Halvårsredogörelse. Catellas fonder 30 juni 2016 Sifferdelen

Transkript

1 Halvårsredogörelse Catellas fonder 3 juni 216 Sifferdelen

2 Innehåll AKTIEFONDER 3 Catella Reavinstfond 5 Catella Sverige Index 9 Catella Småbolagsfond ALTERNATIVA FONDER 11 Catella Hedgefond BLANDFONDER 14 Catella Balanserad RÄNTEFONDER 15 Catella Avkastningsfond 17 Catella Credit Opportunity Riskinformation Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity och Catella Hedgefond är specialfonder enligt lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Kontakta oss enligt kontaktuppgifterna på sista sidan för mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse.

3 AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Övriga derivatinstumenat med pos marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL BillerudKorsnäs , , ,67 3, INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 1 165, ,26 Alfa Laval , 99 2,54 Assa Abloy B , ,86 Atlas Copco A , ,74 Sandvik 55 83, ,18 Skanska B 1 175, ,5 Trelleborg B 1 148, ,82 Volvo B , , ,68 25,69 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 11 9, ,54 Hennes & Mauritz B , ,48 Hennes & Mauritz B utlånat , ,47 MTG B , ,8 Nobia , ,98 Unibet Group SDB, Malta 63 77, , ,52 14,34 DAGLIGVAROR SCA B , , ,93 6,98 HÄLSOVÅRD AstraZeneca, Storbritannien , ,48 Attendo , 27 47,7 Swedish Orphan Biovitrum , , ,4 5,78 FINANS & FASTIGHET Castellum , ,8 Handelsbanken A , ,4 Investor B 9 28, ,49 Nordea , ,46 Resurs Holding , ,32 SEB A , ,93 Swedbank A , , ,9 3,59 INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B , , ,48 7,7 TELEKOMOPERATÖRER Millicom SDB, Luxemburg , ,89 Telia Company , , ,29 4,88 SUMMA NOTERADE AKTIER ,91 98,96 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,91 98,96 BÖRSHANDLADE DERIVAT AKTIEOPTION Elekta 16 K 66 juli 2 3,1 62,2 Teliasonera 16 K 39 aug 7 1,5 1 49,3 Teliasonera 16 S 34 aug 1,17 17, 1 499,5 INDEXOPTION OMX 16 S 119 juli 1 2 1,45 174, OMX 16 S 12 juli 55 2, 11, OMX 16 S 123 juli 1 5 3,85 578,1 862,2 ANDRA TILLGÅNGAR DERIVAT OMX FUTURE ,5,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 2 362,6 Varav med positivt marknadsvärde 2 531,7 Varav med negativt marknadsvärde 17,1 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,59 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,41 TOTALT , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Catella Reavinstfond fortsättning nästa sida. 3

4 AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent SEB A 3,93 Telia Comapny AB 3,29 OMX,2 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER 15-2 Motpart Mottagna säkerheter Danske Bank Nordea Merrill Lynch International n Catella Reavinstfond (%) n Jämförelseindex (%) n Catella Reavinstfond (%) n Jämförelseindex (%) HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING % av Fondförmögenheten* Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,37 284, ,8 147, ,91 216, ,9 271, ,23 221, ,65 248, , 318, , 368, , 386, , 363, HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 9,85%,59% 3,74% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden VALUTAKURSER Slutkurser 3 juni 216 Valuta CHF 8,6668 DKK 1,2627 EUR 9,392 GBP 11,2463 JPY,81855 NOK 1,19 USD 8,4581 Kurs 4

