18 februari 2003 Pressmeddelande Stadshypoteks bokslutsmeddelande för år 2002 Sammanfattning Rörelseresultatet ökade till 4 711 mkr Räntenettot ökade med 212 mkr till 4 820 mkr Omkostnaderna minskade med 20 % beroende på löpande effektivisering Återvinningarna översteg nya kreditförluster Ökad marknadsandel på företagsmarknaden samt stabil tillväxt av volymerna på privatmarknaden Ökad kundnytta genom utveckling av nya Internetbaserade tjänster Inlösen av preferensaktier i Handelsbanken Hypotek Fusionsarbetet mellan Stadshypotek och Handelsbanken Hypotek fortlöper enligt plan. Fortsatt starkt resultat Stadshypotekskoncernens rörelseresultat ökade till 4 711 mkr (4 543), Stadshypoteks högsta resultat någonsin. Härigenom har rörelseresultatet förbättrats varje år sedan Handelsbankens förvärv 1997. Resultatförbättringen förklaras huvudsakligen av förbättrat räntenetto och lägre kostnader. Rörelsens intäkter Räntenettot förbättrades med 212 mkr och uppgick till 4 820 mkr (4 608). Ökningen förklaras främst av ökade utlåningsvolymer samt en förbättrad utlåningsmarginal som en följd av en fortsatt ökning av privatmarknadsutlåningen. Ett lägre ränteläge under året har, i kombination med ett minskat eget kapital, påverkat räntenettot negativt. Besöksadress Postadress Telefon Telefax Stadshypotek AB (publ) Styrelsens säte: Stockholm Organisationsnr: 556459-6715 Kungsträdgårdsgatan 2 103 70 STOCKHOLM 08-701 5400 08-701 5605
BOKSLUTSMEDDELANDE STADSHYPOTEK 2002 2 Kostnader Koncernens totala omkostnader fortsätter att minska, främst beroende på en löpande effektivisering. De uppgick till 259 mkr (323), en minskning med 64 mkr eller 20 %. I omkostnaderna ingår förmedlingsprovisioner som Handelsbanken Hypotek erlägger till Handelsbanken. Till följd av dotterbolagets minskade utlåningsvolymer har förmedlingsprovisionerna reducerats med 48 mkr. Kreditförluster Återvinningarna översteg nya kreditförluster och uppgick netto till 160 mkr (193), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på -0,05 % (-0,06) av utlåningen. Per den 31 december 2002 uppgick Stadshypoteks osäkra fordringar före avdrag för reserv för sannolika kreditförluster till 1 939 mkr (2 717). Av de osäkra fordringarna var 310 mkr (620) oreglerade samt 1 629 mkr (2 097) krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som till följd av låntagarnas betalningsförmåga och osäkerhet om säkerhetens värde bedöms som osäkra. Efter avdrag för reserv för sannolika kreditförluster uppgick osäkra fordringar till 1 350 mkr (1 887). Utlåning Utlåningen till allmänheten fortsätter att öka och uppgick den 31 december 2002 till 366,2 mdkr (349,9). Privatmarknadsutlåningen visar en stabil tillväxt med en ökning med 17,4 mdkr (20,5). Marknadsandelen på företagsmarknaden ökade trots att den totala företagsutlåningen minskade med 1,1 mdkr (3,4). Fokusering på kundnytta Stadshypotek har under året lanserat två nya Internetbaserade tjänster som mottagits mycket väl av kunderna. Under sommaren introducerades Räntebindning på Internet, som sedan dess har utnyttjats vid var fjärde räntebindning, som kunden valt att göra. Under hösten har kunderna givits möjlighet att använda Villkorsändring på Internet, som förenklar hanteringen och ökar flexibiliteten när ny räntebindningsperiod ska väljas. Därutöver har anmälningsförfarandet till aviseringstjänsten e-giro under hösten förbättrats och förenklats, vilket resulterat i ett starkt ökat intresse för tjänsten. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden uppgick den 31 december 2002 till 9,8 % (10,8). Den lägre kapitaltäckningsgraden jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år förklaras huvudsakligen av den ökade utlåningsvolymen. Fusion av hypoteksbolagen Stadshypotek och Handelsbanken Hypotek har hos PRV ansökt om tillstånd att verkställa den mellan bolagen i oktober 2002 beslutade fusionsplanen som innebär att Handelsbanken Hypotek ska uppgå i Stadshypotek. Fusionen beräknas vara genomförd under våren 2003 varefter kvarvarande krediter i Handelsbanken Hypotek kommer att överföras till Stadshypoteks lånesystem. Stockholm den 18 februari 2003 Claes Norlén Verkställande direktör
