Finansiell information mkr Kv2 Kv1 % Jan-jun Jan-jun %

Transkript

1 Delårsrapport januari - juni 2017, 19 juli 2017 Kv2, 2017 Delårsrapport för andra kvartalet 2017 Andra kvartalet 2017 jämfört med första kvartalet 2017 Starkt resultat drivet av intäktsökningar Ökade bolånevolymer gav stöd åt räntenettot Provisionsnettot gynnat av högre intäkter från kort och kapitalförvaltning Nettoresultat finansiella poster påverkades positivt av högre aktivitet inom valutahandel Kostnadsutveckling i linje med förväntan Ytterligare reserveringar inom oljerelaterade sektorer Stark kapitalisering Under andra kvartalet har vi fattat flera strategiskt viktiga beslut och genomfört initiativ som syftar till att skapa mervärde för våra kunder. Birgitte Bonnesen, Vd och koncernchef Finansiell information mkr Kv2 Kv1 % Jan-jun Jan-jun % Totala intäkter Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 2) Övriga intäkter 1)2)3) Totala kostnader Resultat före kreditförluster och nedskrivningar Nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar Kreditförluster Skatt Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB Resultat per aktie, kr, efter utspädning 4,24 4,59 8,83 9,49 Räntabilitet på eget kapital, % 15,6 15,9 15,7 17,4 K/I-tal 0,38 0,38 0,38 0,37 Kärnprimärkapitalrelation, % 24,6 24,2 24,6 23,0 Kreditförlustnivå, % 0,10 0,09 0,10 0,08 1) Intäkt från försäljning av Hemnet av engångskaraktär på 680 mkr under första kvartalet ) Intäkt från Visa av engångskaraktär på mkr under första halvåret 2016, varav Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1) Intäkt från försäljning av Hemnet av engångskaraktär på 680mkr under första kvartalet mkr och Övriga intäkter mkr. 3) Övriga intäkter i tabellen ovan inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags resultat och Övriga intäkter från 2) Intäkt från Visa av engångskaraktär på mkr under andra kvartalet 2016, varav Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 457 mkr och Övriga intäkter mkr. koncernens resultaträkning. 3) Övriga intäkter i tabellen ovan inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags resultat och Övriga intäkter från koncernens resultaträkning. Swedbank Delårsrapport kv Sidan 1 av 57

2 Vd-kommentar Under andra kvartalet har vi fattat flera strategiskt viktiga beslut och genomfört initiativ som syftar till att skapa mervärde för våra kunder. Vi har tecknat ett avtal om att förvärva PayEx, ett svenskt bolag med djup och bred kompetens inom betalningsområdet. PayEx kommer att komplettera och stärka vårt produkterbjudande inom ett för banken och våra kunder viktigt område. Bolagets starka innovationskraft ligger dessutom i linje med våra värderingar. Vi kommer därmed fortsätta att ligga i framkant och kunna erbjuda moderna betalningslösningar i världsklass. Vi har också inlett ett strategiskt samarbete med den oberoende aktiemäklarfirman Kepler Cheuvreux. Samarbetet gör att vi kan erbjuda våra kunder högkvalitativa lösningar inom aktieanalys och distribution. Tillgänglighet är mycket viktigt för våra kunder. Vi har under andra kvartalet lanserat vår nya internet- och mobilbank med flera nya funktioner. Vi har också utvidgat öppettiderna för vårt kundcenter som nu har öppet dygnet runt, alla dagar i veckan, för både privatpersoner och företag. Swedbank verkar för att inspirera och möjliggöra för våra kunder att göra hållbara val vid såväl finansiering som investering. Ett kvitto på vårt långsiktiga arbete inom hållbarhetsområdet fick vi när 14 av Swedbank Roburs fonder fick högsta betyg i en global betygsättning av fonders klimatpåverkan utförd av Climetrics. I maj lanserade vi ytterligare en hållbarhetsfond, Swedbank Robur Ethica Företagsobligationsfond. Den kompletterar Ethica-familjen och är en hållbar företagsobligationsfond med europeisk inriktning. För att främja innovation och entreprenörskap inledde vi i Sverige under juni kampanjen Rivstart. Ett viktigt syfte med kampanjen är att hitta och premiera affärsidéer med en tydlig samhällsnytta. Tio vinnare ska utses och dessa kommer få både en ekonomisk grundplåt och coachning för att förverkliga sina idéer. Vi vet hur viktigt nyföretagandet är för lokala samhällen runt om i landet. Alla dessa initiativ ökar kundvärdet och gör Swedbank till en naturlig och stark samarbetspartner. Vårt långsiktiga strategiska arbete fokuserar på att fortsätta ta fram lösningar som skapar mervärde för våra kunder. De makroekonomiska förutsättningarna är ljusa Tillförsikten har stärkts i många av världens ekonomier. I Europa fortsätter konjunkturåterhämtningen. Vi har dessutom sett de politiska riskerna minska något under kvartalet efter flera viktiga val, vilket ger goda förutsättningar för fortsatt positiv utveckling. Dock skapar Storbritanniens utträde ur EU osäkerhet. Flera av världens centralbanker börjar nu fokusera på hur och när de ska fasa ut de stimulansåtgärder som vidtogs under krisåren. Den amerikanska centralbanken höjde till exempel sin styrränta under andra kvartalet. I Sverige drivs ekonomin av privat konsumtion och aktiviteten på bostadsmarknaden och konjunkturindikatorer pekar på att utvecklingen under kvartalet var fortsatt stark. I de baltiska länderna ökade tillväxten under kvartalet med stöd av den förbättrade omvärldskonjunkturen. Behovet av fortsatta reformer internationellt för att skapa förutsättningar för en mer balanserad ekonomisk och social utveckling är stort, inte minst vad gäller arbetsoch bostadsmarknaderna. Vi har utmaningar även i Sverige, men samtidigt en utomordentlig utgångspunkt för att kunna möta dessa och vända dem till möjligheter. God lönsamhet ger hållbar verksamhet Vårt resultat för andra kvartalet var starkt. Räntenettot steg till följd av fortsatt god tillväxt i bolåneportföljen. Ökad kundaktivitet inom kort och betalningar samt en positiv börsutveckling förbättrade provisionsnettot. Det är glädjande att se det stora kundintresset för den nya aktiefonden Swedbank Robur