Private Banking Individuella lösningar för privatpersoner, företagare och stiftelser.

Transkript

1 Nya tag väntar efter Italienkris MARKNAD. Italienska valet blev en rysare som dämpade riskaptiten på marknaden. Det konstaterar Cecilia Skingsley, som är ny chefekonom på Swedbank. Hon har arbetat länge med ränte- och valutaanalys och är van vid tvära kast. Det blir vår även i år, säger hon. Sidan 2 Hur bra är du försäkrad? FÖRÄKRING. Om ett olycksscenario skulle inträffa är det viktigt att ha ett heltäckande försäkringsskydd. Andrée Lundin på Varbergs Sparbank berättar mer. Sidan 4 Se över risknivån i portföljen PLACERING. Nu är intresset för aktier tillbaka. Räntesparandets bästa tid är över. Sidan 5 Sälj företaget med hjärta och hjärna ÄGARSKIFTE. Med rätt prislapp och rätt köpare blir den som säljer sitt företag en vinnare. Men vad händer om intresset för verksamheten är svalt? Ulf Skarin, specialist på ägarplaneringsfrågor, ger sina bästa säljtips. Sidorna 6 9 Merbjudande Möt savannens djur I Tanzania får du möta savannens kung öga mot öga. Därefter väntar avkoppling på en palmkantad strand på Zanzibar. sid 16 Månadsrapporten Senaste marknadsutsikterna, analyserna och prognoserna från Investment Center Sidan 17 Italien krisar Europa går bra PLACERINGAR. Många börsbolag i Europa är i mycket gott skick. Även om det politiska läget i Italien oroar finns potential i enskilda aktier och fonder. Sidan 11 Riskfyllt men under kontroll? POLITIK. Den politiska situationen i Europa är stabilare än den var under 2012, men riskerna finns kvar. Situationen i Italien efter valet oroar. Sidan 12 Trendsättare på äldre dagar ENTREPRENÖR. Det totala nyföretagandet minskar, men allt fler pensionärer väljer att starta eget företag. Antalet nyregistreringar av enskilda firmor bland personer över 65 år har på ett år ökat med cirka 23 procent. Här får du veta vad som gäller för seniorföretagare. Sidan 14 Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 1

2 Italien en huvudvärk som går över? En oviss utgång i det italienska valet kom att oroa börserna och på nytt skapa oro för eurozonens framtid. Men det kommer att blåsa över, tror Swedbanks nya chefekonom Cecilia Skingsley. Med högre räntor och tecken på återhämtning i ekonomin är det logiskt att placerare kommer att vilja ta mer risk i portföljen. I slutet av förra året började institutioner och professionella placerare åter ta risk i sina portföljer. Räntorna hade nått botten, samtidigt som det kom positiva signaler om världskonjunkturen. Aktiemarknaden vädrade äntligen en ny vår. Sedan i november har svenska börsen stigit med 12 procent. Men i slutet av februari blev det åter grus i maskineriet i och med det italienska valet. En sådan händelse förflyttar intresset en stund. Konjunkturellt ser vi en återhämtning i västvärlden, men skuldproblematiken inte minst i Sydeuropa är fortfarande problematisk och kommer ta många år att hantera. Den stimulans som världens centralbanker ägnar sig åt under lång tid väcker också frågor. Vad tänker de göra med sina nu stora och uppblåsta balansräkningar? säger Cecilia Skingley, chefekonom på Swedbank. Mario Monti, Italiens finansminister, belönades inte av väljarna för sin uppstädning av Italiens ekonomi. Tecken på återhämtning Placerare som nu flyttar sina pengar från obligations- till aktiemarknaden, gör det med förvissning om att vi är inne i en återhämtningsfas. När vi ser tecken på återhämtning och välskötta bolag får upp farten är det naturligt att plocka på sig mer risk, säger Cecilia Skingsley som tror att de långa räntorna bottnat för denna gång. Cecilia Skingley har både teoretisk och praktisk erfarenhet från penningmarknaden. Hon har jobbat både som analytiker och finansredaktör i affärspressen samt varit ansvarig för bankens ränte- och valutaanalys sedan Hon har med andra ord genomlevt både finanskrisen och hot om recession i västvärlden. Swedbank arbetar med makroanalys inom flera delar av koncernen. Nu hamnar alla delar under samma tak. I april sjösätter Swedbank en ny organisation där det Ekonomiska sekretariatet ingår i Large Corporations & Institutions. >>> Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 2

