Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport januari juni 2010 swedbanksjuharad.se Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 1 (15)
Delårsrapport januari juni 2010 Omvärldsutveckling Under första halvåret har konjunkturåterhämtningen fortsatt. Internationellt sett har dock det andra kvartalet stundtals präglats av förnyad oro på de globala finansmarknaderna. Behovet av sanering av svaga statsfinanser i ett flertal europeiska länder har blivit tydligt. En annan faktor som bidragit till en ökad volatilitet på världens finansmarknader är åtstramningen i den kinesiska ekonomin och dess effekter på den globala ekonomin. För svensk ekonomi har dock återhämtningen gått starkare än på många andra håll. Det kan bl.a. förklaras av att den svenska ekonomin vilar på en stabil grund med statsfinanser som är bland Europas starkaste. Enligt preliminära beräkningar ökade Sveriges BNP med 3,7 procent under årets andra kvartal jämfört med motsvarande period 2009. Inflationsutvecklingen har samtidigt varit måttlig med en årstakt på runt 1,0 procent. Den goda utvecklingen i svensk ekonomi har bidragit till att de korta räntorna har stigit. Riksbanken genomförde den första höjningen av REPO-räntan i början av juli månad i vad som kan antas vara starten på en serie höjningar. Räntan höjdes med 25 räntepunkter till 0,5 procent. REPO-räntan har dessförinnan legat stilla i ett års tid, vilket historiskt sett är en lång period. Även 3-månaders STIBOR har stigit successivt efter att legat stilla kring 0,5 procent sedan hösten 2009. Stockholmsbörsen, som präglades av stora svängningar under första halvåret, hade vid halvårsskiftet stigit med cirka 4 procent. Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 2 mkr till 89 mkr. Vid jämförelse mellan åren skall framhållas att föregående års rörelseresultat på 87 mkr inkluderade realisationsvinster på 9 mkr samt att det då inte gjordes någon avsättning till bankens vinstandelssystem. Innevarande år har resultatet belastats med 7 mkr i kostnader för en preliminär avsättning till systemet. I övrigt medförde bättre konjunkturutsikter lägre kreditförluster, vilket var en starkt bidragande orsak till förbättringen. Även provisionsintäkterna hade en god utveckling. Å andra sidan medförde det låga ränteläget fortsatt lägre marginaler på inlåning, vilket påverkade räntenettot starkt negativt. Räntenettot minskade med 8 procent eller 9 mkr till 112 mkr. Minskningen förklaras i sin helhet av fallande inlåningsmarginaler till följd av det låga ränteläget. Den senaste tidens ränteuppgång har dock börjat ge positiva effekter. Provisionsnettot ökade med 14 procent eller 11 mkr till 90 mkr. Utvecklingen var stark inom de områden som är relaterade till värdepappersmarknaderna, d.v.s. courtage, fondprovisioner samt försäkringsprovisioner. Även provisionerna inom området betalningsförmedling hade en god utveckling. Utlåningsprovisionerna minskade dock trots högre utlåningsvolymer. Det till följd av fallande marginaler på bolån som förmedlas till Swedbank Hypotek. Intäkterna i övrigt minskade med närmare 10 mkr till 2 mkr. Föregående års resultat innehöll dock realisationsvinster på drygt 9 mkr. Ett kortare aktieinnehav genererade 8 mkr i vinst medan försäljning av en av bankens fastigheter gav drygt 1 mkr i vinst. Sammanlagt uppgick rörelseintäkterna till 205 mkr jämfört med 212 mkr under motsvarande period föregående år. Personalkostnaderna ökade med 10 mkr till 68 mkr, vilket motsvarade en ökning på 17 procent. För innevarande år har resultatet belastats med kostnader på 7 mkr som avser en preliminär avsättning till bankens vinstandelssystem. Huruvida någon avsättning slutligen kommer att ske avgörs dock av helårsresultatet. För första halvåret föregående år gjordes ingen sådan avsättning. Däremot utvecklades det andra halvåret på ett sådant sätt att kostnaderna för avsättningen för helåret 2009 uppgick till drygt 4 mkr. Några