Årsredogörelse. Catellas fonder 31 december 2016 Sifferdelen

Transkript

1 Årsredogörelse Catellas fonder 31 december 216 Sifferdelen

2 Innehåll AKTIEFONDER 3 Catella Reavinstfond 5 Catella Sverige Index 9 Catella Småbolagsfond ALTERNATIVA FONDER 11 Catella Hedgefond BLANDFONDER 14 Catella Balanserad RÄNTEFONDER 15 Catella Avkastningsfond 17 Catella Credit Opportunity Riskinformation Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity och Catella Hedgefond är specialfonder enligt lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Kontakta oss enligt kontaktuppgifterna på sista sidan för mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse. Denna årsredogörelse är inte en årsberättelse enligt Lag (24:46) om värdepappersfonder samt enligt Lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Separata årsberättelser samt separat revisionsberättelse finns för varje fond i enlighet med Lag (24:46) om värdepappersfonder samt enligt Lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Dessa kan på begäran sändas till andelsägare.

3 AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på övriga derivatinstrument Värdeförändring på fondandelar Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och förluster netto Övriga intäkter 1 8 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader Analyskostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL BillerudKorsnäs , , ,28 3,36 INDUSTRIVAROR Ahlsell , 135 3,43 Assa Abloy B , ,25 Atlas Copco A , ,9 Nibe Industrier B , ,46 Outotec, Finland, EUR , ,12 Tomra Systems, Norge, NOK 39 9, ,94 Trelleborg B 7 179, ,19 Volvo B , , ,26 27,52 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA , ,48 Hennes & Mauritz B , ,69 JM , ,1 Modern Times Group B , ,88 Nobia , , ,28 13,7 DAGLIGVAROR Axfood , ,7 SCA B , , ,31 5,99 HÄLSOVÅRD Alligator Bioscience , ,41 AstraZeneca, Storbritannien 1 497, ,26 Attendo , ,63 Swedish Orphan Biovitrum 7 16, , ,2 4,48 FINANS Danske Bank, Danmark, DKK , ,71 Handelsbanken A , ,1 Investor B 26 34, ,25 Resurs Holding , ,71 SEB A , ,44 Swedbank A , , ,33 28,95 INFORMATIONSTEKNIK Tobii BTA , 5 277,13 Tobii , , ,2 6,44 TELEKOMOPERATÖRER Telia Company , , ,7 4,2 FASTIGHET Castellum , , ,5 4,26 SUMMA NOTERADE AKTIER ,43 98,72 ONOTERADE AKTIER** INFORMATIONSTEKNIK Starbreeze B , , ,95 SUMMA ONOTERADE AKTIER ,95 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,38 BÖRSHANDLADE FONDER FONDER XACT SMAC , , ,24 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER ,24 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXOPTION OMX 17 S 14 jan 5 1,5 75, OMX 17 S 145 jan 1 4,75 475,1 4,1 ANDRA TILLGÅNGAR DERIVAT OMX FUTURE ,,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 4,1 varav med positivt marknadsvärde 475,1 varav med negativt marknadsvärde 75, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,63 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,37 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Reavinstfond fortsättning nästa sida. 3

4 AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent SEB 7,73 Tobii AB 2,2 OMXS3,1 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter Carnegie Danske Bank Merrill Lynch Intl. London Nordea 1 5 n Catella Reavinstfond (%) n Jämförelseindex (%) n Catella Reavinstfond (%) n Jämförelseindex (%) HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING % av Fondförmögenheten* Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,37 284, ,8 147, ,91 216, ,9 271, ,23 221, ,65 248, , 318, , 368, , 386, , 48, HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 9,85%,% 3,69% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden VALUTAKURSER Slutkurser 3 december 216 Valuta CHF 8,936 DKK 1,2887 EUR 9,587 GBP 11,224 JPY,779 NOK 1,55 USD 9,812 Kurs 4