5 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder 1 97 SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Utlånade finansiella instrument Mottagna säkerheter, aktier och stadsskuldsväxlar för utlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 1 14 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning andelsklass A Andelsutgivning andelsklass B 179 Andelsinlösen andelsklass A Andelsinlösen andelsklass B Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Africa Oil ,34 792,7 Blackpearl Resources 647 6,65 4, Blackpearl Resources utlånat ,65 69,1 Concordia ,8 133,1 Concordia utlånat 72 15,8 1, EnQuest, Storbritannien 2 865, 3,65 1, EnQuest utlånat, Storbritannien ,65 165,2 Lundin Petroleum , ,86 Tethys Oil , 486, ,1 1,1 MATERIAL Arctic Paper, Polen ,5 75,1 BillerudKorsnäs , ,47 Boliden ,8 7 69,7 Boliden utlånat 7 162,8 1 14,1 Endomines ,8 21, Gränges , 1 11,1 Hexpol B , 2 242,2 Hexpol B utlånat , 3 66,33 Holmen B , ,41 Lucara Diamond, Kanada ,9 598,5 Lundin Mining SDB, Kanada ,42 675,6 Profilgruppen B ,5 7,1 Rottneros 31 6,15 191,2 SSAB B BTA , ,14 SSAB B ,98 5, SSAB B utlånat , ,16 Stora Enso SEK, Finland ,45 2 3,19 Stora Enso SEK utlånat, Finland ,45 16, ,97 3, INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz , ,42 Academedia B , 1 13,1 Addtech B 2 42, 16, 257,2 Addtech B utlånat , 1 185,11 Alfa Laval , , Alimak 8 5 8, 68,6 Arcam ,5 635,6 Arcam utlånat ,5 281,3 Assa Abloy B , ,62 Assa Abloy B utlånat , ,83 Atlas Copco A , ,83 B&B Tools , 998,9 BE Group , 13,1 Beijer Alma B ,5 723,7 Beijer Alma B utlånat ,5 43,4 Beijer G & L ,5 973,9 Beijer G & L utlånat ,5 655,6 Bong Ljungdahl 13 4,9 12, Bravida Holding ,5 884,8 Bravida Holding utlånat 22 5, ,1 BTSB Group , 195,2 Bufab Holding ,25 475,4 Cavotec, Schweiz ,3 352,3 Cavotec utlånat, Schweiz 73 22,3 16, Concentric, Storbritannien ,5 86,7 Consilium B ,5 186,2 Consilium B utlånat 45 9,5 4, Coor Service Management , 795,7 CTT Systems 2 3 7,25 162,1 Elanders ,75 44,4 Eltel ,25 876,8 Eltel utlånat ,25 292,3 Eolus Vind 19,6, Eolus Vind utlånat 6 19,6 118,1 Fagerhult , ,13 Gunnebo ,1 681,6 Haldex 5 3 8,25 425,4 Haldex utlånat 3 8,25 241,2 Indutrade , ,36 Intellecta B 85 38, 32, Intrum Justitia , ,35 Inwido , 1 1,1 Itab Shop Concept ,25 196,2 Itab Shop Concept utlånat , ,11 Lammhults Design ,5 7,1 Lindab International ,65 957,9 Loomis ,7 3 92,28 Malmbergs Elektriska , 26,2 Midway B 17,, Midway B utlånat 5 17, 85,1 NCC B , 4 171,38 Nederman 2 8 2, 416,4 Nibe Industrier B 42 69, ,27 Nibe Industrier B utlånat 45 69, ,29 Nobina 18 44,9 88,7 Nolato B , ,11 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 5

