WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2013

Transkript

1 WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2013

2 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Omsättningen och lönsamheten utvecklades positivt i en tuff marknadsomgivning Denna delårsrapport är oreviderad. Centralt under tredje kvartalet Orderingången sjönk med 14% till miljoner euro (1.275) Omsättningen ökade med 11% till miljoner euro (1.087) Orderingång jämfört med faktureringen 0,91 (1,17) Rörelseresultatet före engångsposter var 138 miljoner euro, dvs. 11,4% av omsättningen (113 miljoner euro, dvs. 10,4%) EBITA 146 miljoner euro, dvs. 12,1% av omsättningen (122 miljoner euro, dvs. 11,2%) Resultat per aktie 0,48 euro (0,38) Kassaflöde från rörelseverksamheten 139 miljoner euro (121) Centralt under rapportperioden januari-september 2013 Orderingången minskade med 2% till miljoner euro (3.583) Omsättningen ökade med 2% till miljoner euro (3.191) Orderingång jämfört med fakturering 1,09 (1,12) Rörelseresultatet före engångsposter var 319 miljoner euro, dvs. 9,8% av omsättningen (328 miljoner euro, dvs. 10,3%) EBITA 343 miljoner euro, dvs. 10,6% av omsättningen (354 miljoner euro, dvs. 11,1%) Resultat per aktie 1,24 euro (1,09) Kassaflöde från rörelseverksamheten 261 miljoner euro (-34) Orderstocken minskade med 3% och uppgick till miljoner euro (4.724) i slutet av perioden Koncernchef Björn Rosengren Vår operativa verksamhet utvecklades i linje med våra förväntningar under tredje kvartalet. Omsättningen ökade med 11% till miljoner euro, och lönsamheten var 11,4%. På grund av bättre visibilitet på omsättningens utveckling, preciserar vi omsättningens tillväxtestimat till 0-5%. Lönsamhetsestimatet förblir oförändrat, dvs. kring 11%. Osäkerhetsfaktorerna i den globala ekonomin och de fluktuerande valutakurserna på tillväxtmarknaderna har lett till att kraftverkskunder skjutit upp sina investeringsbeslut, vilket har påverkat vår totala orderingång. På marinmarknaden är aktiviteten på en god nivå i alla huvudsakliga fartygssegment. Fokus på bränsleeffektivitet och konkurrenskraftiga priser på nybyggen stöder investeringar i handelsfartyg, och offshoresegmentet har också varit aktivt. Services omsättning utvecklades stabilt, liksom servicemarknaden överlag. Wärtsilä slöt flera långfristiga serviceavtal under kvartalet, och vi ser ytterligare möjligheter på denna marknad."

3 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Wärtsiläs utsikter för år 2013 har reviderats Wärtsilä preciserar sina utsikter för omsättningen På basen av den nuvarande orderstocken väntas omsättningen för 2013 öka med 0-5%. Tidigare förväntade sig Wärtsilä en ökning på 0-10%. Wärtsilä upprepar sin förväntning att rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara kring 11%. Nyckeltal Justerad 3 Justerad 3 Justerad 3 MEUR 7-9/ /2012 Förändring 1-9/ /2012 Förändring 2012 Orderingång % % Orderstock i slutet av perioden % Omsättning % % Rörelseresultat (EBITA) % % 552 % av omsättningen 12,1 11,2 10,6 11,1 11,7 Rörelseresultat (EBIT) % % 517 % av omsättningen 11,4 10,4 9,8 10,3 10,9 Resultat före skatter Resultat/aktie, EUR 0,48 0,38 1,24 1,09 1,72 Rörelseverksamhetens kassaflöde Räntebärande lån, netto vid slutet av perioden Bruttoinvesteringar Nettoskuldsättningsgrad 0,31 0,42 0,32 1 EBITA visas utan poster av engångskaraktär på 10 miljoner euro (16) och avskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv på 24 miljoner euro (26) under rapportperioden januari-september Under tredje kvartalet uppgick posterna av engångskaraktär till 8 miljoner euro (3) och avskrivningarna på immateriella tillgångar relaterade till förvärv till 8 miljoner euro (8). 2 EBIT visas utan poster av engångskaraktär. 3 Siffrorna har justerats på grund av förändringar i redovisningen av pensioner (IAS 19 Ersättningar till anställda). Marknadsutveckling Power Plants Måttlig aktivitet på kraftverksmarknaden Aktiviteten på kraftverksmarknaden avtog under rapportperioden. Inom kraftverksofferter var aktiviteten stabil under tredje kvartalet, och fokus låg fortfarande på naturgasdrivna kraftverk. Under rapportperioden fortsatte tillväxtmarknadernas efterfrågan på ny kraftgenereringskapacitet med stöd av den ekonomiska tillväxten. Å andra sidan har de stora valutakursfluktuationerna i flera tillväxtländer

