto, Byggekonto och billån. Dessutom erbjuder vi även försäkringstjänster kopplade till våra produkter. Under 2006 gjorde banken viktiga erfarenheter inom t ex bolån en marknad vi har ambitioner att växa inom. Vi har också beslutat att öka våra insatser betydligt inom bilfinansiering. Investeringar i ny teknologi och satsningar på nya medarbetare har genomförts. Vi har därför goda förutsättningar att expandera vidare, både inom existerande och nya marknader. Vi är en av de starkaste aktörerna inom säljfinansiering i Norge. Det kommer även fortsättningsvis att vara vår kärnverksamhet. Vi har därför stärkt vår position betydligt på detta område och många viktiga samarbetspartners är med i den vidare utvecklingen. Under 2006 introducerade företaget nya metoder för att bättre förstå våra kunders behov. Vårt mål är att erbjuda långt mer än finansiella lösningar till våra företagskunder. Rätt bemanning i alla led i kombination med inställningen till de anställda bildar grundförutsättningen för att GE Money Bank ska nå sina mål. En trygg och god arbetsmiljö kännetecknar detta i GE Money Bank i Norge finns det en positiv och sammanhållande atmosfär. 7

8 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för GE Money Bank AB (Banken) får härmed avge redovisning för verksamheten för tiden 1 januari 31 december 2006, bolagets tionde verksamhetsår som Bank. Ägare Banken är ett helägt dotterbolag till GE Capital International Financing Corporation (GECIFC), med huvudkontor i Stamford, CT, USA. Banken och ovannämnda ägarbolag, ingår i affärsområdet GE Money inom General Electric Corporation, Fairfield, CT, USA. GE Money (GEM) bedriver konsumentkreditgivning i Europa, Asien, Australien samt Nord- och Sydamerika. Genom GE Money Bank AB erbjuder GEM sina kunder i Skandinavien ett brett utbud av finansiella tjänster. Organisation och verksamhet Verksamheten i Norge respektive Danmark bedrivs som filialer till GE Money Bank AB. Banken har under året startat en filial i Lettland som administrerar vissa processer för bankens räkning, men erbjuder inte allmänheten finansiella tjänster. Sådana lämnas istället genom en annan bank i GE-koncernen. Genom Bankens helägda dotterbolag, GE Money Bilfinans AS, bedrivs fordonsfinansiering i Norge. GE Money Bank erbjuder finansiella tjänster direkt till konsument samt genom samarbete med detaljhandeln och intresseorganisationer. Produktutbudet omfattar säljfinansiering, bilfinansiering genom avbetalningskontrakt och leasing, blancolån, revolverande kontokrediter med eller utan kort, samt bostadsfinansiering. Styrelseledamoten Olli Riikkala lämnade styrelsen under året. Han har efterträtts av Jan Nygren, extern ledamot. Väsentliga händelser under verksamhetsåret 2006 Banken har beslutat att lämna ett koncernbidrag till Bankens systerbolag, GE Stockholm AB, om kronor. Banken har beslutat att lämna ett koncernbidrag till Bankens systerbolag, TIP trailer AB, om kronor. Banken har mottagit två aktieägartillskott från moderbolaget, GE Capital International Financing Corporation, om kronor och kronor. Utlåning Vid utgången av 2006 uppgick koncernens bruttoutlåning till Mkr ( Mkr). I jämförelse med föregående år innebär detta en ökning med 4,37 % (11,4 %). Intäkter Rörelsens intäkter minskade med 0,7 % till Mkr (3 041 Mkr), vilket motsvarar 9,0 % av medelutlåningen (9,8 %). På grund av minskade marginaler på marknaden har rörelsens intäkter minskat samtidigt som utlåningen har ökat. Kostnader s rörelsekostnader ökade med 7,3 % till Mkr (1 506 Mkr), vilket motsvarar 4,8 % (4,8 %) av medelutlåningen. Resultat före kreditförluster s resultat före kreditförluster minskade med 8,5 % till Mkr (1 535 Mkr), vilket motsvarar 4,2 % (4,9 %) av medelutlåningen. Kreditförluster Under året konstaterade kreditförluster uppgick till Mkr (1 102 Mkr), vilket motsvarar 3,3 % (3,5 %) av medelutlåningen. Återvunna konstaterade förluster uppgick till 883 Mkr (619 Mkr). Reserven för sannolika kreditförluster minskade till 494 Mkr (535 Mkr) vilket motsvarar 1,4 % av bruttoutlåningen, att jämföras med 1,6 % av bruttoutlåningen föregående år. Rörelseresultat Årets rörelseresultat för koncernen uppgick till Mkr (1 112 Mkr), vilket motsvarar 14,5 % (15,3 %) avkastning på det genomsnittliga kapitalet. Skatter Rörelseresultatet har belastats med skatter på sammanlagt 342 Mkr (485 Mkr). Eget kapital s egna kapital ökade under året till Mkr vilket motsvarar 25 % (23 %) av balansomslutningen. Kapitaltäckningsgraden uppgick för moderbolaget till 17,6 % och för koncernen till 17,6 %. Personal Antalet anställda uppgick i Sverige till 328, Norge till 227, Danmark till 190 och Lettland till 50 vilket ger totalt 795 varav 470 kvinnor. Förväntad framtida utveckling Banken kommer att fortsätta fokusera på att snabbt och enkelt betjäna kunder och klienter och därmed åstadkomma en ökad försäljning och större marknadsandel. Banken förutser en fortsatt stadig ökning av utlåningen. Banken har interna policys, internkontrollsprocesser och interna kommittéer för att fånga upp de risker och osäkerhetsfaktorer som banken kan stå inför. *Siffror inom parantes avseer föregående år