5 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Utlånade finansiella instrument Mottagna säkerheter, aktier och stadsskuldsväxlar för utlånade finansiella instrument RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på övriga derivatinstrument Ränteintäkter 5 5 Utdelningar Valutavinster och förluster netto 29 Övriga finansiella intäkter SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning andelsklass A Andelsutgivning andelsklass B 179 Andelsinlösen andelsklass A Andelsinlösen andelsklass B Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Africa Oil , ,9 Blackpearl Resources ,15 7, Blackpearl Resources utlånat ,15 115,1 Concordia Maritime B ,9 95,1 Concordia Maritime B utlånat ,9 23, EnQuest PLC, Storbritannien ,58 317,3 Lundin Petroleum , ,8 Tethys Oil ,75 598, ,27 1,26 MATERIAL Arctic Paper, Polen ,7 84,1 Bergs Timber B 5 2,23 112,1 BillerudKorsnäs , 6 47,51 Boliden , ,4 Boliden utlånat ,9 138,1 Endomines ,3 2, Gränges , 1 37,1 Hexpol B 84,35, Hexpol B utlånat , ,46 Holmen B , ,45 Lucara Diamond, Kanada ,2 363,3 Lundin Mining Corporation SDB, Kanada ,68 876,7 Profilgruppen B ,5 11,1 Rottneros 31 8,5 25,2 SSAB B , ,48 Stora Enso R SEK, Finland , , ,37 3,36 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz , ,31 AcadeMedia B , 958,8 Addtech B , ,15 Ahlsell , 2 297,18 Ahlsell utlånat , 2 274,18 Alfa Laval , ,38 Alfa Laval utlånat , ,64 Alimak ,25 968,8 Alimak utlånat ,25 13,1 Arcam 4 318, 1 272,1 Assa Abloy B , , Atlas Copco A , ,89 Atlas Copco A utlånat , ,55 B&B Tools , 1 121,9 BE Group ,7 148,1 Beijer Alma B , 168,1 Beijer Alma B utlånat , 1 249,1 Beijer Ref B , 564,4 Beijer Ref B utlånat , 1 235,1 Bong 13 4,86 12, Bravida Holding , ,18 BTSB Group B , 238,2 Bufab Holding ,75 645,5 Cavotec, Schweiz 21,5, Cavotec utlånat, Schweiz ,5 355,3 Concentric, Storbritannien ,75 899,7 Concentric utlånat, Storbritannien ,75 51, Consilium B ,25 2,2 Coor Service Management ,75 338,3 Coor Service Management utlånat ,75 646,5 CTT Systems 87 15,5 92,1 CTT Systems utlånat ,5 151,1 Elanders B ,25 7,6 Eltel ,5 8,6 Eolus Vind 6 24,7 148,1 Fagerhult ,5 1 83,14 Gunnebo ,6 624,5 Haldex ACCEPT , 1 162,9 Indutrade , 13, Indutrade utlånat , 4 351,35 Intellecta B 85 27,4 23, Intrum Justitia , ,26 Intrum Justitia utlånat 4 37,4 1 23,1 Inwido ,5 1 16,9 Itab Shop Concept B ,25 36, Itab Shop Concept B utlånat , ,13 Lammhults Design Group B ,5 86,1 Lindab International , ,9 Loomis B ,1 2 69,16 Loomis B utlånat ,1 2 6,16 Malmbergs Elektriska B ,5 181,1 Malmbergs Elektriska B utlånat 2 15,5 3, Midway B 19,6, Midway B utlånat 5 19,6 98,1 NCC B , ,24 NCC B utlånat , ,15 Nederman Holding , 482,4 Nibe Industrier B ,8 646,5 Nibe Industrier B utlånat ,8 6 72,53 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 5

6 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Nobina 18 5,75 914,7 Nolato B 5 263, 1 315,1 Nolato B utlånat , 84,1 Nordic Waterproofing ,5 415,3 OEM International B , 554,4 OEM International B utlånat , 182,1 Peab B , ,34 Poolia B ,6 53, Rejlers 81,75, Rejlers utlånat ,75 2,2 Saab B , ,6 Sandvik , ,61 Sandvik utlånat , ,65 SAS ,95 893,7 Securitas , ,65 Securitas utlånat , ,18 Semcon , 212,2 Serneke Group B , 483,4 SinterCast ,75 16,1 Skanska B , ,45 SKF B , ,23 Studsvik ,5 67,1 Studsvik utlånat ,5 22, Sweco B , ,35 Svedbergs B ,5 139,1 Svedbergs B utlånat ,5 23, Systemair , 548,4 Systemair utlånat , 688,5 Transcom Worldwide AB 87,5, Transcom Worldwide AB utlånat ,5 434,3 Trelleborg B , ,78 Troax , 728,6 Uniflex B ,7 43, VBG Group B ,5 383,3 Viking Supply Ships B ,46 45, Volvo B , ,62 Xano Industri B ,5 314,2 ÅF B , 2 672, ,53 27,52 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA , ,14 Besqab , 15,1 Besqab utlånat , 557,4 Betsson B ,9 2 53,2 Bilia A , ,17 Björn Borg ,7 58, Björn Borg utlånat ,7 74,1 Bonava B ,2 3 2,24 Bulten , 418,3 Byggmax Group , 737,6 Clas Ohlson 134,, Clas Ohlson utlånat , 1 75,14 Duni , 1 225,1 Dustin 15 64, 96,8 Electra gruppen ,75 15,1 Electrolux B , ,12 Engelska Skolan ,5 559,4 Eniro 85 72,25 21, Fenix Outdoor International B , 1 186,9 Hennes & Mauritz B , ,69 Husqvarna B , ,65 JM ,2 1 12,9 JM utlånat , ,21 Kabe B ,5 2, Kabe B utlånat ,5 328,3 Kapp Ahl ,5 813,6 Kindred Group Plc, Malta , ,31 Mekonomen , ,9 Mekonomen utlånat ,5 122,1 Modern Times Group B , 3 677,29 MQ Holding 36,2, MQ Holding utlånat ,2 257,2 MR GREEN & CO ,2 211,2 New Wave B ,25 79,6 Nobia ,85 114,1 Nobia utlånat , ,23 Odd Molly International 81 45,9 37, Oscar Properties Holding 5 76,75 384,3 Pandox , ,33 Qliro Group ,65 284,2 Rezidor Hotel Group , ,1 RNB Retail and Brands ,35 77,1 Scandic Hotels Group AB 2 76,5 1 53,12 Skistar B , ,1 Sportamore ,5 179,1 Swedol B ,9 424,3 Swedol B utlånat ,9 57, Thule ,5 379,3 Thule utlånat , ,2 Venue Retail Group B ,98 56, ,23 13,7 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn ,5 4 29,33 AarhusKarlshamn utlånat ,5 954,8 Axfood ,2 474,4 Axfood utlånat , ,44 Black Earth Farming SDB ,9 254,2 Cloetta B , ,13 Dometic Group , ,32 Ica Gruppen , ,9 Midsona B , 127,1 Midsona B utlånat , 217,2 Oriflame Holding, Schweiz ,1 95,8 Oriflame Holding utlånat, Schweiz ,1 2 8,16 SCA B , ,9 Scandi Standard , 656,5 Swedish Match , ,88 Trigon Agri 2,16 3, ,35 5,99 HÄLSOVÅRD Active Biotech ,45 216,2 Addlife B ,75 79,6 Alligator Bioscience ,8 538,4 AstraZeneca, Storbritannien , ,4 Attendo , ,2 Bactiguard B ,9 98,1 Biogaia B 3 3 3, 99,8 Bioinvent International ,7 83,1 Bioinvent International utlånat 1 3,7 31, Biotage ,9 614,5 Boule Diagnostics , 336,3 Camurus 4 116,25 465,4 Camurus utlånat ,25 418,3 Capio , ,11 Cellavision , 272,2 Cellavision utlånat , 158,1 C RAD ,5 98,1 Dedicare 7 72,5 51, Dedicare utlånat 1 72,5 72,1 Elekta B ,6 3 91,31 Elekta B utlånat , ,18 Elos Medtech B ,5 158,1 Feelgood Svenska ,9 4, Feelgood Svenska utlånat 95 2,9 2, Getinge B , ,56 GHP Specialty Care ,35 117,1 GHP Specialty Care utlånat ,35 26, Hansa Medical ,5 6, Hansa Medical utlånat ,5 867,7 Humana ,75 796,6 Karo Pharma 97 28,1 3, Karo Pharma utlånat ,1 383,3 Karolinska Development B 11 6, 66,1 Lifco B ,2 4 28,33 Medivir B , 522,4 Moberg Pharma , 12,1 Neurovive Pharmaceutical 887 3,33 3, Neurovive Pharmaceutical utlånat ,33 15, Oasmia Pharmaceutical ,2 71,1 Oasmia Pharmaceutical utlånat ,2 134,1 Orexo ,6 22,2 Orexo utlånat ,6 48, Probi , ,9 RaySearch Laboratories B 7 184, ,1 Recipharm B , 1 548,12 Sectra B ,25 168,1 Sectra B utlånat ,25 763,6 Swedish Orphan Biovitrum , ,21 Swedish Orphan Biovitrum utlånat , ,26 Wilson Therapeutics ,5 243,2 Wilson Therapeutics utlånat ,5 41, Vitrolife , 1 45,11 Vitrolife utlånat , 275,2 Xvivo Perfusion , 456, ,46 4,48 FINANS Avanza Holding Bank , 2 16,17 Bure Equity , ,12 Catella B ,9 353,3 Collector , 268,2 Collector utlånat , 1 85,15 Creades A ,5 552,4 East Capital Explorer 66,75, East Capital Explorer utlånat ,75 339,3 Handelsbanken A , ,93 Havsfrun Investment B ,8 48, Hoist Finance , ,11 Industrivärden A , ,25 Investor B , ,17 Kinnevik B , ,97 Latour B , ,88 Lundbergsföretagen B , ,9 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 6

