XACT OMXS30 Årsberättelse 2007
Förvaltare: A N D E R S D O L ATA UTVECKLING 2007 UTVECKLING 5 ÅR RISK -3,4% +19,9% XACT OMXS30 Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under 2007 Genomsnittlig avkastning per år För definition se sista uppslaget Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT OMXS30 är en börshandlad aktieindexfond som följer OMXS30 index för Stockholmsbörsen. Fondens medel placeras i fondpapper som ingår i OMXS30 index. Fonden ska i sina placeringar efterlikna samman sättningen av OMXS30 index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fonden har. Portföljen XACT OMXS30 sjönk med 3,4% under 2007*. Fonden har indexvikt i samtliga bolag i indexet. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i fonden H&M, Nordea och TeliaSonera. OMXS30 viktas om två gånger per år: sista juni och sista december. Omplaceringar har även gjorts av utdelningar för att följa index. Lundin Petroleum tillkom och Autoliv Inc utgick ur index per sista december 2007. *) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING 350 300 250 200 150 100 50 2003 Handel med derivat XACT OMXS30 2004 2005 2006 2007 Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat i syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2007 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under 2007 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Större köp och försäljningar Fondens statistikuppgifter 2007 2006 2005 2004 2003 Andelsvärde, kr 108,36 114,68 96,21 74,38 63,76 Fondförmögenhet, mnkr 2 650 3 372 4 022 3 001 823 Genomsn. fondförm, mnkr 3 538 4 084 3 331 1 984 1 327 Antal andelar, tusental 24 450 29 400 41 800 40 350 12 900 Total avkastning i % 3,4 +22,6 +32,6 +19,4 +32,2 Index inkl. utdelning i % 3,1 +22,8 +33,6 +19,6 +33,1 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) 0,6 2,4 Morningstar Rating (1-5) 2) 3 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % +8,8 +27,5 +25,8 +25,6 6,4 Motsvarande för index inkl. utd. +9,1 +28,1 +26,4 +26,2 Genomsnittlig årsavkastning 5 år i % +19,9 +9,0 +0,3 Motsvarande för index inkl. utd. +20,4 Utdelning per andel, kr 2,83 2,62 0,15 0,11 0,20 Datum för utdelning 070613 060609 050310 040330 030331 Utdelning per andel, kr 1,90 1,50 1,14 Datum för utdelning 050706 040708 030702 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr 3) 148 134 8 7 863 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,4 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 34,93 53,88 86,23 35,32 45,02 varav förvaltningskostnad 32,17 49,39 78,39 34,09 32,48 Omsättningshastighet, ggr 0,4 0,1 0,7 0,3 0,4 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 90 97 100 100 0 1) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2007 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstar-kategori. 3) Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Index: OMXS30 index. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk 14,1 Aktiv risk 0,3 Aktiv avkastning 0,3 Sharpekvot 0,4 Index OMXS30 Total risk i index 14,3 Sharpekvot index 0,4 KÖPT tkr HB AKB KC7E SV1 623 060 TeliaSonera 272 650 Sandvik 188 152 Swedbank 159 665 SSAB A 73 676 SÅLT tkr HB AKB KC7E SV1 601 050 TeliaSonera 331 229 Sandvik 181 890 Swedbank 158 547 Electrolux B 49 613 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. XACT OMXS30 är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX.