9 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till bolagsstämmans förfogande stående vinstmedel i moderbolaget disponeras sålunda i kr: Balanserade vinstmedel Årets resultat TOTALT Till nästa år balanseras Förslaget till vinstdisposition har gjorts med beaktande av reglerna om buffertkapital, riskbegränsning och genomlysning i lagen om bank- och finansieringsrörelse. Det är styrelsens bedömning att bolagets egna kapital är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk, varför bolagets motståndskraft mot förluster får anses vara betryggande. Under förutsättning att ovanstående förslag godkännes kommer moderbolagets egna kapital att utgöra: Aktiekapital Reservfond Balanserade vinstmedel TOTALT Beträffande GE Money Bank AB:s och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till följande resultatoch balansräkningar, kassaflödesanalys, noter och kommentarer. För femårsöversikt och nyckeltal hänvisas till not 32 i årsredovisningen. 9

10 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET KONCERNEN Belopp i Tkr Noter Ränteintäkter Leasingintäkter 1, Räntekostnader Räntenetto Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Försäljning av fordon Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader 6, Avskrivning av materiella och immateriella 8, 9, anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Inköp av fordon Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT

11 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET KONCERNEN Belopp i Tkr Noter TILLGÅNGAR Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Aktier och andelar Aktier och andelar i koncernföretag Immateriella anläggningstillgångar 8, Materiella tillgångar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Upplåning från allmänheten Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar Avsättningar för pensioner Avsättningar för skatter Efterställda skulder Summa skulder och avsättningar EGET KAPITAL Bundet eget kapital 27 Aktiekapital * Reservfond Övriga bundna reserver Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Fria reserver Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR, OBESKATTADE RESERVER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Inga Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser Åtaganden * Aktiekapital antal

12 KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGET KONCERNEN Belopp i Tkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat före bokslutsdispositioner och skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Avskrivningar Justering för övriga ej likviditetspåverkande poster Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Ökning/minskning av den löpande verksamhetens tillgångar Ökning/minskning av utlåning till allmänheten Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar Ökning/minskning av övriga tillgångar Ökning/minskning av den löpande verksamhetens skulder Ökning/minskning av in- och upplåning från allmänheten Ökning/minskning av övriga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Sålda materiella anläggningstillgångar Sålda aktier och andelar Effekt av förvärv av dotterbolag Givna aktieägartillskott till dotterbolag Förvärvade portföljer (genom portföljförvärv och bolagsförvärv) Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Utdelning Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel från årets början Omräkningsdifferens Likvida medel vid årets slut Tilläggsupplysningar Redovisningsprinciper Kassaflödesanalysen upprättas enligt den indirekta metoden. Som likvida medel klassas kassa, postgiro och banktillgodohavande samt övriga fordringar/skulder på kreditinstitut. De likvida medel som redovisas i kassaflödesanalysen redovisas i balansräkningen under posterna Kassa, Utlåning till kreditinstitut och Skulder till kreditinstitut. 12

13 Vi vet inte om det är en del av vårt historiska arv, men vi som arbetar på GE Money Bank kan inte ge upp tanken på att hitta på nytt och ändra det som redan gjorts. Bättre lån, bättre krediter, bättre kort, bättre sparkonton. Märkligt nog har vi förstått att det som verkligen särskiljer oss från andra banker är sättet att ta hand om våra kunder. 13

