Smartare banker. En rapport om hur vi med rätt teknik och system kan bygga en mer effektiv och stabil finansiell sektor

Transkript

1 Smartare banker En rapport om hur vi med rätt teknik och system kan bygga en mer effektiv och stabil finansiell sektor

2

3 Inledning Det finansiella systemet har vuxit i betydelse över en lång tid och är idag fundamentalt för en väl fungerande samhällsekonomi. Detta system som är baserat på förtroende och finansiell stabilitet är en förutsättning för detta förtroende. Idag arbetar tillsynsmyndigheter runt om i världen febrilt med att ta fram och implementera nya regelverk och övervakningsmekanismer som syftar till att värna den finansiella stabiliteten. Det finansiella systemet har många samhällsnyttiga funktioner och det är därför avgörande att nya regelverk som syftar till att säkerställa finansiell stabilitet även värnar effektivitet och dynamik. Det övergripande målet bör vara en finansiell sektor som är stabil och därmed inte blir beroende av offentliga stödåtgärder i tider av ekonomisk nedgång, samtidigt som sektorn behåller sin effektivitet och dynamik i bemärkelsen att den inte belastas av överdrivna regleringar och har flexibiliteten att utvecklas och förnyas. Vad de föreslagna reformerna i grunden syftar till är att hitta en rimlig samhällsekonomisk balans mellan det finansiella systemets risk och avkastning. Hur mycket risk ska samhället tillåta och vilket ansvar ska samhället axla i kristider? Att skapa förutsättningar för en finansiell sektor som kombinerar stabilitet, effektivitet, dynamik och innovation är en mycket svår utmaning, en utmaning som man nu försöker lösa genom reformerade regelverk. Det pågående reformarbetet har bemöts med skepsis från finansiella aktörer som likställer ökad reglering och högre kapitalkrav med stelbenthet och ökade kostnader. På IBM anser vi att stabilitet inte nödvändigtvis måste stå i ett motsatsförhållande till effektivitet och dynamik. Ändrade regleringar leder ofta till innovation och nya lösningar, vilket i sin tur leder till att syftet med regleringen tillgodoses, samtidigt som effektivitet och resultat upprätthålls eller till och med förbättras. Det är viktigt att en diskussion om det finansiella systemets stabilitet och utveckling grundar sig på en förståelse för samband och logik i det moderna finansiella systemet. Att uppnå förändring i dagens globaliserade finansiella system kräver ett systemiskt samarbete såväl mellan som inom nationer. Det finansiella systemet karakteriseras idag av ett ömsesidigt beroende som gör att utveckling förutsätter att samhälle, myndigheter och finansiell sektor arbetar tillsammans för att uppnå gemensamma mål.