7 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Lundbergsföretagen B utlånat , ,22 Melker Schoerling , ,3 Naxs ,4 141,1 Nordax 22 51, ,9 Nordea Bank , ,54 Nordnet B , ,1 Ratos ,14 725,6 Ratos utlånat , ,17 Resurs Holding , ,18 SEB A , ,35 Strax 7 4,88 34, Swedbank A , ,98 Svolder B , 461,4 TF Bank 3 9 9, 351,3 Traction B ,5 334,3 Traction B utlånat 1 145,5 146,1 Volati , 1 13,9 Vostok New Ventures ,5 56,4 Vostok New Ventures utlånat ,5 684,5 Öresund ,5 293,2 Öresund utlånat ,5 1 6, ,9 28,95 INFORMATIONSTEKNIK Acando ,9 52,4 Addnode Group 6 56,5 339,3 Anoto Group ,15 29, Anoto Group utlånat ,15 31, Beijer Electronics 3 6 4,9 147,1 CLX Communications 9 97, 873,7 Doro 4 53, 21, Doro utlånat , 233,2 Enea , 12, Enea utlånat , 314,2 Ericsson B , ,85 ework Group 78,, ework Group utlånat , 281,2 Fingerprint Cards B , ,32 FormPipe Software B ,75 99,1 G5 Entertainment 2 12, 24,2 Garo 162,, Garo utlånat , 37,2 Hexagon B , ,6 Hexagon B utlånat , ,27 Hexatronic Group , 24,2 Hexatronic Group utlånat , 18, HIQ International ,5 141,1 HIQ International utlånat ,5 572,5 HMS Network 34,, HMS Network utlånat , 66,5 Iar Systems Group , 535,4 Invisio Communications 9 63,75 574,5 KnowIT ,75 44,3 Lagercrantz Group B , ,9 Micro Systemation B ,25 128,1 Micro Systemation B utlånat ,25 141,1 Mycronic Mydata 2 98, 1 96,16 Net Insight B 8 8,9 712,6 NetEnt B 5 7,3 351,3 NetEnt B utlånat , ,24 Note 1 17, 17, Note utlånat 4 17, 68,1 Opus Group 77 6,5 1, Opus Group utlånat ,5 368,3 Precise Biometrics ,2 11,1 Precise Biometrics utlånat ,2 81,1 Pricer B ,3 254,2 Proact IT Group , 261,2 Seamless Distribution 5,75, Seamless Distribution utlånat ,75 54, Sensys Gatso Group ,41 16,1 Softronic B 9 9 7,75 77,1 Tietoenator, Finland ,5 67,1 Tobii BTA , 121,1 Tobii , ,1 Tradedoubler 4 9 4,85 24, Tradedoubler utlånat 2 4,85 1, Vitec Software Group B 6 75,5 453, ,41 6,44 TELEKOMOPERATÖRER AllTele ,3 9,1 Com Hem Holding 86,9, Com Hem Holding utlånat , ,26 DGC One ,5 27,2 Millicom INT. Cellular SDB, Luxemburg ,3 7 57,6 Tele 2 B , ,59 Telia Company , , , 4,2 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise , 175,1 Etrion, Schweiz ,97 33, Etrion utlånat, Schweiz ,97 57, Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Trention 34 52, 2, Trention utlånat 5 52, 26, 292,2,2 FASTIGHET Atrium Ljungberg , ,25 Atrium Ljungberg utlånat ,3 678,5 Balder B , ,52 Castellum ,9 6 93,55 Catena ,5 977,8 Corem Property Group , 18,1 Corem Property Group utlånat 1 37, 37,3 D. Carnegie & Co B 19,, D. Carnegie & Co B utlånat , 1 657,13 Diös Fastigheter , 899,7 Fabege ,9 128,1 Fabege utlånat , ,38 Fast Partner , 1 683,13 Heba B ,75 84,6 Heba B utlånat ,75 14,1 Hemfosa Fastigheter , 2 662,21 Hufvudstaden A , ,14 Hufvudstaden A utlånat 3 143, ,34 Klövern 183 9, ,14 Kungsleden , ,17 NP3 Fastigheter , 338,3 NP3 Fastigheter utlånat , 145,1 Platzer Fastigheter Holding B ,2 1 13,9 Sagax B , ,21 Wallenstam B ,9 331,3 Wallenstam B utlånat , ,36 Victoria Park B ,4 859,7 Victoria Park B utlånat ,4 174,1 Wihlborgs Fastigheter , , ,32 4,26 SUMMA NOTERADE AKTIER ,9 1, ONOTERADE AKTIER** MATERIAL Scandinavian Mining i konkurs 2 49,, Scandinavian Mining i konkurs utlånat 2 5,,, SUMMA ONOTERADE AKTIER, SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,9 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,9 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 1 229,1 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB 3,49 Tobii,11 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter Nordea SEB Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 7