XACT OMXS30, forts Not 2) till balansräkning Resultaträkning, tkr 2007 2006 Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet I N T Ä K T E R O C H V Ä R D E F Ö R Ä N D R I N G Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 463 452 289 164 Utdelningar 90 399 122 096 Ränteintäkter 498 347 Övriga intäkter 48 Summa intäkter och värdeförändring 372 507 411 607 K O S T N A D E R Räntekostnader 9 Förvaltningskostnader 10 643 12 324 Övriga kostnader 2 Summa kostnader 10 654 12 324 Årets resultat 383 161 399 283 Balansräkning, tkr T I L L G Å N G A R 31 dec % av 31 dec % av 2007 fondvärdet 2006 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 2 646 980 99,9 3 371 730 100,0 Bank och övriga likvida medel 2 351 0,1 351 0,0 Övriga kortfristiga fordringar 26 438 1,0 62 230 1,9 Summa tillgångar 2 675 769 101,0 3 434 311 101,9 S K U L D E R Övriga kortfristiga skulder 26 254 1,0 62 572 1,9 Summa skulder 26 254 1,0 62 572 1,9 Fondförmögenhet Not 1) 2 649 515 100,0 3 371 739 100,0 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2007 2006 Fondförmögenhet vid årets början 3 371 739 4 021 883 Andelsutgivning 2 017 268 2 348 604 Andelsinlösen 2 263 082 3 284 061 Resultat enligt resultaträkning 383 161 399 283 Utdelning till andelsägare 93 249 113 970 Fondförmögenhet vid årsskiftet 2 649 515 3 371 739 B Ö R S N O T E R A D E A K T I E R D A G L I G VA R O R Swedish Match 268 950 41 553 1,6 E N E R G I 41 553 1,6 Lundin Petroleum 317 850 21 455 0,8 Vostok Gas SDB 44 010 23 061 0,9 F I N A N S O C H FA S T I G H E T 44 516 1,7 Handelsbanken A 621 030 128 553 4,8 Investor B 458 682 67 426 2,5 Nordea Bank 2 616 150 282 544 10,7 SEB A 667 974 110 550 4,2 Swedbank 519 318 95 035 3,6 H Ä L S O V Å R D 684 108 25,8 AstraZeneca SDB 301 713 83 575 3,2 I N D U S T R I VA R O R O C H - T J Ä N S T E R 83 575 3,2 ABB SDB 452 325 83 680 3,2 Alfa Laval 112 470 40 939 1,5 Assa Abloy B 349 146 45 302 1,7 Atlas Copco A 845 481 81 589 3,1 Atlas Copco B 393 156 34 696 1,3 Sandvik 1 194 627 132 902 5,0 Scania B 402 936 62 052 2,3 Securitas B 350 613 31 555 1,2 Skanska B 399 024 48 681 1,8 SKF B 409 293 44 818 1,7 Volvo B 1 461 132 158 533 6,0 I N F O R M AT I O N S T E K N O L O G I 764 747 28,8 Ericsson B 14 930 148 226 640 8,6 Nokia SEK 35 697 8 924 0,3 M AT E R I A L 235 564 8,9 Boliden 291 444 23 680 0,9 SCA B 596 580 68 308 2,6 SSAB A 242 544 42 688 1,6 S Ä L L A N K Ö P S VA R O R O C H - T J Ä N S T E R 134 676 5,1 Electrolux B 301 713 32 736 1,2 Eniro 163 326 9 473 0,4 Hennes & Mauritz B 735 456 289 402 10,9 T E L E K O M O P E R AT Ö R E R 331 611 12,5 Tele2 B 409 293 53 003 2,0 TeliaSonera 4 522 761 273 627 10,3 326 630 12,3 Summa börsnoterade aktier 2 646 980 99,9 Summa innehav av finansiella instrument 2 646 980 99,9 Netto, övriga tillgångar och skulder 2 535 0,1 Total summa fondförmögenhet 2 649 515 100,0 Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Atlas Copco 4,4 *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent.
XACT OMXS30, forts Redovisningsprinciper Till grund för fondens redovisning ligger lagen (2004:46) om investeringsfonder, Fondbolagens Förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2004:2) om investeringsfonder. Följande mer väsentliga redovisningsprinciper tillämpas: Redovisningen är baserad på affärsdag. I benämningen finansiella instrument inkluderas bl a terminer och optioner avseende aktier och aktieindex samt terminer där underliggande instrument utgörs av fordringar utställda i svenska kronor eller annan valuta eller är kopplade till ränteindex. Innehavet värderas till balansdagens betalkurs eller, om sådan ej finns, balans dagens köpkurs. I vissa fonder finns innehav av finansiella instrument, som inte noteras på auktoriserad marknadsplats. Generellt gäller för denna typ av instrument, att om dessa är föremål för regelbunden handel organiserad på något annat sätt, används den kursnotering som förekommer på denna marknad. Om det inte förekommer någon regelbunden handel, värderas instrumentet av fondbolaget, varvid Europeiska Riskkapitalföreningens (EVCA) principer följs i tilllämpliga delar. Det innebär att om fondbolaget inte har anledning att antaga att värdet av instrumentet är annorlunda än när det anskaffades, så skall anskaffningsvärdet användas. Om det däremot, genom information som fondbolaget fått, t ex vid nyemissioner, i rapporter från det aktuella bolaget eller genom andra nyheter i marknaden, finns anledning att tro att det värde som är åsatt instrumentet inte längre är representativt, gör fondbolaget en ny värdering. Vid denna värdering används tillgänglig information och etablerade värderingsmetoder med hänsyn tagen till gällande omständigheter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade instrument redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring aktierelaterade finansiella instrument. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på ränterelaterade instrument (ej diskonteringsinstrument) redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring ränterelaterade finansiella instrument. Räntor avseende ränterelaterade instrument och värdeförändring avseende diskonteringsinstrument redovisas i resultaträkningen under Ränteintäkter. I resultaträkningen nettoredovisas utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar kupongskatt. I övrigt tillämpas bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Då fonden är börshandlad är nyckeltalet Kostnad vid månadssparande, 100 kr ej tillämpligt. Fondbolaget är medlem i Fondbolag ens Förening och följer Svensk kod för fond bolag som gäller från och med 2005. XACT Fonder AB Styrelsen och verkställande direktören för XACT Fonder AB får härmed avge årsberättelse för XACT OMXS30, som förvaltas av bolaget. Stockholm den 12 februari 2008 MICHAEL SOHLMAN PATRIK HERTSBERG DAG TJERNSMO LARS WEDIN HENRIK NORÉN Ordförande Verkställande Direktör Revisionsberättelse Till andelsägarna i XACT OMXS30 org.nr. 504400-7747 I egenskap av revisorer i XACT Fonder AB, organisationsnummer 556582-4504, har vi granskat årsberättelsen och bokföringen samt fondbolagets förvaltning av fonden XACT OMXS30 för räkenskapsåret 2007. Det är fondbolaget som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpas vid upprättandet av årsberättelsen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. Handelsbankens interna revisionsavdelning har under året granskat bokföring, årsberättelser och förvaltning. Rapporter häröver har avgivits till oss. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och fondbolagets tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som fondbolaget gjort när det upprättat årsberättelsen samt att utvärdera den samlade informationen i årsberättelsen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsberättelsen har upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsberättelsens övriga delar. Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 6 mars 2008 KPMG BOHLINS AB STEFAN HOLMSTRÖM Auktoriserad revisor
XACT OMXS30, forts Information från fondbolaget Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2007 MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen PATRIK HERTSBERG vice VD i Handelsbanken och chef för Handelsbanken Kapitalförvaltning DAG TJERNSMO chef för Handelsbanken Kapitalförvaltning Internationellt LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör HENRIK NORÉN Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken sedan den 30 juni 2004. XACT Fonder AB har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör HENRIK NORÉN Ansvarig för administration JACOB STERNIUS Ansvarig för marknad och information JONAS BÖRJESSON Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG Bohlins AB, STEFAN HOLMSTRÖM Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Telefax: 08-701 38 33 Handel av fondandelar Handel i ETFer (Exchange Traded Funds) har allt gemensamt med aktiehandel men ingenting gemensamt med hur man investerar i traditionella fonder. Detta är en av ETFens viktiga skiljetecken från traditionella fonder. Fondandelarna handlas över börsen precis som aktier. Du betalar normalt aktiecourtage till din mäklare för varje affär. Likt en aktie så ställs priser i realtid och avslutet sker via börsen. Ett avslut sker till marknadspris och behöver inte ske till andelens aktuella NAV. Du kommer alltså inte att handla med fondbolaget som motpart, vilket annars är det vanliga med de flesta andra fonder. När du äger en aktie kan du köpa eller sälja aktien till den som erbjuder det bästa priset på börsen och precis samma sak gäller ETFer. För att säkerställa att det hela tiden skall gå att handla fondandelarna har XACT Fonder avtal med marknadsgaranter, market makers, som ställer köp- och säljkurser i fonderna. För att handla XACTs fonder krävs aktiedepå eller IPS-depå. Man kan lägga en telefonorder för alla XACTs fonder hos i princip vilken mäklare som helst. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. ADR American Depository Receipt GDR Global Depository Receipt ADS BTA ETF FRN American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note KV2 Pref SDB TO Konvertibel Preferensaktie Svenskt depåbevis Teckningsoption Mer information På hemsidan www.handelsbanken.se/fonder och www.xact.se finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations - broschyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling.