4 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER fått kunder att skjuta upp sina investeringsbeslut. På grund av volatiliteten i makroekonomin uppskjuts investeringsbeslut fortfarande på hela kraftverksmarknaden. Power Plants marknadsandel Under det första halvåret 2013 uppgick de globala beställningarna på kraftverk som drivs med naturgas och flytande bränslen (inklusive alla drivkällor på över fem MW) till 18,8 GW, en minskning med 35% jämfört med motsvarande period året innan (28,8). Wärtsiläs andel av marknaden var 5,8% (4,9%). Ship Power God aktivitetsnivå i alla betydande fartygssegment Under tredje kvartalet 2013 registrerades 396 kontrakt på nybyggen. Hittills har fartyg beställts i världen under Marknadsaktiviteten har ökat avsevärt från 2012, då de kända kontrakten uppgick till 273 fartyg per kvartal i genomsnitt. Beställningsaktiviteten har varit god i alla betydande fartygssegment, vilket resulterat i en jämnare orderfördelning jämfört med I år har motcykliska order spelat en viktig roll. De konkurrenskraftiga priserna på nybyggen och de nya fartygens förbättrade bränsleeffektivitet har attraherat investeringar i handelsfartyg. Aktiviteten har varit betydande inom produkttankfartyg, LPG-tankfartyg och stora containerfartyg. På marknaden för gastankfartyg (LNG och LPG) har 116 kontrakt hittills registrerats under Även i offshoresektorn har orderaktiviteten varit god. Orderingången inom mobila borrenheter har varit positiv, och flera order på jack-up riggar har lämnats. Marknaden för borrfartyg var fortsatt stabil, men aktiviteten är lägre än den höga beställningsnivån under Det finns fortfarande också efterfrågan på mobila produktionsenheter. Orderingången för ankarhanteringsfartyg och PSV-servicefartyg har emellertid varit lägre än under de senaste åren. Kina och Sydkorea hade en andel på 39% respektive 36% av alla bekräftade kontrakt 2013 enligt kompenserat bruttotonnage. Japans andel var 14%. Ship Powers marknadsandelar Wärtsiläs marknadsandel inom medelvarviga huvudmotorer ökade till 49% (47% i slutet av föregående kvartal). Marknadsandelen inom lågvarviga motorer sjönk till 10% (14%). Wärtsiläs marknadsandel inom hjälpmotorer ökade något till 5% (4%). Services Stabil utveckling på servicemarknaden Servicemarknaden var fortsatt stabil under tredje kvartalet Den europeiska marinmarknaden är fortfarande utmanande, medan efterfrågan på service av LNG-tankfartyg har utvecklats väl. Serviceaktiviteten var god i Nord-, Central- och Sydamerika samt i Afrika. Efterfrågan på kraftverksrelaterad service från självständiga kraftproducenter (IPP) och elverk var fortsatt god.

5 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Orderingång Wärtsiläs orderingång under tredje kvartalet minskade med 14% till miljoner euro (1.275). Jämfört med föregående kvartal ökade Wärtsiläs orderingång med 2% (1.071 miljoner euro under andra kvartalet 2013). Orderingången jämfört med faktureringen för tredje kvartalet var 0,91 (1,17). Power Plants orderingång under tredje kvartalet uppgick till 261 miljoner euro (453), vilket var 42% mindre än under motsvarande period året innan. Jämfört med föregående kvartal ökade orderingången med 20% (217 miljoner euro under andra kvartalet 2013). Viktiga beställningar kom från Indonesien, Bangladesh och Nigeria. Ship Powers orderingång under tredje kvartalet uppgick till 378 miljoner euro (391), en minskning med 3% jämfört med motsvarande period året innan. Jämfört med föregående kvartal var orderingången stabil (380 miljoner euro under andra kvartalet 2013). Offshore- och specialfartygssegmenten var fortfarande aktivast. Ship Powers offshorerelaterade order omfattade propulsionslösningar, inklusive motorer och styrpropellrar, till sex nya rörläggningsfartyg som byggs av IHC Merwede för Subsea 7 och Seabras Sapura. Under rapportperioden fick Wärtsilä också en order på propulsionslösningar till fyra nya oceangående räddningsfartyg från Kinas statsägda Communications Import & Export Corporation. Orderingången för miljölösningar var god, och Ship Power fick order på 16 avgasreningssystem. Offshoresegmentet stod för 46% av orderingången under tredje kvartalet, medan handelsfartygen stod för 22% samt passagerarfartygen för 16%. Marinen stod för 8% medan specialfartygen stod för 4% av orderingången. Andelen andra order var 5%. Orderingången för affärsområdet Services under tredje kvartalet 2013 var 454 miljoner euro (428), en ökning med 6% jämfört med motsvarande period året innan. Jämfört med föregående kvartal minskade orderingången med 3% (469 miljoner euro under andra kvartalet 2013). Under tredje kvartalet slöt Wärtsilä långfristiga serviceavtal med kraftverkskunder i USA, Afrika och Australien. Den totala orderingången under rapportperioden januari-september 2013 uppgick till miljoner euro (3.583), en minskning med 2% jämfört med motsvarande period Orderingången jämfört med faktureringen för rapportperioden var 1,09 (1,12). Power Plants orderingång var 884 miljoner euro (1.045), 15% lägre än Ship Powers orderingång var miljoner euro (1.114), 8% högre än för motsvarande period året innan. Services orderingång under rapportperioden uppgick till miljoner euro (1.418), en ökning med 1% jämfört med motsvarande period Orderingång per affärsområde MEUR 7-9/ /2012 Förändring 1-9/ /2012 Förändring 2012 Power Plants % % Ship Power % % Services % % Orderingång totalt % % Orderingång Power Plants MW 7-9/ /2012 Förändring 1-9/ /2012 Förändring 2012 Olja % % 796 Gas % % Förnybara bränslen Orderingång totalt % % 3 146