3 >>> Makroanalys görs på olika håll i banken för olika ändamål. Nu ska vi ta ett samlat grepp på hur vi tar fram, distribuerar och presenterar vår syn på omvärlden, säger Cecilia Skingsley, som talar både om vikten av tillgångs- och bolagsanalys. Både bankens kundorganisation och kreditorganisation behöver en makro- och räntesyn att luta sig mot för att fatta bra beslut som gagnar både kunderna och banken. Kommer kunderna att märka att ni jobbar annorlunda? Förhoppningsvis blir vi ännu mer tydliga och träffsäkra i våra prognoser, till exempel i den räntesyn som vi förmedlar i Månadsrapporten. Kommer er nya analysverksamhet att påverka kunderna? Det gör den redan i dag, men om vi genom vår analys kommer fram till att vi behöver se över portföljrekommendationer och produktutbud så kommer vi att vi att göra vad som krävs, säger Cecilia Skingsley. Du kommer att bli talesperson i media. Hur känns det? Det är viktigt att försöka förmedla komplicerade saker så att både allmänhet och kunder förstår. Det är en minst lika viktig uppgift som att få analysarbetet att fungera internt. Cecilia Skingsley, chefekonom på Swedbank. Cecilia Skingsley Titel: Chefekonom Swedbank Ålder: 44 år, Bor: Villa i Saltsjöbaden, man och två barn Utbildning: Fil kand nationalekonomi Stockholms universitet, diplomerad finansanalytiker, Handelshögskolan i Stockholm Karriär: Pressekreterare finansdepartementet, ABN Amro, finansredaktör Dagens Industri, chef för Swedbanks ränte- och valutaanalys Dold talang: Cineast. Kan mycket om film. Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 3

4 Hur bra är du försäkrad? Olyckor händer och de händer inte alltid någon annan. Med ett brett sortiment försäkringar kan vi erbjuda dig ett heltäckande skydd. Att välja försäkringar är inte lätt. För att underlätta dina val erbjuder vi våra kunder en Trygghetskoll. I Trygghetskollen går vi igenom hela ditt försäkringsskydd - vad du har i dagsläget, hur bra din är försäkring och inom vilka områden du saknar skydd, säger Andrée Lundin, chef för Private Banking i Varbergs Sparbank. En hem- och villaförsäkring är något som de flesta har. Men många vet inte hur mycket försäkringen täcker om det väl skulle hända något. Exempelvis kan åldersavdrag göra att ersättningsbeloppet blir lägre än vad kunden förväntat sig. Våra hem- och villaförsäkringar har ett lågt eller inget åldersavdrag i förhållande till många konkurrenter, vilket ger ett högre ersättningsbelopp, berättar Andrée. Priset för våra PLUS-produkter* kan ibland ligga något högre än hos en del av våra konkurrenter, men vi känner oss trygga i att vi erbjuder våra kunder en bra produkt som fyller sin funktion när det väl behövs. Det är en avvägning som kunden själv måste göra. Andrée Lundin på Varbergs Sparbank Minst lika viktigt som försäkringar för materiella ting är försäkringarna för dig och din familj. Det är viktigt att fundera på hur privatekonomin påverkas vid sjukdomar i familjen, vid arbetslöshet eller till och med vid dödsfall. Vid personlig tragedi är privatekonomin det sista man ska behöva oroa sig för. Är man rätt försäkrad kan man istället lägga fokus på det som är viktigt i situationen, menar han. Hur man än garderar sig så är det inte alltid man lyckas undvika olyckor. Det är aldrig roligt att planera inför ett olycksscenario, men om dagen kommer är man glad att man har försett sig med rätt försäkringsskydd, avslutar Andrée. *För våra sakförsäkringar har vi två olika försäkringsnivåer, BAS och PLUS. Läs mer om vad som ingår i de olika försäkringarna på Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 4