XACT OMXS30, forts Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för 2007 och för 2003 2006 i den utsträckning de finns tillgängliga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handelsbanken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handelsbanken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respektive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jämförelseindex. Index inkl. utdelning Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respektive år. Utvecklingen uttrycks i procent och visar index inklusive utdelning. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fonden och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tilllåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fondförmögenhet. Kostnaden beräknas dagligen. Morningstar Rating (1-5) Det oberoende ratinginstitutet Morningstar rangordnar fonder inom olika fondkategorier. Inom en kategori jämförs varje fonds avkastning och risk med alla liknande fonder i Europa. Högsta betyg är 5 och tilldelningen av betygsnivåerna är viktade i förhållande till det totala antal fonder som ingår i kategorin. I tabellen Fondens statistikuppgifter är fondens rating baserad på historisk utveckling av andelskursen de senaste tre åren. Omsättningshastighet Fondens omsättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av totalbeloppet för köpta eller sålda värdepapper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskostnader och erlagd kupongskatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Total avkastning Redovisar hur värdet av en andel har förändrats under respektive år. Om fonden har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om utdelningen före skatt återinvesterats på utdelningsdagen. Årsavkastningen mäts i procent från bokslutsdagen året före till bokslutsdagen respektive år. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Transaktionskostnader i % av omsättningen Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genomsnittlig fondförmögenhet Verkligt uttagen förvaltningskostnad i procent av genomsnittlig fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt Beräkning enligt det oberoende ratinginstitutet Morningstar. Visar hur fonden har utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori. Baseras på rapporterade andelskurser varför mätperioden kan skilja sig från årsrapporten där bokslutskurser används. Anges i procentenheter. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån årseffektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2007 som underlag. Total risk/total risk index anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens/index månatliga avkastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referensindex (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva över- eller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot/Sharpekvot index är ett mått på fondens/index avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappersräntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jämföra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. Index visar också vilken eller vilka marknader man valt att låta fonderna placera på. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
XACT OMXSB Årsberättelse 2007
Förvaltare: A N D E R S D O L ATA UTVECKLING 2007 RISK -4,2% XACT OMXSB Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under 2007 För definition se sista uppslaget Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT OMXSB är en börshandlad aktieindexfond som följer OMXSB (tidigare kallad SBX) index för Stockholmsbörsen. Fond ens medel placeras i fondpapper som ingår i OMXSB index. Fonden ska i sina placeringar efterbilda sammansättningen av OMXSB index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fonden har. Portföljen XACT OMXSB sjönk med 4,2% under 2007*. Portföljen består av samtliga aktier som ingår i OMXSB. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i fonden Nordea, Ericsson och H&M. OMXSB viktas om två gånger per år: sista juni och sista december. Omplaceringar har även gjorts av utdelningar för att följa index. Nya aktier i OMXSB från årsskiftet är Cybercom Group Europe, Husqvarna A och SCA A. De aktier som utgick var AarhusKarlshamn, Cision, NOCOM och Sigma. Samtliga nya aktier köptes in till fonden. *) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING 300 250 200 150 100 50 2003 Handel med derivat XACT OMXSB 2004 2005 2006 2007 Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat i syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2007 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under 2007 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Fondens statistikuppgifter 26/5-31/12 2007 2006 2005 2004 2003 Andelsvärde, kr 337,95 361,78 297,07 223,33 189,00 Fondförmögenhet, mnkr 2 805 11 757 9 841 3 573 4 347 Genomsn. fondförm, mnkr 9 366 12 006 4 695 4 505 3 291 Antal andelar, tusental 8 300 32 500 33 125 16 000 23 000 Total avkastning i % 4,2 +25,0 +35,7 +20,3 +29,4 Index inkl. utdelning i % 3,8 +25,4 +36,8 +20,0 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) 1,3 +0,1 Morningstar Rating (1-5) 2) 3 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % +9,4 +30,2 +27,8 Motsvarande för index inkl. utd. +9,8 +31,0 +28,5 Utdelning per andel, kr 10,25 7,60 0,25 3,75 Datum för utdelning 070613 060621 050322 040728 Utdelning per andel, kr 5,00 Datum för utdelning 050727 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr 3) 400 808 26 21 209 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 35,87 36,30 40,66 36,29 varav förvaltningskostnad 32,54 33,04 37,71 35,01 Omsättningshastighet, ggr 0,9 0,7 0,6 0,8 0,1 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 95 91 99 100 1) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2007 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstar-kategori. 3) Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Index: OMXSB index. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk 14,3 Aktiv risk 0,4 Aktiv avkastning 0,4 Sharpekvot 0,5 Index OMXSB Total risk i index 14,6 Sharpekvot index 0,5 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. Större köp och försäljningar KÖPT tkr HB AKB KC7E SV 1 386 078 HB AKB KC7E SV4 1 348 660 HB AKB KC7E SV5 1 113 236 Ericsson B 901 182 Nordea Bank 563 326 SÅLT tkr HB AKB KC7E SV 1 442 144 HB AKB KC7E SV4 1 328 580 HB AKB KC7E SV5 1 121 114 Ericsson B 853 539 Nordea Bank 549 610 XACT OMXSB är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXSB index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXSB index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXSB är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX.