resultatrelaterade ersättningar utöver avsättningar till vinstandelar har inte förekommit under vare sig 2009 eller 2010. Ökningen i övrigt av periodens personalkostnader förklaras av avtalsenliga löneökningar samt högre kostnader för pensionspremier. Övriga administrationskostnader minskade med 2 procent eller 1 mkr till 48 mkr. Kostnadsminskningen förklaras främst av lägre kostnader för riskavtäckningar samt lägre kostnader för marknadsföring. I likhet med föregående år har relativt omfattande renoveringar av bankens fastigheter genomförts. Avskrivningarna uppgick till 2 mkr, vilket var en marginell ökning jämfört med föregående år. Sammanlagt ökade rörelsekostnaderna med 10 mkr till 120 mkr, d.v.s. en ökning på 9 procent. Kreditförlusterna bestod till övervägande del av återvinningar och gav således ett positivt resultat uppgående till 4 mkr. För motsvarande period föregående år redovisades nettoförluster uppgående till 15 mkr. Förändringen mellan åren var därmed 19 mkr. Innevarande års utfall har påverkats positivt av att banken överlåtit tidigare avskrivna fordringar och därvid erhållit en engångsersättning. Kreditförlustnivån uppgick till -0,07 procent (0,30 procent föregående år). Inkluderas även förmedlade utlåningsvolymer där banken står kreditrisk, t.ex. förmedlade bolån till Swedbank Hypotek, uppgick kreditförlustnivån till -0,04 procent (0,16 procent). Volymutveckling Balansomslutningen ökade under perioden med 7 procent och uppgick till 11 982 mkr (11 164 mkr vid det senaste årsskiftet). Utlåningen till allmänheten ökade med 3 procent eller 350 mkr till 10 669 mkr. Hushållssektorns efterfrågan på framför allt bolån var fortsatt god. I takt med att risknivån på bostadsmarknaden tenderar att öka tillämpar banken strängare bedömningar i samband med kreditgivning. Bl.a. ställs högre krav på kontantinsats och amorteringstakt. Detta stämmer väl överens med de rekommendationer Finansinspektionen utfärdat och som träder i kraft under fjärde kvartalet. Rekommendationerna, som syftar till att stävja utvecklingen mot en allt högre skuldsättning hos hushållen, innebär bl.a. att möjligheterna att pantsätta sin bostad begränsas till 85 procent av dess värde. Utlåningen till hushållssektorn ökade under perioden med 3 procent. Utlåningen till företagssektorn ökade med 3 procent. Efterfrågan på nya krediter från företagssektorn har därmed ökat i spåren av en starkare konjunkturutveckling. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 2 (15)
In- och upplåning från allmänheten ökade med 9 procent eller 844 mkr till 10 487 mkr. Inom företagssektorn, där volymsvängningarna historiskt sett kan vara stora, ökade inlåningen med hela 34 procent. Företagssektorns andel av inlåningen uppgick därmed till 26 procent. Inom hushållssektorn ökade inlåningen med 4 procent. Affärsvolymen, d.v.s. in- och utlåning samt förmedlade volymer till framför allt Swedbank Robur och Swedbank Hypotek, ökade med 5 procent till 39 294 mkr. Utlåningsprodukter, d.v.s. utlåning samt förmedlade volymer till Swedbank Hypotek, ökade med 3 procent till 20 229 mkr. Sparandeprodukter, d.v.s. inlåning samt förmedlade volymer till Swedbank Robur, ökade med 5 procent till 19 065 mkr. Likviditet och finansiering Likvida medel, i form av kassa och utlåning till kreditinstitut minskat med clearingskulder uppgick till 1 147 mkr jämfört med 614 mkr vid det senaste årsskiftet. Banken har därutöver tillgänglig likviditet framför allt i form av outnyttjade krediter hos Swedbank AB (publ). Sammanlagt uppgick den omedelbart tillgängliga likviditeten till 2 447 mkr (1 913 mkr). Skulder till kreditinstitut minskade med 70 mkr och uppgick till 181 mkr. Hösten 2009 presenterade den s.k. Baselkommittén ett förslag till ett nytt regelverk rörande krav på bankers likviditet, upplåning och kapital. Regelverkets omfattning och tidpunkt för ikraftträdande är ännu osäkert. Enligt ursprungsförslaget skall de nya reglerna