Microcap som vi lanserade under kvartalet. Fonden som har inriktning på små innovativa nordiska bolag har redan attraherat nästan 800 miljoner kronor i inflöden. I Baltikum fortsatte utlåningen till privatpersoner att öka, främst inom bolån. Smart ID, som lanserades förra kvartalet och möjliggör digital identifiering och signering, har redan användare. Lösningen ger ökat kundvärde och medför stor affärspotential när mobilbanksanvändandet växer. Företagsutlåningen minskade något under kvartalet till följd av återbetalningar. Samtidigt var kundaktiviteten inom valutahandel och kapitalanskaffning hög. Situationen inom oljesektorn har inte förändrats nämnvärt. Vi gjorde ytterligare kreditreserveringar för våra oljeexponeringar under andra kvartalet. Swedbanks utlåning till oljesektorn utgör endast en liten del, drygt 1 procent, av vår totala utlåning. Kreditkvaliteten i den resterande delen av låneportföljen är fortsatt god. Andra kvartalets finansiella resultat tydliggör återigen Swedbanks långsiktigt hållbara lönsamhet. Den genererar kapital och ger oss möjlighet att stå nära våra kunder när de behöver oss och samtidigt bygga buffertar för att kunna hantera eventuella sämre marknadsförhållanden. Under andra kvartalet hade vi en räntabilitetet på eget kapital på 15,6 procent och en kärnprimärkapitalbuffert som översteg Finansinspektionens minimikrav med 2,6 procentenheter. Full fart framåt den höga aktivitetsnivån består Vi lämnar ett händelserikt kvartal bakom oss. Med målsättningen att skapa ökat kundvärde tar vi nu sikte på andra halvan av året. Vi kommer att ta flera viktiga steg framåt, inte minst i arbetet med att fullt ut digitalisera bolåneprocessen. Under hösten kommer vi även att inleda planeringsarbetet för nästa år. Jag ser framemot en intensiv höst med en fortsatt hög aktivitetsnivå. Birgitte Bonnesen Verkställande direktör och koncernchef Swedbank Delårsrapport kv Sidan 2 av 57

3 Innehållsförteckning Sida Översikt 5 Marknad 5 Viktigt att notera 5 Koncernens utveckling 5 Resultat andra kvartalet 2017 jämfört med första kvartalet Resultat januari-juni 2017 jämfört med januari-juni Volymutveckling per produktområde 6 Kredit- och tillgångskvalitet 8 Operativa risker 9 Upplåning och likviditet 9 Kreditbetyg 9 Kapital och kapitaltäckning 9 Övriga händelser 10 Händelser efter 30 juni Affärssegment Svensk bankverksamhet 12 Baltisk bankverksamhet 14 Stora företag & Institutioner 16 Koncernfunktioner & Övrigt 18 Elimineringar 19 Koncern Resultaträkning i sammandrag 21 Rapport över totalresultat i sammandrag 22 Balansräkning i sammandrag 23 Förändringar i eget kapital i sammandrag 24 Kassaflödesanalys i sammandrag 25 Noter 26 Moderbolag 48 Alternativa nyckeltal 54 Styrelsens och verkställande direktörens underskrifter 56 Revisorsgranskning 56 Kontaktuppgifter 57 Mer detaljerad information finns i Swedbanks faktabok, under Finansiell information och publikationer. Swedbank Delårsrapport kv Sidan 3 av 57

4 Finansiell översikt Resultaträkning mkr Kv2 Kv1 % Kv2 % Jan-jun Jan-jun % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter 1) Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster och nedskrivningar Nedskrivning av materiella tillgångar Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB ) Övriga intäkter i tabellen ovan inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags resultat och Övriga intäkter från koncernens resultaträkning Nyckeltal och data per aktie Kv2 Kv1 Kv2 Jan-jun Jan-jun Räntabilitet på eget kapital, % 1) 15,6 15,9 21,0 15,7 17,4 Resultat per aktie före utspädning, kronor 2) 4,26 4,61 5,65 8,87 9,54 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2) 4,24 4,59 5,62 8,83 9,49 K/I-tal 0,38 0,38 0,33 0,38 0,37 Eget kapital per aktie, kronor 2) 111,3 107,3 107,4 111,3 107,4 Utlåning/inlåning, % Kärnprimärkapitalrelation, % 24,6 24,2 23,0 24,6 23,0 Primärkapitalrelation, % 27,8 27,5 25,3 27,8 25,3 Total kapitalrelation, % 32,5 30,6 28,3 32,5 28,3 Kreditförlustnivå, % 3) 0,10 0,09 0,14 0,10 0,08 Andel osäkra fordringar, brutto, % 0,53 0,50 0,34 0,53 0,34 Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Likviditetstäckningsgrad (LCR), % 4) NSFR (net stable funding ratio), % Balansräkningsdata mdkr 30 jun 31 dec % 30 jun % Utlåning till allmänheten, exkl återköpsavtal och riksgäld Inlåning från allmänheten, exkl återköpsavtal och riksgäld Aktieägarnas eget kapital Balansomslutning Riskexponeringsbelopp ) Uppgift om genomsnittligt eget kapital finns i Faktaboken på sidorna ) Antal aktier och beräkningar av resultat per aktie specificeras på sidan 45. 3) För mer information om kreditförlustnivå se sidan 42 i Faktaboken. 4) LCR - beräknad i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2012:6). Definitioner för alla nyckeltal finns i Swedbanks faktabok på sidan 81. Swedbank Delårsrapport kv Sidan 4 av 57

5 Översikt Marknad Den europeiska konjunkturåterhämtningen fortsatte under andra kvartalet och de politiska riskerna har minskat efter vårens val i Nederländerna, Frankrike och Storbritannien. Dock skapar Storbritanniens kommande utträde ur EU osäkerhet. I USA var konjunkturindikatorerna något svagare än förväntat, medan arbetsmarknaden fortsatte att stärkas. Mot bakgrund av den sjunkande arbetslösheten, med en nivå under 4,5 procent, höjde den amerikanska centralbanken styrräntan i juni till intervallet 1,00 1,25 procent och signalerade samtidigt om en gradvis minskning av sitt obligationsinnehav. Osäkerheten kring den amerikanska finanspolitiken, med Trumps utlovade skattesänkningar och infrastruktursatsningar, kvarstår. ECB behöll styrräntan oförändrad vid sitt senaste penningpolitiska möte i maj. Förväntningarna om en gradvis mindre expansiv penningpolitik ökade dock till följd av uttalanden från centralbankschefen Draghi och starkare europeiska makrodata, vilket stärkte euron mot dollarn. Den svenska kronan försvagades mot euron men stärktes mot dollarn under kvartalet. De långa