5 Skapa balans i din portfölj Nu när de långa räntorna förväntas stiga är det läge att se över hur räntedelen i portföljen är sammansatt. Vår övergripande rekommendation är att minska risken något till en neutral vikt mellan aktier och räntor i portföljen, säger Martin Bolander, marknadsstrateg på Swedbank Investment Center. Som vanligt ska varje placerare utgå från sin egen situation och balansera sin portfölj utifrån vald risknivå, säger Martin Bolander, vars ledord är taktisk allokering och riskprofil i val mellan tillgångsslagen. De långa marknadsräntorna är på väg uppåt sedan en tid tillbaka. Det betyder i sin tur att priset på obligationer sjunker och att långa och medellånga obligationer och långa räntefonder får svårare att generera bra avkastning. Är obligationernas bästa tid förbi? Vi har haft och har historiskt låga räntor. De reala räntorna är nära noll, vilket är lägre än den reala BNP-utvecklingen, och att den situationen skulle fortgå är inte troligt, säger Martin Bolander. En av förra årets mest populära placeringsformer, företagsobligationer och high yield, kan därmed inte förväntas få en lika bra utveckling framöver. Martin Bolander, marknadsstrateg. Många tittar på historisk avkastning när det väljer placeringar, men här är det på sin plats att vara på sin vakt. Det är kanske inte den bästa tiden för att köpa på sig nya obligationer. Däremot bör den som har en obligationsportfölj se över mixen på löptider för att få en bra balans mellan löptid och förväntad avkastning. Det var de långa räntorna. Men när det gäller de korta räntorna, tror ni att Riksbanken kan sänka räntan en gång till? Vi tror att det kan finnas utrymme för en sänkning till, kanske redan vid nästa möte i april. Swedbanks bedömning är att Riksbanken kan ha underskattat utvecklingen på arbetsmarknaden. Det finns även risk för att arbetslösheten stiger mer än vad Riksbanken prognostiserar, säger Martin Bolander. Hur går det med kronan? Både svenska statsobligationer och den svenska kronan har lockat utländska investerare under de senaste åren på grund av välskötta statsfinanser. När omvärlden blir stabil kan vi räkna med att intresset avtar. Men kronan är fortfarande stark, och kommer troligen att bli så ett tag framöver, vilket är bra för den som åker på semester men inte lika bra för svenska exportföretag. Ellen Karlberg Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 5

6 I väntan på den bästa köparen Den som vill sälja ett företag och planerar i tid har större möjligheter att göra en bra affär. Ulf Skarin, Swedbanks specialist på ägarplaneringsfrågor, ger råd om hur du säljer ditt bolag med både hjärta och hjärna. Frågan som varje företagare bör ställa sig då och då är: Ska jag sälja mitt bolag? Svaret är vanligen Nej, absolut inte, men det är ändå klokt att hålla frågan levande. Är man engagerad och tycker att det är roligt att driva företag är man själv den bästa ägaren. Men börjar man tröttna är risken stor att man förstör värden, varnar Ulf Skarin. Kom också ihåg att det tar tid att sälja ett bolag. Minst ett år, ofta betydligt mer. Det tar vanligen fem år innan man kan ta ut pengarna från försäljningen till rimliga skattenivåer, vilket innebär att det finns mycket att vinna på att börja planera i god tid. Det finns två grundkrav på företag som är till salu. Det första är ordning och reda. Med ordning i redovisning, avtal och liknande samt ordning i bolagsstrukturen. Många bolag innehåller fastigheter och annat som inte har med kärnverksamheten att göra. Sådant bör vanligen rensas ut. Du har mycket att vinna på att hjälpa köparen under en övergångsperiod, säger Ulf Skarin,som ofta ger råd om ägarplanering. Det är oftast klokt att bilda ett holdingbolag. Med ett sådant blir det både enklare att hantera de skattemässiga konsekvenserna av försäljningen och att starta nytt bolag. Städa eller sälj Det här bör man göra långt innan man säljer. Det finns dock en risk att man blir defensiv och undviker framtidsinvesteringar om man lägger kraft på att städa upp. I så fall är det förmodligen bråttom att sälja. En annan tumregel är att ju fler och ju längre avtal man har med kunder och leverantörer, desto bättre betalt får man för sitt bolag. Det andra kravet är att säljaren gör ägarskiftet så smidigt som möjligt, genom att delta i bolagets drift och styrning under en övergångsperiod. De flesta ägarledda bolag är beroende av en enda person och kan få stora problem vid ett hastigt ägarskifte. En säljare som inte är beredd att hjälpa den nya ägaren får räkna med att få sämre betalt. >>> Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 6