införas senast vid årsskiftet 2012-2013. För Swedbank Sjuhärads del förefaller nya likviditetskrav vara den del av det nya regelverket som får mest påverkan. Banken följer utvecklingen noggrant och har redan genomfört och planerat att genomföra ett antal åtgärder, vilka stärkt eller förväntas stärka bankens likviditet ytterligare. Osäkra fordringar Osäkra fordringar, brutto, ökade marginellt eller med 4 procent under perioden till 100 mkr. Reserveringar för befarade förluster uppgick totalt till 144 mkr och översteg således de osäkra fordringarna. Att reserveringarna översteg de osäkra fordringarna förklaras huvudsakligen av två faktorer. Dels gör banken gruppvisa reserveringar grundat på utfallet vid riskklassificeringen. Såvida krediterna inte är oreglerade uppstår ingen osäker fordran. Dels medverkade det låga ränteläget till att ytterst få kunder drabbades av betalningsproblem, vilket ledde till att banken hade mycket låga oreglerade, och av det skälet osäkra, fordringar. Jan-jun Jan-dec Jan-jun Nyckeltal 2010 2009 2009 Räntabilitet på eget kapital 13,2% 13,9% 14,3% Räntabilitet på anpassat eget kapital* 14,3% 14,3% 14,7% K/I-tal före kreditförluster 59% 53% 52% K/I-tal efter kreditförluster 57% 60% 59% Placeringsmarginal 2,0% 2,1% 2,2% Kreditförlustnivå Exkl. förmedlad hypoteksvolym -0,07% 0,26% 0,30% Inkl. förmedlad hypoteksvolym -0,04% 0,15% 0,16% Medelantal anställda 190 184 187 Osäkra fordringar, netto, motsvarade -0,4 procent av utlåningen då hänsyn tas till samtliga reserveringar, respektive 0,4 procent om gruppvisa reserveringar exkluderas. Vid årsskiftet var motsvarande siffror -0,4 procent respektive 0,5 procent. Kapitaltäckning Kapitaltäckningssituationen har stärkts betydligt under de senaste åren. Den utvecklingen fortsatte och blev särskilt tydlig under första halvåret. Primärkapitalrelationen uppgick till 11,79 procent jämfört med 11,04 procent vid senaste årsskiftet. Kapitaltäckningsgraden ökade till 14,23 procent (13,31 procent) och översteg därmed med god marginal lagkravet på minst 8 procent. Kapitalbasen ökade till 1 198 mkr genom att periodens resultat tillgodoräknas kapitalbasen samt att kalkylmässiga förväntade förluster enligt IRK-metoden minskade jämfört med årsskiftet. Vid årsskiftet uppgick kapitalbasen till 1 137 mkr. Kapitalkravet minskade något och uppgick till 674 mkr (684 mkr). En positiv utveckling inom företagssektorn med förbättrat utfall vid riskklassificeringen kompenserade mer än väl för ökade kapitalkrav till följd av ökade utlåningsvolymer. Huvuddelen av kapitalkravet, eller 620 mkr (630 mkr) avsåg kreditrisker. Resterande kapitalkrav avsåg operativa risker. Kapitalbasen översteg därmed det lagstadgade kapitalkravet med 524 mkr. Kapitaltäckningskvoten uppgick till 1,78 jämfört med 1,66 vid det senaste årsskiftet. Risker och riskhantering Verksamheten är utsatt för risker som banken inte råder över. Det kan handla om makroekonomiska förändringar, t.ex. förändringar i det allmänna ränteläget eller värdeförändringar på aktiemarknaden, vilka kan påverka bankens intjäning. Banken arbetar på en rad områden för att bevaka och begränsa dessa risker. Banken är framför allt utsatt för kreditrisker men dessa begränsas bl.a. av att kreditportföljen är väl diversifierad samt att banken har väl utvecklade system och processer för t.ex. kreditbedömningar. När det gäller finansiella och operativa risker har banken en låg riskprofil. Banken har avsatt betydande resurser för att på ett tidigt stadium kunna identifiera och åtgärda problem som kan uppkomma på kreditsidan. Bankens organisation för riskkontroll har fortsatt att förstärkas och utvecklas. Utöver vad som framgår av denna delårsrapport finns en mer omfattande beskrivning av bankens risker och riskhantering i årsredovisningen för 2009. Sedan den publicerades har inga väsentliga förändringar inträffat. Koncernredovisning Banken äger samtliga aktier i Ekkronan Förvaltning AB. Formellt sett föreligger därmed skyldighet att upprätta koncernredovisning. Då bolaget inte bedriver någon verksamhet upprättas ej koncernredovisning med hänvisning till lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag 7 kap. *) Vid beräkningen av eget kapital har primärkapitalrelationen anpassats för att motsvara genomsnittet hos de börsnoterade svenska bankerna. Överskjutande belopp betraktas istället som förlagslån. Tabell 1: Nyckeltal 2009 2010. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 3 (15)