6 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % OEM B ,5 66,6 Peab B , ,34 Poolia ,25 38, Rejlerkoncernen 87,75, Rejlerkoncernen utlånat ,75 214,2 Saab B , ,52 Sandvik , ,89 SAS 16,, SAS utlånat , 1 25,9 Securitas , ,85 Semcon 35,1, Semcon utlånat ,1 161,1 SinterCast ,5 16,1 Skanska B , ,33 SKF B , ,1 Studsvik , 93,1 Sweco B ,1 991,9 Sweco B utlånat , ,23 Svedbergs B ,4 13,1 Svedbergs B utlånat ,4 5, Systemair , 978,9 Systemair utlånat 356 1, 36, Transcom Worldwide AB ,75 238,2 Transcom Worldwide AB utlånat ,75 28, Trelleborg B , ,7 Trelleborg B utlånat 2 148,7 297,3 Troax ,25 483,4 Uniflex B ,5 42, VBG Group , 258,2 Viking Supply Ships ,67 51, Volvo B , ,18 Xano Industri , 38,3 ÅF , , ,71 25,69 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA , ,12 Besqab , 13,1 Besqab utlånat , 39,4 Betsson B , ,18 Bilia ,5 2 97,19 Björn Borg ,6 39, Björn Borg utlånat ,6 88,1 Bonava B , 2 182,2 Bulten 6 81,75 49, Bulten utlånat 3 81,75 245,2 Byggmax ,25 752,7 Clas Ohlson , ,17 Duni , 552,5 Duni utlånat , 43,4 Dustin ,25 166,2 Dustin utlånat ,25 678,6 Electra ,75 94,1 Electrolux B , ,27 Eniro 6 7,56 4, Eniro utlånat 79 2,56 44, Fenix Outdoor B , 369,3 Fenix Outdoor B utlånat , 397,4 Hennes & Mauritz B , ,38 Husqvarna B , ,65 Kabe , 24,2 Kapp Ahl ,1 597,5 Mekonomen B , 1 249,11 MQ Holding , 175,2 MQ Holding utlånat , 53, MTG B ,6 3 32,28 New Wave B ,5 536,5 Nobia 35 73, 2 555,23 Odd Molly International , 8, Odd Molly International utlånat , 2, Oscar Properties Holding 5 45,2 226,2 Qliro Group 9,3, Qliro Group utlånat ,3 35,3 Retail and Brands ,3 6,1 Retail and Brands utlånat 1 11,3, Rezidor , ,11 Scandic Hotels Group AB , 1 257,11 Skistar B , 985,9 Sportamore ,25 141,1 Swedol B ,1 51, Swedol B utlånat 12 22,1 265,2 Thule , ,22 Unibet Group SDB, Malta , ,32 Venue Retail Group 28 5,91 25, ,3 14,34 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn , ,46 Axfood , ,61 Black Earth Farming SDB ,37 58,1 Black Earth Farming SDB utlånat ,37 87,1 Cloetta , 1 638,15 Dometic Group ,75 3 3,3 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Ica Gruppen , ,2 Midsona ,4 179,2 Oriflame Holding AG, Schweiz ,2 2 32,21 Oriflame Holding AG utlånat, Schweiz 6 214,2 1, SCA B , ,42 Scandi Standard 6,25, Scandi Standard utlånat ,25 693,6 Swedish Match B , ,99 Trigon Agri 2,27 5, ,25 6,98 HÄLSOVÅRD Active Biotech ,3 155,1 Active Biotech utlånat ,3 43, Addlife B , 525,5 AstraZeneca, Storbritannien 56,, AstraZeneca utlånat, Storbritannien , ,21 Attendo , 2 68,24 Bactiguard B ,9 81,1 Biogaia ,5 754,7 Bioinvent A ,96 73,1 Biotage ,4 393,4 Camurus ,5 521,5 Capio , ,12 Cellavision 59,5, Cellavision utlånat 5 59,5 298,3 C-RAD ,1 74,1 Dedicare , 71,1 Dedicare utlånat 86 44, 4, Elekta B , ,41 Elekta B utlånat ,25 634,6 Elos ,5 151,1 Feelgood 2 1,22 24, Getinge B 172,7, Getinge B utlånat , ,74 Global Health Partner 8,15, Global Health Partner utlånat ,15 112,1 Hansa Medical 44 55,75 23, Hansa Medical utlånat ,75 323,3 Humana , 844,8 Karo Bio ,5 99,1 Karo Bio utlånat 1 26,5 265,2 Karolinska Development 11 7,3 8,1 Lifco B , ,4 Meda A , , Medivir B ,25 8, Medivir B utlånat ,25 287,3 Moberg Pharma ,8 77,1 Neurovive Pharmaceutical 887 4,58 4, Neurovive Pharmaceutical utlånat ,58 2, Oasmia Pharmaceutical ,35 33, Oasmia Pharmaceutical utlånat ,35 199,2 Orexo ,6 17,1 Orexo utlånat ,6 196,2 Probi , 397,4 Raysearch 7 119, 833,8 Recipharm B , ,13 Sectra B , 318,3 Sectra B utlånat , 553,5 Swedish Orphan Biovitrum ,8 5 51,5 Wilson Therapeutics ,3 224,2 Vitrolife B , 2 18, ,75 5,78 FINANS & FASTIGHET Atrium Ljungberg , ,33 Avanza Holding Bank , 1 891,17 Balder B ,9 7 25,66 Bure Equity ,5 1 2,9 Castellum , ,59 Catena , 775,7 Collector , ,18 Corem Property Group , 446,4 Creades A ,5 449,4 D Carnegie & Co , ,13 Diös Fastigheter , 899,8 East Capital Explorer ,25 31,3 Fabege , ,42 Fast Partner , ,13 Handelsbanken A , ,26 Handelsbanken A utlånat , ,3 Havsfrun Investment ,3 51, Heba ,5 578,5 Heba utlånat ,5 314,3 Hemfosa Fastigheter ,5 2 79,25 Hoist Finance 93 74,5 67,1 Hoist Finance utlånat ,5 1 11,1 Hufvudstaden A , ,47 Hufvudstaden A utlånat ,1 275,3 Industrivärden A , ,15 Investor B , ,9 JM , ,17 JM utlånat , ,1 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 6