8 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Sverige Index A ,93 225, ,51 129, ,16 184, ,51 224, ,49 186, ,94 25, , 261, , 3, , 33, , 36, HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Catella Sverige Index B , 1 248, , 1 439, , 1 582, , 1 731, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 5 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % n Catella n Jämförelseindex (%) Sverige Index B (%) Andelsklassen startade n Catella Sverige Index B (%) Andelsklassen startade n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer för att effektivisera sin förvaltning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER 31-dec-16 Marknadsvärde av utlånade värdepapper ksek Marknadsvärdet av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 11,88% Marknadsvärde av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 11,89% definerade som tillgångar exlusive likvida tillgångar LÖPTIDSPROFILEN FÖR UTLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång,63%,%,2% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden TYP, STORLEK, VALUTA OCH KVALITE PÅ SÄKERHETEN Sek Eur Totalt Svenska Staten, AAA Aktier, noterade på Nasdaq Stockholm SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER DE 1 STÖRSTA UTFÄRDARNA AV SÄKERHETER PER EMITTENT Svenska Staten Tele 2 B SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER SÄKERHETENS LÖPTIDSPROFIL FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTIDSINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid Motpart vid värdepappersutlåning SEB, Sverige Fonden godtar räntebärande värdepapper och aktier som säkerheter och återanvänder inte säkerheterna Räntebärande värdepapper Aktier SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden erhållit hålls avskilda från SEBs tillgångar Intäkter för värdepapperslån ksek 2 33 Procent.2% 8

9 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på fondandelar Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och förluster netto 2 Övriga intäkter SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader Analyskostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL BillerudKorsnäs , ,89 Boliden , ,8 Gränges , ,85 Holmen B , ,7 SSAB A , ,12 SSAB B , , ,58 7,59 INDUSTRIVAROR Ahlsell , ,99 BE Group , ,41 Inwido 8 94, ,75 Itab Shop Concept B , ,16 Lindab International , ,2 Nordic Waterproofing , ,67 Trelleborg B , ,84 Troax , , ,25 27,38 SÄLLANKÖPSVAROR Clas Ohlson 5 134, 67 1,55 Dustin , ,79 Electra gruppen , ,9 JM , ,92 Kapp Ahl , ,32 Kindred Group Plc, Malta 1 85, ,98 Mekonomen , ,9 Modern Times Group B 54 27, ,37 MQ Holding 5 36,2 18 1,42 Nobia , ,33 Pandox , ,76 RNB Retail and Brands , ,95 Scandic Hotels Group AB , , ,62 16,13 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 7 599, ,97 Axfood , ,79 Cloetta B ,7 4 18,93 Dometic Group , , ,75 4,11 HÄLSOVÅRD Attendo , ,73 Camurus , ,2 Hansa Medical 7 116, ,88 Swedish Orphan Biovitrum , , ,4 12,86 FINANS Avanza Holding Bank , ,13 Resurs Holding 86 58, ,17 Volati , , ,4 5,94 INFORMATIONSTEKNIK CLX Communications , ,52 Doro , ,38 Edgeware , 16 8,37 HIQ International , ,27 Iar Systems Group , ,3 Mycronic Mydata , ,58 NetEnt B , ,36 Tobii BTA , 9 514,22 Tobii , , , 6,31 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise 1 5 2, 3,69 3,69,5 SUMMA NOTERADE AKTIER ,5 8,37 ONOTERADE AKTIER** SÄLLANKÖPSVAROR Alcadon , ,82 Kambi Group, Malta 6 133, , ,67 DAGLIGVAROR Lauritz.com Group, Danmark , , ,51 INFORMATIONSTEKNIK DistIT , ,37 Starbreeze B , , ,56 ONOTERADE AKTIER** ,74 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,5 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,95 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Småbolagsfond fortsättning nästa sida. 9