obligationsräntorna steg i eurozonen medan de amerikanska långräntorna sjönk något. Oljepriset sjönk under andra kvartalet trots OPEC:s beslut i maj om att förlänga produktionsneddragningarna till mars nästa år. En fortsatt ökad amerikansk oljeproduktion bidrog till ett överutbud av olja på världsmarknaden. Svensk ekonomi växte i något lugnare takt under årets första kvartal jämfört med slutet av förra året och BNP ökade med 2,2 procent i årstakt, kalenderkorrigerat. Tillväxten drevs av privat konsumtion och en kraftig uppgång i bostadsinvesteringarna medan exporttillväxten dämpades något. Tendensundersökningar, som Inköpschefsindex och KI:s konjunkturbarometer, visade under andra kvartalet på ett fortsatt starkt konjunkturläge, vilket även avspeglades på arbetsmarknaden. I maj var antalet sysselsatta personer fler än i motsvarande månad förra året. Arbetslösheten sjönk något till 6,7 procent samtidigt som bristen på arbetskraft blev alltmer utbredd, framför allt inom bygg men också inom de privata tjänstenäringarna. Inflationen och inflationsförväntningarna steg, även om uppgången till viss del kan förklaras av tillfälliga faktorer, som stigande energipriser och en svagare krona. Inflationen rensat för ränteeffekter, KPIF, var 1,9 procent i juni. Den underliggande inflationen, KPIF exklusive energi, uppgick under samma månad till 1,9 procent. Bostadsprisuppgången i Sverige dämpades något under det andra kvartalet jämfört med det första, samtidigt som bostadsbyggandet var på de högsta nivåerna sedan miljonprogrammets dagar. Införandet av amorteringskravet i juni förra året och den avtagande bostadsprisutvecklingen bidrog till att den årliga tillväxttakten för hushållens bostadslån föll till 7,1 procent i maj. I slutet av maj lade Finansinspektionen fram ett förslag om en skärpning av amorteringskravet för hushåll med en skuld överstigande 4,5 gånger bruttoinkomsten. Trots inbromsningen i maj var kredittillväxten fortfarande högre än hushållens löneökningstakt och bidrog därmed till att hushållens skuldkvot fortsatte att stiga. Tillväxten i de baltiska ekonomierna stärktes ytterligare under årets första kvartal. Uppgången var starkast i Estland där BNP steg med 4,4 procent jämfört med första kvartalet förra året, den största ökningen på fyra år. I Lettland steg BNP med 4,0 procent och i Litauen med 3,9 procent. Exporten i de baltiska ekonomierna gynnades av den förbättrade omvärldskonjunkturen. Investeringarna, som i slutet av förra året återhämtade sig i samtliga länder till följd av ökade inflöden från EU:s strukturfonder, fick ytterligare stöd under andra kvartalet av den förbättrade exportkonjunkturen och en ökad inhemsk industriproduktion. Den privata konsumtionen drevs av högre löner och fallande arbetslöshet. Inflationstakten var i maj 3,3 procent i Estland, 3,2 procent i Litauen och 2,8 procent i Lettland. Viktigt att notera Delårsrapporten innehåller alternativa nyckeltal som Swedbank bedömer ger värdefull information till läsaren eftersom de används av koncernledningen för intern styrning och resultatuppföljning samt även för jämförelser mellan rapporteringsperioderna. Ytterligare information om alternativa nyckeltal som används i delårsrapporten finns på sidan 54. Koncernens utveckling Resultat andra kvartalet 2017 jämfört med första kvartalet 2017 Swedbank redovisade ett resultat på mkr under andra kvartalet 2017, att jämföra med mkr under föregående kvartal. Minskningen beror på att första kvartalet inkluderade en skattefri intäkt av engångskaraktär från försäljningen av Hemnet på 680 mkr. Exklusive Hemnet ökade intäkterna inom alla affärsområden. Valutakursförändringar ökade resultatet med 43 mkr. Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 15,6 procent (15,9) och K/I-talet till 0,38 (0,38). Periodens resultat samt lägre genomsnittskapital till följd av aktieutdelningen under andra kvartalet påverkade räntabiliteten positivt. Räntabiliteten i första kvartalet var positivt påverkad av intäkten från försäljningen av Hemnet. Intäkterna minskade med 2 procent till mkr (10 651), främst till följd av att övriga intäkter påverkades positivt av Hemnet under första kvartalet. Exklusive Hemnet ökade intäkterna med 4 procent. Valutakursförändringar ökade intäkterna med 93 mkr. Räntenettot ökade med 2 procent till mkr (5 971). Ökade utlåningsvolymer avseende svenska bolån påverkade utvecklingen positivt. Marginalerna i bolånestocken var stabila. Räntenettot från inlåningen påverkades positivt av förbättrade marginaler till följd av högre marknadsräntor. Minskad avgift till resolutionsfonden med 83 mkr samt en dag mer i kvartalet hade en positiv effekt på räntenettot. Det slutgiltiga beskedet från Riksgälden gällande avgiftsnivån till resolutionsfonden för 2017 innebär en minskning jämfört med tidigare uppskattat belopp. Provisionsnettot ökade med 6 procent och uppgick till mkr (2 822). Kortintäkterna var säsongsmässigt högre. Kapitalförvaltningsintäkterna ökade, främst tack vare en god börsutveckling. En dag mer i kvartalet bidrog också positivt. Swedbank Delårsrapport kv Sidan 5 av 57