6 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Samföretagens orderingång Orderingången för det sydkoreanska samföretaget Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd och för det kinesiska samföretaget Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd, som tillverkar hjälpmotorer, uppgick till 143 miljoner euro (175) under rapportperioden januari-september Wärtsiläs innehav i dessa bolag är 50%, och vinsterna rapporteras bland intäkterna från intresseföretag och samföretag. Orderstock Den totala orderstocken i slutet av rapportperioden uppgick till miljoner euro (4.724), en minskning med 3%. I slutet av rapportperioden uppgick Power Plants orderstock till miljoner euro (1.691), en minskning med 14%. Ship Powers orderstock var miljoner euro (2.226), vilket var 2% högre än vid motsvarande tidpunkt året innan. Services orderstock ökade med 4% till 840 miljoner euro (808). Orderstock per affärsområde MEUR Förändring Power Plants % Ship Power % Services % 804 Orderstock totalt % Omsättning Under tredje kvartalet ökade Wärtsiläs omsättning med 11% till miljoner euro (1.087) jämfört med motsvarande period året innan. Power Plants omsättning uppgick till 421 miljoner euro (304), en ökning med 38%. Ship Powers omsättning var stabil under tredje kvartalet och uppgick till 340 miljoner euro (339). Services omsättning under tredje kvartalet var 435 miljoner euro (435). Services försäljningsmix var i stort sett stabil, med en liten ökning i intäkterna från kontrakt. Omsättningen under januari-september 2013 ökade med 2% till miljoner euro (3.191). Power Plants omsättning uppgick till 991 miljoner euro (930), en ökning med 7%. Ship Powers omsättning ökade med 3% och uppgick till 900 miljoner euro (875). Affärsområdet Services omsättning var miljoner (1.377), en minskning med 3%. Power Plants stod för 31%, Ship Power för 28% och Services för 41% av den totala omsättningen. Cirka 61% av Wärtsiläs omsättning under januari-september 2013 var denominerad i euro, 21% i USdollar och resten fördelad mellan flera valutor. Omsättning per affärsområde MEUR 7-9/ /2012 Förändring 1-9/ /2012 Förändring 2012 Power Plants % % 1 498

7 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Ship Power % % Services % % Övrig Omsättning totalt % % Rörelseresultat och lönsamhet Rörelseresultatet (EBIT) före engångsposter för tredje kvartalet var 138 miljoner euro (113), dvs. 11,4% av omsättningen (10,4). Inklusive engångsposter var rörelseresultatet 130 miljoner euro (110), dvs. 10,8% av omsättningen (10,1). Rörelseresultatet (EBITA) exklusive engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv var 146 miljoner euro (122), dvs. 12,1% av omsättningen (11,2). Under tredje kvartalet uppgick engångsposterna till 8 miljoner euro (3) och avskrivningarna på immateriella tillgångar relaterade till förvärv till 8 miljoner euro (8). Under rapportperioden januari-september 2013 uppgick rörelseresultatet (EBIT) före engångsposter till 319 miljoner euro (328), dvs. 9,8% av omsättningen (10,3). Inklusive engångsposter var rörelseresultatet 309 miljoner euro (312), dvs. 9,5% av omsättningen (9,8). Rörelseresultatet (EBITA) exklusive engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv var 343 miljoner euro (354), dvs. 10,6% av omsättningen (11,1). Wärtsilä redovisade poster av engångskaraktär till ett belopp av 10 miljoner euro (16) och avskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv till ett belopp av 24 miljoner euro (26) under rapportperioden januari-september I mars sålde Wärtsilä sitt innehav på aktier i Sato Oyj för ca 27 miljoner euro. Wärtsiläs försäljningsvinst var ca 25 miljoner euro. Skatten på försäljningsvinsten är ca 6 miljoner euro. De finansiella posterna uppgick till -8 miljoner euro (-22). Nettoräntorna var -11 miljoner euro (-13). Vinsten före skatter uppgick till 326 miljoner euro (291). Rapportperiodens skatter var 80 miljoner euro (72), vilket motsvarar en effektiv skattesats på 24%. Resultatet per aktie var 1,24 euro (1,09) och eget kapital per aktie 8,79 euro (8,38). Balans, finansiering och kassaflöde Kassaflödet från rörelseverksamheten under januari-september 2013 uppgick till 261 miljoner euro (-34). Nettorörelsekapitalet i slutet av perioden uppgick till 488 miljoner euro (485). Förskottsbetalningarna i slutet av perioden uppgick till 799 miljoner euro (685). De likvida tillgångarna i slutet av perioden var 254 miljoner euro (199). Wärtsiläs räntebärande lån uppgick till 800 miljoner euro (899) i slutet av september Det totala beloppet av kortfristiga skulder som förfaller inom de följande 12 månaderna var 219 miljoner euro, inklusive finska företagscertifikat på 123 miljoner euro. Nettobeloppet av räntebärande lån uppgick till 534 miljoner euro (698). Finansieringsprogrammen i slutet av september 2013 inkluderade långfristiga lån på 581 miljoner euro, icke uttagna bekräftade långfristiga lån på 100 miljoner euro och icke utnyttjade bekräftade krediter på

