Strukturerade Produkter Kista Anna von Knorring

Transkript

1 Strukturerade Produkter Kista Anna von Knorring

2 Historisk utveckling svenska börsen? 2

3 Historisk utveckling svenska börsen +190%? -70% -57% 3

4 Låg risk eller hög avkastning? "Paniken är starkare än euforin, det är mer obehagligt att förlora pengar än det är lustfyllt att tjäna dem säger Carl-Gustav Gyllenram, expert på börspsykologi, f.d. portföljförvaltare och författare till boken "Aktiemarknadens psykologi".

5 Vad är Strukturerade Produkter? En Strukturerad produkt är ett finansiellt instrument som består av flera olika delar Normalt sett en kombination av en trygghetsdel (obligationsdel) och en tillväxtdel (optionsdel) En del Strukturerade produkter har kapitalskydd. Dessa kallar vi SPAX. Kapitalskydd betyder att man alltid minst får tillbaka nominellt belopp vid löptidens slut. Andra Strukturerade produkter saknar kapitalskyddet. Dessa kallar vi BEVIS. Ett Bevis kan återbetala mindre än nominellt belopp. I gengäld erhåller man en placering med ännu mer potential jämfört med en SPAX.

6 Vad är en Strukturerad placering? SPAX & Bevis En obligation emitterad av Swedbank emitterad under bankens MTN-program Avkastning beroende av marknadens utveckling Knuten till olika tillgångsslag (aktier, räntor, råvaror, valutor mfl) Daglig handel Courtage 1,5 %, arrangörsarvode 1,05 % per löptidsår 1-5 års löptid (en maximal förutbestämd löptid) Tar normalt sett inte hänsyn till utdelningar Swedbank / Name of Business unit

7 Strukturerade Produkter en paketerad investering Swedbank Makroanalys Aktieanalys Strategy Research Retail Strukturerade Produkter

8 Vad är SPAX SPAX - Swedbanks indexobligationer Placering som tar del av marknadens uppgång 100% kapitalskydd (Swedbank emittent) 1-5 års löptid Daglig handel

9 Vad är Bevis Tar del av marknadens utveckling upp & ned Effektivare exponering till marknaden än 1:1 Hög hävstång för maximal potential Skyddande barriär för lägre risk Kombination av ovan Möjlighet till avkastning i fallande marknad Ej kapitalskyddad Daglig handel Courtage 1,5% enda kostnaden

10 Vart är vi på väg? Hur kan vi övervinna börsens svängningar?? Swedbank / Name of Business unit

11 SPAX - Bli vinnare med minst nominellt belopp tillbaka Nominellt belopp åter låter oss behålla tidigare vinster Kapitalskapande Kapitalbevarande Swedbank / Name of Business unit

12 Vikten av att månadsspara Alt 1: Få men stora köp, ett var femte år Köp 1) och 2) ger i snitt 10% 1 köp osv 2 12

13 Vikten av att månadsspara Alt 2: Många men mindre köp, ett varje år Köp 1) 6) ger i snitt 35% 1 6 osv osv osv osv osv osv osv 3 13

14 15 i topp, 15 i botten 14

15 Aktuellt utbud november Sista teckningsdag: 28 november 2014 Lägsta belopp: kr Courtage: 1,5 % Noterade: Ja, fungerar att lägga i ISK, Kapitalförsäkring och IP (SPAX) 15

16 Aktuellt SPAX-utbud november

17 Aktiebevis Terrass Tyskland Emittent: Swedbank Löptid: 2 år Emissionskurs: 100 % Deltagandegrad DG : Indikativt 200 %, Tak: Indikativt 110 % av startkurs Barriär: 80 % Marknad: Tyskland, DAX Index Kapitalskydd: Nej Valutaexponerad: Nej Avkastning: Se graf Varför? För vem? För dig som har en positiv tro till den tyska aktiemarknaden på två års sikt. För dig som vill ha ett viss skydd mot nedgångar För dig som vill ha aktieplacering med lite lägre risk. För dig som inte tror tyska börsen backar mer än 20 % på två år Starka statsfinanser, bytesbalansöverskott och hushåll med starka balansräkningar. Konkurrenskraftigt näringsliv med en stark exportsektor. Den tyska aktiemarknaden handlas med en rabatt mot sina europeiska motsvarigheter. 17

18 Aktiebevis WinWin USA Emittent: Swedbank Löptid: 2 år Emissionskurs: 100 % Deltagandegrad DG : 100 %, Tak: Indikativt 112 % av startkurs Barriär: Indikativt 75 % av startkurs Marknad: Amerikanska småbolag Kapitalskydd: Nej Valutaexponerad: Nej Avkastning: Se graf Varför? För vem? För dig som har en positiv eller svagt negativ tro till den amerikanska aktiemarknaden på två års sikt. För dig som önskar avkastning även vid mindre nedgångar. Om index utvecklas negativt men inte mer än -25 % på slutdagen erhålls avkastning motsvarande den negativa utvecklingen. Återhämtningen i USA har utvecklats i bra takt och förväntas fortsätta kommande år. Arbetsmarknaden har återhämtat sig och antalet sysselsatta tillbaka på nivåer före finanskrisen Värderingen på aktiemarknaden har kommit upp ordentligt. Centralbankens mindre expansiva politik kan få negativ effekt på aktiemarknaden. 18

19 Aktiebevis Sverige Kupong Emittent: Swedbank Löptid: 5 år Emissionskurs: 100 % Deltagandegrad DG : 100 %, kupong indikativt 18% Barriär: 70 % av startkurs Marknad: OMXS30 Kapitalskydd: Nej Valutaexponerad: Nej Avkastning: Se graf För vem? För dig som har en positiv tro till den svenska aktiemarknaden på fem års sikt. För dig som vill ha ett viss skydd mot nedgångar För dig som vill ha aktieplacering med lite lägre risk. För dig som inte tror svenska börsen backar mer än 30 % på fem år Varför? En stabil hemmamarknad med god ekonomisk balans. Konkurrenskraftiga företag med global spridning. Goda förutsättningar för Sverige att visa tillväxt tack vare god ekonomisk balans och stabila statsfinanser. En god inhemsk efterfrågan och en konkurrenskraftig exportsektor. 19

20 Branschkoden ger tydlighet Branschkod för strukturerade produkter tillkom 2009 Swedbank är medlem och är en av initiativtagarna Branschkoden syftar till att öka förståelsen och förtydliga vilka särskilda villkor och risker som föreligger Till koden finns en särskild ordlista för lättare jämförelse Transparens vad gäller avgifter Se mer på:

21 Lycka till med era investeringar! Mer information kan ni få av era rådgivare Teckningsperiod tom 28 november 2014