6 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade till 567 mkr (486). Ökade intäkter från valutahandel bidrog positivt. Övriga intäkter minskade och uppgick till 736 mkr (1 372), då försäljningen av Hemnet påverkade föregående kvartal positivt med 680 mkr. Kostnaderna minskade något till mkr (4 003). De rörliga personalkostnaderna var lägre än under första kvartalet. Kreditförlusterna uppgick till 400 mkr (339), främst till följd av ökade reserveringar inom Stora företag & Institutioner för oljerelaterade engagemang. Svenskoch Baltisk bankverksamhet redovisade låga kreditförluster. Skattekostnaden uppgick till mkr (1 181), motsvarande en effektiv skattesats på 21,2 procent (18,7). Skillnaden i den effektiva skattesatsen mellan kvartalen beror på att första kvartalet påverkades av den skattefria intäkten från försäljningen av Hemnet. Exklusive denna skulle den effektiva skattesatsen ha varit 21,0 procent i första kvartalet. Koncernens effektiva skattesats bedöms på medellång sikt uppgå till procent. Resultat januari-juni 2017 jämfört med januari-juni 2016 Resultatet minskade till mkr, jämfört med mkr första halvåret Minskningen förklaras främst av att intäkter av engångskaraktär var större under första halvåret 2016 (försäljning av Visa Europe) jämfört med motsvarande period 2017 (försäljning av Hemnet). Valutakursförändringar ökade resultatet med 61 mkr. Exklusive intäkter av engångskaraktär ökade resultatet till mkr (8 466), vilket visas i tabellen nedan Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun exkl engångsintäkintäkt exkl engångs- Resultaträkning, mkr Hemnet VISA Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde varav VISA 457 Andel av intresseföretags resultat varav VISA Övriga intäkter 1) varav Hemnet 680 Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster och nedskrivningar Rörelseresultat Skatt Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB Räntabilitet på eget kapital 15,7 14,6 17,4 13,9 K/I-tal 0,38 0,39 0,37 0,41 Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 15,7 procent (17,4) och K/I-talet till 0,38 (0,37). Exklusive engångsintäkter uppgick räntabiliteten på eget kapital till 14,6 procent (13,9). Intäkterna ökade till mkr (20 834). Exklusive poster av engångskaraktär ökade intäkterna med mkr. Valutakursförändringar ökade intäkterna med 167 mkr. Räntenettot ökade med 10 procent till mkr (11 013). Högre utlåningsvolymer och marginaler avseende svenska bolån bidrog positivt. Ökad avgift till resolutionsfonden med 282 mkr hade en negativ effekt på räntenettot. Avgiftsökningen beror på Riksgäldens dubblering av nivån jämfört med Provisionsnettot ökade med 7 procent och uppgick till mkr (5 440). Högre intäkter från kapitalförvaltning till följd av en god börsutveckling samt ökade kortintäkter bidrog positivt, medan minskade provisioner från Corporate Finance påverkade negativt. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade till mkr (1 277). Minskningen förklaras främst av att intäkter relaterade till försäljningen av Visa hade en positiv effekt första halvåret Övriga intäkter minskade till mkr (3 104), förklarat av att intäkter av engångskaraktär var större under första halvåret Kostnaderna steg till mkr (7 666), till följd av ökade pensionskostnader och löneökningar inom personalkostnader. Kreditförlusterna ökade till 739 mkr (573), främst till följd av ökade reserveringar för oljerelaterade engagemang inom Stora företag & Institutioner. Svensk bankverksamhet redovisade kreditförluster medan Baltisk bankverksamhet redovisade nettoåtervinningar. Skattekostnaden uppgick till mkr (1 998), motsvarande en effektiv skattesats på 19,9 procent (15,9). Den effektiva skattesatsen för 2017 har påverkats positivt av den skattefria intäkten från försäljningen av Hemnet, men negativt av avdragsförbudet för ränta för efterställda skulder som införts Motsvarande period 2016 påverkades positivt av att Swedbank fick en skattefri intäkt från försäljningen av andelar i Visa Europe. Koncernens effektiva skattesats bedöms på medellång sikt uppgå till procent. Volymutveckling per produktområde Swedbank bedriver i huvudsak verksamhet inom produktområdena Lån och Betalningar (som organiseras under Group Lending & Payments) samt Sparande (Group Savings). Lån Den totala utlåningen till allmänheten, exklusive återköpsavtal och utlåning till Riksgälden, ökade med 13 mdkr till mdkr (1 457), jämfört med första kvartalet. Jämfört med utgången av andra kvartalet 2016 var ökningen 50 mdkr, motsvarande en tillväxt på 3,5 procent. 1) Övriga intäkter i tabellen ovan inkluderar raderna Försäkringsnetto och Övriga intäkter från koncernens resultaträkning. Swedbank Delårsrapport kv Sidan 6 av 57

7 Utlåning till allmänheten, exkl. Riksgäldskontoret och återköpsavtal, mdkr jun mar jun Bostadsutlåning till privatpersoner varav Svensk bankverksamhet varav Baltisk bankverksamhet varav Stora företag och Institutioner Övrig privatutlåning inkl bostadsrättsföreningar varav Svensk bankverksamhet varav Baltisk bankverksamhet varav Stora företag och Institutioner Företagsutlåning varav Svensk bankverksamhet varav Baltisk bankverksamhet varav Stora företag och Institutioner Total Bostadsutlåningen till privatpersoner inom Svensk bankverksamhet ökade med 11 mdkr till 737 mdkr (726), jämfört med utgången av första kvartalet. I Baltisk bankverksamhet växte bolånevolymen med 1,4 procent i lokal valuta och uppgick till motsvarande 65 mdkr. Övrig privatutlåning, inklusive till bostadsrättsföreningar, växte med 2 mdkr under kvartalet. Swedbanks utlåningsvolym inom svenska konsumentkrediter uppgick till 31 mdkr, motsvarande en marknadsandel på cirka 10 procent. I konsumentkrediter ingår lån utan säkerhet och lån med bil och båt som säkerhet. Den baltiska konsumentkreditportföljen växte under kvartalet med 3 procent i lokal valuta och uppgick till motsvarande cirka 7,5 mdkr. Företagsutlåningen minskade med totalt 1 mdkr under kvartalet, till 516 mdkr. Företagsutlåning minskade med 3 mdkr inom Svensk bankverksamhet och växte med 2 mdkr inom Stora företag & Institutioner. Inom Baltisk bankverksamhet minskade företagsutlåningen något i lokal valuta. För mer information om utlåning, se faktaboken sid 36. Betalningar Antalet utgivna kort totalt inom Swedbank uppgick vid kvartalets slut till 8,0 miljoner, vilket är oförändrat jämfört med utgången av första kvartalet. Jämfört med andra kvartalet 2016 har antalet utgivna kort ökat med 1,2 procent. I Sverige uppgick antalet utgivna kort till 4,2 miljoner vid slutet av andra kvartalet. Jämfört med motsvarande period föregående år har utgivningen av företagskort ökat med 0,9 procent och utgivningen av privatkort med 2,0 procent. Ökningen av antalet privatkort drivs till stor del av att allt fler unga personer skaffar kort. Det stora