8 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER miljoner euro. Finansieringsprogrammen inkluderade även finska företagscertifikatsprogram på 700 miljoner euro. Soliditeten var 42,0% (39,7) och skuldsättningsgraden 0,31 (0,42). Nyckeltalen har justerats på grund av förändringar i redovisningen av pensioner (IAS 19 Ersättningar till anställda). Effekten beskrivs i avsnittet om IFRS-tillägg. Bruttoinvesteringar Bruttoinvesteringarna under rapportperioden uppgick till 84 miljoner euro (462). Dessa bestod av investeringar i företagsförvärv och värdepapper till ett belopp av 5 miljoner euro (400), och 79 miljoner euro (62) i immateriella och materiella tillgångar. Avskrivningarna och nedskrivningarna under rapportperioden uppgick till 94 miljoner euro (101). Underhållsinvesteringarna för år 2013 blir mindre än avskrivningarna. Antal anställda Wärtsilä hade (18.961) anställda i slutet av september Antalet anställda i genomsnitt under januari-september 2013 var (18.809). Power Plants hade (921) anställda. Ship Power hade (2.112) anställda, Services (11.239) anställda medan PowerTech hade (3.840) anställda. Ökningen i Ship Powers personal och minskningen i PowerTechs personal beror främst på förändringar i den organisatoriska strukturen som genomfördes Av Wärtsiläs totala personal fanns 20% (19) i Finland och 36% (36) i övriga Europa. Personalen i Asien stod för 31% (33) av det totala antalet anställda. Strategiska projekt, förvärv, samföretag och utbyggnad av nätverket Wärtsilä Yuchai Engine Co., Ltd, Wärtsiläs och Yuchai Marine Power Co. Ltd:s 50/50-samföretag, har börjat bygga en ny produktionsanläggning, och byggarbetena framskrider enligt plan. Företaget kommer att tillverka medelvarviga Wärtsilä 20, Wärtsilä 26 och Wärtsilä 32 marinmotorer för den allt mer dominerande kinesiska varvsindustrin. Tillverkningen väntas komma i gång I mars meddelade Wärtsilä om etableringen av en helägd tillverkningsanläggning i Brasilien för att svara på den ökande efterfrågan, i synnerhet på offshoremarknaden. Tillverkningslokalerna bygger på ett fabrikskoncept för flera produkter för montering och testning av Wärtsiläs generatoraggregat och propulsionsprodukter. I början kommer verksamheten att fokusera på medelstora medelvarviga generatoraggregat och styrpropellrar, men produktportföljen kan utvidgas flexibelt enligt marknadens behov. Värdet på Wärtsiläs investering är ca 20 miljoner euro, och anläggningen väntas vara fullt operativ i mitten av 2014.

9 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Byggandet Wärtsilä TMH Diesel Engine Company LLC:s anläggning framskrider planenligt. Den nya anläggningen väntas vara i drift före slutet av Under rapportperioden fortsatte Wärtsilä att expandera sitt servicenätverk genom att öppna en ny serviceverkstad i Niterói i Rio de Janeiro, Brasilien. Forskning och utveckling, lansering av nya produkter Under tredje kvartalet tilldelades Wärtsilä det internationellt uppskattade designpriset Red Dot för en ny propulsionskontrollpanel. Panelen är ett omfattande system som består av reglage och pekskärmar och som planerats för alla slags propulsionslösningar för moderna fartyg. Wärtsilä RT-flex58T version D ER-3 beviljades typgodkännande och uppfyller således alla klassificeringsinstituts krav. Den lågvarviga motorn är en optimerad version av Wärtsilä RT-flex58T version D med mindre effekt och lägre bränsleförbrukning. Wärtsilä gjorde ytterligare framsteg för att typgodkänna systemen för hantering av ballastvatten. Alla tester av systemet AQUARIUS UV (ultraviolett) har slutförts, och typgodkännande beviljades i december Systemet AQUARIUS EC (elektroklorering) godkändes slutgiltigt i maj Wärtsilä har den mest omfattande portföljen av avgasreningsreningssystem för reducering av svavelutsläpp och den längsta referenslistan på marknaden. Portföljen omfattar system med öppen eller sluten cirkulation och hybridversioner. Hittills har Wärtsilä levererat eller fått beställningar på sammanlagt 77 avgasreningssystem till 36 fartyg. Under rapportperioden beviljades Wärtsilä ett 10-årigt lånearrangemang på 150 miljoner euro av Europeiska investeringsbanken och ett 10-årigt lånearrangemang på 50 miljoner euro av Nordiska investeringsbanken för forskning och utveckling. Med hjälp av lånen kan Wärtsilä vidareutveckla sin teknologi för medelvarviga motorer vad gäller effektivitet, tillförlitlighet och miljövänlighet samt fokusera på att sänka livscykelkostnaderna för installationerna. Efter rapportperioden i oktober lanserade Wärtsilä en ny serie av styrpropellrar och tvärställda propellrar. De nya lösningarna har utvecklats med tanke på den förändrade efterfrågan på marknaden som kräver mer konkurrenskraftiga och effektiva produkter med ett större effektområde. Hållbar utveckling Wärtsilä har en bra position i minskningen av utsläpp och användningen av naturresurser tack vare bolagets olika tekniker och specialiserade tjänster. Inom FoU fortsätter Wärtsilä att fokusera på utvecklingen av avancerade miljötekniker och -lösningar. Wärtsilä har förbundit sig att stöda FN:s Global Compact och dess principer för mänskliga rättigheter, arbete, miljö och antikorruption. Wärtsiläs aktie ingår i flera hållbarhetsindex.