Resultaträkning Förändring Tkr Not jan-jun 2010 jan-jun 2009 belopp % Rörelseintäkter Ränteintäkter 148 028 188 741-40 713-22% Räntekostnader -35 542-67 013 31 471-47% Räntenetto 112 486 121 728-9 242-8% Erhållna utdelningar 550-550 - Provisionsintäkter 100 879 89 539 11 340 13% Provisionskostnader -10 788-10 374-414 4% Provisionsnetto 2 90 091 79 165 10 926 14% Nettoresultat av finansiella poster 3 99 8 466-8 367 - Övriga rörelseintäkter 1 780 3 076-1 296-42% Summa rörelseintäkter 205 006 212 435-7 429-3% Rörelsekostnader Personalkostnader 4 68 366 58 291 10 075 17% Övriga administrationskostnader 5 48 235 49 318-1 083-2% Summa administrationskostnader 116 601 107 609 8 992 8% Avskrivningar på materiella tillgångar 6 2 157 1 804 353 20% Övriga rörelsekostnader 1 299 660 639 97% Summa rörelsekostnader 120 057 110 073 9 984 9% Resultat före kreditförluster 84 949 102 362-17 413-17% Kreditförluster, netto 7 3 696-15 538 19 234 - Rörelseresultat 88 645 86 824 1 821 2% Skatt på periodens resultat -23 112-23 036-76 0% Periodens resultat 65 533 63 788 1 745 3% Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 4 (15)
Rapport över totalresultat Tkr jan-jun 2010 jan-jun 2009 Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 65 533 63 788 Kassaflödessäkringar Värdeförändringar på instrument under perioden 4 612 1 504 Skatt på värdeförändringar under perioden -1 213-1 025 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt 3 399 479 Periodens totalresultat 68 932 64 267 Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 5 (15)
Balansräkning Förändring i år Tkr Not 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 belopp % Tillgångar Kassa 202 165 202 581 216 566-416 0% Utlåning till kreditinstitut 945 788 413 653 141 688 532 135 129% Utlåning till allmänheten 8 10 668 996 10 318 870 10 322 807 350 126 3% Räntebärande värdepapper 25 017 74 923 73 998-49 906-67% Aktier och andelar - 5 5-5 -100% Aktier och andelar i koncernföretag 100 100 100 - - Materiella tillgångar 9 67 251 68 801 69 177-1 550-2% Övriga tillgångar 7 339 4 207 18 862 3 132 74% Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 65 462 80 605 65 431-15 143-19% Summa tillgångar 11 982 118 11 163 745 10 908 634 818 373 7% Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 180 631 250 736 288 334-70 105-28% In- och upplåning från allmänheten 10 10 486 820 9 643 113 9 371 284 843 707 9% Övriga skulder 71 925 89 802 83 773-17 877-20% Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 45 782 29 213 75 080 16 569 57% Avsättningar 8 878 1 731 3 432 7 147 413% Efterställda skulder 200 000 200 000 200 000 - - Summa skulder och avsättningar 10 994 036 10 214 595 10 021 903 779 441 8% Eget kapital Aktiekapital 200 000 200 000 200 000 - - Reservfond 131 679 131 679 131 679 - - Fond för verkligt värde -20 154-23 553-26 179 3 399-14% Balanserat resultat 611 024 517 443 517 443 93 581 18% Periodens resultat 65 533 123 581 63 788-58 048-47% Summa eget kapital 988 082 949 150 886 731 38 932 4% Summa skulder, avsättningar och eget kapital 11 982 118 11 163 745 10 908 634 818 373 7% Poster inom linjen Ansvarsförbindelser 487 344 438 843 447 869 48 501 11% Åtaganden 2 288 189 2 186 932 2 350 563 101 257 5% Ställda panter - - - - - Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 6 (15)
Rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Fond för Aktie- Reserv- verkligt Balanserat Totalt Tkr kapital fond värde resultat eget kapital Ingående balans 2009-01-01 200 000 131 679-26 658 547 443 852 464 Utdelning avseende 2008-30 000-30 000 Periodens totalresultat 479 63 788 64 267 Utgående balans 2009-06-30 200 000 131 679-26 179 581 231 886 731 Ingående balans 2009-07-01 200 000 131 679-26 179 581 231 886 731 Periodens totalresultat 2 626 59 793 62 419 Utgående balans 2009-12-31 200 000 131 679-23 553 641 024 949 150 Ingående balans 2010-01-01 200 000 131 679-23 553 641 024 949 150 Utdelning avseende 2009-30 000-30 000 Periodens totalresultat 3 399 65 533 68 932 Utgående balans 2010-06-30 200 000 131 679-20 154 676 557 988 082 Antalet aktier uppgår till 2 000 000 stycken. Kvotvärdet är 100 kronor per aktie. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 7 (15)
Kassaflödesanalys Tkr jan-jun 2010 jan-dec 2009 jan-jun 2009 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 88 645 168 335 86 824 Justering för poster som inte ingår i kassafödet - Orealiserad del av nettoresultat av finansiella poster -99-1 606-675 - Avskrivningar 2 157 3 909 1 804 - Kreditförluster 17 421 32 504 17 979 Inbetald skatt -35 894-14 112-20 407 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 72 230 189 030 85 475 Förändring av utlåning till allmänheten -367 547-38 366-27 728 Förändring av värdepapper 50 005 50 011 50 005 Förändring av in- och upplåning från allmänheten 843 707 517 234 245 405 Förändring av skulder till kreditinstitut exkl clearingskulder -68 625-296 346-263 126 Förändring av övriga tillgångar och skulder 34 125-54 446 12 552 Kassaflöde från den löpande verksamheten 563 895 367 117 102 583 Investeringsverksamheten Försäljning av materiella anläggningstillgångar - 2 074 1 832 Förvärv av materiella tillgångar -696-7 062-4 644 Kassaflöde från investeringsverksamheten -696-4 988-2 812 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -30 000-30 000-30 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -30 000-30 000-30 000 Årets kassaflöde 533 199 332 129 69 771 Likvida medel vid årets början 613 746 281 617 281 617 Likvida medel vid periodens slut* 1 146 945 613 746 351 388 *Specifikation av likvida medel Kassa 202 165 202 581 216 566 Utlåning till kreditinstitut 945 788 413 653 141 688 Clearingskulder -1 008-2 488-6 866 Utöver likvida medel enligt ovan uppgick outnyttjad kreditram till 1 300 000 1 300 000 2 300 000 Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 8 (15)
Noter till redovisningen 1 - Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34. Därutöver följer innehållet i delårsrapporten kraven i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter samt Rådet för finansiell rapportrings rekommendation RFR 2:3. Några nya eller reviderade IFRS eller tolkningsuttalanden från IFRIC har inte haft någon effekt på företagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Tillämpade redovisningsprinciper och bedömningsgrunder i delårsrapporten överensstämmer med de som tillämpades i årsredovisningen för år 2009. Rapport över totalresultatet har tillkommit och föregående års siffror har omarbetats i enlighet därmed. Förändring Tkr jan-jun 2010 jan-jun 2009 belopp % 2 - Provisionsnetto Betalningsförmedling 17 745 16 056 1 689 11% Utlåning 22 935 25 393-2 458-10% Inlåning 14 139 13 948 191 1% Garantier 1 134 1 110 24 2% Värdepapper 26 386 19 164 7 222 38% Övrigt 18 540 13 868 4 672 34% Summa provisionsintäkter 100 879 89 539 11 340 13% Betalningsförmedling -8 362-6 821-1 541 23% Värdepapper -1 469-1 926 457-24% Övrigt -957-1 627 670-41% Summa provisionskostnader -10 788-10 374-414 4% Provisionsnetto 90 091 79 165 10 926 14% 3 - Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Realiserade värdeförändringar Aktier - 7 951-7 951 - Derivatinstrument - -160 160 - Orealiserade värdeförändringar Räntebärande värdepapper 99 675-576 - Summa nettoresultat av finansiella poster 99 8 466-8 367-4 - Personalkostnader Löner och arvoden 38 721 