14 Redovisningsprinciper Årsredovisningen är upprättad i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt, med stöd av övergångsbestämmelserna i FFFS 2005:33, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2002:22). Klassificeringen av poster i Balansräkning och Resultaträkning följer ÅRKL och Finansinspektionens redovisningsföreskrifter. Banken har under 2006 arbetat med analys av anpassning till IFRS regelverk. Banken kommer att påbörja rapportering enligt IFRS från Banken har ett pågående projekt för anpassning till de nya Basel II reglerna enligt vilka banken kommer att påbörja rapportering från består av den svenska verksamheten i GE Money Bank AB, den danska, den norska och den lettiska filialen samt dotterbolaget GE Money Bilfinans A/S, Norge. ets redovisning jämfört med koncernredovisningen s och moderbolagets redovisningsprinciper överensstämmer med undantag för RR 6:99 och redovisningen av obeskattade reserver och bokslutsdispositioner RR 1:00 punkt 10. I koncernen är obeskattade reserver omklassificerade, varvid skatteandelen redovisas bland uppskjutna skatter. Koncernredovisningen Koncernredovisningen upprättas enligt RR 1:00. Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden. Effekter av ändrade valutakurser Vid omräkning av det norska dotterbolagets resultatoch balansräkningar används dagskursmetoden, vilket innebär att balansräkningen är omräknad till balansdagskurs och resultaträkningen är omräknad till snittkurs. Omräkningsdifferens förs direkt till eget kapital. Samma metod har använts vid omräkning av filialernas resultat- och balansräkning. Tillgångar och skulder i utländsk valuta Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagskurs. Övervägande del av koncernens balansposter har lokal valuta som transaktionsvaluta. Upplysningar om närstående Det finns inga lån, ställda panter eller andra säkerheter utställda varken till styrelse eller VD inom moderbolaget eller koncernen. Rapportering för segment rörelsegrenar och geografiska områden Då GE Money Bank AB:s värdepapper ej är föremål för allmän handel har Banken valt att inte redovisa en uppställning per segment - rörelsegrenar. Räntenetto, provisionsintäkter och övriga rörelseintäkter redovisas per geografiskt områden, även utlåningen till kreditinstitut och allmänheten är segmenterad på geografiska områden. Leasingobjekt Leasingobjekt i den juridiska personen redovisas som anläggningstillgångar till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitetsmetoden och rak avskrivning i vissa fall samt nedskrivningar på grund av leasetagarens bristande betalningsförmåga. Leasingobjekt i koncernen redovisas enligt RR 6:99 Leasingavtal d v s som finansiella fordringar. Leasingsobjekt redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar enligt annuitetsmetoden (Nettoinvesteringen) samt nedskrivningar p g a leasetagarens bristande betalningsförmåga. Avskrivningar görs i normalfallet till 10 % restvärde. Beträffande förlängningskontrakt görs nedskrivning till ett restvärde om noll. Avskrivningar i både den juridiska personen och koncernen sker över kontraktets löptid som i genomsnitt är 32 månader. För finansiella leasingavtal mellan GE Money Bank AB och dess leasetagare garanteras inga restvärden av GE Money Bank AB. Osäkra fordringar på leasingobjekt redovisas separat under not 15. Reserv för osäkra fordringar redovisas för moderbolag i not 10 och koncern i not 15. Kreditförluster Vid beräkning av reserv för kreditförluster avseende reversfordringar och andra homogena fordringar görs en kollektiv bedömning utifrån statistisk erfarenhet. Vid denna gruppvisa värdering har såväl det historiska utfallet av kreditförlusterna som den förväntade utvecklingen av förlustnivån varit styrande för reserveringen av befarade förluster. Förlustrisken för andra fordringar bedöms individuellt. Förlusterna behandlas som konstaterade när ärenden slutredovisas i inkassohanteringen. Rörelseresultatet belastas med nettot av årets återvunna och konstaterade förluster samt av förändringen av befarade förluster. Finansinspektionen har föreskrivit uppgiftsskyldighet beträffande oreglerade och osäkra fordringar. Enligt Årsredovisningslagen för kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) skall en fordran definieras som osäker så snart det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och säkerhet saknas som med betryggande marginal täcker fordringsbeloppet, d v s inklusive räntor och kompensation för den eventuella förseningen. Banken definierar oreglerade fordringar som fordringar som varit förfallna till betalning i mer än 60 dagar. Där andra omständigheter medfört tveksamhet om kreditens värde är dessa per definition osäkra. Dessa uppgifter framgår av not 12. I de fall förlustrisk bedöms föreligga görs avsättning för befarade kreditförluster. 14

15 Oreglerade fordringar definieras enligt följande: fordringar som varit förfallna till betalning i mer än 60 dagar, fordringar upplagda på särskild betalplan samt övrig reservering för fordringar enligt bolagets redovisningsprincip för beräkning av reserv för kreditförluster. Samtliga krediter i moderbolaget avser utlåning och leasing till svensk, dansk och norsk allmänhet. Bokförda ej betalda ränteintäkter hänförliga till oreglerade fordringar återförs och resultatförs i samband med att de betalas. I särskilda fall beviljas avvikelse från ursprungligt uppgjord amorteringsplan eller betalplaner. För vissa krediter med särskild betalplan har även ränteeftergift lämnats. Ränteeftergift kan medges i undantagsfall då en nödlidande gäldenär accepterar en särskild betalplan för amortering av sina åtaganden. Generellt gäller att om planen inte fullföljs belastas gäldenären med samtliga upplupna ej debiterade räntor från den dagen då den särskilda betalplanen ingicks. Samtliga betalplaner och fordringar med ränteeftergift är reserverade för som osäkra. Finansiella risker För Bankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker, såsom kreditrisk, likviditetsrisk, ränterisk samt operationell risk. I syfte att begränsa risktagandet har bolagets styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Kreditrisk Med kreditrisk avses risk för utebliven betalning. Här inbegripes dels risken för att kredittagaren inte kan eller vill fullgöra sina förpliktelser gentemot banken avseende kredit dels risken att, vid bristande betalningsförmåga, ställd säkerhet eller borgen ej täcker bankens fordran. Den bakomliggande transaktionen kan avse leasing- eller lånefordringar. Kreditrisk kan existera både inom och utom bankens balansräkning och omfattar även placeringar. I fråga om placeringar avses med motpart, emittent. I samband med framför allt säljfinansiering uppstår kreditrisk även i form av risk för brist i vara och risk för utebliven leverans av vara. I huvudsak uppstår kreditrisker på konsumenter och företag. Bolaget har en Inkassogrupp som arbetar mot de redan befintliga kunderna som får betalningsproblem samt en Riskavdelning som gör utredningar av tilltänkta kunder samt gör löpande utredningar av säkerheter och kreditlimiter. Bolagets kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör bolagets största riskexponering är bolagets kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små. Den primära bedömningsgrunden för bolagets kreditgivning för lån med säkerhet är kundens återbetalningsförmåga. Därtill utgör det bakomvarande leasing- eller låneobjekt, i bolagets fall som regel ett fordon, en betryggande och ofta tillräcklig säkerhet för krediten. I bolagets vagnparksfinansiering begränsas risken ytterligare av att kundernas totala exponering begränsas av beloppsmässiga limiter. All kreditbedömning för konsumentlån utan säkerhet sker med hjälp av statistiska modeller. Bolaget strävar efter en god riskspridning. Ränterisk Majoriteten av in- och upplåning sker till rörlig ränta. Likviditetsrisk All upplåning sker internt inom GE koncernen, vilket minimerar likviditetsrisken. Operationell risk Operationella risker definieras som risken för förluster orsakade av bristfälliga eller felaktiga rutiner och system, felaktigheter begångna av egen personal samt externa händelser. Operationell risk regleras och förebyggs genom att interna processer finns dokumenterade och att dessa följs upp av en intern granskningsfunktion. Avskrivningar Avskrivningsprinciper för goodwill, inventarier och andra immateriella tillgångar framgår av not 8, 9 och 10. Verkligt värde Redovisning i enlighet med FFFS 2002:22 5 kap 22 Finansiella poster i balansräkningen är värderade till det lägre av anskaffningsvärde och verkligt värde. Bokfört värde kan jämställas med verkligt värde med ett undantag: Aktier i dotterbolag är onoterade varför marknadsvärde ej finns att tillgå. Tilläggas kan dock göras att såväl ut- som upplåning i koncernen i princip sker till rörlig ränta varmed bokfört värde kan likställas med verkligt värde. Vad beträffar betalningsmedel, kortfristiga fordringar och skulder samt maskiner och inventarier har även där bokfört värde jämställts med verkligt värde. Övrigt Intäktsredovisning av räntor upphör för viss kredit när räntor och/eller amorteringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar eller när andra omständigheter medför osäkerhet om kreditens värde och återföring av räntor på dito krediter sker i resultaträkningen. Samtliga tillgångar med undantag av vad som framgår av not 8, 9 och 10 avseende immateriellarespektive materiella anläggningstillgångar samt not 17 avseende aktier och andelar är omsättningstillgångar. redovisar uppskjuten skattefordran i de fall en tillgångs skattemässiga värde överstiger det bokförda och det bedöms vara sannolikt att fordran kommer att realiseras. 15

