HQ AB sakframställan. Del 3 Vinstutdelningsmålen

Transkript

1 HQ AB sakframställan Del 3 Vinstutdelningsmålen 1

2 Vinstutdelningar från HQ AB räkenskapsåren kronor kronor kronor Källa: Protokoll från årsstämmor i HQ AB (Serie C, pärm 1, flik 6, 11 och 16) 2

3 17 kap 3 Aktiebolagslagen En värdeöverföring får inte äga rum om det inte efter överföringen finns full täckning för bolagets bundna egna kapital. Beräkningen skall grunda sig på den senast fastställda balansräkningen med beaktande av ändringar i det bundna egna kapitalet som har skett efter balansdagen. Även om det inte finns något hinder enligt första stycket får bolaget genomföra en värdeöverföring till aktieägare eller annan endast om den framstår som försvarlig med hänsyn till 1. de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, och 2. bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Om bolaget är ett moderbolag, skall hänsyn tas även till de krav som koncernverksamhetens art, omfattning och risker ställer på koncernens egna kapital samt till koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. 3

4 17 kap 3 Aktiebolagslagen En värdeöverföring får inte äga rum om det inte efter överföringen finns full täckning för bolagets bundna egna kapital. Beräkningen skall grunda sig på den senast fastställda balansräkningen med beaktande av ändringar i det bundna egna kapitalet som har skett efter balansdagen. Även om det inte finns något hinder enligt första stycket får bolaget genomföra en värdeöverföring till aktieägare eller annan endast om den framstår som försvarlig med hänsyn till 1. de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, och 2. bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Om bolaget är ett moderbolag, skall hänsyn tas även till de krav som koncernverksamhetens art, omfattning och risker ställer på koncernens egna kapital samt till koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. 4

5 HQ-koncernen Aktieägare HQ-koncernen = finansiell företagsgrupp HQ AB HQ BANK Regelstyrd verksamhet HQ FONDER Regelstyrd verksamhet 5

6 HQ-koncernens verksamhet Borgensåtagande Moderbolaget HQ AB har tecknat generellt borgensåtagande för HQ Bank AB. Källa: HQ AB:s årsredovisningar 2007, 2008 och 2009 (Serie C, pärm 1, flik 3, 9 och 14) 2007 Banken = 85 % av HQ-koncernen Bankens betydelse 2008 Banken = 65 % resp. 40 % av HQ-koncernen 2009 Banken = 80 % resp. 75 % av HQ-koncernen 6

7 17 kap 3 Aktiebolagslagen En värdeöverföring får inte äga rum om det inte efter överföringen finns full täckning för bolagets bundna egna kapital. Beräkningen skall grunda sig på den senast fastställda balansräkningen med beaktande av ändringar i det bundna egna kapitalet som har skett efter balansdagen. Även om det inte finns något hinder enligt första stycket får bolaget genomföra en värdeöverföring till aktieägare eller annan endast om den framstår som försvarlig med hänsyn till 1. de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, och 2. bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Om bolaget är ett moderbolag, skall hänsyn tas även till de krav som koncernverksamhetens art, omfattning och risker ställer på koncernens egna kapital samt till koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. 7

8 17 kap 3 Aktiebolagslagen En värdeöverföring får inte äga rum om det inte efter överföringen finns full täckning för bolagets bundna egna kapital. Beräkningen skall grunda sig på den senast fastställda balansräkningen med beaktande av ändringar i det bundna egna kapitalet som har skett efter balansdagen. Även om det inte finns något hinder enligt första stycket får bolaget genomföra en värdeöverföring till aktieägare eller annan endast om den framstår som försvarlig med hänsyn till 1. de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, och 2. bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Om bolaget är ett moderbolag, skall hänsyn tas även till de krav som koncernverksamhetens art, omfattning och risker ställer på koncernens egna kapital samt till koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. 8

9 Verksamhetens art, omfattning och risker HQ AB HQ BANK Regelstyrd verksamhet HQ FONDER Regelstyrd verksamhet HQ-koncernen = finansiell företagsgrupp Krav på riskhantering m.m. 9 kap. 5 Kapitaltäckningslagen Krav på kapitaltäckning Kapitalkrav Pelare 1 Kapitalkrav Pelare 2 9