XACT OMXSB, forts Resultaträkning, tkr I N T Ä K T E R O C H V Ä R D E F Ö R Ä N D R I N G 2007 2006 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 1 208 746 1 821 255 Utdelningar 156 019 253 731 Ränteintäkter 1 224 1 275 Övriga intäkter 765 Summa intäkter och värdeförändring 1 050 738 2 076 261 K O S T N A D E R Räntekostnader 21 16 Förvaltningskostnader 28 412 36 144 Övriga kostnader 56 Summa kostnader 28 489 36 160 Årets resultat 1 079 227 2 040 101 Balansräkning, tkr T I L L G Å N G A R 31 dec % av 31 dec % av 2007 fondvärdet 2006 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 2 802 427 99,9 11 745 555 99,9 Bank och övriga likvida medel 2 738 0,1 8 454 0,1 Övriga kortfristiga fordringar 52 413 1,9 259 834 2,2 Summa tillgångar 2 857 578 101,9 12 013 843 102,2 S K U L D E R Övriga kortfristiga skulder 52 601 1,9 256 008 2,2 Summa skulder 52 601 1,9 256 008 2,2 Fondförmögenhet Not 1) 2 804 977 100,0 11 757 835 100,0 Erhållna säkerhet för utlånade värdepapper 209 637 7,5 Totalt marknadsvärde utlånade värdepapper 199 654 7,1 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2007 2006 Fondförmögenhet vid årets början 11 757 835 9 840 519 Andelsutgivning 2 915 890 4 006 703 Andelsinlösen 10 540 190 3 820 738 Resultat enligt resultaträkning 1 079 227 2 040 101 Utdelning till andelsägare 249 331 308 750 Fondförmögenhet vid årsskiftet 2 804 977 11 757 835 Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument B Ö R S N O T E R A D E A K T I E R D A G L I G VA R O R Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Axfood 28 552 7 438 0,3 Hakon Invest 54 448 7 214 0,3 Oriflame Cosmetics 39 840 16 454 0,6 Swedish Match 262 944 40 625 1,4 E N E R G I 71 731 2,6 Lundin Petroleum 236 384 15 956 0,6 PA Resources 128 484 6 553 0,2 Tanganyika Oil 53 452 4 036 0,1 West Siberian Resources 1 112 532 4 739 0,2 Vostok Gas SDB 30 212 15 831 0,6 F I N A N S O C H FA S T I G H E T 47 115 1,7 Carnegie 76 360 9 583 0,3 Castellum 169 320 11 387 0,4 Fabege 149 400 9 898 0,4 Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Handelsbanken A 546 472 113 120 4,0 Hufvudstaden A 119 852 7 431 0,3 Industrivärden A 198 204 22 447 0,8 Industrivärden C 115 868 12 166 0,4 Investor A 153 384 21 896 0,8 Investor B 448 532 65 934 2,4 Kaupting Bunadarbanki 71 712 6 526 0,2 Kinnevik B 210 488 30 942 1,1 Kungsleden 134 460 9 681 0,3 Lundbergs B 26 228 9 652 0,3 Nordea Bank 2 174 268 234 821 8,4 OMX 83 332 21 791 0,8 Ratos B 117 196 20 626 0,7 SEB A 522 236 86 430 3,1 Swedbank 507 628 92 896 3,3 Wallenstam B 44 156 5 321 0,2 Öresund 41 500 5 437 0,2 H Ä L S O V Å R D 797 985 28,4 AstraZeneca SDB 300 128 83 135 3,0 Elekta B 84 660 9 122 0,3 Getinge B 166 996 28 974 1,0 Meda 185 256 14 820 0,5 I N D U S T R I VA R O R O C H - T J Ä N S T E R 136 051 4,8 ABB SDB 444 216 82 180 2,9 Alfa Laval 93 624 34 079 1,2 Assa Abloy B 324 364 42 086 1,5 Atlas Copco A 661 344 63 820 2,3 Atlas Copco B 384 456 33 928 1,2 Gunnebo 26 892 1 748 0,1 Hexagon B 162 348 21 998 0,8 Intrum Justitia 62 416 7 178 0,3 JM 87 648 11 613 0,4 Sandvik 1 051 444 116 973 4,2 SAS 73 040 6 062 0,2 Scania B 354 576 54 605 1,9 Securitas B 308 428 27 759 1,0 Securitas Direct B 308 428 7 988 0,3 Securitas Systems B 308 428 7 094 0,3 Skanska B 370 512 45 202 1,6 SKF B 379 808 41 589 1,5 Transcom B 35 856 1 735 0,1 Volvo A 500 656 54 071 1,9 Volvo B 1 143 076 124 024 4,4 Ångpanneföreningen B 13 612 2 300 0,1 I N F O R M AT I O N S T E K N O L O G I 788 032 28,2 Acando B from 060523,fd AcandoFrontecB 58 100 825 0,0 Boss Media 50 464 714 0,0 Cybercom Group Europe 13 280 770 0,0 Enea 361 548 777 0,0 Ericsson B 14 598 704 221 608 7,9 HIQ International 49 800 1 693 0,1 IBS B 75 364 980 0,0 IFS B 208 828 1 295 0,0 Know IT 12 284 731 0,0 LB International 61 088 1 772 0,1 Nokia SEK 37 848 9 462 0,3 ORC Software 11 288 1 834 0,1 Semcon 13 280 1 072 0,0 Teleca B 54 780 748 0,0 Telelogic 244 020 4 563 0,2 TietoEnator SDB 13 944 2 015 0,1 Tradedoubler 27 888 3 876 0,1 M AT E R I A L 254 735 8,9 Boliden 285 188 23 172 0,8 Holmen B 52 124 12 510 0,4 Lundin Mining SDB 130 144 7 971 0,3 SCA A 66 732 7 891 0,3 SCA B 583 324 66 791 2,4 SSAB A 189 572 33 365 1,2 SSAB B 82 004 13 039 0,5 164 739 5,9