antalet mindre företagskunder i banken medför en fortsatt god potential att öka utgivningen av företagskort. I Baltikum uppgick antalet utgivna kort till 3,8 miljoner Antal, kort 30 jun 31 mar 30 jun Antal utgivna kort, miljoner 8,0 8,0 7,9 varav Sverige 4,2 4,2 4,1 varav Baltikum 3,8 3,8 3,8 Antalet kortköp i Sverige med kort utgivna av Swedbank uppgick till 317 miljoner under andra kvartalet, vilket motsvarar en ökning på 7 procent jämfört med andra kvartalet Antalet kortköp i Baltikum uppgick till 121 miljoner, vilket motsvarar en ökning med 12 procent. Även antalet, av Swedbank, inlösta korttransaktioner ökade jämfört med motsvarande period föregående år. I de nordiska länderna uppgick antalet inlösta korttransaktioner till 619 miljoner under andra kvartalet, en ökning med 8 procent jämfört med andra kvartalet I Baltikum uppgick motsvarande siffror till 89 miljoner och 9 procent. Andelen butiksbetalningar med kort, för marknaden totalt, uppgår till över 85 procent i Sverige och över 50 procent i Estland medan siffran är något lägre i Lettland och Litauen. Swedbank arbetar aktivt för att öka kortbetalningarna i butik genom att ansluta fler butiker till kortbetalning och råda våra kunder att betala med kort i butiker istället för att ta ut kontanter. För att underlätta för kunderna att använda kort även vid betalningar av mindre belopp erbjuder Swedbank kontaktlösa kort. Lanseringen i Baltikum skedde I Sverige sker lanseringen successivt under 2017 för olika typer av kort. Samtidigt pågår en uppgradering av butikernas betalterminaler så att de kan acceptera kontaktlös kortbetalning. I Baltikum har mer än 50 procent av terminalerna stöd för kontaktlös betalning. I Sverige är motsvarande andel för närvarande cirka 20 procent, men antalet terminaler med kontaktlös funktion förväntas växa snabbt och omfatta mer än 50 procent av butikerna under Antalet inhemska betalningar i Swedbank ökade med 16 procent i Sverige och med 1 procent i Baltikum jämfört med andra kvartalet Swedbanks marknadsandel av de betalningar som utförs via Bankgirot var 37 procent. Antalet internationella betalningar ökade med 8 procent i Sverige och med 15 procent i Baltikum jämfört med andra kvartalet För att bättre ta till vara på de nya möjligheter som den växande e-handeln medför har Swedbank etablerat en ny enhet, Commerce, inom Group Lending & Payments. Enheten ska fokusera på att tillgodose handelns behov av heltäckande betalningslösningar. Vi har även tecknat avtal om att förvärva betalningstjänstföretaget PayEx och väntar för närvarande på att myndigheterna ska godkänna affären. Förvärvet kompletterar Swedbanks tjänster inom betalnings- och finansieringsområdena och skapar ytterligare möjligheter att fortsätta utveckla långsiktiga och attraktiva betaltjänster till handeln och dess kunder. Sparande Den totala inlåningen inom affärssegmenten Svensk och Baltisk bankverksamhet samt Stora företag & Institutioner ökade med 1 mdkr till 805 mdkr (804), jämfört med utgången av första kvartalet. Av den totala inlåningen avsåg 58 procent (58) transaktionskonton. Den totala inlåningen från allmänheten, inklusive volymer hänförliga till Group Treasury inom Koncernfunktioner & Övrigt, minskade med 10 mdkr under kvartalet och uppgick till 888 mdkr. Swedbanks inlåning från privatpersoner ökade med 15 mdkr under kvartalet och uppgick till 457 mdkr (442). Inom Svensk bankverksamhet ökade inlåningen med 12 mdkr bland annat till följd av skatteåterbäringen under kvartalet. Swedbank Delårsrapport kv Sidan 7 av 57

8 Inlåning från allmänheten, exkl. Riksgäldskontoret och återköpsavtal, mdkr jun mar jun Inlåning från privatpersoner varav Svensk bankverksamhet varav Baltisk bankverksamhet Inlåning från företag varav Svensk bankverksamhet varav Baltisk bankverksamhet varav Stora företag & Institutioner varav Koncernfunktioner & Övrigt Total Företagsinlåningen minskade med totalt 25 mdkr under kvartalet. Inlåningen inom Stora företag & Institutioner minskade med 20 mdkr, vilket främst förklaras av uttag av tidigare tillfällig inlåning från finansiella institutioner. I Svensk bankverksamhet ökade inlåningen med 8 mdkr, medan den minskade med 2 mdkr i Baltisk bankverksamhet. Inlåningen inom Group Treasury minskade med 11 mdkr till stor del förklarat av lägre volymer från amerikanska penningmarknadsfonder. Marknadsandelarna i Sverige var stabila för hushållsinlåningen och uppgick per 31 maj till 21 procent (21 procent per 31 december 2016). Marknadsandelarna för företagsinlåningen minskade något och uppgick till 19 procent (20). För mer information om inlåning, se faktaboken sid 37. Förvaltat kapital, fondförvaltning, mdkr 30 jun 31 mar 30 jun Förvaltat fondkapital Förvaltat fondkapital, Robur varav Sverige varav Baltikum varav Norge Förvaltat fondkapital, Övriga, Baltikum Förvaltat kapital, diskretionärt Det förvaltade fondkapitalet inom Swedbank Robur fortsatte att stiga under andra kvartalet och uppgick vid kvartalets slut till 835 mdkr (829), varav 796 mdkr (791) hänförs till den svenska fondverksamheten. Ökningen förklaras av en positiv värdeutveckling. Det förvaltade fondkapitalet för Swedbank Roburs baltiska verksamhet ökade till 39 mdkr (37), förklarat av stigande värdeutveckling och positiva nettoflöden. Det totala nettoinflödet på den svenska fondmarknaden uppgick under kvartalet till 33,4 mdkr, varav inflöden om 8,1 mdkr i aktiefonder, 9,0 mdkr i blandfonder, 15,0 mdkr i räntefonder samt 1,3 mdkr i hedgefonder och övriga fonder. Swedbank Roburs nettoflöde på den svenska fondmarknaden var, efter en positiv inledning på året, negativt under årets andra kvartal och uppgick till -5,6 mdkr (2,6 första kvartalet). Det negativa flödet avser framförallt omallokering av kapital från institutionella investerare. Nettoflödet från Svensk bankverksamhet och sparbankerna, inklusive försäkring, förbättrades och uppgick till 3,9 mdkr (1,8). Nettoflödet i Baltikum var fortsatt positivt under