16 NOTER TILL ÅRSREDOVIOSNINGEN 2006 Belopp i Tkr om ej annat anges NOT 1 RÄNTENETTO Ränteinteäkter Utlåning till kreditinstitut Räntor i Sverige Räntor i Norge Räntor i Danmark Räntor i Lettland Utlåning till allmänheten Räntor i Sverige Räntor i Norge Räntor i Danmark Räntor i Lettland Leasingintäkter Leasingintäkter i Sverige Leasingintäkter i Norge Leasingintäkter i Danmark Leasingintäkter i Lettland Avskrivningar enligt plan Avskrivningar i Sverige Avskrivningar i Norge Avskrivningar i Danmark Avskrivningar i Lettland Totala Ränte- och leasingintäkter Varav koncernintäkter Räntekostnader Kundinlåning Svenska Utländska Upplåning från Kreditinstitut Svenska Utländska Upplåning från allmänheten Svenska Utländska Förlagslån Svenska Utländska Totala räntekostnader Varav koncern kostnader Räntenetto Den genomsnittliga utlåningsräntan inklusive avgifter uppgår till 12,3 % (12,4 %) i moderbolaget och 12,1 % (12 %) i koncernen. Inlåningsräntan på kundinlåningen, hänförlig till vår norska verksamhet är 2,4 % (4,4 %). NOT 2 FÖRSÄLJNING OCH INKÖP AV FORDON Försäljning av fordon Inköp av fordon Summa

17 NOT 3 PROVISIONSINTÄKTER OCH KOSTNADER Provisionsintäkter Utlåningsprovisioner Sverige Norge Danmark Lettland Summa provisionsintäkter Provisionskostnader Betalningsförmedlingsprovisioner Utlåningsprovisioner Summa provisionskostnader NOT 4 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER Valuta kursdifferenser Sverige Norge Danmark Summa finansiella transaktioner Terminskontrakt som innehas som säkring för inlåning i utländsk valuta i den norska och danska filialen har värderats till verkligt värde i enlighet med FFFS2002:22. NOT 5 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Reavinst vid avyttring av materiella tillgångar Reavinst vid avyttring av finansiella tillgångar Försäkringsintäkter Övriga rörelseintäkter Summa övriga rörelseintäkter Geografisk fördelning Sverige Norge Danmark Lettland Summa