7 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Kinnevik Investment B 2,, Kinnevik Investment B utlånat , , Klövern 183 9, ,16 Kungsleden , ,18 Latour B ,8 9 98,91 Lundbergs B , ,7 Melker Schoerling , 1 398,95 Melker Schoerling utlånat , 1 813,17 Naxs Nordic Access Buyout Fund ,1 137,1 Nordax 22 36,2 796,7 Nordea , ,19 Nordnet , 785,7 Nordnet utlånat 4 26, 14,1 NP3 Fastigheter ,2 433,4 Pandox , ,32 Pandox utlånat ,5 49,4 Platzer Fastigheter Holding B ,6 852,8 Ratos , ,25 Resurs Holding , ,17 Sagax B , ,1 Sagax B utlånat , ,12 SEB A , ,89 Strax 5 8 4,68 27, Strax utlånat 1 2 4,68 6, Swedbank A , ,6 Svolder , 264,2 Svolder utlånat , 67,1 TF Bank ,25 31,3 Traction B , 425,4 Wallenstam B , ,21 Wallenstam B utlånat , ,2 Victoria Park B ,1 556,5 Victoria Park B utlånat 17 19,1 325,3 Wihlborgs Fastigheter , ,24 Vostok Nafta Investment SDB 9 47,2 425,4 Vostok Nafta Investment SDB utlånat ,2 26,2 Öresund , 1 56, ,22 3,6 INFORMATIONSTEKNIK Acando ,8 315,3 Acando utlånat 1 15,8 2, Addnode Group 4 51,25 25,2 Addnode Group utlånat 2 51,25 12,1 Anoto Group 1,25 2, Anoto Group utlånat 39,25 96,1 Beijer Electronics , 155,1 Beijer Electronics utlånat 3 47, 14, CLX Communications BTA , 189,2 CLX Communications 6 6,5 363,3 Doro ,25 294,3 Enea Data ,25 269,2 Ericsson B , ,87 ework Scandinavia , 238,2 Fingerprint Cards 9 81,3 73,1 Fingerprint Cards utlånat ,3 5 65,46 FormPipe Software B ,4 85,1 Garo , 15,1 Garo utlånat 1 168, 168,2 Hexagon B , ,99 Hexatronic Group 6 18,3 11,1 HIQ International , 568,5 HMS Network ,5 478,4 Iar Systems Group , 48,4 Invisio Communications 9 58,25 524,5 Know IT 3 5 6,75 185,2 Lagercrantz ,5 1 97,1 Micro Systemation B 45,, Micro Systemation B utlånat 4 45, 18,2 Mycronic Mydata 2 62, ,11 Net Entertainment , 3 937,36 Net Insight B 6,, Net Insight B utlånat 8 6, 48,4 Note 4 11,8 47, Note utlånat 1 11,8 12, Opus Group ,35 33,3 Precise Biometrics ,25 15,1 Precise Biometrics utlånat ,25 45, Pricer B ,85 18, Pricer B utlånat ,85 197,2 Proact , 195,2 Seamless Distribution ,55 12, Seamless Distribution utlånat ,55 77,1 Sensys Gatso Group ,13 5, Sensys Gatso Group utlånat ,13 236,2 Softronic B 9 9 7,35 73,1 Tietoenator, Finland 27 23,6 62,1 Tobii , 1 155,11 Tradedoubler 4 9 6,3 31, Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Tradedoubler utlånat 2 6,3 13, Vitec Softwere Group B 6 64, 384, ,69 7,7 TELEKOMOPERATÖRER AllTele ,7 77,1 Com Hem Holding , ,26 DGC One ,5 19,2 Millicom SDB, Luxemburg , 9 885,9 Tele 2 B 73,55, Tele 2 B utlånat , ,6 Telia Company , , ,9 4,88 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise ,3 134,1 Etrion, Schweiz 841 1,82 2, Etrion utlånat, Schweiz ,82 81,1 Nordic Waterproofing ,5 324,3 Opcon 34 71,25 2, Opcon utlånat 5 71,25 36, 578,5,2 SUMMA NOTERADE AKTIER ,85 1, ONOTERADE AKTIER** MATERIAL Scandinavian Mining i konkurs 2 49, Scandinavian Mining i konkurs utlånat 2 5, SUMMA ONOTERADE AKTIER, SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,85 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMEN ,85 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 1 645,15 TOTALT , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 4,89 SSAB AB,3 CLX Communications AB,5 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 7

8 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Sverige Index A ,93 225, ,51 129, ,16 184, ,51 224, ,49 186, ,94 25, , 261, , 3, , 33, , 317, HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Catella Sverige Index B , 1 248, , 1 439, , 1 582, , 1 522, AVKASTNING SEDAN START 1 KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 4 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % n Catella n Jämförelseindex (%) Sverige Index B (%) Andelsklassen startade n Catella Sverige Index B (%) Andelsklassen startade n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer för att effektivisera sin förvaltning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång,63%,%,5% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 8

9 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET ( Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL BillerudKorsnäs , ,65 Gränges , ,48 SSAB A , ,85 SSAB B BTA , , ,74 1, INDUSTRIVAROR BE Group , 6 384,17 Eltel , ,58 Inwido , ,21 Lindab International , ,72 Trelleborg B 1 148, ,5 Troax , , ,66 24,45 SÄLLANKÖPSVAROR Clas Ohlson , ,51 Dustin , ,31 Electra , ,95 Kapp Ahl 2 37, ,2 Mekonomen B , ,46 MQ Holding , ,65 MTG B , ,45 Nobia , ,91 Retail and Brands , ,88 Unibet Group SDB, Malta , , ,59 14,39 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn , ,6 Axfood 2 161, ,88 Cloetta , ,22 Dometic Group 1 55, , ,68 4,89 HÄLSOVÅRD Attendo , 35 67,97 Camurus , ,19 Hansa Medical 1 55, ,52 Swedish Orphan Biovitrum , , ,78 13,29 FINANS & FASTIGHET Avanza Holding Bank , ,6 Lundbergs B , ,17 Pandox , ,98 Resurs Holding , , ,69 22,68 INFORMATIONSTEKNIK CLX Communications BTA , 5 51,15 CLX Communications 17 6, ,28 Doro , ,27 Iar Systems Group , ,41 Mycronic Mydata , ,35 Net Entertainment , ,95 Tobii , , ,14 6,76 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise , ,62 Nordic Waterproofing , , ,28,5 SUMMA NOTERADE AKTIER ,56 96,51 ONOTERADE AKTIER** SÄLLANKÖPSVAROR Kambi Group, Malta , , ,67 DAGLIGVAROR Lauritz.com Group, Danmark , , ,21 INFORMATIONSTEKNIK DistIT , , ,67 ONOTERADE AKTIER** ,55 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,11 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,1 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,9 TOTALT , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Småbolagsfond fortsättning nästa sida. 9