37 769 952 3% Sociala kostnader 14 363 13 651 712 5% Pensionskostnader 6 075 4 926 1 149 23% Kostnader för vinstandelar (inkl sociala kostnader) 7 192-7 192 - Övriga personalkostnader 2 015 1 945 70 4% Summa personalkostnader 68 366 58 291 10 075 17% 5 - Övriga administrationskostnader Fastigheter och lokaler 7 912 8 233-321 -4% Material och inventarier 3 143 3 424-281 -8% IT 20 895 20 718 177 1% Telefon och porto 1 944 1 930 14 1% Marknadsföring 2 834 3 641-807 -22% Larm och värdetransporter 1 687 1 407 280 20% Övrigt 9 820 9 965-145 -1% Summa övriga administrationskostnader 48 235 49 318-1 083-2% Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 9 (15)
Noter till redovisningen Förändring Tkr jan-jun 2010 jan-jun 2009 belopp % 6 - Avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar Inventarier 1 461 1 124 337 30% Byggnader 696 680 16 2% Summa avskrivningar 2 157 1 804 353 20% 7 - Kreditförluster, netto Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -9 297-9 439 142-2% Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster, som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster 1 464 4 597-3 133-68% Periodens nedskrivning för kreditförluster -9 170-12 491 3 321-27% Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 20 960 2 333 18 627 798% Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 235 1 273-1 038-82% Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 4 192-13 727 17 919-131% Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning 1 264-405 1 669-412% Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -1 104-1 155 51-4% Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 87 108-21 -19% Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster -355-234 -121 52% Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar -1 372-1 281-91 7% Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser -388-75 -313 417% Värdeförändring på övertagen egendom - -50 50-100% Nettokostnad för kreditförluster 3 696-15 538 19 234 - Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 10 (15)
Noter till redovisningen Förändring i år Tkr 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 belopp % 8 - Utlåning till allmänheten Utlåning i svensk valuta 10 770 541 10 334 513 10 345 614 436 028 4% Utlåning i utländsk valuta 42 236 121 578 106 741-79 342-65% Utlåning brutto 10 812 777 10 456 091 10 452 355 356 686 3% Reserveringar för kreditförluster -143 781-137 221-129 548-6 560 5% Utlåning netto 10 668 996 10 318 870 10 322 807 350 126 3% Lånefordringar brutto fördelade på kundsektorer Offentlig sektor 11 523 11 794 10 406-271 -2% Företagssektor 6 085 805 5 912 811 6 081 795 172 994 3% Hushållssektor 4 715 359 4 531 380 4 360 010 183 979 4% - varav personliga företagare 1 382 904 1 341 084 1 285 567 41 820 3% Övrigt 90 106 144-16 -15% Summa 10 812 777 10 456 091 10 452 355 356 686 3% Avgår reserveringar för kreditförluster fördelade på kundsektorer Företagssektor - individuellt värderade -44 363-37 813-36 765-6 550 17% - gruppvis individuellt värderade -88 774-90 038-81 167 1 264-1% Hushållssektor - individuellt värderade -5 501-4 583-6 062-918 20% - gruppvis homogena fordringar -5 143-4 787-5 554-356 7% - varav personliga företagare -1 718-1 520-1 770-198 13% Summa -143 781-137 221-129 548-6 560 5% Lånefordringar netto fördelade på kundsektorer Offentlig sektor 11 523 11 794 10 406-271 -2% Företagssektor 5 952 668 5 784 960 5 963 863 167 708 3% Hushållssektor 4 704 715 4 522 010 4 348 394 182 705 4% - varav personliga företagare 1 381 186 1 339 564 1 283 797 41 622 3% Övrigt 90 106 144-16 -15% Summa 10 668 996 10 318 870 10 322 807 350 126 3% Osäkra fordringar Osäkra lånefordringar brutto 99 733 96 231 148 814 3 502 4% Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar -49 864-42 396-42 827-7 468 18% Reserveringar för gruppvis värderade lånefordringar -5 143-4 787-5 554-356 7% Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar -88 774-90 038-81 167 1 264-1% Osäkra fordringar netto -44 048-40 990 19 266-3 058 7% Räntenedsatta fordringar 10 0 0 10 - Problemkrediter netto -44 038-40 990 19 266-3 048 7% Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 11 (15)
