Bokslutskommuniké, januari december 2017 2018.02.23 Anette Frumerie, VD; Björn Somnäs, ekonomichef BESQAB Eds Allé, Upplands Väsby
Kort om Besqab Tre affärsområden: Projektutveckling Fastighetsutveckling av vårdboenden Construction Management (CM) Verkar i Stockholm och Uppsala Anställda: cirka 120 Byggrätter: cirka 3 500 byggrätter Intäkter: 1,9 mdkr (enl segmentsredovisningen) Balansomslutning: 1,8 mdkr Börsvärde: 1,7 mdkr (vid aktiekurs 108 kr) 2
Januari-december 2017 Enligt segmentsredovisningen 1 Periodens intäkter uppgick till 1 927,2 Mkr (1 684,1) Rörelseresultatet uppgick till 339,8 Mkr (347,7) varav resultat från fastighetsförsäljningar var 80,4 Mkr (58,8) Rörelsemarginalen uppgick till 17,6 procent (20,6) Rörelsemarginalen exklusive fastighetsförsäljningar uppgick till 13,5 procent (17,2) 1 Segmentsredovisningen ger den mest rättvisande bilden av Besqabs verksamhet och överensstämmer med bolagets interna rapportering, se not 2 i delårsrapporten. 3
Januari-december 2017 Enligt IFRS Omräknat enligt IFRS uppgick intäkterna till 2 045,2 Mkr (1 206,9) och rörelseresultatet uppgick till 371,0 Mkr (277,6) varav resultat från fastighetsförsäljningar var 80,4 Mkr (58,8) Resultatet efter skatt uppgick till 320,1 Mkr (261,5), motsvarande 20,78 kr per aktie (16,91) Eget kapital uppgick per den 31 december till 1 292,3 Mkr (1 075,1) motsvarande 83,97 kr per aktie (69,75) Räntabiliteten på eget kapital var 27,0 procent (26,4) Likvida medel var vid periodens utgång 483,9 Mkr (275,9) Styrelsen föreslår en utdelning för 2017 om 6,50 kr per aktie (6,50) 4
Resultatutveckling Rörelseresultat enligt segmentsredovisning och IFRS Mkr 400 371 32% Rörelseresultat, segment 350 340 28% Rörelseresultat, IFRS 300 250 200 18,1% 17,6% 24% 20% 16% Rörelsemarginal, segment Rörelsemarginal, IFRS 150 12% 100 8% 50 4% 0 2013 2014 2015 2016 2017 0% 5
Stark finansiell ställning Soliditet och räntabilitet på eget kapital 2013 2017 80% 70% 60% Soliditet Räntabilitet på eget kapital 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2013 2014 2015 2016 2017 Finansiella mål Soliditet >30 % Räntabilitet på eget kapital >15 % 6
Fjärde kvartalet i korthet Stark tillväxt och finansiell styrka 93 produktionsstartade bostäder (196) varav 0 (54) vård- och omsorgsbostäder 48 sålda bostäder (65) 1 732 bostäder i pågående produktion 1 (776), varav 66 procent (87) är bokade/sålda 10 (2) osålda bostäder i avslutad produktion varav 3 (2) är upptagna i balansräkningen 1 Försäljning av vårdboende i Täby Sålt utvecklingsfastigheten Fuxen 2; vård- och omsorgsboendet Silverpark i Täby Köparen HEBA tillträdde fastigheten i december 2017 Resultatet från försäljningen uppgår till 80,4 Mkr 1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. SILVERPARK, TÄBY 7
Händelser efter periodens utgång Sveriges nöjdaste bostadskunder bor i Seglarbyn I februari 2018 utnämndes Besqabs bostadsprojekt Seglarbyn i Gustavsberg till Årets bästa projekt 2017 i Prognoscenters branschmätning Årets nöjdaste kunder. Seglarbyn kom på delad första plats med ett NKI (Nöjd Kund Index) på 88. 8