4 4 Smartare banker

5 Bankernas grundfunktion hotas av bristande likviditet Bankernas grundfunktion är att ta emot kort och likvid inlåning och omvandla den till långsiktig och mer illikvid utlåning, så kallad löptidsomvandling. Att skulderna förfaller i snabbare takt än tillgångarna innebär en risk om bankerna inte kan förnya sina skulder eller betala av dem med sina befintliga tillgångar. I det fallet måste banken vända sig till staten för att kunna finansiera sig. Det var vad som hände under krisen när marknadens förtroende för bankerna försvann. Brister i det finansiella systemet Kapitalisering Bankerna står i centrum av det finansiella systemet de förvarar och förvaltar kapital och förser samhället med medel för att göra investeringar. Det finansiella systemet har gradvis blivit en större och mer integrerad del av samhället och näringslivet. Att allmänheten har tillgång till och känner förtroende för det finansiella systemet är idag en avgörande förutsättning för en väl fungerande samhällsekonomi. Bankernas kapitalisering är det främsta måttet för deras stabilitet och ett tillräckligt kapital utgör den främsta garanten för ett stabilt finansiellt system. De senaste årens finansiella oro har visat att de rådande kapitalkraven inte har fungerat tillfredsställande, vare sig för att skydda skattebetalare eller för att trygga bankernas finansiering. Även kapitalets sammansättning har varit föremål för debatt. Det tidigare regelverket har tillåtit bankerna att fylla kapitalbasen med tillgångar på gränsen mellan skuld och eget kapital (så kallat hybridkapital), vilket försvagat bankernas stabilitet och gjort dem mer utsatta vid krissituationer. Likviditet En hög kapitalisering skapar förtroende och ger banker förutsättningar att kunna finansiera sin verksamhet på de internationella kapitalmarknaderna. I tider av akut kris har det dock visat sig att till och med förhållandevis välkapitaliserade banker har tvingats låna av staten då deras kortfristiga marknadsupplåning omöjliggjorts av marknadsoro. Denna problematik motverkas genom att ha en tillräcklig likviditetsbuffert. Tillgång till likviditet är avgörande för det finansiella systemets stabilitet. Systemrisker Regelverk och tillsyn har i mångt och mycket varit inriktade på hälsotillståndet i enskilda institut och inte tagit tillräcklig hänsyn till de risker för spridning av finansiella problem som följer av de finansiella institutens betydande exponeringar mot varandra och mot liknande typer av tillgångar. Systemrisker utgör ett hot mot hela det finansiella systemet och därmed även mot samhällsekonomin i stort. Utöver betydande inbördes exponeringar riskerar det flockbeteende som kunnat konstateras bland finansiella aktörer och institut dessutom att genom reflexivitet skapa självförstärkande och cykliska effekter som innebär risker för systemet som helhet. Världens centralbanker har gjort stora ansträngningar för att genomföra systemomfattande stabilitetsanalyser, men de risker som har identifierats har sällan föranlett några korrigerande åtgärder. En viktig förklaring till detta är att det helt enkelt saknats färdiga och väldefinierade verktyg för att komma till rätta med riskerna. Det handlar emellertid inte bara om en brist på verktyg, utan centralbanker, tillsynsmyndigheter och andra bedömare har haft svårt att ringa in alla de relevanta riskerna. Att skapa ett effektivt systemriskförebyggande ramverk handlar således om att utveckla och förbättra den befintliga analysen, och om att hitta lämpliga verktyg för att förebygga och korrigera riskerna. I den internationella debatten diskuteras nu olika förslag som innebär att man bygger in systemriskperspektivet i regleringen. Ett sådant förslag är att låta bankernas reserveringar för kreditförluster variera på ett sätt som snarare dämpar än förstärker konjunktursvängningar. Detta ska åstadkommas genom att bankerna gör större reserveringar i goda tider och därmed kan redovisa en jämnare utveckling av kreditförlusterna över en konjunkturcykel, så kallad dynamic provisioning. Ett annat förslag är att införa kontracykliska kapitalbuffertar, det vill säga kräva att bankerna håller större kapitalbuffertar i tider av högkonjunktur och snabb kreditexpansion och mindre i perioder med mer dämpad tillväxt. Smartare banker 5

6 Regleringar som sporrar investeringar i affärsutveckling Banker världen över genomgår för närvarande stora ansträngningar och investeringar för att anpassa sin verksamhet till nya regleringar avseende kapitalkrav och finansiell riskhantering. Dessa investeringar kan göras enligt två modeller: 1. En minimerad investering som endast syftar till att uppfylla förändrade regelkrav 2. En investering som utifrån ett helhetsperspektiv syftar till att uppfylla nya krav samtidigt som man drar nytta av förändringarna och skapar mervärde Lagar och regleringar betraktas i allmänhet som negativa av de aktörer som regleras. Förestående regleringar likställs med osäkerhet och ökade kostnader, vilket i vissa fall leder till att branschaktörer reagerar med passivitet och reaktivitet. Allt fler börjar dock inse att det i samband med dessa obligatoriska anpassningar finns stora möjligheter att uppnå betydande affärsnytta genom att utöka dessa investeringar bortom endast regelefterlevnad. En bankmarknad i förändring Bankvärlden befinner sig i en stark förändring, som bland annat drivs på av regleringar och krav på bättre riskhantering. I en undersökning som IBM nyligen genomförde bland 200 av världens ledande banker uppgav nästan 90 procent att förändring är en förutsättning för god framtida avkastning och lönsamhet. Nyckeln till framgång på morgondagens bankmarknad kommer vara tillgång till relevant information. Insamling, bearbetning och analys av denna information kommer ge bankerna förutsättningar att optimera sitt risktagande. Samtidigt kommer denna process även leda till en väsentligt bättre kunskap om och analys av bankens kunder, produkter och marknader. Inför dessa utmaningar kommer banker att behöva förändra sin verksamhet för att driva framtida vinster. IBM tillfrågade ett stort antal bankchefer om vad de tror kommer vara avgörande för aktieägarvärde. De fyra viktigaste områdena som lyftes fram var god riskhantering, kundservice, kapitaleffektivitet och kostnadseffektivitet. Att sammanställa och hantera information på ett effektivt sätt är en förutsättning för att kunna analysera densamma. Avancerad analys baserad på stora mängder information har blivit en fundamentalt viktig del av riskhantering. Den tillåter beslutsfattare att basera sina beslut på information som indikerar vad som kan komma att hända, snarare än vad som redan har hänt! 6 Smartare banker