7 >>> Bäst betalt får man vanligen om köparen köper av strategiska skäl, som för att få tillgång till en geografisk marknad. Risken med en strategisk köpare är dock att denna kan hysa planer på att lägga ned ditt bolag av just strategiska skäl. Men många företagare älskar sina bolag som sina egna barn och har starka känslor även för sina anställda. Det förekommer att säljaren låter de anställda ta över bolaget. På så vis blir köpeskillingen oftast lägre, men det kan finnas viktigare värden än pengar, konstaterar Ulf Skarin. Marknadssituationen är också viktig. I en lågkonjunktur blir priset oftast lägre och det gäller att vara flexibel med sitt tänkta försäljningsdatum. Genom att anlita en företagsmäklare går processen oftast snabbare och köpeskillingen blir ofta högre, på samma sätt som ett bostadsköp med mäklare har fördelar. En mäklare når ut till och kan kolla upp potentiella köpare, och har sedan möjlighet att matcha säljarens och köparens intressen. I takt med att företagsmäklarna blir fler anlitas de allt oftare. Det gör att både säljaren och köparen kan göra en bättre och mer trygg affär, säger Ulf Skarin. Anders Wikberg Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 7

8 Sälj bolaget till rätt köpare Astrid Brissman sålde två företag hösten Hon fick perfekt hjälp under hela säljprocesserna och bra betalt, men den ena försäljningen fick ändå ett sorgligt slut. Försäljningen av Assistansservice i Östergötland AB blev en solskenshistoria. Astrid Brissman och hennes företagarkollega Carina Eldåker kom oerhört bra överens med köparen Team Olivia. Vi är på samma våglängd och de har samma ambition som vi att göra skillnad för utsatta människor, berättar Astrid Brissman, som arbetade kvar som verksamhetsansvarig till augusti 2012 och var konsult åt Team Olivia till januari i år. Säljande kompanjoner. Astrid Brissman och Carina Eldåker sålde två företag men driver fortfarande en konsultfirma tillsammans. Liksom vid den parallella försäljningen av Livskomfort AB fick de hjälp av Swedbank Företagsförmedling under hela säljprocessen, som i båda fallen inleddes hösten Att ta hjälp kändes självklart. Som entreprenörer hade de så gott som ingen erfarenhet av bolagsförsäljningar. De hade varit upptagna med att utveckla sina bolag under nära tio år. Astrid och Carina gick runt till olika mäklare hemma i Linköping och lät till slut magkänslan avgöra. De bestämde sig för att anlita Swedbank Företagsförmedling.Något de aldrig ångrat. Vår kontakt är oerhört seriös, förklarar på ett väldigt pedagogiskt sätt och försökte aldrig vare sig styra eller forcera säljprocessen, förklarar hon. Tackade ja till sist Utmaningen med Livskomfort AB, ett Rut-företag med drygt 100 anställda, var att antalet tänkbara köpare var begränsat. Till slut fanns egentligen bara en; börsnoterade branschjätten HomeMaid, som ville expandera i Östergötland. Vi var lite skeptiska, men sedan de flera gånger höjt sitt anbud tackade vi till slut ja. Astrid Brissman satt kvar som vd till nyåret 2011/12 och en månad därefter avslutades samarbetet. Det visade sig att HomeMaid ville förändra Livskomforts struktur och arbetsmetoder, trots att Astrids och Carinas koncept varit en framgång. Det som kändes allra tyngst var att flera av dem som tillsammans med oss byggt upp Livskomfort valde att gå ut i arbetslöshet, minns Astrid. Att bankkontot var välfyllt var inte mycket till tröst. För Astrid Brissman finns det andra värden än pengar att ta hänsyn till. >>> Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 8