10 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING % av Fondförmögenheten* SSAB AB 2,35 Tobii AB 2,49 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,81 228, ,32 153, ,89 26, ,48 255, ,36 192, ,8 211, , 277, , 354, , 477, , 53, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) HANDEL MED DERIVAT n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 1

11 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) OTC derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER OTC derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för OTC derivatinstrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på OTC derivatinstrument Värdeförändring på övriga derivatinstrument Värdeförändring på fondandelar Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och förluster netto Övriga finansiella intäkter Övriga intäkter 88 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga finansiella kostnader Övriga kostnader Analyskostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Aker, Norge, NOK , ,46 Frontline, Bermuda, NOK , , ,9 MATERIAL Christian Hansen, Danmark, DKK , ,92 Christian Hansen inlånat, Danmark, DKK ,1, Hexpol B , ,92 Hexpol B inlånat ,35, Holmen B , ,33 Outokumpu, Finland, EUR 1 5 8, ,44 SSAB A , ,29 SSAB A inlånat ,58, Stora Enso R EUR, Finland, EUR 4 1, ,46 Stora Enso R EUR inlånat, Finland, EUR 4 1,21, Yara, Norge, NOK , ,43 Yara inlånat, Norge, NOK ,, ,25 INDUSTRIVAROR A.P. Möller Maersk B, Danmark, DKK , ,32 A.P. Möller Maersk B inlånat, Danmark, DKK ,, A.P. Möller Mearsk A, Danmark, DKK , ,44 Ahlsell , 75 84,89 Cramo, Finland, EUR , ,4 Metso, Finland, EUR 38 27, ,16 Nordic Waterproofing , ,4 Sandvik , ,7 Sandvik inlånat ,7, SKF B ,6 62 5,73 Tomra Systems, Norge, NOK , ,34 Valmet, Finland, EUR , ,59 Vestas Wind, Danmark, DKK , 2 73,24 Wilh. Wilhelmsen ASA, Norge, NOK ,8 6 56,8 Wärtsilä B, Finland, EUR 2 42, ,1 Wärtsilä B inlånat, Finland, EUR 2 42,68, ,79 SÄLLANKÖPSVAROR Amer Sports, Finland, EUR , ,37 Autoliv SDB, USA , 3 84,36 Betsson B 15 87, ,16 Betsson B inlånat 15 87,9, Electrolux B , ,46 Eniro , ,4 Hennes & Mauritz B , ,6 Husqvarna B , ,38 Scandic Hotels Group AB , ,45 Schibsted A, Norge, NOK , ,94 Schibsted, Norge, NOK , ,47 XXL, Norge, NOK , , ,5 DAGLIGVAROR Arcus, Norge, NOK , ,16 Ica Gruppen , ,27 Ica Gruppen inlånat ,9, Kesko B, Finland, EUR 75 47, ,4 Kesko B inlånat, Finland, EUR ,48, Marine Harvest, Norge, NOK , ,77 NNIT, Danmark, DKK , 18 59,22 NNIT inlånat, Danmark, DKK ,, SCA B , , ,2 HÄLSOVÅRD Alligator Bioscience , ,44 Attendo , ,79 Coloplast B, Danmark, DKK , ,94 Coloplast B inlånat, Danmark, DKK ,3, Elekta B , ,53 Getinge B , ,5 Getinge B inlånat ,1, GN Store Nord, Danmark, DKK , ,61 GN Store Nord inlånat, Danmark, DKK ,3, Humana 2 71, ,17 Novozymes B, Danmark, DKK 2 243, ,74 Novozymes B inlånat, Danmark, DKK ,5, ,86 FINANS Danske Bank, Danmark, DKK , ,14 Handelsbanken A , ,79 Handelsbanken A inlånat ,6, Investor B 5 34,5 17, Investor B inlånat 5 34,5, Kinnevik B , ,6 Kinnevik B inlånat ,3, Lundbergsföretagen B , ,12 Lundbergsföretagen B inlånat ,5, Nordea Bank 3 11,3 3 39,36 Nordea Bank inlånat 3 11,3, Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 11