10 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SSAB AB 1,61 CLX Communications AB,43 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,81 228, ,32 153, ,89 26, ,48 255, ,36 192, ,8 211, , 277, , 354, , 477, , 448, n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) HANDEL MED DERIVAT n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 1

11 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun-16 3-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Aker, Norge, NOK 3 213, 6 46,4 6 46,4 MATERIAL BillerudKorsnäs , ,99 Christian Hansen, Danmark, DKK , ,45 Christian Hansen inlånat, Danmark, DKK ,9, Gränges , 138 7,95 Holmen B , ,35 Norsk Hydro, Norge, NOK , ,7 Outokumpu, Finland, EUR 2 1 3, ,51 SSAB A 35 19, ,5 SSAB B BTA , ,6 Stora Enso EUR, Finland, EUR , ,59 Stora Enso EUR inlånat, Finland, EUR ,18, Yara, Norge, NOK , ,56 Yara inlånat, Norge, NOK ,8, ,38 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz , ,86 Atlas Copco A , ,3 Cramo, Finland, EUR , ,8 Dong Energy, Danmark, DKK 1 24,3 3 34,2 DSV DC, Danmark, DKK , ,45 Inwido , ,92 Metso, Finland, EUR , ,1 Skanska B , ,16 SKF B , ,44 SKF B inlånat ,1, Tomra Systems, Norge, NOK 98 88, ,6 Trelleborg B , ,48 Troax , ,25 Valmet, Finland, EUR 68 11, ,52 Volvo B , ,8 Wärtsilä B, Finland, EUR 11 36, ,26 Wärtsilä B inlånat, Finland, EUR 11 36,55, ,29 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 12 9, ,63 Electrolux B , ,19 Hennes & Mauritz B , ,35 Hennes & Mauritz B inlånat ,5, Husqvarna B 65 62, ,28 Nobia , 92 71,63 Pandora, Danmark, DKK , ,33 Retail and Brands ,3 3 32,2 Schibsted, Norge, NOK ,7 91,62 Schibsted inlånat, Norge, NOK ,7, Unibet Group SDB, Malta , ,42 Zalando, Tyskland, EUR , ,32 Zalando inlånat, Tyskland, EUR ,96, ,21 DAGLIGVAROR Axfood , ,2 Marine Harvest, Norge, NOK , ,45 SCA B 3 269, 8 7,55 Swedish Match B ,5 3 32, ,23 HÄLSOVÅRD AstraZeneca, Storbritannien 36 56, ,24 Attendo , 7 11,48 Coloplast B, Danmark, DKK , ,69 Coloplast B inlånat, Danmark, DKK ,7, Getinge B ,7 7 88,48 Getinge B inlånat ,7, GN Store Nord, Danmark, DKK , ,49 GN Store Nord inlånat, Danmark, DKK ,3, Novozymes, Danmark, DKK , ,58 Novozymes inlånat, Danmark, DKK ,6, ,52 FINANS & FASTIGHET Corem Property Group Pref , ,54 Danske Bank, Danmark, DKK 1 175, ,15 Fast Partner Pref , ,26 Investor B , ,8 Kinnevik Investment B , 69 78,47 Kinnevik Investment B inlånat ,, Nordea 15 7, ,7 Nordea inlånat 15 7,9, Resurs Holding , ,65 Sagax Pref , ,8 Storebrand, Norge, NOK , , ,15 INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B 1 64,3 64 3,44 Ericsson B inlånat 85 64,3, Mycronic Mydata , ,29 Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 11