7 Riskhantering genom att investera i information Banker har skyldighet att se till att de har tillräckliga kapitalreserver för att täcka sina förpliktelser givet olika framtidsscenarios. Kapitaltäckningen är dock svår att förutse och modellera eftersom den påverkas av en mängd faktorer och komplexa sammanhang. En specifik svårighet är att ingen enskild bank har tillräckligt med aktuell data för att utföra de statistiska analyser som krävs för att korrekt bedöma operativa risker och prognostisera kapitaltäckningsnivåer. Samtidigt är banker måna om att hålla sin egen information konfidentiell. Organisationen Operational Riskdata exchange Association (ORX) skapades för att mötadessa specifika utmaningar. ORX har en databas som dess medlemsbanker förser med anonym data och som sedan kan användas för statistisk analys. IBM hjälpte ORX med att implementera en infrastruktur och sofistikerade analysverktyg för statistisk modellering i syfte att medlemsbanker med större precision skulle kunna kvantifiera sin riskexponering. Detta är ett exempel på nyttan av samordning och samarbete i dagens sammanflätade och globala ekonomi. IBM hjälpte ORX med att implementera en infrastruktur och sofistikerade analysverktyg för statistisk modellering i syfte att medlemsbanker med större precision skulle kunna kvantifiera sin riskexponering. Smartare banker 7

8 8 Smartare banker

9 Bortom regleringar: att investera i ett smartare arbetssätt I en omvärld där kapital blir en allt större bristvara anstränger sig banker och andra finansiella institut för att säkra sin kapitaltillförsel. Ett effektivt sätt att finansiera balansräkningen, som tenderar att förbises, är genom bättre riskhantering. Det första steget i att utforma en mer effektiv riskhantering är etablerandet av en koncernövergripande informationsplattform. Ofta finns redan all information inom företaget, men den är fragmenterad, överlappande och ostrukturerad, vilket gör den omöjlig att använda på ett effektivt sätt. När en gemensam informationsplattform etablerats kan denna användas för att på ett betydligt mer effektivt sätt generera, strukturera och analysera information, vilket utöver riskhantering leder till förbättringar inom exempelvis strategisk planering, kundservice och segmentering. Sammantaget ger detta ett mer informerat beslutsunderlag genom vilket man kan analysera den riskjusterade avkastningen som olika beslut och åtgärder genererar. Att utifrån ett helhetsperspektiv implementera smartare system och processer för informations- och riskhantering ger ett antal konkreta och mätbara fördelar: Ett effektivt sätt att finansiera balansräkningen, som tenderar att förbises, är genom bättre riskhantering. Förbättrad produktivitet hos anställda genom att ett gemensamt informationssystem minskar dubbelarbete och tid för att verifiera, tvätta och sammanställa information manuellt. Förbättrad kundlönsamhet till följd av en mer detaljerad kundsegmentering. Utvecklad kundanalys reducerar kreditförluster och möjliggör riskjusterad prissättning. Lägre kapitalkostnad i takt med att riskpremien reduceras tack vare förbättrad riskkontroll och riskhantering. Utökad kapitaleffektivitet genom att kapitalbindning och likviditetsreserver optimeras baserat på aktuell risknivå och verksamhetsutveckling. Genom en smartare kreditriskhantering kan det överskott som finns ovanpå minimikraven på kapital minskas, genom bättre förståelse för var riskerna finns. Regulatoriska anpassningar med potential till ökad affärsnytta Myndigheters krav på förbättrad ekonomisk stabilitet och minskade risknivåer kan jämföras med kravet att ha väl fungerande bromsar på en bil. Rätt dimensionerade och anpassade bromsar bidrar inte bara till att reducera hastigheten, utan även till att förbättra bilens prestanda. Vetskapen om att bromsarna finns där när det behövs gör att bilen kan köras med högre hastighet samtidigt som man behåller kontrollen och kan reagera snabbt när det oväntade sker. Smartare banker 9