12 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Storebrand, Norge, NOK 3 45, , ,2 INFORMATIONSTEKNIK Edgeware 74 29, 21 46,25 Ericsson B , ,72 Mycronic Mydata , ,64 Nokia EUR, Finland, EUR , ,51 Nokia EUR inlånat, Finland, EUR ,59, ,1 TELEKOMOPERATÖRER DNA, Finland, EUR , ,43 Elisa, Finland, EUR , ,45 Elisa inlånat, Finland, EUR ,93, Millicom Int. Cellular SDB, Luxemburg , ,29 Tele 2 B , ,61 Telia Company , , ,53 FASTIGHET Balder B , ,31 Balder B inlånat ,1, Corem Property Group Pref , ,56 Fabege , ,13 Fabege inlånat ,9, Fast Partner Pref , ,7 Klövern , ,29 Sagax Pref , , ,32 SUMMA NOTERADE AKTIER ,72 NOTERADE OBLIGATIONER* A.P. Möller Maersk FRN 21622, Danmark, NOK 75 1, ,93 Akelius FRN , ,24 Arise Windpower FRN , ,46 Aviva 5,921% 49727, Storbritannien, GBP 7 12, ,95 B2 FRN 2114, Norge, EUR 7 12, ,81 BE Bio Energy FRN , ,46 Betsson FRN , ,59 Bonheur FRN 1979, Norge, NOK 3 97, ,36 Catena Media FRN 19916, Malta, EUR 5 1, ,57 Cidron Delfi Intressenter 8,5% , EUR 6 11, ,69 Color Group FRN , Norge, NOK , ,13 Corral Petroleum 11,75% 21515, EUR 3 97, ,33 Danske Bank 5,683% 49215, Danmark, GBP , ,68 Danske Bank 5,119% 49815, Danmark 39 12, ,47 DNB Bank 6,11% 49329, Norge, GBP , ,12 Dong Energy 4,875% 1878, Danmark, EUR 5 15,2 5 38,59 Exmar FRN 1777, Nederländerna, NOK 3 97, ,36 FastPartner FRN , ,6 Golar LNG Partners FRN 17112, Bermuda, NOK 4 11, ,5 Golden Heights FRN , ,29 Heimstaden FRN , ,23 Hemfosa FRN , ,41 Hexagon FRN , ,89 IB Bostad 18 AB FRN 18121, NOK 18 11, 19 18,23 Ikano Bank FRN , ,52 Ikano Bostad FRN , ,86 JSM Financial Group 8% , ,3 Kommuninvest i Sverige 2,25% , ,11 Kommuninvest i Sverige,75 % , ,42 Lauritz FRN 19617, Danmark , 8 351,1 Lifco 1,11% , ,19 LLoyds TSB Bank 4,385% 49512, Storbritannien, EUR 5 17, ,61 Lock FRN 2815 EUR, Norge, EUR 3 1, ,34 Lock FRN 22815, Norge , ,79 Millicom 6,625% 21115, Luxemburg, USD 2 15, ,23 Moberg Pharma FRN , 46 8,55 Nibe FRN , ,52 Norcell Sweden Holding 3 3,625% , ,48 Nordea Hypotek 2,25% , ,49 Nordea Hypotek 3,25% , ,3 Norlandia FRN 1841, Norge, NOK 18 12, ,23 Norlandia FRN 21122, Norge 8 1,38 8 3,94 Norwegian Air Shuttle FRN 1773, Norge, NOK 4 1, ,5 Nykredit Realkredit 2,75% , Danmark, EUR 5 12, ,58 Perstorp Holding 7,625% 2163, EUR 23 11, ,63 Polygon FRN 19416, EUR 9 3 1, ,5 Protector Forsikring FRN 46419, Norge, NOK 4 13, ,51 Sagax FRN , ,25 Sampo FRN 18529, Finland 6 11, ,71 SEB 3% , ,47 SPP Livförsäkring FRN , ,6 SSAB FRN , ,35 Stadshypotek 3% , ,68 Stadshypotek 2,5% , ,51 Stolt Nielsen FRN 21318, Norge, NOK 5 93, ,58 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 36 1, ,45 Swedbank Hypotek 3,75% , ,58 Swedbank Hypotek 5,7% , ,79 Swedbank 5,5% 49317, USD , ,34 Swedbank 6% , USD 3 1, ,32 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Svensk Hypotekspension 2% , ,6 TDC 3,5% 21226, Danmark, EUR 5 95, ,54 Teekay FRN 21128, Bermuda, NOK 3 1, ,38 Vattenfall FRN , ,14 Vattenfall 3,125% , ,15 Veritas 7% 1941, Norge, USD , ,57 Volvo Treasury FRN , ,71 Volvo Treasury 4,2% , ,17 Volvo Treasury 4,85% 7831, EUR , ,3 Volvo Treasury FRN ,9 7 65,82 VV Holding FRN 1971, Norge, NOK 5 92, , ,19 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,19 ONOTERADE OBLIGATIONER** Cabot Financial 7,5% 2311, Luxemburg, GBP 5 1, ,66 Color Group FRN 19918, Norge, NOK 1 14, ,13 Corral Petroleum 12,25% , ,59 North Atlantic Drilling 6,25% 1921, Bermuda, USD , ,15 Stena 5,75% 2431, USD 6 87, , ,9 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER ,9 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,2 varav med positivt marknadsvärde varav med negativt marknadsvärde FONDER Catella Credit Opportunity , , ,54 Catella Nordic Long/Short Equity IC, Luxemburg , , ,16 Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg , , ,95 SUMMA FONDANDELAR ,95 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXOPTION OMX 17 S jan 75 19, ,2 OMX 17 S mars , 6 3, ,9 INDEXFUTURE OMX FUTURE ,,, RÄNTETERMIN Swe Gov Bond Future 1Y 92,57,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 7 772,9 varav med positivt marknadsvärde 7 772,9 varav med negativt marknadsvärde, OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD EURSEK , Europa, EUR 9 9, ,15 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 42 9, ,8 FXFWD GBPSEK ,Storbritannien, GBP , ,16 FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP 1 11,2 353, FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP 1 11,2 412, FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 455 1, ,16 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 516 1, ,18 FXFWD USDSEK , USA, USD 21 9, ,2 FXFWD USDSEK , USA, USD 4 9,5 1 62,1 FXFWD USDSEK , USA, USD , , ,76 SUMMA OTC-DERIVAT ,76 varav med positivt marknadsvärde varav med negativt marknadsvärde SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,82 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,18 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. 12