12 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Nokia EUR, Finland, EUR , , ,8 TELEKOMOPERATÖRER Tele 2 B , ,81 Telia Company , , ,56 ALT. INVESTERINGAR Nexstim, Finland, EUR ,95 789,1 789,1 SUMMA NOTERADE AKTIER ,27 ONOTERADE AKTIER** SÄLLANKÖPSVAROR Kambi Group, Malta , , ,13 INFORMATIONSTEKNIK DistIT , 889,1 Leo Vegas AB , , ,32 SUMMA ONOTERADE AKTIER 64 22,45 NOTERADE OBLIGATIONER* Inkl kupong STAT Kommuninvest i Sverige , , ,11 ÖVRIGT A.P. Möller Maersk FRN 21622, Danmark, NOK 75 99, ,52 Akelius FRN , ,53 Aker Solutions FRN 1766, Norge, NOK , ,38 Arise Windpower FRN , ,26 Aviva 49727, Storbritannien, GBP 7 98, ,53 Axa 19122, Frankrike, USD , ,64 Barclays Bank 49615, Storbritannien, GBP 1 121, ,93 BE Bio Energy FRN , 33 62,23 Beerenberg Holding FRN 18627, Norge, NOK 4 86, ,24 Bonheur FRN 1979, Norge, NOK 3 93, ,19 BW FRN 18321, Norge, NOK 3 74, ,15 Castellum FRN , ,65 Cloetta FRN , ,53 Color Group FRN , Norge, NOK 42 11, ,29 Corral Petroleum 11,75% 21515, EUR 3 94, ,18 Danske Bank 49215, Danmark, GBP , ,98 Danske Bank 4946, Danmark, EUR 5 98, ,32 Danske Bank 49815, Danmark 39 13, ,28 Destia FRN 19619, Finland, EUR , ,42 DNB Bank 49329, Norge, GBP , ,35 DNB Bank FRN 2226, Norge, NOK 1 93, 94 14,64 Dong Energy 1878, Danmark, EUR 5 15, ,34 Dong Energy 281, Danmark, EUR 1 98, ,63 Eniro , ,7 Exmar FRN 1777, Nederländerna, NOK 3 96, ,2 FastPartner FRN , ,34 Gjensidige FRN 4413, Norge, NOK 5 92, ,32 Golar LNG Partners FRN 17112, Bermuda, NOK 4 97, ,27 Golden Heights FRN , ,17 Handelsbanken 2131, USD 12 95, ,66 Hemfosa FRN , ,24 Hexagon FRN , ,52 ICA Gruppen FRN , ,19 Ikano Bank FRN , ,3 Ikano Bostad FRN , ,5 ING 25416, Nederländerna, USD 5 91, ,27 Klövern FRN , ,35 Kommunal Landspensjonkasse 4561, Norge, EUR , ,39 Kommuninvest , ,82 Kungsleden FRN , ,21 Landshypotek FRN , ,37 Landshypotek FRN , ,55 Lantmännen FRN , ,69 Lauritz 19617, Danmark 12 1, 12,8 Leaseplan FRN 1945, Nederländerna 1 98, ,67 Lifco , ,69 LLoyds TSB Bank 49512, Storbritannien, EUR 5 15, ,34 Lock FRN 2815 EUR, Norge, EUR 8 98, ,51 Länsförsäkringar Bank FRN , ,34 Länsförsäkrningar Bank FRN ,6 5 32,34 Millicom 2522, Luxemburg, USD 4 1, ,23 Millicom 21115, Luxemburg, USD 2 13, ,12 Municipality Finance 2241, Finland, EUR 1 16, ,68 Nibe FRN ,1 44 4,3 Nordea , ,19 Nordea Bank 49923, USD 1 95, ,55 Nordea FRN , ,52 Norlandia FRN 1841, Norge, NOK 3 1, ,21 Norwegian Air Shuttle FRN 1773, Norge, NOK 4 99, 4 32,27 Nykredit Realkredit , Danmark, EUR 5 98, ,32 Nykredit Realkredit 3663, Danmark, EUR 4 97, ,25 Pohjola FRN 25825, Finland 1 96, ,66 Polygon FRN 19416, EUR , ,4 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Protector Forsikring FRN 46419, Norge, NOK 4 1, ,28 Rabobank Nederland 49119, Nederländerna, USD 5 14, ,3 Ramirent 19321, Finland, EUR , ,28 Saab FRN , ,51 Sagax FRN , ,21 Sampo FRN 18529, Finland 6 11, ,42 SBAB FRN , ,6 SBAB FRN , ,87 SBAB FRN , ,67 SEB , ,15 SEB 49513, USD 1 95, ,55 Siemens Fin 66914, Nederländerna, GBP 1 1, ,77 Solvay 49529, Frankrike, EUR 8 11, ,52 SPP Livförsäkring FRN ,9 5 5,3 SSAB FRN , ,33 Stadshypotek , ,38 Stadshypotek 2,5% , ,48 Stena Metall Finans FRN , ,27 Stolt Nielsen FRN 21318, Norge, NOK 35 95, ,23 Stora Enso FRN 17626, Finland 5 12, ,35 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 36 1, ,25 Swedbank , ,52 Swedbank , ,66 Swedbank 49317, USD 3 98, ,17 Swedbank Hypotek FRN , ,12 Svensk Hypotekspension , 5,34 Tallink FRN 18118, Estland, NOK 35 12, ,25 TDC 21226, Danmark, EUR 5 94, ,3 Teekay FRN 1893, Norge, NOK 3 96, ,2 Topdanmark FRN 26611, Danmark, DKK 5 13, ,45 Tryg Forsikring FRN , Danmark, NOK 7 99,3 7 74,48 UBS Group 21322, Schweiz, USD 5 98, ,28 Vasakronan FRN , ,6 Vattenfall FRN , ,74 Vattenfall , ,17 Veritas 1941, Norge, USD , ,32 Victoria Park FRN , ,7 Wihlborgs FRN ,6 7 39,48 Volvo Finans FRN , ,35 Volvo Treasury FRN , ,42 Volvo Treasury 7561, EUR 1 1, ,65 Volvo Treasury 7831, EUR 2 5 1, ,16 Volvo Treasury FRN , ,48 VV Holding FRN 1971, Norge, NOK 5 94, , ,22 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,33 ONOTERADE OBLIGATIONER** Bluewater Holding 19121, Nederländerna, USD , ,13 Corral Petroleum 12,25% , ,2 North Atlantic Drilling 1921, Bermuda, USD , ,8 Stena 2431, USD 6 82, ,29 Tryg Forsikring FRN 4932, Norge, NOK 4 12, , ,98 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER ,98 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,3 varav med positivt marknadsvärde ,84 varav med negativt marknadsvärde ,81 FONDER Catella Credit Opportunity , , ,55 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg , , ,6 Catella Nordic Long/Short Equity IC, Luxemburg , , ,58 Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg , , ,86 SUMMA FONDER ,86 SUMMA FONDANDELAR ,86 BÖRSHANDLADE DERIVAT AKTIEOPTION Volvo B 16 S 77,5 Juli 6,48 288, Tele2 16 S 67 juli 1,15 15, Teliasonera 16 S 36 jul 17,8 136, 574, INDEXOPTION OMX 16 S 122 juli 4 3, 1 2,1 OMX 16 S 12 juli 8 3 2, 1 66,1 OMX 16 S 123 juli 1 7 3,85 654, OMX 16 S 125 juli 1 5 6,5 975,1 OMX 16 S 127 juli 1 5 1, 1 5,1 5 99,4 INDEXFUTURE OMX FUTURE ,5,, 12