XACT OMXSB, forts S Ä L L A N K Ö P S VA R O R O C H - T J Ä N S T E R Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Autoliv 14 940 5 222 0,2 Electrolux B 280 208 30 403 1,1 Eniro 159 692 9 262 0,3 Hennes & Mauritz B 539 500 212 293 7,6 Husqvarna A 67 728 5 198 0,2 Husqvarna B 268 256 20 589 0,7 Modern Times Group B 51 128 23 263 0,8 Nobia 146 080 8 400 0,3 Rezidor Hotel Group 88 644 3 448 0,1 Skistar B 21 912 2 158 0,1 Unibet Group 22 244 4 960 0,2 T E L E K O M O P E R AT Ö R E R 325 196 11,6 Millicom 59 096 44 204 1,6 Tele2 B 300 128 38 866 1,4 TeliaSonera 2 211 120 133 773 4,8 216 843 7,8 Summa börsnoterade aktier 2 802 427 99,9 Summa innehav av finansiella instrument 2 802 427 99,9 Netto, övriga tillgångar och skulder 2 550 0,1 Total summa fondförmögenhet 2 804 977 100,0 Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Volvo 6,3 Atlas Copco 3,5 Investor 3,1 SCA 2,7 Emittent *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. % av fondförmögenheten SSAB 1,7 Securitas 1,5 Industrivärden 1,2 Husqvarna 0,9
XACT OMXSB, forts Redovisningsprinciper Till grund för fondens redovisning ligger lagen (2004:46) om investeringsfonder, Fondbolagens Förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2004:2) om investeringsfonder. Följande mer väsentliga redovisningsprinciper tillämpas: Redovisningen är baserad på affärsdag. I benämningen finansiella instrument inkluderas bl a terminer och optioner avseende aktier och aktieindex samt terminer där underliggande instrument utgörs av fordringar utställda i svenska kronor eller annan valuta eller är kopplade till ränteindex. Innehavet värderas till balansdagens betalkurs eller, om sådan ej finns, balans dagens köpkurs. I vissa fonder finns innehav av finansiella instrument, som inte noteras på auktoriserad marknadsplats. Generellt gäller för denna typ av instrument, att om dessa är föremål för regelbunden handel organiserad på något annat sätt, används den kursnotering som förekommer på denna marknad. Om det inte förekommer någon regelbunden handel, värderas instrumentet av fondbolaget, varvid Europeiska Riskkapitalföreningens (EVCA) principer följs i tilllämpliga delar. Det innebär att om fondbolaget inte har anledning att antaga att värdet av instrumentet är annorlunda än när det anskaffades, så skall anskaffningsvärdet användas. Om det däremot, genom information som fondbolaget fått, t ex vid nyemissioner, i rapporter från det aktuella bolaget eller genom andra nyheter i marknaden, finns anledning att tro att det värde som är åsatt instrumentet inte längre är representativt, gör fondbolaget en ny värdering. Vid denna värdering används tillgänglig information och etablerade värderingsmetoder med hänsyn tagen till gällande omständigheter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade instrument redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring aktierelaterade finansiella instrument. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på ränterelaterade instrument (ej diskonteringsinstrument) redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring ränterelaterade finansiella instrument. Räntor avseende ränterelaterade instrument och värdeförändring avseende diskonteringsinstrument redovisas i resultaträkningen under Ränteintäkter. I resultaträkningen nettoredovisas utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar kupongskatt. I övrigt tillämpas bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Då fonden är börshandlad är nyckeltalet Kostnad vid månadssparande, 100 kr ej tillämpligt. Fondbolaget