10 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Förändringar i organisationsstrukturen I augusti 2013 meddelade Wärtsilä att PowerTech och Ship Powers 4-taktsorganisation skulle gå samman. Omorganiseringen är en fortsättning på de reformer som implementerades Syftet är att stärka konkurrenskraften ytterligare och betjäna kunderna effektivare genom ökad flexibilitet, snabbare beslutsfattande och ett optimalt utnyttjande av resurser. Den nya organisationsstrukturen träder i kraft Ekon.mag. Roger Holm (41) har utnämnts till direktör för 4-taktsmotorer och till medlem av ledningsteamet för Ship Power från och med Holm kommer att leda PowerTechorganisationen tills den nya organisatoriska strukturen träder i kraft. Förändringar i ledningen Dipl.ing. Pierpaolo Barbone (55) har utnämnts till direktör för affärsområdet Services och till direktionsmedlem. Dipl.ing. Jaakko Eskola (55) har utnämnts till vice verkställande direktör och ställföreträdande verkställande direktör. Han fortsätter även i sin befintliga position som direktör för Ship Power. Ekon.mag Marco Wirén (47) har utnämnts till ekonomi- och finansdirektör och till direktionsmedlem. De tidigare direktörerna för Services och PowerTech, Christoph Vitzthum och Lars Hellberg har lämnat bolaget. Den före detta ekonomi- och finansdirektören Raimo Lind uppnådde sin avtalsenliga pensionsålder och avgick i augusti Aktier och aktieägare Under januari-september 2013 uppgick Wärtsiläaktiens handelsvolym på Nasdaq OMX börsen till aktier, vilket motsvarade en omsättning på miljoner euro. Wärtsiläaktien handlas också på flera alternativa börser såsom Chi-X, Turquoise och BATS. Den totala handelsvolymen på dessa alternativa handelsplatser var aktier. Aktierna på Nasdaq OMX Helsingfors Börs Antal aktier Aktie- omsättning och röster 1-9/2013 WRT1V Högsta Lägsta Medelkurs 1 Aktiekurs 39,00 32,71 35,49 33,38 1 Enligt handelsvolym vägd medelkurs Sista Marknadsvärde, MEUR Utländska aktieägare,% 52,0 49,8

11 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Flaggningsanmälningar Under rapportperioden januari-september 2013 har Wärtsilä blivit informerad om följande ändringar av ägarandelar: 25.9 minskade BlackRock Inc. sitt innehav i Wärtsilä. Efter transaktionen ägde BlackRock Inc aktier, vilket motsvarar 4,98% av aktierna och rösterna i Wärtsilä. 7.2 informerades Wärtsilä att Fiskars Oyj Abp och Investor AB hade slutfört de juridiska arrangemangen om att bilda ett samföretag i enlighet med meddelandet från Vid tidpunkten för meddelandet var samföretaget Avlis AB:s och dess helägda dotterbolag Avlis Invest AB:s (tidigare Instoria AB) innehav aktier, dvs. 21,77% av aktierna och rösterna i Wärtsilä. Fiskars ägde 59,7% av Avlis AB och Investor 40,3%. Beslut av ordinarie bolagsstämman Wärtsiläs ordinarie bolagsstämma fastställde bokslutet samt beviljade styrelseledamöterna och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret Bolagsstämman beslöt att enligt styrelsens förslag utbetala 1,00 euro per aktie i dividend. Dividenden betalades Bolagsstämman fastslog antalet styrelseledamöter till nio. Till styrelseledamöter valdes Maarit Aarni- Sirviö, Kaj-Gustaf Bergh, Sune Carlsson, Alexander Ehrnrooth, Paul Ehrnrooth, Mikael Lilius, Gunilla Nordström, Markus Rauramo och Matti Vuoria. Till revisor för året 2013 valdes CGR-samfundet KPMG Oy Ab. Fullmakt att köpa och distribuera aktier i bolaget Styrelsen beviljades fullmakt att köpa högst egna aktier i bolaget. Fullmakten är i kraft till nästa bolagsstämma, dock högst i 18 månader från beviljandet av fullmakten. Styrelsen beviljades fullmakt att distribuera högst egna aktier i bolaget. Styrelsens fullmakt att distribuera bolagets egna aktier gäller i tre år från bolagsstämman och återkallar den fullmakt som bolagsstämman gav Styrelsen beviljades fullmakt att avgöra till vem och i vilken ordningsföljd aktier i bolaget kommer att distribueras. Styrelsen har fullmakt att distribuera aktierna på ett annat sätt än i proportion till de existerande aktieägarnas företrädesrätt att teckna aktier i bolaget. Styrelsens konsituterande möte Vid sitt konstituerande möte valde Wärtsilä Oyj Abp:s styrelse Mikael Lilius till ordförande och Kaj- Gustaf Bergh till vice ordförande. Styrelsen beslöt att tillsätta en revisions-, en nominerings- och en ersättningskommitté. Styrelsen valde inom sig följande ledamöter till kommittéerna: Revisionskommittén: Ordförande Markus Rauramo, Maarit Aarni-Sirviö, Alexander Ehrnrooth