13 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 6 564,4 varav med positivt marknadsvärde 6 564,4 varav med negativt marknadsvärde, OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK ,26 438, FXFWD EURSEK , Europa, EUR ,39 72, FXFWD EURSEK , Europa, EUR , ,4 FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP , ,37 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK , ,1 FXFWD USDSEK , USA, USD , , ,5 SUMMA OTC-DERIVAT 6 723,5 varav med positivt marknadsvärde ,37 varav med negativt marknadsvärde 48 11,32 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,97 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % n Catella Hedgefond (%) n Catella Hedgefond (%) ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,3 TOTALT , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 6,26 Swedbank Hypotek AB 5,3 DNB Bank ASA 1,99 Vattenfall AB 1,91 Volvo Treasury AB 1,71 Nordea Bank AB 1,7 Tele2 AB,81 Volvo AB,8 Telia Co AB,75 Catella Nordic Long/Short Equity,7 OMX,4 HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån men utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade brutto värden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 46,2% 7,41% 36,65% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. Per Högsta 216 Lägsta 216 Genomsnitt 216,52%,77%,24%,4% * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Länsförsäkrningar Bank FRN Protector Forsikring FRN MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter Nordea SEB Merrill Lynch International HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231, 137, ,74 128, ,4 136, ,86 14, ,79 137, ,78 139, , 15, , 162, , 17, , 164,

14 BLANDFONDER CATELLA BALANSERAD BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun-16 3-dec-15 TILLGÅNGAR Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,8 124, ,98 97, ,25 19, ,57 112, ,12 13, ,22 16, , 122, , 141, , 15, , 146, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT BÖRSHANDLADE FONDER AKTIEFOND DB-X Trackers MSCI Pacific ex Japan, Luxemburg, USD 49 46, ,6 ishares Core EM IMI, Irland, USD 98 21, ,88 ishares CoreE S&P 5, Irland, USD , ,68 ishares corem MSCI Japan, Irland, USD 4 32, ,16 Vanguard FTSE Asia Pacific Ex Japan, Irland, USD 15 2, ,97 Vanguard FTSE Develop Europe, Irland, EUR , ,89 Vanguard FTSE Emerging Market, Irland, USD , ,33 Vanguard S&P 5, Irland, USD , , ,3 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER ,3 ÖVRIGA FONDER AKTIEFOND Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg , , ,8 Catella Reavinstfond , , ,78 Catella Småbolagsfond , , ,31 Catella Sverige Index A , , , , n Catella Balanserad (%) n Catella Balanserad (%) RÄNTEFOND Catella Avkastningsfond , , ,8 Catella Credit Opportunity , , ,52 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg , , , ,22 HEDGEFOND Catella Hedgefond , , , ,63 SUMMA ÖVRIGA FONDER ,16 SUMMA FONDANDELAR ,46 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,46 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,54 TOTALT , HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat för att effektivisera sin förvaltning. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 14