är medlem i Fondbolag ens Förening och följer Svensk kod för fond bolag som gäller från och med 2005. XACT Fonder AB Styrelsen och verkställande direktören för XACT Fonder AB får härmed avge årsberättelse för XACT OMXSB, som förvaltas av bolaget. Stockholm den 12 februari 2008 MICHAEL SOHLMAN PATRIK HERTSBERG DAG TJERNSMO LARS WEDIN HENRIK NORÉN Ordförande Verkställande Direktör Revisionsberättelse Till andelsägarna i XACT OMXSB org.nr. 504400-9362 I egenskap av revisorer i XACT Fonder AB, organisationsnummer 556582-4504, har vi granskat årsberättelsen och bokföringen samt fondbolagets förvaltning av fonden XACT OMXSB för räkenskapsåret 2007. Det är fondbolaget som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpas vid upprättandet av årsberättelsen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. Handelsbankens interna revisionsavdelning har under året granskat bokföring, årsberättelser och förvaltning. Rapporter häröver har avgivits till oss. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och fondbolagets tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som fondbolaget gjort när det upprättat årsberättelsen samt att utvärdera den samlade informationen i årsberättelsen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsberättelsen har upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsberättelsens övriga delar. Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 6 mars 2008 KPMG BOHLINS AB STEFAN HOLMSTRÖM Auktoriserad revisor
XACT OMXSB, forts Information från fondbolaget Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2007 MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen PATRIK HERTSBERG vice VD i Handelsbanken och chef för Handelsbanken Kapitalförvaltning DAG TJERNSMO chef för Handelsbanken Kapitalförvaltning Internationellt LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör HENRIK NORÉN Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken sedan den 30 juni 2004. XACT Fonder AB har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör HENRIK NORÉN Ansvarig för administration JACOB STERNIUS Ansvarig för marknad och information JONAS BÖRJESSON Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG Bohlins AB, STEFAN HOLMSTRÖM Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Telefax: 08-701 38 33 Handel av fondandelar Handel i ETFer (Exchange Traded Funds) har allt gemensamt med aktiehandel men ingenting gemensamt med hur man investerar i traditionella fonder. Detta är en av ETFens viktiga skiljetecken från traditionella fonder. Fondandelarna handlas över börsen precis som aktier. Du betalar normalt aktiecourtage till din mäklare för varje affär. Likt en aktie så ställs priser i realtid och avslutet sker via börsen. Ett avslut sker till marknadspris och behöver inte ske till andelens aktuella NAV. Du kommer alltså inte att handla med fondbolaget som motpart, vilket annars är det vanliga med de flesta andra fonder. När du äger en aktie kan du köpa eller sälja aktien till den som erbjuder det bästa priset på börsen och precis samma sak gäller ETFer. För att säkerställa att det hela tiden skall gå att handla fondandelarna har XACT Fonder avtal med marknadsgaranter, market makers, som ställer köp- och säljkurser i fonderna. För att handla XACTs fonder krävs aktiedepå eller IPS-depå. Man kan lägga en telefonorder för alla XACTs fonder hos i princip vilken mäklare som helst. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. ADR American Depository Receipt GDR Global Depository Receipt ADS BTA ETF FRN American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note KV2 Pref SDB TO Konvertibel Preferensaktie Svenskt depåbevis Teckningsoption Mer information På hemsidan www.handelsbanken.se/fonder och www.xact.se finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations - broschyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling.