9 >>> Mitt viktigaste råd till andra företagare som funderar på att sälja sina bolag är att tänka noga på successionen, säger hon. Astrid Brissman sålde sina företag för att hon ville få mer tid för sin man, som är äldre än hon och pensionär sedan några år. Kollegan Carina Eldåker var i en annan situation, men de var helt överens om att sälja. I dag driver de ett konsultbolag tillsammans, inriktat i synnerhet på styrelsearbete i ägarledda bolag. Behöver du hjälp att sälja ditt företag? Vi i Varbergs Sparbank samarbetar med Swedbank Företagsförmedling och hjälper dig gärna med din försäljning. Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 9

10 Hon tror på Europas företag Ulrika Enhörning förvaltar Swedbank Robur Europa, och tror att portföljbolagen går en ljusare framtid till mötes. Företagen är i gott skick trots eurokris och politiska maktkamper. Många av de stora bolagen mår bra, för de har använt krisåren till att skära kostnader och effektivisera sina organisationer. Det kommer slå igenom ordentligt på vinsterna, om bara efterfrågan blir lite bättre och försäljningen ökar, säger Ulrika Enhörning. Europa har länge varit en tråkig aktiemarknad på grund av de omfattande politiska och ekonomiska problemen. Euron har varit nära att kollapsa, men har nu stabiliserats. Dock är den ekonomiska krisen i Spanien, Grekland och Italien långt ifrån över. Vid sidan av euron har andra pusselbitar fallit på plats. Bankerna började må bättre förra året. De stora förlusterna och nedskrivningarna började avta. Finanssektorn, som utgör nästan 20 procent av den europeiska aktiemarknaden, var en av vinnarsektorerna förra året, och det har vi inte sett på ett antal år. Vissa sektorer i Europa, till exempel telekom- och kraftsektorerna, har fortfarande problem. Ulrika Enhörning, förvaltare på Swedbank Robur Europa Teleoperatörerna har haft det tufft länge med hög skuldsättning och fallande vinster. De har svårt att få bra lönsamhet samtidigt som de måste fortsätta investera i sina nät. Sjunkande elpriser har lett till en liknande situation för bolagen i kraftsektorn, säger Ulrika Enhörning. Lågt värderade bolag Men i stort sett är de europeiska börsbolagen i bra skick. Bolagen har bra ledningar. De är välskötta, har höga marginaler, och bra kassaflöden. Det kommer finnas utrymme för bra utdelningar till aktieägarna och för att göra återköp av aktier. Om man jämför europeiska bolag med motsvarande bolag i USA är de europeiska bolagen mycket lägre värderade. Förra året var det lättare att hitta billiga och prisvärda bolag i Europa, men det går fortfarande. >>> Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 10

11 >>> Swedbank Robur Europa strävar efter att ha en bra balans av bolag i alla länder och alla sektorer. Men vi fokuserar mer på bolagen, vilken position de har, hur de är värderade och vilken avkastning de ger, än på vilken sektor och vilket land de finns i. Några exempel på bolag som Europafonden har investerat i på lång sikt är den brittiska dryckeskoncernen Diageo, det schweiziska lyxvaruföretaget Richemont och det tyska mjukvarubolaget SAP. Samtliga har en stark ställning i sina branscher, starka varumärken, och är mycket lönsamma. Det är inte lätt för nya konkurrenter att komma in på deras marknader och konkurrera med nya produkter. Många av de europeiska börsbolagen har en mycket stor exponering mot tillväxtmarknader och/eller USA. Om försäljningen inte går så bra i Europa kan det till stor del vägas upp av att den går bra i Kina, övriga Asien eller USA, säger Ulrika Enhörning. Måns Widman Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 11