andra kvartalet och uppgick till 1,1 mdkr (1,3). Mätt i förvaltat kapital är Swedbank Robur den största aktören på fondmarknaden i både Sverige och Baltikum. I Sverige uppgick marknadsandelen till 21 procent per 30 juni. Marknadsandelen i Estland var 41 procent, i Lettland 42 procent och i Litauen 37 procent. Två nya fonder lanserades under andra kvartalet, Microcap, en aktiefond med inriktning på små innovativa nordiska bolag samt Ethica Företagsobligationsfond, en hållbarhetsfond som placerar i europeiska företagsobligationer. Mottagandet har varit positivt med nettoinflöden om 798 mkr i Microcap, som lanserades i april, och 1,3 mdkr i Ethica Företagsobligationsfond, som lanserades i maj. Förvaltat kapital, livförsäkring mdkr 30 jun 31 mar 30 jun Sverige varav Avtalspension varav Kapitalförsäkring varav Tjänstepension varav Övrigt Baltikum Inom livförsäkring ökade det förvaltade kapitalet i Sverige med 3 mdkr under kvartalet och uppgick till 170 mdkr. Nettoinflödet uppgick till 1,3 mdkr. Swedbank var åttonde största bolag inom livförsäkring i Sverige under första kvartalet 2017, med en marknadsandel på cirka 7 procent avseende inbetalda premier, exklusive inflyttat kapital. För inflyttat kapital var marknadsandelen 9 procent, vilket ger en fjärdeplacering. Swedbank är det största livförsäkringsbolaget i Estland och det näst största i Litauen och Lettland. Marknadsandelarna uppgick per sista maj till 44 procent i Estland, 23 procent i Litauen och 22 procent i Lettland. Kredit- och tillgångskvalitet Den stabila ekonomiska tillväxten på våra hemmamarknader har gett stöd till en fortsatt utveckling med generellt låga kreditförluster. Dock kvarstår osäkerheten inom de oljerelaterade sektorerna. Investeringsviljan hos de stora oljebolagen är fortfarande dämpad till följd av det låga oljepriset. Swedbank fortsätter att följa sektorns utveckling noggrant och håller en tät dialog med utsatta kunder. Kreditförlusterna uppgick till 400 mkr under kvartalet (339 mkr första kvartalet) och är främst relaterade till reserveringar för befarade kreditförluster på befintliga problemengagemang inom den oljerelaterade sektorn. Kreditförlusterna i övriga sektorer var fortsatt mycket låga. Kreditförluster, netto per affärssegment mkr Kv2 Kv1 Kv2 Svensk bankverksamhet Baltisk bankverksamhet Estland Lettland Litauen Stora företag & Institutioner Koncernfunktioner & Övrigt Summa Kreditförlustnivån uppgick till 0,10 procent (0,09 per 31 mars). Andel osäkra fordringar brutto ökade under kvartalet och uppgick till 0,53 procent (0,50) av den totala utlåningen. Total reserveringsgrad för osäkra fordringar var 45 procent (51). För mer information om tillgångskvalitet, se faktaboken sid Swedbank Delårsrapport kv Sidan 8 av 57

9 Nybyggnationen av privatbostäder i Sverige är på de högsta nivåerna på många år, vilket leder till ökade utlåningsvolymer för privata bolån. På vissa orter har nybyggnationen kommit ikapp efterfrågan, men utbudsunderskottet kvarstår på många större orter, vilket leder till fortsatta prisuppgångar. Både volym och pris ökar dock långsammare än tidigare bland annat till följd av amorteringskravet som infördes förra året. Swedbank ser positivt på att Finansinspektionen nu föreslagit ett utökat amorteringskrav för hushåll med högre skuldkvot. Effekterna av det nya förslaget beräknas motsvara effekterna av det skuldkvotstak som banken redan tillämpar. I Swedbank ökade de svenska bolånen med 1,5 procent under kvartalet, motsvarande en årstakt på 6,1 procent. Det är en lägre ökningstakt än tidigare år och lägre än marknaden totalt. Den genomsnittliga belåningsgraden för Swedbanks bolån i Sverige var 53 procent (54), i Estland 48 procent (48), i Lettland 82 procent (86) och i Litauen 67 procent (67), beräknad på fastighetsnivå. För nyutlåningen under kvartalet var belåningsgraden i Sverige 68 procent, i Estland 68 procent, i Lettland 74 procent och i Litauen 74 procent. Amorteringarna i den svenska bolåneportföljen uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till cirka 13 mdkr. För mer information, se faktaboken sid Operativa risker Under andra kvartalet inträffade inga incidenter som väsentligt påverkat våra kunder. I slutet av maj drabbades banken av en betalningsrelaterad störning, vilken medförde att betalningar fick hanteras manuellt under cirka tre timmar, med vissa fördröjningar som följd. Kapital och kapitaltäckning Kapitalrelation Kärnprimärkapitalrelationen uppgick vid kvartalets slut till 24,6 procent (24,2 procent per 31 mars 2017). Kärnprimärkapitalet ökade under kvartalet med 0,7 mdkr, till 100,2 mdkr. Resultatet efter avdrag för föreslagen utdelning påverkade kärnprimärkapitalet positivt med 0,9 mdkr. Omvärdering av beräknad pensionsskuld enligt IAS 19 minskade kärnprimärkapitalet med cirka 0,4 mdkr, främst till följd av erfarenhetsmässiga aktuariella förluster. I maj emitterade Swedbank ett supplementärkapitallån (Tier 2) om 650 miljoner euro för att optimera kapitalstrukturen. Emissionen avsåg ett förlagslån med 10,5 års löptid som har möjlighet till inlösen efter 5,5 år. Emissionen stärkte Swedbanks totala kapitalrelation med 1,5 procentenheter. Förändring av kärnprimärkapital 2017, Swedbank konsoliderad situation mdkr ,5 99,6 0,2 100,2-3,6-0,4 Bankens skyddsmekanismer har effektivt blockerat globala cyberattacker som ägt rum under kvartalet. Förluster relaterade till operativa risker var fortsatt låga. Upplåning och likviditet Under andra kvartalet var Swedbank fortsatt aktiv i de internationella obligationsmarknaderna. Banken tog tillvara på de goda marknadsförhållandena och valde att tidigt finansiera framtida förfall. Swedbank emitterade 29 mdkr i långfristiga skuldinstrument varav 27 mdkr avsåg emissioner av säkerställda obligationer. Den totala emissionsvolymen för 2017 väntas bli något högre jämfört med Förfallen för helåret 2017 uppgår till nominellt 166 mdkr beräknat från årets början. Emissionsplanen påverkas