15 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun-16 3-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Penningmarknadsinstument (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga kostnader Summa skulder FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE OBLIGATIONER* Inkl kupong STAT Statsobligation lån , ,29 Statsobligation lån ,8 2 16,23 Statsobligation lån , ,24 Statsobligation lån , ,26 Statsobligation lån , ,71 Statsobligation lån , , ,2 ÖVRIGT AF FRN , ,69 Aker FRN 19724, Norge 67 98, ,77 Atrium FRN , ,53 Bilia FRN 24 11, ,28 Billerud Korsnäs FRN , ,6 Danske Bank 49215, Danmark, GBP 5 1, ,66 Danske Bank FRN 1843, Danmark 2 1, ,33 Danske Bank FRN 2465, Danmark 55 11, ,65 Delarka ,5 62 1,72 DNB Bank 2326, Norge, USD 15 95, ,4 DNB Bank 49329, Norge, GBP 17 11, ,24 DNB Bank FRN 2226, Norge, NOK 8 93, ,87 Dong Energy 281, Danmark, EUR 15 98, ,61 DSV FRN 22318, Danmark, DKK 1 11, ,48 FastPartner FRN , ,34 Fingrid FRN , Finland 5 99, ,58 Fortum FRN , ,31 Gjensidige FRN 4413, Norge, NOK , ,22 Handelsbanken 2131, USD 16 95, ,49 Heimstaden FRN ,3 9 83,11 Hemsö FRN , ,16 Hexagon FRN , ,11 Husqvarna FRN , ,65 ICA Gruppen FRN , , Ikano Bank FRN , ,81 Ikano Bostad FRN , ,17 Klövern FRN , ,36 Kommunal Landspensjonkasse 4561, Norge, EUR , ,58 Kommuninvest , ,24 Landshypotek FRN , ,17 Leaseplan FRN 245, Nederländerna 1 98, ,14 Lifco , ,17 LKAB FRN , ,51 Länsförsäkringar Bank FRN , ,96 Länsförsäkringar Bank FRN , ,47 MTG FRN , ,18 Nibe FRN ,1 44 4,51 Nordea Bank 21913, USD , ,7 Nordea Hyp , ,41 Nya Svensk Fastighets Finansiering FRN , ,94 Nykredit Realkredit 3663, Danmark, EUR 5 97, ,53 Olav FRN 18528, Norge 8 99, ,92 Pohjola FRN 25825, Finland 1 96, ,12 Saab FRN , ,4 Sagax FRN , ,63 Sandvik FRN , ,39 SBAB FRN , ,57 SBAB FRN , ,13 SCBC lån , ,48 SEB , ,23 SEB , ,44 SEB 49513, USD 8 95, ,75 SEK , USD , ,73 Sparbanken Syd FRN , ,58 Sparbanken Öresund FRN , ,74 Stadshypotek , ,69 Steen FRN 17128, Norge 25 1, ,29 Stena Metall Finans FRN , ,46 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 8 1, ,94 Storebrand FRN 49331, Norge, NOK 7 94, ,78 Sveaskog FRN , ,12 Swedbank , ,58 Swedbank 49317, USD 5 98, ,48 Södra Skogsägarna FRN ,2 7 14,81 Tele2 FRN , ,88 Telenor FRN 19319, Norge , ,53 Telia Company FRN , ,7 Teollisuuden FRN 2317, Finland 1 94, ,1 Trelleborg FRN , ,15 Tryg Forsikring FRN 46526, Danmark 1 1, ,17 Vacse FRN , ,42 Vasakronan FRN , ,14 Vattenfall FRN , ,4 Vattenfall , ,99 Wihlborgs FRN , ,87 Willhem FRN , ,73 Catella Avkastningsfond fortsättning nästa sida. 15

16 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Volvo Treasury FRN ,5 8 41,93 Yara FRN , Norge, NOK 15 98, , ,66 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,69 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,69 OTC-DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK ,26 78,1 FXFWD EURSEK , Europa, EUR , ,1 FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP , ,23 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK , ,8 FXFWD USDSEK , USA, USD , , ,1 SUMMA OTC DERIVAT 8 992,1 varav med positivt marknadsvärde varav med negativt marknadsvärde HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,4 113, ,95 112, ,6 117, ,89 117, ,68 117, ,27 12, , 124, , 127, , 126, , 127, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 15 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,58 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,42 TOTALT , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 11,99 DnB Bank ASA 4,51 Danske Bank A/S 3,64 Vattenfall AB 3,3 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. 2 n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Tryg Forsikring FRN MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter SEB HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. De derivat som använts under perioden har varit valutaterminer i syfte att minska valutarisk. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 29,86% 1,4% 23,44% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 16