12 Riskfyllt men under kontroll? Den politiska situationen i Europa är stabilare än den var under 2012.Men riskerna finns kvar, vilket det italienska valet visade. Ur ett globalt perspektiv finns risker på fler håll i världen som kan påverka den europeiska aktiemarknaden, påpekar Frida Wallnor, politisk analytiker på Swedbank Robur. USA har till exempel undvikit de omedelbara farorna, men fortsätter skjuta problemen framför sig. Konflikten mellan Kina och Japan kan få värre konsekvenser än många anar. Det splittrade resultatet av det italienska valet har skapat en stor osäkerhet om vart eurozonens tredje största ekonomi är på väg politiskt. Frida Wallnor, politisk analytiker på Swedbank Robur. Den politiska reformtakt vi har sett i Italien det senaste året kommer sannolikt att avstanna. Frågan är hur den kommande regeringen både ska kunna hantera kraven från eurozonen och den egna befolkningens stora missnöje, säger Frida Wallnor. OMT-programmet, med regler för Europeiska centralbankens stödköp av euroländers obligationer, har bidragit till att skapa stabilitet på marknaden trots att programmet ännu inte har aktiverats. Risken finns nu att Italien blir först ut att testa programmets potential. En annan viktig händelse 2013 blir det tyska valet i september. Angela Merkel vill slippa ägna sig åt krishantering i Europa och i stället fokusera på den tyska inrikespolitiken och se till att hennes koalition får sitta kvar. Det talar för att man inte går vidare med ytterligare fördjupat samarbete i Europa i år. I Spanien har missnöjet med den ekonomiska situationen varit stort under en lång period och arbetslösheten fortsätter öka. Det finns inga tecken på att situationen stabiliseras i Spanien, utan förtroendesiffrorna för politikerna fortsätter sjunka. >>> Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 12

13 >>> Under 2012 gick flera extrempartier runt om i Europa framåt starkt. I år kommer det österrikiska valet i september att bli en opinionsmätare. När extrema partier går framåt blir det ännu svårare för de vanliga partierna att få de mandat som krävs för att fatta tuffa beslut på EU-nivå. Utsikterna i USA har blivit bättre sedan man tog sig över det fiskala stupet och sköt upp beslutet om skuldtaket. Men det kommer nya kraftmätningar mellan partierna. Risken är stor för att man fortsätter skjuta de egentliga problemen på framtiden. Frida Wallnor anser att konflikten mellan Kina och Japan om ögruppen Senkaku/Diaoyu är illavarslande. Politiska utmaningar Den europeiska aktiemarknaden påverkas bland annat av De italienska regeringsförhandlingarna En diplomatisk lösning på ö-konflikten mellan Kina och Japan USA:s budgetproblematik En fredlig lösning på konflikten om Irans kärnprogram Den kan få mycket ödesdigra konsekvenser om den eskalerar. Konflikten verkar inte oroa den europeiska aktiemarknaden, men riskerna är större än många anar. Måns Widman Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 13