främst av förändringar i inlåningsvolymer och utlåningstillväxt, och justeras därför löpande under året. Per 30 juni uppgick den utestående kortfristiga upplåningen, certifikat inkluderade i emitterade värdepapper, till 159 mdkr (230 mdkr per 31 mars 2017). Samtidigt uppgick kassa och tillgodohavanden hos centralbanker till 435 mdkr (408). Likviditetsreserven uppgick per sista juni till 559 mdkr (593). Koncernens likviditetstäckningsgrad (liquidity coverage ratio, LCR) var 128 procent (137) samt 161 respektive 192 procent för USD och EUR. Nettofinansieringskvoten (net stable funding ratio, NSFR) uppgick till 110 procent (109). För mer information om upplåning och likviditet se not 15-17, samt sidorna i faktaboken. Ökning Minskning Swedbanks bruttosoliditetsgrad (leverage ratio) per 30 juni 2017 var 4,8 procent (4,7). Bruttosoliditetsgraden ökade, till följd av att de totala tillgångarna var lägre vid utgången av andra kvartalet 2017 jämfört med utgången av första kvartalet Riskexponeringsbeloppet (REA) minskade under andra kvartalet med 4,0 mdkr, till 406,7 mdkr (410,7). Förändring av riskexponeringsbelopp, 2017, Swedbank konsoliderad situation mdkr ,7-0,6 7,5-6,5-3,0-2,9 2,0-1,5 1,0 406,7 Kreditbetyg Under andra kvartalet skedde inga förändringar av Swedbanks kreditbetyg. Ökning Minskning Swedbank Delårsrapport kv Sidan 9 av 57

10 REA för kreditrisker minskade med totalt 3,5 mdkr. REA för kreditvärdighetsjustering (CVA-risk) minskade med 1,5 mdkr till följd av minskade exponeringar. REA för marknadsrisk ökade med 1,0 mdkr, framförallt drivet av högre ränterisk i handelslagret. REA för operativa risker var oförändrat under kvartalet. Inom REA för kreditrisk bidrog exponeringsförändringar med en ökning med 0,4 mdkr. Dessa beror framförallt på byte till intern riskklassificeringsmetod (IRK) för beräkning av REA för två typer av exponeringar: exponeringar mot stater och centralbanker samt exponeringar avseende lån som erhölls i samband med köpet av Sparbanken Öresund. Detta har resulterat i att exponeringarnas riskvikter har förändrats. Den genomsnittliga riskvikten för exponeringar mot stater och centralbanker har ökat från 0 procent till 1,5 procent, vilket ger en ökning av REA med 7,5 mdkr. Den genomsnittliga riskvikten för exponeringarna avseende konverterade krediter från Sparbanken Öresund har minskat, vilket ger en minskning av REA med 6,5 mdkr. Resterande minskning av REA från exponeringsförändringar på 0,6 mdkr, beror främst på minskade exponeringar mot finansiella institut. Inom REA för kreditrisk bidrog även positiva PDmigrationer (risk för fallissemang), främst för företag och privatpersoner, med en minskning med 3,0 mdkr. Ökade säkerhetsvärden, vilket har en positiv inverkan på LGD (förlust givet fallissemang), bidrog till att REA för kreditrisk minskade med 2,9 mdkr. Övrig kreditrisk medförde att REA ökade med 2,0 mdkr, främst beroende på att ytterligare kunder hamnat i fallissemang utan att reservering för åtagandet har gjorts. Kapitalkrav Det totala kärnprimärkapitalkravet för Swedbank ökade under kvartalet till 22,0 procent, att jämföra med Swedbanks kärnprimärkapitalrelation på 24,6 procent per 30 juni Kravet ökade till följd av att kapitalkravet avseende riskviktsgolvet för bolån i pelare 2 ökade, vilket berodde på en ökning av volymen bolån som är föremål för riskviktsgolvet i och med bytet till intern riskklassificeringsmetod (IRK) för beräkning av REA för exponeringar avseende lån som erhölls i samband med köpet av Sparbanken Öresund. I det totala kravet har hänsyn tagits såväl till Swedbanks kärnprimärkapitalkrav för individuella pelare 2-risker på 2,0 procent som till samtliga aviserade höjningar av de kontracykliska buffertvärdena. Framtida kapitalregleringar I november 2016 föreslog EU-kommissionen ändringar av EU:s regelverk för banker. Förslaget berör ett flertal områden, bland annat kapitalkraven inom pelare 2, ramverket för ett minimikrav på nedskrivningsbara skulder (MREL), samt tillstånd för att minska kapitalbasen och medräkningsbara skulder. I förslaget ingår även införandet av en ny kategori av skuld som bankerna ska kunna använda för att uppfylla MREL. Lagen om resolution ger Riksgälden möjlighet att skriva ned skulderna hos en bank i kris för att absorbera förluster eller konvertera skulderna till eget kapital. För att säkerställa att bankerna har tillräckligt med kapital och skulder som kan skrivas ned eller konverteras kommer bankerna från 1 januari 2018 att behöva uppfylla MREL. Swedbank uppfyller i dagsläget detta krav. Till en början kommer icke säkerställda obligationer (senior unsecured) att anses vara medräkningsbara Swedbank Delårsrapport kv Sidan 10 av 57 skulder. Från 2022 måste emellertid bankernas medräkningsbara skulder vara efterställda de skulder som är undantagna från nedskrivning eller konvertering. EUkommissionen har föreslagit att EU:s medlemsstater ska ändra sina lagar för att införa en ny kategori av skuld som uppfyller detta krav. I juni 2017 beslutade EU:s finansministrar att stödja förslaget. EU-parlamentet förväntas ta ställning till förslaget under hösten Om även parlamentet stödjer förslaget skulle Sverige behöva ändra förmånsrättslagen under 2018 eller möjligen början av Detta skulle göra det möjligt för de svenska bankerna att emittera skuldinstrument som uppfyller kravet på efterställdhet. Baselkommittén arbetar sedan fler år med att begränsa de internationella skillnaderna mellan olika bankers riskvikter, vilket sannolikt kommer att inkludera ett kapitalgolv för de banker som använder interna modeller. Baselkommitténs meddelade efter sitt möte i juni 2017 att den ännu inte färdigställt ändringarna av regelverken men att arbetet fortsätter. Innan de nya regelverken är klara är det osäkert hur Swedbank kommer att påverkas. EU måste först ta ställning till om, och i så fall hur, de ska genomföras i EU. Därefter måste lagstiftaren och myndigheterna i Sverige bestämma hur