10 Verksamhetens art, omfattning och risker krav på riskhantering 6 kap 2 LBF Ett kreditinstitut ska identifiera, mäta, styra, internt rapportera och ha kontroll över de risker som dess rörelse är förknippad med. [ ] Ett kreditinstitut ska särskilt se till att dess kreditrisker, marknadsrisker, operativa risker och andra risker sammantagna inte medför att institutets förmåga att fullgöra sina förpliktelser äventyras. [ ] Värderingsmetod Felaktig rapportering till FI Osund riskkultur Verksamhetsbrister Resultatuppföljning Bristande riskhantering Risks bristande kompetens, oberoende, ställning Riskmätning Limitbrott 10

11 Verksamhetens art, omfattning och risker krav på kapitaltäckning Kapitalbrister Övervärdering Kapitalbasen Marknadsrisker som äventyrade verksamheten Kapitalkraven LBF Tillkommande kapitalkrav enligt pelare 2 (verkliga risker) Kapitaltäckningslagen Kapitalkrav enligt pelare 1 11

12 Verksamhetens art, omfattning och risker Storleken på kapitalbristen 2007 HQ-koncernen 862 mkr Banken 765 mkr HQ-koncernen 862 mkr Banken 910 mkr HQ-koncernen 847 mkr Banken 915 mkr 12

13 17 kap 3 Aktiebolagslagen En värdeöverföring får inte äga rum om det inte efter överföringen finns full täckning för bolagets bundna egna kapital. Beräkningen skall grunda sig på den senast fastställda balansräkningen med beaktande av ändringar i det bundna egna kapitalet som har skett efter balansdagen. Även om det inte finns något hinder enligt första stycket får bolaget genomföra en värdeöverföring till aktieägare eller annan endast om den framstår som försvarlig med hänsyn till 1. de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, och 2. bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Om bolaget är ett moderbolag, skall hänsyn tas även till de krav som koncernverksamhetens art, omfattning och risker ställer på koncernens egna kapital samt till koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. 13

14 17 kap 3 Aktiebolagslagen En värdeöverföring får inte äga rum om det inte efter överföringen finns full täckning för bolagets bundna egna kapital. Beräkningen skall grunda sig på den senast fastställda balansräkningen med beaktande av ändringar i det bundna egna kapitalet som har skett efter balansdagen. Även om det inte finns något hinder enligt första stycket får bolaget genomföra en värdeöverföring till aktieägare eller annan endast om den framstår som försvarlig med hänsyn till 1. de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, och 2. bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Om bolaget är ett moderbolag, skall hänsyn tas även till de krav som koncernverksamhetens art, omfattning och risker ställer på koncernens egna kapital samt till koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. 14

15 Konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt mkr mkr mkr Rörelseresultat HQ-koncernen 19 mkr Rörelseresultat Banken -39 mkr EK HQ-koncernen 911 mkr EK Banken 249 mkr Rörelseresultat HQ-koncernen -377 mkr Rörelseresultat Banken -517 mkr EK HQ-koncernen 534 mkr EK Banken -160 mkr Rörelseresultat HQ-koncernen -516 mkr Rörelseresultat Banken -558 mkr EK HQ-koncernen 561 mkr EK Banken -97 mkr 15

16 Konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt Stora exponeringar 7 kap 3 Kapitaltäckningslagen (9 kap 12 Kapitaltäckningslagen) Värdet av ett instituts exponering gentemot en kund eller grupp av kunder med inbördes anknytning får inte överstiga 25 procent av institutets kapitalbas % av kapitalbasen HQ-koncernen 42,5 mkr Banken 61,5 mkr Saknades (-47 mkr resp mkr) Saknades (-39 mkr resp mkr) Otillåtna exponeringar vid utdelning 5 st 9 st (överstigande 5 mkr) 17 st (överstigande 5 mkr) 16

17 Konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt Ansträngd likviditet Början av april 2010 likviditeten understiger tröskelvärdet med ca 200 mkr Slutet av april 2010 likviditeten understiger tröskelvärdet med ca 400 mkr 17

18 Konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt Marknadsförutsättningar Vinstutdelning för 2007 Vinstutdelning för 2008 Vinstutdelning för 2009 Subprime-lånekrisen (Bear Stearns) Europeiska bankmarknaden Stockholmsbörsen nedåt Lehman Brothers Island Stockholmsbörsen fortsatt nedåt Stockholmsbörsen fortsatt nedåt Greklandskrisen 18

19 Informationsbrister felaktigt beslutsunderlag Kapitalbrister Noterade priser Dag 1-resultat Orealiserat och realiserat resultat Alternativa värderingar Rimligt möjliga värdeförändringar Felaktiga resultat- och balansräkningar 1 Årsredovisningar 18:4-yttranden 19

20 Avslut 21