18 NOT 6 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Personalkostnader Löner och arvoden anställda Sverige Norge Danmark Lettland Total Löner och arvoden till styrelse och VD Sverige Norge Danmark Lettland Total Summa löner och arvoden Varav tantiem till VD och styrelseledamöter Sociala kostnader Varav pensionskostnader Andra personalkostnader Summa personalkostnader Övriga administrationskostnader Summa administrationskostnader Varav koncernkostnader Pensioner och liknande förmåner till VD och styrelsemedlemmar Principer Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagstämmans beslut. Särskilt arvode utgår till styrelsens ordförande i egenskap av medlem i revisionskommitten. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, bonus, övriga förmåner, pension och optioner. Med andra ledande befattningshavare avses de 10 personer som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledningen. Pension och övriga förmåner till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgår som en del i den totala ersättningen. Grundlön/ styrelsearvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions kostnad Finansiella instrument Övrig ersättning Summa Styrelseordförande, Dag Wersén Styrelseledamot, Karl Fredrik Lindblom Styrelseledamot, Jan Nygren Verkställande direktör, Niels Aall Andra ledande befattningshavare Summa Kommentarer - Övriga förmåner avser tjänstebil och bostad - Pensionskostnaderna för VD och ledande befattningshavare avser den del som påverkat årets resultat. Pensioner till VD och ledande befattningshavare - Pensionsåldern för verkställande direktör och koncernchef för GE Money Bank AB är 60 år, med en ålderspension uppgående till 64 % av lönen. - För andra ledande befattningshavare varierar pensionsåldern mellan 60 och 65 år. Avgångsvederlag Till VD och tillika koncernchef för GE Money Bank AB utgår 24 månaders lön vid uppsägning från GE Money Bank AB. Teckningsoptioner Finansiella instrument Antal Värde Förvärvspris Förmån Verkställande direktör Niels Aall Andra ledande befattningshavare Summa Tabellen visar icke inlösta teckningsoptioner i General Electric Company för VD och andra ledande befattningshavare. 18

19 Antalet Anställda (medelantal under året) Sverige varav kvinnor Norge varav kvinnor Danmark varav kvinnor Lettland varav kvinnor Summa varav kvinnor Styrelse och ledningsgrupp sammansättning Styrelse Sverige varav kvinnor Norge varav kvinnor Danmark varav kvinnor Lettland varav kvinnor Summa varav kvinnor Koncernledning Total varav kvinnor 3 2 Ledningsgrupp inkl. VD, per land Sverige varav kvinnor Norge varav kvinnor Danmark varav kvinnor Lettland varav kvinnor Summa varav kvinnor Sjukfrånvaro Upplysning om sjukfrånvaro för anställda verksamma i Sverige. Redovisningen är i enlighet med ÅRL 5 Kap 18a. Informationen innehåller inte anställda för våra filialer och dotterbolag i Norge, Danmark och Lettland. Varje åldersgrupp i % av total sjukfrånvaro för åldersgruppen Total sjukfrånvaro Män 1,7 % 2,3 % Kvinnor 6,0 % 7,0 % Sjukfrånvaro fördelad efter ålderskategori 29 år år 50 år 29 år år 50 år Män 0,9 % 2,1 % 0,6 % 0,4 % 1,8 % 0,1 % Kvinnor 2,0 % 6,8 % 8,8 % 1,2 % 4,5 % 1,3 % Total 2,9 % 8,9 % 9,4 % 1,6 % 6,3 % 1,4 % Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer 60,6 % 59,5 % 19

20 forts. not 6 Upplysning om revisorarvoden Arvode och kostnadsersättning KPMG Revisionsuppdrag Andra uppdrag Total Ernst &Young Revisionsuppdrag Andra uppdrag Total PriceWaterhouseCoopers Revisionsuppdrag Andra uppdrag Total BDO Feinstein Revisionsuppdrag Andra uppdrag Total NOT 7 OPERATIONELLA LEASINGAVTAL et Årets totala hyres- och leasingkostnader Framtida leasingavgifter avseende operationella leasingavtal med en återstående löptid. Mindre än 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år - - Summa NOT 8 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR I moderbolaget redovisad goodwill innefattar inkråmsgoodwill i den danska filialen relaterad till tillgångsförvärv under 2002 och På grund av affärsmässiga ställningstaganden och portföljernas livslängd skrivs inkråmsgoodwill av under 10 år. I samband med fusion av GE Capital Bilfinans AB under 2004 har koncernmässig goodwill införts i moderbolaget som fusionsgoodwill och kommer att överta ursprunglig avskrivningsplan på 10 år. Goodwill Ackumulerat anskaffningsvärde Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Nyanskaffningar Omräkningsdifferens Utgående balans Ackumulerade avskrivningar Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Årets avskrivningar Omräkningsdifferens Utgående balans Bokfört Värde

21 NOT 9 ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Både moderbolag och dotterbolag har aktiverade utgifter för datasystem. Planenlig avskrivning sker över 5 år. Immateriella tillgångar Ackumulerat anskaffningsvärde Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Nyanskaffningar Avyttringar Omräkningsdifferens Utgående balans Ackumulerade avskrivningar Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Avyttringar Årets avskrivningar Omräkningsdifferens Utgående balans Bokfört Värde NOT 10 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Maskiner och inventarier skrivs av linjärt under maximalt fem år. Leasingobjekt redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitets och rak avskrivning. Avskrivningar görs i normalfallet till ett avtalat restvärde, annars görs nedskrivning till ett restvärde på noll. Avskrivningen sker över kontraktets löptid som i genomsnitt är 32 månader. Ackumulerat anskaffningsvärde Maskiner och inventarier Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Nyanskaffningar Avyttringar Omräkningsdifferens Summa Leasingtillgångar Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Nyanskaffningar Avyttringar Omräkningsdifferens Summa Utgående balans Ackumulerade avskrivningar Maskiner och inventarier Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Nedskrivningar Avyttringar Årets avskrivningar Omräkningsdifferens Summa