BOKSLUTSMEDDELANDE STADSHYPOTEK 2002 3 Resultaträkning Koncern Moderbolag mkr 2002 2001 Förändr. 2002 2001 % Ränteintäkter 20 525 19 969 3 19 654 18 454 Räntekostnader -15 705-15 361 2-15 376-14 490 Räntenetto 4 820 4 608 5 4 278 3 964 Övriga rörelseintäkter -10 65-431 554 Summa intäkter 4 810 4 673 3 4 709 4 518 Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader -20-23 - 13-18 -21 - Övrigt -239-300 - 20-131 -141 Avskrivning enligt plan 0 0-0 0 Summa kostnader -259-323 - 20-149 -162 Resultat före kreditförluster 4 551 4 350 5 4 560 4 356 Kreditförluster netto 1) 160 193-17 147 185 Rörelseresultat 4 711 4 543 4 4 707 4 541 Minoritetsintresse - 11-22 -50 - - Bokslutsdispositioner - - - 802 817 Resultat före skatt 4 700 4 521 4 5 509 5 358 Skatt - 1 314-1 289 2-1 542-1 522 Årets resultat 3 386 3 232 5 3 967 3 836 1) Kreditförluster Individuellt värderade fordringar Årets nedskrivning avseende konstaterade kreditförluster - 167-155 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade kreditförluster 135 119 Årets nedskrivning avseende sannolika kreditförluster - 48-103 Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster 86 105 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 154 227 Årets nettokostnad för kreditförluster 160 193
BOKSLUTSMEDDELANDE STADSHYPOTEK 2002 4 Balansräkning Koncern Moderbolag 31 December 2002 2001 2002 2001 mkr Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 1 972 2 297 15 294 19 484 Utlåning till allmänheten 366 216 349 884 344 360 317 318 Materiella tillgångar 0 1 0 1 Övriga tillgångar 7 149 6 641 12 201 11 839 Summa tillgångar 375 337 358 823 371 855 348 642 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 153 036 150 848 183 319 187 665 Inlåning från allmänheten - 0-0 Emitterade värdepapper mm 189 867 174 899 156 430 128 832 Övriga skulder och avsättningar 12 285 12 088 12 858 12 900 Minoritetsandel - 261 - - Summa skulder 355 188 338 096 352 607 329 397 Eget kapital 20 149 20 727 19 248 19 245 Summa skulder och eget kapital 375 337 358 823 371 855 348 642 Förändring av eget kapital 31 december 2002 2001 mkr ----------------------------------------------------------------------------------------------- Ingående eget kapital 20 727 21 350 Lämnade koncernbidrag -5 505-5 355 Skatt på lämnade koncernbidrag 1 541 1 500 Periodens resultat 3 386 3 232 Utgående eget kapital 20 149 20 727 Koncernens osäkra fordringar 31 December 2002 2001 mkr Osäkra fordringar, brutto 1 939 2 717 Reserverat för sannolika kreditförluster - 589-830 Osäkra fordringar, netto 1 350 1 887 Oreglerade fordringar för vilka ränta intäktsförs 763 787
BOKSLUTSMEDDELANDE STADSHYPOTEK 2002 5 Koncernens derivatinstrument 31 December 2002 Ränteinstrument Valutainstrument Verkligt Bokfört Verkligt Bokfört mkr värde värde värde värde Positiva värden 1 398 774 76 6 Negativa värden 2 077 1 813 833 75 Stadshypotek använder derivatinstrument i syfte att skydda risk i egen balansräkning och tillämpar därför säkringsredovisning med anskaffningsvärdering. Det innebär att här angivna bokförda värden endast ger uttryck för instrumentets upplupna räntebelopp. Skillnaden mellan instrumentets verkliga värden och dessa bokförda värden motsvaras av lika stora men motsatta skillnader mellan verkligt värde och bokfört värde för de poster i balansräkningen som skyddas genom derivatinstrumenten. Koncernens resultat per kvartal mkr 2002:4 2002:3 2002:2 2002:1 2001:4 Ränteintäkter 5 214 5 217 5 129 4 965 4 860 Räntekostnader - 3 990-3 996-3 970-3 749-3 632 Räntenetto 1 224 1 221 1 159 1 216 1 228 Övriga rörelseintäkter -4-2 -2-2 11 Summa intäkter 1 220 1 219 1 157 1 214 1 239 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader - 5-5 - 5-5 - 5 Övrigt - 55-54 - 64-66 - 69 Avskrivning enligt plan 0 0 0 0 0 Summa kostnader - 60-59 - 69-71 - 74 Resultat före kreditförluster 1 160 1 160 1 088 1 143 1 165 Kreditförluster 79 37 21 23 97 Rörelseresultat 1 239 1 197 1 109 1 166 1 262
BOKSLUTSMEDDELANDE STADSHYPOTEK 2002 6 Koncernens nyckeltal 2002 2001 Placeringsmarginal, % 1,33 1,33 K/I-tal före kreditförluster, % 5,4 6,9 K/I-tal efter kreditförluster, % 2,1 2,8 Kreditförlustnivå - 0,05-0,06 Andel osäkra fordringar, % 0,4 0,5 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 30 30 Räntabilitet på eget kapital, % 14,1 13,3 Kapitaltäckningsgrad, % 9,8 10,8 Primärkapitalrelation, % 9,8 10,8 Koncernens kassaflödesanalys 2002 2001 Kassaflöde av löpande verksamhet 5 563 5 386 Kassaflöde av investeringsverksamhet 0 0 Kassaflöde av finansieringsverksamhet -5 355-5 390 Årets kassaflöde 208-4 Likvida medel vid årets början 1 268 1 272 Årets kassaflöde 208-4 Likvida medel vid årets slut 1 476 1 268 Publiceringsdagar för delårsrapporter Jan-mars 28 april 2003 Jan-juni 19 aug 2003 Jan-sep 21 okt 2003