Noter till redovisningen Förändring i år Tkr 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 belopp % 8 - Utlåning till allmänheten (fortsättning) Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 144% 143% 87% Reserveringsgrad för osäkra fordringar exklusive gruppvisa reserveringar, % 55% 49% 33% Total andel osäkra fordringar netto, % -0,4% -0,4% 0,2% Andel osäkra fordringar netto exklusive gruppvisa reserveringar, % 0,4% 0,5% 1,0% Kreditförlustnivå, % -0,07% 0,26% 0,30% Osäkra lånefordringar brutto fördelade på kundsektorer Företagssektor 80 422 77 469 125 914 2 953 4% Hushållssektor 19 311 18 762 22 900 549 3% - varav personliga företagare 4 872 3 556 5 994 1 316 37% Summa 99 733 96 231 148 814 3 502 4% Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra fordringar fördelade på kundsektorer Företagssektor 74 821 74 745 122 773 76 0% Hushållssektor 15 665 14 540 16 979 1 125 8% - varav personliga företagare 4 650 3 038 5 582 1 612 53% Summa 90 486 89 285 139 752 1 201 1% 9 - Övertagen egendom Byggnader och mark 129 129 129 0 0% Summa övertagen egendom 129 129 129 0 0% 10 - In- och upplåning från allmänheten Inlåning i svensk valuta 10 304 970 9 441 692 9 198 500 863 278 9% Inlåning i utländsk valuta 139 425 154 020 128 130-14 595-9% Postväxlar m.m. 42 425 47 401 44 654-4 976-10% Summa 10 486 820 9 643 113 9 371 284 843 707 9% Fördelad på kundsektorer Offentlig sektor 190 116 320 777 135 496-130 661-41% Företagssektor 2 735 873 2 046 816 1 815 971 689 057 34% Hushållssektor 7 326 431 7 074 143 7 185 619 252 288 4% Övrigt 234 400 201 377 234 198 33 023 16% Summa 10 486 820 9 643 113 9 371 284 843 707 9% Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 12 (15)
Noter till redovisningen 11 - Derivatinstrument Per 2010-06-30 Ränterelaterade kontrakt Valutakursrelaterade kontrakt Verkligt Bokfört Nom. Verkligt Bokfört Nom. Tkr värde värde värde värde värde värde Instrument med positiva verkliga värden eller värde noll Terminer - - - 29 439-685 202 Summa positiva värden 0 0 0 29 439-685 202 Instrument med negativa verkliga värden Swappar, säkringsredovisade 37 484 37 484 581 200 - - - Terminer - - - 27 538-682 121 Summa negativa värden 37 484 37 484 581 200 27 538-682 121 Totalt -37 484-37 484 581 200 1 901 1 901 1 367 323 Per 2009-12-31 Ränterelaterade kontrakt Valutakursrelaterade kontrakt Verkligt Bokfört Nom. Verkligt Bokfört Nom. Tkr värde värde värde värde värde värde Instrument med positiva verkliga värden eller värde noll Terminer - - - 16 076-504 054 Summa positiva värden 0 0 0 16 076-504 054 Instrument med negativa verkliga värden Swappar, säkringsredovisade 45 863 45 863 608 900 - - - Terminer - - - 14 658-493 052 Summa negativa värden 45 863 45 863 608 900 14 658-493 052 Totalt -45 863-45 863 608 900 1 418 1 418 997 106 Per 2009-06-30 Ränterelaterade kontrakt Valutakursrelaterade kontrakt Verkligt Bokfört Nom. Verkligt Bokfört Nom. Tkr värde värde värde värde värde värde Instrument med positiva verkliga värden eller värde noll Terminer - - - 33 847-742 304 Summa positiva värden 0 0 0 33 847-742 304 Instrument med negativa verkliga värden Swappar, säkringsredovisade 47 842 47 842 679 900 - - - Terminer - - - 32 052-716 974 Summa negativa värden 47 842 47 842 679 900 32 052-716 974 Totalt -47 842-47 842 679 900 1 795 1 795 1 459 278 Ränteswappar används i affärsverksamheten för att säkra ränterisken vid utlåning till bunden ränta. Derivaten är föremål för säkringsredovisning. Då korrelationen mellan värdeförändringar i derivaten å ena sidan och räntebunden utlåning mot kund å andra sidan är mycket hög tillämpar banken reglerna om kassaflödessäkring. De innebär att derivaten redovisas till verkligt värde i balansräkningen. I resultaträkningen redovisas räntekupongdelen löpande som räntekostnad eller ränteintäkt. Övrig värdeförändring av derivaten redovisas direkt mot fond för verkligt värde inom eget kapital. Även valutaterminer utnyttjas i den löpande affärsverksamheten där banken är motpart mot kund. För att valutarisk inte skall uppstå för banken täcks dessa åtaganden genom omvända terminsaffärer mot Swedbank AB (publ). Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 13 (15)