Drivkrafter och trender på marknaden Avvaktande marknad med bra underliggande förutsättningar Stark konjunktur och god sysselsättningsgrad Reporänta på rekordlåg nivå Positiv syn på den egna ekonomin Hög befolkningstillväxt och fortsatt bostadsbrist på Besqabs marknader Stort bostadsutbud, framförallt inom nyproduktion Försvagad finansieringsförmåga hos hushållen med anledning av ökade kreditrestriktioner Sjunkande bostadspriser och osäker syn på framtida prisutveckling Urbanisering Demografi Hållbarhet Digitalisering Individualisering 9
Prisutveckling Genomsnittspris bostadsrätter, jan 2016 december 2017 tkr/kvm 80 75 70 65 Stockholms stad Stockholms län Uppsala 60 55 50 45 40 35 jan 2016 mar 2016 maj 2016 juli 2016 sep 2016 nov 2016 jan 2017 mar 2017 maj 2017 jul 2017 sep 2017 nov 2017 Källa: Svensk Mäklarstatistik 10
Projektportföljen Planläge 31 december 2017 Geografisk fördelning 31 december 2017 Bygglovsskede 16% Översiktsplan 25% Uppsala 31% Cirka 3 500 byggrätter Cirka 3 500 byggrätter Pågående detaljplanearbete 59% Stockholms län 69% 11
Projektportföljen Vackra vägen, 90 lägenheter i Sundbyberg Förvärv av Förvaltaren Infillprojekt i anslutning till Golfängarna och Storskogen Lagakraftvunnen detaljplan Försäljningsstart planeras till våren 2018 3D-bild? Duvbo Vackra vägen 90 lägenheter Karta Näckrosen Filmstaden 12
Projektportföljen Tetris, 80 lägenheter i Hökarängen Kommunal markanvisning Nytt koncept med smålägenheter Lagakraftvunnen detaljplan Försäljningsstart planeras till våren 2018 3D-bild? Hökarängen Karta Tisdagsvägen 80 lägenheter 13
Projektportföljen Myntan, Tyresö Kommunal markanvisningstävling Planerar för 47 rad- och parhus i brf-form på Kryddvägen öster om villaområdet Trollbäcken Lagakraftvunnen detaljplan Försäljningsstart planeras till våren 2018 med preliminär produktionsstart senare under året Myntan 47 rad- /parhus 14
Projektportföljen Norrberget, Vaxholm Kommunal markanvisningstävling som Besqab vann under Q1 2017 Planerad byggnation av cirka 300 bostäder i ny stadsdel på Norrberget i centrala Vaxholm Projektet omfattar såväl lägenheter som radhus med utbyggnadsetapper Detaljplan pågår, samråd klart sommaren 2017 Norrberget 240 bostäder 15
Projektportföljen Solna centrum Förvärv av Unibail-Rodamco Centralt läge invid Solna Centrum med närhet till både tunnelbana och tvärbana Omfattar cirka 300 byggrätter för bostadsrättslägenheter Första projektet i omvandlingen av Solnavägen till stadsgata Detaljplan pågår, samråd klart hösten 2017 Tillträde beräknas ske under 2018 Solna Centrum 340 bostäder Solna Centrum 16
Projektportföljen Skeppskajen, Uppsala Förvärv av Lantmännens fastigheter i centrala Uppsala tillsammans med Ikano Bostad Området ska omvandlas till totalt cirka 1 000 attraktiva bostäder i en tät och varierad stadsbebyggelse Detaljplanearbetet beräknas starta våren 2018 3 2 4 6 7 1 5 10 8-9 11 12 17
Projektportföljen Roslags Näsby, Täby Avtal om fastighetsförvärv av Klövern om totalt cirka 200 byggrätter i Roslags Näsby i Täby Två projekt; cirka 80 bostäder i Kv Kardborren invid Roslags Näsby centrum, cirka 120 lägenheter i södra Pentaområdet Bostadsrätter i storleksordningen 1-4 rok Tillträde sker efter laga kraftvunnen detaljplan Tibble station Pentaområdet ca 120 bostäder Täby Centrum Roslags Näsby station E18 Kv Kardborren ca 80 bostäder 18