de ska genomföras här. Swedbanks goda lönsamhet och starka kapitalisering ger dock ett bra utgångsläge för att möta framtida förändringar av kapitalkraven. Övriga händelser Den 4 april meddelades att Swedbank inlett ett samarbete med och investerat i fintechbolaget Mina Tjänster. Mina Tjänsters ekonomiapp gör det enklare för individer att hantera sina abonnemangs- och prenumerationstjänster. Genom samarbetet kommer Swedbanks kunder att få tillgång till tjänsten. Den 5 maj meddelades att Swedbank tecknat avtal om att förvärva betalningstjänstföretaget PayEx. Förvärvet kompletterar Swedbanks satsning på betaltjänstlösningar till e-handeln och skapar goda förutsättningar att fortsätta utveckla heltäckande betaltjänster till handeln och dess kunder. Förvärvet finansieras med bankens egna medel och är villkorat av sedvanlig myndighetsprövning, däribland av Finansinspektionen och Konkurrensverket. Swedbanks kärnprimärkapitalkvot kommer påverkas något negativt av förvärvet. Mer information om de finansiella effekterna för Swedbank kommer kommuniceras i samband med att förvärvet slutförs. Den 16 maj meddelades att Finansinspektionen beslutat att utan åtgärd avsluta det pågående tillsynsärendet av Swedbank om hantering av intressekonflikter. Undersökningen inleddes i december 2015 som en följd av enskilda koncernledningsmedlemmars privata investeringar. Swedbank har sedan december 2015 vidtagit åtgärder för att förbättra de interna rutinerna avseende intressekonflikter. Den 19 juni meddelades att Swedbank inlett ett strategiskt partnerskap med Europas ledande oberoende aktiemäklare Kepler Chevreux. Samarbetet kombinerar Swedbanks starka kundrelationer och rådgivningskompetens med Kepler Cheuvreuxs aktieanalys och distributionskapacitet. Genom samarbetet kommer bankens kunder att få tillgång till ett av marknadens största utbud av aktieanalys omfattande drygt 900 europeiska bolag, varav cirka 300 nordiska.

11 Swedbank investerar i en aktieägarandel motsvarande 6 procent och tar en plats i Kepler Cheuvreuxs styrelse. Den 26 juni utsågs Carina Strand till koncernpersonalchef och medlem i Swedbanks koncernledning. Hon tillträder sin tjänst på Swedbank den 1 oktober och kommer närmast från IBM Sverige där hon idag är personalchef. Den 30 juni utsågs Charlotte Elsnitz till chef för affärsområdet Baltisk bankverksamhet och tar därmed även plats i koncernledningen. Hon var dessförinnan CFO för Baltisk bankverksamhet. Händelser efter 30 juni 2017 Den 13 juli beslutade Konkurrensverket att godkänna Swedbanks förvärv av PayEx. Swedbank väntar nu på att även Finansinspektionen och den norska konkurrensmyndigheten ska godkänna förvärvet innan det kan slutföras. Swedbank Delårsrapport kv Sidan 11 av 57

12 Svensk bankverksamhet Fortsatt positiv utveckling av bolånevolymer och lägre avgift till resolutionsfonden gav stöd till räntenettot Ökade kortprovisioner och intäkter från kapitalförvaltning stärkte provisionsnettot En ny version av internet- och mobilbanken med utökade funktioner för bolån och konsumentkrediter lanserades Resultaträkning mkr Kv2 Kv1 % Kv2 % Jan-jun Jan-jun % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Andel av intresseföretags resultat Övriga intäkter 4) Summa intäkter Personalkostnader Rörliga personalkostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster och nedskrivningar Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB Minoriteten Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 1) 21,4 25,4 20,7 23,4 20,0 Utlåning/inlåning, % Kreditförlustnivå, % 2) 0,03 0,00-0,01 0,01-0,01 K/I-tal 0,36 0,34 0,39 0,35 0,40 Utlåning, mdkr 3) Inlåning, mdkr 3) Heltidstjänster ) Uppgift om genomsnittligt allokerat kapital finns i Faktaboken på sidan 16. 2) Uppgifter för beräkning av kreditförlustnivå finns i Faktaboken på sidan 42. 3) Exklusive återköpsavtal och riksgäld. 4)Övriga intäkter i tabellen ovan inkluderar raderna Försäkringsnetto och Övriga intäkter från koncernens resultaträkning. Resultat Andra kvartalet 2017 jämfört med första kvartalet 2017 Resultatet minskade till mkr (3 499), vilket främst förklaras av engångsintäkten på 680 mkr från försäljningen av Hemnet under det första kvartalet. Räntenettot ökade med 4 procent till mkr (3 637). Ökade utlåningsvolymer avseende bolån påverkade räntenettot positivt. Marginalerna i bolånestocken var stabila. Även något högre marginaler inom företagsutlåningen bidrog positivt. Räntenettot från inlåningen påverkades positivt av förbättrade marginaler till följd av högre marknadsräntor. Lägre avgift till resolutionsfonden bidrog positivt. Bolånevolymen till hushåll uppgick till 737 mdkr vid slutet av kvartalet, motsvarande en ökning med 11 mdkr. Per sista maj 2017 var andelen av årets nettotillväxt för bolån 17 procent och den totala marknadsandelen uppgick till 24,6 procent (24,8 procent per 31 december 2016). Utlåningen till företag minskade med 3 mdkr och uppgick till 249 mdkr (252), varav 105 mdkr utgjordes av lån till fastighetsförvaltning. Marknadsandelen, inklusive företagsutlåning inom Stora företag & Institutioner, var 17,7 procent i maj (18,4 procent per 31 december 2016). Hushållens inlåningsvolym ökade med 12 mdkr under kvartalet, bland annat som följd av skatteåterbäringen. Swedbanks andel av inlåningen från hushåll uppgick per sista maj till 20,7 procent (20,8 procent per 31 december 2016). Företagsinlåningen inom Svensk bankverksamhet ökade med 8 mdkr under kvartalet. Swedbanks marknadsandel, inklusive företagsinlåning inom Stora företag & Institutioner, var 19,0 procent per sista maj (20,3 procent per 31 december 2016). Provisionsnettot ökade med 7 procent till mkr (1 757) främst beroende på ökade intäkter från kapitalförvaltning till följd av positiv börsutveckling och nettoinflöden till fonder samt ökade kortprovisioner. Övriga intäkter minskade främst till följd av försäljningen av Hemnet under det första kvartalet. Swedbank Delårsrapport kv Sidan 12 av 57