Noter till redovisningen 12 - Kapitaltäckning Tkr 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 Primärt kapital 993 235 943 664 876 113 Supplementärt kapital 204 934 193 717 171 386 Kapitalbas (1) 1 198 169 1 137 381 1 047 499 Riskvägda tillgångar 8 422 838 8 544 583 8 388 575 Kapitalkrav för kreditrisker 620 123 629 862 617 972 Kapitalkrav för operativa risker 53 704 53 704 53 114 Summa kapitalkrav 673 827 683 566 671 086 Tillägg enligt övergångsregler (2) 0 0 0 Kapitalkrav inklusive tillägg 673 827 683 566 671 086 Kapitaltäckningsgrad 14,23% 13,31% 12,49% Primärkapitalrelation 11,79% 11,04% 10,44% Kapitaltäckningskvot 1,78 1,66 1,56 Exponerat Riskvikt Kapital- Kapital- Kapital- Specifikation av kapitalkrav belopp snitt (%) krav krav krav för kreditrisker 2010-06-30 2010-06-30 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 Enligt schablonmetod Exponeringar mot stat och kommun 231 445 0% 0 0 0 Motpartslösa exponeringar 290 083 28% 6 561 6 498 6 572 Enligt IRK-metod Institutsexponeringar 1 017 152 22% 17 553 11 934 8 326 Företagsexponeringar 6 569 271 87% 457 091 444 533 400 888 Hushållsexponeringar 6 841 323 25% 138 918 144 785 148 424 Positioner i värdepapperisering - - - 22 112 53 762 Summa kreditrisker 14 949 274 52% 620 123 629 862 617 972 1) Kapitalbasen I kapitalbasen ingår innevarande års resultat, vilket har granskats av bankens revisorer. Vidare återläggs värdeförändringar som är hänförliga derivatinstrument som ingår i kassaflödessäkringar. Avdrag sker för uppskjutna skattefordringar. Enligt beräkningsreglerna för IRK-metoden minskar såväl primärt som supplementärt kapital. Det är en effekt av att beloppet för kalkylmässiga förväntade förluster överstiger reserveringar för kreditförluster i bankens redovisning. Avdrag görs med 50% vardera från primärt respektive supplementärt kapital. Dessa förväntade förluster beräknas med hjälp av bankens riskklassificeringssystem samt med hänsyn till lag och föreskrift. Beräkningarna i riskklassificeringssystemet görs enligt försiktighetsprincip för att undvika att risker underskattas. Ytterligare säkerhetsmarginaler, som byggts in i systemet, följer av Finansinspektionens anvisningar. Det medför att kalkylerade förväntade förluster f n överstiger bankens bedömning av förlustnivåer och behov av reserveringar. 2) Minimikapitalkrav Enligt övergångsreglerna uppgår minimikapitalkravet per 2010-06-30 till 582 859 tkr (80% av kravet enligt det gamla regelverket). Kapitalkravet beräknat enligt det nya regelverket är således högre varför inget ytterligare kapitalkrav tillkommer. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 14 (15)
Verkställande direktörens underskrift Härmed intygas att delårsrapporten för perioden 1 januari till 30 juni 2010 ger en rättvisande översikt av Swedbank Sjuhärad AB:s verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som banken står inför. Borås den 25 augusti 2010 Bo Johansson Verkställande direktör Granskningsrapport Till styrelsen i Swedbank Sjuhärad AB Org nr 516401 9852 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Swedbank Sjuhärad AB för perioden 1 januari 30 juni 2010. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer. En översiktligt granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värde pappersbolag. Borås den 25 augusti 2010 Michael Lindengren Auktoriserad revisor Thomas Bohlin Auktoriserad revisor Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport 2010 15 (15)