12 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Nomineringskommittén: Ordförande Mikael Lilius, Kaj-Gustaf Bergh, Matti Vuoria Ersättningskommittén: Ordförande Mikael Lilius, Paul Ehrnrooth, Matti Vuoria Risker och osäkerhetsfaktorer i affärsverksamheten Inom affärsområdet Power Plants kan osäkerheten på finansmarknaden och stora valutakursfluktuationer inverka på tillgången till finansiering och på timingen av större projekt. Bristande efterfrågan på råvaror såsom mineraler kan påverka industriella kunders investeringsbeslut. Affärsmiljön inom sjöfart och varvsindustrin är fortfarande en utmaning, och oron för den globala ekonomin fortsätter att skapa osäkerhet. Överkapaciteten på marknaden för traditionella handelsfartyg är fortfarande ett problem, och finansieringen är utsatt för tryck på grund av bankernas försiktighet. Investeringar i offshoreprospektering och -produktion är mycket känsliga för förändringar i oljepriset. Men de gällande oljepriserna stöder offshoreindustrins operativa aktiviteter i tuffare förhållanden och på djupare vatten. Fortsatta risker i världsekonomin kan medföra negativa konsekvenser för Services orderingång. De utmanande förhållandena i flera marinsegment är också en potentiell riskfaktor. Årsredovisningen för år 2012 innehåller en mer detaljerad beskrivning av Wärtsiläs risker och riskhantering. Marknadsutsikter Den allmänna makroekonomiska osäkerheten och den långsamma förväntade globala tillväxten påverkar fortsättningsvis kraftförsörjningsmarknaden. På basen av den svagare globala statistiken över orderaktiviteten under första halvåret väntas den totala marknaden för kraftverk som drivs med naturgas och flytande bränslen minska under Orderaktiviteten är störst på tillväxtmarknaderna som fortsätter att investera i ny kraftförsörjningskapacitet. I OECD-länderna finns det fortfarande en uppdämd efterfrågan inom kraftverkssektorn, som främst upprätthålls av behovet av CO 2 -neutral kraftgenerering och nedläggning av äldre kolkraftverk. Våra utsikter för shipping- och varvsbranschen under 2013 har förbättrats. Den livliga orderingången för produkttankfartyg, stora containerfartyg och gastankfartyg väntas fortsätta under slutet av året. Dessutom väntas offshoresektorn förbli aktiv, även om ordermixen ändras mer till förmån för mobila borrenheter och FPSO-fartyg. Gällande utsläppsbestämmelser och fokus på bränsleeffektivitet skapar intressanta möjligheter för gasdrivna fartyg och miljölösningar. Finansieringen är fortfarande ett problem, men läget ser ut att lätta något i hela branschen. I det stora hela väntas orderfördelningen bli mer balanserad än under 2012, med aktivitet i alla betydande fartygssegment. De övergripande utsikterna för servicemarknaden är stabila. Ökningen i det installerade beståndet kompenserar delvis för den avtagande efterfrågan på service av äldre installationer och kundernas