14 Klädd för framgång på nytt Elsa Lindström är 78 jobbar för fullt igen efter att ha varit pensionär i två år. Den 1 mars öppnade hon åter buiken Gabriella i Boden. Nu satsar på en stor modeshow för att nå ut till sin mogna publik som vill klä sig med stil. Även efter fyllda 60. Elsa Lindström pratar engagerat och gärna om den affärsverksamhet som ligger henne så varmt om hjärtat. I nästan 40 år drev Elsa Lindström klädbutiken Gabriella. På den tiden kom Elsa och Gabriella att bli ett- en institution i Boden. Jag har jobbat i affär sedan jag var 14 år. Så för två år sedan, när jag var 76, tänkte jag att nu kanske det är dags att gå i pension. Jag sålde butiken och tanken var att de nya ägarna skulle fortsätta med samma inriktning. Men tyvärr blev det inte så, utan i stället började de sälja kläder till en yngre publik, berättar Elsa. Nästan dagligen uppmanades Elsa av sina gamla kunder att starta Gabriella igen. Och varför inte? Jag är frisk och pigg och pensionärslivet är inget för mig. Det är alldeles för lite att göra. Jag gillar när det händer grejer, så för drygt ett år sedan drog jag igång klädförsäljningen igen i gillestugan hemma i villan. Lockar med dans. Elsa Lindström förbereder en modeshow i april. Sten & Stanley kommer att locka publiken. De 20 modeshower Elsa Lindström anordnat genom åren har alltid lockat flera hundra personer och det är en stor händelse för Boden. Lill-Babs, Lill Lindfors, Lasse Lönndahl. Foto: Lena Tegström Nu har jag skaffat en bra affärslokal och ska öppna Gabriella på nytt. Det blir jättespännande. Jag längtar efter att komma igång och vet att många ser fram emot att komma till min butik, säger Elsa. Tidigare har hon haft anställda, men nu kommer hon att driva butiken på egen hand. Jag är vid god vigör och tycker om att arbeta. Jag har alltid varit en frisk och stark person och orkar ännu sköta allt själv. Visst är jag snart 80 år, men jag har mycket kvar att ge. När jag var 60 tyckte jag att jag var mitt i livet. Det tycker jag fortfarande fast jag är nyss fyllda 78. Får jag bara vara frisk fortsätter jag ett bra tag till, säger Bodens trendsättare, som i april arrangerar en stor modevisning. Stefan Hällberg >>> Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 14

15 >>> Pensionär och företagare För dig som är pensionär och vill fortsätta arbeta ett tag till blir det mer gynnsamt med tanke på skatter och avgifter. Det totala skattetrycket sjunker rejält efter 65 års ålder, eller för att vara exakt, från den 1 januari det kalenderår då man fyller 66 år. Om du driver enskild firma är ålderspensionsavgiften (de sociala avgifterna) 10,21 procent och om du har aktiebolag är ålderspensionsavgiften 10,21 procent på din uttagna lön. Det innebär att du bara betalar ungefär en tredjedel av den normala procentsatsen på egenavgifter som är 28,97 %. Jobbskatteavdraget är extra förmånligt. För de första kronorna i lön är avdraget 20 procent av arbetsinkomsten. Skatten på lönen är alltså lägre än på pensionsinkomsten. Med en årsinkomst inklusive pension på mindre än kr blir det ingen statlig skatt och därmed en inkomstskatt på lönen på endast procent. I de allra flesta fall kan du tjäna pengar i företaget utan att din pensionsinkomst påverkas. Undantag är om du har garantipension eller garantitillägg, då kan det bli en marginell påverkan. Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 15

16 Under Afrikas sol Med tjänsten Mer får du rabatt på en 13 dagar lång resa till de exotiska resmålen Tanzania och Zanzibar. strand. En resa till Tanzania och till den ön Zanzibar gör semestern till både ett spännande och exotiskt minne. Resan inleds med safari och boende på de bästa lodgerna i nationalparkerna Lake Manyara, Serengeti och Ngorongorokratern. På safarin kommer du att se många av Afrikas vilda djur, till exempel elefanter, lejon och noshörningar. Därefter avslutas semestern på Zanzibar som är beläget utanför Tanzanias kust Pris för resan: från kronor per person (beroende på säsong) Flyg med KLM, transfers, guide, jeep och helpension under safarin ingår. Mererbjudandet: ger en gratis övernattning på hotell Breezes 30 min aromamassage, 30 min yoga, en kvällsdrink och en Breakers lunch Bokning: Tour Africa , uppge kod Mer. Vem får Mer? Tjänsten Mer ingår för dig som är kund i Private Banking och ger dig tillgång till bland annat försäkringar, rabatter och intressanta erbjudanden. Är du ännu inte ansluten till Mer, ta kontakt med din rådgivare. Distribution: Allready Solutions. Sparbanker: Sparbankerna kan ha andra tjänster och villkor. Kontakta din bank för mer information. Sidan 16

17 Sidan 17

18 Mars 2013 Sidan 18

19 Sidan 19

20 Sidan 20

21 Sidan 21

22 Mars 2013 Sidan 22

23 Sidan 23

24 Sidan 24