22 Forts. not 10 Leasingtillgångar Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Avyttringar Årets avskrivning Nedskrivningar Omräkningsdifferens Summa Utgående balans Förlustreserv Leasingtillgångar Leasingreserv överfört till reservering Utlåning till allmänhet Bokfört värde NOT 11 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Marknadsföringskostnader Övriga rörelsekostnader Summa rörelsekostnader NOT 12 KREDITFÖRLUSTER NETTO Specifik reservering för individuella fordringar Periodens konstaterade kreditförluster Periodens reserveringar för kreditförluster Återvunna fordringar Periodens nettokostnad för individuella värderade lånefordringar Gruppvis reservering för homogena fordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster Återvunna fordringar Avsättning/Upplösning av reserv för kreditförluster Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar Kreditförluster netto NOT 13 BOKSLUTSDISPOSITIONER Upplösning av periodiseringsfond Summa bokslutsdispositioner

23 NOT 14 UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT Utlåning till Kreditinstitut Sverige Norge Danmark Lettland Bokfört värde Återstående löptid Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa Varav koncernfordringar NOT 15 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Utlåning till Allmänheten Sverige Norge Danmark Lettland Brutto bokfört värde Osäkra lånefordringar Sverige Norge Danmark Lettland Summa osäkra lånefordringar Varav osäkra leasefordringar Oreglerade lånefordringar Sverige Norge Danmark Lettland Summa oreglerade lånefordringar Varav oreglerade leasefordringar Reserver för sannolika kundförluster Sverige Norge Danmark Lettland Summa reserver för sannolika kundförluster Bokfört värde Återstående löptid Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa utlåning till allmänheten Varav koncernfordringar Genomsnittligt återstående löptid, år

24 Forts. not 15 Lånefordringar per kategori av låntagare Lånefordringar, brutto offentligsektor företagssektor hushållssektor varav personliga företagare Summa Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar företagssektor hushållssektor Summa Osäkra lånefordringar företagssektor hushållssektor Summa Avgår Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar företagssektor hushållssektor Summa Lånefordringar, nettobokfört värde offentligsektor företagssektor hushållssektor varav personliga företagare Summa Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter Nettoinvestering Ej intjänade finansiella intäkter Bruttoinvestering Fördelning av nettoinvestering Inom 1 år Mellan 1 och 5 år Senare än 5 år Summa Ej garanterade restvärden som tillfaller leasegivaren Samtliga leasingavtal har garanterade restvärden. Reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal Bokförd reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal uppgår till 11,3 (14,3) Mkr. 24

25 NOT 16 RÄNTEBINDNINGSTIDER FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER RÄNTEEXPONERING TILLGÅNGAR Ej räntebärande 0-1 mån 1-3 mån 3-6 mån 6-12 mån 1-3 år > 3 år 2006 Kassa Utlåning till Kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa Tillgångar SKULDER Upplåning från kreditinstitut Upplåning från allmänheten Inlåning från allmänheten Efterställda skulder Övriga skulder Eget Kapital Summa Skulder och EK Differens Tillgångar och Skulder TILLGÅNGAR Ej räntebärande 0-1 mån 1-3 mån 3-6 mån 6-12 mån 1-3 år > 3 år 2006 Kassa Utlåning till Kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa Tillgångar SKULDER Upplåning från kreditinstitut Upplåning från allmänheten Inlåning från allmänheten Efterställda skulder Övriga skulder Eget Kapital Summa Skulder och EK Differens Tillgångar och Skulder Räntenettoriskens genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång på 1 procentenhet på balansdagen, påverkar moderbolag positivt med Tkr och koncernen positivt med Tkr. NOT 17 AKTIER OCH ANDELAR Aktier i dotterbolag Antal aktier Nominellt värde Bokfört värde Innehav % GE Money Bilfinans AS NOK % Summa aktier i dotterbolag Eget Kapital Årets resultat GE Money Bilfinans AS Samtliga aktier är onoterade. Uppgifter om organisationsnummer och säte framgår av adressregistret. GE Money Bilfinans AS är registrerat som kreditinstitut. Övriga aktier och andelar, moderbolag Antal aktier Nominellt värde Bokfört värde Andelar i bostadsrättsföreningar Berghäll, Ertseröd V:a 1: Mullfjället 11, Lien 1: Summa övriga aktier och andelar, moderbolag

26 NOT 18 ÖVRIGA TILLGÅNGAR Skattefordran Fordran övriga GE bolag Övriga tillgångar Summa övriga tillgångar NOT 19 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Utlåningsprovisioner Övriga upplupna intäkter och förutbetalda kostnader Summa NOT 20 SKULDER TILL KREDITINSTITUT Återstående löptid Betalbar vid anfordran Högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa Varav koncernskuld NOT 21 IN- OCH UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN Inlåning från allmänheten Återstående löptid Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa inlåning från allmänheten Upplåning från allmänheten Återstående löptid Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa upplåning från allmänheten Varav koncernskuld Genomsnittlig återstående löptid >1år NOT 22 ÖVRIGA SKULDER Leverantörsskulder Källskatter anställda Egen skatteskuld Övriga skulder Summa övriga skulder Varav koncernskuld