10 Investera i information och riskhantering Smartare kreditriskhantering behöver alltså inte grunden vara komplicerat, utan kan till stor del utföras baserat på en förbättrad information. Därmed kan organisationer ta hänsyn till risk i de beslut som tas och att säkerställa att risk och prestation är samordnade så att beslut inte längre handlar om att undvika risk utan att hantera, prissätta och anpassa risk. Utvecklade informationsverktyg ger självfallet även nya möjligheter att styra och utveckla verksamheten. För att vara framgångsrik på morgondagens föränderliga bankmarknad måste man gå mot en verksamhet som är byggd kring information och centrerad kring kunden. Därigenom skapas förutsättningar för utveckling av nya produkter och tjänster riktade mot och efterfrågade av olika kundsegment. En utökad kundinformation kan med fördel utnyttjas för en mer raffinerad kundsegmentering, med anpassade priser, produkter, tjänster och relationer. Detta skulle också ge möjlighet för bankerna att bygga mer lojalitet med sina kunder, oavsett kanal, något som blir allt viktigare då många av dagens bankkunder aldrig sett insidan av ett bankkontor. Låter fördelarna med att investera i information och riskhantering överdrivna? IBM Center for Applied Insight släppte nyligen en rapport där man räknar på ekonomiska fördelar med en smartare riskhantering. Beräkningarna är gjorda på faktiska siffror från banker som ställt upp i studien. Rapportens typexempel var en bank med 275 miljarder dollar i tillgångar med genomsnittliga löptider. Genom att investera 300 miljoner dollar över fem år kunde banken nå en 357-procentig avkastning. 10 Smartare banker

11 Till sist Det finansiella systemet spelar idag en avgörande roll för en väl fungerande samhällsekonomi. Det finansiella systemet är uppbyggt kring förtroende, och bankernas kapitalisering är det främsta måttet på deras styrka och därmed en förutsättning för förtroende och finansiell stabilitet. De senaste årens finansiella turbulens har med all önskvärd tydlighet påvisat behovet av åtgärder som syftar till att värna den finansiella stabiliteten. Centralbanker världen över har reagerat genom att ta fram regulatoriska ramverk för hur man genom samordning och samverkan inom och mellan nationer ska komma tillrätta med riskerna i det finansiella systemet. Regelförändringar påskyndar ofta önskvärda förändringar och ofta skapar dessa möjligheter till nya förbättringar. Undersökningar som IBM genomfört visar att förändrade lagar och regler ofta leder till innovationer i finansbranschen, trots att de vid första anblicken ofta ses som försvårande och förhindrande. Att reglera risknivåer är i sig en naturlig och sund reaktion, men regleringar kring högre kapitalreserver och utökad likviditet riskerar att ske på bekostnad av finansiell effektivitet, dynamik och i längden bankers förmåga att fullgöra sina samhällsnyttiga funktioner. På IBM är vi övertygade om att dessa regelverk bör kompletteras med verktyg som förbättrar bankers möjligheter att planera, analysera och hantera sin verksamhet och sina risknivåer. Sådana verktyg leder till såväl ökad stabilitet som ökad effektivitet. Undersökningar som IBM genomfört visar att förändrade lagar och regler ofta leder till innovationer i finansbranschen, trots att de vid första anblicken ofta ses som försvårande och förhindrande. Smartare banker 11

12 IBM Svenska Aktiebolag Stockholm Sverige IBM Svenska AB 2012