13 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER fortsatta strävan efter att skära ner operativa kostnader inom handelsfartygssegmentet. Utsikterna för servicesektorn inom offshore och gasdrivna fartyg är fortfarande positiva. Efterfrågan på service inom kraftverkssegmentet fortsätter att vara bra med möjligheter till långfristiga avtal. Utsikterna för Mellanöstern och Asien förblir något positivare och stöds av intresset för kraftverksrelaterad service. Utsikterna är också positiva i Nord-, Central- och Sydamerika samt Afrika. Wärtsiläs utsikter för 2013 har reviderats Wärtsilä preciserar sina utsikter för omsättningen På basen av den nuvarande orderstocken väntas omsättningen för 2013 öka med 0-5%. Tidigare förväntade sig Wärtsilä en ökning på 0-10%. Wärtsilä upprepar sin förväntning att rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara kring 11%. Wärtsiläs delårsrapport januari-september 2013 Denna delårsrapport har uppgjorts i enlighet med standarden IAS 34 (Interim Financial Reporting). Principerna för upprättandet är förenliga med bokslutet för 2012 med undantag för IFRS-tilläggen nedan. Alla siffror har avrundats och således kan summan av enskilda siffror avvika från den presenterade summan. Användning av bedömningar Upprättandet av bokslut enligt IFRS förutsätter användning av ledningens bedömningar och antaganden som påverkar beloppet av tillgångar och skulder i balansräkningen samt för annan information som för rapporteringen av villkorliga tillgångar samt intäkts- och kostnadsbeloppen. Även om bedömningarna baserar sig på den bästa möjliga kunskap som ledningen har vid ifrågavarande tidpunkt kan det slutliga utfallet avvika från de i bokslutet beräknade värdena. IFRS-tillägg Av de ändrade IFRS standarder och tillämpningar, som trädde i kraft , påverkas koncernens rapportering av följande: - Tillägg till IAS 19 Ersättningar till anställda: Genom tillägget elimineras möjligheten att använda korridormetoden i redovisningen av aktuariella vinster och förluster för förmånsbestämda planer. Enligt korridormetoden var det obligatoriskt att redovisa aktuariella vinster och förluster endast om de översteg nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen eller verkliga värdet av planens tillgångar med över 10%. Överskott redovisades i resultaträkningen enligt det förväntade antalet återstående arbetsår för arbetstagare som omfattades av planen. Den reviderade standarden IAS 19 kräver att aktuariella vinster och förluster ska redovisas omedelbart i övrigt totalresultat. Denna ändring i redovisningsprinciperna leder till snabbare redovisning av aktuariella vinster och förluster än vad som var fallet med korridormetoden. Ett resultat av ändringen är att koncernen nu fastställer räntenetto för den förmånsbestämda planen netto genom att tillämpa den diskonteringsränta som använts för att mäta den fastställda förmånsförpliktelsen. Tidigare tillämpade koncernen en siffra baserad på långsiktig förväntad avkastning på planens tillgångar. Koncernen

14 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER redovisar servicekostnaden under kostnader för ersättningar till anställda och räntenetto bland finansiella kostnader. Tilläggen till IAS 19 har tillämpats retroaktivt. Inverkan på jämförelsetalen i balansräkning i sammandrag, resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat är de följande. Inverkan på eget kapital i den ingående balansen 2012 var -33 miljoner euro. Pensionsförpliktelserna ökade med 43 miljoner euro och nettorörelsekapitalet minskade med 43 miljoner euro. Inverkan på periodens 2012 vinst var 0 miljoner euro, och på januari-september 2012 fanns ingen inverkan. Tabellen, som visar inverkan, ingår i delårsrapporter publicerade tidigare i år. - IFRS 13 Värdering till verkligt värde: Standarden ger en exakt definition av värkligt värde och förenar kraven på definitionen av verkligt värde och de obligatoriska bokslutsnoterna i samma standard. Användningen av verkligt värde utvidgas inte, men standarden innehåller instruktioner om hur det ska definieras när användningen är tillåtet eller krävs i någon annan standard. De ändrade och förnyade standarderna och tolkningarna har inverkan på delårsrapporten. Denna delårsrapport är oreviderad.

15 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Resultaträkning i sammandrag Justerad Justerad MEUR 1 9/ / Omsättning Övriga intäkter Kostnader Avskrivningar och nedskrivningar Resultatandel i intresse- och samföretag Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Nettovinst från finansiella tillgångar som kan säljas Resultat före skatter Inkomstskatter Rapporteringsperiodens resultat Fördelning: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare: Resultat per aktie (före/efter utspädning), euro 1,24 1,09 1,72

16 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Rapport över totalresultat Justerad Justerad MEUR 1 9/ / Rapporteringsperiodens resultat Övriga totalresultat efter skatter: Poster, som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen: Försäkringsmatematiska vinster (förluster) för förmånsbestämda planer 6-2 Skatter på poster, som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen -3 1 Poster, som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen, totalt 3-1 Poster, som kan omklassificeras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser Finansiella tillgångar som kan säljas värdering till verkligt värde överförts till resultaträkningen Kassaflödessäkring Skatter på poster, som kan omklassificeras till resultaträkningen Poster, som kan omklassificeras till resultaträkningen, totalt Rapporteringsperiodens övriga totalresultat efter skatter: Rapporteringsperiodens totalresultat Fördelning av totalresultat: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande

17 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Balansräkning i sammandrag Justerad Justerad Justerad MEUR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Innehav i intresse- och samföretag Finansiella tillgångar som kan säljas Uppskjuten skattefordran Övriga fordringar Omsättningstillgångar Varor i lager Övriga fordringar Likvida medel Tillgångar totalt Eget kapital Aktiekapital Övrigt eget kapital Eget kapital som tillhör moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Långfristiga skulder Räntebärande lån Uppskjuten skatteskuld Övriga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande lån Övriga skulder Skulder totalt Eget kapital och skulder totalt