Produktionsstarter och försäljning Produktionsstartade bostäder 1 Sålda bostäder 1 antal 600 500 antal 600 500 januari september oktober december 400 396 400 300 93 300 292 48 200 200 100 100 0 2015 2016 2017 0 2015 2016 2017 1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. 19
Pågående produktion Bostäder i pågående produktion 1 antal 1 000 100% 900 800 90% 80% Antal bostäder i pågående produktion 700 600 70% 60% Andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion 500 400 50% 40% Målnivå andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion 300 30% 200 20% 100 10% 0 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 0% 1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. 20
ZickZack, Kärrtorp C, Stockholm Tre flerfamiljshus invid Kärrtorpsplan med totalt 93 brf-lägenheter om 1-5 rok Stockholms stad planerar en samtidig upprustning av torget, busstorget och parkeringen Produktionsstartades i december 2017 Preliminär sista inflyttning kring årsskiftet 2019/2020 ZickZack, Kärrtorp C 21
Eds Ängar, Upplands Väsby Besqabs nästa etapp i Upplands Väsby efter Eds Allé 55 enfamiljshus (28 kedjehus, 17 radhus och 10 villor) i bostadsrättsform Produktionsstartades Q3 2017 Preliminär inflyttning kring årsskiftet 2018/2019 Eds Ängar, Upplands Väsby 22
Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala Vinrankan: 22 bostadsrättsradhus, produktionsstartades Q1 2017, inflyttning under juni 2018 Björkallén: fyra flerfamiljshus med totalt 85 brf-lägenheter, produktionsstartades Q1 2017, sista inflyttning hösten 2019 Ängsstråket: 28 småhus med äganderätt (kedjehus och villor), produktionsstartades Q3 2017, inflyttning sommaren 2019 Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala 23
Stockholm Esplanad, Norra Djurgårdsstaden, Stockholm 91 brf-lägenheter vid Husarviken Markanvisning från Stockholms stad i den nya miljöstadsdelen Norra Djurgårdsstaden Produktionsstartades Q4 2016 Sista inflyttning våren 2019 Esplanad, Stockholm 24
Loftet, Bromma/Blackeberg 54 smålägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm Produktionsstartades under Q1 2017 Planerad inflyttning under sommaren 2018 Loftet, Bromma/Blackeberg 25
Liljeholmsblick, Stockholm Totalt 103 brf-lägenheter fördelade på sju hus och två brf:er Sista inflyttning i februari 2019 Kombinerat med CM-projekt omfattande 96 hyresrätter för Svenska Bostäder Liljeholmsblick, Stockholm 26
Järva Kulle, Sundbyberg 45 småhus om ca 125-130 kvm i äganderättsform Produktionsstartades Q2 2016 Sista inflyttning i juni 2018 Järva Kulle, Sundbyberg 27
Fastighetsutveckling 1 Vård- och omsorgsbostäder 1. Vårdfastigheten Fuxen 2, Silverpark i Täby med 62 lägenheter. Boendet är i drift sedan september 2015 med Vardaga som vårdoperatör. Avyttrades i Q4 2017. 2. I Ältadalen i Nacka produktionsstartade Besqab under 2016 ett vård- och omsorgsboende. Boendet ska erbjuda 54 lägenheter och drivas av Ersta Diakoni. Inflyttning beräknas till Q2 2018. 3. I Spånga uppför Besqab vård- och omsorgsboendet Mandelblomman/Villa Solhem med 54 lägenheter. Produktionsstart skedde i Q2 2017 och inflyttning beräknas till Q1 2019. Vårdoperatör är Vardaga. 4. Nära Riddersviks Herrgård i Hässelby villastad pågår detaljplanearbete i samarbete med vårdoperatören Vardaga för att utveckla och uppföra ett särskilt boende för äldre om totalt 54 lägenheter. 4 3 2 28