27 NOT 23 INKOMSTSKATTER Aktuell skatteintäkt/skattekostnad för året Att taxera Skatt på koncernbidrag Korrigeringar för föregående år Summa Skattintäkt/skattekostnad för året Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad för året Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad hänförlig till förlustavdrag Uppskjuten skattekostnad hänförlig till förändringar i temporära skillnader Uppskjuten skattekostnad hänförlig till förändringar i obeskattade reserver Summa uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad för året Summa skattekostnad/skatteintäkt Beräkning av aktuell skattekostnad: Redovisad vinst före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Redovisad vinst före skatt Effektiv skattesats 23,2 % 10,1 % 23,4 % 3,0 % Tillkommer Ej avdragsgilla kostnader Justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar Fiktiv ränta på periodiseringsfondernas värde per 1/ Koncern eliminering ej skattepliktig Förlust Bilfinans ej påverka taxerbar skatt Avgår Skattemässig avskrivning Ej skattepliktiga intäkter Justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar Lämnat koncernbidrag Ej skattepliktig återläggning av obeskattade reserver Skattepliktigt överskott Skattesats 28 % 28 % Aktuell skattekostnad Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster: Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar Skattemässiga överavskrivningar Periodiseringsfond Underskottsavdrag Pensionsfond Upplupna kostnader Orealiserade valutakursdifferenser Förfallna räntor 60 dgr Övrigt Summa uppskjuten skatteskuld /fordran

28 NOT 24 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Personalkostnader Leasingintäkter Utlåningsavgifter Övriga förutbetalda intäkter/upplupna kostnader Summa NOT 25 EFTERSTÄLLDA SKULDER Valuta Nominellt belopp Räntesats Förfallodatum Bokfört värde Förlagslån GE Money Bank AB SEK STIBOR+1,75 % 10/17/ Summa förlagslån, moderbolaget varav koncernskuld Valuta Nominellt belopp Räntesats Förfallodatum Bokfört värde Förlagslån GE Money Bilfinans AS NOK NIBOR+1,75 % 06/07/ GE Money Bilfinans AS NOK NIBOR+1,75 % 01/12/ Summa förlagslån, koncernen varav koncernskuld Med förlagslån menas att dessa lån medför rätt till betalning först efter det att övriga fordringsägare erhållit betalning. Vilkoren för förlagslånen är upprättade i enlighet med Finansinspektionens regler. NOT 26 AVSÄTTNINGAR FÖR PENSIONER OCH LIKNANDE FÖRPLIKTELSER Förmånsbestämda pensioner Pensionsplaner för filialen och dotterbolaget i Norge är förmånsbestämda pensionsplaner. Nedan aktuariella antaganden är baserade på enbart norska kriterier. Den ofonderade förpliktelsen tas upp i moderbolag och koncern som en avsättning i balansräkningen för framtida betalningar. Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser 2006 Total Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser Nuvärde av pensionsförpliktelse Effekt av löneökningar Netto pensionsförpliktelser Verkligt värde av pensionsförpliktelser Ändring av arbetsgivaravgifter Ändring fört mot korridor Totala pensionsförpliktelser Total Kostnader avseende tjänstgöring invarande period Räntekostnader Förväntad avkastning på pensionsförpliktelser Administrationskostnader Resultatförda estimatavikelser Ändring förd mot korridor Årets totala pensionskostnader förmånsbestämda pensioner Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser 2006 Total Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser Nuvärde av pensionsförpliktelse Effekt av löneökningar Netto pensionsförpliktelser Verkligt värde av pensionsförpliktelser Ändring av arbetsgivaravgifter Ändring förd mot korridor Totala pensionsförpliktelser Total 28

29 Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser 2006 Total Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser Kostnader avseende tjänstgöring invarande period Räntekostnader Förväntad avkastning på pensionsförpliktelser Administrationskostnader Resultatförda estimatavikelser Ändring av beräknade arbetsgivaravgifter Årets totala pensionskostnader förmånsbestämda pensioner Total Aktuariella antaganden Förväntad avkastning på pensionsförpliktelser 5,5 % 8 % Diskonteringsränta 4,5 % 7 % Löneökningar 4,5 % 2.5 % Reglering av folkpensionens grundbelopp 4,5 % 2.5 % Beskrivning av förmånsbestämda pensionsförpliktelsen Periodens pensionskostnad består av periodens pensionsinsättningar, räntekostnader och förväntad avkastning på pensionsmedlen. Förskottsbetald pension är differensen mellan verkligt värde och nuvärdet av pensionsmedlen. Denna del förs som en långsiktig avsättning i balansen. Långsiktig skuld uppkommer när pensionsförpliktelsen är större än pensionsmedlen. Det skiljer på fonderade och ofonderade pensionsmedel. Den ofonderade delen skall alltid klassificeras som skuld då den inte innefattas i pensionsmedlen. Ändrade förutsättningar, estimatavvikelser och skillnaden mellan förväntad och faktisk avkastning, blir resultatförd först när den ackumulerade kostnaden överstiger 10 procent av pensionsmedlen vid årets ingång (korridorslösningen). Avgiftbestämda pensioner Pensionsplaner i Sverige (BTP) och Danmark redovisas som avgiftbestämda pensionplaner. Totala pensionskostnader Pensionskostnader avgiftbestämda och förmånsbestämda pensionsplaner Totala pensionskostnader NOT 27 EGET KAPITAL Aktiekapital Bundna Fria reserver Total Ingående eget kapital enligt fastställd balansräkning reserver Aktieägartillskott Lämnade koncernbidrag Skatt lämnade koncernbidrag, 28 % Omräkningsdifferens Årets resultat Utgående balans 31 december Ingående eget kapital enligt fastställd balansräkning Förskjutning mellan fria och bundna reserver - Aktieägartillskott Lämnade koncernbidrag Skatt lämnade koncernbidrag, 28 % Omräkningsdifferens Årets resultat Utgående balans 31 december Aktiekapital antal