13 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 11,51 Volvo Treasury AB 4,57 Vattenfall AB 3,29 Catella Nordic Long/Short Equity,54 Schibsted ASA 1,41 A.P. Möller-Maersk A/S,12 OMXS3,9 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Perstorp Holding 7,625% 2163 SBB Bostad FRN Teekay LNG Partners FRN Norlandia FRN n Catella Hedgefond (%) n Catella Hedgefond (%) MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter Nordea SEB Carnegie Danske Bank Handelsbanken Merill Lynch Int. Nordea HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån men utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade brutto värden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 119,77% 7,41% 43,48% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231, 137, ,74 128, ,4 136, ,86 14, ,79 137, ,78 139, , 15, , 162, , 17, , 168, Per Högsta 216 Lägsta 216 Genomsnitt 216,22%,77%,18%,34% SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER 31-dec-16 Marknadsvärde av inlånade värdepapper ksek Marknadsvärdet av inlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 12,15% LÖPTIDSPROFILEN FÖR INLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid Motpart vid värdepappersinlåning SEB, Sverige Fonden ställer likvida medel, räntebärande värdepapper och aktier som säkerheter Likvida medel 31 5 Räntebärande värdepapper Aktier SUMMA STÄLLDA SÄKERHETER Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden ställer hålls avskilda från fondens tillgångar Kostnader för värdepappersinlåning ksek Procent,3% 13

14 BLANDFONDER CATELLA BALANSERAD BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-15 TILLGÅNGAR Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på fondandelar Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och förluster netto Övriga intäkter SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,8 124, ,98 97, ,25 19, ,57 112, ,12 13, ,22 16, , 122, , 141, , 15, , 161, Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT BÖRSHANDLADE FONDER AKTIEFOND DB-X Trackers MSCI Pacific ex Japan, Luxemburg, USD 49 48, ,16 ishares Core EM IMI, Irland, USD , ,74 ishares CoreE S&P 5, Irland, USD , ,51 ishares corem MSCI Japan, Irland, USD 4 34, ,26 Vanguard FTSE Asia Pacific Ex Japan, Irland, USD 15 21, ,6 Vanguard FTSE Develop Europe, Irland, EUR 25 28, ,59 Vanguard FTSE Emerging Market, Irland, USD , ,4 Vanguard S&P 5, Irland, USD , , ,9 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER ,9 ÖVRIGA FONDER AKTIEFOND Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg , , ,52 Catella Reavinstfond , , ,74 Catella Småbolagsfond , , ,28 Catella Sverige Index A 91 45, , , ,83 RÄNTEFOND Catella Avkastningsfond , , ,4 Catella Credit Opportunity , , ,29 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg , , , ,62 HEDGEFOND Catella Hedgefond , , , ,36 SUMMA ÖVRIGA FONDER ,81 SUMMA FONDANDELAR , n Catella Balanserad (%) n Catella Balanserad (%) SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,7 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,3 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat för att effektivisera sin förvaltning. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 14

15 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) OTC derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga kostnader SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivat Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på OTC-derivatinstrument Värdeföändring penningmarknadsinstrument 18 Värdeförändring på fondandelar Värdeförändring övriga derivat 5 3 Ränteintäkter Valutakursvinster och förluster netto Övriga intäkter SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån , ,32 Statsobligation lån , ,27 Statsobligation lån , ,29 Statsobligation lån , ,78 Statsobligation lån , , ,95 ÖVRIGA AF FRN , ,78 Atrium FRN , ,59 Bergvik Skog 8,5% , ,77 Billerud Korsnäs FRN , ,66 Catena Media FRN 19916, Malta, EUR 1 3 1, ,16 Danske Bank 5,683% 49215, Danmark, GBP 5 1, ,73 Danske Bank FRN 1843, Danmark 2 1, ,61 DNB Bank 6,11% 49329, Norge, GBP 7 1, ,2 DSV FRN 22318, Danmark, DKK 1 13, ,72 FastPartner FRN , ,13 Fingrid FRN , Finland 5 1,18 5 9,65 Hemfosa FRN , ,65 Hexagon FRN , ,63 IB Bostad 18 AB FRN 18121, NOK 18 11, 19 18,25 ICA Gruppen FRN , ,25 Ikano Bank FRN , ,91 Ikano Bostad FRN , ,31 Kommuninvest i Sverige 2,25% , ,12 Kommuninvest i Sverige 2,5% , ,99 Landshypotek FRN , ,31 Lantmännen FRN , ,37 Lifco 1,11% , ,31 LKAB FRN , ,58 MTG FRN , ,31 Nibe FRN , ,57 Norcell Sweden Holding 3 3,625% , ,53 Nordea Hypotek 553 2,25% , ,49 Nordea Hypotek ,25% , ,87 Nya Svensk Fastighets Finansiering FRN , ,2 Saab FRN , ,57 Sandvik FRN , ,57 Sandvik FRN , ,94 Scania FRN , ,61 Scania FRN , ,26 SCBC 2% , ,76 SEB Hypotek 571 3% , ,36 SEB Hypotek 572 3% , ,8 Skandiabanken FRN , ,5 Sparbanken Syd FRN , ,7 Sparbanken Öresund FRN , ,84 Stadshypotek ,5% , ,16 Stadshypotek 158 3% , ,71 Stadshypotek 211 FRN , ,33 Steen FRN 17128, Norge 25 1, ,33 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 8 1, ,1 Storebrand FRN 49331, Norge, NOK 35 96, ,46 Sveaskog FRN , ,27 Swedbank Hypotek 188 3,75% , ,84 Swedbank Hypotek 18 5,7% , ,16 Södra Skogsägarna FRN , ,32 Tele2 FRN , ,99 Tele2 FRN , ,98 Telenor FRN 19319, Norge 32 99, ,42 Telia Company FRN , ,92 Trelleborg FRN , ,29 Troax Group FRN 2612, EUR , 75 4,97 TVO FRN 2317, Finland 1 97, ,26 TVO 3,875% 18913, Finland 62 14, ,84 Vacse FRN , ,59 Vattenfall 3,125% , , ,74 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,69 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,69 FONDER Catella Credit Opportunity ,128 15, , ,79 SUMMA FONDANDELAR 6 518,79 BÖRSHANDLADE DERIVAT RÄNTETERMIN Swe Gov Bond Future 1Y 34,57,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde, Catella Avkastningsfond fortsättning nästa sida. 15