18 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Kassaflödesanalys i sammandrag Justerad Justerad MEUR 1 9/ / Rörelseverksamhetens kassaflöde: Rapporteringsperiodens resultat Avskrivningar och nedskrivningar Finansiella intäkter och kostnader Realisationsvinster och -förluster på anläggningstillgångar och övriga korrektivposter Resultatandel i intresse- och samföretag Inkomstskatter Förändring av rörelsekapital Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter Finansiella poster och skatter Rörelseverksamhetens kassaflöde Investeringarnas kassaflöde: Investeringar i aktier och förvärv Nettoinvesteringar i materiella och immateriella tillgångar Överlåtelseinkomster från finansiella tillgångar som kan säljas och aktier i intresseföretag Kassaflöde från övriga investeringar Investeringarnas kassaflöde Finansieringens kassaflöde: Placeringar från innehav utan bestämmande inflytande 16 Upptagna långfristiga lån Amortering av långfristiga lån samt övriga förändringar Förändring i kortfristiga lån och övriga förändringar Betalda dividender Finansieringens kassaflöde Förändring av likvida medel, ökning (+) / minskning (-) Likvida medel vid rapporteringsperiodens början Kursdifferenser Likvida medel vid rapporteringsperiodens slut

19 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Förändring i eget kapital i sammandrag MEUR Aktie- kapital Överkurs- fond Eget kapital som tillhör moderbolagets aktieägare Om- räknings- differens Fond för verkligt värde Försäkrings- matematiska vinster och förluster Balanse- rad vinst Innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital Eget kapital , justerad Betalda dividender Placeringar från innehav utan bestämmande inflytande Rapporteringsperiodens totalresultat Eget kapital totalt Eget kapital Förändring i redovisningsprincip (IAS 19) Eget kapital , justerad Betalda dividender Rapporteringsperiodens totalresultat Eget kapital , justerad Omsättning per geografiska områden MEUR 1 9/ / Europa Asien Amerika Övriga Totalt

20 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Immateriella och materiella anläggningstillgångar MEUR 1 9/ / Immateriella tillgångar Bokvärde Kursdifferenser Förvärv Ökning Avskrivningar och nedskrivningar Minskning och omgrupperingar Bokvärde i slutet av rapporteringsperioden Materiella tillgångar Bokvärde Kursdifferenser Förvärv Ökning Avskrivningar och nedskrivningar Minskning och omgrupperingar Bokvärde i slutet av rapporteringsperioden Bruttoinvesteringar MEUR 1 9/ / Aktier och förvärv Immateriella och materiella tillgångar Totalt Räntebärande nettoskulder MEUR 1 9/ / Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Lånefordringar Likvida medel Totalt

21 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Nyckeltal Justerad Justerad 1 9/ / Resultat per aktie (före och efter utspädning), euro 1,24 1,09 1,72 Eget kapital/aktie, euro 8,79 8,38 8,95 Soliditet, % 42,0 39,7 41,3 Nettoskuldsättningsgrad 0,31 0,42 0,32 Antal anställda 1 9/ / I medeltal I slutet av rapporteringsperioden Ansvarsförbindelser MEUR 1 9/ / Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar och övriga ansvarsförbindelser Totalt Borgens- och ansvarsförbindelser för egen del för intressebolag Nominellt belopp av hyror enligt leasingavtal betalas inom ett år betalas mellan under minst ett år och högst fem år betalas senare Totalt

22 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Derivatinstrumentens nominella värden MEUR Totalt Ränteswappar 125 Inflationsskydd 9 varav stängda Valutaterminer Valutaoptioner, köpta 38 Valutaoptioner, utfärdade 23 Totalt Verkliga värden Värdering till verkligt värde i slutet av rapporteringsperioden: MEUR Finansieringstillgångar Finansiella tillgångar som kan säljas Bokvärdet av balansposterna Verkligt värde nivå nivå Räntebärande placeringar, långfristiga (nivå 2) Övriga fordringar, långfristiga (nivå 2) 5 5 Derivat (nivå 2) Finansieringsskulder Räntebärande lån, långfristiga (nivå 2) Derivat (nivå 2) 21 21

23 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Resultaträkning i sammandrag, per kvartal Justerad Justerad Justerad MEUR 7 9/ / / / / /2012 Omsättning Övriga intäkter Kostnader Avskrivningar och nedskrivningar Resultatandel i intresse- och samföretag Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Nettovinst på finansiella tillgångar som kan säljas 25 1 Resultat före skatter Inkomstskatter Rapporteringsperiodens resultat Fördelning: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare: Resultat per aktie (före/ efter utspädning), euro 0,48 0,39 0,37 0,62 0,38 0,38

24 WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER Formler för nyckeltal Resultat per aktie (EPS) rapporteringsperiodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare justerat antal aktier i medeltal under rapporteringsperioden Eget kapital/aktie eget kapital som tillhör moderbolagets aktieägare justerat antal aktier i slutet av rapporteringsperioden Soliditet eget kapital eget kapital och skulder totalt erhållna förskott x 100 Nettokuldsättningsgrad räntebärande skulder likvida medel eget kapital Nettorörelsekapital (WCAP) (varor i lager + kundfordringar + skattefordringar + övriga räntefria fordringar) (skulder till leverantörer + erhållna förskått + pensionsförpliktelser + avsättningar + skatteskulder + övriga räntefria skulder) EBITA rörelseresultat engångsposter avskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv Wärtsilä Oyj Abp Styrelsen