XACT OMXSB, forts Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för 2007 och för 2003 2006 i den utsträckning de finns tillgängliga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handelsbanken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handelsbanken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respektive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jämförelseindex. Index inkl. utdelning Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respektive år. Utvecklingen uttrycks i procent och visar index inklusive utdelning. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fonden och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tilllåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fondförmögenhet. Kostnaden beräknas dagligen. Morningstar Rating (1-5) Det oberoende ratinginstitutet Morningstar rangordnar fonder inom olika fondkategorier. Inom en kategori jämförs varje fonds avkastning och risk med alla liknande fonder i Europa. Högsta betyg är 5 och tilldelningen av betygsnivåerna är viktade i förhållande till det totala antal fonder som ingår i kategorin. I tabellen Fondens statistikuppgifter är fondens rating baserad på historisk utveckling av andelskursen de senaste tre åren. Omsättningshastighet Fondens omsättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av totalbeloppet för köpta eller sålda värdepapper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskostnader och erlagd kupongskatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Total avkastning Redovisar hur värdet av en andel har förändrats under respektive år. Om fonden har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om utdelningen före skatt återinvesterats på utdelningsdagen. Årsavkastningen mäts i procent från bokslutsdagen året före till bokslutsdagen respektive år. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Transaktionskostnader i % av omsättningen Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genomsnittlig fondförmögenhet Verkligt uttagen förvaltningskostnad i procent av genomsnittlig fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt Beräkning enligt det oberoende ratinginstitutet Morningstar. Visar hur fonden har utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori. Baseras på rapporterade andelskurser varför mätperioden kan skilja sig från årsrapporten där bokslutskurser används. Anges i procentenheter. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån årseffektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2007 som underlag. Total risk/total risk index anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens/index månatliga avkastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referensindex (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva över- eller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot/Sharpekvot index är ett mått på fondens/index avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappersräntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jämföra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. Index visar också vilken eller vilka marknader man valt att låta fonderna placera på. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
XACT BULL Årsberättelse 2007
Förvaltare: T O M A S G Y L F E UTVECKLING 2007 RISK -9,9% XACT BULL Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under 2007 För definition se sista uppslaget Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT BULL har som mål att ge en daglig avkastning som motsvarar cirka 150% av den dagliga förändringen i OMXS30 index. Detta uppnås främst genom placeringar i OMXS30 futures (terminer), motsvarande cirka 150% av fondens värde. Detta innebär att när OMXS30 stiger med 1% en börsdag, stiger XACT BULL med cirka 1,5%. Denna målsättning utgör ingen garanti från fonden eller fond bolagets sida att en viss avkastning kommer att uppnås. Portföljen XACT BULL sjönk med 9,9% under 2007*. Under 2007 har följsamheten mot det satta målet varit god. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i OMXS30 H&M, Nordea och TeliaSonera. OMXS30 viktas om två gånger per år, sista juni och sista december. Vid den senaste indexjusteringen inkluderades Lundin Petroleum medan Autoliv utgick. Styrelsen har beslutat att dela ut fondens resultat för att undvika beskattning i två led. * För jämförelseindex, se fondens statistikuppgifter. F O N D E N S U T V E C K L I N G 250 Fondens statistikuppgifter 2007 2006 8/2-31/12 2005 Andelsvärde, kr 170,23 190,05 143,63 Fondförmögenhet, mnkr 613 389 395 Genomsn. fondförm, mnkr 806 284 119 Antal andelar, tusental 3 600 2 050 2 750 Total avkastning i % 9,9 +32,6 +43,6 Index inkl. utdelning i % 3,1 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % +9,3 Motsvarande för index inkl. utd. +9,1 Utdelning per andel, kr 1,31 0,35 Datum för utdelning 070323 060321 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,60 0,60 0,60 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,60 0,60 0,60 Derivatcourtage, tkr 2 895 954 578 TKA i % av genomsn. fondförm. 1,0 0,6 0,6 TER i % av genomsn. fondförm. 0,6 0,6 0,6 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 100,99 112,00 128,71 varav förvaltningskostnad 65,05 66,85 64,28 Index: OMXS30 index 200 Nyckeltal vid riskuppföljning* 150 100 50 XACT BULL Total risk 21,7 Index OMXS30 Aktiv risk 7,5 Total risk i index 14,3 Aktiv avkastning 0,2 Sharpekvot index 0,4 Sharpekvot 0,3 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. 2005 Handel med derivat 2006 2007 Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att placera i derivat som ett led i fondens placeringsinriktning och för att effektivisera förvaltningen. Under 2007 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in aktier. Under 2007 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Resultaträkning, tkr I N T Ä K T E R O C H V Ä R D E F Ö R Ä N D R I N G 2007 2006 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 121 303 116 937 Ränteintäkter 27 191 5 596 Övriga intäkter 4 Summa intäkter och värdeförändring 94 112 122 537 K O S T N A D E R Förvaltningskostnader 4 839 1 683 Ersättning till förvaringsinstitut 4 Övriga transaktionskostnader 2 895 954 Övriga kostnader 18 1 Summa kostnader 7 752 2 642 Årets resultat 101 864 119 895 Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ("OMX AB") och OMX AB lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMX AB skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra even tuella fel i OMXS30 index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX AB och används enligt licens från OMX AB.