16 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % OTC-DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 12 1, ,3 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 7 8 9, ,1 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 1 3 9,58 2, FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP 12 11,2 5 6,7 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 19 1,5 376, FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 115 1, , ,16 SUMMA OTC-DERIVAT ,16 varav med positivt marknadsvärde ,16 varav med negativt marknadsvärde, HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,4 113, ,95 112, ,6 117, ,89 117, ,68 117, ,27 12, , 124, , 127, , 126, , 127, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,64 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,36 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 12,48 Stadshypotek AB 8,2 Danske Bank A/S 3,34 TVO Voima OYJ 2,1 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Scania FRN 1945 Hemfosa FRN SBB Bostad FRN MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter SEB HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. De derivat som använts under perioden har varit valutaterminer i syfte att minska valutarisk. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 31,78%,% 21,15% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 16

17 RÄNTEFONDER CATELLA CREDIT OPPORTUNITY BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar 8 98 SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 2 94 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 1 94 RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeföändring penningmarknadsinstrument 12 Värdeförändring på OTC-derivatinstrument Värdeförändring på övriga derivatinstrument Värdeförändring på fondandelar 12 Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och förluster netto Övriga intäkter SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ONOTERADE AKTIER* INDUSTRIVAROR Bong Ljungdahl TO 3,34 1 2,38 1 2,38 FASTIGHET Pioneer Prop Pref, Norge, NOK , , ,58 SUMMA ONOTERADE AKTIER ,96 NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån , , ,5 ÖVRIGT B2 FRN 2114, Norge, EUR 1 12, ,63 Bayport , , BE Bio Energy FRN , ,94 Catena Media FRN 19916, Malta, EUR 1 1, ,57 Corral Petroleum 11,75% 21515, EUR 1 97, ,48 Eniro 6% , 28,1 IB Bostad 18 AB FRN 18121, NOK 14 11, ,53 JSM Financial Group 8% , ,86 Lock FRN 22815, Norge 1 113, ,19 Moberg Pharma FRN , ,63 Norlandia FRN 21122, Norge 7 5 1, ,79 Perstorp Holding 7,625% 2163, EUR 1 11, ,59 Polygon FRN 19416, EUR 1 6 1, ,72 Stadshypotek , ,22 Strömma Tursim & Sjöfart FRN , ,39 Swedbank 6% , USD 1 1, ,39 Swedbank Hypotek 5,7% , ,39 Velcora FRN , ,91 VV Holding FRN 1971, Norge, NOK 15 92, , ,69 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ONOTERADE OBLIGATIONER** Cabot Financial 7,5% 2311, Luxemburg, GBP 5 1, ,9 Corral Petroleum 12,25% , ,58 Garfunkel Holdco , Luxemburg, EUR 1 15, ,74 Host Property FRN 19128, Norge 5 1, , ,27 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER ,27 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,4 BÖRSHANDLADE DERIVAT RÄNTETERMIN Swe Gov Bond Future 1Y 3,57,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde, OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD EURSEK , Europa, EUR 6 6 9, ,38 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 1 9,58 174,6 FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP 5 11,2 29,8 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK ,5 274,1 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 25 1,5 764,28 FXFWD USDSEK , USA, USD 1 9,5 7,3 2 54,93 SUMMA OTC DERIVAT 2 54,93 varav med positivt marknadsvärde 2 54,93 varav med negativt marknadsvärde, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,33 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,67 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Credit Opportunity fortsättning nästa sida. 17

18 RÄNTEFONDER CATELLA CREDIT OPPORTUNITY SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 13,25 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 6 5 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Host Property FRN SBB Bostad FRN Norlandia FRN MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Mottagna säkerheter SEB Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek , 1, , 12, , 15, n Catella Credit Opportunity (%) n Catella Credit Opportunity (%) Fonden startade HANDEL MED DERIVAT Fonden startade Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge eller ta värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 145,85% 15,22% 82,19 Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. Per Högsta 216 Lägsta 216 Genomsnitt 216,23%,62%,21%,37% 18

19 19

20 Catella Fondförvaltning AB Birger Jarlsgatan 6, Box 7328, 13 9 Stockholm , catella.se/fonder