Region Stockholm Produktionsstartat totalt 261 bostäder, varav 93 lägenheter i Kärrtorp under fjärde kvartalet Utökad byggrättsportfölj med nya byggrätter i Vaxholm, Söderort och Täby Pågående CM-uppdrag för Svenska Bostäder och Stena Fastigheter Segmentsredovisning jan-dec 2017 jan-dec 2016 Intäkter, Mkr 1 721,5 1 597,0 Rörelseresultat, Mkr 276,5 295,5 Rörelsemarginal, % 16,1 18,5 Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 103,6 176,8 Antal byggrätter, st ca 2 400 ca 1 900 Antal produktionsstartade bostäder, st 261 402 Antal sålda bostäder, st 221 260 Antal bostäder i pågående produktion, st 597 776 29
Region Uppsala Ökad produktion med totalt 135 bostäder i Ultuna Trädgårdsstad som produktionsstartats under året Försämrad marginal på grund av låg upparbetningsgrad i pågående projekt, vilket är normalt i ett skede där projekt nyligen har produktionsstartats Pågående CM-uppdrag för Uppsala Akademiförvaltning Segmentsredovisning jan-dec 2017 jan-dec 2016 Intäkter, Mkr 196,9 74,7 Rörelseresultat, Mkr 12,7 13,9 Rörelsemarginal, % 6,5 18,6 Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 119,1 155,5 Antal byggrätter, st ca 1 100 ca 1 150 Antal produktionsstartade bostäder, st 135 0 Antal sålda bostäder, st 71 2 Antal bostäder i pågående produktion, st 135 0 30
Fastighetsutveckling Försäljning av vård- och omsorgsboendet Silverpark i Täby till HEBA Pågående produktion av vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter i Älta, Nacka, samt ett vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter i Spånga Planarbetet fortgår för 54 vårdplatser i Riddersvik, Hässelby Villastad Segmentsredovisning jan-dec 2017 jan-dec 2016 Intäkter, Mkr 8,8 12,4 Bruttoresultat, Mkr 8,5 11,5 Rörelseresultat, Mkr 84,3 66,3 Bokfört värde utvecklingsfastigheter, Mkr 168,4 146,9 Antal produktionsstartade vård- och omsorgsbostäder, st 54 54 Yta vid periodens slut, kvm 0 4 248 31
Balansräkning i sammandrag (IFRS) Mkr 31 dec 2017 31 dec 2016 Materiella anläggningstillgångar 4,0 2,8 Finansiella anläggningstillgångar 82,7 100,7 Utvecklingsfastigheter 168,4 146,9 Exploateringsfastigheter 222,6 332,3 Upparbetad ej fakturerad intäkt 481,8 420,9 Övriga omsättningstillgångar 355,7 526,2 Likvida medel 483,9 275,9 Summa tillgångar 1 799,1 1 805,7 Eget kapital 1 292,3 1 075,1 Långfristiga skulder 6,6 8,2 Kortfristiga skulder 500,2 722,4 Summa eget kapital och skulder 1 799,1 1 805,7 32
Koncernens kassaflöde God likviditet möjliggör fortsatt strategiskt ackvisitionsarbete Mkr jan-dec 2017 jan-dec 2016 Kassaflöde från den löpande verksamheten 426,5 104,2 varav förändring av expolateringsfastigheter och färdigställda bostäder varav förändringar av kortfristiga fordringar och skulder 107,4 36,1 7,0 287,9 varav investering i utvecklingsfastigheter 140,0 28,4 varav försäljning av utvecklingsfastigheter 200,1 281,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 28,2 4,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 246,7 197,7 Periodens kassaflöde 208,0 89,2 Likvida medel vid periodens början 275,9 365,1 Likvida medel vid periodens slut 483,9 275,9 33
Prioriteringar framåt Kundnöjdhet Medarbetare Hållbarhet Byggrätter Lönsamhetsfokus 34
Frågestund Tack för er tid! Anette Frumerie, VD anette.frumerie@besqab.se 08-409 416 20 Björn Somnäs, Ekonomichef bjorn.somnas@besqab.se 0704-91 50 57 35