30 NOT 28 KAPITALTÄCKNING MODERBOLAG Primärt kapital Supplementärt kapital Summa kapitalbas Poster i balansräkningen Poster utanför balansräkningen Vägningstal Riskvägda tillgångar Grupp grupp A % - grupp B % grupp C % 24 grupp D % Totalt riskvägt belopp för kreditrisker Vägt belopp för valutarisker Totalt riskvägt belopp för kredit- och valutarisker Kapitaltäckningsgrad 17,61 % KONCERNEN Primärt kapital Supplementärt kapital Summa kapitalbas Grupp Poster i balansräkningen Poster utanför balansräkningen Vägningstal Riskvägda tillgångar grupp A % - grupp B % grupp C % 24 grupp D % Totalt riskvägt belopp för kreditrisker Vägt belopp för valutarisker Totalt riskvägt belopp för kredit- och valutarisker Kapitaltäckningsgrad 17,56 % NOT 29 ANSVARSFÖRBINDELSER Garantiförbindelser, krediter Garantiförbindelser, övriga Övriga ansvarsförbindelser, klientmedel Summa ansvarsförbindelser NOT 30 ÅTAGANDEN Outnyttjad del av beviljade krediter Summa åtaganden

31 NOT 31 DERIVATINSTRUMENT Bolaget innehar terminskontrakt som säkring för inlåning i utländsk valuta i den norska och danska fililalen. Det är ingen säkringsredovisning, utan syftet är att säkra upptagna lån i utländska valuta. Underliggande belopp för terminskontrakten uppgår till: Norge Danmark Total Den orealiserade vinsten/förlusten för 2006 avseende terminskontrakten uppgår till: Norge Danmark Total Ovanstående orealiserade vinster/förluster ingår i not 18 Övriga tillgångar respektive not 22 Övriga skulder. NOT 32 FEMÅRSÖVERSIKT FÖR KONCERNEN Belopp i Mkr Bruttoutlåning Reserv för befarade kreditförluster Nettoutlåning Övriga tillgångar Balansomslutning Eget kapital Efterställda lån Upplåning Övriga skulder Balansomslutning Intäkter Kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Dispositioner och skatt Årets resultat Nyckeltal Medelutlåning Förändring % 12,2 % 5,6 % 3,9 % 8,9 % 7,7 % I % av medelutlåningen Intäkter 8,3 % 9,4 % 9,7 % 9,8 % 9,0 % Kostnader 4,3 % 5,0 % 5,2 % 4,8 % 4,8 % Resultat före kreditförluster 4,0 % 4,5 % 4,6 % 4,9 % 4,2 % Kreditförluster 1,5 % 1,6 % 0,2 % 1,4 % 0,6 % Rörelseresultat 2,5 % 2,9 % 4,4 % 3,6 % 3,6 % Avkastning på eget kapital 10,3 % 10,6 % 20,3 % 8,6 % 10,4 % Soliditet 17,6 % 19,2 % 21,7 % 25,9 % 24,8 % Kapitaltäckningsgrad för koncernen 18,7 % 20,5 % 22,6 % 16,6 % 17,6 % Antal anställda Årets försäljning (3 006) och inköp (3 006) av fordon är exkluderade i femårsöversikten. Detta för att få en så rättvis bild som möjligt mot jämförelsetalen föregående år. Ändringen av redovisningsprincip har ej korrigerats i femårsöversikten för åren före 2004, då kostnaden för återskapande av data ej står i rimlig proportion till ändringen. 31

32 Dag Wersén, Styrelsens ordförande styrelsen Niels Aall, Verkställande direktör Dag Wersén Styrelsens ordförande Per Ericsson Niels Aall Verkställande direktör Karl Fredrik Lindblom Jan Nygren Per Ericsson Vår revisionsberättelse har lämnats den 29 mars 2007 KPMG Bohlins AB Per Bergman Auktoriserad revisor KPMG Bohlins AB Anders Bäckström Auktoriserad revisor Anders Engström Auktoriserad revisor Av Finansinspektionen förordnad revisor Karl Fredrik Lindblom 32 Jan Nygren

33 REVISIONSBERÄTTELSE Till årsstämman i GE Money Bank. Org nr Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i GE Money Bank AB för år Årsredovisningen och koncernredovisningen ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 29 mars 2007 KPMG Bohlins AB Per Bergman Auktoriserad revisor KPMG Bohlins AB Anders Bäckström Auktoriserad revisor Anders Engström Auktoriserad revisor Av Finansinspektionen förordnad revisor 33

34 ADRESSER General Electric Company 3135 Easton Turnpike Fairfield, CT USA Tel: General Electric Capital Corporation 260 Long Ridge Road Stamford, CT USA Tel: General Electric Capital International Financing Corporation 1600 Summer Street Stamford, CT USA Tel: GE Money Bank AB Solna Strandväg 98 Box Stockholm SVERIGE Tel: Org nr: GE Money Bank, filial Park Allé 295 DK-2605 Bröndby DANMARK Tel: GE Money Bank, filial Nedre Strandgate 43 Postboks 8060 NO-4068 Stavanger NORGE Tel: GE Money Bank, filial G. Astras Lela 8b Riga LV-1082 LETTLAND Tel: GE Money Bank Bilfinans AS Nedre Strandgate 43 Postboks 8060 NO-4068 Stavanger NORGE Tel: org. nr: Kontoret i Stockholm

35 35

36 Tryck: Alloffset, Stockholm 2007, Foto: Tony Landberg